Chapter 16

Depreciation methods

การคิดคาเสือ่มราคา

16.1 Depreciation Terminology

16.1 Depreciation – Definition

• Depreciation หรือ คาเสื่อมราคา คือการทีส่ินทรัพยมีมูลคาลดลงตามเวลา

• ซึ่งเกิดจาก :

– Wear and tear, use; (การสึกหรอ หรือฉีกขาดเนื่องจากการใชงาน)

– Deterioration (การเสือ่มสภาพ);

– Obsolescence (การลาสมัย)

• Economic View:

– หมายถงึ อัตราการถูกลดมูลคาของเครื่องจักรเมื่อนํามาใชงาน ตองมีการประมาณอายุการใชงานของสนิทรัพยใหเหมาะสม

– Deprecation represents a proper charge against future income produced by the asset in question.

16.1 Importance of Depreciation

• สามารถนําไปหักลดภาษีโดยคดิจาก Taxable Income

• “taxable income” = Gross Income – Real Cash Expenses

– interest – Depreciation amounts.

• ภาษีที่จะตองเสีย

• Tax Due = {Taxable Income}(Tax Rate).

16.1 Tax Deductions

• การหักลดภาษี “deductions” มักจะมาจากกระแสเงินสด

ที่แทจริง:

– คาจาง เงินเดือน;

– คาวัสดุ;

– คาสาธารณปูโภค;

– ดอกเบี้ย

– ภาษี;

– และอื่นๆ

16.1 Tax Equation

• The General Federal Tax Equation Is:

Tax. Income = Gross Income – {Real Expenses + Interest Paid + Depreciation + Depletion}

ปริมาณทั้งหมดยกเวนคาเสื่อมราคาและคาสูญสิ้นเปนกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นจริงของทางบริษัท

16.1 Depreciation Amounts

• กฎหมายระบุวา:

– สินทรัพยที่มีอายุจํากัด(มากกวา 1 ป) ที่องคกรจดัหามาเพื่อ

กอใหเกิดกําไร สามารถนํามาหักภาษีไดโดยคดิเปนคาเสื่อม

ราคา แทนที่จะหักเปนคาใชจายเพียงปเดียวในปที่ซื้อมา

– Depreciation แสดงถึงสวนราคาของสินทรัพยที่สามารถหัก

เปนคาใชจายในแตละป ทั้งนี้ไมไดเกดิกระแสเงินสดขึ้น

จริงๆ

16.1 Types of Depreciation

• Book Depreciation

– ใชเปนการภายในองคกรเพื่อการวิเคราะหทางการเงิน

และการจัดการ

– สามารถเลือกใชวิธีการคิดแบบใดก็ได

• Tax Depreciation

– ใชในการรายงานภาษีที่จะตองชําระ

– ถูกจํากัดดวยกฎและขอบังคับตางๆ

16.1 BASIS of an Asset (B)

• หรือ First cost

• The Basis (ราคาพื้นฐาน) ของสินทรพัยไดแก:

– ราคาขาย (purchase price)

– คาขนสง (delivery)

– คาติดตั้ง (installation)

– และคาใชจายอื่นๆที่เกี่ยวของกับการติดตั้งและเตรียมการใหสินทรัพย

สามารถใชงานได

– สัญลักษณ: B for “Basis” – a THB, Dollars amount.

16.1 Recovery Period - n

• หรืออาจเรียกวา Depreciable Life

• Recovery Period (in years) is คือจํานวนป n ของสินทรัพย

ที่จะทําการคิดคาเสื่อมราคา

• อาจมีการใชคา n ทีแ่ตกตางกันสําหรับคิด book and tax

depreciation.

• คา n อาจจะแตกตางจาก asset's estimated productive life.

16.1 Book Value of an Asset (BVt)

• Book value หรือ มูลคาตามบัญชี:

• คือ มูลคาที่เหลืออยูของสินทรัพยตามบัญชีที่ยังไมไดหักเปนคาเสื่อมราคา

ซึ่งสามารถคํานวณหาไดจากราคาพื้นฐานลบดวยคาเสื่อมราคาสะสม

• ตามปกติแลว BV’s มักจะถกูคิดทุกๆสิ้นปตามบัญชี

• สะทอน undepreciated value (มูลคาที่เหลืออยูของสินทรัพย) ตามบญัชีที่จดุ

เวลาใดๆ.

• ไมจําเปนจะตองสะทอนถึงราคาตลาดของสินทรพัย

• Market value (มูลคาตามราคาตลาด) คือมูลคาที่ผูซื้อจะยอมจายในการตก

ลงขายสินทรพัย

16.1 Market Value (MVt)

• Market value ซึ่งเปนคําเดียวกับที่ใชในการวิเคราะหการทดแทน

สินทรัพย ไดมาจากการประมาณมูลคาของสินทรัพยถามีการขายใน open

market.

• เนื่องจากโครงสรางของกฎหมายเกี่ยวกับการคิดคาเสื่อมราคา book value

และ market value อาจมีคาที่แตกตางกันมาก

• ตัวอยางเชน, อาคารพาณิชยมแีนวโนมที่จะ increase in market value, but

the book value will decrease เนื่องจากมีการหักคาเสื่อมราคา.

• A computer workstation อาจมี market value ต่ํากวา book value มาก

เนื่องจาก rapidly changing technology.

16.1 Salvage Value – S

• Salvage value เปนการประมาณถึงมูลคาตามราคาตลาด

ตอนสิ้นอายุการใชงานของสินทรัพย

• The salvage value, S, มหีนวยเปนบาท หรือเปนรอยละ

ของ the first cost, อาจมีคาเปนบวก, ศูนย หรอื ลบก็ได

เนื่องจากคารื้อถอนและคาขนสง

16.1 Salvage Value – S

• Salvage values มาจากการประมาณคาลวงหนาตั้งแตตอนซื้อ

สินทรัพย

• จากการประมาณนี้อาจทําใหคาsalvage value ที่แทจริงที่เวลา t

= n ไมเทากับที่ประมาณการไว

• โดยทั่วๆไปแลว เราไมสามารถหักคาเสือ่มราคาสินทรัพย

จนต่าํกวาคา salvage value ที่ประมาณไวได

16.1 Depreciation Rate – dt

• Depreciation rate or recovery rate คือสัดสวน first cost ที่ลดลง

โดยการคิดคาเสื่อมราคาในแตละป

• อัตราการเสื่อมราคา เขียนแทนดวย dt, อาจจะเทากันในทุกๆป,

ซึ่งจะเรียกวาการเสื่อมราคาแบบเสนตรง straight-line rate, หรือ

อัตราการเสื่อมราคาในแตละปอาจจะไมเทากันก็ได.

16.1 Personal Property

• Personal property (สังหาริมทรัพยสวนตัว)

• is the income-producing, tangible possessions of a corporation used to

conduct business.

• Not to be confused with an individual’s personal property like clothes,

furniture, etc.

• Included are: most manufacturing and service industry property-- vehicles,

manufacturing equipment, materials handling devices, computers, and

networking equipment, telephone equipment office furniture, refining

process equipment, and much more.

16.1 Real property

• Real property (อสังหาริมทรพัย) includes:

• real estate and all improvements – office buildings

manufacturing structures, test facilities, warehouses,

apartments, and other structures.

• Land itself is considered real property, but it is not

depreciable because it has an infinite life – land can never

be depreciated for tax purposes.

16.1 Property Eligible for Depreciation

• Real or personal;

– Productive assets;

– Buildings and structures, but not land.

• Used in the pursuit of income generation;

• Have a finite, estimatable life

16.1 Depreciation Models

• Basic (traditional) models are:

Straight-Line Depreciation

Accelerated models

Declining Balance Depreciation

Declining Balance with Conversion to Straight-Line Depreciation

Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS)

Sum-of-Year’s Digits Depreciation

16.1 Accelerating Depreciation

• The SL methods หักคาเสื่อมราคาของสินทรัพยเปน

ปริมาณเทาๆกันทุกปตลอด recovery period.

• The DB method หกัคาเสื่อมราคาในชวงตนๆเปน

ปริมาณมาก จึงทําให Book Value ของการหักคาเสื่อม

ราคาดวยวิธีนี้ลดลงอยางรวดเร็วกวา SL method.

16.1 Accelerating Depreciation

• การใหคาเสื่อมราคามากๆในชวงตนๆของอายุการใชงานจะทํา

ใหเกิดการหักลดภาษีไดเร็วขึ้น

• Assumes a profitable firm.

• การประหยัดภาษียิง่เกิดเร็วเทาไหรยิ่งมีประโยชนกับบริษัทมาก

ขึ้น (เนื่องจาก Time value of money)

• Larger depreciation amounts early จะทําใหคา PW of future tax

savings มีคาเพิ่มขึ้น

16.1 What Does It Mean?

• ถาบรษิัทมีกําไร, การหักคาเสื่อมราคาใหมากๆในชวงตนอายุ

การใชงานจะทําให:

– จายภาษีนอยลง ทําใหมีเงินนําไปลงทุนตอไดมากขึ้น

– ดังนั้นยิ่งหักคาเสื่อมราคาไดมากและเร็วเทาไหรก็ยิ่งเกิด

ประโยชนตอบริษัทมากเทานั้น

16.1 Book Value vs. Time: General Case

• In general, a book value plot will look like:

16.1 Book Value Plot for Classical Methods

• For SL, DB, and MACRS we have:

16.2 Straight Line (SL)

Depreciation

16.2 Straight-Line: The Standard (SL)

• SL depreciation เปนวิธีการมาตรฐานที่มักถกูนําไป

เปรียบเทียบกบัการคิดคาเสื่อมราคาโดยวิธอีื่นๆ

• ให book value ลดลงอยางคงที่จนกระทั่งเหลือเทากับ salvage

value – S ที่กําหนดไว over n time periods.

• Assume n years for an asset’s life:

– The depreciation rate dt is then:

• dt = 1/n

16.2 SL Example

• Notation (to be followed herein)

– t = the year (t = 1,2, …, n)

– Dt = Annual depreciation charge (คาเสื่อมราคาสําหรับปที่ t)

– B = The first cost or unadjusted basis,

– S = Estimated Salvage Value at t = n,

– n = The Recovery Period,

– d = The Depreciation Rate (อัตราการเสื่อมราคา) = 1/n

16.2 Straight-Line Method

• annual SL depreciation หาไดจาก Basis ลบ salvage value

และหารดวย n

( )t

t

D B S dB SD

n

= −−

=

ตัวอยางที่ 16.1

If an asset has a first cost of $50,000 with a $10,000

estimated salvage value after 5 year,

(a) calculate the annual depreciation and

(b) compute and plot the book value of the asset after

each year, using straight line depreciation

ตัวอยางที่ 16.1: SL depreciation method

• B = $50,000;

• “n” = 5 years;

• S = $10,000 at t = 5;

• Dt for each year is:

($50,000 - $10,000)/5 = $8,000/year

ตัวอยางที่ 16.1: Tabulation

10,0008,0005

18,0008,0004

26,0008,0003

34,0008,0002

$42,000$8,0001

BVtDtt

BVt = B- tDt

ตัวอยางที่ 1: Plot of the Straight-Line Book Value

• การคิดคาเสื่อมราคาแบบเสนตรงจะเริ่มจากคา B และ

ลดลงถึงคา “S” ภายใน n time periods จากปจจุบนั

• คาเสื่อมราคาจะเทากันในทกุๆป ($8,000 in this case).

• The book values ลดลงในอัตราเดียวกนัจนถงึคา

$10,000 (Salvage value).

16.3 Declining Balance (DB) and

Double Declining Balance (DDB)

Depreciation

16.3 Declining Balance Method (DB)

• DB เปนการคิดคาเสื่อมราคาแบบ accelerated

• คือ มีการหักคาเสื่อมราคาในชวงปตนๆ มากกวาเมื่อเทียบกับ

การคิดคาเสื่อมราคาแบบเสนตรง

• มีความซับซอนกวาการคิดคาเสื่อมราคาแบบเสนตรง

• ตองมีการกําหนดคา DB rate (d) – ปกติแลวมักใชคา 2 x SL rate.

• บางครั้งเรียกวา “fixed percentage or uniform percentage” method

=1/n

16.3 DB Rate

• จากคา DB rate,

– Dt ในปที่ t หาไดโดยคูณ book value ตอนตนงวดกับ DB rate (d)

– เชน ถา DB rate (d) = 0.1, 10% ของ book value ตอนตนงวดจะถูกหัก

เปนคาเสื่อมราคาไปทุกๆป ดังนั้นแตละปจะมีคาเสื่อมราคาลดลง

เรื่อยๆ ตามคา book value ที่ลดลงเรื่อยๆ

• โดยที่คา The maximum DB rate

– dMAX = 2(1/n), หรือสองเทาของอัตราการเสื่อมราคาแบบเสนตรง

– This is called “The Double Declining Balance Rate (DDB)”

– ถา n= 10 ป , DDB rate = 2/10 = 0.2 นั่นคือ 20% ของ book value ตอนตนงวดจะถูกหักเปนคาเสื่อมราคาไปทุกๆป

เทากับ BV ของ

สิ้นงวดที่แลว

16.3 DB rate – d

• The maximum rate for DB is specified to :

– Twice the SL rate for a given n.

– This is called “The Double Declining Balance Rate.”

– If d = 1.5/n, it is termed the 150% DB rate.

– d can never exceed 2(1/n), but can be less!

16.3 DB Equations

[16.5]

[16.6]

Depreciation for year “t”

Depreciation Rate1

1

)1)((

)(−

−

−=

=t

t

tt

ddd

BVdD

ถาไมรูคา BVตอนสิน้งวดของงวดกอนหนา ใหคํานวณโดยใชสูตร:

1( ) (1 )ttD d B d −= − [16.7]

16.3 DB: Book Value Determination

• BVt สามารถหาไดสองแบบ:

– 1. หาจากอัตรา d และ basis, B หรอื,

– 2. ลบคาเสื่อมราคาในปปจจุบันออกจาก Book value

ในปกอนหนา

1

(1 )tt

t t

BV B dBV BV D−

= −= −

[16.8]

[16.9]

16.3 DB: Implied Salvage Value

• จากสมการ 16.4 – 16.9 ไมมีการนําคา salvage value – S เขามา

คิดเลย!

• DB has its own implied salvage value after n years.

• The pure DB method จะไมสามารถหักคาเสื่อมราคาจนเปน

salvage value ยกเวนวาใช d rate ที่มาจากสูตร( Eq. 16.11).

(1 )nnS BV B d= = − [16.10]

16.3 Implied SV for DB Depreciation

• ชวงที่เปนไปไดของคา d คือ:

0 < d < (2/n)

• เพื่อบังคับใหหักคาเสื่อมราคาจนเทากับคา S ใหคํานวณ

คา d จากสูตร:

Implied d = 1 – (S/B)1/n [16.11]

(ใชในกรณีที่ไมกาํหนด d มาให)

ตัวอยางที่ 16.3

Freeport-McMoRan Mining Company has purchased a

computer-controlled gold ore grading unit for $80,000.

The unit has an anticipated life of 10 years and a salvage

value of $10,000. Use the DB and DDB methods to

compare the schedule of depreciation and book values for

each year.

Basis

ไมไดกําหนด d มาให

กําหนด d มาให

n= 10 ป , DDB rate = 2/10 = 0.2 นั่น

คือ 20% ของ book value ตอนตนงวด

จะถูกหกัเปนคาเสื่อมราคาไปทุกๆป

ตัวอยางที่ 16.3

• B = $80,000;

• n = 10 years;

• S = $10,000;

• The DB method first computes the implied d from:

Implied d = 1 – (S/B)1/n

d = 1 – (10,000/80,000)1/10 = 0.1877

d = 18.77% will target the $10,000 SV at t = 10.

ถากาํหนดมา

ตัวอยางที่ 16.3

(End of year)

n= 10 ป , DDB rate = 2/10 = 0.2

หกัเต็มไมได

16.3 Declining Balance with Conversion to

Straight-Line Depreciation

• การคิดคาเสื่อมราคาแบบ Declining Balance ไมนําคา

Salvage value มาคิด จึงทําให BVN อาจจะไมเทากับคา

Salvage value ซึง่จะเกิดไดสองกรณี

• กรณีที่ 1 BVN > SV

• กรณีที่ 2 BVN < SV

Adjustment to the declining balance method

a) Switching from

DB to the SL after n'

b) No further

depreciation allowance

are available after n ''

กรณีที่ 1 BVN > SV

• กรณีนี้จะทําใหเกิดการคิดคาเสื่อมราคาไมเตม็ที ่จงึทําให

มBีVN เหลืออยูในปสุดทายมากกวาคา SV

• ใหใชวิธี switching from DB to SL ในปที่การคิดคาเสื่อม

ราคาแบบเสนตรงมีคามากกวาหรือเทากับการคิดคา

เสื่อมราคาโดยวิธี DB (และใหคิดโดย SL ตอไปเรื่อยๆ)

• SL depreciation in any years n is

year nof beginningat life usefulRemaining

valuesalvage - year n of beginning theat Book value=nD

ตัวอยาง: กรณีที่ 1 BVN > SV

• Cost basis of the asset = $10,000

• Useful life = 5 years

• Salvage value = 0

• จงคิดคาเสื่อมราคาแบบ Double declining balance

4.0522===

nd

ตัวอยาง: กรณีที่ 1 BVN > SV

DDB switching

1080

1080

1440

2400

4000

DtBVtDt

(0.4*BVt-1)

0SL(1080-0)/1 = 10807785185

1080SL(2160-0)/2 = 108012968644

2160DDB(3600-0)/3 = 1200216014403

3600DDB(6000-0)/4 = 1500360024002

6000-6,0004,0001

BVt

DecisionSLDDBป (t)

n'

กรณีที่ 2 BVN < SV

• กรณีนี้จะทําใหเกิดการหักคาเสื่อมราคามากกวามูลคาที่

สามารถหักคาเสื่อมได ซึ่งกฎหมายไมอนุญาต

• ตองมีการปรับคาโดยหยุดหักคาเสื่อมราคาเมือ่ BVn

เหลือเทากับคา Salvage value

• ปรับคาเสื่อมราคาเปนคาที่ทาํให BVn = SV

ตัวอยาง: กรณีที่ 2 BVN < SV

• Cost basis of the asset = $10,000

• Useful life = 5 years

• Salvage value = 2000

• จงคิดคาเสื่อมราคาแบบ Double declining balance

4.0522===

nd

ตัวอยาง: กรณีที่ 2 BVN < SV

BVtDtEOY

2000 – 0 = 200005

2160 – 160 = 20000.4 x 2160 = 864 > 1604

3600 – 1440 = 21600.4 x 3600 = 14403

6000 – 2400 = 36000.4 x 6000 = 24002

10000 - 4000 = 6,0000.4 x 10000 = 4,0001

n"

16.4 Sum-of-Year-Digits

(SYD) Depreciation

• เปนการคิดคาเสื่อมราคาแบบ accelerated depreciation

• เกี่ยวของกับการคํานวณคาผลรวมของปที่ 1-n

16.4 Sum-Of-Year (SYD) depreciation

( )

( )

SUM

1t-nd

SUM

0.5)t/2t(nBV

1)n(nj SUM

S-BSUM

1tnD

valuesalvage - basisdigits year ofsum

remaining yearsedepreciablD

t

t

n

1j

t

t

+=

−+−

−=

+==

+−=

=

∑=

)(

2

SBB

ตัวอยางที่ 16A.1

• จงคิดคาเสื่อมราคาแบบ SYD สําหรับปที่สอง ของ

เครื่องจักร B = $25000, S = $4,000, 8-year recovery period

• SUM = 8(9)/2 = 36

• D2 = (7/36)(25000-4000)

• = $4083

ตัวอยาง

• จงคํานวณ SYD depreciation สําหรับเครื่องจักรที่มี

• B = $10,000 Depreciation life = 5 years S = 2000

16.5 Units-of-Production

Method

16.5 Units-of-Production Method

• การคิดคาเสื่อมราคาแบบเสนตรงสามารถใชไดในกรณีที่

ใชเครื่องจักรในปริมาณเทาๆกันทุกป

• กรณีที่มีการใชเครื่องจักรในแตละปไมเทากันควรคิดคา

เสื่อมราคาตาม service unit ในแตละป

• การคิดคาเสื่อมราคาแบบนี้เรียกวา Units-of-Production

method

)( SVBnDn −= unitsservice Total

ear during y consumed unitsService

ตัวอยาง: Unit-of-Production Method

• A truck for hauling coal has an estimated net cost of

$55,000 and is expected to give service for 250,000 miles,

resulting in a $5,000 salvage value. Compute the allowed

depreciation amount for truck usage of 30,000 miles

ตัวอยาง: Unit-of-Production Method

• Give; B = $55,000 S = $5,000

• Total service unit = 250,000 miles

• Usage for this year = 30,000 miles

• The depreciation expense in a year in which the truck

traveled 30,000 miles would be

$6,000

($50,000)253 $5,000)($55,000

miles 250,000miles 30,000

=

⎟⎠⎞

⎜⎝⎛=−

Summary: Straight-Line Depreciation

• เปนการหักคาเสื่อมราคาเทากันตลอดอายุ n ป

• มีการนําคา Salvage valueมาคิดดวย

• This is the classical, nonaccelerated depreciation model.

• เปนวิธีที่งายและนิยมในการคํานวณ book depreciation.

Summary: Declining Balance

• The model accelerates depreciation compared to straight

line.

• The book value ลดลงทุกปดวยอัตราที่คงที่.

• อัตราการเสื่อมราคาที่นิยมคือ สองเทาของ SL rate, โดย

จะเรียกวา double declining balance (DDB).

Summary: Declining Balance

• มีคา implied salvage ซึ่งอาจจะต่ํากวา the estimated

salvage.

• มักใชเพื่อการคํานวณ book depreciation purposes.

• ไมมกีารนําคา salvage value มาคํานวณ