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1

Agosto de 2008

Lojas RennerApresentação Institucional

2

Cartão Renner 2

• 12,7 mm de cartões emitidos, 3ª maior base de private lable do Brasil

• 40% dos clientes ativos

• Responsável por 64% das vendas totais da Companhia

Instrumento de fidelização e oportunidade para oferta de serviços financeiros

Mix de Produtos

• 11 marcas próprias de vestuário

• 1 marca própria de cosméticos e 1 de acessórios

• Marcas e produtos baseados no conceito de Lifestyle (5 lifestyles sob 6 marcas próprias)

Vestuário, calçados e acessórios para mulheres, homens e crianças

Rede de Lojas1

• 102 lojas

• 93% das lojas localizadas em shopping centers

• Lojas alugadas com tamanho médio de 2,1 mil m2 de área de vendas

Segunda maior rede de lojas de departamentos de vestuário do Brasil

Cultura Corporativa

Cultura corporativa diferenciada - missão de “encantar” os clientes

• 96% de clientes encantados e satisfeitos, dentre 17,6 milhões de opiniões capturadas em 2007

• Administração experiente e com interesses alinhados aos dos acionistas através de stock option plan

• Listada no Novo Mercado da Bovespa, 100% pulverizada

Governança Corporativa

Melhores Práticas de Governança Corporativa

1 Considera as inaugurações até agosto de 20082 Base junho de 2008

Visão Geral da Lojas Renner

3

O Varejo e Seus Indicadores

A Lojas Renner

Resultados 2T2008

Serviços Financeiros

Oportunidades de Crescimento e Perspectivas

Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras,

constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são

garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público

deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a

resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras.

4

Ambiente Competitivo

Fonte: Estimativas da Companhia e websites das Empresas1 Dados da C&A estimados para 2007 a partir do crescimento do PMC

2007

Centros de Distribuição

Lojas em Shoppings

Cartões Emitidos

Faturamento

Número de Lojas2

PE / SP / SC

93%

12,0 mm

R$ 2,4 bi

95

SP / RN

56%

13,2 mm

R$ 2,3 bi

93

SP / RJ

64%

16,5 mm1

R$ 3,8 bi1

146

Público- Alvo A- / B / C+B / C / DB / C / D

1998 2007

+ 151,7%

1998 2007

58

146

1998 2007

63

93+ 47,6%

21

95+ 352,4%

Evolução do Número de Lojas

5

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

0% 20% 40% 60% 80% 100% 120%

Fonte: Credit Suisse, estimativas da Lojas Renner e websites das Empresas

Posicionamento de Mercado

Mercado Informal

C&A

Supermercados

Zara

RENNER

Riachuelo

Fashion

Pre

ço

Posicionamento de Mercado dos Principais Varejistas de Vestuário

6

O Setor de Vestuário

• Aumento de Renda

• Níveis de Emprego

• Aumento do Nível de Confiança

• Expansão do Crédito

Características do Setor

• Baixo nível de formalidade

• 40% de informalidade (estimativas)

• Mercado não consolidado

• Grandes cadeias com escala a preços competitivos

• Pequenos varejistas com menores ofertas de crédito

Influências Macroeconomicas

Participação de Mercado dos Maiores Varejistas

Fonte: Jornal DCI e estimativas da Lojas Renner

Obs: Dados da C&A são estimados

Outros

Varejistas

12% TOP5

1o C&A

2o Renner

3o Riachuelo

Outros

RANKING

12%

7

1.000

1.050

1.100

1.150

1.200

fev/03

jul/0

3

dez/03

mai/0

4

out/0

4

mar

/05

ago/05

jan/

06

jun/

06

nov/06

abr/0

7

set/0

7

fev/08

Fonte: IBGE, Agência Estado, Valor Econômico e Confederação Nac. da Indústria1 Rendimento médio real do habitualmente recebido por mês, pelas pessoas ocupadas no trabalho principal. Considera os empregos formais e informais.

Evolução de Renda

Evolução do Rendimento Médio Mensal1

(Em R$)

• 50% do aumento da renda da população é direcionado ao consumo

• O consumo das famílias representa 60% do PIB brasileiro

• O consumo das famílias deve crescer 6,2% em 2008

8

40%

45%

50%

55%

mar

/06

mai/0

6

jul/0

6

set/0

6

nov/

06

jan/

07

mar

/07

mai/0

7

jul/0

7

set/0

7

nov/

07

jan/

08

mar

/08

6%

9%

12%

15%

18%

Níveis de Emprego

• Crescimento do nível da população ocupada

• Novos empregos com carteira assinada devem fechar 2008 em 1,7 milhão, próximo aos níveis de 2007

• Percentual de trabalhadores com carteira assinada é o maior desde 2003

• Em 2007 houve, mais uma vez, aumento do emprego formal e redução do desemprego

Taxa Média de Desemprego e Pessoal Ocupado

Fonte: Banco Central, IBGE, Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (Caged)

Empregados sem

carteira de trabalhoTaxa de DesempregoPessoal Ocupado

Empregados com

carteira de trabalho

Pessoal Ocupado e

Empregados com carteira

de trabalho (%)

Taxa de Desemprego e

Empregados sem carteira

de trabalho (%)

9

Nível de Confiança

Fonte: Índice Nacional de Confiança (INC), elaborado pela Ipsos Public Affairs para a Associação Comercial de São Paulo (ACSP)

Obs: O INC varia de 0 a 200, sendo 0 o máximo de pessimismo e 200 o máximo de otimismo e tem por finalidade aferir a extensão da

confiança e a segurança do consumidor brasileiro quanto à sua situação financeiro ao longo do tempo

Evolução do Índice Nacional de Confiança

126

130

137

142

129

139 139

jun/07 ago/07 out/07 dez/07 fev/08 abr/08 jun/08

10

• Níveis de inadimplência estão relativamente estáveis apesar do aumento no volume de crédito oferecido

• A inadimplência está situada em níveis confortáveis para o produto de crédito para pessoa física

• Os spreads cobrados ainda apresentam-se amplos

Volume de Crédito

Pessoal Concedido

Inadimplência

Expansão do Crédito

Fonte: BACEN e Fator Corretora

Crescimento do Crédito Pessoal no Brasil

(Em R$ MM)

29.879

42.817

62.786

78.985

99.884

7,9%

6,5% 6,4%5,7% 5,5%

2003 2004 2005 2006 2007

11

Distribuição de Classes Sociais

Fonte: Target.

Nota: Percentuais calculados sobre a população total urbana de 154,0 milhões de pessoas em 2006 e de 156,0 milhões em 2008

Distribuição das Classes Sociais no Brasil de 2006 para 2008(% sobre o total da população urbana)

22% do consumo

Renda superior a R$8.930

45% do consumo

Renda R$2.470 a R$8.930

6% do consumo

Renda inferior a R$912

27% do consumo

Renda R$912 a R$2.470

De 37,0 para 44,3 milhões de pessoas




Classes D e EClasse CClasse BClasse A

Foco da

Renner

5%5%

28%

46%

21%

24%

39%

32%

2006 2008

12

Mercado Consumidor

Habitação

13,4%

Fonte: Revista Exame 1 Os itens demonstrados somam 66,5%. Os 33,5% restantes referem-se a gastos com higiene e limpeza (5,2%), lazer (4,3%),

educação (3,8%), saúde (7,0%) e outros.

Como se distribuem os gastos da família brasileira média (em % do orçamento mensal)1

Alimentação

23,9%

Transporte

12,6%

Vestuário

6,4%

Contas de água,

luz e outras

10,2%

Novos Consumidores Entrando no Mercado Brasileiro (Milhões de Consumidores)

14 14

6046

60

1967 2007 2015e

14 MM

60 MM

120 MM

Novos consumidores

Consumidores

Consumidores: Indivíduos com

renda real acima de R$ 500,00

mensais

13

Evolução do Comércio por Região

Fonte: IBGE e Bradesco

Evolução Acumulada em 12 meses do Comércio Varejista por Região 2002 - 2007

14


A Lojas Renner

Resultados 2T2008



15

16 2135

49 54 54 58 62 6681

95110

1311

1.436

1,136

954

824734

591532

323

241228198149

1.752

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008e

Evolução do Número de Lojas

Evolução do Número de Lojas e da Receita Líquida de Vendas(Em R$ MM)

CAGR (1995 – 2007)

Número de Lojas = 19,7%

Receita Líquida = 22,8%

+ 28 Lojas

SulNordeste

e NorteSudeste

16

281294

303317

326335

351367

382

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008e

Expansão do Setor de Shoppings

Novos Shoppings

24 projetos estarão

prontos até 2009

Fonte: Valor Econômico e Abrasce

A Abrasce inclui apenas os shoppings com lojas locadas, que tenham administração centralizada, lojas âncoras, vagas de estacionamento e

ABL acima de 5.000M2

Número de Shopping Centers no Brasil

Atualmente 75% dos

shoppings estão no Sul

e Sudeste e 14% no

Nordeste

MT

MS

GO

DF

RS

SC

PR

SP

10RJ

1

ES

MG

PE

CE

BASE

RNPBPI

TO

MAPA

APRR

AM

ACRO

AL

1

2

2

10

1

1

2

2

01 Amazonas

01 Rondônia

01 Paraná

02 Rio Grande do Sul

10 São Paulo

02 Rio de Janeiro

01 Bahia

02 Minas Gerais01 Distrito Federal

01 Tocantins

1

01 Acre1

1

17

Foco de Atuação em Shoppings

Fatores que levam o Consumidor ao Shopping

Fonte: Abrasce, IPDM (Instituto Brasileiro de Desenvolvimento de Mercado)

• Freqüência de 181 milhões de pessoas em 2005

• 18% das lojas do país estão nestes empreendimentos (previsão de longo prazo: 40%)

Vendas no Comércio de Rua Vendas em Shopping Centers

13,3%15,8%

9,3%

-3,7%

9,3%

4,8%

2003 2004 2005

Comparativo de Crescimento(Crescimento Sobre Ano Anterior)

• Crescimento urbano

• Segurança e conforto

• Características climáticas brasileiras

Alimentação

11%

Compras

42%

Passeio

15%

Serviços

13%

Outros

19%Alimentação

11%

Compras

42%

Passeio

15%

Serviços

13%

Outros

19%

18

Foco na Mulher

Fonte: Meio & Mensagem Especial, Revista Época, O&M/LPM,IBGE e Lojas Renner

• 30,6% das famílias dependem da mulher financeiramente

• Representam 44% da população economicamente ativa

• Ocupam 56% das vagas universitárias

• 50,2% das mulheres possuem cartão de crédito

“Ser a loja cúmplice da mulher

moderna, com moda em diversos

estilos, com qualidade, a preços

competitivos, em ambientes

práticos e agradáveis”

Proposição de Valor

1980 1990 2000

40%

50%

20%

Evolução da Participação Feminina

no Mercado de Trabalho

Mulheres

respondem por

80% das decisões

de compras de

vestuário

Aproximadamente

80% dos clientes

da Lojas Renner

são mulheres

19

Política de Encantamento

Comparação entre Lojas Renner vs Mercado(Consolidado de 1999 a 2006)

Resultados do Encantômetro em 2007

(17,6 MM de opiniões registradas)

Fonte: Pesquisa InterScience - 228.831 casos

*Dados da Renner referentes ao ano de 2007

4,4%

783,2 mil

55,6%

9,8 MM 40,0%

7,0 MM

SATISFAÇÃOEXPECTATIVAS

ENCANTAMENTO

InsatisfeitosSatisfeitosEncantados

26%

18%

5%

60%

55%

40%

14%

27%

55%

0 20 40 60 80 100

Bancos

Varejo

Renner*

Insatisfeitos

Satisfeitos

Encantados

20

Conceito de Lifestyle

Cada marca representa o estilo de vida de um grupo de clientes baseado em suas atitudes,

interesses pessoais, valores e personalidades. As marcas não estão relacionadas com

idades e sim com estilos de vida.

Vantagens para os Clientes

• Aumenta as oportunidades de vendas

cruzadas

• Maior giro de estoques, sem

sobreposição de mercadorias

• Menor necessidade de redução de

preços (mark-downs)

• Oportunidades para aumentos de

margens

Vantagens para a Renner

• Facilita a escolha

• Melhor aproveitamento do tempo de

compra

• Uma loja com produtos para toda a família

(one-stop shop)

• Disponibilidade de calçados e acessórios

para complementar cada estilo de vida

21

Lifestyle

Jovem FashionCasual ContemporâneoNeo-Tradicional

22

Processo Logístico

Localização:

São Bernardo - SP / Palhoça - SC / Recife - PE

Área Total: 27.400 m2

Colaboradores: 540 pessoas (próprios e terceiros)

Duração do Processo Logístico (média):

Do fornecedor até o centro de distribuição: 2.000 km / 48 h

Do centro de distribuição até a loja: 2.000 km / 48 h

Ciclo de Produção: 51 dias (máximo)

Centros de distribuição totalmente automatizados,

sem processos manuais.

Os produtos já chegam nos centros de distribuição totalmente

embalados, etiquetados e encabidados.

Processamento

na loja

Processo de

Logística

Venda do

Produto

50% do volume

operacional logístico

IMPACTO POSITIVO NO BALANÇO

Giro dos Estoques (2007) = 5,9x por ano

MENORES CUSTOS DE FRETE

MAIOR VELOCIDADE NO PROCESSO

50 % do volume

operacional logísticoRS

SC

PR

SPRJ

MGES

DFMT

GO

MS

PE

CE

Instalado dentro de

um operador logístico

para apoio regional


PA

AM

ACRO

APRR

TO

BA

MA

PIPB

RN

AL

SE

Base: Final de 2007

23

Governança Corporativa

• Membros Independentes no Conselho de Administração

• Diferentes Executivos na Presidência

do Conselho e da Diretoria

• Conselho Fiscal Permanente

• Comitê de Remuneração

• 100% de Tag Along

• 100% das Ações em Circulação

• 100% Ações Ordinárias

• Novo Mercado da Bovespa

• Estatuto Social com mecanismos

especiais de proteção aos acionistas

Vice Pres.

Egon

Handel

Membro CA

José

Galló

Assembléia

de Acionistas

Grupo Executivos

Conselho de Administração

Diretoria

Operações

Membro CA

Deborah

Wright

Membro CA

Miguel

Krigsner

Membro CA

Francisco

Gros

Membro CA

Pedro

Eberle

CEO

José

Galló

CFO e DRI

José Carlos

Hruby

COO

Luiz Elísio

de Melo

Presidente

RH

Clarice

Martins

Compras

Haroldo

Rodrigues

Presidente

Claudio

Sonder

24


A Lojas Renner

Resultados 2T2008



25

357,7

444,4510,3

608,7

754,6

893,6

2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08

+ 24,2%

2T07/2T06

9,6%

2T08/2T07

5,4%

+ 14,8%

Crescimento das vendas

em mesmas lojas

Receita Líquida das Vendas de Mercadorias

Receita Líquida das Vendas de Mercadorias(Em R$ MM)

+ 24,0%

+ 18,4%

1S07/1S06

9,3%

1S08/1S07

7,9%

Crescimento das vendas

em mesmas lojas

26

161,3

187,5

214,3

Jun.06 Jun.07 Jun.08

+16,4%

+ 14,3%

Lojas


Operações de Lojas

Distribuição Geográfica(Em 30 de Junho de 2008)

Área de Vendas e Número de Lojas(Em mil m2)

87

lojas

101

lojas

72

lojas

1

MT

1

MS

2GO

4DF

14

RS

7SC

9

PR

32SP

12RJ

1

ES7

MG

3 PE

CE

2

BASE

RNPBPI

TO

MAPA

APRR

AM

ACRO

AL

31

1

1

27

2.2502.398 2.396

4.1544.285

3.914

2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08

+ 6,6%

Produtividade das Lojas

+ 6,1%

+ 3,2%

Receita Líquida das Vendas de Mercadorias por m2

(Em R$ por m2)

28

165,5

349,9

425,9

242,3

205,8

282,9

47,7%46,4%46,5%46,3%

47,5%46,3%

2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08

• Melhorias operacionais advindas de diversos projetos e iniciativas que vêm beneficiando os

processos de administração de estoques e de compras

• Devido a ausência de temperaturas mais baixas, no 2T07 foram concedidos descontos em itens de

inverno através de promoção realizada no mês de maio

Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias

Lucro Bruto e Margem Bruta da Operação de Varejo(Em R$ MM)

Margem Bruta da

Operação de Varejo

Lucro Bruto

+ 24,4%

+ 17,8%

+ 23,7%

+ 21,7%

29

• Menor performance de vendas, decorrente da maior base de comparação em maio

• Aumento de despesas fixas, que deverão ser diluídas ao longo do ano

Despesas com Vendas

Despesas com Vendas(Em R$ MM)

+ 14,8%

+ 21,4%

+ 17,5%

+ 23,2%

Desp. com Vendas

Percentual sobre RL

das Vendas de Mercadorias

89,6

188,3

232,0

124,9

102,9

160,2

26,0%24,9%26,3%

25,1% 24,5%23,2%

2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08

30

32,437,3

44,3

56,6

70,8

83,0

9,4%9,3%9,3%

8,7%8,4%

9,0%

2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08

• Aumentos dos custos logísticos, devido aos maiores níveis de estoques decorrentes da chegada

antecipada da coleção primavera/verão nas lojas, com as despesas de fretes incorridas já a partir do mês

anterior (junho)

Despesas Gerais e Administrativas (Em R$ MM)

Despesas Gerais e Administrativas

+ 15,3%

+ 18,6%

+ 25,1%

+ 17,3%

Desp. Gerais e Adm.

Percentual sobre RL

das Vendas de Mercadorias

31

Cartão Renner e Serviços Financeiros

Resultado de Serviços Financeiros

(em R$ MM)2T08 2T07 1S08 1S07

1 - Receitas com Recuperações de Crédito (Varejo) 23,3 21,5 41,7 38,3

2 - Perdas em Créditos, Líquidas (Varejo) (13,9) (13,2) (21,3) (20,7)

3 - Receitas de Serv. Financeiros, Líquidas das Perdas em Crédito 17,1 11,0 32,5 22,7

a) Receitas de Serviços Financeiros 33,2 25,0 63,2 45,4

Vendas Financiadas em 0+8 parcelas com encargos 17,3 12,6 33,2 23,6

Empréstimos Pessoais e Outros Serviços Financeiros 15,9 12,4 30,0 21,8

b) Perdas em Crédito, Líquidas (Serviços Financeiros) (16,1) (14,0) (30,7) (22,7)

Vendas Financiadas em 0+8 parcelas com encargos (9,9) (5,9) (18,3) (9,6)

Empréstimos Pessoais (6,2) (8,1) (12,4) (13,1)

4 - Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serv. Financeiros) (10,5) (7,0) (18,4) (12,1)

Total 16,0 12,3 34,5 28,2

% Sobre o EBITDA 18,4% 16,2% 24,2% 24,6%

32

50,6

114,6

142,5

87,1

75,7 78,3

16,0%15,2%

12,9%14,1%

17,0%17,1%

2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08

• Melhorias operacionais refletidas na Margem Bruta

• Melhor desempenho dos Serviços Financeiros

EBITDA

EBITDA e Margem EBITDA (Em R$ MM)

13,3%

EBITDA sobre a RL total da

Companhia

15,4% 15,4% 12,1% 13,7% 14,3%

EBITDA sobre a RL total da

Companhia

+ 49,7%

+ 15,1%

+ 46,4%

+ 24,4%

Margem EBITDA

EBITDA

33

EBITDA Ajustado

EBITDA Ajustado

Dados calculados sobre a Receita Líquida das Vendas de Mercadorias.

EBITDA

(em R$ MM)2T08 2T07 1S08 1S07

Lucro Líquido 46,6 40,4 73,7 57,2

( + ) IR, CSLL e Participações 21,4 18,4 33,5 25,8

( + ) Resultado Não Operacional 0,1 0,6 0,1 0,5

( + ) Receitas (Despesas) Financeiras Líquidas 3,7 4,2 5,3 7,3

( + ) Depreciações e Amortizações 15,3 12,1 29,9 23,8

EBITDA 87,1 75,7 142,5 114,6

EBITDA Ajustado 2T08 2T07 1S08 1S07

( - ) Resultados Serviços Financeiros 16,0 12,3 34,5 28,2

EBITDA Ajustado 71,1 63,4 108,0 86,4

Margem EBITDA Ajustada 13,9% 14,3% 12,1% 11,4%

34

Disponibilidades Líquidas

Resultado Financeiro e Endividamento

Resultado Financeiro

Resultado Financeiro

(em R$ MM)2T08 2T07 1S08 1S07

Receitas Financeiras 6,6 3,3 10,9 8,1

Despesas Financeiras (6,0) (4,6) (8,0) (9,5)

CPMF 0,0 (2,8) (0,2) (5,9)

Outras Despesas Financeiras (6,0) (1,8) (7,8) (3,6)

Custo do financiamento de Clientes Inadimplentes, Líquido (4,4) (2,9) (8,2) (5,9)

Resultado Financeiro (3,8) (4,2) (5,3) (7,3)

Disponibilidades Líquidas

(em R$ MM)Jun. 08 Mar. 08 Jun.07

Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras 210,3 190,6 220,8

Empréstimos e Financiamentos Totais (165,4) (110,9) (106,2)

Disponibilidades Líquidas 44,9 79,7 114,6

35

22,9

57,2

73,7

46,6

40,436,3

8,3%7,6%

6,0%

9,1%9,1%

6,4%

2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08

Lucro Líquido

Lucro Líquido(Em R$ MM)

6,0%

Lucro Líquido sobre a RL total

da Companhia

8,2% 8,2% 5,6%

Lucro Líquido sobre a RL total

da Companhia

6,8% 7,4%

+ 76,8%

+ 15,1%

+ 57,5%

+ 28,9%

Margem Líquida

Lucro Líquido

36

Investimentos

Evolução dos Investimentos(Em R$ MM)

32,8

24,2

30,4

49,5

35,8

48,5

2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08

Sumário dos Investimentos

(em R$ MM)2T08 2T07 1S08 1S07

Novas Lojas 20,4 17,0 30,7 25,4

Remodelação de Instalações 6,5 3,4 7,6 4,1

Sistemas e Equipamentos de Tecnologia 2,0 2,2 2,6 3,5

Outros 1,5 1,6 7,6 2,8

Total 30,4 24,2 48,5 35,8

37

Plano de Expansão 2008

Cidade Local Data

1 São Paulo - SP Bourbon Shopping Pompéia Março.08

2 Juiz de Fora - MG Independência Shopping Abril.08

3 Taboão da Serra - SP Shopping Center Taboão Abril.08

4 Maringá - PR Aspen Park Shop. Center Abril.08

5 S. João do Meriti - RJ Shopping Grande Rio Maio.08

6 Curitiba - PR Palladium Shop. Center Maio.08

6 lojasTotal de lojas inauguradas no 1S08

Cidade Local Data

1 Taubaté - SP Taubaté Shopping Center Agosto.08

2 São José dos Pinhais - PR Shopping São José Setembro.08

3 Aparecida de Goiânia - GO Buriti Shopping Outubro.08

4 Campinas - SP Campinas Shopping Center Outubro.08

5 Anápolis - GO Brasil Park Shopping Outubro.08

6 Vila Velha - ES Shopping Praia da Costa Outubro.08

7 Duque de Caxias - RJ Caxias Shopping Outubro.08

8 Porto Velho - RO Porto Velho Shopping Outubro.08

9 Porto Alegre - RS Barra Shopping Sul Novembro.08

9 lojasTotal de lojas a serem inauguradas no 2S08

38

Estrutura Patrimonial

Em R$ MM 30.jun.08 Part. 31.mar.08 Part. 30.jun.07 Part.

Caixa e Equivalentes de Caixa 20,5 2% 28,1 2% 21,1 2%

Aplicações 189,9 15% 162,5 13% 199,7 18%

Clientes 371,7 30% 355,4 29% 350,0 32%

Estoques 201,2 16% 223,4 18% 127,4 12%

Outros 106,8 9% 104,2 9% 103,3 9%

Ativo Permanente 353,6 28% 338,8 28% 291,7 27%

ATIVO TOTAL 1.243,7 100% 1.212,4 100% 1.093,2 100%

Endividamento de Curto Prazo 135,7 11% 110,9 9% 106,2 10%

Fornecedores 192,5 15% 184,3 15% 159,1 15%

Impostos e Contribuições a Recolher 66,7 5% 40,4 3% 58,8 5%

Outros 116,3 9% 220,5 18% 115,5 11%

Exigível a Longo Prazo 75,8 6% 46,2 4% 52,4 5%

Patrimônio Líquido 656,7 53% 610,1 50% 601,2 55%

PASSIVO TOTAL 1.243,7 100% 1.212,4 100% 1.093,2 100%

39

9,4

11,0

12,7

Jun.06 Jun.07 Jun.08

Cartões Emitidos

(Em Milhões)

Ticket Médio do Cartão Renner

(Em R$)

+ 17,0%

+ 15,5%

Cartão Renner

108,01 111,13100,13 103,71

117,30110,35

2T06 2T07 2T08 1S06 1S07 1S08

+ 2,9% + 5,6%+ 3,6%

+ 6,4%

40

Formas de Pagamento

1º Semestre de 2008

Cartões de Crédito

15,7%

Cartão Renner

(0+5)

48,6%

Cartão Renner (0+8)

15,0%

À vista

20,7%

1º Semestre de 2007


13,2%

Cartão Renner

(0+5)

54,7%


13,3%

À vista

18,8%

2º Trimestre de 2008


15,9%

Cartão Renner

(0+5)

48,7%


15,9%

À vista

19,5%

2º Trimestre de 2007


13,5%

Cartão Renner

(0+5)

55,7%


13,3%

À vista

17,5%

Vendas no

Cartão Renner

64,6%

Vendas no

Cartão Renner

63,6%

Vendas no

Cartão Renner

68,0%

Vendas no

Cartão Renner

69,0%

41


A Lojas Renner

Resultados 2T2008



42

Grau de Bancarização

De

se

mp

reg

ad

os

População Brasileira: 189,1MM

Economicamente Ativa: 94,6 MM

19,0

MM

Não

-ba

nca

riza

do

s

66,2

MM

Ba

nc

ari

za

do

s

28,4

MM

Em

pre

gad

os

(F+

I)

75,6

MM

Espaço para

o crédito do

varejo

Melhores

Clientes

28,4 MM

Clientes

Potenciais

75,6 MM

Crédito mais

sofisticado

Crédito menos

sofisticado

Fonte: IBGE / FEBRABAN / Estimativas Lojas Renner / Revista Exame

43

Foco Inicial

Cartão Renner Realize

• Parcelado 0+8

• Encargos de atraso

• Crédito Pessoal Boleto

• Saque Rápido Boleto

• Crédito Pessoal Cheque

• Capitalização

Ganho Financeiro e Mercantil Ganho Financeiro

RECEITAS RECEITAS

O Cartão Renner e o Realize possibilitam a oferta de diversos produtos financeiros:

44

Pilares do Negócio

Foco

• Distribuição dos Produtos Financeiros

• Captura de Novos Clientes

• Alavancagem de Vendas

• Geração de Resultado

Ganho Financeiro e Mercantil

RECEITAS

• Saque Bco 24 horas

• Revolving

• Seguros

• Capitalização

• Tx. Adm de uso fora

• Incentivo da Bandeira

• Anuidade

• Redução do uso de

Cartão de 3ºs

Cartão Renner Bandeira

RECEITAS

• Parcelado 0+8

• Encargos de Atraso

• Seguros

• Capitalização

Cartão RennerRealize

RECEITAS

• Crédito Pessoal Boleto

• Saque Rápido Boleto


• Capitalização

• Seguros


/ Débito

Ganho Financeiro

Realize, Cartão Renner e Cartão Renner Bandeira: amplo portfólio a ser ofertado

45

Organograma

3 TBD

RECEITAS

GERADAS

DESPESAS/

ORÇAMENTO

RISCOS/

PERDAS

Controller

DBM / CRM

• Campanhas

Mercantis

• Captação

• Ativação

• Fidelização

• Retenção

METAS NOS

CANAIS:

• Loja

• Telemkt

• Temporários

• Corporativo

PRODUTOS

CARTÕES

• Implantar

• Manter

• Aprimorar

• Atingir o Res. Op.

• Acompanhar

mercado

OPERACIONAL

• Gestão dia a dia

• Manutenção de

Crédito, Cobrança

• Fraude

CRÉDITO PES.

SEGUROS & TIT.

CAPITALIZAÇÃO

• Implantar

• Manter

• Aprimorar

• Atingir o Res. Op.

• Acompanhar

mercado

INTELIG. RISCO

• Credit Score

• Behavior Score

• Políticas de Crédito

• MIS de Crédito e

Resultado da Perda

Gerente Geral de

Produtos Financeiros

Gerente BI Gerente

Canais

Ger. Prod

Cartões

Ger. Prod

Financeiros

Ger. Crédito

Cobrança

Ger. Modelagem

Políticas

3 pessoas 9 pessoas 4 pessoas 3 pessoas 3 pessoas 4 pessoas

Central de

Cobrança

46

10,3

12,0

8,77,6

6,75,8

4,63,6

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Cartão Renner

• A terceira maior base de Cartões private label do Brasil

• 98% dos clientes do Cartão Renner pagam as contas nas lojas

• 30% fazem novas compras no dia de pagamento nas lojas

Número de Cartões Emitidos(Em milhões de unidades)

1,0 MM

2,2 MM

0,9 MM

0,9 MM

1,1 MM

1,6 MM

1,7 MM

47

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Participação nas Vendas por Região

Sul Sudeste

Centro-oeste

Nordeste

Potencial de Aumento das Vendas no Cartão RennerPercentual das Vendas no Cartão Renner

Grau de Participação do Cartão Renner nas Vendas por Regiões(% Sobre as Vendas de 2006)

Potencial

baseado na

Região Sul

48

103,84 107,12

66,68 66,77 68,68

78,7

88,19

97,70

71,3%75,7% 73,8%74,4%74,7%73,2% 74,8%

67,2%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Ticket Médio

• Maior circulação de clientes nas lojas

• Clientes fazem novas compras quando efetuam pagamentos nas lojas

Evolução do Ticket Médio

Em R$

Efeito de

diluição das

novas lojas

Ticket Médio

Vendas no

Cartão Renner

49


15,9%

Cartão Renner

(0+5)

48,7%


15,9%

À vista

19,5%

2,3%

13,6%14,3%

15,0%

2005 2006 2007 1S08

Evolução da Participação das Vendas em 0+8 (Em %)

Formas de Pagamento

Distribuição das Vendas 2T08

50

Evolução dos Serviços Financeiros

Evolução do Empréstimo Pessoal (Em R$ MM - Principal)

Quantidade de Títulos de Capitalização Emitidos(Em Mil)

24,7 24,925,9

21,523,2 23,1

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

6,6

9,7 9,7

6,7

5,3 5,2

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08

51

Vendas Financiadas (0+8)

Ticket Médio: 50% superior ao Ticket Médio das vendas em 0+5

Percentual das Vendas: 15% das vendas no 1S08

Juros:

5,99% a.m.

( - ) Custo de funding

( - ) Impostos (ISSQN, PIS, COFINS)

Spread: Aproximadamente 4% a.m.

Reconhecimento da Receita: Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos

Provisão Para Perdas: Perdas adicionais são contabilizadas contra as receitas adicionais geradas

Meta Inicial: 15% das vendas totais a partir do 2º ano de operação (2007)

Risco da Operação: Lojas Renner

Informações

52

Empréstimos Pessoais

Produtos: Empréstimos Pessoais (EP), Saque Rápido (SR) e EP com Cheque

Valores:

EP: entre R$ 300,00 e R$ 2.700,00

SR: máximo de R$ 300,00

EP cheque: máximo R$ 10.000,00

Ticket Médio: R$ 550,00 (2T08)

Seleção de Clientes: Clientes selecionados, com pelo menos 1 ano de uso do Cartão Renner

Prazos para Pagamento:

EP: 12 meses

SR: 9 meses

EP Cheque: 15 meses

Prazo Médio: 8 meses

Juros:

EP: 9,99% a.m

SR: 10,99% a.m

EP Cheque: 8,75%

Médio de: 9,9% a.m.

Spread: Aproximadamente 7,5% a.m.

Reconhecimento da Receita: Ao longo do contrato conforme acordo com Instituição Financeira, líquida de funding e

impostos

Tamanho da Carteira: R$ 88,6 milhões. Ajustado a valor presente R$ 64,2 milhões

Provisão Para Perdas:

15-20% sobre os empréstimos gerados. O percentual provisionado aumenta

gradualmente,conforme o maior tempo de atraso, sendo que para períodos superiores a 180

dias, são consideradas provisões de 100% do valor em aberto, conforme Instrução 2682 do

BACEN.

Target: 1,5 a 2,0% da base de clientes do Cartão Renner, a partir do 2º ano de operação (2008)

Risco da Operação: Lojas Renner

Informações

53

Títulos de Capitalização

Valor R$ 40,00 a R$ 400,00

Seleção de Clientes: Todos os clientes Renner

Prazo: 12 meses

Retenção: 5 anos

Resgates Antecipados: Após 12 meses

Resgate Final: Correção TR

Sorteio: Loterial Federal

Prêmio Máximo: R$ 1 MM

Risco: Não tem

Parceiro: Icatu Capitalização

Receita Renner : Fee sobre os contratos vendidos

Informações

54

Seguros

Seleção de Clientes: Todos os clientes do Cartão Renner

Parceiro: Porto Seguro S.A.

Receita Renner: Fee sobre os contratos vendidos

Início Operação: 2º semestre de 2007

Informações

Desemprego do Empréstimo Pessoal: poderá ser adquirido no Realize e está vinculado a um contrato de Empréstimo Pessoal. O

seguro garante que o empréstimo seja quitado pela seguradora em caso de desemprego involuntário ou incapacidade temporária, além de

indenização para casos de morte natural, acidental e invalidez permanente causada por acidente. Participação em sorteio através da

Loteria Federal.

Desemprego do Cartão Renner: ofertado nos caixas durante a compra com o cartão Renner. O seguro inclui indenização por

incapacidade temporária e seguro desemprego involuntário no valor da compra realizada na Renner, além de indenização por morte

natural, acidental e invalidez permanente causada por acidente.Participação em sorteio através da Loteria Federal.

Perda e Roubo do Cartão Renner: está disponível no crediário e no Realize. Desvinculado das compras, o seguro garante, no caso de

perda ou roubo do cartão, que sejam quitadas as compras até R$ 500,00. Participação em sorteio através da Loteria Federal.

Seguro Residencial Renner: inclui indenização em caso de incêndio, explosão, fumaça, aluguel e responsabilidade civil. Disponível no

Realize Renner, também oferece assistência 24 horas para reparos emergenciais. Mensalmente, o cliente concorre a R$ 50 mil em Título

de Capitalização pela Loteria Federal.

Seguro Pessoal Viver Bem Renner: garante a cobertura em caso de morte acidental ou invalidez permanente total por acidente. A

contratação ainda oferece vantagens como descontos de até 30% em produtos e serviços nos estabelecimentos credenciados, assistência

funeral e cesta básica. O cliente também concorre a R$ 5 mil em Título de Capitalização pela Loteria Federal. Está disponível no Realize

Renner.

Produtos:

55


A Lojas Renner

Resultados 2T2008



56

39,3

63,572,4

107,5

142,5

184,4

286,0

42,9

16,3%

8,8%7,3% 8,6%7,4%11,3%

12,5% 12,8%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Aumento da

Produtividade das Lojas

Oferta de Serviços

Financeiros

Crescimento do

Varejo

Fortalecer Presença nos

Mercados Existentes

Expansão

Geográfica

1

2

3

5

4

Oportunidades de Crescimento

2005 inclui as Despesas Extraordinárias da Oferta Pública

Evolução do EBITDA(Em R$ MM)

EBITDA Margem EBITDA

57

• Estabilidade Econômica

• Expansão do crédito

• Inadimplência estável

• Aumento dos níveis de emprego

• Crescimento do consumo das famílias

• Maior formalização do emprego

• Migração de classes mais baixas para mais altas

62,9%

61,7%

62,4%

61,8%

2003 2004 2005 2006

% da Renda Disponível para Outros Gastos (após pagamentos de tarifas e comida)

• Crescimento do comércio varejista de vestuário em 12%

• Crescimento de 5% na massa real de rendimentos

• Crescimento do PIB de 4,8%

• Taxa de juros de 14,75%

• Inflação de 6,5% (IPCA)

• Índice de Confiança do Consumidor de 139 pontos1

+ AUMENTO DO PODER DE COMPRA DA POPULAÇÃO

+ AUMENTO DO GRAU DE CONFIANÇA DO CONSUMIDOR

Perspectivas para 2008

Fonte: Valor Econômico, RC Consultores, Banco Central e Bradesco 1 Junho de 2008

Perspectivas

Projeções para 2008

58

8,5%7,3%

11,7%

17,4% 18,5%

14,5%

22,0% 20,6%

16,3%11,7%

16,7%

58,8%

55,6%

9,3%9,6%8,8%

7,1%

11,5%

5,4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

1º Trimestre 2º Trimestre 3º Trimestre 4º Trimestre ANO

Evolução das Vendas Comparáveis

Crescimento Acumulado das Vendas em Mesmas Lojas

(Em %)

20072006 Acumulado 2005 - 20082005 2008

59

Variação do Varejo de Vestuário e Calçados(Receita Nominal x mesmo período do ano anterior)

Lojas Renner S.A. Vestuário e Calçados

Crescimento Sustentável

Fatores que Influenciam o Crescimento da Lojas Renner

• Processo de Expansão

• Ambiente macroeconômico favorável

• Maior produtividade das lojas

• Vendas financiadas em 0+8

• Crescimento do Ticket Médio

• Consolidação da marca

• Maior circulação de clientes

• Consolidação do Lifestyle

jun

/03

se

t/0

3

de

z/0

3

ma

r/0

4

jun

/04

se

t/0

4

de

z/0

4

ma

r/0

5

jun

/05

se

t/0

5

de

z/0

5

ma

r/0

6

jun

/06

se

t/0

6

de

z/0

6

ma

r/0

7

jun

/07

se

t/0

7

de

z/0

7

ma

r/0

8

60

823,9

953,8

1.136,4

1.436,1

1,751.7

8,5%

16,7%14,5%10,4%9,7%

2003 2004 2005 2006 2007

367,1

463,0518,0

655,3

810,2

46,2%

45,6%45,6%45,7%

44,6%

2003 2004 2005 2006 2007

72,4

107,5

142,5

184,4

286,0

16,3%

12,8%12,5%11,3%

8,8%

2003 2004 2005 2006 2007

A Lojas Renner é a segunda maior rede de lojas de departamentos

de vestuário no Brasil, atualmente conta com 102 lojas, sendo 95

instaladas em shopping centers. A Companhia desenvolve e vende

roupas, calçados e moda íntima de qualidade para mulheres,

homens, adolescentes e crianças sob 11 marcas próprias, das quais

6 são representativas do conceito Lifestyle, em que cada uma

reflete um estilo próprio de ser e de vestir. A Lojas Renner também

vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e

oferece mercadorias em determinadas categorias sob marcas de

terceiros.

O público-alvo da Companhia são mulheres entre 18 e 39 anos de

idade que estão na faixa de consumo média e média-alta da

população brasileira. A Lojas Renner oferece a seus clientes

produtos de moda em vários estilos, com qualidade e preços

competitivos, em ambientes práticos e agradáveis.

A partir de agosto de 2005, passou a oferecer também serviços

financeiros, tais como vendas financiadas, empréstimos pessoais,

títulos de capitalização e seguros.

Receita Líquida

Lucro Bruto

Receita Líquida

Mesmas Lojas

Lucro Bruto

Margem Bruta

Grandes Números

EBITDA

EBITDA

Margem EBITDA

61

Serviços Financeiros• Vendas Financiadas (0+8 parcelas @ 5,99% am)

• Empréstimos Pessoais (12 parcelas @ 9,9% am)

• Títulos de Capitalização

• Seguros

Ticket Médio

Ticket Médio

Vendas no Cartão Renner

Formas de Pagamento - 2007

Cartão Renner

(0+5)

52,9%


14,3%

A vista

19,4%

Outros


13,4%

1 NOPAT /Capital Operacional Investido (trimestre)2 Lucro Líquido /Patrimonio Líquido

Grandes Números

77,8

88,2

97,7

103,8107,12

74,7%74,4% 73,8%

71,3%67,2%

2003 2004 2005 2006 2007

Dados Operacionais 2004 2005 2006 2007

Receita Líquida (R$ mm) 953,8 1.136,4 1.436,1 1.751,7

Receita Líquida

Crescimento nominal sobre ano anterior15,8% 19,1% 26,4% 22,0%

Aumento das Vendas em Mesmas Lojas

Crescimento nominal sobre ano anterior10,4% 14,5% 16,7% 8,5%

Número Total de Lojas

Final do período62 66 81 95

Área de Vendas (mil m2 )

Final do período142,6 150.7 178.0 203,5

Receita Líquida por m2 (R$ mil) 6,9 7,7 8,9 9,3

Número de Colaboradores

Final do período5.809 6.262 7.764 9.183

Capital de Giro

Contas a Receber de Clientes (dias) 64 66 58 53

Fornecedores (dias) 69 82 76 71

Estoques (dias) 53 55 59 61

ROIC1 17,1% 19,4% 22,4% 30,3%

ROE2 54,3% 31,1% 24,6% 26,6%

Dividend Yield - 3,6% 2,0% 2,7%

Pay Out - 82% 75% 75%

62

Equipe de Relações com Investidores

Tel. (51) 2121-7183 / (51) 2121-7045

[email protected]

José Carlos Hruby

Diretor Administrativo e de RI

Paula Picinini

Gerente de Relações com Investidores

www.lojasrenner.com.br/ri

Última Atualização: 28.08.2008

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