soluções financeiras para o meio ambienteprojeto de manejo sustentavel dos remanescentes das...

-0-EcoSecurities Group Ltd. 2002 All Rights Reserved

EcoSecuritiesSoluções Financeiras para o Meio Ambiente

1° Workshop sobre Mecanismo de Desenvolvimento Limpo eas Oportunidades e Desafios para o Agronegócio Brasileiro -

EMBRAPA

Jaguariúna, SP, Agosto 2003 Paulo Braga


Principais Tópicos a Serem Abordados

1) Considerações sobre a empresa no mundo e noBrasil;

2) Principais condições do mercado;

3) Principais Projetos no Brasil – V & M e NovaGerar;

4) Oportunidades em projetos florestais para atividadesde uso da terra, mudança do uso da terra e florestas.


A Empresa EcoSecurities no Mundo

Oxford 1997 (11)

Rio de Janeiro2001 (7)

Haia 2001 (5)

Los Angeles1997 (3) Sydney

1999 (1)

Vancouver2000 (1)Representing

Buenos Aires2001 (1) Representing

EcoSecurities Group- Funcionários = 38

.... = subsidiaria

NewYork

2002 (4)

Bogotá(1)

Representing

Sabah(1)

Representing


A EcoSecurities BRASIL Ltda.

A EcoSecurities Brasil Ltda. é uma subsidiária da empresaEcoSecurities - ESL, com sede principal em Oxford, ReinoUnido. Foi estabelecida na cidade do Rio de Janeiro desde 2001.

Principais clientes: Setor Privado - Mannesmann, Jesa, Toigo,Unidos Reflorestamento, Seta, Prosint, Nobrecel,Acesita,Gerdau, Toyota Tusho ...

Setor Público – Ministério do Meio Ambiente, Petrobras, Esalq –Escola Superior de Agricultura Luiz de Queiroz, PrefeituraMunicipal de Palmas, Governo do Estado do Acre.

Outros – WWF, FAO, EPA, Winrock International, CAF,E&Co,Banco Mundial – PCF, IFC (International FinanceCorporation).


Nossos Principais Serviços

NegóciosServiços Financeiros(Licitações, Securitizacao

Comercialização de créditos,Consultoria Financeira)

Serviços de Consultoria

(Desenvto de Projtos,concessões de longotermo e contratos dereduções de emissões.

(Análise Política, baselines,PDDs,MVPs)

Troca de informaçõesentre nossosescritórios e agentes

internacionais


Distribuição dos serviços prestados em 2002

Detalhamento das receitas dos Serviços da Ecosecurities em 2001

Serviços

Financeiros

15 %

Capacitação

17 %

Relatórios eestudospolíticos

28 %

Consultoria

Técnica

40 %


A experiência da EcoSecurities neste mercado

EMPREENDIMENTOS1° Projeto de compensação de carbono(Malásia)1° Projeto florestal de baixo impacto(Malásia)1ª Comercialização de carbono1° Sistema de certificação (SGS)1° Software de comercialização (CO2e.com)1° Acordo internacional de certificadoverde (Green Certificate)Assistência ao Fundo Protótipo deCarbonoEleita “Best GHG advisory firm 2001” e2002 - Environmental Finance

MÍDIA Financial Times Environmental Finance BBC Gazeta Mercantil Power Economics Environmental BusinessLatin TraderAustralian Financial Review New Scientist RefocusOutras publicações


Metodologias de Baseline da Ecosecuritiessubmetidas ao Comitê Executivo do MDL - 2003

% das Emissões Reduzidas Calculadas submetidas ao Comitê Executivo

ESL39%

Outras61%

% de Emissões Reduzidas Calculadas no Brasil pela ESL

ESL65%

Outras35%


Tamanho do mercado estimado para a comercialização do mercado de emissões

Transações de carbono

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Milh

ões

de U

S$

Taxas de Transação

Outros Serviços

Fontes: IPCC / UNFCC, Point Carbon, Josef Janssen

A estimativa de crescimento do mercado de emissões dosgases de efeito estufa entre 2002 e 2012


Condições atuais de mercado

Quem são os compradores:• Três tipos

- Governos/ através de organismos multilateraiscomo o IFC, CAF, PCF, o BioFund do BancoMundial, o fundo Holandês ERUPT, FundosAustriaco, Alemao, Sueco, e vários outros;

- Fundos de “private equity”, que buscam capturaro valor dos certificados de redução de emissões(CREs) e diversos brokers principalmenteAmericanos;

- Companhias privadas (OPG, Shell, BP,Transalta,Fortum, BC Hidro, Exxon,Toyota,) se posicionandono mercado de CREs


Prognósticos do mercado mundial

•Banco mundial : >US$10 Milhões de fundos transferidos porcarbono para o ano de 2005

•US Council on Foreign Relations: US$2.3 bilhões de fundosrelacionados com carbono para o ano de 2012

•Energy Policy (v. 27, 1999): US$24 - 37 milhões /ano denegócios durante o período de 2008 - 2012

•Resource and Energy Economics (v. 21, 1999): US$90.4 milhoes(1995 dólares)/ano transacionados em 2010 para um mercadorestrito; $46.6 millardos/ano transacionados por global trading

•The Economist (October, 1999): US$60 millardos/yeartransacionados; (por baixo) $1 bilhão global trading se as regras

de mercado estabelecidas são claras.


•PCF - us$ 3.5-5 / ton CO2 (dependendo quem toma o risco)

•ERUPT - euro 5-9/ton CO2 (antecipados)

•Fundos(por negociação)

•Empresas privadas - US$ 50centavos a $1.50 por ton CO2

(não necessariamente um projeto de MDL)

•Acordo de opções (dependendo do preço de exercício US$25c a 75c/ton CO2)

Preços praticados


Comercialização de créditos de carbono relacionados aotipo de projeto

R e n o v á v e l 1 7 %

L U L U C F 1 3 %

O u t r o s 8 %

I n d u s t r i a l 2 8 %

G á s d e A t e r r o S a n it á r i o

3 4 %

Fonte: Point Cabon


O ciclo de um projeto de MDL

Desenho do projeto

Validação do projetoRegistro do projeto

Verificação

Em issão dos certificados

FASE DE PRÉ-OPERAÇÃO

FASE DE OPERAÇÃO M onitoram ento

Investim ento e operação


Projetos em andamento - 2003

1) O Projeto V & M Avaliação do potencial de redução deemissões das atividades industriais da Mannesmann S.A.;

2) O Projeto NovaGerar Projeto de minimização dos gases deefeito estufa e aproveitamento do biogás gerado no AterroSanitário de Adrianópolis e Lixão de Marambaia em Nova Iguaçu -RJ

3)Projetos agroflorestais: experiências e expectativas ematividades de uso da terra, com participação das comunidadeslocais.


V & M: Projeto de Redução de Emissões

A empresa V&M do Brasil: joint venture entre Vallourec eMannesmannröhren - Werke (55:45), produtoras de tubos de aço .Desde Maio de 2000, a V & M incorporou a empresa MannesmannS.A. em Belo Horizonte, Minas Gerais, uma subsidiária daMannesmann alemã para produção de tubos de aço no Brasil.

Objetivos:

- Substituir o coque pelo carvão vegetal como agente redutor naprodução do aço;

- Conversão dos fornos de carvão para redução das emissões demetano e particulados;

- Manutenção e renovação dos plantios florestais (130,000 ha deplantações industriais sustentáveis).



Resultados: Redução de Emissões de 21.3 milhões de toneladasde CO2 durante 21 anos de projeto

- 17.3 milhões decorrentes da troca do coque pelo carvão vegetal;

- 4 milhões decorrentes da redução de emissões do metano eparticulados.

Fornos de carvão vegetal da Mannesmann Plantações industriais



Comercialização dos créditos - compradores:

- Toyota Tsusho Corporation: membro do Grupo Toyota Motors.400,000 tons já negociadas.

2) INCaF – IFC Netherlands Carbon Facility: acordo pelo qual o IFC(International Finance Corporation), irá adquirir créditos de reduçãode emissão para o Governo da Holanda. O país alocou €44 milhões,para esta compra nos próximos 3 anos, ainda em fase de assinaturado contrato.


NovaGerar: Projeto de Aproveitamento do gásmetano para geração de energia elétrica

A empresa : joint venture entre a ESL Brasil e S.A. Paulista (50:50),empresa de engenharia civil e de construção, localizada em SãoPaulo, SP, que atua em construções pesadas como estradas,aeroportos, indústrias e saneamento.

Objetivos:

• Fechamento do Lixão de Marambaia;

• Estabelecimento de um Aterro Sanitário em Adrianópolis;

• Implementação de um sistema de coleta de gás e uma unidademodular geradora de eletricidade, com capacidade de 9 MW.


NovaGerar: Projeto de Aproveitamento do gásmetano para geração de energia elétrica

Resultados: serão evitadas cerca de 2.7 milhões de toneladas de CO2,até 2012.

Comercialização dos créditos - compradores: consiste na maiorcompra de créditos realizada pelo PCF do Banco Mundial. Seráadquirido o total gerado até 2012, e os restantes 7 M CO2 negociadosapos 2012, . Termino previsto para 2021.


Experiências agroflorestais: CAMCOF – CameroonMountains Conservation Foundation

A CAMCOF: fundação que doa recursos para iniciativas locais emprojetos de carbono e de conservação, envolvendo as comunidadeslocais, a estrutura pública local, ONGs e associações na Republicado Camarões – África

Objetivos:

- Evitar emissões de carbono através de manejo sustentável econservação das florestas já existentes;

- Seqüestrar o carbono através do replantio de novas florestas e desistemas agroflorestais locais;

Resultados: o projeto tem capacidade de gerar 36.5 m tCO2e em 40 anosde projeto.

EcoSecurities: atua como consultora técnica para o programa decarbono.


CAMCOF – Cameroon Mountains ConservationFoundation

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Time (yr)

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Trees Other VegetationCoarse Necromass Fine NecromassWood Products TOTALSoil

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Time (yrs)

tC/h

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Trees Other vegetation Coarse NecromassFine Necromass Wood Products SoilTOTAL

Exemplo: comparação entre emissões no baseline X projeto(desmatamento X conservação)


Experiências agroflorestais: Fundo EquatorianoCanadense de Desenvolvimento & Jatun Sacha

FECD & Jatun Sacha: ONGs equatorianas sem fins lucrativos, cujos objetivossão basicamente estimular o desenvolvimento sustentável em regiõespobres, baseados em atividades de uso da terra.

Programa de Carbono:

• Projetos florestais financiados por um Fundo equatoriano, operados pororganizações locais. Fidecommisio .

• Estabelecimento de 3,000 hectares envolvendo atividades florestais eagroflorestais para os próximos 15 anos.

Resultados: os créditos gerados pelo projeto serão destinados ao Fundo, deforma a garantir recursos para a continuidade das atividades de plantio.Espera-se gerar 9,2 M tCO2e durante 45 anos.

EcoSecurities: atua como consultora técnica para projetos de carbono.Desenvolveu baseline, cenários de projeto, Plano de Monitoramento eRegistro junto ao validador.


Experiências agroflorestais: The AtlanticRainforest Recovery Project

A renda adquirida através do manejo sustentável da floresta e da venda decréditos de carbono será utilizada para recuperação de áreasdegradadas. O projeto abrange uma área de 20,000 hectares, naprovíncia de Misiones, Argentina, dos quais, 15% estão intactos e 85%degradados.

Objetivos:

- Evitar emissões de carbono para atmosfera através de manejosustentável;

- Conservação das florestas já existentes.

Resultados: Espera-se gerar 3,6 M tCO2e durante 30 anos.



Projeto de manejo sustentavel dos remanescentes das florestas dedipterocarpaceas do sudeste asiático em Sabah, Sarawak (Malasia) eKalimantan (Indonésia), O Governo alemão, em cooperação com os doisgovernos, contratou a ESL para reestruturação dos sistemas de manejoflorestais adicionando o valor do carbono. A área do projeto é de 100,000hectares.

Objetivos:

• Estimular o manejo sustentável de florestas – exploração de impactoreduzido

• Conservar florestas secundárias e primárias.

Resultados: Espera-se gerar 40 M de tCO2 durante 60 anos de projeto.


Experiências agroflorestais:Sistema de informação emManejo Florestal de Sarawak – Samling Sustainable Forest

Management (SFM) Project


Sistema de informação em manejo florestal de Sarawak –Samling Sustainable Forest Management (SFM) Project

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Time (yr)

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Exemplo: comparação entre emissões no baseline X projeto(desbaste ilegal X conservação/manejo sustentável)


Experiências agroflorestais: Projeto Modelo Alternativo deFinanciamento para o Manejo Sustentável dos Bosques de

San Nicolás, Colômbia

Projeto desenvolvido pela Corporación Autónoma Regional delRionegro-Nare (CORNARE) em cooperação com o Swiss FederalLaboratories for Materials Testing and Research (EMPA) efinanciado pela International Timber Trade Organization (ITTO).

Objetivo:

Estabelecimento de sistemas florestais, agroflorestais esivlopastorais em pastos abandonados, incluindo treinamento depessoal.

Resultados: aquisição de 2,500 hectares pelos donos da terraparticipantes do projeto; forte envolvimento dos stakeholders.

EcoSecurities: atua como consultora técnica para a quantificaçãodos fluxos e estoques de carbono.


Experiências agroflorestais: Noel Kempff ClimateAction Project

Parceria estabelecida em 1997 entre o Governo da Bolívia, FAN(Fundación el Amigos del la Naturaleza), The Nature Conservancy,American Eletric Power, BP Almoco e PacifiCorp, para protegercerca de 2 Mha de florestas ameaçadas no Departamento deSanta Cruz, Bolívia, por pelo menos 30 anos.

Objetivos:

1. Seqüestro e armazenamento de carbono.

2. Proteção da biodiversidade e estímulo ao desenvolvimentosustentável em comunidades locais.

EcoSecurities: avaliou a ocorrência de leakage e o baseline paradesmatamento e desbaste evitado.


Experiências agroflorestais: Projeto Shift Capoeira do ShiftProgram (Studies of Human Impact on Forests and

Floodplains in the Tropics)

Projeto desenvolvido por Center for Development Research (ZEF, Bonn) eEMBRAPA (Amazônia Oriental, Belém) estabelecido em florestassecundárias e terras devolutas na região leste da Amazônia. Concluídoem 2002, mas seguido do Projeto Tipitamba, iniciado em 2003.

Objetivos:

1. Desenvolvimento de metodologia da avaliação de seqüestro decarbono em cenarios locais, baseline e projeto e monitoramento;

2. Aplicação de um sistema de mapeamento com análise desensoriamento remoto. Análise e processamento dos dados foramrealizados através de GIS

EcoSecurities: Eng. Florestal da ESL – Dr. Robert Tippmann desenvolveu acomponente carbono antes de ingressar na empresa.


Investimentos no setor florestal

Um total de 3.8 M de ha em projetos decompensação de carbono incluindo atividadestais como:

• Plantações de 700,000 ha• Evitar desmatamento - 3 M ha• Extração de baixo impacto - 160,000 ha


Condições para Estrutura de investimentosflorestais agregando créditos de carbono

O projeto deve:

•Ser viável tecnicamente

•Apresentar fluxos de carbono como componenteintegrante da estrutura do projeto.

•Apresentar uma boa documentação

•Mitigar os riscos: Seguros, Garantias.

•Clarificar os riscos do vendedor dos créditos

•Garantir uma Certificação


Criando credibilidade para os projetos florestais

•Elegibilidade;•Permanência;•Quantificação dos fluxos de carbono;•Certificação independente;•Projeto executivo;•Programa de monitoramento;•Análises de mitigação dos riscos.


A Quantificação do Carbono (Modelo EcoForestry)

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Tempo (anos)

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Adicionalidade do PROJETO - Pinus taeda (rotação de 20 anos)

BASELINE – vegetação degradada - Campo Nativo


Os fluxos de C nos pools do projeto

E. globulus - projected changes in carbon stocks over 3 rotations

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Perguntas?

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