Současný stav plynárenství v ČR a EU Současný stav plynárenství v ČR a EU z pohledu spotřebitelů. z pohledu spotřebitelů.

Zdeněk Kánskýkansky@ena.cz

ENA s.r.o. Leden 2012

2

Zemní plyn pro Evropu

Životnost světových zásob:

3

Zemní plyn pro Evropu

Přes 60% světových zásob ZP je dostupných pro Evropu.Spotřeba plynu v EU je cca 0,6 x 1012 m3/rok

4

Zemní plyn pro Evropu

Nabídka:

Vedle tradičních směrů dodávky plynu do Evropy nové cesty – na podzim uveden do provozu Nord Stream- letos bude zahájena výstavba South Stream- Nabucco až 2017?- ČR propoj s Polskem, letos Gazela

LNG - dostupnost zvyšují nové terminály

Poptávka:

- v poptávce se projevují úsporná opatření a ekonomická krize- šance plynu jako náhrady za jádro a uhlí?- růst využití CNG v dopravě

Převaha nabídky nad poptávkou – odpoutá se cena plynu od cen ropy?

5

Podíl ZP na primární spotřebě energie

Zdroj: BP Statistical review of World Energy 2010, 2011

ZP Celkem ZP Celkem ZP Celkem

ČR 7,8 41,7 19% 7,4 40,6 18% 8,4 41,3 20%

SR 5,2 17,9 29% 4,4 16,0 28% 5,1 16,2 31%

SRN 73,1 310,3 24% 70,2 307,4 23% 73,2 319,5 23%

EU 440,9 1724,0 26% 413,9 1622,6 26% 443,3 1732,9 26%

Primární spotřeba energie

2008 2009 2010

[Mil.t. ropného ekvivalentu]

Podíl ZP Podíl ZP[Mil.t. ropného ekvivalentu]

Podíl ZP[Mil.t. ropného ekvivalentu]

6

Spotřeba ZP v ČR bude stoupat nebo klesat?

Spotřeba 2005 9,6 mld. m3

Spotřeba 2011 8,2 mld. m3

Podíl vlastní těžby 1%

Prognózovaný nárůst 2011-2015 + 5% nebo + 15% ???

Podíl plynu na primární spotřebě 19%

Perspektiva pokles na 7% ???

Průměrná spotřeba plynu na odběratele výrazně klesá.Vyšší podíl plynu na spotřebě energie proto není velké riziko do budoucna.

7

Cena zemního plynu

Dlouhodobé vazby mezi cenami energií.

8

Vývoj cen energií v průběhu roku 2011

Cena zemního plynu

9

Zemní plyn Futures|NCG Natural Gas Year Futures (Cal-12) Ceny a obchodované objemy 2011European Energy Exchange

Cena se zvýšila ze 23 až nad 28 EUR/MWh, koncem roku pokles na 24 EUR/MWh

10

- Pravidla trhu příznivá pro obchodníky (výrazně lepší než ve srovnatelných státech), každoročně se vylepšují, změna dodavatele je snadná

- Konkurence dodavatelů narůstá a přináší výsledky

- Komerční podmínky smluv včetně cen, které nabízejí noví dodavatelé na trhu s plynem, jsou velmi rozdílné a velmi rychle se vylepšují

- Platí zásada: čím vyšší bezpečnost, tím vyšší cena a naopak

- Ceny, které nabízejí dodavatelé, se liší i o desítky procent

Charakteristika trhu s plynem ČR

11

ČR - nákup plynu na rok 2012

- ERÚ dosud vydal přes 140 licencí obchodníkům s plynem

- Do výběrových řízení vstupuje méně než 20 nejaktivnějších

- Dodavatel nabízí často několik variant prodeje

- Obchodníci se zajímají o všechny segmenty spotřeby bez ohledu na sezónnost

- Obchodníci s elektřinou nabízejí i plyn, obchodníci s plynem nabízejí i elektřinu.

- Odběratelé se nebojí změnit dodavatele.

12

Možné alternativy nákupu plynu na rok 2012

- Cenový vzorec s vazbou na LTO a TTO, nebo uhlí

- Kombinace cenového vzorce a fixní ceny

- Fixní cena

- Kombinace cenového vzorce a spotové ceny

- Spotová cena

Fixní ceny pro 2012 horší než pro rok 2011.

Roste podíl plynu nakupovaného na burzách.

13

Fixní cenaFixní cena může být hluboko pod cenou ze vzorce, často v sobě

zahrnuje vedle ceny komodity i přepravu a strukturování.

Spotová cena- Přímá vazba na spotové trhy (velmi riskantní).

- Spotová cena jako opce (omezené riziko).

- Platba v EUR může být výhodou.

Cenový vzorec

- Teoreticky vysoká cena.

- Základní cena Po bývá ale snížena zařazením fixní ceny spotového plynu do vzorce.

Nabízena je obvykle kombinace výše uvedených produktů.

Výsledkem je nižší cena i nižší riziko.

14

Vzorcová cena

- Těsná vazba mezi cenami plynu a ropy, resp. topných olejů do roku 2010, od roku 2011 možná i vazba na spot.

- Ve vzorci lze spekulovat na vývoj ceny TTO a LTO, resp. cenu konkurenčního lokálního paliva (uhlí).

- Pro rok 2012 stagnace ceny ropy stejně jako ostatních druhů energie a komodit obecně, otázkou je síla koruny k USD. Očekáván mírný pokles vzorcových cen při kurzu pod 20 Kč/USD.

Spotová cena

- Nižší než vzorcová o cca 30 až 50% v roce 2010, v roce 2011 přiblížení cen, konec 2011 a 1.Q 2012 spotová cena poklesla pod 22 EUR/MWh.

- Měsíční spotové ceny nyní opět cca o 30% nižší oproti vzorcům.

15

Hlavní požadavky odběratelů na obchodníky

- Cena komodity

- Možnost průběžného dokoupení spotového plynu

- Druhý dodavatel pro spotový plyn

- Zálohové platby a podmínky TOP

- Jednotná cena pro všechna odběrná místa zákazníka

- Bezpečnost dodávek

- Možnost měnit podmínky smlouvy v průběhu platnosti smlouvy

- Možnost přechodu z fixní ceny na vzorcovou

16

Cena plynu pro koncové odběratele

- Fixní cena v 2010 obvykle mezi vzorcovou a spotovou cenou, pro rok 2011 velmi výhodná pro odběratele

- V roce 2011 nárůst konkurence, velký rozptyl mezi nabídkami jednotlivých obchodníků

- Fixní cena pro rok 2012 vyšší, vliv růstu cen energií po Fukušimě a oznámení útlumu německé jaderné energetiky

- Konec roku 2011 s poklesem cen - výhodu získali odběratelé, kteří vhodně načasovali podpis smlouvy.

Zemní plyn – vývoj ceny za komoditu pro konečného odběratele

17

18

EUROSTAT – ceny ZP 2011 (průmysl)

19

EUROSTAT – ceny ZP (domácnosti)

20

Ceny plynu – budoucí dlouhodobější vývoj

Pravděpodobný vývoj:

- pokud by cena ropy stoupla na 200 USD, producenti plynu (Rusko, Norsko) zruší vazbu cen plynu na cenu ropy

- pravděpodobně dojde k oslabení vazby ceny plynu na cenu ropy

v dlouhodobých kontraktech

- výrazný nárůst poptávky po plynu v EU nelze očekávat. Důvody:- podpora OZE, cena OZE může být v roce 2020 konkurenceschopná

fosilním palivům- tlak na úspory energie se výrazně zvýší

- v ČR by spotřeba plynu mohla narůst i výrazně.

Důvody:

- výroba elektřiny z plynu- náhrada uhlí plynem u některých tepláren- nepříliš dobré objektivní předpoklady pro rozvoj OZE v ČR- vysoké emise škodlivých látek v ČR

21

Hlavním negativem plynu jsou emise CO2, nově i cena vzhledem k vazbě na cenu ropy

Snížení emisí CO2 lze dosáhnout zaměřením na výzkum a vývoj (plyn zaostává), jakož i zvyšováním efektivnosti spotřeby plynu.

Budou dodavatelé plynu trvat na vazbě na ropu? Pokud ano, tak plyn může ztratit konkurenceschopnost.

Zpevňování kurzu koruny a rostoucí váha burz by měly působit příznivě na cenu plynu.

22

Poznámky k energetické koncepci

Tlak na zvýšení efektivnosti ve využívání energie je objektivní trend, který bude posilován zvyšováním cen energie

Využití potenciálu, který poskytuje plyn (ekologický a ekonomický)

Rozumná podpora jádra

Rozumná podpora OZE (dotace jen na dobu přechodnou)

Maximální podpora konkurence na trhu energií

Rozumná a promyšlená výše dotací (platí zásada, že čím větší dotace tím větší možnost zneužití) a daní

Udržení konkurenceschopné úrovně cen energií pro průmysl a sociálně únosné úrovně pro obyvatelstvo

23

Energetické koncepce – zcela rozdílné alternativy a přínosy?

Dlouhodobá strategie EU:Snížit emise skleníkových plynů o 95% náhradou fosilních paliv obnovitelnými zdroji a zlepšením energetické účinnosti.OZE mají vyrábět v roce 2050 cca 92% elektřiny.

Ceny fosilních paliv se každý rok zvyšují, ceny OZE se snižují. Kdy dojde k vyrovnání cen? Je možné, že ceny elektřiny z OZE budou v roce 2020 nebo 2030 nižší než ceny elektřiny z JE? Je to reálná varianta.

V ČR převládá představa, že koncepce SRN přinese výrazné zvýšení cen energie a je jen důsledkem tlaku zelených na politiky. Koncepce ČR má vést k nízkým cenám energie a vysoké bezpečnosti.Výsledek ale může být i opačný.