sprÁ ospodÁrenÍ sprÁvcovskej spoloČnosti 1 · 2017. 9. 12. · polročná správa o...

SPRÁS MAK 30 PODĽADOPLN

ÁVA O HAJETKO.06.201

A ZÁKONANENÍ NIEKT

HOSPOOM V PO11

Č. 594/20TORÝCH Z

ODÁRENODIELO

003 Z.z. O ZÁKONOV

NÍ SPRÁOVÝM F

KOLEKTÍVV ZNENÍ N

ÁVCOVSFONDO

VNOM INVNESKORŠÍ

SKEJ SPCH

VESTOVANÍCH PREDP

POLOČN

NÍ A O ZMPISOV (ZKI

NOSTI

ENE A I)

SLN – 1.PF Slnko, o.p.f. IAD Investments, správ. spol., a.s.OPT – Optimal, o.p.f. IAD Investments, správ. spol., a.s.KAP – Kapital, o.p.f. IAD Investments, správ. spol., a.s.ZDK – Zaistený - IAD depozitné konto, o.p.f. IAD Investments, správ. spol., a.s.PRO – KD Prosperita, o.p.f. IAD Investments, správ. spol., a.s.RUS – KD RUSSIA, o.p.f. IAD Investments, správ. spol., a.s.PRF – Prvý realitný fond, š.p.f. IAD Investments, správ. spol., a.s.ZKI - Zákon 594/2003 Z.z. o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých zákonov v platnom znení

Údaje o stave a zmene majetku fondu za prvých 6 mesiacov SLN OPT KAP ZDK PRO RUS PRF

1. Stav majetku (v EUR)a) Prevoditeľné cenné papiere 3 400 155 3 425 117 2 619 359 0 5 633 228 9 780 501 14 723 439

aa) akcie 0 0 543 077 0 4 483 553 9 490 546 0ab) dlhopisy 3 400 155 2 033 019 1 117 258 0 1 149 675 0 282 862ac) iné cenné papiere 0 1 392 099 959 024 0 0 289 955 14 440 577

b) Nástroje peňažného trhu 0 0 333 566 254 061 0 0 0c) Účty v bankách 630 779 772 617 323 701 6 450 373 2 718 636 1 752 835 8 328 740

ba) bežný účet 0 0 7 873 0 650 962 1 014 430 322 723bb) vkladové účty 630 779 772 617 315 828 6 450 373 2 067 674 738 406 8 006 017

d) Iný majetok 0 0 0 0 117 0 3 389 459e) Celková hodnota majetku 4 030 934 4 197 735 3 276 626 6 704 434 8 351 981 11 533 336 26 441 639

Obchodné meno: IAD Investments, správ. spol., a.s., Malý trh 2/A, 811 08 Bratislava 1, IČO: 17330254 Zapísaná na Okresnom súde Bratislava I, dňa 18.10.1991, vložka č. 182/B, oddiel Sa

Polročná správa o hospodárení správcovskej spoločnosti s majetkom v podielových fondoch k 30.6.2011

f) Záväzky 24 636 7 212 123 829 42 138 24 518 30 638 467 393g) Čistá hodnota majetku 4 006 298 4 190 523 3 152 797 6 662 296 8 327 463 11 502 698 25 974 246

2. Počet podielov podiel. fondu v obehu (v ks) 106 583 124 131 938 320 132 801 066 186 226 284 382 994 073 453 977 514 493 040 2853. Čistá hodnota podielu (v EUR) 0,037588 0,031761 0,023741 0,035775 0,021743 0,025338 0,0526824. Stav CP a nástrojov peňažného trhu v majetku (v %)

a) Prevoditeľné CP a nástroje peňažného trhu, s ktorými sa obchoduje na kótovanom trhu burzy 66,31% 53,07% 34,42% 23,32% 82,29%b) Prevoditeľné CP a nástroje peňažného trhu, s ktorými sa obchoduje na inom regul. trhu 18,56% 28,66% 16,75%prevoditeľné CP a nástroje peňažného trhu prijatých na obch. na trhu kót.CP zahraničnej BCP alebo na inom regulovanom trhu v nečl. štáte podľa § 44 ods. 1 písm. c) ZKI

3,01% 44,32%

c) Prevoditeľné CP z nových emisií podľa §44 ods. 1 písm. d)d) Nástroje peň. trhu podľa §44. ods. 1 písm. h) ZKIe) Ostatné prevoditeľné CP podľa §44 ods. 1 písm. i) 10,58% 3,79% 54,61%f) Deriváty prijaté na obchodovanie na regulovanom trhug) Deriváty neprijaté na obchodovanie na regulovanom trhu 0,00% 0,00%h) Podielové listy iných podielových fondov 0,00% 28,90% 2,51%i) Iný majetokj) Členenie cenných papierov (v %)

BAM akcia Hidroelektrane na Trebišnjici BA100HETRRA2 0,27%BAM akcia Hidroelektrane na Vrbasu BA100HELVRA1 0,25%BAM akcia JP Elektroprivreda BIH DD BAJPESR00008 0,41%BAM akcia JP Elektroprivreda Mostar BAJPEMR00001 0,84%BAM akcia Rite Gacko ad Gacko BA100RITERA0 0,12%BAM akcia Rite Ugljevik ad Ugljevik BA100RTEURA5 0,06%

1 z 5


BAM akcia RMU Banovici BARMUBR00000 0,61%CZK akcia ČEZ CZ0005112300 1,58% 1,09%EUR akcia Allianz SE DE0008404005 1,50%EUR akcia BASF SE DE000BASF111 1,67%EUR akcia Bayer AG DE000BAY0017 1,52%EUR akcia BNP Paribas SA FR0000131104 1,48%EUR akcia Carrefour SA FR0000120172 1,37%

SLN OPT KAP ZDK PRO RUS PRFEUR akcia Danone SE FR0000120644 1,57%EUR akcia Gaz de France Suez SA FR0010208488 1,40%EUR akcia Gorenie SI0031104076 0,41%EUR akcia Krka SI0031102120 0,90%EUR akcia Luka Koper SI0031101346 0,15%EUR akcia MAN AG DE0005937007 1,45%EUR akcia MERCATOR SI0031100082 0,95%EUR akcia Nova Kreditna Banka Maribor SI0021104052 0,15%EUR akcia Petrol SI0031102153 0,94%EUR akcia Pozavarovalnica SAVA d.d. SI0021110513 0,51%EUR akcia PPR SA FR0000121485 1,59%EUR akcia RAIFFEISEN INT AT0000606306 1,44% 0,52%EUR akcia STRABAG SE AT000000STR1 1,25% 0,36%EUR akcia Telekom Slovenia SI0031104290 1,18%EUR akcia WIENER STAEDT AT0000908504 1,23%EUR dlh. Agrokor Corp. 10% 07/12/2016 ' 2013 XS0471612076 - 3,13%EUR dlh. Barclays BK Plc BACR Float 7/2011 XS0260446850 4,15% 3,99%EUR dlh. BOF 09 21/08/2011 SK4120005075 2,15%EUR dlh Dlh i A C it l 8 5% 12/2012 SK4120005646 2 56% 6 55%EUR dlh. Dlhopis Arca Capital 8,5% 12/2012 SK4120005646 2,56% 6,55%EUR dlh. Dlhopis Česká exportní banka 07/2013 XS0523144961 6,30% 7,26%EUR dlh. Dlhopis Hungary 3,625% 28/10/2011 XS0204418791 8,92% 8,57%EUR dlh. Dlhopis LB REINDL 8,25% 25/09/2011 XS013579644 11,54%EUR dlh. Dlhopis Pure Energy 9% 01/02/2015 SK4120006974 4,54% 5,63%EUR dlh. Dlhopis Romania 8,5% 08/05/2012 XS0147466501 6,54%EUR dlh. Dlhopis VÚB 01 8/2012 SK4120004748 10,01%EUR dlh. Gaz Capital SA 4,56% 9-DEC-2012 XS0237713226 - 1,88%EUR dlh. HSBC Finance Corp. 26/10/2012 XS0233154912 4,02% 9,89%EUR dlh. HZL Istrobanka II. 5,15%/2013 SK4120003757 8,56%EUR dlh. HZL OTP VII. 12/2015 SK4120004896 2,70%EUR dlh. HZL Tatrabanka 63 Float 15/04/2014 SK4120007857 - 7,14% 6,10%EUR dlh. HZL Volksbank Slov.X. 26/11/2012 SK4120007634 - 7,13%EUR dlh. J.P. Morgan Bank Plc 16/02/2014 XS0243584454 6,07%EUR dlh. KBC Dorset CLN D (USD) FL 07/10/2040 XS0257939 0,03% 0,01% 0,06%EUR dlh. KBC Newcourt CLN E 07/10/2040 XS0312227290 1,24%EUR dlh. KBC Pembridge CLN E FL 07/01/2041 XS0273632454 - 0,00%EUR dlh. LEASEPLAN FIN LPTY 10/2012 XS0233528420 9,80% 8,04%EUR dlh. Merrill Lynch MER Float 09/11/2011 XS0234483609 4,04%EUR dlh. SNS Bank Nederland 27/01/2013 XS0241485720 3,25%EUR dlh. ŠD 188 5,00%/2013 SK4120003658 0,09%EUR PL 1. PF Slnko, o.p.f. 9,17%EUR PL db x-trackers MSCI EM Asia TRN Index ETF LU0292107991 7,96%EUR PL db x-trackers MSCI Emerging Markets TRN Index ETF LU0292107645 7,89%EUR PL iShares DAX ETF DE0005933931 3,20%EUR PL iShares DAX ETF DE0005933931 8,76%EUR PL Lyxor ETF DJ EuroStoxx 50 FR0007054358 8,55% 4,69%EUR PL Zaistený - IAD depozitné konto, o.p.f. 9,21%EUR ZME Martinky Development2, s.r.o. 1,06%EUR ZME Sibareal, s.r.o. 10,18% 2,73%HRK akcia Adris Grupa dd HRADRSPA0009 1,22%HRK akcia Arenaturist HRARNTRA0004 0,06%HRK akcia Badel 1862 D.D. HRBD62RA0004 0,26%

2 z 5


HRK akcia Dom Holding HRKORFRA0007 0,48%HRK akcia Hrvatski Telekom HRHT00RA0005 2,41%HRK akcia Jadroplov D.D. HRJDPLRA0007 0,27%HRK akcia Koncar Elektroind HRKOEIRA0009 1,61%HRK akcia Petrokemija HRPTKMRA0005 0,86%HRK akcia Riviera Holding HRRIVPRA0000 0,40%HUF akcia Egis HU0000053947 0,40%

SLN OPT KAP ZDK PRO RUS PRF

HUF akcia MOL HU0000068952 1,70%HUF akcia OTP Bank HU0000061726 0,44%HUF akcia Richter Gedeon HU0000067624 1,82%PLN akcia Globe Trade Centre PLGTC0000037 0,36%PLN akcia Kety PLKETY000011 1,37%PLN akcia KGHM PLKGHM000017 1,30%PLN akcia PKO Bank Polski SA PLPKO0000016 1,01%PLN akcia Polski Koncern Naftowy PLPKN0000018 1,35%PLN akcia Telekom Polska PLTLKPL00017 0,16%PLN dlh. Dlhopis Poland Govt. 5,25% 25/10/2020 PL0000106126 2,98%RON akcia Transgas ROTGNTACNOR8 0,07%RON dlh. Rabobank Nederland NV 6,75% 22-Feb-2012 XS0286907034 0,95%RSD akcia Agrobanka a.d. RSAGROE02462 0,35%RSD akcia AIK banka a.d. RSAIKBE79302 1,82% 0,44%RSD akcia Energoprojekt Holding RSHOLDE58279 1,02%RSD akcia Sojaprotein RSSOJAE21837 0,53%RSD akcia Veterinarian Institut Subotica RSVEZDE06593 0,63%RUB akcia Mobil'nye TeleSistemy OAO RU000A0JRBX9 0,45% 0,16%RUB akcia Mobil'nye TeleSistemy OAO RU0007775219 0,05% 0,20%RUB akcia RusGidro OAO RU000A0JPKH7 0,20%RUB dlh. Dlhopis EBRD 6,00% 14-Feb-2012 XS0283249364 3,05%USD akcia Aeroflot RU0009062285 0,37%USD akcia Bank of Georgia GDR US0622692046 0,58% 0,62%USD akcia Evraz Group GDR US30050A2024 1,55%USD akcia Gazprom OAO ADS ADR US3682872078 4,11% 4,68%USD akcia JSFC SISTEMA GDR US48122U2042 0,78%USD akcia Lukoil Holding RU0009024277 4,70%USD akcia Lukoil Holding ADR US6778621044 2,78% 3,69%USD akcia Magnit OAO RU000A0JKQU8 3,17%USD akcia Mechel Steel Group ADR US5838401033 1,50%USD akcia Mobile Telesystem ADR US6074091090 0,67% 3,46%USD akcia Mobil'niye Telesistemy RU0007775219 0,57%USD akcia NK Rosneft GDR US67812M2070 4,10%USD akcia Norilsk Nickel ADR US46626D1081 5,25%USD akcia Novatek US6698881090 1,72% 5,29%USD akcia Novolip.Metal.Kombinat OAO US67011E2046 0,70%USD akcia OAO Gazprom RU0007661625 3,69%USD akcia Polyus Zoloto RU000A0JNAA8 1,40%USD akcia RGI International GG00B1H11J88 0,21%USD akcia Rosneft Oil GDR US67812M2070 3,48%USD akcia RusGidro OAO RU000A0JPKH7 1,27%USD akcia RusHydro-SP ADR US4662941057 0,78%USD akcia Sberbank Ross RU0009029540 1,07% 9,49%USD akcia Severstal RU0009046510 1,07%USD akcia Severstal GDR US8181503025 0,79%USD akcia Surgutneftegaz ADR US8688612048 1,39% 2,20%USD akcia Surgutneftegaz Pref. RU0009029524 0,23%USD akcia Tatneft RU0009033591 0,50%USD akcia Tatneft GDR US6708312052 3,64%USD akcia TKN BP - Holding RU000A0HGPM9 2,29%

3 z 5


USD akcia Transneft Pref. RU0009091573 2,19%USD akcia Uralkaliy RU0007661302 1,09%USD akcia Uralkaliy JSC RU000A0JRGX8 0,00%USD akcia Uralkaliy OAO US91688E2063 1,89%USD akcia Veropharm RU000A0JL475 0,69%USD akcia Vimpel Communications ADR US92719A1060 0,68%USD akcia VSMPO-AVISMA RU0009100291 0,26%USD akcia VTB Bank GDR US46630Q2021 3,22%USD akcia VTB GDR US46630Q2021 1,02%USD akcia Vympelcom ADR US92719A1060 1,99%USD akcia X 5 Retail Group GDR US98387E2054 1,94% 1,79%USD dlh. GazCapitalSA 9,25% 23-4-2019 PUT XS0424860947 1,78%USD PL iShares S&P GLBL Telecom Index US4642872752 1,46%USD PL Market Vectors Russia ETF US57060U5065 2,08%USD PL SPDR S&P Emerging Europe ETF US78463X6085 0,43%USD PL Vanguard Consumer Staples ETF US92204A2078 1,54%EUR majetková účasť v CR Invest, a.s., IČO 36 705 063 3,86%EUR majetková účasť v MT Invest, a.s., IČO 36 786 152 14,92%EUR majetková účasť v NR Invest, a.s., IČO 36 672 785 10,29%EUR majetková účasť Stavebný Holding, a.s., IČO 35 879 173 11,18%EUR majetková účasť Lezard Development, a.s.,IČO44643004 14,37%

5. Údaje o zmenách v stave portfólia v priebehu roka ( EUR)


Čistá hodnota majetku k 31.12.2010 4 056 170 3 915 684 3 151 360 6 627 205 8 564 183 11 810 658 22 834 171Nákup cenných papierov 281 700 1 872 252 1 704 325 70 000 128 879 285 955 1 005 244P d j ý h i 439 942 600 688 735 716 230 875 139 616 767 893 0Predaj cenných papierov 439 942 600 688 735 716 230 875 139 616 767 893 0Výplata výnosov za rok 2010 128 836 0 0 0 0 0 0Čistá hodnota majetku k 30.6.2011 4 006 298 4 190 523 3 152 797 6 662 296 8 327 463 11 502 698 25 974 246

SLN OPT KAP ZDK PRO RUS PRF6. Údaje o vývoji majetku v priebehu lehoty na podávanie správ

a) výnosy z akcií 0 0 10 686 0 52 016 18 257 0b) výnosy z dlhopisov 5 858 2 653 3 158 0 13 941 0 0c) výnosy z iných cenných papierov 1 220 1 913 4 402 0 0 402 0d) výnosy z nástrojov peňažného trhu 151 4 469 9 610 10 661 0 0 0e) výnosy z vkladových a bežných účtov 1 671 8 624 3 207 57 280 10 554 2 509 151 162f) kapitálové výnosy 100 043 79 211 75 863 0 488 414 1 162 389 258 489g) iné výnosy 253 269 3 856 242 36 630 22 468 369 522h) výdavky na správu 23 578 32 239 38 633 17 446 129 059 174 165 170 391i) výdavky na depozitára 5 659 5 803 4 450 4 029 9 292 12 741 20 447j) iné výdavky a poplatky 170 588 6 364 24 675 1 144 561 816 1 515 255 79 172k) čistý výnos -103 044 52 732 43 024 45 564 -98 612 -496 137 509 163l) výplaty podielov na zisku 0 0 0 0 0 0 0m) znovu investované výnosy 118 585 0 0 0 0 0 0

n) zvýšenie alebo zníženie majetku v PF a zoznam spoločností, ktoré zapríčinili zníženie majetku v PF z titulu zmien kurzov CP alebo likvidácie spoločnosti:

-53 345 286 100 4 923 65 820 -238 712 -315 526 3 016 543

o) zvýšenie alebo zníženie hodnoty investícií 334 585 -1 056 744 -744 701 260 964 -595 303 -1 270 771 5 820 755Akcie 0 0 349 053 0 -35 653 -758 512 0Dlhopisy 57 344 -254 413 -59 004 0 -16 905 0 0Vkladové účty 277 241 -802 331 -1 034 751 260 964 -542 746 -512 259 5 820 755

p) iné zmeny, ktoré sa týkajú majetku alebo záväzkov v PF -3 473 3 162 3 486 30 729 -1 992 -7 566 -123 533

n) PRO: Fidelinka AD, RSFIDLE91425 - spoločnosť vyhlásila bankrot.n) RUS: z portfólia boli predané: Gazprom OAO ADS ADR, Norilsk Nickel ADR, Novatek OAO GDR, Mobile Telesystems, Sed'moy kontinent. V dôsledku vývoja na svetových trhoch boli znížené kurzy väčšiny CP v portfóliu fondu.

4 z 5


7. Porovnanie 3 posledných rokov v štruktúre súvahy a výkazu ziskov a strát, pričom je nutné osobitne uviesť tieto údaje podľa stavu ku koncu roka vo forme porovnávacej tabuľky:


a) celková čistá hodnota majetku 30.6.2009 4 932 247 3 044 106 3 021 448 4 503 605 5 446 294 5 617 962 13 485 941 30.6.2010 4 304 809 3 598 930 3 098 073 6 465 410 7 860 528 10 268 903 17 719 670 30.6.2011 4 006 298 4 190 523 3 152 797 6 662 296 8 327 463 11 502 698 25 974 246b) čistá hodnota podielu 30.6.2009 0,038896 0,030383 0,022465 0,034765 0,018484 0,015709 0,047794 30.6.2010 0,038306 0,031022 0,023063 0,035309 0,020995 0,022982 0,050613 30.6.2011 0,037588 0,031761 0,023741 0,035775 0,021743 0,025338 0,052682c) počet podielov v obehu 30.6.2009 126 804 617 100 191 336 134 497 470 129 543 809 294 642 559 357 617 995 282 169 163 30.6.2010 112 380 712 116 013 147 134 328 510 183 109 609 374 392 425 446 822 202 350 101 875 30.6.2011 106 583 124 131 938 320 132 801 066 186 226 284 382 994 073 453 977 514 493 040 285d) počet vydaných podielov a suma, za ktorú boli Počet (ks) 30.6.2009 17 535 408 23 163 158 4 136 565 99 383 107 55 689 213 72 045 471 149 512 706 Suma (eur) 30.6.2009 697 036 701 699 93 758 3 436 955 934 769 953 521 7 060 120 Počet (ks) 30.6.2010 7 586 898 15 590 796 7 627 979 93 963 761 54 738 444 53 609 612 71 887 519 Suma (eur) 30.6.2010 294 102 484 225 176 790 3 305 018 1 183 657 1 235 202 3 592 760 Počet (ks) 30.6.2011 15 047 808 12 987 737 8 646 154 53 871 624 15 967 805 22 690 310 122 359 681 Suma (eur) 30.6.2011 566 914 408 888 204 466 1 919 343 360 920 607 083 6 514 936e) počet vyplatených podielov a suma, za ktorú Počet (ks) 30.6.2009 35 649 396 14 534 032 41 691 341 57 836 458 53 859 214 31 308 208 54 292 120 Suma (eur) 30.6.2009 1 438 321 440 345 951 949 2 000 567 860 098 400 978 2 538 543 Počet (ks) 30.6.2010 9 146 184 6 752 052 10 905 296 53 153 629 6 601 372 5 313 223 30 644 736 Suma (eur) 30.6.2010 357 459 209 899 252 573 1 869 628 141 168 118 085 1 516 861 Počet (ks) 30.6.2011 13 908 793 5 926 786 10 404 040 54 140 354 22 219 777 15 464 070 72 313 507 Suma (eur) 30.6.2011 529 858 186 631 245 410 1 929 721 497 949 415 401 3 736 132

5 z 5


S Ú V A H A

Položka Číslo pozn. 2011 2010 2009

Aktíva x x x1 3 600 222 3 853 326 3 490 4402 3 400 155 3 814 314 3 415 3483 0 393 522 382 3134 3 400 155 3 420 792 3 033 0355 0 0 06 0 39 012 75 0927 0 0 08 0 39 012 75 0929 200 067 0 0

10 0 0 011 0 0 012 0 0 013 430 712 484 480 1 473 48214 430 712 484 480 1 473 10815 0 0 37416 4 030 934 4 337 806 4 963 922

Pasíva x x x17 24 636 16 658 19 32418 0 0 019 1 026 4 141 7 001Záväzky z vrátenia podielov

Záväzky voči bankám

Text (Sumy v EUR)

obrátené repoobchodyDerivátyDrahé kovyNeinvestičný majetok (súčet položiek 8 a 9)Peňažné prostriedkyOstatný majetokAktíva spolu

Záväzky (súčet položiek 1 až 6)

s kupónomAkciePodielové listyotvorených podielových fondovostatnéKrátkodobé pohľadávky

1.PF Slnko, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

Investičný majetok (súčet položiek 1 až 7)Dlhopisybez kupónov

20 3 990 4 743 5 20721 0 0 022 0 0 023 19 620 7 774 7 11624 4 006 298 4 321 148 4 944 59925 4 109 342 4 440 070 5 367 03626 0 0 027 (103 044) (118 922) (422 438)28 4 030 934 4 337 806 4 963 922

Položka Číslo pozn. 2 011 2 010 2 0091 8 900 1 300 6 9202 8 900 1 300 6 9203 04 0 112 925 0 10 090 95 7306 0 10 090 95 7307 0 08 86 612 108 889 (113 252)9 0 0 0

10 0 0 011 0 0 012 (154 517) (204 387) 013 (59 005) (83 996) (10 511)14 13 125 3315 1 605 1 556 5 89516 (60 623) (85 677) (16 439)17 13 185 845 371 66318 0 0 019 0 0 020 13 185 845 371 663náklady na dane a poplatky

Transakčné nákladyBankové a iné poplatkyČístý výnos z majetku vo fondeNáklady na financovanie fondunáklady na úrokyzisky/straty zo zaistenia úrokov

Čistý zisk/strata z operácii s cennými papiermiČistý zisk/strata z devízových operáciíČistý zisk/strata z derivátových operácii Čistý zisk/strata z operácii s drahými kovmiČistý zisk/strata z operácii s iným majetkomVýnos z majetku vo fonde

úrokyvýsledok zaisteniaVýnosy z podielových listovVýnosy z dividenddividendyvýsledok zaistenia

VÝKAZ ZISKOV A STRÁT

y pZáväzky voči správcovskej spoločnostiDerivátyRepoobchody

Výnosy z úrokov

Vlastné imanie (súčet položiek 7 až 9)Podielové listyfondy z oceneniaZisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x)Pasíva spolu

Ostatné záväzky

1 z 8


21 (73 808) (86 522) (388 102)22 23 577 26 171 31 81223 5 659 6 229 2 52424 (103 044) (118 922) (422 438)

S Ú V A H A

Položka Číslo pozn. 2 011 2 010 2 009

Aktíva x x x1 3 957 091 2 121 104 1 386 3392 2 033 019 1 706 672 799 1313 0 279 971 173 7544 2 033 019 1 426 701 625 3775 0 173 225 301 9096 1 392 099 230 783 269 4147 196 728 168 9228 1 392 099 34 055 100 4929 531 973 0

10 011 0 10 424 15 88512 013 240 644 1 490 146 1 671 53914 240 644 1 490 146 1 671 53915 0 0 016 4 197 735 3 611 250 3 057 878

P í

Text (Sumy v EUR)

Neinvestičný majetok (súčet položiek 8 a 9)Peňažné prostriedkyOstatný majetokAktíva spolu

ostatnéKrátkodobé pohľadávkyobrátené repoobchodyDerivátyDrahé kovy

Dlhopisybez kupónovs kupónomAkciePodielové listyotvorených podielových fondov

Čistý zisk/strata zo správy majetku vo fondeNáklady na odplatu za správu fonduNáklady na odplaty za služby depozitáraZisk alebo strata

Investičný majetok (súčet položiek 1 až 7)

Optimal, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

Pasíva x x x17 7 212 12 303 13 77218 0 019 0 4 854 8 92620 5 460 5 124 4 24321 0 022 0 023 1 752 2 325 60324 4 190 523 3 598 947 3 044 10525 4 137 791 3 640 060 3 020 22226 0 027 52 732 (41 113) 23 88328 4 197 735 3 611 250 3 057 878

Číslo pozn. 211 2 010 2 0091 17 658 11 182 7 0892 17 658 11 182 7 0893 04 0 294 05 0 12 431 06 0 12 431 07 08 74 843 (33 213) 23 1389 0 0 0

10 37 2 007 011 012 230 0 20 97913 92 768 (7 299) 51 20614 350 319 015 875 753 3 28016 91 543 (8 371) 47 92717 769 845 0

Položka

Výnos z majetku vo fondeTransakčné nákladyBankové a iné poplatkyČístý výnos z majetku vo fondeNáklady na financovanie fondu

výsledok zaisteniaČistý zisk/strata z operácii s cennými papiermiČistý zisk/strata z devízových operáciíČistý zisk/strata z derivátových operácii Čistý zisk/strata z operácii s drahými kovmiČistý zisk/strata z operácii s iným majetkom

Výnosy z úrokov úrokyvýsledok zaisteniaVýnosy z podielových listovVýnosy z dividenddividendy

Podielové listyfondy z oceneniaZisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x)Pasíva spolu


Záväzky z vrátenia podielovZáväzky voči správcovskej spoločnostiDerivátyRepoobchody

Vlastné imanie (súčet položiek 7 až 9)

Záväzky (súčet položiek 1 až 6)Záväzky voči bankám

Ostatné záväzky

2 z 8


18 019 020 769 845 021 90 774 (9 216) 47 92722 32 239 27 066 22 69323 5 803 4 831 1 35024 52 732 (41 113) 23 883

S Ú V A H A


Aktíva x x x1 3 052 959 2 483 854 2 696 3112 1 450 824 1 674 661 2 044 6433 333 566 333 035 171 2904 1 117 258 1 341 626 1 873 3535 543 077 617 101 513 4596 959 024 188 164 132 2247 602 191 188 164 08 356 833 09 100 034 0 0

10 011 0 3 928 5 98512 013 223 667 739 376 448 648

Krátkodobé pohľadávkyobrátené repoobchodyDerivátyDrahé kovyNeinvestičný majetok (súčet položiek 8 a 9)

bez kupónovs kupónomAkciePodielové listyotvorených podielových fondovostatné

Text (Sumy v EUR)

Investičný majetok (súčet položiek 1 až 7)Dlhopisy

zisky/straty zo zaistenia úrokovnáklady na dane a poplatkyČistý zisk/strata zo správy majetku vo fondeNáklady na odplatu za správu fonduNáklady na odplaty za služby depozitáraZisk alebo strata

náklady na úroky

Kapital, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

14 223 667 739 376 448 64815 0 0 016 3 276 626 3 223 230 3 144 959

Pasíva x x x17 123 826 125 653 123 51018 019 020 6 477 7 077 6 65621 022 023 117 349 118 576 116 85424 3 152 800 3 097 577 3 021 44825 3 109 776 3 115 269 3 147 21726 0 0 027 43 024 (17 692) (125 769)28 3 276 626 3 223 230 3 144 959

Položka Číslo pozn. 2 011 2 010 2 0091 15 976 1 929 4 7772 15 976 1 929 4 7773 04 4 402 0 3 9375 10 686 13 005 54 5456 10 686 13 005 54 5457 08 69 049 16 431 (141 065)9 (7 095) (3 457) (598)

10 0 756 011 012 244 2 813 93 262 28 666 78 397

Čistý zisk/strata z derivátových operácii Čistý zisk/strata z operácii s drahými kovmiČistý zisk/strata z operácii s iným majetkomVýnos z majetku vo fonde

Výnosy z podielových listovVýnosy z dividenddividendyvýsledok zaisteniaČistý zisk/strata z operácii s cennými papiermiČistý zisk/strata z devízových operácií

Zisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x)Pasíva spolu


Výnosy z úrokov úrokyvýsledok zaistenia

DerivátyRepoobchodyOstatné záväzkyVlastné imanie (súčet položiek 7 až 9)Podielové listyfondy z ocenenia

Ostatný majetokAktíva spolu

Záväzky (súčet položiek 1 až 6)Záväzky voči bankám Záväzky z vrátenia podielovZáväzky voči správcovskej spoločnosti

Peňažné prostriedky

3 z 8


14 926 615 1 72415 1 505 1 462 2 99616 90 831 26 589 (83 117)17 4 725 845 15918 019 020 4 725 845 15921 86 106 25 744 (83 276)22 38 632 38 983 40 93423 4 450 4 453 1 55924 43 024 (17 692) (125 769)

S Ú V A H A

Položka Číslo poznámky 2 011 2 010 2 009

Aktíva x x x1 6 425 420 382 397 409 5342 254 061 382 397 409 5343 254 061 382 397 409 5344 0 05 0 06 0 0 07 0 08 0 0

s kupónomAkciePodielové listyotvorených podielových fondovostatné

Dlhopisybez kupónov

Text (Sumy v EUR)

Zaistený - IAD depozitné konto, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.


Náklady na odplatu za správu fonduNáklady na odplaty za služby depozitáraZisk alebo strata

Čístý výnos z majetku vo fondeNáklady na financovanie fondunáklady na úrokyzisky/straty zo zaistenia úrokovnáklady na dane a poplatkyČistý zisk/strata zo správy majetku vo fonde

Transakčné nákladyBankové a iné poplatky

9 6 171 359 0 010 0 0 011 0 0 012 0 0 013 279 014 6 099 584 4 139 84314 279 014 6 099 584 4 139 84315 0 0 016 6 704 434 6 481 981 4 549 377

Pasíva x x x17 42 138 16 571 45 77218 0 019 25 500 6 249 28 38620 2 158 1 416 1 39521 022 023 14 480 8 906 15 99224 6 662 296 6 465 410 4 503 60525 6 616 732 6 422 567 4 459 57126 027 45 564 42 843 44 03528 6 704 434 6 481 981 4 549 377

Položka Číslo pozn. 2 011 2 010 2 0091 67 940 36 756 36 9232 67 940 36 756 36 9233 0 0 04 0 0 05 0 19 610 18 0836 0 0 07 0 0 08 0 0 0

Výnosy z dividenddividendyvýsledok zaisteniaČistý zisk/strata z operácii s cennými papiermi

Pasíva spolu


Výnosy z úrokov úrokyvýsledok zaisteniaVýnosy z podielových listov

RepoobchodyOstatné záväzkyVlastné imanie (súčet položiek 7 až 9)Podielové listyfondy z oceneniaZisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x)

Aktíva spolu

Záväzky (súčet položiek 1 až 6)Záväzky voči bankám Záväzky z vrátenia podielovZáväzky voči správcovskej spoločnostiDeriváty

obrátené repoobchodyDerivátyDrahé kovyNeinvestičný majetok (súčet položiek 8 a 9)Peňažné prostriedkyOstatný majetok

Krátkodobé pohľadávky

4 z 8


9 0 0 010 0 0 011 0 0 012 242 10 013 68 182 56 376 55 00514 25 75 015 326 308 59416 67 831 55 993 54 41117 792 740 018 0 0 019 0 0 020 792 740 021 67 039 55 253 54 41122 17 446 8 995 8 55423 4 029 3 415 1 82324 45 564 42 843 44 035

S Ú V A H A


Aktíva x x x1 7 413 795 4 603 490 4 298 0932 1 149 675 856 187 860 2463 0 0 04 1 149 675 856 187 860 246

Náklady na odplaty za služby depozitára

Čistý zisk/strata z operácii s drahými kovmiČistý zisk/strata z operácii s iným majetkomVýnos z majetku vo fondeTransakčné nákladyBankové a iné poplatky

Zisk alebo strata

Náklady na financovanie fondunáklady na úrokyzisky/straty zo zaistenia úrokovnáklady na dane a poplatkyČistý zisk/strata zo správy majetku vo fondeNáklady na odplatu za správu fondu

Čístý výnos z majetku vo fonde

Čistý zisk/strata z devízových operáciíČistý zisk/strata z derivátových operácii

KD Prosperita, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

Text (Sumy v EUR)

Investičný majetok (súčet položiek 1 až 7)Dlhopisybez kupónovs kupónom

5 4 483 553 3 747 303 3 137 5686 0 0 07 0 089 1 780 567 0 300 279

10 011 0 0 012 013 938 186 3 281 855 1 167 19714 938 069 3 281 855 1 167 19715 117 0 016 8 351 981 7 885 345 5 465 290

Pasíva x x x17 24 518 24 817 19 02518 0 2 32319 1 078 78 2 33320 20 904 19 709 14 369212223 2 536 5 03024 8 327 463 7 860 528 5 446 26525 8 426 075 7 932 650 4 944 80826 027 (98 612) (72 122) 501 45728 8 351 981 7 885 345 5 465 290

Položka Číslo pozn. 2 011 2 010 2 0091 24 495 4 338 31 2322 24 495 4 338 31 2323 0 0 04 0 0 0

pAkciePodielové listyotvorených podielových fondovostatnéKrátkodobé pohľadávkyobrátené repoobchodyDerivátyDrahé kovyNeinvestičný majetok (súčet položiek 8 a 9)Peňažné prostriedkyOstatný majetokAktíva spolu

Záväzky (súčet položiek 1 až 6)Záväzky voči bankám Záväzky z vrátenia podielovZáväzky voči správcovskej spoločnostiDerivátyRepoobchodyOstatné záväzkyVlastné imanie (súčet položiek 7 až 9)Podielové listyfondy z oceneniaZisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x)Pasíva spolu


Výnosy z úrokov úrokyvýsledok zaisteniaVýnosy z podielových listov

5 z 8


5 52 016 52 470 32 5596 52 016 52 470 32 5597 0 08 64 028 (253 119) 520 5479 (92 488) 252 131 2 256

10 0 0 011 0 0 012 0 0 013 48 051 55 820 596 59414 0 2515 7 344 5 910 -8 51016 40 707 49 885 578 08417 968 757 91918 0 019 0 020 968 757 91921 39 739 49 128 577 16522 129 059 113 170 74 06223 9 292 8 079 1 64624 (98 612) (72 121) 501 457

S Ú V A H A


Aktíva x x x

Výnosy z dividenddividendyvýsledok zaisteniaČistý zisk/strata z operácii s cennými papiermiČistý zisk/strata z devízových operáciíČistý zisk/strata z derivátových operácii Čistý zisk/strata z operácii s drahými kovmiČistý zisk/strata z operácii s iným majetkomVýnos z majetku vo fondeTransakčné nákladyBankové a iné poplatkyČístý výnos z majetku vo fondeNáklady na financovanie fondunáklady na úrokyzisky/straty zo zaistenia úrokovnáklady na dane a poplatkyČistý zisk/strata zo správy majetku vo fondeNáklady na odplatu za správu fonduNáklady na odplaty za služby depozitáraZisk alebo strata

KD RUSSIA, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

Text (Sumy v EUR)

1 10 190 068 7 812 518 4 659 4152 0 0 03 0 0 04 0 05 9 490 546 7 812 518 4 495 4856 289 955 0 163 9307 0 08 289 955 163 9309 409 567 0 0

1011 0 01213 1 343 268 2 488 858 982 72514 1 343 268 2 188 858 982 72515 0 300 00016 11 533 336 10 301 376 5 642 140

Pasíva x x x17 30 638 32 475 24 17118 2 36819 1 057 2 328 5 79920 26 387 25 694 15 881212223 3 194 4 453 12324 11 502 698 10 268 901 5 617 96925 11 998 835 9 441 505 4 143 49926 0 027 (496 137) 827 396 1 474 47028 11 533 336 10 301 376 5 642 140


Investičný majetok (súčet položiek 1 až 7)Dlhopisybez kupónovs kupónomAkciePodielové listyotvorených podielových fondovostatnéKrátkodobé pohľadávkyobrátené repoobchodyDerivátyDrahé kovyNeinvestičný majetok (súčet položiek 8 a 9)Peňažné prostriedkyOstatný majetokAktíva spolu

Záväzky (súčet položiek 1 až 6)Záväzky voči bankám Záväzky z vrátenia podielovZáväzky voči správcovskej spoločnostiDerivátyRepoobchodyOstatné záväzkyVlastné imanie (súčet položiek 7 až 9)Podielové listyfondy z oceneniaZisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x)Pasíva spolu


6 z 8


1 2 509 2 725 6 1662 2 509 2 725 6 1663 0 0 04 402 0 2 0865 18 257 35 889 15 6066 18 257 35 889 15 6067 0 0 08 393 146 884 021 1 550 1159 (711 149) 64 679 (19 658)

10 0 0 011 0 0 012 0 0 013 (296 835) 987 314 1 554 31514 0 25 015 1 616 6 279 8 17316 (298 451) 981 010 1 546 14217 10 780 967 018 0 0 019 0 0 020 10 780 967 021 (309 231) 980 043 1 546 14222 174 165 142 475 70 02223 12 741 10 172 1 65024 (496 137) 827 396 1 474 470

Prvý realitný fond, š.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

Výnosy z úrokov úrokyvýsledok zaisteniaVýnosy z podielových listovVýnosy z dividenddividendyvýsledok zaisteniaČistý zisk/strata z operácii s cennými papiermiČistý zisk/strata z devízových operáciíČistý zisk/strata z derivátových operácii Čistý zisk/strata z operácii s drahými kovmiČistý zisk/strata z operácii s iným majetkomVýnos z majetku vo fondeTransakčné náklady

Čistý zisk/strata zo správy majetku vo fondeNáklady na odplatu za správu fonduNáklady na odplaty za služby depozitáraZisk alebo strata

Bankové a iné poplatkyČístý výnos z majetku vo fondeNáklady na financovanie fondunáklady na úrokyzisky/straty zo zaistenia úrokovnáklady na dane a poplatky

S Ú V A H A


Aktíva x x x1 22 423 783 16 214 450 11 363 7632 0 0 03 14 440 577 13 784 063 9 973 0434 0 0 05 0 0 06 0 0 07 3 389 459 2 430 387 1 224 4298 242 635 09 3 146 824 2 430 387 1 224 429

10 0 0 166 29111 282 862 0 012 0 0 166 29113 282 862 0 014 4 310 885 0 015 0 0 016 0 0 017 4 017 856 2 349 662 2 159 22318 3 989 200 2 349 662 2 159 22319 28 656 0 0

26 441 639 18 564 112 13 522 986Pasíva x x x

20 467 393 571 922 36 99721 0 0 0

Neinvestičný majetok (súčet položiek 12 a 13)

Záväzky (súčet položiek 1 až 8)Krátkodobé úvery

Krátkodobé pohľadávky voči bankámObrátené repoobchodyDeriváty

Peňažné prostriedky a ekvivalenty peň. prostriedkovOstatný majetokAktíva spolu

krátkodobédlhodobéPodielové listy otvorených podielových fondovdlhopisybez kupónovs kupónmi

obstaranie podielov v realitných spoločnostiachPodiely v realitných spoločnostiachObstananie nehnuteľnostíInvestície do nehnuteľnostíPohľadávky z finančného prenájmuPohľadávky voči realitným spoločnostiam

Text (Sumy v EUR)


7 z 8


22 2 833 1 961 023 0 0 024 0 0 025 78 481 55 188 25 32426 0 0 027 0 0 028 0 0 029 0 0 030 386 079 514 773 11 67431 25 974 246 17 992 190 13 485 98932 25 465 083 17 434 101 13 139 88833 0 034 509 163 558 089 346 10135 26 441 639 18 564 112 13 522 986


1 425 610 238 349 86 8072 0 0 03 425 610 238 349 86 8074 0 0 05 0 11 175 06 202 289 474 220 346 2947 0 0 08 0 0 09 0 0 0

Náklady na predané nehnuteľnoatíi k l b t t d j ý h i


Výnosy z úrokovúroky z finančného prenájmuiné úrokyVýnosy z prenájmuVýnosy z podielových listovVýnosy z podielov na vlastnom imaní v Real. spoločn.Výnosy z predaja nehnuteľností

fondy z oceneniazisk alebo strataPasíva

dlhodobé

Ostatné záväzky

Záväzky voči správcovskej spoločnosti Záväzky voči realitným spoločnostiam krátkodobé

Hypotekárne úvery

Vlastné imanie (súčet položiek 9 až 12)Podielové listy, z toho

Záväzky z vrátenia podielovDerivátyRepoobchody

9 0 0 010 79 430 (1 165) 011 -4 205 0 012 703 124 722 579 433 10113 38 100 014 0 682 3 07915 703 086 721 797 430 02216 3 085 733 017 0 0 018 0 0 019 3 085 733 020 700 001 721 064 430 02221 170 391 145 643 5 12922 20 447 17 332 78 79223 509 163 558 089 346 101

Vypracoval: IAD Investments, správ. spol., a.s. Malý trh 2/A 811 08 Bratislava

V Bratislave 31.8.2011

Predstavenstvo spoločnosti

náklady na dane a poplatkyČistý zisk / strata zo správy majetku vo fondeNáklady na odplaty za služby depozitáraNáklady na odplatu za správu fondu

Čistý zisk / strata z predaja iného majetku

Náklady na odplaty a provízieČistý výnos z majetku vo fonde

Výnos z majetku vo fonde

Zisk alebo strata fondu

Náklady na financovanie fondu

výsledok zaistenia úrokovnáklady na úroky

zisk alebo strata z predaja cenných papierovČistý zisk alebo strata z devíz

Transakčné náklady

8 z 8

Účtovná závierka k 30.6.2011 1.PF Slnko, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

Súvaha k 30.6.2011 (v EUR)

Aktíva Poznámka 30.6.2011 31.12.2010 I Investičný majetok 3 600 222 3 730 663 1 Dlhopisy 3 400 155 3 485 663 a bez kupónov 0 142 460 b s kupónmi 3 400 155 3 343 203 2 Akcie - - 3 Podielové listy - 245 000 a otvorených podielových fondov - - b ostatné - 245 000 4 Krátkodobé pohľadávky 200 067 - 5 Obrátené repoobchody - - 6 Deriváty - - 7 Drahé kovy - - II Neinvestičný majetok 430 712 353 615 8 Peňažné prostriedky a ekvivalenty peň. prostriedkov 430 712 353 471 9 Ostatný majetok - 144 Aktíva spolu 4 030 934 4 084 278

Pasíva Poznámka 30.6.2011 31.12.2010 I Záväzky 24 636 12 081 1 Záväzky voči bankám - 311 2 Záväzky z vrátenia podielov a nespár.platieb 1 026 - 3 Záväzky voči správcovskej spoločnosti 3 990 4 144 4 Deriváty - - 5 Repoobchody - - 6 Ostatné záväzky 19 620 7 626 II Vlastné imanie 4 006 298 4 072 197 7 Podielové listy, z toho 4 109 342 4 174 732 a fondy z ocenenia - b zisk alebo strata bežného účtovného obdobia (103 044) (102 535) Pasíva spolu 4 030 934 4 084 278

Výkaz ziskov a strát k 30.6.2011 (v EUR)

Poznámka 30.06.2011 31.12.2010

1 Výnosy z úrokov 8 900 2 915 2 Výnosy z podielových listov - 111 3 Výnosy z dividend - 31 623 4a Zisk/(strata) z predaja cenných papierov 86 612 136 085 5b Zisk/(strata) z predaja devíz - - 6c Zisk/(strata) z derivátov - - 7d Zisk/(strata) z predaja drahých kovov - - 8e Zisk/(strata) z predaja iného majetku (154 517) (204 414) I Výnos z majetku vo fonde (59 005) (33 680) f Transakčné náklady 13 394 g Bankové a iné poplatky 1 605 3 401 II Čistý výnos z majetku vo fonde (60 623) (37 475) h Náklady na financovanie fondu 13 185 1 330 h1 náklady na úroky - - h2 náklady na dane a poplatky 13 185 1 330 III Čistý zisk/ strata zo správy majetku vo fonde (73 808) (38 805) i Náklady na odplatu za správu fondu 23 577 51 476 j Náklady na odplaty za služby depozitára 5 659 12 254 Zisk alebo strata (103 044) (102 535)

1.PF SLNKO, O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.6.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak) C. PREHĽAD O PEŇAŽNÝCH TOKOCH (v tis. EUR) 30.06.2011 31.12.2010 Zisk / (strata) (103) (103) Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Nerealizované precenenie cenných papierov 54 86 Zmena stavu cenných papierov 200 (90) Zmena stavu pohľadávok (200) 0 Zmena stavu ostatného majetku 89 0 Zmena stavu záväzkov 0 0 Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti 40 (107) Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy z upísaných podielových listov 567 314 Výdavky na redemované podielové listy (529) (758) Čisté peňažné toky z finančnej činnosti 38 (444) Prírastky / (úbytky) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov 78 (551) Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku roka 353 904 Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci roka 431 353

1.PF SLNKO, O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.6.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak) D. PREHĽAD O ZMENÁCH V ČISTOM MAJETKU FONDU (EUR)

Poznámka 30.06.2011 31.12.2010 I Čistý majetok na začiatku obdobia 4 056 170 4 478 357 a počet podielov 105 444 109 113 939 998 b hodnota 1 podielu 0,0385 0,0393 1 Upísané podielové listy 15 047 808 11 142 094 2 Zisk alebo strata fondu (103 044) (102 535) 3 Čistý rast/pokles majetku z precenenia 1,77% 2,57 % 4 Vloženie výnosov podielnikov do majetku fondu 98 714 129 769 5 Výplata výnosov podielnikom 128 836 204 414 6 Odpísanie dôchodkových jednotiek za správu fondu 0 0 7 Vrátené podielové listy 13 908 793 19 637 983 II Nárast / pokles čistého majetku (49 872) (422 187) A Čistý majetok na konci obdobia 4 006 298 4 056 170 a počet podielov 106 583 124 105 444 109 b hodnota 1 podielu 0,0376 0,0385

1.PF SLNKO, O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.6.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak) E. POZNÁMKY K POLOŽKÁM SÚVAHY A VÝKAZU ZISKOV A STRÁT 1. Dlhopisy

30.6.2011 31.12.2010 HZL 454 136 454 528 Štátnych orgánov 3 514 3 546 Ostatných subjektov 2 942 505 2 885 129 Zmenky - 142 460 Dlhopisy spolu 3 400 155 3 485 663

2. Podielové listy Členenie podielových listov podľa druhov fondov:

30.6.2011 31.12.2010 Prvý realitný fond - 245 000 Podielové listy spolu - 245 000

3. Krátkodobé pohľadávky voči bankám Členenie podľa bank:

30.6.2011 31.12.2010 ČSOB 200 000 - AUV 67 Podielové listy spolu 200 067 -

4. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov Členenie peňažných prostriedkov a ekvivalentov podľa jednotlivých druhov:

30.6.2011 31.12.2010 CSOB TV 430 712 353 471

Peňažné prostriedky a ekvivalenty spolu 430 712 353 471

1.PF SLNKO, O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.6.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak)

5. Ostatné pohľadávky

30.6.2011 31.12.2010 Pohľadávka voči banke – storno úrokov - 144

Ostatné pohľadávky celkom - 144

6. Záväzky voči bankám

30.6.2011 31.12.2010 FA - Sprava a uschova CP 12/2010 - 83 FA - Sprava a uschova CP 12/2010 - 228

Záväzky voči bankám spolu - 311

7. Záväzky z vrátenia podielov

30.6.2011 31.12.2010 Závazky z vrátenia podielov 1 026 -

Záväzky voči bankám spolu 1 026 -

8. Záväzky voči správcovskej spoločnosti

30.6.2011 31.12.2010 Správa PF 3 969 4 116 Poplatky 21 28

Záväzky voči správcovskej spolu 3 990 4 144

1.PF SLNKO, O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.6.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak) 9. Ostatné záväzky

30.6.2011 31.12.2010 Záväzky voči depozitárovi 952 980 Záväzky voči podielnikom PP 56 56 Záväzky voči podielnikom - vynosy 5 426 5 260 Zrážková daň 1 - Závazky - auditor 769 1 330 Zavazky – danova povinost 12 416

Ostatné záväzky spolu 19 620 7 626

10. Výnosy z úrokov

30.6.2011 31.12.2010 Vklady 1 671 2 914 Bežné účty - 1 Výnosy - ŠD 10 Výnosy - zmenka 150 Výnosy – ost. dlhopisy 5849 Výnosy - HZL 1220

Výnosy spolu 8 900 2 915

11. Výnosy z PL

30.6.2011 31.12.2010 PL - 111

Výnosy spolu - 111

12. Zisk/(strata) z cenných papierov

30.6.2011 31.12.2010 Zisk/strata z operácií s CP 86 612 136 085

Zisk/(strata) z cenných papierov spolu 86 612 136 085

1.PF SLNKO, O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.6.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak) 13. Operácie s iným majetkom

30.6.2011 31.12.2010 Náklad (154 770) (202 414) Vynos 253

Strata z cenných papierov spolu 154 517 202 414

14. Bankové a iné poplatky

30.6.2011 31.12.2010 Transakčné náklady 13 394 Bankové poplatky 1 605 3 401 Ostatné 13 185 1 330

Bankové a iné poplatky spolu 14 803 5 125

15. Náklady na odplatu za správu fondu a služby depozitára

30.6.2011 31.12.2010 Správa fondu 23 577 51 476 Služby depozitára 5 659 12 254

Náklady na odplatu za správu a služby depozitára 29 236 63 730

F. PREHĽAD O INÝCH AKTÍVACH A O INÝCH PASÍVACH Fond nemá iné aktíva a pasíva, ktoré by si vyžadovali vykázanie v poznámkach. G. OSTATNÉ POZNÁMKY

Účtovná závierka k 30.6.2011 Optimal, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

2


Aktíva Poznámka 30.6.2011 31.12.2010 I Investičný majetok 3 957 091 3 676 155 1 Dlhopisy 2 033 019 2 249 437 a bez kupónov - 263 656 b s kupónmi 2 033 019 1 985 781 2 Akcie - - 3 Podielové listy 1 392 099 84 604 a otvorených podielových fondov - - b ostatné 1 392 099 84 604 4 Krátkodobé pohľadávky 531 973 1 330 438 5 Obrátené repoobchody - - 6 Deriváty - 11 676 7 Drahé kovy - - II Neinvestičný majetok 240 644 247 155 8 Peňažné prostriedky a ekvivalenty peň. prostriedkov 240 644 244 510 9 Ostatný majetok - 2 645 Aktíva spolu 4 197 735 3 923 310

Pasíva Poznámka 30.6.2011 31.12.2010 I Záväzky 7 212 7 756 1 Záväzky voči bankám - 130 2 Záväzky z vrátenia podielov a nespár.platieb - - 3 Záväzky voči správcovskej spoločnosti 5 460 5 349 4 Deriváty - - 5 Repoobchody - - 6 Ostatné záväzky 1 752 2 277 II Vlastné imanie 4 190 523 3 915 554 7 Podielové listy, z toho 4 137 791 3 917 293 a fondy z ocenenia - b zisk alebo strata bežného účtovného obdobia 52 732 (1 739) Pasíva spolu 4 197 735 3 923 310

3


Poznámka 30.06.2011 31.12.2010

1 Výnosy z úrokov 17 658 20 576 2 Výnosy z podielových listov - 3 706 3 Výnosy z dividend - 29 636 4a Zisk/(strata) z predaja cenných papierov 74 843 15 992 5b Zisk/(strata) z predaja devíz - - 6c Zisk/(strata) z derivátov 37 2 093 7d Zisk/(strata) z predaja drahých kovov - - 8e Zisk/(strata) z predaja iného majetku 230 - I Výnos z majetku vo fonde 92 768 72 003 f Transakčné náklady 350 960 g Bankové a iné poplatky 875 1 574 II Čistý výnos z majetku vo fonde 91 543 69 469 h Náklady na financovanie fondu 769 3 420 h1 náklady na úroky - - h2 náklady na dane a poplatky 769 3 420 III Čistý zisk/ strata zo správy majetku vo fonde 90 774 66 049 i Náklady na odplatu za správu fondu 32 239 57 521 j Náklady na odplaty za služby depozitára 5 803 10 267 Zisk alebo strata 52 732 (1 739)

OPTIMAL, O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.06.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak)

4

C. PREHĽAD O PEŇAŽNÝCH TOKOCH (v tis. EUR) 30.6.2011 31.12.2010 Zisk / (strata) 53 (2) Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Nerealizované precenenie cenných papierov (40) 60 Zmena stavu cenných papierov (1 039) (602) Zmena stavu pohľadávok 804 (1 330) Zmena stavu ostatného majetku (3) 9 Zmena stavu záväzkov (1) (2) Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti (226) (1 867) Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy z upísaných podielových listov 409 918 Výdavky na redemované podielové listy (187) (366) Čisté peňažné toky z finančnej činnosti 222 552 Prírastky/(úbytky) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov (4) (1 315) Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku roka 245 1 560 Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci roka

241 245


5

D. PREHĽAD O ZMENÁCH V ČISTOM MAJETKU FONDU (EUR)

Poznámka 30.6.2011 31.12.2010 I Čistý majetok na začiatku obdobia 3 915 684 3 366 023 a počet podielov 124 877 369 107 174 403 b hodnota 1 podielu 0,0314 0,0314 1 Upísané podielové listy 12 987 737 29 460 247 2 Zisk alebo strata fondu 52 732 (1 739) 3 Čistý rast/pokles majetku z precenenia 1,29% (-0,16%) 4 Vloženie výnosov podielnikov do majetku fondu - - 5 Výplata výnosov podielnikom - - 6 Odpísanie dôchodkových jednotiek za správu fondu - - 7 Vrátené podielové listy 5 926 786 11 757 281 II Nárast/pokles čistého majetku 274 839 549 661 A Čistý majetok na konci obdobia 4 190 523 3 915 684 a počet podielov 131 938 320 124 877 369 b hodnota 1 podielu 0,0318 0,0314


6

E. POZNÁMKY K POLOŽKÁM SÚVAHY A VÝKAZU ZISKOV A STRÁT 1. Dlhopisy

30.06.2011 31.12.2010 HZL 599 184 297 534 Štátnych orgánov - - Ostatných subjektov 1 433 835 1 688 247 Zmenky - 263 656 Dlhopisy spolu 2 033 019 2 249 437

2. Podielove listy

30.06.2011 31.12.2010 Podielové listy EUR 1 392 099 _ Podielove listy spolu 1 392 099 _

3. Podielové listy Členenie podielových listov podľa druhov fondov:

30.06.2011 31.12.2010 Prosperita - _ Prvý realitný fond - 84 604 Podielové listy spolu - 84 604

4. Deriváty

30.06.2011 31.12.2010 Deriváty - 11 676 Deriváty spolu - 11 676


7

5. Krátkodobé pohľadávky voči bankám

30.06.2011 31.12.2010 CSOB TV 200 000 504 000

Privatbanka TV 67 139

67 139 Privatbanka TV 258 448 258 448 Privatbanka TV - 300 685 SLSP - 200 166 AUV 6 386

Krátkodobé pohľadávky spolu 531 973 1 330 438

6. Peňažné prostriedky

30.06.2011 31.12.2010 CSOB TV 240 644 244 510 Ostatný majetok _ 2 645


7. Záväzky voči bankám

30.06.2011 31.12.2010 NBO– správa a uschova CP 12/2010 - 93 NBO – správa a uschova CP 12/2010 - 37

Záväzky z vrátenia podielov spolu - 130


30.06.2011 31.12.2010 Záväzky zo vstupného poplatku 5 457 43 Záväzky zo správcovského poplatku 3 5 306

Záväzky voči správ. spol. spolu 5 460 5 349


8

9. Ostatné záväzky 30.06.2011 31.12.2010

Záväzky voči depozitárovi 983 947 Záväzky voči podielnikom PP - - Záväzky voči podielnikom - vynosy - - Zrážková daň - - Závazky - auditor 769 1330



30.06.2011 31.12.2010 Vklady 8 623 20 576 Bežné účty - 0 Výnosy – ost. Dlhopisy 2653 Výnosy – HZL 1913 Výnosy - zmenka 4469


11. Výnosy z podielových listov

30.06.2011 31.12.2010 PL - 3 706

Výnosy z PL spolu - 3 706

12. Zisk/(strata) z operácií s cenných papierov

30.06.2011 31.12.2010 Výnosy s CP 79 211 125 132 Náklady s CP (4 368) (109 140)



9

13. Čistý zisk/strata z derivátových operácií

30.06.2011 31.12.2010 Výnosy 37 2 093 Náklady - -

Zisk/(strata) z derivátových operácií spolu 37 2 093


30.06.2011 31.12.2010 Transakčné náklady 350 960 Bankové poplatky 875 1 574 Ostatné 769 3420






Účtovná závierka k 30.6.2011 Kapital, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

2


Aktíva Poznámka 30.06.2011 31.12.2010 I Investičný majetok 3 052 959 2 873 616 1 Dlhopisy 1 450 824 1 676 600 a bez kupónov 333 566 323 956 b s kupónmi 1 117 258 1 352 644 2 Akcie 543 077 243 738 3 Podielové listy 959 024 - a otvorených podielových fondov 602 191 - b ostatné 356 833 - 4 Krátkodobé pohľadávky 100 034 948 879 5 Obrátené repoobchody - - 6 Deriváty - 4 399 7 Drahé kovy - - II Neinvestičný majetok 223 667 402 486 8 Peňažné prostriedky a ekvivalenty peň. prostriedkov 223 667 402 448 9 Ostatný majetok - 38 Aktíva spolu 3 276 626 3 276 102

Pasíva Poznámka 30.06.2011 31.12.2010 I Záväzky 123 826 125 252 1 Záväzky voči bankám - 511 2 Záväzky z vrátenia podielov a nespár.platieb - - 3 Záväzky voči správcovskej spoločnosti 6 477 6801 4 Deriváty - - 5 Repoobchody - - 6 Ostatné záväzky 117 349 117 940 II Vlastné imanie 3 152 800 3 150 850 7 Podielové listy, z toho 3 109 776 3 120 603 a fondy z ocenenia - b zisk alebo strata bežného účtovného obdobia 43 024 30 247 Pasíva spolu 3 276 626 3 276 102

3


Poznámka 30.06.2011 31.12.2010

1 Výnosy z úrokov 15 976 4 857 2 Výnosy z podielových listov 4 402 13 508 3 Výnosy z dividend 10 686 39 878 4a Zisk/(strata) z predaja cenných papierov 69 049 73 742 5b Zisk/(strata) z predaja devíz (7 095) (7 633) 6c Zisk/(strata) z derivátov 14 789 7d Zisk/(strata) z predaja drahých kovov - - 8e Zisk/(strata) z predaja iného majetku 230 - I Výnos z majetku vo fonde 93 262 125 141 f Transakčné náklady 1372 1 511 g Bankové a iné poplatky 1 059 1 951 II Čistý výnos z majetku vo fonde 90 831 121 679 h Náklady na financovanie fondu 4 725 4 035 h1 náklady na úroky - h2 náklady na dane a poplatky 4 725 4 035 III Čistý zisk/ strata zo správy majetku vo fonde 86 106 117 644 i Náklady na odplatu za správu fondu 38 632 78 437 j Náklady na odplaty za služby depozitára 4 450 8 960 Zisk alebo strata 43 024 30 247

KAPITAL, O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.06.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak)

4

C. PREHĽAD O PEŇAŽNÝCH TOKOCH (v tis. EUR) 30.06.2011 31.12.2010 Zisk / (strata) 43 30 Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Nerealizované precenenie cenných papierov (20) 15 Zmena stavu cenných papierov (1 002) 228 Zmena stavu pohľadávok 849 (799) Zmena stavu ostatného majetku (4) 0 Zmena stavu záväzkov (1) 3

Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti (135) (523) Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy z upísaných podielových listov 204 323 Výdavky na redemované podielové listy (247) (393) Čisté peňažné toky z finančnej činnosti (43) (70) Prírastky / (úbytky) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov (178) (593) Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku roka 402 995 Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci roka 224 402


5

D. PREHĽAD O ZMENÁCH V ČISTOM MAJETKU FONDU (v EUR)

Poznámka 30.06.2011 31.12.2010 I Čistý majetok na začiatku obdobia 3 151 360 3 191 057 a počet podielov 134 558 952 137 605 827 b hodnota 1 podielu 0,0234 0,0232 1 Upísané podielové listy 8 646 154 13 904 129 2 Zisk alebo strata fondu 43 024 30 247 3 Čistý rast/pokles majetku z precenenia 1,37% 0,99% 4 Vloženie výnosov podielnikov do majetku fondu - - 5 Výplata výnosov podielnikom - - 6 Odpísanie dôchodkových jednotiek za správu fondu - - 7 Vrátené podielové listy 10 404 040 16 951 004 II Nárast/pokles čistého majetku 1 437 (39 697) A Čistý majetok na konci obdobia 3 152 797 3 151 360 a počet podielov 132 801 066 134 558 952 b hodnota 1 podielu 0,0 237 0,0234


6

E. POZNÁMKY K POLOŽKÁM SÚVAHY A VÝKAZU ZISKOV A STRÁT

1. Akcie

Členenie akcií podľa mien: 30.06.2011 31.12.2010

EUR 491 145 142 160 USD - 49 714 CZK 51 932 51 864 Akcie spolu 543 077 243 738

2. Dlhopisy 30.06.2011 31.12.2010

Dlhopisy 1 117 258 1 352 644 Zmenky 333 566 323 956 Dlhopisy spolu 1 450 824 1 676 600

3. Podielové listy 30.06.2011 31.12.2010

Podielové listy 602 191 - ostatné 356 833 Podielové listy spolu 959 024 -


30.06.2011 31.12.2010 CSOB TV 100 000 216 000 PRIVATBANKA TV - 372 548 SLSP - 360 331 AUV 34 -

Krátkodobé pohľadávky spolu 100 034 948 879


7

5. Deriváty

30.06.2011 31.12.2010 Deriváty - 4 399 Deriváty spolu - 4 399

6. Peňažné prostriedky a ekvivalenty peňažných prostriedkov

30.06.2011 31.12.2010 CSOB BU EUR - CSOB BU USD 981 529 CSOB BU CZK 6 892 219 CSOB TV 215 795 290 190 PRIVATBANKA TV - PRIVATBANKA TV - CSOB TV 111 510 SLSP - TATRABANKA - Ostatny majetok - 38


7. Záväzky voči bankám 30.06.2011 31.12.2010

NBO – správa a úschova CP 12/2010 - 132 NBO – správa a úschova CP 12/2010 - 379

Záväzky spolu - 511

8. Záväzky voči správcovskej spoločnosti 30.06.2011 31.12.2010

Záväzky zo vstupného poplatku 69 140 Záväzky zo správcovského poplatku 6 408 6659 Záväzky - poštovné 2



8

9. Ostatné záväzky

30.06.2011 31.12.2010 Záväzky voči depozitárovi 738 760 Záväzky voči podielnikom PP - - Záväzky - poštovné - - Záväzky vočí podielnikom výnosy 115 842 115 850 Záväzky zrážková daň - - Záväzky ostatné - - Záväzky auditor 769 1330

Záväzky spolu 117 349 117 940

10. Výnosy z úrokov 30.06.2011 31.12.2010

Vklady 3 207 4 856 Bežné účty - 1 Výnosy – ost. dlhopisy 3 158 Výnosy - zmenka 9 611


11. Výnosy z dividend 30.06.2011 31.12.2010

EUR 10 686 39 878

Dividendy spolu 10 686 39 878

12. Výnosy z podielových listov 30.06.2011 31.12.2010

EUR 4 402 13 508



9

13. Zisk/(strata) z cenných papierov 30.06.2011 31.12.2010

Náklady z operácií s CP 6 814 (122 232) Výnosy z operácií s CP 75 863 195 974


14. Zisk/(strata) z devízových operácií 30.06.2011 31.12.2010

Kurzové straty 10 705 8 600 Kurzové zisky 3 610 967

Zisk/(strata) z devízových operácií (7 095 ) (7 633)

15. Zisk/(strata) z derivátových operácií 30.06.2011 31.12.2010

Náklady z derivátov - - Výnosy z derivátov 14 789

Zisk/(strata) z derivátových operácií spolu 14 789

16. Bankové a iné poplatky 30.06.2011 31.12.2010

Bankové poplatky 1 059 1 951 Transakčné náklady 1 372 1 511 Ostatné 4725 4 035

Bankové a iné poplatky spolu 7 156 7497


10





Účtovná závierka k 30.6.2011 Zaistený - IAD depozitné konto, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

2


Aktíva Poznámka 30.6.2011 31.12.2010 I Investičný majetok 6 425 420 6 158 339 1 Dlhopisy 254 061 404 276 a bez kupónov 254 061 404 276 b s kupónmi - - 2 Akcie - - 3 Podielové listy - - a otvorených podielových fondov - - b ostatné - - 4 Krátkodobé pohľadávky 6 171 359 5 754 063 5 Obrátené repoobchody - - 6 Deriváty - - 7 Drahé kovy - - II Neinvestičný majetok 279 014 480 275 8 Peňažné prostriedky a ekvivalenty peň. prostriedkov 279 014 480 275 9 Ostatný majetok - - Aktíva spolu 6 704 434 6 638 614

Pasíva Poznámka 30.06.2011 31.12.2009

I Záväzky 42 138 11 493 1 Záväzky voči bankám - 85 2 Záväzky z vrátenia podielov 25 500 - 3 Záväzky voči správcovskej spoločnosti 2 158 4 170 4 Deriváty - - 5 Repoobchody - - 6 Ostatné záväzky 14 480 7 238 II Vlastné imanie 6 662 296 6 627 121 7 Podielové listy, z toho 6 616 732 6 541 367 a fondy z ocenenia - - b zisk alebo strata bežného účtovného obdobia 45 564 85 754 Pasíva spolu 6 704 434 6 638 614

3


Poznámka 30.06.2011 31.12.2010

1 Výnosy z úrokov 67 940 94 068 2 Výnosy z podielových listov - - 3 Výnosy z dividend - 34 019 4a Zisk/(strata) z predaja cenných papierov - - 5b Zisk/(strata) z predaja devíz - - 6c Zisk/(strata) z derivátov - - 7d Zisk/(strata) z predaja drahých kovov - - 8e Zisk/(strata) z predaja iného majetku 242 21 I Výnos z majetku vo fonde 68 182 128 108 f Transakčné náklady 25 150 g Bankové a iné poplatky 326 632 II Čistý výnos z majetku vo fonde 67 831 127 326 h Náklady na financovanie fondu 792 1330 h1 náklady na úroky - - h2 náklady na dane a poplatky 792 1330 III Čistý zisk/ strata zo správy majetku vo fonde 67 039 125 996 i Náklady na odplatu za správu fondu 17 446 32 792 j Náklady na odplaty za služby depozitára 4 029 7 450 Zisk alebo strata 45 564 85 754

ZAISTENÝ – IAD DEPOZITNÉ KONTO, O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.06.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak)

4

C. PREHĽAD O PEŇAŽNÝCH TOKOCH (v tis. EUR) 30.06.2011 31.12.2010 Zisk / (strata) 46 86 Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Nerealizované precenenie cenných papierov (5) 0 Zmena stavu cenných papierov 145 22 Zmena stavu pohľadávok (386) (5 754) Zmena stavu ostatného majetku (31) 0 Zmena stavu záväzkov (6) (13) Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti (237) (5 659) Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy z upísaných podielových listov 1 937 6 177 Výdavky na redemované podielové listy (1 901) (4 621) Čisté peňažné toky z finančnej činnosti 36 1 556 Prírastky / (úbytky) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov (201) (4 103) Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku roka 480 4 583 Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci roka 279 480


5

D. PREHĽAD O ZMENÁCH V ČISTOM MAJETKU FONDU (EUR)

Poznámka 30.06.2011 31.12.2010 I Čistý majetok na začiatku obdobia 6 627 205 4 987 187 a počet podielov 186 495 014 142 299 477 b hodnota 1 podielu 0,035536 0,035047 1 Upísané podielové listy 53 871 624 174 796 937 2 Zisk alebo strata fondu 45 564 85 754 3 Čistý rast/pokles majetku z precenenia 0,67% 1,39% 4 Vloženie výnosov podielnikov do majetku fondu - 5 Výplata výnosov podielnikom - 6 Odpísanie dôchodkových jednotiek za správu fondu - 7 Vrátené podielové listy 54 140 354 130 601 400 II Nárast/pokles čistého majetku 35 091 1 640 018 A Čistý majetok na konci obdobia 6 662 296 6 627 205 a počet podielov 186 226 284 186 495 014 b hodnota 1 podielu 0,035775 0,035536


6

E. POZNÁMKY K POLOŽKÁM SÚVAHY A VÝKAZU ZISKOV A STRÁT 1. Zmenky

30.06.2011 31.12.2010 Zmenky 254 061 404 276 Zmenky spolu 254 061 404 276


30.06.2011 31.12.2010 CSOB TV 880 000 800 000

Privatbanka TV1 287 656

287 656 Privatbanka TV2 99 680 99 680 Privatbanka TV3 215 645 210 385 Privatbanka TV4 176 542 170 000 Privatbanka TV5 - 293 670 Privatbanka TV6 - 200 000 Volksbank TV 100 000 - Volksbank TV 609 389 600 000 Volksbank TV 600 000 600 000 SLSP 704 210 700 197 SLSP 402 516 400 880 TABA TV 289 128 289 128 TABA TV 200 345 - VUB TV 300 000 - Dežélna banka 150 000 - Dežélna banka 205 113 202 467 Dežélna banka 612 693 600 000 Dežélna banka 307 000 300 000 AUV 31 440 -

Krátkodobé pohľadávky spolu 6 171 359 5 754 063

3. Peňažné prostriedky Členenie peňažných prostriedkov:

30.06.2011 31.12.2010 CSOB TV 279 014 480 275



7


30.06.2011 31.12.2010 Záväzky z vrátenia podielov 25 500 -

Záväzky z vrátenia podielov spolu 25 500 -


30.06.2011 31.12.2010 Záväzky zo vstupného poplatku - - Záväzky zo správcovského poplatku 2 158 4 170



30.06.2011 31.12.2010 Záväzky voči depozitárovi 663 659 Záväzky voči podielnikom PP 12 683 4 510 Záväzky voči podielnikom - vynosy - - Zrážková daň 342 739 Závazky - auditor 792 1330



30.06.2011 31.12.2010 Vklady 57 280 94 067 Bežné účty - 1 Výnosy - zmenky 10 660 -



8

8. Bankové a iné poplatky 30.06.2011 31.12.2010

Transakčné náklady 25 150 Bankové poplatky 326 632 Ostatné 792 1 330






Účtovná závierka k 30.6.2011 KD Prosperita, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

KD PROSPERITA, O.P.F. IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.06.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak)

Súvaha k 30.06.2011

(v EUR)

Aktíva Poznámka 30.06.2011 31.12.2010 I Investičný majetok 7 413 795 7 892 432 1 Dlhopisy 1 149 675 1 166 580 a bez kupónov - - b s kupónmi 1 149 675 1 166 580 2 Akcie 4 483 553 4 519 206 3 Podielové listy - - a otvorených podielových fondov - - b Ostatné - - 4 Krátkodobé pohľadávky 1 780 567 2 206 646 5 Obrátené repoobchody - - 6 Deriváty - - 7 Drahé kovy - - II Neinvestičný majetok 938 186 698 260 8 Peňažné prostriedky a ekvivalenty peň. prostriedkov 938 069 698 260 9 Ostatný majetok 117 - Aktíva spolu 8 351 981 8 590 692

Pasíva Poznámka 30.06.2011 31.12.2010 I Záväzky 24 518 26 728 1 Záväzky voči bankám - 219 2 Záväzky z vrátenia podielov 1 078 1 649 3 Záväzky voči správcovskej spoločnosti 20 904 21 810 4 Deriváty - - 5 Repoobchody - - 6 Ostatné záväzky 2 536 3 050 II Vlastné imanie 8 327 463 8 563 964 7 Podielové listy, z toho 8 426 075 8 249 256

a fondy z ocenenia - - b zisk alebo strata bežného účtovného obdobia (98 612) 314 708 Pasíva spolu 8 351 981 8 590 692


Výkaz ziskov a strát k 30.06. 2011 (v EUR)

Poznámka 30.06.2011 31.12.2010

1 Výnosy z úrokov 24 495 10 886 2 Výnosy z podielových listov - - 3 Výnosy z dividend 52 016 165 965 4a Zisk/(strata) z predaja cenných papierov 64 028 309 503 5b Zisk/(strata) z predaja devíz (92 488) 95 418 6c Zisk/(strata) z derivátov - - 7d Zisk/(strata) z predaja drahých kovov - - 8e Zisk/(strata) z predaja iného majetku - - I Výnos z majetku vo fonde 48 051 581 772 f Transakčné náklady - 176 g Bankové a iné poplatky 7 344 12 162 II Čistý výnos z majetku vo fonde 40 707 569 434 h Náklady na financovanie fondu 968 658 h1 náklady na úroky - - h2 náklady na dane a poplatky 968 658 III Čistý zisk/ strata zo správy majetku vo fonde 39 739 568 776 i Náklady na odplatu za správu fondu 129 059 237 138 j Náklady na odplaty za služby depozitára 9 292 16 930 Zisk alebo strata (98 612) 314 708


C. PREHĽAD O PEŇAŽNÝCH TOKOCH (v tis. EUR) 30.06.2011 31.12.2010 Zisk / (strata) (99) 315 Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Nerealizované precenenie cenných papierov (58) (175) Zmena stavu cenných papierov (43) (675) Zmena stavu pohľadávok 585 (2 207) Zmena stavu ostatného majetku 0 1 Zmena stavu záväzkov 2 (23) Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti 387 (2 765) Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy z upísaných podielových listov 363 1 978 Výdavky na redemované podielové listy (510) (613) Čisté peňažné toky z finančnej činnosti (147) 1 365 Prírastky / (úbytky) peňažných prostr. a peňažných ekvivalentov 240 (1 400) Stav peňažných prostr. a peňažných ekvivalentov na začiatku obdia 698 2 098

Zostatok peňažných prostr. a peňažných ekvivalentov na konci obd. 938 698


D. PREHĽAD O ZMENÁCH V ČISTOM MAJETKU FONDU

Poznámka 30.06.2011 31.12.2010 I Čistý majetok na začiatku obdobia 8 564 183 6 891 813 a počet podielov 389 246 045 326 255 353 b hodnota 1 podielu 0,0220

0,0211

1 Upísané podielové listy 15 967 805 91 572 425 2 Zisk alebo strata fondu (98 612) 314 708 3 Čistý rast/pokles majetku z precenenia -1,18% 4,16% 4 Vloženie výnosov podielnikov do majetku fondu - - 5 Výplata výnosov podielnikom - - 6 Odpísanie dôchodkových jednotiek za správu fondu - - 7 Vrátené podielové listy 22 219 777 28 581 733 II Nárast/pokles čistého majetku (236 720) 1 672 370 A Čistý majetok na konci obdobia 8 327 463 8 564 183 a počet podielov 382 994 073 389 246 045 b hodnota 1 podielu 0,0217 0,0220


E. POZNÁMKY K POLOŽKÁM SÚVAHY A VÝKAZU ZISKOV A STRÁT 1. Dlhopisy Členenie dlhopisov podľa jednotlivých druhov: 30.06.2011 31.12.2010 Štátne dlhopisy - - Ostatné dlhopisy 1 149 675 1 166 580 Dlhopisy spolu 1 149 675 1 166 580

Členenie dlhopisov podľa mien:

30.06.2011 31.12.2010 EUR 418 165 426 735 HUF - - PLN 249 022 239 003 RON 79 363 82 422 RUB 254 729 259 996 USD 148 396 158 434 Dlhopisy spolu 1 149 675 1 166 580

2. Akcie

Členenie akcií podľa mien:

30.06.2011 31.12.2010 BAM 213 966 175 176 CZK 90 842 80 448 EUR 683 485 722 090 HRK 632 233 630 722 HUF 364 837 368 507 PLN 463 439 451 566 RON 5 551 6 044 RSD 363 619 369 096 RUB 41 703 - USD 1 623 878 1 715 557 Akcie spolu 4 483 553 4 519 206



30.06.2011 31.12.2010 CSOB TV 1 219 121 850 000 PRIVATBANKA 560 910 1 356 646 AUV 536

Krátkodobé pohľadávky voči bankám spolu 1 780 567 2 206 646


30.06.2011 31.12.2010 BU 650 962 294 293 CSOB TV 287 107 403 870 PRIVATBANKA - - AUV _ 97


5. Pohľadávky voči podielnikom

30.06.2011 31.12.2010 Pohľadávky voči podielnikom 117 -

Pohľadávky spolu 117 -


30.06.2011 31.12.2010 Záväzky z vrátenia podielov 1 078 1 649



7. Záväzky voči správcovskej spoločnosti 30.06.2011 31.12.2010

Správa PF 20 729 21 633 Poplatky 175 177



30.06.2011 31.12.2010 Záväzky voči depozitárovi 1 493 1 544 Záväzky voči podielnikom PP 451 332 Ostatné záväzky 592 1174



30.06.2011 31.12.2010 Vklady 10 337 10 881 Bežné účty 217 5 Výnosy – ost. dlhopisy 13941

Výnosy z úrokov spolu 24 495 10 886

10. Výnosy z dividend

30.06.2011 31.12.2010 Výnosy z dividend 52 016 165 965


11. Zisk/strata z predaja cenných papierov

30.06.2011 31.12.2010 Vynosy 488 418 309 503 Náklady 424 390

Spolu 64 028 309 503


12. Zisk/strata z devízových operácií

30.06.2011 31.12.2010 Kurzový zisk 36 625 95 418 Kurzová strata 129 113

Zisk z devízových operácií spolu 92 488 95 418


30.06.2011 31.12.2010 Bankové poplatky 7 344 12 162 Transakčné náklady - 176 Iné poplatky 968 658


14. Odplata za správu fondu a služby depozitára

30.06.2011 31.12.2010 Odplata za správu fondu 129 059 237 138 Odplata za depozitára 9 292 16 930

Odplata za správu fondu a služby depozitára 138 351 254 068


Účtovná závierka k 30.6.2011 KD RUSSIA, o.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

2


Aktíva 30.06.2011 31.12.2010 I Investičný majetok 10 190 068 11 056 315 1 Dlhopisy - - a bez kupónov - - b s kupónmi - - 2 Akcie 9 490 546 10 556 315 3 Podielové listy 289 955 - a otvorených podielových fondov - - b ostatné 289 955 - 4 Krátkodobé pohľadávky 409 567 500 000 5 Obrátené repoobchody - - 6 Deriváty - - 7 Drahé kovy - - II Neinvestičný majetok 1 343 268 792 548 8 Peňažné prostriedky a ekvivalenty peň. prostriedkov 1 343 268 792 548 9 Ostatný majetok - - Aktíva spolu 11 533 336 11 848 863

Pasíva 30.06.2011 31.12.2010 I Záväzky 30 638 38 205 1 Záväzky voči bankám - - 2 Záväzky z vrátenia podielov 1 057 200 3 Záväzky voči správcovskej spoločnosti 26 387 30 766 4 Deriváty - - 5 Repoobchody - - 6 Ostatné záväzky 3 194 7 239 II Vlastné imanie 11 502 698 11 810 658 7 Podielové listy, z toho 11 998 835 9 385 985 a fondy z ocenenia - - b zisk alebo strata bežného účtovného obdobia (496 137) 2 424 673 Pasíva spolu 11 533 336 11 848 863

3

Výkaz ziskov a strát k 30.06. 2011 (v EUR)

30.06.2011 31.12.2010

1 Výnosy z úrokov 2 509 8 644 2 Výnosy z podielových listov 402 - 3 Výnosy z dividend 18 257 182 141 4a Zisk/(strata) z predaja cenných papierov 393 146 2 533 331 5b Zisk/(strata) z predaja devíz (711 149) 47 200 6c Zisk/(strata) z derivátov - - 7d Zisk/(strata) z predaja drahých kovov - - 8e Zisk/(strata) z predaja iného majetku - - I Výnos z majetku vo fonde (296 835) 2 771 316 f Transakčné náklady - 25 g Bankové a iné poplatky 1616 16 176 II Čistý výnos z majetku vo fonde (298 451) 2 755 115 h Náklady na financovanie fondu 10 780 642 h1 náklady na úroky - - h2 náklady na dane a poplatky 10 780 642 III Čistý zisk/ strata zo správy majetku vo fonde (309 231) 2 754 473 i Náklady na odplatu za správu fondu 174 165 307 822 j Náklady na odplaty za služby depozitára 12 741 21 978 Zisk alebo strata (496 137) 2 424 673

KD RUSSIA , O.P.F., IAD INVESTMENTS, SPRÁV.SPOL., A.S. Poznámky k 30.06.2011 (Údaje v tabuľkách sú vykázané v celých eurách, pokiaľ nie je uvedené inak)

4

C. PREHĽAD O PEŇAŽNÝCH TOKOCH (v tis. EUR) 30.06.2011 31.12.2010 Zisk / (strata) (496) 2 425 Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Nerealizované precenenie cenných papierov 636 (2 535) Zmena stavu cenných papierov 207 (1 359) Zmena stavu pohľadávok 91 (500) Zmena stavu ostatného majetku (79) 0 Zmena stavu záväzkov 7 10 Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti 366 (1 959) Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy z upísaných podielových listov 612 2 003 Výdavky na redemované podielové listy (428) (931) Čisté peňažné toky z finančnej činnosti 184 1 072 Prírastky / (úbytky) peňažných prost. a peňažných ekvivalentov 550 (887) Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku obd. 793 1 680 Zostatok peňažných prostr. a peňažných ekvivalentov na konci obd. 1 343 793

* údaje sú za obdobie od 18.11.2009 - do 31.12.2009


5

D. PREHĽAD O ZMENÁCH V ČISTOM MAJETKU FONDU (v EUR)

30.6.2010 I Čistý majetok na začiatku obdobia 11 810 658 8 332 200 a počet podielov 446 751 274 398 525 813 b hodnota 1 podielu 0,0264

0,0209

1 Upísané podielové listy 22 690 310 86 030 762 2 Zisk alebo strata fondu (496 137) 2 424 673 3 Čistý rast/pokles majetku z precenenia -4,16% 26,44% 4 Vloženie výnosov podielnikov do majetku fondu - - 5 Výplata výnosov podielnikom - - 6 Odpísanie dôchodkových jednotiek za správu fondu - - 7 Vrátené podielové listy 15 464 070 37 805 301 II Nárast/pokles čistého majetku (307 960) 3 478 458 A Čistý majetok na konci obdobia 11 502 698 11 810 658 a počet podielov 453 977 514 446 751 274 b hodnota 1 podielu 0,0253 0,0264


6

* údaje sú za obdobie od 18.11.2009 - do 31.12.2009 E. POZNÁMKY K POLOŽKÁM SÚVAHY A VÝKAZU ZISKOV A STRÁT 1. Akcie

Členenie akcií podľa mien:

30.06.2011 31.12.2010 EUR 40 990 41 000 RSD 51 085 51 373 RUB 43 563 28 701 USD 9 354 908 10 435 240 Akcie spolu 9 490 546 10 556 315

2. Podielové listy

30.06.2011 31.12.2010 Podielové listy ostatné 289 955 - Podielové listy spolu 289 955 -


30.06.2011 31.12.2010 CSOB TV 409 489 500 000 AUV 78 - Krátkodobé pohľadávky spolu 409 567 500 000


30.06.2011 31.12.2010 Bežné účty 1 014 429 41835 TV 328 839 750 664 AUV - 49

Peňažné prostriedky a ekvivalenty spolu 1 343 268 792 548


7


30.06.2011 31.12.2010 Záväzky z vrátenia podielov 1 057 200

Záväzky spolu 1 057 200


30.06.2011 31.12.2010 Záväzky zo vstupného poplatku 25 579 517 Záväzky zo správcovského poplatku 808 30 249



30.06.2011 31.12.2010 Záväzky voči depozitárovi 2 045 2 159 Záväzky voči podielnikom PP 160 1 351 Ostatné záväzky - - Zrážková daň 397 2 729 Závazky - auditor 592 1 000



30.06.2011 31.12.2010 Vklady 2 509 8 644 Bežné účty



8

9. Výnosy z PL

30.06.2011 31.12.2010 Výnosy z PL 402 182 141

Výnosy z PL spolu 402 182 141

10. Výnosy z dividend

30.06.2011 31.12.2010 dividendy 18 257 182 141


11. Zisk/(strata) z cenných papierov

30.06.2011 31.12.2010 Zisk (strata) z precenenia akcií 393 146 2 533 331

Zisk/(strata) z cenných papierov spolu 393 146 2 533 331

12. Zisk/(strata) z devízových operácií

30.06.2011 31.12.2010 Vynos – kurz. Zisk 22 456 47 200 Náklad – kurz. strata 733 605

Zisk/(strata) z devízových operácií spolu (711 149) 47 200


31.12.2010 31.12.2010 Bankové poplatky 1 616 16 176 Transakčné poplatky - 25 Ostatné 10 780 642



9

14. Odplata za správu fondu a služby depozitára

30.06.2011 31.12.2010

Odplata za správu fondu 174 165 307 822 Odplata za depozitára 12 741 21 978



Účtovná závierka k 30.6.2011 Prvý realitný fond, š.p.f., IAD Investments, správ. spol., a.s.

2


Aktíva Poznámka 30.06.2011 31.12.2010 I Investičný majetok 22 423 783 20 134 751 1 Obstaranie podielov v realitných spoločnostiach - 2 Podiely v realitných spoločnostiach 14 440 577 13 906 289 3 Obstaranie nehnuteľnosti - - 4 Investície do nehnuteľností - - 5 Pohľadávky z finančného prenájmu - - 6 Pohľadávky voči realitným spoločnostiam 3 389 459 3 228 462 a) krátkodové 242 635 261 638 b) dlhodobé 3 146 824 2 966 824 7 Podielové listy - - 8 Dlhopisy 282 862 - 9 Krátkodobé pohľadávky voči bankám 4 310 885 3 000 000 10 Obrátené repoobchody - - 11 Deriváty - - II Neinvestičný majetok 4 017 856 3 271 721 8 Peňažné pros

sprÁ ospodÁrenÍ sprÁvcovskej spoloČnosti 1 · 2017. 9. 12. · polročná správa o...

Documents