Startup innovative: opportunità fiscali e strumenti di gestione e finanziamento

Dott. Simone FotziDottore Commercialista- Revisore legale dei conti

Università degli Studi di SassariSassari, 15 Maggio 2014

La fase di start up dell’azienda

Per fase di start-up si intende il momento di costituzione dell’impresa e di avvio dell’attività.

In fase di start-up è necessario costituire il patrimonio dell’azienda.

Patrimonio: insieme di beni materiali e immateriali

Lo stato patrimoniale è il prospetto che quantifica secondo un metro monetario il valore del patrimonio aziendale.

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Lo stato patrimonialeIMPIEGHI

FabbricatoAttrezzatureImpiantiMacchinariBrevettiSoftwareMaterie primeeccecc

FONTI

Mezzi propri(Capitale di rischio)

Debiti a medio/lungo termine

Debiti a breve termine

Contributi statali, regionali, europei

Dott. Simone Fotzi

Problemi delle start up-innovative

Elevato rischio d’impresaSottocapitalizzazioneDifficoltà nel reperimento di risorse finanziarie dagli istituti di creditoLimitate capacità manageriali

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Perché agevolare le start-up innovative?

Ce lo chiede l’Europa

Nel 2011 l’Unione Europea ha chiesto all’Italia l’implementazione di più efficaci politiche per accrescere la «propensione all’innovazione e alla ricerca» del suo sistema produttivo.

Proprio a seguito di tale spinta, il Governo si era impegnato a realizzare in Italia un sistema favorevole (sotto il profilo fiscale e non solo) alle start up innovative.

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Agevolazioni per le start up innovative

1. Agevolazioni fiscali per investimenti nel capitale sociale.

2. Fondo di garanzia per favorire la concessione di prestiti da parte di istituti di credito.

3. Contributi statali, comunitari e regionali per la copertura degli investimenti e degli oneri di gestione.

4. Credito d’imposta per favorire le spese di ricerca e sviluppo.

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Requisiti delle start up innovativeREQUISITI FONDAMENTALI Società di capitali anche in forma cooperativa Non è quotata in un mercato regolamentato Svolge l’attività da non più di 48 mesi Valore della produzione < 5MLN euro dal 2°anno Non distribuisce utili Non è stata costituita da fusione, scissione o cessione Ha come oggetto sociale esclusivo o prevalente lo sviluppo,

la produzione e la commercializzazione di prodotti o servizi innovativi ad alto valore tecnologico;

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Il concetto di « alto valore tecnologico »

Norma eccessivamente generica Non fornisce alcun parametro preciso L’Assonime, nella circolare 11/2013, chiarisce che ogni campo

dell’attività economica può consentire lo sviluppo di prodotti o servizi ad alto tasso d’innovazione.

Il Rapporto Restart Italia (MiSE – 3 Settembre 2012) definisce requisiti alternativi per individuare le aziende:1. percentuale significativa di spese in R&S, oppure 2. percentuale significativa sul totale della forza lavoro (soci

fondatori e resto del team) di personale in possesso di dottorato (o dottorandi),o comunque altamente specializzato in attività di ricerca, oppure

3. spin off universitario riconosciuto.

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Requisiti delle start up innovativeULTERIORI REQUISITI ALTERNATIVI Spese di ricerca e sviluppo > 15% del maggiore tra il totale dei

costi o del valore della produzioneOppure Dottori di ricerca, dottorandi o laureati specializzati superiori al

terzo della forza lavoro complessivaOppure Avere una privativa industriale relativa a un’invenzione

industriale, biotecnologica, nuova varietà vegetale ecc…

Il rispetto dei requisiti fondamentali e di uno dei requisitialternativi consente l’iscrizione nella sezione speciale del RegistroImprese in CCIAA e di accedere alle agevolazioni fiscali sugliinvestimenti in capitale sociale

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Agevolazioni fiscali per investimenti in start up innovative generiche (D.M. 30.1.2014)

Sono previste le seguenti agevolazioni fiscali per i conferimenti in denaro (no in natura o prestazioni servizi)

PERSONE FISICHE CHE ENTRANO NEL CAPITALE SOCIALE DELLA START UP

INNOVATIVA

Detrazione d’imposta IRPEF pari al 19% del capitale investitoIRPEF: imposta sul reddito delle persone fisiche

La detrazione abbatte direttamente le imposte già calcolate in base agli scaglioni di reddito

SOCIETÀ DI CAPITALI CHE ENTRANO NEL CAPITALE DELLA

START UP INNOVATIVA

Deduzione dalla base imponibile IRES pari al 20% del capitale investitoIRES: imposta sul reddito delle società

La deduzione riduce la base imponibile su cui si calcola l’imposta che è pari al 27,5%

Agevolazioni fiscali per investimenti in start up innovative generiche (D.M. 30.1.2014)

Es. si investono 100.000 euro nella start up innovativa Quale è il risparmio fiscale?

PERSONE FISICHE CHE ENTRANO NEL CAPITALE SOCIALE DELLA START UP INNOVATIVA

Detrazione d’imposta IRPEF pari al 19% del capitale investito

RISPARMIO FISCALE19% DI 100.000 EUR = 19.000 €.Detraibile interamente nell’anno o entro i 3 successivi

SOCIETÀ DI CAPITALI CHE ENTRANO NEL CAPITALE DELLA START UP INNOVATIVA

Deduzione dalla base imponibile IRES pari al 20% del capitale investito

RISPARMIO FISCALE(20% DI 100.000) X 27,50%= 5.500 €.€. 20.000 deducibili interamente nell’anno o entro i 3 successivi

Dott. Simone Fotzi

Agevolazioni fiscali per investimenti in start up innovative in ambito energetico o a vocazione sociale

Sono previste le seguenti agevolazioni fiscali maggiorate per i conferimenti in denaro (no in natura o prestazioni servizi)

PERSONE FISICHE CHE ENTRANO NEL CAPITALE SOCIALE DELLA START UP INNOVATIVA in ambito energetico o a vocazione sociale

Detrazione d’imposta IRPEF pari al 25% del capitale investito

IRPEF: imposta sul reddito delle persone fisiche

La detrazione abbatte direttamente le imposte già calcolate in base agli scaglioni di reddito

SOCIETÀ DI CAPITALI CHE ENTRANO NEL CAPITALE DELLA START UP INNOVATIVA in ambito energetico o a vocazione sociale

Deduzione dalla base imponibile IRES pari al 27% del capitale investito

IRES: imposta sul reddito delle società

La deduzione riduce la base imponibile su cui si calcola l’imposta che è pari al 27,5%

START UP INNOVATIVA a vocazione sociale

Sono start up che operano IN VIA ESCLUSIVA nei seguenti settori: assistenza sociale; assistenza sanitaria; assistenza socio-sanitaria; educazione, istruzione e formazione; tutela dell’ambiente e dell’ecosistema; valorizzazione del patrimonio culturale; turismo sociale; formazione universitaria e post universitaria; ricerca ed erogazione di servizi culturali; formazione extra-scolastica, finalizzata alla prevenzione della dispersione

scolastica ed al successo scolastico e formativo; servizi strumentali alle imprese sociali, resi da enti composti in misura

superiore al settanta per cento da organizzazioni che esercitano un’impresa sociale.

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START UP INNOVATIVA in ambito energetico

Dott. Simone Fotzi

START UP INNOVATIVA in ambito energetico

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altrimenti

Condizioni per l’agevolazione

Dal 2013 al 2016

Investimento massimo detraibile da pers.fisiche

(per singolo anno)Euro 500.000

Investimento da mantenereper almeno 2 anni

Investimento massimo deducibile da società

(per singolo anno)Euro 1.800.000

Periodi d’imposta agevolati

Massimali

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Gli investitori perdono l’agevolazione

Decadenza integrale dal beneficioFattispecie (se realizzate entro 2 anni dall’investimento)

Decadenza

Cessione delle partecipazioni ricevute in cambio dell’investimento

Si

Trasferimenti a titolo gratuito, mortiscausa o derivanti da operazionistraordinarie

No

Riduzione del capitale Si

Recesso/esclusione degli investitori Si

Perdita dei requisiti qualificanti della start up

Si

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Condizioni per l’agevolazione:limiti per la start up

Dal 2013 al 2016

Limite di conferimenti ricevibili per singolo anno Euro 2.500.000

EFFETTI DEL SUPERAMENTO DEL LIMITE

Gli investitori perdono l’agevolazioneDott. Simone Fotzi

Il crowdfunding E’ uno strumento di finanziamento dal basso che permette a

micro e piccoli imprenditori di raccogliere capitali sul mercato Opera attraverso l’utilizzo di portali on-line dedicati Modello equity based per le start up innovative

Viene riconosciuta partecipazione nella società finanziata Attività regolamentata dalla Consob E’ prevista la tutela degli investitori non professionali

(rischio illiquidità, perdita del capitale, limitazione agli utili)Piattaforme Autorizzate

www.starsup.it www.assitecacrowd.com

www.unicaseed.euwww.smarthub.euDott. Simone Fotzi

Agevolazioni fiscali per ilWork for equity

Permette alle start up innovative di remunerare collaboratori e consulenti senza vincolo di subordinazione mediante l’assegnazione di azioni o quote

VANTAGGIO PER IL CONSULENTE-COLLABORATORE

L’assegnazione è esente da imposte e non concorre alla formazione del reddito imponibile del percettore

L’operazione è comunque soggetta ad Iva No limiti a eventuale successiva cessione delle

quote/azioni

Dott. Simone Fotzi

Agevolazioni fiscali per ipiani di incentivazione del personale

Permette alle start up innovative di remunerare i propri amministratori, dipendenti e collaboratori continuativi mediante l’assegnazione di azioni, quote o stock option.

VANTAGGIO PER I DIPENDENTI, AMMINISTRATORI, COLLABORATORI

Il reddito di lavoro derivante dall’assegnazione non è imponibile ai fini Irpef

Stock option: diritto a sottoscrivere a un prezzo determinato azioni o quote di futura emissione

Dott. Simone Fotzi

Il fondo di garanzia per le start up innovative

Facilita l’accesso al credito da parte delle start up Prevede il rilascio di una garanzia statale sui prestiti

concessi alle pmi innovative con una procedura agevolata Garanzia fino all’80% del finanziamento Il 20% rimane a carico del finanziatore Rilasciata a titolo gratuito fino ad un max 2,5 mln €. Priorità in fase istruttoria Senza valutazione dei dati contabili di bilancio della start up Garanzia diretta o controgaranzia a Confidi Tutte le informazioni www.fondidigaranzia.it

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Credito d’imposta per spese di ricerca e sviluppo

Credito d’imposta del 35% per l’assunzione di personale altamente qualificato fino ad un credito massimo di 200mila euro; Per le start up innovative agevolati anche gli apprendisti a t.i.

Credito d’imposta nella misura del 50% dei relativi incrementi annuali di spesa di R&S Fino ad un credito massimo di 2,5 milioni di euro ciascun esercizio compreso tra il 1˚gennaio 2014 ed il 31

dicembre 2016.

In attesa della procedura telematica

Dott. Simone Fotzi

Contributi per imprese innovative Voucher Startup Sardegna Ricerche Fino a 50mila €. Contributo max 85% spese ammissibili Spese ammissibili: investimenti e spese operative

Invitalia Smart (& Start): contributo 15-35% su costi di gestione Incentivi per valorizzazione economica dei brevetti: 65% su

investimenti max 200mila €. Autoimpiego: 50% contributo su investim. + contrib su costi gest.

Horizon 2020 - PMI Fase 1: 50mila € fondo perduto per redazione business plan Fase II: contributo 70% tra 0,5 e 2,5 mln euro Fase III: facilita la commercializzazione. No contributo

Dott. Simone Fotzi

Riferimenti Decreto-legge 18 ottobre 2012, n. 179 Decreto-legge 76/2013. Decreto Ministeriale 30.01.2014. Rapporto Restart Italia MiSE 3 settembre 2012. Decreto legge 145/2013. DECRETO 8 AGOSTO 2013 – Credito d’imposta per l’assunzione di

personale altamente qualificato. Guida all’accesso al Fondo Centrale di Garanzia per le PMI per startup

innovative e incubatori certificati MISE 4 febbraio 2014. www.fondidigaranzia.it Relazione al Parlamento sullo stato di attuazione della normativa a

sostegno dell’ecosistema delle startup innovative. CONSOB - REGOLAMENTO 26 GIUGNO 2013 in materia di "Raccolta di

capitali di rischio da parte di start-up innovative tramite portali on-line. Registro Imprese-MISE - La start-up innovativa - Guida sintetica per utenti

esperti sugli adempimenti societari.