strumenti a sostegno dell’internazionalizzazione delle imprese italiane milano 8 luglio 2011
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Strumenti a sostegno dell’internazionalizzazione delle imprese italiane Milano 8 luglio 2011. PROTAGONISTA ITALIANO DELLA GESTIONE DEL CREDITO. Credito all’esportazione e project finance Protezione degli investimenti all’estero Garanzie finanziarie Assicurazione del credito - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Strumenti a sostegno dell’internazionalizzazione delle imprese italiane
Milano 8 luglio 2011
SACE 2
Offriamo soluzioni perla gestione integrale
dei rischi commerciali e politici
PROTAGONISTA ITALIANO DELLA GESTIONE DEL CREDITO
Credito all’esportazione e project financeProtezione degli investimenti all’esteroGaranzie finanziarieAssicurazione del creditoCauzioni e rischi della costruzione
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Creazione di SACE come sezione speciale dell’Istituto Nazionale Assicurazioni (INA) per l’assicurazione del credito all’esportazione
Trasformazione di SACE in Istituto (ente economico)
Trasformazione in Società per Azioni controllata al 100% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze
Costituzione di SACE BT: SACE entra nel mercato dell’assicurazione del credito di breve termine
Decreto sulla Competitività: ampliamento del perimetro operativo e dei soggetti assicurabili
SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni
Moody’s assegna a SACE un rating sulla solidità finanziaria pari a Aa2, con prospettive stabili
1977
1998
2006
2005 Riduzione del capitale sociale per un importo di € 3,5 miliardi
SACE vince l’Oscar di Bilancio per le imprese assicurative
2007
2004
Legge Finanziaria 2007: ulteriore ampliamento dell’area operativa e dei soggetti assicurabili
2008
SACE BT acquisisce il 30% delle azioni di ASSEDILE, divenendone azionista unico
2009 Autonomia delle sedi territoriali di Roma, Milano, Venezia-Mestre e Modena
Febbraio: Nasce SACE FCT (società dedicata alle attività di Factoring)
30 anni di esperienza nell’assicurazione del credito
Il Gruppo
Gruppo SACE
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La nostra rete commerciale
4 sedi territoriali 4 uffici territoriali 53 agenti* 123 broker*
6 uffici di rappresentanza a presidio delle aree emergenti In programma apertura di nuovi uffici di rappresentanza a
Mumbai e Nairobi
San PaoloSan PaoloJohannesburgJohannesburg
Hong KongHong Kong
MoscaMosca
* Limitatamente alle attività di assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione
Rete domestica Rete estera
RomaRoma
Venezia-MestreVenezia-Mestre
ModenaModena
MilanoMilano
TorinoTorino
LuccaLucca
BariBari
MonzaMonza
Il Gruppo
Gruppo SACE
Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano
IstanbulIstanbulBucarestBucarest
I nostri prodotti per le PMI
Credito FornitoreSviluppare il business senza assumersi il rischio controparte?
Garanzia Finanziaria per l’internazionalizzazione delle PMI
Sostenere la tua impresa nei processi di crescita sui mercati esteri?
Cauzioni Partecipare a gare d’appalto in Italia e all’estero?
Trasformare in liquidità i crediti verso la Pubblica Amministrazione?
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Reverse Factoring
Assicurazione del creditoVuoi assicurare il tuo fatturato in Italia e all’estero?
Prodotti per le PMI
Gruppo SACE
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Rischi assicurati da SACE
• Mancato pagamento parziale o totale del credito vantato• Mancato recupero dei costi di produzione• Mancata o ritardata restituzione parziale o totale delle cauzioni, depositi o anticipazioni• Escussione delle fidejussioni previste per concorrere ad aste e appalti• Distruzione o danneggiamento di beni strumentali all’operazione assicurata• Requisizione, confisca o altro comportamento arbitrario da parte di uno Stato estero
Eventi Generatori di Sinistro
• Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra restrizione governativa
• Moratoria generale• Restrizioni valutarie dovute a ragioni politiche o
commerciali • Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative
adottate dal paese debitore• Embargo• Guerre, disordini civili ed eventi di forza maggiore
Natura Politica
• Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato) • Inadempimento continuato del debitore/garante• Risoluzione, sospensione o revoca arbitrarie del
contratto commerciale da parte dell’acquirente• Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci
o/e i servizi
Natura Commerciale
Rischi Assicurati
Il Gruppo
Gruppo SACE
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Struttura
Società Italiana
Società estera
Esportazione di merci o servizi
Pagamento di beni e servizi
Polizza
Cliente Target
Caratteristiche
Controllata/collegata
Società Italiane e/o loro controllate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che intendono concedere ai loro clienti pagamenti dilazionati
Copertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’estero
Copertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, generati da eventi di natura politica e commerciale
Eventuale monetizzazione del credito sottostante, tramite la cessione dei diritti di polizza ad un’istituzione finanziaria su base pro-soluto
Credito Fornitore
Prodotti per le PMI
Gruppo SACE
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Società Italiana
Società estera
Esportazione di beni o servizi
Pagamento dei beni o servizi esportati (promissory notes,
bills of exchange, ecc.)
Polizza (Credito Fornitore, BASIC, Basic Online,
PlusOne)
Istituto Scontante
Garante
Voltura di Polizza
Debitore
Sconto pro-soluto dei titoli di credito
Vantaggi
Struttura
• Miglioramento della liquidità attraverso il trasferimento del rischio all’Istituto scontante
• Effetto positivo sul circolante dell’azienda
• Vantaggio per le banche: peso zero sui prestiti garantiti da SACE (Basilea II)
Voltura di polizza
Prodotti per le PMI
Gruppo SACE
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• Possibilità di richiedere una stima del merito di credito della controparte estera (corporate) e di ottenere un “range” di prezzo. Possibilità di ottenere una valutazione di una controparte bancaria in tempo reale
• Possibilità di trasformare il Parere Preliminare in Polizza:
• PlusOne: importo del contratto da assicurare di massimo 5 milioni di euro su controparte corporate e/o bancaria, con dilazioni di pagamento fino a 5 anni
• Basic Online: importo del contratto da assicurare fino a 500.000 euro, con dilazioni di pagamento fino a 36 mesi
Parere Preliminare su controparte estera
Società Italiana
Società estera
Esportazione di merci o servizi
Pagamento di beni e servizi
Polizza
Società Italiana
Società estera
Banca estera
Richiesta valutazione
merito di credito
Richiesta valutazione
merito di credito
Trasformazione di PP in Polizza
Polizza Online (PlusOne, Basic Online)Struttura
Caratteristiche
ExportPlus: Pareri Preliminari e Polizze online
Prodotti per le PMI
Gruppo SACE
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PMI o imprese italiane con fatturato non superiore a €250 milioni attive in paesi esteri con investimenti diretti o indiretti con un fatturato export pari ad almeno il 10% del fatturato complessivo
Garanzia
Progetto di internazionalizzazione
Società italiane e/o loro
controllate/coll estere
Banca
Finanziamenti
• Finanziamenti collegati ai singoli progetti di internazionalizzazione dell’impresa italiana
• Garanzia a prima richiesta a favore della banca finanziatrice e condivisione del rischio di mancato rimborso
• Accesso ai finanziamenti con durate più lunghe
• Possibilità di liberare le linee creditizie per ulteriori impieghi
Struttura
Clienti Target
Caratteristiche
Garanzie per l’internazionalizzazione delle PMI
Prodotti per le PMI
Gruppo SACE
SACE 11
Soggetti finanziabili
La Garanzia per l’Internazionalizzazione delle PMI può essere rilasciata a favore di imprese che:
Siano costituite in forma di società di capitali (requisito derogabile a particolari condizioni *)
Siano qualificabili come PMI ovvero abbiano un fatturato non superiore a 250 milioni di euro **
Abbiano sede legale, direzione e parte sostanziale delle attività produttive in Italia
Realizzino un fatturato export almeno pari al 10% del fatturato complessivo ***
Presentino un rating superiore ad una soglia concordata
Abbiano almeno bilanci relativi a due esercizi completi (no start-up)* Requisito derogabile per Imprese che redigono il bilancio secondo quanto stabilito dalla IV direttiva CEE ** Almeno il 50% delle imprese finanziate (in numero) deve essere PMI ai sensi della direttiva UE (Fatturato non superiore a 50 milioni di euro)*** Requisito derogabile per progetti che presentino un chiaro ed univoco carattere di internazionalizzazione
SACE 12
Struttura dei finanziamenti
Tutti i finanziamenti erogati da banca e garantiti da SACE presentano la medesima
struttura standard:
MUTUO CHIROGRAFARIO
IMPORTO GARANTITO
EROGAZIONE
PRE AMMORTAMENTO
AMMORTAMENTOE DURATA MUTUI
IMPORTO MINIMO E MASSIMO
Eventuali garanzie personali o reali a discrezione della filiale erogante
o a richiesta di SACE
Garanzia a prima richiesta sul capitale ed interessi (nel limite del costo di
provvista per massimo due rate trimestrali insolute)
In un’unica soluzione
Non previsto
Mutui con durata pari a 36 60 72 84 o 96 mesi Ammortamento trimestrale
Importo da un minimo di XXXXX euro ad un massimo di XXXXXX euro in ogni caso correlato alla capacita di credito della singola impresa
REMUNERAZIONEUP FRONT
SACE 13
Attività finanziabiliSono finanziabili le seguenti attività di investimento in Italia e all’estero:
a. Costi di impianto ed ampliamento
a. Costi promozionali e pubblicitari
b. Costi di ricerca e sviluppo da capitalizzare in bilancio
c. Diritti di brevetto industriale e diritti per utilizzo delle opere dell’ingegno
d. Spese per tutelare il “Made in Italy” (marchi, brevetti, applicazione denominazione origine controllata)
e. Concessioni, licenze, marchi e diritti simili
f. Acquisto o ristrutturazione di beni immobili (anche ad uso ufficio)
g. Costi relativi all’acquisto di terreni
h. Acquisto, riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinari
i. Acquisto o rinnovo di attrezzature industriali e commerciali
j. Spese per partecipare a fiere internazionali tenute in Italia
k. Spese per partecipare e fiere e mostre all’estero
l. Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese estere
m. Spese relative a consulenze specialistiche per la predisposizione di accordi di cooperazione e Joint Venture con imprese estere (valutazione fiscale, legale, finanziaria, progettazione ed engineering)
n. Spese relative all’approntamento di beni e/o servizi o l’esecuzione di lavori commissionati da committenti esteri (capitale circolante *)
* Il mutuo non potrà essere utilizzato per l’approntamento di contratti di fornitura all’estero che risultino già presenti nel portafoglio dell’impresa beneficiaria alla data di erogazione del finanziamento. La quota di mutuo destinata al finanziamento non potrà eccedere il 20% del totale dell’importo mutuato.
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Società italiana (richiedente)
Società italiana/estera(Beneficiario)Esecuzione di
lavori/fornituradi beni/servizi
Pagamento fornitura/lavori
Società di ass.ne o banca
Richiesta di emissione della garanzia
Emissione della
garanzia
Controgaranzie
Società italiane e/o loro controllate/collegate estere che devono rilasciare fideiussioni a beneficio dei loro clienti esteri, per l’esportazione di beni e/o servizi o per l’esecuzione di lavori civili in Italia o all’estero
Emissione diretta
Emissione diretta/controgaranzia
• Cauzioni richieste contrattualmente (bid bond, performance bond, advance bond, etc.) o per obblighi di legge (tax bond, custom bond, etc.)
• SACE può operare sia direttamente come garante, sia controgarantire le fideiussioni di terzi
• Migliore gestione finanziaria e della capacità disponibile presso il sistema bancario
Struttura
Clienti Target
Caratteristiche
Surety bonds
Prodotti per le PMI
Gruppo SACE
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Imprese italiane che intendono assicurarsi contro il rischio di mancato pagamento di crediti commerciali a BT
Struttura
Clienti Target
Caratteristiche • Copertura globale: assicurazione dell’intero fatturato o i suoi segmenti omogenei verso acquirenti italiani ed esteri (Polizza Multimarket globale)
• Copertura parziale: assicurazione del fatturato relativo a transazioni ripetute verso uno o un gruppo selezionato di clienti esteri (Polizza Multiexport online)
• Valutazione preventiva della solvibilità della clientela e miglioramento della gestione complessiva dei crediti
Assicurazione del credito
Portafoglio crediti commerciali
Cliente 1
Rilascio polizza
Richiesta polizza
Cliente 2 Cliente … Cliente N
Società
Prodotti per le PMI
Gruppo SACE
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Struttura
Clienti Target
Caratteristiche • Schema contrattuale trilaterale tra SACE, ente debitore ed impresa fornitrice
• Sistema di pagamento garantito per sconto della fatture a scadenza, previa cessione pro-soluto dei crediti vantati nei confronti della PA
• Certezza dei tempi di incasso ed efficienza amministrativa
• Maggiore efficienza amministrativa e minori oneri finanziari
Enti e Amministrazioni Pubbliche che vogliono regolarizzare la tempistica dei pagamenti dei fornitori.Imprese fornitrici della PA
Fornitore
PA
Certificazione dei crediti
ceduti dalla PA a SACE Fct
Pagamento dei crediti pro-
soluto dalla PA a SACE FctCessione dei
crediti pro-soluto dai Fornitori a
SACE Fct
Pagamento delle fatture a scadenza da parte di SACE Fct al fornitore
Invio delle fatture dal
Fornitore alla PA
Factoring per la Pubblica Amministrazione
Prodotti per le PMI
Gruppo SACE
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Come contattare il Gruppo SACE
www.sace.it
SEDE CENTRALE
Roma
Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma
Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225
E-mail: [email protected]
Mosca
Krasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 - 123610 Moscow Office n.1202
Tel 007 4952582155 • Fax 007 4952582156
E-mail: [email protected]
Hong Kong
40/f Suite 4001 – Wanchai, Hong Kong - Central Plaza 18, Harbour Road
Tel. +852 3620 2323 – Fax +852 36210227
E-mail: [email protected]
UFFICI INTERNAZIONALI
Johannesburg
c/o ICE - 42, Chester Road 2193 Parkwood Johannesburg - P.O. Box 1261 - 2121
Parklands Tel: +27 11 8808383 - Fax +27 11 8809040 / 8809041
E-mail: [email protected] San Paolo
c/o ICE - Av. Paulista, 1971 - 3° Andar - 01311-300 San Paolo (SP)
Tel: +55 1131712138 - Fax: + 55 1132664051
E-mail: [email protected]
SACE BT – Credit & Surety
Roma
Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma
Tel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725
E-mail: [email protected]
SACE
Mauro Pasqualucci
Via A. De Togni, 2 • 20123 Milano
Tel. +39 02 434499704
Fax +39 02 434499749
E-mail: [email protected]
SACE FCT
Milano
Via A. De Togni, 2 • 20123 Milano
Tel. +39 02 4344991
Fax +39 02 434499739
E-mail: [email protected]
Istanbul
c/o Consulate General of Italy
Tom Tom Kaptan Sokak, 15
34433 – Beyoglu, Istanbul
Tel. +90 2122458431
Fax + 90 2122458430