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Succès au Brésil et au Chili :les nouvelles ambitions de GDF SUEZ en Amérique latine
16 décembre 201416 décembre 2014
GDF SUEZ un acteur de premier plan en Amérique latineGDF SUEZ, un acteur de premier plan en Amérique latine• 4 053 millions € de chiffre d’affaires en 2013
• 1 616 millions € d’EBITDA en 2013
CAPACITÉ DE PRODUCTION(1)
• Près de 4 300 employés
14,2 GWinstallés
Charbon Biomasse et biogazEolien
installés
Mexique
• Un portefeuille de production électrique diversifié
Gaz naturel Hydro Autres nons-renouvelables
(1) Chiffres au 16 décembre 2014
diversifié• 2/3 de renouvelables• Présence dans les infrastructures
(transport, distribution et terminaux
Succès au Brésil et au Chili :les nouvelles ambitions de GDF SUEZ en Amérique latine
(transport, distribution et terminaux méthaniers) et les services
2
Une présence dans l’ensemble de ses métiersUne présence dans l’ensemble de ses métiers
• Construction du gazoduc
BRESIL• 1er producteur privé d’électricité
MEXIQUE
gLos Ramones 2 de 291 km
• Transport de gaz naturel ~ 1000 km• 6 sociétés de distribution de gaz
naturel - 400 000 clients gaz• Centrales électriques au gaz naturel
• 8 750 MW en service, dont 87 % renouvelable (hydraulique, éolien, biomasse)
• 3 750 MW barrage Jirau en construction (dont 1 425 MW déjà
CHILI
• Centrales électriques au gaz naturel (280 MW)
( jen service)
• 3 filiales dans les services
• 2 064 MW en service (éolien, solaire, thermique)
• Terminal GNL de Mejillones• 2 filiales dans les services
URUGUAY• Projet du plus important terminal
flottant gazier du monde : Uruguay Del Plata
• 10 millions de m3/jour
PEROU• 1er producteur privé d’électricité• 1 784 MW en service ARGENTINE
10 millions de m /jour• mise en service en 2015
• 1 784 MW en service (thermique, hydraulique, gaz)
• 807 MW en construction (hydraulique et thermique)
• Transport de gaz naturel
ARGENTINE
• Distribution de gaz naturel : près de 700 000 clients
• Transport de gaz naturel
Succès au Brésil et au Chili :les nouvelles ambitions de GDF SUEZ en Amérique latine
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Un développement construit au fil du tempsUn développement construit au fil du temps
MW
EVOLUTION DES CAPACITÉS INSTALLÉES DE GDF SUEZ EN AMÉRIQUE LATINE(en MW consolidés au niveau Groupe, fin 2014)
14.000Brésil Chili Pérou
01992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2015 2015 2014
Succès au Brésil et au Chili :les nouvelles ambitions de GDF SUEZ en Amérique latine
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Une présence historique jalonnée par des étapes clésUne présence historique jalonnée par des étapes clés
Construction gazoduc
Argentine-Chili
Arrivée Cofely au Chili
Construction terminal regaz
Uruguay
Mise en service de la centrale
de Monterrey au Mexique
Entrée au Chili (SIC)
Acquisition Distribution
1992 2001
Début Di t ib ti G
2002
Inauguration terminal regaz
2010 2011 2013
Arrivée Cofely B é il
20141998
Acquisition de GERASUL
1997 2003
Distribution Gaz en
Argentine
Distribution Gaz au Pérou
Investissement Gazoduc Pérou
terminal regazChili
Début vente GNL au Chili
Acquisition licences E&P
au Brésilde GERASUL au Brésil
(Production d’électricité)
Gazoduc Pérou GNL au Chili
Démarrage activités services Tractebel
au Brésil
Conseil/TradingTransmission élec.Autres activités dévelopées:
Tractebel Engineering Chili (Brésil
en 2008)
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Conseil/Tradingen Argentine
Transmission élec. Chili, Pérou
Autres activités dévelopées:
GDF SUEZ parmi les leaders du secteur en Amérique latineen Amérique latine
Capacité installée bruteCapacité installée brute des producteurs privés d’électricité à fin 2013 (GW)
Projets au ChiliAutres
Capacités en construction
17,6
13 8
Jirau - Brésil
Projets au Brésilj
en construction d’ici 2019
6.613,8
12,8
6,05,5
4,93,8 3 03,0
ENEL AES GDF SUEZ
IBERDROLA COPEL DUKE ENERGY
INKIA CPFL
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Source: Company Annual Reports, Presentations, Quarterly reports and SEC fillings (20-F and 10-K)
Des marchés à forte croissance qui boostent la demande d’énergiela demande d’énergie
7.0%
8.0%
Croissance moyenne du PNB (1)
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
HistoriqueScenario FMI
Scenario de base GDF SUEZ
Une demande d’électricité en croissance‐ 1.0%
0.0%
1.0%
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022
Une demande d électricité en croissance sur les 10 dernières années
65 000
70.000
CAGR* 3 7%
Brésil7.000
SIC SING
Chili5.000
Pérou
40.000
45.000
50.000
55.000
60.000
65.000
MW
avera
ge
CAGR*: 3,7%*taux de croissance
annuel moyen
Rationing 2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
MW
aver
age
SIC SING
CAGR SIC: 4,2%
CAGR SING: 4,2%2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
MW
aver
age
CAGR: 6,8%
(1)W i ht d G th b GDP (C t USD) i f A ti B il Chil C l bi C t Ri P P d U S IMF O t b 2013 GDP fi
30.000
35.000 Source: ONS
g(adverse hydrology)
En 2013 le PNB a augmenté de 2,3% et la demande d’électricité a augmenté de 2,5 %
0
1.000
Source: CNE1.500
2.000Source: COES - SINAC
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(1)Weighted average Growth by GDP (Current USD) size of Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Panama, Peru and Uruguay. Source IMF October 2013. GDP figures for Group Baseline Scenario are an average of Global Insight & Oxford Economics Scenarios with a 2 years delay recovery for 2015 & 2016 (release 2014 H1 – Feb 2014).Source: ECS, Red dots reflects demand of January / SCEMP countries: Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Guatemala, Panama, Peru, and Uruguay / CAGR correspond to 2003-2013 period.
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Performance boursière des sociétés cotées du GroupePerformance boursière des sociétés cotées du Groupe
Tractebel (Brésil)Enersur (Pérou) ECL (Chili)
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L’Amérique latine un marché durablement attractifL’Amérique latine, un marché durablement attractif
• Un contexte économique porteur :– Augmentation du PIB – Une attractivité plus forte,
i i i t t Soutien desun risque pays moins important– Forte augmentation dans la demande
en électricité depuis 10 ans et perspective de croissance soutenue
Soutien des régulateurs à
l’évolution des marchés
Besoins– Besoins d’infrastrucutre
• Une régulation favorable :
Besoins croissants en énergie
Investissement– Une réglementaiton stable favorable aux investissemnts long terme
– Focus toujours porté sur la sécurité d’approvisonnement– Préoccupation environnementale
Investissement à long terme
Préoccupation environnementale de plus en plus marquée
– possibilité de nouveaux business : ENR / Innovation / Efficacité énergétique
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9
De nouvelles perspectives de développementDe nouvelles perspectives de développement
DANS 5/10 ANS
• Production d’énergie distribuée aux particuliers et aux entreprises en hausse / smart grids
AUJOURD’HUI
NOTRE STRATÉGIE
• Coopération entre les filiales au sein de clubs d’innovation
• Incubation de nouveaux business
en hausse / smart grids• Efficacité énergétique• Changement de modèles
réglementaires• Co-génération dans l’industrie
• Des unités de production centralisées
• Développement de l’éolien et du solaire
Incubation de nouveaux business sur le modèle de ceux développés en Europe et aux Etats-Unis
• Prises de participations minoritaires dans des start-ups
Co génération dans l industrie minière et agricole
• Micro-réseaux dans les régions isolées (avec soutien des gouvernements)
• Frein au développement de nouveaux projets de grandes tailles (réglementation, préoccupation environnementale et sociétale, NIMBY)
et des fonds pour le développement de nouvelles technologies
, )• Des prix élevés pour le gaz
et l’électricité • Peu de nouvelles technologies
développées par la R&D
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1010
Croissance continue de notre portefeuille de production électriquede production électrique
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De récents succès au Chili et au BrésilDe récents succès au Chili et au Brésil
• Au Chili, contrat pour livrer 5 040 GWh/an pendant 15 ans au système de distribution du centre du pays (SIC)– Un mix de production équilibré (renouvelables et centrale thermique IEM 375 MW)
I ti t 800 illi d’ Investissement : 800 millions d’euros
– Construction de la ligne de transmission TEN (600 km) entre les marchés nord et centre Investissement : 560 millions d’euros
• Au Brésil, trois contrats de production d’électricité pour 535 MW – Construction de la centrale thermique de Pampa Sul (340 MW), dans le Sud du pays
Contrat d’achat d’électricité de 25 ans Investissement : 570 millions d’euros Mise en production en 2019
– Construction du complexe éolien de Campo Largo (330 MW) dans le Nord-Est du Brésil. Contrat d’achat de 180 MW sur 20 ans, avec option pour 150 MW supplémentaires Investissement : 540 millions d’euros Mise en production en 2019
– Extension de 15 MW de la centrale biomasse de canne à sucre de Ferrari (65,5 MW) Contrat d’achat d’énergie 20 ans Investissement : 27 millions d’euros
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GDF SUEZ premier producteur d’électricité dans le nord du Chilidans le nord du Chili
• EC L déti t 52 % d l ité i t llé (3 9 GW)• EC-L détient 52 % de la capacité installée (3,9 GW) de la région SING
• Marché à prédominance industrielle• 6 % de la population du Chili• 6 % de la population du Chili• ~10 MW de panneaux solaires
• EC L détient <1 % de la capacité installée (14 4 GW)• EC-L détient <1 % de la capacité installée (14,4 GW) de la région SIC
• 93 % de la population du Chili
• GDF SUEZ détient 52,8 % d’EC-LGDF SUEZ détient 52,8 % d EC L
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La ligne d’interconnexion Mejillones – Cardones : une opportunité unique pour GDF SUEZune opportunité unique pour GDF SUEZ
SING
Construction de la ligne d’interconnexion entre les systèmes électriques
SIC
Projet en 2 étapes, développées
Construction d’une centrale thermique (IEM)de 375 MW
ppsimultanément
NOTRE MIX DE PRODUCTION CONTENANT DU RENOUVELABLE (PHOTOVOLTAÏQUE, ÉOLIEN, BIOMASSE...) ET DU THERMIQUE
NOUS PERMET D’AVOIR UN AVANTAGE COMPÉTITIF
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NOUS PERMET D AVOIR UN AVANTAGE COMPÉTITIF
Devenir un leader du futur marché interconnecté du Chiliinterconnecté du Chili
Infrastructures Synergie avec l’activité GNL du groupe 3 cargos GNL/an
Infrastructures
Infrastructures gazières
Une position unique dans le Groupe en infrastructure de transportInfrastructures électriques
Distribution /
Une position unique dans le Groupe en infrastructure de transportélectrique : 3ème acteur du pays, et le 2ème avec l’interconnexion
Accès au SIC: diversification du portefeuille et perspectivescommercialisation /
Services
Accès au SIC: diversification du portefeuille et perspectivesde croissance dans la commercialisation, les services et l’efficacitéénergétique
Mix de production diversifié (gaz charbon et photovoltaïque)Dans la production
et la fourniture d’électricité
Mix de production diversifié (gaz, charbon et photovoltaïque) • Développement significatif du photovoltaïque, principalement
dans le désert de l’Atacama• Possibilité de développement de nouvelles centrales à gaz
Une position d’acteur intégré sur toute la chaîne de valeur de l’énergie
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GDF SUEZ 1er producteur privé d’électricité au BrésilGDF SUEZ, 1er producteur privé d’électricité au Brésil
Capacité installée
RÉPARTITION PAR TYPE D’ACTIFS
8 750 8 750 MW
87 % de renouvelables
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Nécessité de diversifier le mix énergétique brésilien : de nouvelles opportunités pour GDF SUEZde nouvelles opportunités pour GDF SUEZ
Réduction des stocks hydrauliques
Part croissante de sources
intermittentes
Croissance constante
de la demande
3 contrats remportés par GDF SUEZ en novembre 2014 pour répondre à cette évolution
• Localisation : Umburanas & Sento Sé, Bahia State ;
Campo Largo Grand projet éolien
Pampa SulCentrale thermique
Extension de FerrariCentrale biomasse
• Localisation : Etat de Rio Grande do Sul, dans le sud du Brésil
• Une capacité de 65,5 MW augmentée de 15 MW
• Capacité installée de la 1ère phase : 326,7 MW (capacité installée des 2 phases : 623,7 MW);
• PPA de 20 ans• Facteur de charge élevé : 48 3 %
• Capacité installée : 340 MW ;• Approvisionnement charbon : local • Technologie lit fluidisé circulant • PPA régulé sur 25 ans (2019 – 2043)
• PPA de 20 ans• Coût d’investissement :
27 millions d’euros
Facteur de charge élevé : 48,3 %• mise en service en janvier 2019• Coût d’investissement total :
540 millions d’euros
• mise en service en juillet 2018• Coût d’investissement total :
570 millions d’euros• Financement BNDES
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Un engagement fort vers l’éolien, le thermique et « l’autre hydraulique »et « l autre hydraulique »
Grands parcs éoliens Centrales thermiques
• Campo Largo (300 à 600 MW)• Santa Monica, Trairi (100 MW)• Santo Agostino (300 MW)
Grands parcs éoliens Centrales thermiques
• Cycles combinés à l’horizon 5 ans + associés à des développements de concessions d’E&P gaz• Santo Agostino (300 MW)
• Mais forte compétitionde concessions d E&P gaz
Petites centrales renouvelables Hydro de taille moyenne et / ouà faible risque d’exécution
Axes de développement
• Centrales biomasse, fortes compétences de Tractebel Energia, fortes rentabilités
• Premiers développements en
• Possibilités en M&A • Projets greenfield avec le bon équilibre
à faible risque d exécution
Capitaliser sur notre mix diversifié et anticiper les nombreuses opportunités à venir
ppphotovoltaïque (Cidade Azul) des risques
Succès au Brésil et au Chili :les nouvelles ambitions de GDF SUEZ en Amérique latine
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p p pp
Conclusion :Un objectif ambitieux : être le 1er producteur privéUn objectif ambitieux : être le 1er producteur privé d’électricité d’ici 3 ans en Amérique latine
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Renforcer nos positions stratégiques
Saisir de nouvelles opportunités de croissancePoursuivre l’optimisation
d t t f illstratégiquesBrésil, Chili, Pérou Vers un nouveau modèle
énergétique
Capitaliser
de notre portefeuille
Bénéficier de la croissance du marché
Capitaliser sur nos positions fortes
Nouveaux pays prioritaires :Uruguay et ColombieGestion de la rotation des actifs
Opportunités d’acquisitions
Renforcer la compétitivité
Uruguay et Colombie
Développer nos positions dans le gaz naturelSynergies
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