sukses berinvestasi ala warren buffett

SUKSESBERINVESTASIALA BUFFETT

Di ringkas oleh Waren Bufet

1. PILIHLAH KESEDERHANAAN BUKANKOMPLEKSITAS

Banyak orang percaya bahwa berinvestasi di pasarmodal itu rumit, misterius dan penuh resiko,sehingga hanya mereka yang berpengetahuan danberpendidika tinggilah yang mampu melakukannya.

Seringkali mereka jadi tergantung pada rumus-rumus matematika rumit, program computer yangcanggih, grafik dan analisa teknikal yang sulit.Warren Buffet telah menunjukkan bahwa semua halitu hanyalah mitos.

Prinsipnya dalam memilih suatu saham amatsederhana, yaitu pilihlah saham dari perusahaanyang bisnisnya solid, mudah dipahami, telahbertahan lama dan terbukti menguntungkan. Ia tidakpernah berinvestasi pada bisnis yang tidak iapahami.

Misalnya perusahaan dotcom atau hitech, akandihindarinya. Prinsipnya adalah cari perusahaan yangbagus fundamentalnya, dikelola oleh tim yang soliddan jujur, serta harga sahamnya dibawah hargaseharusnya.

http://myebookyourebook.blogspot.com/Free Download eBook/Audiobook:

2. PUTUSKAN SENDIRI INVESTASI ANDA

Waren yakin bahwa tiap orang bisa suksesberinvestasi tanpa bantuan pialang, pakar pasarmodal dsb. Alasannya, investor atau pakarprofessional ingin menumbuhkan anggapan bahwaberinvestasi di pasar modal terlalu rumit bagikebanyakan orang, karena ini berarti bagus bagibisnis mereka.

Berapa banyak kita dengar bawa seseorang yangmempercayakan uang pensiun atau tabungannyayang menyusut banyak gara-gara dipercayakankepada pialang atau manajer investasi yangbertransaksi sebanyak banyaknya pada saham yangsalah untuk mengejar komisi ?

Cuma diperlukan sedikit pengetahuan akuntansi danpasar keuangan untuk bisa menemukan saham yangdalam istilah Buffett ” mencari selembar uang Dollaryang dijual seharga 40 sen “.

Hal ini berarti tiap orang perlu fokus pada investasinilai, tanpa harus tergantung pada orang lain.Mulailah dengan banyak membaca jurnal danlaporan keuangan dalam majalah atua surat kabar.


3. PERTAHANKAN TEMPERAMEN YANG TEPAT

Apa yang akan Anda lakukan ketika perusahaanyang saamnya Anda pegang sedang dalam masayang buruk ? Akibat perubahan peraturanpemerintah misalnya. Coba lihat saham TLKM atauISAT yang dapat mewakili situasi ini.Dikoran-koran tertulis rekomendasi “jual” atauhindari dulu saham ini.

Reaksi dan respon Anda terhadap perkembangan-perkembangan ini memainkan peranan yang sangatbesar dalam menentukan kesuksesan investasi Anda.Investor yang bijak akan tetap tenang dalammenghadapi peristiwa-peristiwa negative.

Buffett sama sekali tidak menjual sama WashingtonPost yang di miliki, ketika masa resesi Amerikatahun 1960, melewati masa perang, sampai akhirnyasekarang saham Wasington Post telah naik hargaberibu-ribu persen dari harga semula.

Sarannya di sini adalah beli dan pertahankan saham–saham dari perusahaan yang hebat, danpertahankanlah bertahun-tahun. Tutup mata telingadari berita, rumor dan analisa negative tentangsaham ini.


4. BERSABARLAH

Berpikirlah untuk 10 tahun mendatang dan bukanuntuk 10 menit ke depan. Saran Buffett, jika Andatidak siap memegang suatu saham untuk satudecade, lebih baik jangan pernah membeli sahamtersebut. Bayangkanlah seolah-olah Anda membelisaham, dan keesokan harinya bursa akan tutupselama lima tahun.

Perlu diingat bahwa beberapa pasar benar-benarbermusuhan dengan orang yang suka keluar masuk,dan cukup ramah terhadap mereka yang membelidan mempertahankan.

Hal ini dikarenakan keluar masuk, selain akanmeningkatkan biaya transaksi seperti broker fee danVAT, juga mereka seringkali kehilangan momentketika harga saham naik secara besar-besaran,akibat “peluru” nya “ “nyangkut” karena sudahkeburu dibelikan saham lain dan nilainya makin lamamakin kecil karena kebanyakan Cut Loss.


5. BELILAH BISNIS, BUKAN SAHAM

Menurut Buffett, salah satu faktor penting dalamsukses berinvestasi adala mengigatkan diri Andabahwa Anda sedang membeli sebagian andil daribisnis yang benar-benar ada. Lembaran saham itusendiri sebenarnya tidak ada artinya. Sebab sahamhanyalah representasi dari perusahaan.

Yang hasrus Anda pikirkan ketika terjun membelisaham sebuah perusahaan bukanlahgrafik analisateknikal, berita Bloomberg atau table dan grafik diWall Street. Yang Anda harus pikirkan adalah “nilai”dan knerja di balik sebuah bisnis.

Buffett selalu mempertimbangkan 4 hal sebelummemutuskan untuk membeli saham , yaitu :

1. Bisnis yang dia dapat mengerti2. Perusahaan dengan prospek jangka panjang yangmenguntungkan3. Manajemen yang jujur dan kompeten4. Harga ( saham ) nya sangat menarik

Dapat disimplkan disini bahwa ; Membeli sahamadalah bagian dari bisnis. Karena itu jangan membelisaham karena pergerakan harganya, dan lakukananalisa fundamental sebelum membeli sahamapapun.


6. CARILAH PERUSAHAAN YANG MENONJOLDIANTARA INDUSTRI

Waren selalu ingin mencari dan membeli bisnis yanglanggeng, yang mendominasi pasarnya,sehinggalebih menjamin kesuksesannya, dimana produktersebut ; diperlukan orang banyak, tidakmembutuhkan modal yang berlebihan, tidak banyakbarang pengganti yang sejenis dan tidak banyakterpengaruh oleh regulasi harga.

Namun tentu saja semua itu dieksekusi sambilmenunggu sampai harga saham perusahaan tersebutdianggap wajar.

Disarankan agar Anda membuat daftar saham-saham yang Anda incar, lalu lakukan monitoringharganya sesering mungkin, sampai harganyamencapai harga yang Anda anggap bagus dan wajar,lalu….hap..!!! Sang serigalapun mendapat mangsaempuk.


7. BELI PERUSAHAAN BERTEKNOLOGI RENDAH,BUKAN BERTEKNOLOGI TINGGI

Waren amat menjauhi saham-saham perusahaanberteknologi tinggi dan saham perusahaan internet,karena perubahan teknologi yang makin cepatmembuat perusahaan sejenis ini mudah tertinggalzaman dan tertinggal pesaing yang mengakibatkanambruknya bisnis.

Ia lebih memilih saham dari perusahaan bata,perusahaan cat, karpet dan perusahaan mebel yangmemiliki bisnis yang mudah dimengerti dan arus kasyang mudah diprediksi. Perusahaan semacam itubisa bertahan sampai 100 tahun lagi, karenamenghasilkan produk yang bisa dikatakan tidakmudah ketinggalan zaman.

Kejatuhan banyak perusahaan dotcom sepertiEtoys.com, Pets.com, RX.Com, World.com dsbmemperkuat alibi Waren. Bagaimana menurut Andadengan Microsoft , Yahoo dan Google?

Nasehat Buffett; jangan tergoda dengan transaksiyang menawarkan kekayaan secara cepat, yangmelibatkan perusahaan yang relative rumit ( mialnyaperusahaan berteknologi tinggi ), perusahaansemacam ini sulit diprediksi dalam jangka panjang.Hindarilah bisnis dalam industri yang terus berubah,dan bernvestasilah pada bisnis-bisnis generasi “perekonomian lama”. Dan terakhir, ingatlah bahwa


perlu waktu puluhan tahun bagi perusahaan untukmenjadi besar.

8. KONSENTRASIKAN INVESTASI SAHAM ANDA

Hampir semua ahli menyarankan untuk melakukandiversifikasi, yaitu memiliki banyak aham daribanyak perusahaan agar jika saham tertentu jatuh,tidak akan menghancurkan seluruh potofolio yangAnda miliki, namun Buffett berpendapat lain.

Jika Anda telah menemukan saham yang tepat,mengapa harus membeli sedikit ? Begitu katanya.Beli 5 sampai 10 saham yang bagus dengan hargayang bagus, dan belilah sebanyak Anda mampu.Disini ia memberi contoh ketika membeli $ 144 jutauntuk saham Petro China- perusahaan minyak China.Tanpa diduga, sekarang sahamnya bernilai $ 1,2milyar.

Menurutnya, seseorang cukup menginvestasikanseluruh hartanya pada 3 perusahaan yang baik (dengan harga beli yang baik tentunya ),secarajangka panjang, maka bisa dipastikan ia bakal kayaraya. Ini juga diontohkan Buffett dengan memiliki474.998 lembar saham satu perusahaan, BerhshireHathaway yang dipegangnya selama puluhan tahun.Sekarang harga perlembar saham tadi adalah$138.000 PER LEMBAR . Silahkan hitung sendiriberapa hartanya dari saham 1 perusahaan saja.Itulah kenapa waren Buffett sekarang menjadi orangterkaya no. 3 sejagat.


Bersambung ke edisi ke-3 …….

9. TERAPKAN KETIDAKAKTIFAN BUKANHYPERAKTIVITAS

Energi yang dikeluarkan bursa saham betul-betulluar biasa. Di IHSG, 3 – 7 triliun Rupiah berputarsetiap hari.

Apalagi dalam keadaan extreme bullish atau bearish.Dimana suasana yang hangar binger ini amatmenulari para pemain saham. Banyak dari lembagakeuangan dan reksadana yang betindak tanpacontrol, mengubah portofolio mereka setiap hari.Jika para Manager Investasi yang notabene melekdunia saham dan paham berbagai analisafundamental an teknikal saja bisa ikut tertular virustrading saham , apalagi kita yang awam ?Buffett menyatakan, “ ketidakaktifan adalah perilakuyang cerdas” . Sebab, menurutnya, investor sejatidapat menghasilkan uang, walaupun ia sedang tidur.Hal ini dibuktikannya dengan tetap memegangsaham Coca Cola sejak tahun 1994, AmericanExpress sejak tahun 1998, dan Washingto Post sejaktahun 1973, TANPA DITRADINGKAN LAGI. Benar-benar suatu pola yang tdak disukai para trader.Ia mempunyai alas an bahwa trading terlalu seringbisa merugikan akibat sulitnya mengontrol diri , jugatimbulnya biaya-biaya trading yang tidak kita sadari,seperti fee beli, fee jual, pajak, dsb..dsb, yangujung-ujungnya mengurangi keuntungan kita.


10. JANGAN MELIHAT TICKER

Saya pribadi selalu melakukan “sarapan “ denganmemantau harga terakhir bursa –bursa regional,sebelum jam bursa mulai. Ketika jam perdagangandimulai , tiap 5 – 10 menit, pasti mata melihat kecomputer memantau pergerakan harga sahamandalan saya.

Apakah hal ini juga dilakukan oleh Waren selakuinvestor kelas paus ? Jawabnya adalah TIDAK. Jadibagaimana cara dia memantau pergerakan hargasahamnya? IA TIDAK PERNAH MELAKUKANNYA.Komputernya lebih banyak digunakan untuk mainBridge daripada memantau harga saham.

Menurutnya, kita tidak perlu menggubris pegerakanharga saham untuk jangka pendek jika kita telahmemilih perusahaan yang tepat.

Jika kita telah memiliki saham dalam bisnis yanghebat, jangka pendek tidak terlalu penting.Bagaiamana seandainya harga sahamnya yang tidakpernah dipantau, tiba-tiba terjun bebas akibat bursacrash diterjang badai resesi ? Gampang. Itulah saatyang tepat untuk nambah lagi porsi sahamnya,karena harganya jadi lebih murah.

Menurutnya, daripada waktu Anda dihabiskanmemelototi pergerakan harga saham yang bikinjantung ber”aerobic “, lebih baikfokus memantau


kinerja bisnis perusahaan tersebut, yang meliputimanajemen, arus kas, pendapatan dll.

Warren Buffett tidak pernah tahu berapa harga jualsaham Berkshire Hathaway perusahaannya sekarangatau berapa harga jualnya besok. Ia hanya pedulipada harga jual satu decade kedepan yang akanmenggambarkan nilai sejati perusahaannya.


11. LIHATLAH PENURUNAN HARGA SEBAGAIPELUANG MEMBELI

Tahukah Anda bahwa keadaan resesi sepertisekarang ini di Amerika juga pernah terjadi di masalalu, yaitu tahun 2004, dimana Dow Jones jatuhhamper 150 point.

Waktu itu laporan mengenai lapangan kerja, amatmengecewakan, harga minyak dunia terusmembumbung, sehingga yang tejadi adalah, investorberlomba mengobral sahamnya.

Justru saat inilah Buffett melhat peluang untukmembeli saham-saham perusahaan bagus denganharga mura. Ingat, walaupun fundamental sahamtersebut bagus, namun energi bullish atau bearishitu sangat menular, sehingga tanpa mengerti keadansesungguhnya, tiap orang panic dan berlomba jualansaham.

Saham Wahington Post, Geico dan Wells Fargo Bankadalah contoh bagaimana si tua Buffet menyambarkesempatan itu. Pada tahun 1973, sahamWashington Post turun hingga $6 per lembar, Buffetmenambar kesempatan itu dengan membenamkanuang senilai $10,6 juta ( uang segini tahun 1973bisa buat beli 1 propinsi kali ? ). Sekarang , lebihdari 30 tahun kemudian, harganya telah menjadi$900 perlembar, belum lagi kalau ada stock split,maka jumlah saham si Buffett pasti berlipat ganda.


Ingat kata Buffett, “Takutlah ketika orang lain rakus,dan rakuslah ketika orang lain takut “.

12. JANGAN MEMUKUL SETIAP LEMPARANBOLA YANG DATANG

Menurut mereka yang mengklaim diri mereka ahlidalam pasar saham, untuk menjadi investor yangsukses, berarti membuat banyak keputusan dalamberinvestasi. Buffett tidak setuju dengan pendapatini. Katanya, walaupun hanya satu kali dalamsetahun,membuat keputusan investasi yan bagus itusudah cukup.

Ia menganalogikan seperti bermain baseball, dimanauntuk tiga kali kesempatan memukul bola, pukulahbola sekuat tenaga, jika memang momentum danarahnya tepat, yang dalam istilahnya disebut sweetspot.

Buffett hanya memandang setiap bola-bola yangterlempar, namun hanya memukul pada bola yangmenuju sweet spot.

Sweet spot disini adalah bisnis yang hebat denganmasa depan yang juga hebat, dijalankan olehmanajemen yang kompeten, serta dijual denganharga yang bagus.

Dan untuk mendapatkan sweet spot ini, buffet akanmenunggu walaupun bertahun-tahun sebelummelakukan investasi.Ketika ada saham yang masukkriterianya, ia akan mengayunkan pemukulnya, dan


ia akan melakukannya dengan sekuat tenaga, iainvestasikan banyak uang disini, danhasilnya….Grand Slam !Sekedar catatan, saya masih ingat pada tanggal 22Januari 2008, dimana saham BUMI dijual obraldengan harga Rp. 4.200 per lembarnya, UNTR Rp.10.850 perlembar, sekarang,dalam waktu 1 bulan,coba Anda cek harganya ? Tadi itulah Sweet Spot.


13. ABAIKAN YANG MAKRO; FOKUSLAH PADAYANG MIKRO

Menurut Buffet halhal besar dan trend trend yangbesar yang berada di luar bisnis tidaklah penting,namun hal-hal kecil yang terkait dengan bisnislahyang berarti.

Ada pameo yang menyaakan, jika Bang Ben (maksudnya Ben Bernanke gubernur The Fed ) “batuk” maka bursa saham di dunia pada demam.Demikian juga yang terjadi sekarang dimana ramaidiberitakan dan diulas bertubi-tubi mengenaiperlambatan ekonomi dunia dan AS yangmenghadapi resesi.

Menurut Bufet, pendekatan konvensional padapermainan saham, memang mengandalkanperistiwa-peristiwa makro . Hal-hal seperti tingkatpengangguran, pertumbuhan ekonomi, inflasi, danperistiwa –peristiwa politik tampak sangat pentingbagi para investor.

Untuk berinvestasi seperti Buffet, Anda harusmengabaikan peristiwa-peristiwa makro dan focuspada perusahan yang sahamnya anda pilih. Disini ,Mang Buffett justru menganjurkan kita untukmemakai kacamata kuda. Tidak mungkin setelahbersusah payah menganalisa sebuah perusahaandan menunggu harga yang tepat untuk kemudianmembeli sahamnya, lalu kita mengubah kebiakan


kita gara-gara terdengar bisikan atau taksiranmengenai perekonomian.Memang kalau saya perhatikan, isyu-isyu mengenaiperistiwa makro memang mempengaruhi hargasaham secara jangka pendek, namun jikafundamental bisnis nya memang bagus, biasanyaharga saham itu langsung bangkit dan terus naik.Ingat, peristiwa resesi Indonesia tahun 1997, 1998,Bom Bali, Bom Marriot , Indonesia turun peringkatuntuk dunia investasi? Memang mempengaruhisaham ASII, TLKM dll untuk jangka pendek, namuncoba lihat sekarang… harga sahamnya masih terbangke langit biru.


14. PERHATIKAN BAIK-BAIK MANAJEMENNYA

Salah satu hal yan selalu menjadi focus perhatianBuffett adalah,” Siapa yang memegang kendali disini? “

Beberapa factor kunci yang perlu dicermati ketikamelakukan penilaian adalah :

1. Apakah tim manajemen selalu bekerja untukpemegang saham ? Atau memperaya diri sendiridengan biaya perusahan. Misalnya dengan gaji yangberlebih, atau bonus fasilitas mewah lainnya.

2. Apakah manajemen hemat, atau kelebihan bebankarena boros ?

3. Apakah manajemen berdedikasi meningkatkannilai pemegang saham ?

4. Apakah manajemen melakukan pembeliankembali saham ( buy back ) untuk kepentingan parapemegang saham ( lihat BBCA dan Kalbe ), jugamenghindari penerbitan saham baru yang akanmengurangi porsi kepemilikan pemegang saham

5. Apakah laporan perusahaan jujur dan tidakmengandung kecurangan ? Atau financialengineering .


6. Apakah manajemen menggunakan systemakuntansi yang jujur aau kelihatannyamenyembunyikan informasi yang benar?

Sekedar catatan banyak lho cara membuat laporankeuangan terlihat mengkilap, sbb:

- Jual asset yang kurang produktif menjelang tutuptahun sehingga otomatis laba bertambah

- Menggeser periode pencatatan biaya yang agakbesar, jadi mundur atau dimajukan

- Untuk IPO, laporan keuangan dibuat mengkilap.Unt menghindari pajak, laporan keuangan dibuatagak memble.

- Membesar-besarkan laba bersih. Padahal diperolehdari keuntungan selisih kurs, atau keuntungan lainyang sifatnya temporer. Harusnya coba perhatikanjuga laba operasionalnya.

Juga perlu diperhatikan, menurut Buffet, investorperlu mencurigai perusahaan yang membuatproyeksi –proyeksi jangka panjang yang manis-manis seperti proyeksi pertumbuhan atau proyeksilaba. Pada saat seorang eksekuti perusahaanmengklaim bahwa ia mengetahui masa depanperusahaan, itu berarti pertanda buruk. Dan jika iabenar-benar mencapai angka tersebut, itu benar-benar pertanda buruk. Sebab sangat dimungkinkanadanya manipulasi.


15. SANG KAISAR TIDAK PAKAI BAJU DIBURSA SAHAM

Jujur saja, kalau pagi hari yang saya cari adalahberita di Bloomberg , Reuters, dan tentu saja analisateknikal dari broker ku. “Hari ini diperkirakan IHSGmenembus batas resistance 2.788, setelahsebelumnya melakukan rebound dari batassuppoertnya di 2.674, secara indicator , Garis signalpada MACD 10 telah menembus garis 20 MA yangdiikuti dengan gambaran candlestick InvertedHammer pada beberapa saham pertambananunggulan”

Anda paham kalimat di atas ? kalau saya sih paham.Atau pernahkah mendengan kalimat ini, “ Dapatkansystem robot trading, yang akan melipatgandakaninvestasi Anda di bursa saham, tidak diperlukanketerlibatan emosi manusia di sini.

Return yang didapat bisa 45% dalamsetiap trading,dst…dst..Menurut Buffet, “sang kaisar “ tidak mengenakanbaju apapun dibursa.baik itu yang berupa volume,grafik, analisa teknikal dsb. Bufett menekankan padaNilai sebuah bisnis.


16. BERPIKIRLAH SECARA INDEPENDEN

Berpikir secara independent adalah salah satukekuatan terbesar Buffett. Menurutnya “ Ana benaratau salah bukan karena orang-orang setuju atautidak dengan pendapat Anda. Anda benar karenafakta-fakta dan alasan yang Anda miliki adalahbenar”.

Hal ini dicontohkan pada beberapa tahun lalu,saham-saham internet dan high tech berterbangansecara meteoric, bahka mengalahkan saham-sahamfortune 500 yang sudah lama berdiri.

Tidak diragukan lagi, bahwa investor-investornyamenikmati kenaikan laba yang luar biasa melaluisaham saham yang mereka miliki.

Pada saat yang sama, Berskshire Hathaway,perusahaan si Buffett menolak untuk membeliselembar sahampun dari perusahaan macam begini.Konsekwensinya, Buffett dicerca banyak orang dandianggap begawan tolol. Fakta dan alas an Buffettjelas. Ia tidak memahami jalannya bisnis perusahaaninternet. Karena itu ia menjauhinya.

Hal ini terbukti ketika pada akhirnya index Nasdaqrontok sampai 75% akibat ambruknya saham-sahamhigh tech ini, dan ratusan milliar Dollarpun menguap.


Pelajaran yang bisa ditarik disini adalah Buffettmengandalkan fakta dan alasan dalam membuatkeptusan investasi.

Jadi jangan membuat kepetusan karena hal tersebutsedang popular atau karena takut berlawanandengan arus. Inilah dasar-dasar Bandar menaklukanAnda dengan cara menggoreng saham.


17. TETAPLAH BERADA PADA KOMPETENSIANDA

Ketika harus memilih untuk berinvestasi di bisnisapa, Waren Buffett dipandu oleh apa yang ia sebut “Lingkaran Kompetensi “, dimana lingkarankompetensinya hanya erdiri dari saham-sahamindustri, dimana ia merasa nyaman untuk terlibat.Buffett tidak berinvestasi pada saham-saham highteknologi. Mengapa ? karena saham-saham tersebutberada diluar kompetensinya.

Mnurutnya , “kembangkan sebuah wilayah keahlian,beroperasilah pada wilayah itu, dan janganmenyesali diri karena kehilangan pelang yangmuncul di luar wilayah itu”.

Sejak tahun 1982, Buffet mencantumkan sebuahdaftar “bisnis yang diinginkannya “, seperti :

- Kapitalisasi pasar yang besar- Bisnis yang menunjukkan kemampuan yangkonsisten dalam menghasilkan pendapatan- Bisnis yang menghasilkan ROE yang baik, denganDebt Equity Ratio yang rendah- Bisnis dengan manajemen yang kuat- Bisnis yang sederhana,bukan hitech- Harga saham yang bagus dan menarik


18. ABAIKAN RAMALAN PASAR SAHAM

Kata om Buffett, ramalan jangka pedek mengenaiharga sebuah saham atau obligasi tidaklah berguna.Ramalan itu justru lebih memberi Anda informasimengenai peramalnya, dan bukan informasi masadepannya.

Buffett lebih suka focus pada kinerja bisnis, dantidak terganggu oleh trend yang lebih besar yang diayakini tidak mungki diramalkan secara akurat.Menurutnya, ramalan hanya mengaburkan penilaiaseseorang. Mengapa? Sebagian Karena ramalantersebut menciptakan ilusi ketepatan, karenakelihatannya didasarkan pada data.

Nasehat Bufett disini adalah :- Hilangkan keterlibatan ramalan apapun dalamkeputusan investasi Anda

- Alihkan waktu yang akan anda gnakanntukmendengarkan ramalan dengan menganalisistrack record bisnis.

- Kembangkan strategi investasi yang tidaktegantung pada seluruh pergerakan pasar.- Semakin bergejolak suatu pasar saham, semakinbesar kemungkinan orang memanfaatkan ramalan,tapi pada saat itu pulalah ramalan punya peluangpaling kecil untuk tepat .


19. PAHAMILAH MR.MARKET & MARGIN OFSAFETY

Mr. Market adalah sesuatu yang banyak berperandan mendominasi dalam dunia saham. Ia merupakanmasalah psikologis yang mempengaruhi harga yangdia tentukan.

Jika ia sedang happy, ia hanya melihat hal-hal bagussaja dalam sebuah bisnis dan menetapkan hargayang tinggi pada surat berharganya, sehingga iamerasa takut anda membeli sahamnya denga hargaterlalu murah. Disini ia menahan-nahan saham nyadan berharap harga harganya terus naik ( kalau tiba-tiba harga nya malah jatuh, maboklah ia… ).

Sebaliknya jika ia sedang sedih, ia tidak melihatapapun kecuali kesusahan dalam bisnisnya, dalamsaat ini ia menetapkan harga yang murah atassahamnya dan berharap anda membelinya. ( iniadalah makanan empuk para Bandar yang sedangmenjatuhkan harga ).

Itulah Mr.Market, ia akan datang setiap hari bursa.Karena itu menurut Buffet Ana harus tahu situasiMr.Market pada saat itu, dan JANGAN SEKALI-KALISAMPAI BERADA DIBAWAH PENGARUHNYA.


Kemuramannya dapat menular kesemua orang dankegembirannya dapat memabukkan. Inilah yangmenyebabkan panic selling dan pani buying.

Setelah memahami Mr.Market, anda juga harusmemasukkan margin of safety dalam kerangkaberpikir anda. Margin of Safety adalah kondisi hargasaham yang secara substansial lebih rendah dari nilaibisnisnya.

Anda tidak ingin harga sahamnya teralu dekatdengan nilai bisnis sesungguhnya, harus cukupterdapat jarak antara keduanya, atau kita sebutmargin yang besar . dalam isitilah Buffet, bagaimanakita mencari selembar uang Dolar seharga 40 sen dipasar saham. Situasi ini buka tidak pernah terjadilho? Ingat tgl 22 januari, dimana harga saham padadiobral.

Saa menilai margin of safety, gunakan konsep nilaiintrinsic sebagai titik pangkal. Yaitu pengukurandengan nilai-nilai yang benar-benar valid, untukmenentukan nilai riil dari sebuah harga saham.


20. TAKUTLAH SAA ORANG LAIN TAMAK, DANTAMAKLAH SAAT ORANG LAIN TAKUT

Kata-kata ini adalah petuah paling termasyhur dariBuffett. Ia sering memanfaatkan emosi yang mudahmenular ini dengan bertindak berlawanan dengansentiment yang sedang berkembang.Dengan strategi ini, ia menghasilkan banyak uangketika orang lain tidak sukses.

Pada awa 1970, terjadi peristiwa enurunan pasaryang terkenal. Orang ramai-ramai menjualsahamnya karena takut, indek Dow Jones terjunbebas dibaah 700, Buffett tentu saja bertindak lain.Ia melakukan investasi besar-besaran, denganmemborong saham-saham bagus dengan hargamurah.

Namun kita juga tahu, bagaimana Buffet menjadisangat penakut selama harga saham internetmelonjak ketika orang-orang membelinya dengantamak.

Namun ia tidak kehilangan uang sepeserpun ketikaakhirnya harga saham internet hancur yangmenyebabkan kebangkrutan banyak orang.Katanya, bersiaplah untuk betindak cepat ketikamuncul peluang. Pada saat ini, ia menyamakandirinya; pria hyperseks di rumah bordil ketika padatahun 1971, indeks Dow Jones menembus batasterendah di 580.


21. BACA,BACA LAGI DAN BERPIKIRLAH

Sama seperti saya ( ehm… ) , Warren Buffet kira-kirasetiap hari menghabiskan waktunya sekitar enamjam untuk membaca, satu dua jam untuk menelepondan sisanya ia gunakan untuk berpikir. ( kapanwaktu untuk “itu” ya…? )

Ia membaca Financial Times, Wall Street Journal,New York Times, PlayBoy…( husss…!!! ), majalahFortune dsb yang dibaca untuk mendapatkanpengetahuan umum.

Namun ia menitikberatkan pada beberapa perusahanyang terlintas dipikirannya. Dan ia akan mulaimencari info selengkap-lengkapnya tentangperusahaan tersebut dan industri yang terkaitdengannya.

Terutama , Laporan Keuangan. Ia selalu rutinmembacanya. Jika ia mengincar sutau perusahaan,maka ia juga akanmembeli beberapa saham pesaingperusahan tersebut demi untuk mempelejari laporankeuangannya.

Dengan membaca, akan membekalinya dengan faktadan gagasan yang menjadi bahan bakar pemikiranindependennya dalam berinvestasi.


22. GUNAKAN SEGENAP TENAGA YANG ANDAMILIKI

Seberapa besar tenaga “ mesin “ Anda ? Danseberapa efisien Anda menjalankan mesin tersebut ?Menurut Om Buffett, banyak diantara kita yangsebenarnya memiliki kemampuan 400 tenaga kuda,namun hanya mengeluarkan 100 tenaga kuda saja.

Dengan kata lain, banyak orang yang cerdasseringkali membiarkan diri mereka teralihperhatiannya dari tugas yang sedang merekakerjakan dan bertindak dengan cara yang irrasional.

Sarannya, untukmenjadi manusia yang lebih baik,cobalah dimulai dengan menuliskan daftar kualitasdari orang yang Anda kagumi, lalu buat juga daftarkualitas dari orang yang sama sekali tidak andakagumi.

Lalu bandingkan keduanya, dan carilah pola tertentudidalamnya. Lalu mlailah menadopsi an menerapkankualitas-kualitas dari orang yang anda kagumi tadi ,diimplementasikan dalam kehidupan anda. Dimana,hal ini apabila dilakukan terus menerus, akan dapatmenjadi kebiasaan anda. Jika Anda melakukan halini terus menerus, perilaku Anda akan berubah.


Kembangkanlah kebiasaan positif, dan buanglahkebiasaan yang buruk.

Berikut adalah beberapa pertanyan yang mungkinanda sering tanyaka kepada diri sendiri, untukmeyakinkan bahwa anda tidak memunculkankebiasaan buruk dalam berinvestasi ;

1. Apakah anda cukup melakukan pengamatansebelu memutuskan membeli saham sebuahperusahaan ?

2. Apakah anda hanya memeriksa harga sahamAnda secara peiodik dan menghindari “ kebisingan “harian dari “orang-orang” yang biasanya ngomongdoang ?

3. Apakah Anda selalu menghindari tips tipsmengenai suatu saham, dari manapun asalnya ?

4. Apakah anda menghindari “Crowd “ dan membuatkeputusan investasi sendiri ?

5. pakah Anda menunjkkan kesabaran denganmenunggu sebuah perusahaan menumbuhkan nilaiintrinsiknya ?

6. Apakah anda menghindari berinvestasi padaperusahaan yang tidak anda pahami ?

7. Apaka anda beraksi ketika orang lain ketakutandan menjual pada saat orang lain tamak ?


8. Apakah anda menerapkan aturan Mr.Marke danMargin of Safety ?

9. Apakah anda kosisten membaca berbagai macammajalah dan surat kabar ?

Jika jawaban anda untuk Ya berjumlah minimal 7,maka anda adalah pengikut Buffett yang sejati, dananda berada dalam jalur yang benar dalamberinvestasi.( jawaban “Ya “ saya Cuma ada 5 lho…. )


23. HINDARILAH KESALAHAN MAHAL YANGDIPERBUAT ORANG LAIN

Adalah sangat penting untuk beajar dari kesaahanorang lain, agar anda tidak berbuat kesalahan yangsama.

Seorang bapak calon pensiunan di Depok, dengandana pension sekitar Rp175 juta direkeningnya,menghadiri sebuah seminar preview mengenaimenghadapi pensiun dengan Financial Freedom. Iamendengarkan presentasi seorang pialang sahamyang mendorong para pensiunan untuk menerimatawaran pensiun dini dari perusahaan merekadengan cara mengalihkan seluruh tabungannyakepada perusahaan pialang tersebut, untukditanamkan dalam portofolio yang dia rancangsendiri.

Sang pialang lalu memutarkan uang di Bapak Tuayang bermimpi jadi “Pasif Trader “ tersebut kedalamsaham-aham second liner , yang dicampur sahamgorengan, agar terasa sedap dan cepat berbuah.

Ketika akhirnya nilai portofolionya jatuh hinggatinggal mendekati Rp.45 juta, si Bapak Tua tidakpunya pilihan lain selain menunda pensiunnya dankembali bekerja dikantornya semula, sambilmembuang mimpinya akan masa pensiun yangendah.


Contoh ini menunjukkan , banyak dari parapensiunan ini yang tidk tahu menahu tentang pasarsaham dan tidak mampumengelola uang merekasendiri. Lebih baik serahkan saja sama “ahlinya “,begitu pikirnya.

Terpikat oleh rayuan gombal para pialang yangmengandalkan seringnya bertransaksi agarkomisinya menggendut, fee dan pungutan yangmacam-macam, pemilihan saham diperusahaan yangpayah, dsb…dsb.

Pelajaran yang paling penting disini adalahpemahaman tentang pentingnya investasi yanghandal, pemahaman solid mengenai fundamentalinvestasi, akan meberika perlindungan kepada andauntuk menangkis godaan –godaan skema investasiyang buruk.

Ada beberapa nasehat yang bagus disini :

- Jika terdengar terlalu muluk, biasanya memangmustahil terjadi

- Ikutlah terlibat dalam poses pengambilankeputusan investasi anda- Selalu perhatikan biaya – biaya yang timbul.


24. JADILAH INVESTOR YANG HANDAL

Tahukah anda, sesungguhnya berinvestasi di sahamtidak akan membuat anda miskin. Asalkanberivestasi secara handal.

Buffett dengan cara-caranya telah menunjukan jaluryang terbukti kehandalannya. Dengan mengikutKata-kata dan Sarannya, investor awampun dapatmeraih hasil yang besar tanpa bantua professional.Coba kita urutkan prinsipnya; ia senangmempertahankan segalanya tetap sederhana, danmenghindari hal-hal yang kompleks. Ia hanya akanberinvestasi pada hal-hal yang ia pahami dan hanyaberinvestasi pada saham-saham perusahaan dalamlingkaan kompetensinya.

Ia amat disiplin, dan hanya beraksi sekuat tenagaketika pada titik harga yang tepat. Ia menghindarihyperaktivitas, dan cukup nyaman membuat hanya20 keputusan investasi selama hidupnya. Kadang-kadang dalam bermain saham, berpangku tangansaja adalah tindakan terbaik, dan merpakan bagiandari sebuah permainan.

Gaya investasi Buffett bukalah pola cepat kaya.Namun menjadi kaya secara perlahan. Ingatlah,diperlukan waktu bagi biji sawo untuk tumbuhmenjadi pohon yang besar.----------


sukses berinvestasi ala warren buffett

Documents