ĮMONĖS PRISTATYMAS 2012 m. gegužė

Apie grupę

Geografija Lietuva, Ukraina

Patirtis Versle – nuo 1823 metų

Personalas 933 kvalifikuotų darbuotojų

Pardavimai • 2011 m. – 308 mln. Lt • 2012 m. – 322 mln. Lt (prognozė)

Kokybės politika • LST EN ISO 9001:2008 • FSC sertifikatas

Vertybinių popierių rinka AB „Grigiškės“ akcijos kotiruojamos vertybinių popierių biržoje nuo 1994 m.

3

AB “Grigiškės” istorija

– Pirmos popieriaus gamyklos įkūrimas 1823

– Gamyklos įkūrimas jos dabartinėje vietoje

– Medienos plaušų plokščių gamybos linijos paleidimas

– AB “Naujieji verkiai”, fliutingo ir higieninio popieriaus gamintojo, įsigijimas

– UAB “Baltwood”, medienos produktų gamintojos, įsteigimas

– AB “Grigiškės” įsigyja dabartinis didžiausias jos akcininkas UAB “Ginvildos investicija”

– AB “Klaipėdos kartonas”, kartono pakuotės produktų gamintojo, įsigijimas 2010

2001

2003

2003

1923

1964

1991 – AB “Grigiškės” įsteigimas

2011 – AB “Grigiškės” medienos plaušų plokščių gamyba perkelta į UAB “Baltwood”

AB „Grigiškės” įmonių grupė

AB „Grigiškės“ UAB „Baltwood“ AB „Klaipėdos kartonas“ OAO “Мена Пак” (Ukraina)

Mūsų įmonės – AB „GRIGIŠKĖS“

• Motininė įmonė

• Pirmoji gamykla įkurta 1823 m.

• Pirmasis ISO 9001 sertifikuotas popieriaus fabrikas Lietuvoje

Veikla*

* Kita: šildymo paslaugos

Med. plaušų plokš. 37%

Kita 4%

Kartono pakuotė 10%

* Nuo 2011 metų gruodžio 31 dienos, medienos plaušų plokščių gamyba iškelta į UAB “Baltwood”

Higien. popier.

49%

Mūsų įmonės – UAB „Baltwood“

• AB “Grigiškės” grupės narė nuo 2003 m.

Veikla*

* Kita: Kiti produktai: paletės, malkos ir kt. medienos produktai

Kita 25%

* Nuo 2011 metų gruodžio 31 dienos, medienos plaušų plokščių gamyba iškelta į UAB “Baltwood”

Pjautinė mediena

14%

Medienos plokštės

41%

Medienos granulės

20%

Mūsų įmonės – AB „Klaipėdos kartonas“

• AB “Grigiškės” grupės narė nuo 2010 m.

• Didžiausias popierinių pakuotės medžiagų gamintojas Baltijos šalyse

Veikla*

Fliutingas ir Testlaineris

90%

Korinis užpildas 9%

Kita 1%

Mūsų įmonės – ОАО „Мена пак“

• Įsikūrusi Ukrainoje

• AB “Klaipėdos kartonas” grupės narė nuo 2006 m.

• AB “Grigiškės” grupės narė nuo 2010 m.

Veikla*

• Pagrindinė ОАО “Мена пак” veikla yra kartono pakuotės ir kartono gaminių gamyba

9

Įmonės profilis

– Grigiškės įmonių grupė yra pirmaujanti higieninio popieriaus bei kartono pakuotės gamintoja Baltijos regione

– Grupė užsiima higieninio popieriaus, kartono pakuotės bei medienos produktų gamyba

– Produktų vartojimas Baltijos šalyse atsilieka nuo Vakarų Europoje esamo lygio

• Higieninio popieriaus vartojimas sudaro 5-8 Kg/žmogui Baltijos šalyse vs. 18-19 Kg/žmogui Šiaurės šalyse

• Pakuotės vartojimas Lietuvoje sudaro 16 Kg/žmogui vs. 28 Kg/žmogui Suomijoje

– Grigiškės yra Baltijos regiono lyderis higieninio popieriaus rinkoje

• Stiprus Grupės prekės ženklas

– Plėtros planai higieninio popieriaus bei kartono pakuotės segmentuose

Pardavimai pagal produktų grupes bei eksporto dalis 2011 m. Pardavimų ir EBITDA rodiklio vystymasis

Akcininkų struktūra

145,5

118,9

245,8308,0

8,6%

18,4%

14,5% 13,3%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

100

200

300

400

2008 2009 2010 2011

LTL

mln Pardavimai

EBITDA marža

71%

29% Eksportas

Lietuva

Ginvildos Investicija,

UAB48,8%

Irena Ona Mišeikienė

14,6%

Rosemount Holding LLC

9,4%

Laisvai kotiruojamos

akcijos27,3%

25%

48%

24%3% Higieninis popierius

Kartono pakuotė

Medienos produktai

Kita

33,8 36,3 40,353,0 57,0 60,8

77,9

54,163,9

80,875,1

47,264,3

75,4

12,0

15,1

17,6 10,4

6,8

114,5

148,0

4,9

4,7

5,3 6,9

8,0

6,2

6,4

0

50

100

150

200

250

300

350

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 P *

mln

. LT

L

Kita

Kartono pakuotė

Medienos produktai

Higieninis popierius

10

Grupės augimo istorija

PASTABA: 2005 – 2008 m. pardavimų išklotinė koreguota valdymo ataskaitomis norint išskirti kartono pakuotės ir higieninio popieriaus produktų pardavimus

104,8 120,0

144,0 145,5

118,9

245,8

308,0 322,0*

11

Gerėjantys finansiniai rezultatai

– Gerėjantys finansiniai rezultatai per 2008 – 2011 m.

• Nuosekliai augančios pelningumo maržos 2011 metais stabilizavosi

• Maržų pakilimo 2009 m. pagrindinė priežastis buvo palankios žaliavų kainos ir pajamos iš šildymo paslaugų

• 2011 metų vasarį, pradėta eksploatuoti 18MW garo katilinė naudojanti biokurą. Tai sumažino Įmonės priklausomybę nuo importuojamų gamtinių dujų

– Sėkmingai įvykdytas įsigijimas 2010 m. • AB “Klaipėdos kartonas” įsigijimas 2010 m.

pradžioje leido Įmonei užimti stiprias pozicijas kartono pakuotės segmente Baltijos šalyse

• Šis įsigijimas taip pat leido Įmonei užimti geras pozicijas atsigaunant mažmeninei prekybai, ypač Rytų Europoje

(mln. LTL)

2008 2009 2010 2011

Pardavimai 145.5 118.9 245.8 307.8

EBIT (1.2) 5.2 15.0 19.3

EBITDA 12.6 21.9 25.6 40.8

Grynasis pelnas (3.9) 2.6 7.5 12.8

EBIT marža (0.8%) 4.3% 6.1% 6.3%

EBITDA marža 8.6% 18.4% 14.5% 13.3%

Grynojo pelno marža (2.7%) 2.2% 3.1% 4.2%

Turtas iš viso 140.7 121.4 238.7 250.2

Akcininkų nuosavybė 64.7 67.3 87.2 98.5

Grynoji finansinė skola 57.4 37.6 95.8 95.4

ROA (0.9%) 3.9% 8.3% 7.9%

ROE (5.8%) 4.0% 9.7% 13.8%

Gerėjantys finansiniai rezultatai…

Šaltinis: Įmonės duomenys

PASTABA: EBIT = tipinės veiklos pelnas + kitos veiklos pajamos – kitos veiklos sąnaudos EBITDA = tipinės veiklos pelnas + kitos veiklos pajamos – kitos veiklos sąnaudos + nusidėvėjimas + amortizacija ROA = EBIT / vidutinis per metus turtas iš viso ROE = Grynasis pelnas / vidutinė metų akcininkų nuosavybė

12

Mūsų veiklos rūšys

Gamyba Pagrindiniai produktai Galutinė rinka

Higieninio popieriaus produktai

Kartono pakuotė

Medienos produktai

Tualetinis popierius

Popieriniai rankšluosčiai Servetėlės

Popierinės nosinaitės

Buičiai Verslui

Mažmeniniai vartotojai HORECA, ofisai, pramonė ir t.t.

Testlaineris Fliutingas

Medienos plaušų plokštės (MPP)

Pjautinė mediena

Medienos plokštės

Medienos granulės

Kartono pakuotė maisto ir gamybos pramonėms

Žaliava statybų ir baldų gamybos pramonėms

Kartono korinis užpildas*

13

Strategiškai svarbi gamybos vieta

Šaltinis: Įmonės duomenys, RISI

- Grigiškės AB

- Proc. med. masė

- Proc. popierius

14

Higieninio popieriaus produkcijos rinka

– Nepaisant pasaulinės ekonomikos recesijos 2009 m., higieninio popieriaus produktų paklausa išlaikė augimą

– Didžiausias augimo potencialas Europoje tenka Rytų Europos šalims • Per 2001 – 2009 m., higieninio popieriaus produktų paklausa Rytų Europoje kasmet augo vidutiniškai po 7.2%

• Per tą patį laikotarpį brandžios Vakarų Europos rinkos kasmet augo po 2.3%

• RISI prognozuoja, kad 2010 – 2012 metais vartojimas Rytų Europoje turėtų augti vidutiniškai 7.3% kasmet

– Vidutinis higieninio popieriaus suvartojimas Rytų Europoje yra daugiau nei keturis kartus mažesnis nei išsivysčiusiose rinkose • Higieninio popieriaus suvartojimas Lietuvoje (6.5 kg/žmogui) yra daugiau kaip du kartus mažesnis nei išsivysčiusių rinkų vidurkis

Higieninio popieriaus produktų paklausa išlaiko augimą... … su didžiausiu potencialu Rytų Europos rinkose (2009)*

* Rytų Europos šalių duomenys yra 2007 m.; tai gali sąlygoti netikslų ir per didelį palyginamąjį suvartojimo skirtumą; ** Vidutinis pasirinktų šalių suvartojimas Šaltiniai: RISI Tissue Monitor, RISI Tissue market outlook (2010m. kovo 11d.), The European Tissue Paper Industry Association

PASTABA: Vidutinio suvartojimo rodikliai išsivysčiusiose ir Rytų Europos rinkose yra paremti naujausiais Įmonės turimais duomenimis (žiūrėti išnašą). Higieninio popieriaus suvartojimo išsivysčiusiose ir Rytų Europos rinkose palyginimo rezultatas gali skirtis remiantis atitinkamais 2009 m. duomenimis apie Rytų Europos šalis.

0

2

4

6

8

10

1996 2001 2006 2007 2008 2009P

mln

. EU

R

Vakarų Europa (VE) Rytų Europa (RE)

Vid. augimas

(1996 - 2001 m.)

RE: 7.5%

VE: 3.8%

Vid. augimas

(2001 - 2009P m.)

RE: 7.2%

VE: 2.3%

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

Bal

taru

sija

Ru

sija

Ukr

ain

a

Ru

mu

nija

Latv

ija

Liet

uva

Len

kija

Slo

vaki

ja

Esti

ja

Ček

ija

Ven

grija

Pra

ncū

zija

Ital

ija

Ola

nd

ija

Bel

gija

Vo

kiet

ija JK

Isla

nd

ija

Dan

ija

Suo

mija

No

rveg

ija

Šved

ija

Išsivysčiusių rinkų vidurkis

15.1 kg / žmogui**

Rytų Europos vidurkis

3.5 kg / žmogui**

+326%

15

Higieninio popieriaus produktų rinkos

- Kitos pardavimų rinkos

- Pagrindinės pardavimų rinkos

Pagrindinės 2011 m. rinkos pagal segmentus (% visų segmento pardavimų)

Lietuva 32.3%

Lenkija 15.9%

Latvija 14.2%

Danija 11.3%

Estija 7.1%

kitos 19.2%

32%

68%

Lietuva

Eksportas 52.7 mln.LTL

25.2 mln.LTL

16

Kartono ir pakuotės produktų rinkos

- Kitos pardavimų rinkos

- Pagrindinės pardavimų rinkos

Pagrindinės 2011 m. rinkos pagal segmentus (% visų segmento pardavimų)

Lietuva

Lenkija

Ukraina

Latvija

Rusija

kitos

34.9%

23.7%

15.4%

7.9%

5.3%

12.6%

35%

65%

Lietuva

Eksportas96.3 mln.LTL

51.7 mln.LTL

17

Medienos produktų rinkos

- Kitos pardavimų rinkos

- Pagrindinės pardavimų rinkos

Pagrindinės 2011 m. rinkos pagal segmentus (% visų segmento pardavimų)

Lietuva

Lenkija

Švedija

D.Britanija

Latvija

kitos

26.7%

23.0%

11.4%

8.3%

5.3%

25.3%

27%

73%

Lietuva

Eksportas55.2 mln.LTL

20.1 mln.LTL

Investicijos

2011 m. sėkmingai užbaigtas 17,5 MWh galios biokatilo statybų projektas. Investicija - 18,8 mln. Lt (5,4 mln. EUR). Šio projekto įgyvendinimui yra skirta iki 9,4 mln. Lt (2,7 mln. EUR) Europos Sąjungos Sanglaudos fondo ir Lietuvos Respublikos valstybės biudžeto lėšų Parama. 2012 m. yra planuojama biokatilo statybų pradžia AB „Klaipėdos kartonas“

19

2011-2013 m. investicijų programa

Šaltinis: Įmonės duomenys

EUR 18

mln.

EUR 13 mln. EUR 5 mln.

– Nauja popieriaus gamybos mašina (PM6) ir gamybinis pastatas

– Nauja popieriaus konvertavimo mašina

– Naujas gamybinis pastatas

– Nauja gofravimo linija; pakeisiant seną

– Naujos kartono dėžių gamybos linijos

– Padvigubinti gamybos pajėgumus iki 2013 metų 1 ketv. pabaigos

Iki 2012 metų 1 ketv. pabaigos:

– Dvigubai išaugę gofravimo pajėgumai

– 30% išaugę kartono pakuotės gamybos pajėgumai

Higieninio popieriaus gamyba

Kartono pakuotės gamyba

Investicijų sritys:

Investicijų poveikis:

Investicijų sritys:

Investicijų poveikis:

Investicijos į kartono pakuotės gamybą

2011 pradėtas ir jau užbaigtas naujo gofrotaros cecho statybų projektas. Preliminariais skaičiavimais projekto vertė 20,5 mln. Lt (5,9 mln. EUR). 2012 m. kovą pradėta bandyminė gamyba.

Įvykdyta

Investicijos į kartono pakuotės gamybą - ĮVYKDYTA

AB „GRIGIŠKĖS“ teritorijoje pastatytas naujas gofrotaros cecho pastatas. Įsigytos ir sumontuotos naujos produktų gamybos linijos. Naujojo cecho projektinis pajėgumas 80 mln. m2/m.

Investicijos į higieninio popieriaus gamybą - PRADĖTA

Įsigyta nauja popieriaus pervyniojimo linija. Įsigyta nauja lapinių rankšluosčių gamybos linija. Įsigyta nauja popierinių nosinaičių gamybos linija. Bendra naujų įrengimų vertė – 3,5 mln. Lt (1,0 mln. EUR)

Investicijos į higieninio popieriaus gamybą - PRADĖTA

AB „GRIGIŠKĖS“ pasirašė sutartį naujai popieriaus produktų gamybos linijai įsigyti. Iki 2013 m. pabaigos yra numatyta įsigyti popieriaus gamybos mašiną Nr. 6. Laukiamos investicijos į higieninio popieriaus gaminių gamybą per 2011-2013 metus – 45 mln. Lt (13 mln. Lt)

Vilniaus g. 10, Grigiškės, LT-27101 Vilniaus m. sav. Tel. 8 5 243 5801 Faksas 8 5 243 5802 El. paštas info@grigiskes.lt www.grigiskes.lt www.grite.lt