Świece japońskie i formacje świecowe
TRANSCRIPT
Agenda Prezentacji2
Świece japońskie i formacje świecowe
Tło historyczne
wykresów
świecowych
Rodzaje wykresów
Budowa świec
3
Praktyczne
wykorzystanie świec
Popularne
formacje
świecowe
Świece a inne
elementy analizy
wykresów
Rodzaje wykresów4
Świece japońskie i formacje świecowe
Wszelkie kwotowania cen instrumentów finansowych zwykło się
przedstawiać w kilku postaciach, z czego trzy zyskały największą
popularność:
• wykres liniowy
• wykres słupkowy
• wykres świec japońskich
Rodzaje wykresów5
Świece japońskie i formacje świecowe
Wykres liniowy
to połączenie
liniami prostymi
punktów
odpowiadających
cenom
zamknięcia
danego interwału
czasowego
Rodzaje wykresów6
Świece japońskie i formacje świecowe
Wykres
słupkowy
przedstawia
wahania kursu
wewnątrz
danego interwału
czasowego
Rodzaje wykresów7
Świece japońskie i formacje świecowe
Wykres
świecowy
wykorzystuje tę
samą koncepcję
co wykres
słupkowy, jest
jednak bardziej
czytelny
Tło historyczne wykresów świecowych8
Świece japońskie i formacje świecowe
Przyjmuje się, że została
sformułowana przez XVIII-
wiecznego , japońskiego kupca,
handlującego ryżem Homma
Munehisa.
Do Europy oraz Stanów
Zjednoczonych dotarła dosyć późno,
bo dopiero w latach 90. XX wieku.
Jej propagatorem, przede wszystkim
w USA jest Steve Nison, autor
książki "Świece i inne japońskie
techniki analizowania wykresów".
Budowa świec japońskichŚwiece japońskie i formacje świecowe
9
Maksimum
świecy
Otwarcie
Otwarcie
Minimum
świecy
Zamknięcie
Zamknięcie
Popularne formacje świecowe10
Świece japońskie i formacje świecowe
Pośród olbrzymiej różnorodności świec
japońskich, które możemy
zaobserwować każdego dnia na rynku
możemy w bardzo ogólny sposób
wyróżnić:
• nietypowe rodzaje świec
występujące w pojedynkę
• formacje świecowe składające się z
dwóch lub więcej świec
Popularne formacje świecowe11
Świece japońskie i formacje świecowe
Świeca Doji
• nie posiada korpusu
• oznacza zatrzymanie ceny w wąskim
obszarze
• cena otwarcia jest niemalże
identyczna z ceną zamknięcia
• często występuje po niej odwrócenie
trendu
Popularne formacje świecowe13
Świece japońskie i formacje świecowe
Świeca Marubozu
• długa świeca świadcząca o dużym
ruchu ceny w danym interwale
czasowym
• nie posiada dolnych ani górnych
knotów, co świadczy o dużej
dynamice ruchu ceny
• korpus powinien być co najmniej
dwukrotnie większy od świecy ją
poprzedzającej
Popularne formacje świecowe15
Świece japońskie i formacje świecowe
Formacje składające się z więcej niż
jednej świecy, pojawiające się na
szczytach i zapowiadającej odwrócenie
trendu:
• Spadająca gwiazda
• Gwiazda wieczorna
• Objęcie bessy
• Zasłona ciemnej chmury
Popularne formacje świecowe16
Świece japońskie i formacje świecowe
Spadająca gwiazda
• To jedna z najsilniejszych, a zarazem
najłatwiejszych do zidentyfikowania
formacji występujących w pojedynkę.
• Charakteryzuje się długim górnym
cieniem oraz niewielkim korpusem.
• Należy ją odczytywać jako nieudany
atak kupujących na nowy szczytKorpus to
max. 30%
świecy
Cień to min.
70% świecy
Popularne formacje świecowe18
Świece japońskie i formacje świecowe
Gwiazda wieczorna
• Składa się z trzech świec
• Świeca pierwsza jest koloru białego i
świadczy o sile rynku.
• Kolejna świeca występująca w środku
formacji jest zazwyczaj świecą doji, bądź
też czarną świecą o bardzo małym
korpusie.
• Ostatnia świeca jest koloru czarnego;
ważne aby jej zamknięcie wypadło
poniżej poziomu otwarcia pierwszej białej
świecy w formacji; formacja przybiera na
swej prospadkowej wymowie, jeżeli
ostatnią świecą jest marubozu.
Popularne formacje świecowe20
Świece japońskie i formacje świecowe
Objęcie bessy
• Składa się z dwóch świec, pierwsza z
nich posiada biały korpus
• Kolejna świeca otwiera się powyżej
zamknięcia białej, jednak następujące
silne spadki sprowadzają ceny poniżej
otwarcia poprzedniej świecy.
• Spadkowa świeca obejmuje całym swym
korpusem poprzednią wzrostową
• najsilniejsza wymowa formacji występuje,
gdy druga świeca jest świecą marubozu.
Popularne formacje świecowe22
Świece japońskie i formacje świecowe
Zasłona ciemnej chmury
• Bardzo zbliżona swym wyglądem do
formacji objęcia bessy; różnica polega na
poziomie zamknięcia świecy czarnej.
• W tym przypadku świeca spadkowa
otwiera się powyżej poprzedniej
wzrostowej, jednak jej zamknięcie
występuje w zakresie korpusu białej
świecy nie przekraczając tym samym
poziomu zamknięcia białej świecy.
Popularne formacje świecowe24
Świece japońskie i formacje świecowe
Formacje składające się z więcej niż
jednej świecy, pojawiające się na
dołkach i zapowiadającej odwrócenie
trendu:
• Młot
• Gwiazda poranna
• Objęcie hossy
• Przenikanie
Popularne formacje świecowe25
Świece japońskie i formacje świecowe
Formacje świecowe występujące na
dołkach są lustrzanym odbiciem tych
występujących na szczytach.
Należy je odczytywać w lustrzany
sposób – jako formacje zapowiadające
odwrócenie trendu ze spadkowego na
wzrostowy.
Praktyczne wykorzystanie świec26
Świece japońskie i formacje świecowe
Świece japońskie są głównym fundamentem otwierania wszelkich
transakcji na rynku FOREX. Należy przy tym pamiętać o kilku zasadach:
• transakcje otwieramy dopiero po wyrysowaniu się interesującej nas
formacji
• zlecenie składamy zwykle na wybiciu z danej formacji (1-3 pipsy poza
poziomem MAX/MIN formacji)
• Stop Loss ustawiamy po drugiej stronie danej formacji (1-3 pipsy poza
MAX/MIN formacji)
Świece a inne elementy analizy wykresów28
Świece japońskie i formacje świecowe
Świece są jedynie potwierdzeniem układu rynkowego zaobserwowanego z
wykorzystaniem innych metod inwestycyjnych.
Np. inwestor analizuje rynek przez pryzmat Teorii Fal Elliotta, z niej wyciąga
główne wnioski oraz analizy rynku. Formacje świecowe służą jedynie
podjęciu ostatecznej decyzji o wejściu w pozycję.
Co ważne, jeśli formacja świecowa nie pojawia się tam gdzie byśmy tego
chcieli, wówczas nie otwieramy transakcji.