TÜRKİYE ELEKTRONİK FON

DAĞITIM PLATFORMU

(TEFAS)

ÜYELİK

Yatırım kuruluşları ve portföy yönetim şirketleri

SPK tarafından kapsama dahil edilen fonlar

Türkiye Elektronik Fon Dağıtım Platformu Taahhütnamesi

İŞLEM SAATLERİİŞLEM TÜRÜ SAAT

Talimat kabul -Aynı gün valörlü işlemler -İleri valörlü işlemler

 8:45 - 13:308:45 - 17:30

Eşleşmeyen talimat otomatik iptal -Aynı gün valörlü işlemler

-İleri valörlü işlemler

 

13:35

17:35

 

Nakit netleştirme saati

 

14:00

Temerrüt başlangıç 16:00

PLATFORM İŞLEMLERİ

Takasbank Ekranları

Webservis

ExAPI

TANIMLAMA VE BİLDİRİMLEROperatör Üye

•Kurucu işlemleri gerçekleştirmek üzere bir “Operatör Üye” tayin edebilir.

•Operatör Üye tarafından gerçekleştirilen işlemlerden doğan tüm sorumluluk müteselsilen Kurucuya da aittir.

•Platformda işlem gören her fon için bir Operatör Üye yetkilendirilebilir.

Kısıt Bildirimleri

•Fon işlemlerinde esas alınacak kısıt bilgilerinin (valör, marj oranı, min. işlem miktarı v.b.) Takasbank sistemine tanımlanmış olması gerekir.

•Kurucu/Operatör Üye tarafından gerektiğinde değiştirilebilir.

•Yapılan değişiklikler ertesi iş günü işleme alınır.

TANIMLAMA VE BİLDİRİMLERAracılık Komisyon Oranı Tanımlaması

•Aracılık komisyonu, yatırım fonlarının alım satım işlemlerini yapan Fon Dağıtım Kuruluşlarına, Kurucu tarafından ödenen komisyondur.

•Aracılık komisyon oranı, Kurucu/Operatör Üye tarafından sisteme tanımlanan fon yönetim ücretinin belirlenen bir oranıdır.

•Genel komisyon oranı sistem tarafından tanımlanır. (sabit %35)

•Kurul tarafından belirlenen asgari ve azami sınırlar içerisinde kalmak koşuluyla kurum bazında “özel komisyon oranı” da tanımlanabilir. (%35 - %65)

Fon Yönetim Ücret Oranı

•Fon bazında günlük fon yönetim ücreti oranıdır.

TANIMLAMA VE BİLDİRİMLERFon Fiyat Bildirimi

•Her işlem gününde, işlemlerde geçerli olacak fon payı fiyatının, Kurucu/Operatör Üye tarafından tanımlanması gerekir.

•Fon payı fiyatı, aynı gün valörlü işlemlerde işlem fiyatı, ileri valörlü işlemlerde ise bloke edilecek miktarı hesaplamak için kullanılır.

•İleri valörlü işlemler, valör tarihindeki fon payı fiyatı ile gerçekleşir.

İŞLEM PRENSİPLERİ

Fon adedi ve/veya işlem tutarı üzerinden talimat iletilebilir.

Müşteri bazında talimat iletimi yapılır.

Fon bazında talimatın sisteme giriş saatine göre öncelik uygulanır.

Nakit işlemleri netleştirilmiş tutarlar üzerinden gerçekleştirilir.

Fon payı aktarımları talimat bazında müşteri üzerinden yerine getirilir.

Nakit yükümlülüğünün yerine getirilmemesi durumunda üyelere tahsis edilen kredi kullandırılır.

EMİR İLETİM SÜRECİ

Emir türleri;• Kalanı İptal et• Kalanı Beklet• İşlemden vazgeç

Limit Kontrolü

Eşleştirme;• Alım talimatlarında Kurucunun Platform Havuz

Hesabında • Satım talimatlarında ilgili müşteri hesabında

bloke edilerek eşleştirilir.

Gelen alım taleplerini karşılayacak bakiyenin havuzda bulundurulması zorunludur.

İşlemler valör tarihinde geçerli fiyat üzerinden gerçekleştirilir.

İŞLEM LİMİTİ VE KREDİ TAHSİSİ

Üye bazında kredi limiti tahsis edilir.

Kredi limiti karşılığı teminat (DİBS) alınır.

İşlem limiti = Kullanılabilir Kredi limiti (+) Borç Kapatma H. Bakiyesi (+) Güncel Valörlü Satış talimatları (-) Alış talimatları

Limiti aşan talimatlar sisteme kabul edilir, işlem limiti yeterli hale gelene kadar bekletilir.

İptal saatine kadar işlem limiti yetersizliği nedeniyle bekleyen talimatlar otomatik iptal edilir.

Kurucu tarafından yapılan fon payı geri alımları işlem limitini değiştirmez.

NETLEŞTİRMETAKAS İŞLEMLERİ

Valör günü saat 14:00’de nakit netleştirme yapılır.

Katılma belgesi bazında netleştirme yapılmaz.

Netleştirme sonucunda;• Üye nakit alacaklı ise; katılma belgesi aktarımları

hemen, nakit alacakları ise havuzda bakiye oluştukça gerçekleştirilir.

• Üye nakit borçlu ise; borçlu olduğu katılma belgesi aktarımları hemen, alacaklı olduğu katılma belgelerinin aktarımı ise kapatacağı nakit borçla orantılı olarak gerçekleştirilir.

Nakit yükümlülüklerinin saat 16:00’ya kadar “TEFASP Nakit Borç Kapatma Hesabı”na yatırılarak yerine getirilir.

Yerine getirilmeyen nakit yükümlülükler için borçlu üye için tahsis edilen kredi ile yükümlülük yerine getirilir.

Net nakit alacakları üyelerin Takasbank nezdindeki serbest cari hesaplarına aktarılır.

TAKASBANK KOMİSYONLARI

Üyelik Giriş Aidatı Kurucudan, Platformda işlem görecek fonlar için

fon bazında bir kez olmak üzere 1.000 TL üyelik giriş ücreti alınır.

Üyelik Aidatı Platforma üye olan tüm kuruluşlardan üyelik aidatı

alınır. Üyelik aidatı aylık 100 TL’dir.

İşlem Komisyonu Kurucu tarafından Fon Dağıtım Kuruluşuna ödenen

komisyon üzerinden %10‘dur. Kurucunun Fon Dağıtım Kuruluşuna yapacağı komisyon ödemesi ile birlikte Kurucu hesabından tahsil edilir.

01.07.2014 tarihine kadar Platforma üye olan kurumlardan üyelik giriş aidatı ile 2014 ve 2015 yıllarında üyelik aidatı alınmaz.

TEMERRÜT

Valör tarihinde, saat 16:00 itibariyle nakit yükümlülüğünü yerine getirmeyen üye temerrüde düşer.

Temerrüt faizi;• TCMB geç likidite penceresi (LON) borç verme faiz

oranı• BİAŞ kamu menkul kıymetleri repo-ters repo

pazarları• TCMB Bankalararası Para Piyasası• Takasbank Para Piyasasıbir gecelik ağırlıklı ortalama faiz oranlarından en yüksek olanı esas alınarak hesaplanır.

YÜKÜMLÜLÜK TÜRÜ SAAT ARALIĞI KATSAYI

NAKİT

16:01 - 16:30 0.5

16:31’den sonra aynı gün valörüyle 1

Valör tarihinden sonra 2 Fon Payı Bildirimlerin ZamanındaYapılması

10:00 sonrası yapılması veya hiç yapılmaması 

Her bir gün için fon bazında 500 TL

TEŞEKKÜRLER+ (90) 212 315 25 25

operasyon@takasbank.com.tr

www.takasbank.com.tr