legislacion.dentrode.com.arlegislacion.dentrode.com.ar/superate/2002/12/rt/rt.pdf · tabla de...

RESOLUCIONESTÉCNICASVIGENTES

4 A 20

RESOLUCIONESTÉCNICASVIGENTES4 A 20

DIRECCION: DRA: SILVIA R. GRENABUENA

APLICACION TRIBUTARIA S.A.

©COPYRIGHT 2001, 2002 BY APLICACION TRIBUTARIA S.A.

PROHIBIDA SU REPRODUCCION TOTAL O PARCIAL POR CUALQUIER MEDIO, YA SEA

MECANICO, ELECTRONICO, ETC SIN AUTORIZACION ESCRITA DEL AUTOR Y DEL EDITOR

TABLA DE CONTENIDO

RESOLUCION TECNICA Nº 4 1

Consolidación de Estados Contables 1

I. INTRODUCCION . . . . . . . . . . . . . . . 2I. A. PROPOSITO DE ESTE INFORME . . . . . . . . . . 2I. B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2I. C. ALCANCE DE LA NORMAS SOBRE

CONSOLIDACION . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2I. D. OBJETIVOS DE LA CONSOLIDACION . . . . . . . 3I. E. MEDICIÓN CONTABLE DE LA INVERSIÓN

EN LA SOCIEDAD CONTROLANTE . . . . . . . . 3

II. NORMAS SOBRE CONSOLIDACION . . . 3II. A. ALCANCE

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3II. B. REQUISITOS PARA LA APLICACION DEL

METODO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

II. C. METODO DE CONSOLIDACION. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

II. D. CONTENIDO Y FORMA DE LOS ESTADOSCONSOLIDADOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

II. E. EXPOSICION EN LA SOCIEDADESCONTROLADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

II. F. TRANSCRIPCION DE LOS ESTADOSCONTABLES CONSOLIDADOS EN LOSLIBROS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE . . . 8

II. G. INFORME DEL AUDITOR . . . . . . . . . . . . . 8

III. VIGENCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8


Medición Contable de Participaciones Permanentes en Sociedadessobre las que se Ejerce Control, Control Conjunto o Influencia

Significativa 9

I. INTRODUCCION . . . . . . . . . . . . . . . 10I. A. PROPOSITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10I. B. ANTECEDENTES

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

II. NORMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11II. A. CONCEPTOS BÁSICOS . . . . . . . . . . . . . . . 11II. B. REQUISITOS PARA LA APLICACION DEL

METODO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

II. C. METODO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12II. D. EXPOSICION EN LOS ESTADOS

CONTABLES DE LA SOCIEDAD INVERSORA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

II. E. INFORME DEL AUDITOR . . . . . . . . . . . . . . 16

III. VIGENCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16


Estados Contables en Moneda Homogénea 17

I. INTRODUCCION . . . . . . . . . . . . . . . 19

II. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . 19

III. ASPECTOS SALIENTES . . . . . . . . . . 19

IV. NORMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19IV. A. CONCEPTOS GENERALES

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19IV. B. METODO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19IV. C. ABSORCION DE PERDIDAS

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

IV. D. EXPOSICION. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

IV. E. REGISTRO CONTABLE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

IV. F. UNIFORMIDAD. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

IV. G. DECISIONES DEL ENTE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

IV. H. DISPOSICIONES TRANSITORIAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

IV. I. VIGENCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

TABLA DE CONTENIDO

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES / i


Normas de Auditoría 25

I. INTRODUCCION . . . . . . . . . . . . . . . 26I. A. PROPOSITO DE ESTE INFORME . . . . . . . . . . 26I. B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

II. NORMAS DE AUDITORIA EN GENERAL . 27II. A. CONDICION BASICA PARA EL EJERCICIO

DE LA AUDITORIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27II. B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LA

AUDITORIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27II. C. NORMAS SOBRE INFORMES . . . . . . . . . . . 28

III. NORMAS SOBRE AUDITORIA EXTERNADE INFORMACION CONTABLE . . . . . . 28

III. A. CONDICION BASICA PARA EL EJERCICIODE LA AUDITORIA . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

III. B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LAAUDITORIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

III. C. NORMAS SOBRE LOS INFORMES . . . . . . . . 33INFORME BREVE . . . . . . . . . . . . . . . 33INFORME EXTENSO . . . . . . . . . . . . . . 37INFORME DE REVISION LIMITADA DELOS ESTADOS CONTABLES DEPERIODOS INTERMEDIOS . . . . . . . . . . 37INFORME SOBRE LOS CONTROLES . . . . . 38CERTIFICACION . . . . . . . . . . . . . . . . 38INFORMES ESPECIALES . . . . . . . . . . . 38


Normas Generales de Exposición Contable 39

CAPITULO I - INTRODUCCION . . . . . . . 41A. NECESIDAD DE INFORMACION CONTABLE

UTIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41B. OBJETIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41C. MODELO CONTABLE Y NORMAS CONTABLES

PROFESIONALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41D. ESTRUCTURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41E. PRINCIPALES INNOVACIONES

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41F. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41

CAPITULO II - NORMAS COMUNES ATODOS LOS ESTADOS CONTABLES . . . . 41

A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41B. ASPECTOS GENERALES . . . . . . . . . . . . . . . 42C. ESTADOS BASICOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42D. ESTADOS COMPLEMENTARIOS . . . . . . . . . . . 42E. INFORMACION COMPARATIVA . . . . . . . . . . . . 42F. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE

EJERCICIOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . . 43G. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD . . . . . . . . . . . . . . 43H. INFORMACION COMPLEMENTARIA . . . . . . . . . 44

CAPITULO III - ESTADO DESITUACION PATRIMONIAL OBALANCE GENERAL . . . . . . . . . . . . . 44

A. CONTENIDO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

B. CLASIFICACION DE ACTIVOS Y PASIVOS ENCORRIENTES Y NO CORRIENTES . . . . . . . . . 44

C. FRACCIONAMIENTO DE LOS RUBROS . . . . . . . 45D. PAUTAS PARA LA CLASIFICACION DE LOS

RUBROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45E. PARTIDAS DE AJUSTE DE LA VALUACION . . . . . 45

F. COMPENSACION DE PARTIDAS . . . . . . . . . . . 46G. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE

EJERCICIOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . 46CAPITULO IV - ESTADO DERESULTADOS (O DE RECURSOS YGASTOS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

A. CONTENIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46B. AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS

ANTERIORES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

CAPITULO V - ESTADO DEEVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO . . . 47

A. CONTENIDO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47

B. MODIFICACION DE LA INFORMACION DEEJERCICIOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . 48

CAPITULO VI - ESTADO DE FLUJO DEEFECTIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

A. ESTRUCTURA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

B. COMPENSACIONES DE PARTIDAS . . . . . . . . . 50C. MODIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN DE

EJERCICIOS ANTERIORES . . . . . . . . . . . . 50D. INFORMACIÓN COMPARATIVA . . . . . . . . . . . 50

CAPITULO VII - INFORMACIONCOMPLEMENTARIA . . . . . . . . . . . . . 50

A. CONTENIDO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

B. DESCRIPCION DE LA INFORMACION AINCLUIR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51

C. ASPECTOS FORMALES . . . . . . . . . . . . . . . 56

TABLA DE CONTENIDO

ii / RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.


Normas Particulares de Exposición Contable para Entes Comerciales,Industriales y de Servicios 57

CAPITULO I - INTRODUCCION . . . . . . . . 59A. NORMAS GENERALES Y PARTICULARES . . . . . . 59B. OBJETIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59C. ESTRUCTURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59D. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59

CAPITULO II - NORMAS COMUNES ATODOS LOS ESTADOS CONTABLES . . . . 59

A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59B. MODELO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59C. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD . . . . . . . . . . . . . . 59D. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS . . . . . . . . . . 60E. INFORMACIÓN SOBRE OPERACIONES

DESCONTINUADAS O ENDESCONTINUACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . 60

CAPITULO III - ESTADO DESITUACION PATRIMONIAL . . . . . . . . . . 61

A. ACTIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61B. PASIVO

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62C. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS SOBRE EL

PATRIMONIO DE SOCIEDADESCONTROLADAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

D. PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

CAPITULO IV - ESTADO DERESULTADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . 62

A. ESTRUCTURA Y CONTENIDO . . . . . . . . . . . . 62B. RESULTADOS ORDINARIOS

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63C. RESULTADOS EXTRAORDINARIOS . . . . . . . . . 65D. RESULTADO POR ACCIÓN ORDINARIA . . . . . . . 65

CAPITULO V - ESTADO DEEVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO . . . 65

A. APORTES DE LOS PROPIETARIOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65

B. RESULTADOS ACUMULADOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65

CAPITULO VI - INFORMACIONCOMPLEMENTARIA . . . . . . . . . . . . . 66

A. COMPOSICION Y EVOLUCION DE LOSRUBROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66

B. CRITERIOS DE MEDICIÓN CONTABLE DEACTIVOS Y PASIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . 68

C. CUESTIONES DIVERSAS . . . . . . . . . . . . . . . 68D. ASPECTOS FORMALES . . . . . . . . . . . . . . . 71


Normas Contables de Exposición Contable para Entes sin Fines deLucro 77

CAPITULO I — INTRODUCCION . . . . . . . 78A. MOTIVOS DEL ESTABLECIMIENTO DE LA

NORMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78B. ESTRUCTURA DE LAS NORMAS . . . . . . . . . . . 79C. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79

CAPITULO II — ALCANCE DENORMAS COMUNES A TODOS LOSESTADOS CONTABLES . . . . . . . . . . . 79

A. ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79B. ESTADOS CONTABLES BASICOS . . . . . . . . . . 79C. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD . . . . . . . . . . . . . . 80

CAPITULO III — ESTADO DESITUAClON PATRIMONIALO BALANCE GENERAL . . . . . . . . . . . 80

A. ACTIVO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80

B. PASIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82C. PATRIMONIO NETO . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82

CAPITULO IV — ESTADO DERECURSOS Y GASTOS . . . . . . . . . . . 82

A. ASPECTOS GENERALES DEL ESTADO . . . . . . . 82B. RECURSOS ORDINARIOS

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82C. GASTOS ORDINARIOS

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83D. RESULTADOS FINANCIEROS Y POR

TENENCIA –incluyendo el resultado por

exposición al cambio en el poder adquisitivo dela moneda– . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83

E. SUPERAVIT (DEFICIT) ORDINARIO DELPERIODO O EJERCICIO . . . . . . . . . . . . . . 83

F. RECURSOS Y GASTOS EXTRAORDINARIOS . . . . 83G. SUPERAVIT (DEFICIT) FINAL DEL PERIODO O

EJERCICIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83H. REALIZACION DE DIFERENTES ACTIVIDADES . . . 83

CAPITULO V — ESTADO DEEVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO . . . 84

A. APORTES DE LOS ASOCIADOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84

B. SUPERAVIT/DEFICIT ACUMULADO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84

CAPITULO VI — ESTADO DE FLUJODE EFECTIVO . . . . . . . . . . . . . . . . . 84CAPITULO VII — INFORMACIONCOMPLEMENTARIA . . . . . . . . . . . . . 85

A. COMPOSICION Y EVOLUCION DE LOSRUBROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85

B. CRITERIOS DE VALUACION . . . . . . . . . . . . . 86C. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA . . . . 86D. CONTINGENCIAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86E. INFORMACION PRESUPUESTADA . . . . . . . . . 86F. ASPECTOS FORMALES . . . . . . . . . . . . . . . 87

ANEXOEJEMPLO DE LOS CONTENIDOS DE

TABLA DE CONTENIDO

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES / iii

ESTADOS CONTABLES Y ALGUNOSASPECTOS DE LA INFORMACIONCOMPLEMENTARIA . . . . . . . . . . . . . 87

RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 14 89

Información Contable de Participaciones en Negocios Conjuntos 89

I.INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . 90A. PROPÓSITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91

II.NORMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91A. DEFINICIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91B. NORMAS GENERALES . . . . . . . . . . . . . . . . 92C. MÉTODO DE CONSOLIDACIÓN

PROPORCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92D. CONSOLIDACIÓN DE NEGOCIOS

CONJUNTOS EN LOS QUE UNPARTICIPANTE EJERZA EL CONTROL . . . . . . 93

E. VALUACIÓN PATRIMONIAL PROPORCIONALDE ENTIDADES EN LAS QUE NO SEEJERZA NI EL CONTROL INDIVIDUAL NI ELCONTROL CONJUNTO . . . . . . . . . . . . . . . 94

F. INFORME DEL AUDITOR . . . . . . . . . . . . . . . 94

III.ANEXOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94ANEXO BEJEMPLOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95

Caso A. Supuestos . . . . . . . . . . . . . . . 95Caso B. Supuestos . . . . . . . . . . . . . . . 96


Normas sobre la Actuación del Contador Público como SíndicoSocietario 97

I. INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . 98A. PROPÓSITO DE ESTA RESOLUCIÓN TÉCNICA . . . 98B. ANTECEDENTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98

II. RESPONSABILIDAD DE LASINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . 99

A. CRITERIO GENERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . 99B. INDELEGABILIDAD DEL CARGO . . . . . . . . . . 100C. ALCANCE DE LA RESPONSABILIDAD

SOLIDARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100III. NORMAS GENERALES . . . . . . . . . 100

A. CONDICIONES BÁSICAS PARA EL EJERCICIODE LA SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . 100

B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LASINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100

C. NORMAS SOBRE INFORMES . . . . . . . . . . . . 102IV. NORMAS PARTICULARES . . . . . . . 103

A. CONDICIONES BÁSICAS PARA EL EJERCICIODE LA SINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . 103

B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DE LASINDICATURA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105

C. NORMAS SOBRE INFORMES . . . . . . . . . . . 105ANEXO I . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106

1. FUNCIONES RECURRENTES . . . . . . . 1062. FUNCIONES CIRCUNSTANCIALES . . . . 109

ANEXO II . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112ANEXO III . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113

I. DOCUMENTOS EXAMINADOS . . . . . . . 113II. ALCANCE DEL EXAMEN . . . . . . . . . . 113III. DICTAMEN . . . . . . . . . . . . . . . . . 114

ANEXO IV . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114I. DOCUMENTOS EXAMINADOS . . . . . . 115II. ALCANCE DEL EXAMEN . . . . . . . . . 115III. DICTAMEN . . . . . . . . . . . . . . . . 115

ANEXO V . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116I. DOCUMENTOS OBJETO DE LAREVISIÓN LIMITADA . . . . . . . . . . . . . 116II. ALCANCE DE LA REVISIÓN LIMITADA . 116III. CONCLUSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . 116

ANEXO VI . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117I. DOCUMENTOS OBJETO DE LAREVISIÓN LIMITADA . . . . . . . . . . . . . 117II. ALCANCE DE LA REVISIÓN LIMITADA . . 117III. CONCLUCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . 118

ANEXO VII . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118ANEXO VIII . . . . . . . . . . . . . . . . . 119ANEXO IX . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119ANEXO X . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121

A. VINCULACIÓN ENTRE LA SINDICATURA YEL GOBIERNO DE LA SOCIEDAD.ALCANCE DE LA RESPONSABILIDADSOLIDARIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121

B. LA FUNCIÓN ESENCIAL DEL SÍNDICO . . . . . . 123C. EL SÍNDICO Y LOS PROCEDIMIENTOS DE

AUDITORÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124D. COMPATIBILIDAD DE LAS FUNCIONES DE

SÍNDICO Y AUDITOR EXTERNO . . . . . . . . . 125E. FUNCIONES ESPECIALES DEL SÍNDICO . . . . . 125F. CARTA DE INDEMNIDAD . . . . . . . . . . . . . . 126

TABLA DE CONTENIDO

iv / RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.


Marco Conceptual de las Normas Contables Profesionales 127

1.INTRODUCCIÓN . . . . . . . . . . . . . . 128

2.OBJETIVO DE LOS ESTADOSCONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . 128

3.REQUISITOS DE LA INFORMACIÓNCONTENIDA EN LOS ESTADOSCONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . 1293.1.Atributos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1293.2.Restricciones que condicionan el logro de los

requisitos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132

4.ELEMENTOS DE LOS ESTADOSCONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . 1324.1.Situación patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . 1334.2.Evolución patrimonial . . . . . . . . . . . . . . . . 1354.3.Evolución financiera . . . . . . . . . . . . . . . . . 136

5.RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE LOSELEMENTOS DE LOS ESTADOSCONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . 137

6.MODELO CONTABLE . . . . . . . . . . . 1376.1.Unidad de medida . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1376.2.Criterios de medición . . . . . . . . . . . . . . . . 1376.3.Capital a mantener . . . . . . . . . . . . . . . . . 138

7.DESVIACIONES ACEPTABLES YSIGNIFICACIÓN . . . . . . . . . . . . . . 138

ANEXO - DIFERENCIAS CON ELMARCO CONCEPTUAL DEL IASC . . . . . 138

2. OBJETIVO DE LOS ESTADOSCONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139

3. REQUISITOS DE LA INFORMACIÓNCONTENIDA EN LOS ESTADOSCONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139

4. ELEMENTOS DE LOS ESTADOSCONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139

6. MODELO CONTABLE . . . . . . . . . . . . . . . . 140

RESOLUCION TÉCNICA Nº 17 141

Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Cuestiones deAplicación General 141

1.ALCANCE . . . . . . . . . . . . . . . . . 142

2.NORMAS GENERALES . . . . . . . . . . 1422.1.Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1422.2.Devengamiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1422.3.Reclasificaciones de activos o pasivos . . . . . . . 1432.4.Baja de activos o pasivos . . . . . . . . . . . . . . 1432.5.Significación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1432.6.Integridad en la aplicación de normas optativas . . . 1432.7.Consistencia en la aplicación de criterios

alternativos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144

3.UNIDAD DE MEDIDA . . . . . . . . . . . 1443.1.Expresión en moneda homogénea . . . . . . . . . 1443.2.Mediciones en moneda extranjera . . . . . . . . . 1443.3.Conversiones de estados contables para su

consolidación o para la aplicación del métodode valor patrimonial o del de consolidaciónproporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145

4.MEDICIÓN CONTABLE EN GENERAL . . 1454.1.Criterios generales . . . . . . . . . . . . . . . . . 1454.2.Mediciones contables de los costos . . . . . . . . . 1474.3.Determinación de valores corrientes de los

activos destinados a la venta o a serconsumidos en el proceso de obtención debienes o servicios destinados a la venta . . . . . . 150

4.4.Comparaciones con valores recuperables . . . . . 1524.5.Medición inicial de créditos y pasivos . . . . . . . . 1574.6.Componentes financieros implícitos . . . . . . . . . 159

4.7.Reconocimiento y medición de variacionespatrimoniales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160

4.8.Consideración de hechos contingentes . . . . . . . 1604.9.Consideración de hechos posteriores a la fecha

de los estados contables . . . . . . . . . . . . . 1614.10.Modificaciones a resultados de ejercicios

anteriores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161

5.MEDICIÓN CONTABLE EN PARTICULAR 1615.1.Efectivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1615.2.Cuentas a cobrar en moneda (originados en la

venta de bienes y servicios, en transaccionesfinancieras y en refinanciaciones, incluyendo alos depósitos a plazo fijo y excluyendo a lasrepresentadas por títulos con cotización) . . . . . 161

5.3.Otros créditos en moneda . . . . . . . . . . . . . . 1625.4.Créditos no cancelables en moneda (derechos

de recibir bienes o servicios) . . . . . . . . . . . 1635.5.Bienes de cambio . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1635.6.Inversiones en bienes de fácil comercialización,

con cotización en uno o más mercados activos,excepto los activos descriptos en las secciones5.7. y 5.9. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163

5.7.Inversiones en títulos de deuda a sermantenidos hasta su vencimiento y noafectados por coberturas . . . . . . . . . . . . . 164

5.8.Activos originados en instrumentos derivadosy/o que forman parte de operaciones decobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165

5.9.Participaciones permanentes en otrassociedades . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165

TABLA DE CONTENIDO

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES / v

5.10.Participaciones no societarias en negociosconjuntos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166

5.11.Bienes de uso e inversiones en bienes denaturaleza similar . . . . . . . . . . . . . . . . . 166

5.12.Llave de negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1685.13.Otros activos intangibles . . . . . . . . . . . . . . 1685.14.Pasivos en moneda (originados en la compra

de bienes o servicios, en refinanciaciones y entransacciones financieras) . . . . . . . . . . . . . 169

5.15.Otros pasivos en moneda . . . . . . . . . . . . . 1705.16.Pasivos originados en instrumentos derivados

y/o que forman parte de operaciones decobertura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171

5.17.Pasivos en especie . . . . . . . . . . . . . . . . . 1715.18.Compromisos que generan pérdidas . . . . . . . . 1715.19.Cuestiones de aplicación . . . . . . . . . . . . . . 171

6.CAPITAL A MANTENER . . . . . . . . . 176

7.CONTENIDO Y FORMA DE LOS ESTADOSCONTABLES . . . . . . . . . . . . . . . 176

8.NORMAS DE TRANSICIÓN . . . . . . . . 1768.1.Norma general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1768.2.Excepciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176

9.CUESTIONES NO PREVISTAS . . . . . . 178ANEXO A - MODALIDAD DEAPLICACIÓN PARA LOS ENTESPEQUEÑOS (EPEQ) . . . . . . . . . . . . 178ANEXO B – DIFERENCIAS CON LASNORMAS INTERNACIONALES DECONTABILIDAD . . . . . . . . . . . . . . . 180

A. Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . 180B. Diferencias con las normasinternacionales de contabilidad . . . . . . . . 181

RESOLUCION TÉCNICA Nº 18 183

Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Algunas Cuestiones deAplicación Particular 183

1.CONVERSIONES DE ESTADOSCONTABLES PARA SU CONSOLIDACIÓNO PARA LA APLICACIÓN DEL MÉTODODE VALOR PATRIMONIAL O DEL DECONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL . . . 1841.1.Diferenciación entre entidades integradas y no

integradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1841.2.Conversión de estados contables de entidades

integradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1841.3.Conversión de estados contables de entidades

no integradas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1851.4.Cambios en la clasificación de una entidad . . . . . 1861.5.Norma de transición . . . . . . . . . . . . . . . . . 186

2.INSTRUMENTOS DERIVADOS YOPERACIONES DE COBERTURA . . . . 1872.1.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1872.2.Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1882.3.Operaciones de cobertura . . . . . . . . . . . . . 1892.4.Medición inicial de los instrumentos derivados . . . 1902.5.Medición posterior de los instrumentos derivados . . 1902.6.Información a presentar . . . . . . . . . . . . . . . 1922.7.Norma de transición . . . . . . . . . . . . . . . . . 193

3.LLAVE DE NEGOCIO . . . . . . . . . . . 1933.1.Reconocimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1933.2.Medición contable inicial . . . . . . . . . . . . . . . 1933.3.Medición contable periódica . . . . . . . . . . . . . 1933.4.Depreciaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1943.5.Información a presentar . . . . . . . . . . . . . . . 1953.6.Norma de transición . . . . . . . . . . . . . . . . . 195

4.ARRENDAMIENTOS . . . . . . . . . . . 1964.1.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1964.2.Tipos de arrendamiento . . . . . . . . . . . . . . . 1964.3.Arrendamientos financieros . . . . . . . . . . . . . 1974.4.Arrendamientos operativos . . . . . . . . . . . . . 1984.5.Modificaciones contractuales . . . . . . . . . . . . 198

4.6.Venta acompañada o seguida de arrendamiento . . 1984.7.Información a presentar . . . . . . . . . . . . . . . 1994.8.Norma de transición . . . . . . . . . . . . . . . . . 200

5.REESTRUCTURACIONES . . . . . . . . 200

6.COMBINACIONES DE NEGOCIOS . . . . 2016.1.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2016.2.Normas aplicables . . . . . . . . . . . . . . . . . 2026.3.Adquisiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2026.4.Unificaciones de intereses . . . . . . . . . . . . . 2036.5.Efectos impositivos . . . . . . . . . . . . . . . . . 2036.6.Información a presentar . . . . . . . . . . . . . . . 2046.7.Norma de transición . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

7.7. ESCISIONES . . . . . . . . . . . . . . 2047.1.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2047.2.Normas aplicables . . . . . . . . . . . . . . . . . 205

8.INFORMACIÓN POR SEGMENTOS . . . 2058.1.Criterio general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2058.2.Definiciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2058.3.Información a presentar . . . . . . . . . . . . . . . 2078.4.Norma de transición . . . . . . . . . . . . . . . . . 209

9.RESULTADOS POR ACCIÓN ORDINARIA 2099.1.Criterio general . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2099.2.Información en el estado de resultados . . . . . . . 2099.3.Información complementaria . . . . . . . . . . . . 210

ANEXO A – MODALIDAD DEAPLICACIÓN PARA LOS ENTESPEQUEÑOS (EPEQ) . . . . . . . . . . . . 210ANEXO B – DIFERENCIAS CON LASNORMAS INTERNACIONALES DECONTABILIDAD . . . . . . . . . . . . . . . 210

TABLA DE CONTENIDO

vi / RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.

ANEXO C – ACLARACIONES SOBREPARTIDAS O ÍTEMS CUBIERTOS, SURELACIÓN CON DETERMINADOSTIPOS DE RIESGO, INSTRUMENTOS

DE COBERTURA Y EJEMPLOS DECOBERTURA DE DISTINTOS TIPOSDE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . 211


Modificaciones a las Resoluciones Técnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y14 213

1.RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 4(CONSOLIDACIÓN DE ESTADOSCONTABLES) - SEGUNDA PARTE . . . . 2141.1.Nuevo texto de la sección I.D (Objetivos de la

consolidación) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2141.2.Nuevo texto y título de la sección I.E (Medición

contable de la inversión en la sociedadcontrolante) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214

1.3.Nuevo texto y título de la sección II.B.2(Moneda homogénea) . . . . . . . . . . . . . . . 214

1.4.Secciones que se eliminan . . . . . . . . . . . . . 2151.5.Nuevo texto de la sección II.B.3 (Normas

contables vigentes utilizadas) . . . . . . . . . . . 2151.6.Texto que se agrega al final de la sección II.C.1

(Estado de situación patrimonial) . . . . . . . . . 2151.7.Texto que se agrega al final de la sección II.C.2

(Estado de resultados) . . . . . . . . . . . . . . . 2151.8.Nuevo texto del inciso c. de la sección II.C.3

(Ajustes de consolidación) . . . . . . . . . . . . . 2151.9.Nuevo título de la sección II.D (Contenido y

forma de los estados consolidados) yagregado primer párrafo . . . . . . . . . . . . . 215

1.10.Nuevo inciso b. de la sección II.D.1(Participación minoritaria). . . . . . . . . . . . . . 215

1.11.Nuevo inciso b. de la sección II.D.4(Sociedades de actividad no homogéneaincluidas en una sola línea). . . . . . . . . . . . . 215

2.RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 5 (VALUACIÓNDE INVERSIONES EN SOCIEDADESCONTROLADAS Y VINCULADAS) -SEGUNDA PARTE . . . . . . . . . . . . . 2162.1.Nuevo título de la Resolución Técnica Nº 5 . . . . . 2162.2.Secciones que se eliminan . . . . . . . . . . . . . 2162.3.Nuevo título y texto de la sección I.A (Propósito) . . 2162.4.Nuevo título y texto de la sección II.A

(Conceptos básicos) . . . . . . . . . . . . . . . . 2162.5.Nuevo texto de la sección II.B (Requisitos para

la aplicación del método) . . . . . . . . . . . . . . 2172.6.Nuevo texto de la sección II.C.1 (Estado de

situación patrimonial) . . . . . . . . . . . . . . . . 2172.7.Nuevo texto de la sección II.C.4.1 (Tratamiento

de compras, caso general) . . . . . . . . . . . . . 2182.8.Nuevo texto del inciso b) de la norma II.C.5

(Aplicación del método durante la tenencia) . . . . 2192.9.Identificación del último párrafo del inciso e) de

la sección II.C.5 (Aplicación del métododurante la tenencia) como inciso f) . . . . . . . . . 219

2.10.Texto que se agrega al final de la norma II.C.5(Aplicación del método durante la tenencia) . . . . 219

2.11.Nuevo texto de la norma II.C.6.2 (Casoespecial) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220

2.12.Nuevo texto de la norma II.E (Informe delauditor) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220

3.RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 6 (ESTADOSCONTABLES EN MONEDA CONSTANTE) -SEGUNDA PARTE . . . . . . . . . . . . . 2203.1.Nuevo título de la Resolución Técnica Nº 6 . . . . . 2203.2.Secciones y párrafos que se eliminan . . . . . . . 2203.3.Nuevo texto del inciso a) la sección IV.B.2

(Pasos para la reexpresión de partidas) . . . . . . 2203.4.Nuevo texto de la sección IV.B.5 (Índice a

emplear) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2203.5.Nuevo título y texto de la sección IV.B.8

(Resultado por exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda). . . . . . . . . . 220

3.6.Nuevo título y texto de la sección IV.B.9(Resultados financieros y por tenencia,incluyendo el resultado por exposición alcambio en el poder adquisitivo de la moneda). . . 221

3.7.Nuevo título y texto de la sección IV.B.12(Patrimonio neto y resultado del ejercicio) . . . . . 221

3.8.Nueva sección IV.B.13 (Interrupción y posteriorreanudación de los ajustes) . . . . . . . . . . . . 221

4.RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 8 (NORMASGENERALES DE EXPOSICIÓNCONTABLE) - SEGUNDA PARTE . . . . . 2214.1.Secciones y párrafo que se eliminan . . . . . . . . 2214.2.Nuevo texto de la sección D (Estructura) del

capítulo I (Introducción) . . . . . . . . . . . . . 2214.3.Nuevo título y texto de la sección B (Aspectos

generales) del capítulo II (Normas comunes atodos los estados contables) . . . . . . . . . . . 222

4.4.Nuevo texto de la sección C (Estados básicos)del capítulo II (Normas comunes a todos losestados contables) . . . . . . . . . . . . . . . . 222

4.5.Nuevo texto de la sección D (Estadoscomplementarios) del capítulo II (Normascomunes a todos los estados contables) . . . . 222

4.6.Nuevo texto de la sección E (Informacióncomparativa) del capítulo II (Normascomunes a todos los estados contables) . . . . 222

4.7.Nuevo texto de la sección F (Modificación de lainformación de ejercicios anteriores) delcapítulo II (Normas comunes a todos losestados contables) . . . . . . . . . . . . . . . . . 223

4.8.Nuevo texto de la sección A.2 (Estructura) delcapítulo III (Estado de situación patrimonial obalance general) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224

4.9.Nuevo texto de la sección F (Compensación departidas) del capítulo III (Estado de situaciónpatrimonial o balance general) . . . . . . . . . . 224

4.10.Nuevo título del capítulo IV (Estado deresultados –o de recursos y gastos) . . . . . . . . 224

4.11.Nuevo texto de la sección A.3 (Clasificación)del capítulo IV (Estado de resultados –o derecursos y gastos–) . . . . . . . . . . . . . . . . 224

TABLA DE CONTENIDO

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES / vii

4.12.Nuevo texto de la sección B.2 (Efectos) delcapítulo IV (Estado de resultados –o derecursos y gastos–) . . . . . . . . . . . . . . . . 225

4.13.Nuevo texto del último párrafo de la sección B(Modificación de la información de ejerciciosanteriores) del capítulo V (Estado de evolucióndel patrimonio neto) . . . . . . . . . . . . . . . . 225

4.14.Nuevo título y texto del capítulo VI (Estado deflujo de efectivo) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225

4.15.Nuevo texto del párrafo B.2 de la sección B(Descripción de la información a incluir) delcapítulo VII (Información complementaria) . . . . . 228

4.16.Nuevo título y texto de la sección B.5(Operaciones del ente, de las entidades sobrelas que ejerce control, control conjunto oinfluencia significativa y los negocios conjuntosen los que participa) del capítulo VII(Información complementaria) . . . . . . . . . . . 228

4.17.Nuevo texto de la sección B.6(Comparabilidad) del capítulo VII (Informacióncomplementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228

4.18.Nuevo texto de la sección B.7 (Unidad demedida) del capítulo VII (Informacióncomplementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228

4.19.Nuevo título y texto de la sección B.8 (Criteriosde medición contable de activos y pasivos) delcapítulo VII (Información complementaria) . . . . . 229

4.20.Nuevo título y texto de la sección B.12(Contingencias) del capítulo VII (Informacióncomplementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230

4.21.Nuevo texto de la sección B.14. (Modificacióna la información de ejercicios anteriores) delcapítulo VII (Información complementaria) . . . . . 231

4.22.Nuevo texto de la sección B.15. (Hechosrelacionados con el futuro) del capítulo VII(Información complementaria) . . . . . . . . . . . 231

4.23.Nueva sección: B.17. (Pasivos por costoslaborales) del capítulo VII (Informacióncomplementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231

4.24.Nueva sección: B.18. (Información sobre laaplicación del método “valor patrimonialproporcional”) del capítulo VII (Informacióncomplementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 231

4.25.Nueva sección: B.19 (Información sobre elestado de flujo de efectivo) del capítulo VII(información complementaria) . . . . . . . . . . . 232

5.RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 9 (NORMASPARTICULARES DE EXPOSICIÓNCONTABLE PARA ENTES COMERCIALES,INDUSTRIALES Y DE SERVICIOS) -SEGUNDA PARTE . . . . . . . . . . . . 2325.1.Nuevo texto de la sección C (Estructura) del

capítulo I (Introducción) . . . . . . . . . . . . . . 2325.2.Capítulo y sección que se eliminan . . . . . . . . . 2325.3.Nuevo texto de la sección B (Modelo) del

capítulo II (Normas comunes a todos losestados contables) . . . . . . . . . . . . . . . . . 232

5.4.Nueva sección D (Información por segmentos)del capítulo II (Normas comunes a todos losestados contables) . . . . . . . . . . . . . . . . . 232

5.5.Nueva sección E (Información sobreoperaciones descontinuadas o endescontinuación) del capítulo II (Normascomunes a todos los estados contables) . . . . 233

5.6.Agrégase un tercer párrafo en la sección A.2(Inversiones) del capítulo III (Estado desituación patrimonial) . . . . . . . . . . . . . . . . 233

5.7.Nuevo texto del segundo párrafo de la secciónA.3. (Créditos) del capítulo III (Estado desituación patrimonial) . . . . . . . . . . . . . . . . 234

5.8.Nuevo texto de la sección A.6 (Activosintangibles) del capítulo III (Estado de situaciónpatrimonial) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234

5.9.Nueva sección A.8 (Llave de negocio) delcapítulo III (Estado de situación patrimonial) . . . 234

5.10.Texto que se agrega al final de la sección B.1(Deudas) del capítulo III (Estado de situaciónpatrimonial) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234

5.11.Nuevo texto y título de la sección C(Participación de terceros sobre el patrimoniode sociedades controladas) del capítulo III(Estado de situación patrimonial) . . . . . . . . . 234

5.12.Nuevo texto del capítulo IV (Estado deresultados) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234

5.13.Nuevo texto de la sección A (Aportes de lospropietarios) del capítulo V (Estado deevolución del patrimonio neto) . . . . . . . . . . . 237

5.14.Nuevo texto de la sección B (ResultadosAcumulados) del capítulo V (Estado deevolución del patrimonio neto) . . . . . . . . . . . 237

5.15.Nuevo título y texto de la sección A.1(Depósitos a plazo, créditos, inversiones entítulos de deuda y deudas) del capítulo VI(Información complementaria) . . . . . . . . . . . 238

5.16.Nuevo texto de la sección A.3 (Bienes de uso)del capítulo VI (Información complementaria) . . . 238

5.17.Nuevo texto de la sección A.6 (Activosintangibles) del capítulo VI (Informacióncomplementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 238

5.18.Nuevo texto de la sección A.7 (Previsiones) delcapítulo VI (Información complementaria) . . . . . 239

5.19.Nuevo título y texto de la sección A.9 (Costode los bienes vendidos y servicios prestados)del capítulo VI (Información complementaria) . . . 239

5.20.Nuevo texto de la sección A.11 (Otrosresultados ordinarios) del capítulo VI(Información complementaria) . . . . . . . . . . . 239

5.21.Nuevo texto de la sección A.12 (Resultadosextraordinarios) del capítulo VI (Informacióncomplementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239

5.22.Nuevo título sección A.13 (Composición de losrubros del estado de flujo de efectivo) delcapítulo VI (Información complementaria) . . . 239

5.23.Nueva sección A.14 (Unificaciones deintereses) del capítulo VI (Informacióncomplementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240

5.24.Nueva sección A.15 (Llave de negocio) delcapítulo VI (Información complementaria) . . . . . 240

5.25.Nuevo título y texto de la sección B (Criteriosde medición contable de activos y pasivos) delcapítulo VI (Información complementaria) . . . . . 240

5.26.Nueva sección C (Cuestiones diversas) delcapítulo VI (Información complementaria) . . . . . 240

5.27.Nueva sección D (Aspectos formales) delcapítulo VI (Información complementaria) quereemplaza a la anterior sección C (de igualdenominación) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242

5.28.Nuevo Anexo (Modelo de estados contables) . . . 242AnexoModelo de estados contables . . . . . . . 242

6.RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 11 (NORMASPARTICULARES DE EXPOSICIÓNCONTABLE PARA ENTES SIN FINES DELUCRO) - SEGUNDA PARTE . . . . . . . 2486.1.Nuevo texto de la sección B (Estructura de las

normas) del capítulo I (Introducción) . . . . . . . 2486.2.Nuevo texto de la sección B (Estados contables

básicos) del capítulo II (Alcance de normascomunes a todos los estados contables) . . . . . 248

TABLA DE CONTENIDO

viii / RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.

6.3.Nuevo texto de la sección C (Síntesis yflexibilidad) del capítulo II (Alcance de normascomunes a todos los estados contables) . . . . . 248

6.4.Nuevo texto de la sección A.6 (ActivosIntangibles) del Capítulo III (Estado desituación patrimonial o balance general) . . . . . . 248

6.5.Nuevo texto de la sección D (Resultadosfinancieros y por tenencia –incluyendo elresultado por exposición al cambio en el poderadquisitivo de la moneda–) del Capítulo IV(Estado de recursos y gastos) . . . . . . . . . . . 249

6.6.Nuevo texto del tercer párrafo de la sección A.1(Capital) del Capítulo V (Estado de evolucióndel patrimonio neto). . . . . . . . . . . . . . . . . 249

6.7.Anexo, sección y párrafo que se eliminan . . . . . . 2496.8.Nuevo título y texto del capítulo VI (Estado de

flujo de efectivo) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2496.9.Nuevo título y texto de la sección A.2 (Depósitos

a plazo, créditos, inversiones en títulos de

deuda y deudas) del capítulo VII (Informacióncomplementaria) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249

6.10.Nuevo texto de la sección A.4 (Bienes de uso einversiones en bienes de naturaleza similar)del capítulo VII (Información complementaria) . . 250

6.11.Nuevo título y texto de la sección A.11 (Rubrosdel estado de flujo de efectivo) del capítulo VII(Información complementaria) . . . . . . . . . . . 250

6.12.Nuevo texto de la sección B.3 del capítulo VII(Información complementaria) . . . . . . . . . . . 250

7.RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 14(INFORMACIÓN CONTABLE DEPARTICIPACIONES EN NEGOCIOSCONJUNTOS) - SEGUNDA PARTE . . . . 2507.1.Nuevo texto del último párrafo de la sección B.2

(Estados contables del negocio conjunto) . . . . . 250


Instrumentos derivados y operaciones de cobertura 251

1. Resolucion Técnica Nº 9 (Normasparticulares de exposicion contable paraentes comerciales, industriales y deservicio): . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256

2. Resolución Técnica Nº 17 (NormasContables profesionales: Desarrollo de

cuestiones de aplicacion general) –Segunda parte . . . . . . . . . . . . . . . 256

3. Resolucion Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo dealgunas cuestiones de aplicacionparticular) - Segunda parte . . . . . . . . 257

TABLA DE CONTENIDO

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES / ix

NORMAS COMPLEMENTARIAS 263

Decreto Nº 1.269/2002 263

Resolución Nº 240/2002 263

Resolución Nº 241/2002 266

Resolución Nº 2.982 269

Resolución M.D. Nº 238/2001 271






Resolución General Nº 11/2002 296

TABLA DE CONTENIDO

x / RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.

RESOLUCION TECNICA Nº 4

Consolidación de Estados Contables

1Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

PRIMERA PARTE

VISTO:

La sanción de la Ley Nº 22.903 de reformas alrégimen de sociedades comerciales y en particu-lar, la modificación introducida en el artículo 62,tercer párrafo; los artículos 6º y 20 del Estatuto dela Federación Argentina de Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas; los artículos 1º,14, 17, 21, inciso b), 23 y 25 del Centro deEstudios Científicos y Técnicos (CECYT) de di-cha Federación y las demás disposiciones legalesy reglamentarias del funcionamiento de la Fede-ración y de cada uno de los Consejos que laintegran; y

CONSIDERANDO

a) Que es atribución de los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas y de la Federa-ción que los agrupa dictar normas de ejercicioprofesional de aplicación general, coordinando detal forma la acción de las entidades de las diversasjurisdicciones;

b) Que los Consejos Profesionales son los ór-ganos naturales para canalizar las opiniones de losprofesionales matriculados;

c) Que es necesario que las normas relativas ala información contable sean producto de la par-ticipación activa de los profesionales que intervie-nen en la preparación, examen e interpretación dedicha información, así como de las institucionesque los nuclean, de los organismos estatales de

control, de los usuarios de información contabley de otros interesados en ella;

d) Que los estados contables consolidadosconstituyen un elemento fundamental para latransmisión de información económico y finan-ciera sobre la situación y la gestión de los deno-minados grupos o conjuntos económicos y que,en razón de la multiplicidad de interesados en lareferida información consolidada, es necesarioque ella sea asequible para la mayoría de los quela utilizan;

e) Que la necesidad de preparar estados conta-bles consolidados ha sido reconocida por la LeyNº 22.903, estableciéndola obligatoriamentecomo información complementaria para las socie-dades controlantes;

f) Que es indispensable lograr una adecuadauniformidad en las normas contables para hacermás comprensible la información contable, incre-mentar la confianza que la comunidad depositasobre ésta y servir de eficiente medio para facilitare incentivar el desarrollo de la profesión;

g) Que las normas contenidas en el informeNº 8 Area Contabilidad del CECYT emitido endiciembre de 1983, proveen de adecuadas solu-ciones técnicas para la preparación de estadoscontables consolidados de grupos económicosconstituidos por la sociedad controlante y las co-rrespondientes sociedades controladas, de acuer-do con el artículo 33, inciso 1º de la LeyNº 19.550;

RESOLUCION TECNICA Nº 4 Consolidación de Estados Contables

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES / 1

1 Esta resolución fue aprobada por la Junta de Gobierno en Capital Federal, el 30 de mayo de 1984.

h) Que el Informe Nº 8 ha sido sometido alperíodo de consulta a que se hace referencia en elartículo 25, inciso a) del reglamento del Centro deEstudios Científicos y Técnicos (CECYT), duran-te el cual se han recibido comentarios y sugeren-cias, los que –una vez evaluados– produjeronciertas modificaciones a su texto original, quedan-do finalmente redactado en la forma que figura enla segunda parte de esta resolución.

Por ello,

LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDE-RACION ARGENTINA DE CONSEJOS PRO-FESIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS,RESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar las normas sobre Con-solidación de Estados Contables que se acompa-ñan como segunda parte de esta resolución técni-ca, las que serán de aplicación obligatoria para losprofesionales matriculados en los Consejos Pro-fesionales de Ciencias Económicas.

Artículo 2º— Los profesionales matriculadosen los Consejos Profesionales de Ciencias Econó-micas, requerirán que los estados contables co-rrespondientes a ejercicios iniciados a partir del23 de setiembre de 1983 se presenten de acuerdocon las normas a que se hizo referencia en elartículo anterior.

La obligatoriedad de dicho requerimiento sehará en la forma y con las limitaciones a que serefieren los artículos siguientes.

Artículo 3º— Los estados consolidados sepresentarán como anexo integrante de los estadoscontables de las sociedades controlantes, en lostérminos del artículo 33, inciso 1º, de la LeyNº 19.550.

Artículo 4º— Las normas de los artículos an-teriores serán también de aplicación en los casos

de informes o dictámenes sobre estados contablesde períodos intermedios a presentarse con poste-rioridad al cierre del primer ejercicio completo,posterior a la fecha de aplicación a que se refiereesta resolución.

Artículo 5º— La Mesa Directiva de la Fede-ración y los Consejos Profesionales miembrosrealizarán los trámites pertinentes ante los orga-nismos de control de cada jurisdicción, para ges-tionar las medidas tendientes a adoptar las técni-cas indicadas en el artículo 1º.

Artículo 6º— Recomendar a todos los Conse-jos Profesionales:

a) La debida difusión de esta resolución técnicaen el ámbito de las respectivas jurisdicciones,especialmente entre sus matriculados, la institu-ciones educacionales universitarias y secundarias,las organizaciones empresarias, bancos, entidadesfinancieras y organismos oficiales;

b) El control de la aplicación, por parte de losprofesionales matriculados, de esta resolucióntécnica en oportunidad de realizar la autenticaciónde su firma en los informes o dictámenes sobreestados contables.

Artículo 7º— Comuníquese, publíquese y re-gístrese en el libro de resoluciones.

SEGUNDA PARTE: INFORME

I. INTRODUCCION

I. A. PROPOSITO DE ESTE INFORME2

I. B. ANTECEDENTES3

I. C. ALCANCE DE LA NORMAS SOBRECONSOLIDACION

Los criterios técnicos de aplicación usual requie-ren, para consolidar los estados contables de unasociedad controlada, que la controlante posea másdel 50% del capital y de los votos necesarios para


2 / RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES APLICACION TRIBUTARIA S.A.

2 Eliminada por Resolución Técnica Nº 19, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedioscorrespondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001.


formar la voluntad social en las reuniones socialeso asambleas ordinarias. La modificación citada ala Ley Nº 19.550 exige que sean consolidados losestados contables de la sociedades controladascon el solo requisito de que se posean los votosnecesarios para formar la voluntad social. En esteinforme se sigue el criterio de la ley.

I. D. OBJETIVOS DE LACONSOLIDACION4

Los estados consolidados tienen por finalidadpresentar la situación patrimonial y financiera ylos resultados de las operaciones de un grupo desociedades relacionadas en razón de un controlcomún, ejercido por parte de una sociedad, comosi el grupo fuera una sola sociedad con una o mássucursales o divisiones. Ello implica presentar infor-mación equivalente a la que se expondría si se tratasede un ente único, desde el punto de vista de los socioso accionistas de la sociedad controlante.

De este modo, los estados consolidados suplenuna deficiencia de la información disponible so-bre los conjuntos económicos, porque permitenapreciar su tamaño, volumen de operaciones, si-tuación patrimonial y financiera y resultados desus operaciones.

A efectos de definir el modo en que los estadoscontables de un miembro del conjunto económicodeben ser considerados en los estados consolida-dos debe utilizarse la pauta de generar la informa-ción más útil para los usuarios de los estadosconsolidados.

I. E. 5MEDICIÓN CONTABLE DE LAINVERSIÓN EN LA SOCIEDADCONTROLANTE

6Se debe aplicar el método del valor patrimo-nial proporcional de acuerdo con las normas de laResolución Técnica Nº 5 (Medición contable departicipaciones permanentes en sociedades sobre

las que se ejerce control, control conjunto o in-fluencia significativa).

II. NORMAS SOBRE CONSOLIDACION

II. A. ALCANCE

II. A. 1. Estados consolidadosSe entiende por estados consolidados a los de

un grupo económico constituido, en razón de laexistencia de un control común, por la sociedadcontrolante y las sociedades controladas por ella,dando adecuada consideración a los intereses deterceros ajenos a los propietarios de la sociedadcontrolante.

II. A. 2. Sociedad controlanteUna sociedad es controlante de otra cuando se

cumplen las condiciones del artículo 33, inciso 1ºde la Ley Nº 19.550, es decir cuando posea parti-cipación por cualquier título que otorgue los votosnecesarios para formar la voluntad social en lasreuniones sociales o asambleas ordinarias.

A los fines de estas normas se entiende que contarcon los votos necesarios para formar la voluntadsocial implica poseer más del 50% de los votosposibles, en forma directa o indirecta, a la fecha decierre del ejercicio de la sociedad controlante.

II. A. 3. Los estados consolidados integranlos estados contables

Los estados contables de una sociedad contro-lante deben incorporar como información com-plementaria de ellos a los estados consolidados ala misma fecha, preparados según estas normas.

II. A. 4. Actividades no homogéneasII.A.4.a) Como regla general, los estados con-

tables de todas las sociedades integrantesdel conjunto económico citado deben serconsolidados.El hecho que algunas de éstas desarrollen



4 Texto según Resolución Técnica Nº 19, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedioscorrespondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001.



actividades no homogéneas no se consi-dera razón suficiente para omitirlas de laconsolidación, sin perjuicio de la infor-mación adicional que sobre ellas debebrindarse, según II.D.3;

II.A.4.b) no obstante, es preciso considerar lanecesidad de incluir en una sola línea delos estados contables consolidados la in-versión en sociedades con actividadesmuy heterogéneas (por ejemplo, entidadesfinancieras o compañías de seguros entanto el resto de las sociedades del enteconsolidado desarrolla principalmente ac-tividades de otra naturaleza) cuando ha-ciéndolo se brindamejor información paralos usuarios de los estados consolidados.En este caso, en los estados contablesconsolidados la inversión debe valuarsepor el método del valor patrimonial pro-porcional y brindarse información com-plementaria de acuerdo con lo requeridoen II.D.4.

II. B. REQUISITOS PARA LAAPLICACION DEL METODO

II. B. 1. Fecha de cierre y período de losestados que se consolidan.

II.B.1.a) Los estados contables de todas lassociedades integrantes del ente consoli-dado deben ser preparados a la fecha delos estados contables consolidados yabarcando igual período de tiempo.No es necesario que se trate de estadoscontables de cierre de ejercicio, pudien-do prepararse estados contables especia-les a efectos de la consolidación;

II.B.1.b) Excepcionalmente, cuando no exis-tan hechos conocidos que modifiquensustancialmente la situación patrimonialy financiera y los resultados de la socie-

dad consolidada, podrán utilizarse esta-dos contables cuyo cierre no exceda lostres meses de la fecha de cierre de laconsolidante, si los estados contables delas sociedades a consolidar referidos auna fecha anterior pueden ser conside-rados como una aproximación razona-ble de los estados contables de las socie-dades a consolidar a la fecha de cierre dela consolidante.

II. B. 2. 7Moneda homogenea8Los estados contables deben expresarse en

moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cualcorresponden (moneda de cierre), de acuerdo conlo establecido en la sección 3.1. (Expresión enmoneda homogénea) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general).

Los estados contables emitidos originalmenteen otra moneda deben ser convertidos previamen-te a moneda argentina mediante la aplicación delas normas de la sección 1 (Conversiones de esta-dos contables para su consolidación o para laaplicación del método del valor patrimonial o delde consolidación proporcional) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo de algunascuestiones de aplicación particular).

II. B. 3. Normas contables vigentes utilizadas9Los estados contables de todos los integrantes

del ente consolidado deben ser preparados apli-cando similares criterios en cuanto a:

a. Reconocimiento y medición contable de acti-vos, pasivos y resultados.

b. Conversión de las mediciones contenidas en losestados contables, originalmente expresadasen otras monedas.






c. Agrupamiento y presentación de partidas en losestados contables.

II. C. METODO DE CONSOLIDACION

II. C. 1. Estado de situación patrimonialLas inversiones en sociedades controladas son

sustituidas por los activos y pasivos de éstas, losque se agrupan con los de la sociedad controlante.

Además, debe segregarse la porción del patri-monio neto total perteneciente a los otros propie-tarios (participación minoritaria), computada an-tes de las eliminaciones y de los ajustes deconsolidación (salvo que se trate de los ajustesmencionados en II.C.3 o II.C.3.b).

En el caso que los terceros propietarios poseanacciones preferidas de las sociedades controladasdeberán tenerse en cuenta las condiciones de emi-sión de éstas para el cálculo de la participaciónminoritaria.

10El importe de las inversiones en sociedadessobre las cuales se ejerce control conjunto sereemplaza por los importes de los activos, pasivosy participaciones de accionistas no controlantesde ellas, en las proporciones que en cada caso lecorrespondan a la empresa inversora.

II. C. 2. Estado de resultadoEl resultado por las inversiones en empresas con-

troladas debe sustituirse por las partidas de los esta-dos de resultados de éstas, los que se agrupan con losde la sociedad controlante.

En el estado de resultados consolidado debe se-gregarse la porción del resultado del ejercicio atri-buiblea laparticipaciónminoritaria,netadesuefectoimpositivo, computada antes de las eliminaciones yde los ajustes de consolidación, salvo que se trate delos ajustes mencionados en II.C.3 o II.C.3.b).

11El importe de los resultados ocasionados porlas inversiones en sociedades sobre las cuales seejerce control conjunto se reemplaza por los im-portes de los ingresos, gastos, ganancias, pérdidasy participaciones de accionistas no controlantesde ellas, en las proporciones que en cada caso lecorrespondan a la empresa inversora.

II. C. 3. Ajustes de consolidaciónII.C.3.a) En caso que existieran errores conta-

bles significativos en los estados conta-bles a consolidar, éstos deberán ser ajus-tados previamente a las eliminaciones,para evitar su traslado a los estados con-solidados.

II.C.3.b) Si las normas contables aplicadas por lassociedades del grupo difieren entre sí, lacontrolante podrá corregir las utilizadaspor las controladas para uniformarlas conlas propias. Losajustesdeberían serhechosantes de las eliminaciones.

II.C.3.c) 12 Pueden existir otros ajustes de con-solidación.

II. C. 4. EliminacionesII.C.4.a) Los créditos y deudas entre miembros

del ente consolidado deben eliminarsetotalmente previa su adecuada concilia-ción.

II.C.4.b) Las operaciones entre miembros delente consolidado deben eliminarse total-mente, teniendo en cuenta lo indicado enel inciso siguiente.

II.C.4.c) Los resultados no trascendidos a tercerosy originados por operaciones entre miem-bros del ente consolidado, que estén conte-nidos en los saldos finales de activos, seeliminan en la proporción atribuible a laparticipación mayoritaria, pues la porciónatribuible a la participación minoritaria se






considera resultado trascendido a terce-ros. Debe siempre tenerse en cuenta elefecto impositivo que corresponda enlas circunstancias. Cuando tales resulta-dos se originen en operaciones efectua-das en condiciones distintas a las quepudieran pactarse entre partes inde-pendientes, teniendo en cuenta las prác-ticas normales del mercado, la elimina-ción de los mismos será total.

II. C. 5. Otras consideracionesII.C.5.a) En los casos en que se prevean trasfe-

rencias efectivas de ganancias de la socie-dad controlada a la controlante deberácomputarse el efecto impositivo que pu-diera corresponderle. Del mismo mododeberá procederse con cualquier impuestosobre los beneficios impositivos no distri-buidos, en caso que existiere.

II.C.5.b) Las operaciones de la sociedad con-trolada u otros hechos que afectaren eltotal de su patrimonio neto sin incidir enresultados, como ser un revalúo técnico,deben considerarse en los estados con-solidados del mismo modo.

II. C. 6. Obtención del control en una solacompra13

II. C. 7. Obtención del control por comprassucesivas14

II. C. 8. Pérdida de controlLa pérdida del control de una sociedad implica

la no consolidación de los estados contables deésta desde ese momento.

Si la pérdida de control se produce por venta, elresultado por esta venta en los estados consolidadosse determinará deduciendo del precio de venta elcosto neto. Este, a su vez, es el resultado de la sumaalgebraica de los valores para el consolidado de losactivos y pasivos de lacontrolada, la llavesi existiesey, en su caso, los saldos de las cuentas de patrimonioneto vinculadas.

II. C. 9. Tratamiento de compras o ventasque no cambian la situación decontrol15

II. C. 10. Participaciones indirectasEn este caso, es conveniente primero consoli-

dar los estados contables de las controladas indi-rectamente con los de las controladas directa-mente y, luego, los de éstas con los de lacontrolante.

II. D. CONTENIDO Y FORMA DE LOSESTADOS CONSOLIDADOS16

17En la preparación de los estados contablesconsolidados deberán respetarse las normas con-tenidas en las Resoluciones Técnicas Nros. 8(Normas generales de exposición contable) y 9(Normas particulares de exposición contablepara entes comerciales, industriales y de servi-cios), así como las que siguen.

II. D. 1. Participación minoritariaII.D.1.a) La porción del patrimonio neto de so-

ciedades controladas de propiedad de ter-ceros ajenos al grupo económico consoli-dante debe ser expuesta en el estado desituación patrimonial consolidado comoun capítulo adicional entre el Pasivo y el








Patrimonio Neto denominado Participa-ción de Terceros en sociedades controla-das, salvo que se prevea el pago de divi-dendos en sociedades controladas u otrascircunstancias que conviertan a una parteen pasivo corriente;

II.D.1.b) 18Cuando sea el caso, la participaciónminoritaria sobre el resultado, deberá ex-ponerse separando la porción ordinaria yla extraordinaria.

II. D. 2. Procedimiento de consolidaciónSe incluirá una nota con una síntesis del proce-

dimiento de consolidación, indicando como míni-mo:

II.D.2.a) Sociedades consolidadas línea por lí-nea.

II.D.2.b) Sociedades valuadas al valor patri-monial proporcional e incluidas en unasola línea, en cumplimiento de la normaII.A.4.b).

II.D.2.c) Para cada una de las sociedades indi-cadas en a) y b) precedentes se detallará:• Participación en el capital de la contro-

lada, indicando cantidad por clase deacciones y porcentaje poseído del total.

• Porcentaje de votos posibles que seposeen y que permiten formar la vo-luntad social.

II.D.2.d) Cuando la fecha de cierre de alguna delas sociedades controladas no coincida conla de los estados consolidados debe dejarseconstancia expresa del cumplimiento de lanorma II.B.1.b)

II. D. 3. Sociedades consolidadas de actividadno homogénea

Para todas aquellas sociedades consolidadasque desarrollan actividades de características nohomogéneas se suministrará adicionalmente a losestados consolidados información discriminadapor cada tipo de actividad homogénea, ya sea

mediante columnas adicionales en el cuerpo deestados consolidados o en nota a tales estados. Lainformación adicional a incluir será la misma quese indica en el apartado siguiente II.D.4.b).

II. D. 4. Sociedades de actividad no homogéneaincluidas en una sola línea

En el caso de sociedades incluidas a su valorpatrimonial proporcional en cumplimiento de lanorma II.A.4.b) se incluirá una nota con la si-guiente información:

II.D.4.a) Motivos que justifican el tratamientoadoptado.

II.D.4.b) 19Resumen de la situación patrimo-nial y financiera y de los resultados co-rrespondientes, incluyendo como míni-mo:

• Totales de activos y pasivos, discri-minados en corrientes y no corrien-tes.

• Total del patrimonio neto y ajustes deresultados de ejercicios anteriores.

• Resultados brutos, ordinarios, ex-traordinarios y resultados netos.

II. D. 5. Cambios en el conjunto económicoCuando una sociedad es consolidada por pri-

mera vez o deja de serlo sea por compras o ventasu otras circunstancias, debe exponerse tal situa-ción adecuadamente.

En el caso que ello implique, además, un cambioen las normas contables aplicadas, debe exponerseel cambio y sus efectos, según lo indicado por lasnormas contables vigentes.

II. D. 6. Control no efectivoCuando la sociedad consolidante no ejerza efec-

tivamente el control o el mismo esté restringido, seapor convocatoria de acreedores, por intervenciónjudicial,porconvenios,oporotrascausas, igualmen-te procede la consolidación pero debe exponerse ennota a los estados consolidados tal situación.





II. D. 7. Las pautas de exposiciónprecedentes se entienden sinperjuicio de las normas deexposición previstas en la LeyNº 19.55020

II. E. EXPOSICION EN LA SOCIEDADESCONTROLADAS21

II. F. TRANSCRIPCION DE LOS ESTADOSCONTABLES CONSOLIDADOS ENLOS LIBROS DE LA SOCIEDADCONTROLANTE

Los estados contables consolidados, deberánser transcriptos en el libro Inventarios y Balancesde la sociedad controlante.

II. G. INFORME DEL AUDITORSe requiere opinión profesional independiente

específica sobre los estados consolidados. Tam-bién se requiere que todos los estados contablesutilizados para la consolidación cuenten con dic-tamen de contador público independiente.

III. VIGENCIA

Las normas detalladas precedentemente ten-drán vigencia para los estados contables de cierrede ejercicio correspondientes a los ejercicios ini-ciados a partir del 23 de setiembre de 1983 y paratodos los estados contables posteriores, incluyen-do los de períodos intermedios.






1Medición Contable de ParticipacionesPermanentes en Sociedades sobrelas que se Ejerce Control, Control

Conjunto o Influencia Significativa


PRIMERA PARTE

VISTO:

La sanción de la Ley Nº 22.903 de reformas alrégimen de sociedades comerciales y, en particu-lar, la modificación introducida en el artículo 62,tercer párrafo; los artículos 6º y 20 del Estatuto dela Federación Argentina de Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas; los artículos 1º,14, 17, 21 inciso b), 23 y 25 del Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos (CECYT) de dicha Fede-ración y las demás disposiciones legales y regla-mentarias del funcionamiento de la Federación yde cada uno de los Consejos que la integran; y

CONSIDERANDO:

a) Que es atribución de los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas y de la Federaciónque los agrupa dictar normas de ejercicio profesionalde aplicación general coordinando de tal forma laacción de lasentidadesde lasdiversas jurisdicciones;

b) Que los Consejos Profesionales son los ór-ganos naturales para canalizar las opiniones de losprofesionales matriculados;

c) Que es necesario que las normas relativas a lainformación contable sean producto de la participa-

ción activa de los profesionales que intervienenen la preparación, examen e interpretación dedicha información, así como de las institucionesque los nuclean, de los organismos estatales decontrol, de los usuarios de información contable y deotros interesados en ella;

d) Que los estados contables constituyen unode los elementos más importantes para la transmi-sión de información económica y financiera sobrela situación y gestión de entes públicos o privados;

e)Que la valuación de inversiones permanentesensociedades controladas y vinculadas es convenienteque se realice en base al empleo del método del valorpatrimonial proporcional, pues ello permite devengaradecuadamente los resultados derivados de tales in-versionesa lavezquereflejaunvalorcontabledeéstasmás cercano a su valor económico;

f) Que la necesidad de expresar contablementelas inversiones en sociedades controladas o vin-culadas con métodos más aproximados a la reali-dad económica, ha sido reconocida –indirecta-mente– por la Ley Nº 22.903 al requerir lapresentación de estados consolidados;

g) Que es indispensable lograr una adecuadauniformidad en las normas contables para hacer máscomprensible la información contable, incrementarla confianza que la comunidad deposita sobre ésta y

RESOLUCION TECNICA Nº 5 Medición Contable de Participaciones Permanentes en Sociedades ...

APLICACION TRIBUTARIA S.A. RESOLUCIONES TECNICAS VIGENTES / 9



servir de eficiente medio para facilitar e incentivarel desarrollo de la profesión;

h) Que las normas contenidas en el informe Nº 8Area Contabilidad del CECYT, emitido en diciem-bre de 1983, proveen de adecuadas soluciones téc-nicas para la valuación de inversiones permanentesen sociedades vinculadas y controladas mediante elmétodo del valor patrimonial proporcional;

i) Que el Informe Nº 8 ha sido sometido al perío-do de consulta a que se hace referencia en el artículo25 inciso a) del Reglamento del Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos (CECYT), durante el cual sehan recibido comentarios y sugerencias, los que–una vez evaluados– produjeron ciertas modifica-ciones a su texto original, quedando finalmente re-dactado en la forma que figura en la segunda parteesta resolución.

Por ello,LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERA-CION ARGENTINA DE CONSEJOS PROFE-SIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS,RESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar las normas sobre Valua-ción de inversiones en sociedades controladas y vin-culadasqueseacompañancomosegundapartedeestaresolución técnica, las que serán de aplicación obliga-toria para los profesionales matriculados en los Con-sejos Profesionales de Ciencias Económicas.

Artículo 2º— Los profesionales matriculados enlos Consejos Profesionales de Ciencias Económicas,requerirán que los estados contables correspondientesa ejercicios iniciados a partir del 23 de setiembre de1983 se presenten de acuerdo con las normas a que sehizo referencia en el artículo anterior.


Artículo 3º— Las normas de los artículos anterio-res serán también de aplicación en los casos de infor-meso dictámenessobreestadoscontablesdeperíodosintermedios a presentarse con posterioridad al cierredel primer ejercicio completo, posterior a la fecha deaplicación a que se refiere esta resolución.

Artículo 4º— La Mesa Directiva de la Fede-ración y los Consejos Profesionales miembros,realizarán los trámites pertinentes ante los orga-nismos de control de cada jurisdicción, para ges-tionar las medidas tendientes a adoptar las técni-cas indicadas en el artículo 1º.


a) La debida difusión de esta resolución técnica en elámbito de las respectivas jurisdicciones, especial-mente entre sus matriculados, las institucioneseducacionales universitarias y secundarias, las or-ganizaciones empresarias, bancos, entidades fi-nancieras y organismos oficiales;

b) El control de la aplicación, por parte de losprofesionales matriculados, de esta resolucióntécnica en oportunidad de realizar la autentica-ción de su firma en los informes o dictámenessobre estados contables.


SEGUNDA PARTE

I. INTRODUCCION

I. A. PROPOSITO3

4La sección 4.1. (Criterios generales) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 17(Normas contables profesionales: desarrollo decuestiones de aplicación general), establece quela medición contable de las participaciones enentes sobre los que se tenga control, control con-

RESOLUCION TECNICA Nº 5 Medición Contable de Participaciones Permanentes en Sociedades...




junto o influencia significativa debe hacerse con-siderando la medición de sus patrimonios (deter-minada con base en la aplicación de los otroscriterios enunciados en dicha resolución técnica)y los porcentajes de participación sobre ellos.

Esta resolución técnica describe el método delvalor patrimonial, que es el que permite:

a) llevar a la práctica el requerimiento referido;

b)determinar los resultadosdedichasparticipaciones.

I. B. ANTECEDENTES5

II. NORMAS

II. A. 6CONCEPTOS BÁSICOSII. A. 1. Control7

Para los propósitos de esta resolución técnica seejerce el control cuando se posee participación quepor cualquier título otorgue los votos necesarios paraformar la voluntad social en las reuniones sociales oasambleas (artículo 33, inc. 1º, de la Ley Nº 19.550).

A los fines de estas normas, se considera quecontar con los votos necesarios para formar la volun-tad social implica poseer más del 50 % de los votosposibles, en forma directa o indirecta, a la fecha decierre del ejercicio de la sociedad controlante.

II. A. 2. Control conjunto8

Para los propósitos de esta resolución técnicaexiste control conjunto cuando los socios de unente han resuelto compartir las decisiones sobrelas políticas operativas y financieras. Se entiendeque un socio ejerce control conjunto en un ente,cuando las decisiones mencionadas requieren desu expreso acuerdo.

II. A. 3. Influencia significativa9

A efectos de evaluar la influencia significativaen las decisiones de la sociedad emisora de lasacciones mantenidas como inversión deberánconsiderarse las siguientes pautas:

a) la posesión por parte de la empresa inversorade una porción tal del capital de la sociedademisora que le otorgue los votos necesariospara influir en la aprobación de sus estadoscontables y la distribución de ganancias;

b) la representación de la empresa inversora en eldirectorio u órganos administrativos supe-riores de la sociedad emisora;

c) la participación de la empresa inversora en lafijación de políticas de la sociedad emisora;

d) la existencia de operaciones importantes entrela empresa inversora y la sociedad emisora (porejemplo, ser el único proveedor o cliente o elmás importante con una diferencia significati-va sobre el resto);

e) el intercambio de personal directivo entre laempresa inversora y la sociedad emisora;

f) la dependencia técnica de una de las sociedadescon respecto a la otra.

Al practicar la mencionada evaluación debetambién tenerse en cuenta:

a) la forma en que está distribuido el resto delcapital de la sociedad emisora (mayor o menorconcentración en manos de otros inversores);



5 Eliminado por Resolución Técnica Nº 19, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedioscorrespondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001.





b) la existencia de acuerdos o situaciones (socie-dades intervenidas, en convocatoria de acree-dores u otras) que pudieran otorgar la direccióna algún grupo minoritario.

II. A. 4. Valor patrimonial proporcional10

A los efectos de esta resolución técnica seconsidera valor patrimonial proporcional al resul-tante de aplicar al patrimonio neto de la sociedademisora la proporción de la tenencia en accionesque le corresponde a la empresa inversora.

Cuando la sociedad emisora tenga clases deacciones en circulación que otorguen diferentesderechos patrimoniales, el cálculo deberá hacerseseparadamente para cada una de ellas, sobre labase de sus condiciones de emisión.

II. B. REQUISITOS PARA LAAPLICACION DEL METODO

11El método del valor patrimonial proporcio-nal debe aplicarse sobre estados contables de lasociedad emisora que estén preparados de acuerdocon (o se ajusten especialmente a):

a) las normas contables vigentes utilizadas por laempresa inversora, cuando la sociedad emisorasea una sociedad controlada;

b) normas contables vigentes, en los demás casos.

Cuando el ejercicio económico de la sociedademisora finalice en fecha distinta al de la empresainversora, el método se aplicará sobre estadoscontables especiales de la sociedad emisora a lafecha de cierre de la empresa inversora.

Sin embargo, podrá optarse por la utilizaciónde los estados contables de la sociedad emisora asu fecha de cierre cuando la diferencia entre am-bos cierres no supere los tres meses. En este casose considerarán los ajustes correspondientes, parareflejar los efectos de cualquier evento significa-

tivo o transacciones entre la sociedad emisora y laempresa inversora que hayan ocurrido entre lafecha de los estados contables de la sociedademisora y la fecha de los estados contables de laempresa inversora. Asimismo, se considerarán loscambios en el poder adquisitivo de la monedaargentina, de acuerdo con lo previsto en la sección3.1 (Expresión en moneda homogénea) de la se-gunda parte de la Resolución Técnica Nº 17 (Nor-mas contables profesionales: desarrollo de cues-tiones de aplicación general).

II. C. METODOII. C. 1. Estado de situación patrimonial

12La participación debe calcularse aplicando alpatrimonio neto de la sociedad emisora la propor-ción de la tenencia en acciones que posee laempresa inversora.

Cuando el patrimonio de la sociedad emisorasurja de estados contables emitidos originalmenteen otra moneda, éstos deben ser convertidos pre-viamente a moneda argentina mediante la aplica-ción de las normas contenidas en la sección 1(Conversiones de estados contables para su con-solidación o para la aplicación del método devalor patrimonial o del de consolidación propor-cional) de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 18 (Normas contables profesionales: de-sarrollo de algunas cuestiones de aplicaciónparticular).

II. C. 2. Estado de resultadosEn el estado de resultados de la empresa inver-

sora se incluirá la proporción que le correspondasobre el resultado de la empresa emisora, neto deeliminaciones.

Los dividendos en efectivo o en especie noimplican resultados para la empresa inversora,toda vez que ellos reducen el valor patrimonialproporcional de la inversión. Los dividendos en






acciones no modifican cuantitativamente el patri-monio neto de la sociedad emisora.

II. C. 3. AjustesII.C.3.a) Los errores contables significativos

en los estados contables de la sociedadvinculada deberán corregirse, compu-tando en el valor de la participación y enel resultado del ejercicio el efecto quecorresponda.

II.C.3.b) Si parauniformar lasnormascontables seefectúan ajustes al patrimonio neto de laemisora, deberá computarse el efecto co-rrespondiente sobre el valor de la participa-ción y sobre el resultado del ejercicio.

II. C. 4. Tratamiento de compras

II. C. 4. 1. Caso generalII. C. 4. 1. 1.En el momento de la adquisición13

a) se establecerá el costo de la adquisición, tenien-do en cuenta lo siguiente:

1) los bienes que el adquirente deba entregar

se computarán a sus valores corrientes;

2) los pagos monetarios que el adquirente deba

efectuar en fecha posterior serán descontados

para llevarlos a la suma que debería erogarse

si su cancelación se hiciera al contado;

3) las acciones que el adquirente deba emitir se

computarán a su valor de mercado, si éste

existiese y fuere representativo; de no darse

estas condiciones, se lo estimará sobre la base

de la participación que dichas acciones otor-

guen en el valor corriente del patrimonio del

adquirente o del adquirido, lo que fuere más

representativo;

4) los ajustes del precio de adquisición que

dependan de la concreción de uno o más

hechos futuros se incluirán en el costo de

adquisición cuando, a la fecha de ésta, se

los considere probables y su importe pueda

medirse sobre bases confiables;

b) se asignarán las mediciones que a la fecha deadquisición correspondan a:

1) los activos identificables de la sociedad

emisora, que se computarán a sus valores

corrientes (con el límite de sus corres-

pondientes valores recuperables);

2) sus pasivos, que se computarán a su costo

estimado de cancelación;

c) se establecerá la proporción que le correspondeal adquirente sobre el neto de las medicionesobtenidas en el paso b);

d) si el costo de la adquisición supera al importedeterminado en el paso c), el exceso se consi-derará como un valor llave positivo, a ser tra-tado de acuerdo con las normas contenidas enla sección 3 (Llave de negocio) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo de algu-nas cuestiones de aplicación particular);

e) si el costo de la adquisición es inferior alimporte determinado en el paso c), el defectose tratará como un valor llave negativo, así:

1) la parte relacionada con expectativas de

gastos o pérdidas futuros esperados de la

sociedad emisora, que no haya corres-

pondido considerar como pasivos a la fecha

de la adquisición, y que pueda ser determi-

nada de manera confiable a dicho momen-

to, se reconocerá en resultados en los

mismos períodos a los que se imputen tales

gastos o pérdidas. Si estos no se produjesen

en el período esperado, se aplicará el paso

siguiente;

2) la parte no relacionada con expectativas de


sociedad emisora, que puedan ser determi-




nados de manera confiable a la fecha de la

adquisición, se tratará:

i) el monto que no exceda a la participa-

ción de la empresa inversora sobre los

valores corrientes de los activos no

monetarios identificables de la socie-

dad emisora, se reconocerá en resulta-

dos de forma sistemática, a lo largo de

un período igual al promedio pondera-

do de la vida útil remanente de los

activos de la sociedad emisora que

estén sujetos a depreciación;

ii) el monto que exceda a los valores co-

rrientes de los activos no monetarios

identificables de la sociedad emisora,

se reconocerá como resultados del

ejercicio.

Cuando la adquisición se lleva a cabo pormedio de compras sucesivas de acciones, se apli-cará las normas de la sección II.C.4.2. de estaresolución técnica.

II. C. 4. 1. 2.Ajustes posteriores relacionadoscon el momento de la adquisición14

El valor patrimonial proporcional y, en su caso,el valor llave (positivo o negativo), deberán ajus-tarse, tan pronto:

a) satisfagan los criterios que establece el capítulo4 de la Resolución Técnica Nº 16 (Marcoconceptual de las normas contables profe-sionales) los activos y pasivos identificables dela sociedad emisora que a la fecha de la adqui-sición no hayan sido considerados como talespor no satisfacerlos;

b) las mediciones contables originales de los acti-vos y pasivos identificables de la sociedademisora deban ajustarse si, después de la ad-quisición, se dispusiese de evidencia adicionalque permita una nueva estimación de ellas.

La medición contable asignada al valor llavepositivo o negativo debe corregirse, como conse-cuencia de los dos incisos anteriores, si fueranecesario, en la medida que su ajuste:

a) no lleve la medición contable de la llave posi-tiva por encima de su valor recuperable; y

b) se realice no después del primer ejercicio anualque haya comenzado tras la adquisición.

El valor patrimonial proporcional consideraráun pasivo por reestructuración, que no hubierasido reconocido por la sociedad emisora, sólo sise han desarrollado las características principalesdel plan de reestructuración en planes formalesdetallados, dentro de los tres meses de la fecha deadquisición o a la fecha de los estados contablesde la sociedad emisora, el plazo menor.

En cualquier otro caso, los ajustes que corres-pondan a la participación de la empresa inversorasobre los activos y pasivos identificables debencomputarse como resultados del ejercicio en elque se reconozcan.

Si con posterioridad a la fecha de la adquisiciónse resolviese cualquier contingencia que afecte elprecio de la adquisición y el pago del ajuste seaprobable y pueda ser estimado de manera confia-ble, corresponderá:

a) ajustar el costo de la adquisición;

b) tener en cuenta el efecto de esto sobre la medi-ción contable del valor llave positivo o negati-vo que se hubiere registrado.

II. C. 4. 2. Caso especialCuando ya existan inversiones anteriores y

mediante nuevas adquisiciones o por otras razo-nes se presenta una situación tal que justifique lautilización del método éste deberá ser aplicado nosólo a la nueva inversión sino también a las ante-riores, para lo cual se deberá:




II.C.4.2.a) Calcular su valor patrimonial al mo-mento en que el método debe comenzara ser aplicado;

II.C.4.2.b) Determinar la diferencia entre elimporte anterior y el que aparece en losregistros contables;

II.C.4.2.c) Analizar la naturaleza de dicha dife-rencia y ajustar el monto de las inversionessiguiendo la siguientes pautas:El mayor o menor valor de la inversiónoriginado en los resultados de la empre-sa emisora generados desde la fecha deadquisición original debe tener comocontrapartida un resultado del ejercicioo un ajuste de resultados anteriores, se-gún corresponda,.Si parte de la diferencia se originase enlas situaciones previstas en el puntoII.C.4.1, deberán tenerse en cuenta laspautas allí establecidas.

II. C. 5. Aplicación del método durante latenencia

Para la aplicación del método durante la tenenciadeberán considerarse las siguientes normas:

II.C.5.a) La empresa tenedora imputará a susresultados la proporción que le corres-ponda sobre las ganancias o pérdidas de laempresaemisora,previaeliminaciónde losresultados originados en operaciones conla tenedora que no hubieran trascendido aterceros, netos de su efecto impositivo.Además, será necesario eliminar también–de los resultados de la empresa tenedora–aquéllos provenientes de operaciones conla emisora que no hubiesen trascendido aterceros, netos de su efecto impositivo.Estas últimas eliminaciones deben efec-tuarse en la proporción correspondiente ala participación de la empresa tenedora enla emisora.

II.C.5.b) 15Adicionalmente, debe considerarsesi procede la imputación total o parcial aresultados de la diferencia entre el valorpatrimonial a la fecha de compra deter-minado de la manera indicada en el inci-so c) de la sección II.C.4.1 y el valorpatrimonial calculado a la misma fechasobre el patrimonio neto contable de lasociedad emisora.

II.C.5.c) En los casos en que se prevean trasfe-rencias de ganancias de la sociedad emiso-ra a la inversora deberá computarse el efec-to impositivo que pudiera corresponderle;del mismo modo deberá procederse concualquier impuesto sobre los beneficiosimpositivos no distribuidos en caso queexistiere.

II.C.5.d) Las operaciones de la sociedad emisorau otros hechos que afectaren el total de supatrimonio neto sin incidir en resultados,deben considerarse en los estados conta-bles de la inversora con igual sentido.

II.C.5.e)Los dividendos en efectivo o en especienoimplican resultados para la empresa inverso-ra, toda vez que ellos reducen el valor patri-monial proporcional de la inversión.

II.C.5.f) 16Lascapitalizacionesdegananciasyotrossaldos integrantes del patrimonio neto de lasociedad emisora, no lo modifican cuantita-tivamente y, en consecuencia, no requierenregistro contable alguno en la sociedad tene-dora.

II.C.5.g) 17 El valor llave positivo o negativo que sehubiere reconocido con motivo de la inver-sión será tratado de acuerdo con las normascontenidas en la sección 3.3. (Medición con-table periódica) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 18 (Normas conta-bles profesionales: desarrollo de algunas





17 Incorporado por Resolución Técnica Nº 19, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedioscorrespondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001.

cuestiones de aplicación particular).

II. C. 6. Capitalización de ventas

II. C. 6. 1. Caso generalEl resultado de la venta de una inversión valua-

da por el método del valor patrimonial proporcio-nal se determinará deduciendo del precio de ventael valor en libros de la inversión, corregido –en sucaso– por el valor llave y los saldos de las cuentasde patrimonio neto vinculadas a la inversión.

II. C. 6. 2. Caso especial18Si como consecuencia de una venta parcial o

por otra circunstancia desaparecieran los factoresque justifican la aplicación del método, deberádescontinuarse su aplicación. La medición conta-ble a la fecha de la descontinuación pasará aconsiderarse como una medición que emplea va-lores históricos, con los alcances del segundopárrafo de la sección 5.9. (Participaciones perma-nentes en otras sociedades) de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 17 (Normas contables

profesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general).

II. D. EXPOSICION EN LOS ESTADOSCONTABLES DE LA SOCIEDADINVERSORA19

II. E. INFORME DEL AUDITOR20Se requiere dictamen de un contador público

independiente sobre los estados contables de lassociedades sobre las que se ejerce control, controlconjunto o influencia significativa, utilizados paraaplicar el método del valor patrimonial proporcio-nal.

III. VIGENCIA

Las normas detalladas precedentemente ten-drán vigencia para los estados contables de cierrede ejercicio correspondiente a los ejercicios indi-cados a partir del 23 de setiembre de 1983 y paratodos los estados contables posteriores, incluyen-do los de períodos intermedios.







Estados Contables en Moneda Homogénea1


PRIMERA PARTE

VISTO:

La Ley Nº 22.903 de reformas al régimen desociedades comerciales y, en particular, el agre-gado efectuado al artículo 62, los artículos 6º y 20del Estatuto de la Federación Argentina de Con-sejos Profesionales de Ciencias Económicas; losartículos 1º, 14, 17, 21, inciso b); 23 y 25 delreglamento del Centro de Estudios Científicos yTécnicos (C.E.C.Y.T.) de esta Federación y lasdemás disposiciones legales y reglamentarias delfuncionamiento de la Federación y de cada uno delos Consejos que la integran; y

CONSIDERANDO:

a) Que es atribución de los Consejos Profesionalesde Ciencias Económicas y de la Federación quelos agrupa, dictar normas de ejercicio profesio-nal de aplicación general, coordinando de talforma la acción de las entidades de las diversasjurisdicciones;

b) Que los Consejos Profesionales son los órganosnaturales para canalizar las opiniones de losprofesionales matriculados;

c) Que es necesario que las normas relativas a lainformación contable sean producto de la par-ticipación activa de los profesionales que inter-v ienen en la preparación, examen einterpretación de dicha información, así como

de las instituciones que los nuclean, de losorganismos estatales de control, de los usuariosde información contable y de otros interesados enella;

d) Que los estados contables constituyen uno de loselementos más importantes para la trasmisión deinformación económica y financiera sobre la si-tuación y gestión de entes públicos o privados;

e) Que en períodos inflacionarios los estados con-tables, no ajustados para contemplar los efec-tos de la inflación sobre valores de las cuentasque los integran, presentan información quepuede considerarse –en términos generales–totalmente distorsionada;

f) Que esa información distorsionada sobre laposición y la actividad económico-financierade un ente, sirve de base para la toma dedecisiones importantes que hacen a su vidacomo tal (distribución de ganancia, análisis desituación patrimonial y de resultados, determi-nación de costos y precios de venta y otras);

g)Que lanecesidaddeexpresar losestadoscontablesen moneda constante ha sido reconocida por laLey Nº 22.903, estableciéndola obligatoriamentepara las sociedades comprendidas en la LeyNº 19.550 de sociedades comerciales;

h) Que es indispensable lograr una adecuada unifor-midad en las normas contables, para hacer máscomprensible la información contable e incre-mentar la confianza que la comunidad deposita

RESOLUCION TECNICA Nº 6 Estados Contables en Moneda Homogénea1




sobre ésta y servir de eficiente medio parafacilitar e incentivar el desarrollo de la profe-sión;

i) Que las normas de Estados Contables enMoneda Constante contenidas en el Informe Nº 9Area Contabilidad del CECYT, emitido en di-ciembre de 1983, proveen un método de reexpre-sión de la información contable que permite eli-minar las distorsiones que ella presenta enperíodos inflacionarios;

j) Que el Informe Nº 9 ha sido sometido al perío-do del consulta a que se hace referencia en el artículo25, inciso a) del Reglamento del Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos (C.E.C.Y.T.), durante el cualse han recibido comentarios y sugerencias, los que–una vez evaluados– produjeron ciertas modifica-ciones a su texto original, quedando finalmente re-dactado en la forma que figura en la segunda partede esta resolución;

k) Que la necesidad de lograr uniformidad anivel nacional y el hecho de que en muchas juris-dicciones no se han efectuado aplicaciones gene-ralizadas de normas similares, aconsejaría quedurante un período de transición se flexibilicenalgunas de sus disposiciones para facilitar su uti-lización por todos los tipos de entes.


Artículo 1º— Aprobar las normas sobre Esta-dos Contables en Moneda Constante que se inclu-yen como segunda parte de esta resolución técni-ca, las que serán de aplicación obligatoria para losprofesionales matriculados en los Consejos Pro-fesionales de Ciencias Económicas, una vez rati-ficadas por éstos.

Artículo 2º— Establecer un período de transi-ción de 2 años, a partir de la vigencia general deesta resolución, durante el cual se aplicará elsiguiente régimen: Los profesionales citadosaceptarán que los entes emisores de estados con-tables, excepto las sociedades comprendidas en elartículo 299 de la Ley Nº 19.550, efectúen lareexpresión del estado de resultados mediante lainclusión de una sola partida cuyo importe surgirápor diferencia entre el resultado del período reex-presado en moneda de cierre (tal como se indicaen la norma IV.B. 12.b) de la segunda parte) y elresultado del período que surge del estado deresultados sin reexpresar. Dicha partida podrádenominarse “Ajuste global del resultado del pe-ríodo (o ejercicio)”.

Si un ente aplica este régimen deberá incluiruna nota indicando el procedimiento adoptado yla distorsión general que produce en la demostra-ción de las causas que determinen el resultado delperíodo.

El profesional, a su vez, incluirá en su informeo dictamen una consideración sobre la distorsióngeneral del estado de resultados producida por sufalta de reexpresión en moneda constante.

Artículo 3º— Los profesionales matriculados enlos Consejos Profesionales de Ciencias Económicas,requerirán que los estados contables corres-pondientes a ejercicios iniciados a partir del 23 desetiembre de 1983 se presenten de acuerdo con lasnormas sobre Estados Contables en Moneda Cons-tante a que se hizo referencia en el artículo 1º.


Artículo 4º— 3

Artículo 5º— Las normas de los artículos an-teriores serán también de aplicación en los casosde informes o dictámenes sobre estados contables



3 Artículo derogado por el artículo 7º de la Resolución Técnica Nº 8. El texto del mismo era el siguiente: “Lainformación expresada en moneda constante se presentará con carácter de información única, agregándose una notaa los estados contables en la que se expondrán sintéticamente los estados contables básicos no reexpresados.”

de períodos intermedios a presentarse con poste-rioridad al cierre del primer ejercicio completo,posterior a la fecha de aplicación a que se refiereesta resolución.

Artículo 6º— La Mesa Directiva de la Fede-ración y los Consejos Profesionales miembros,realizarán los trámites pertinentes ante los orga-nismos de control de cada jurisdicción, para ges-tionar las medidas tendientes a adoptar las técni-cas indicadas en el artículo 1º.


a) La debida difusión de esta resolución técnica enel ámbito de las respectivas jurisdicciones, espe-cialmente entre sus matriculados, las institucio-nes educacionales universitarias y secundarias,las organizaciones empresarias, bancos, entida-des financieras y organismos oficiales;

b) El control de la aplicación, por parte de losprofesionales matriculados, de esta resolucióntécnica en oportunidad de realizar la autentica-ción de su firma en los informes o dictámenessobre estados contables.

Artículo 8º— Derogar la Resolución TécnicaNº 2 “Indexación de Estados Contables y susDisposiciones Ampliatorias” a partir de la vigen-cia de la presente.


SEGUNDA PARTE

I. INTRODUCCION4

II. ANTECEDENTES5

III. ASPECTOS SALIENTES6

IV. NORMAS

IV. A. CONCEPTOS GENERALES7

IV. B. METODOIV. B. 1. Proceso secuencial

Generalmente, el proceso de reexpresión de esta-dos contables en moneda constante consiste en:

a) Determinación del activo y el pasivo alinicio del período objeto de ajuste, en mo-neda constante de dicha fecha, reexpresan-do las partidas que los componen segúnIV.B.2.

b)Determinacióndelpatrimonionetoal iniciodelperíodo objeto del ajuste, en moneda constan-te de dicha fecha, por diferencia entre el activoy el pasivo obtenidos por aplicación de lanorma inmediatamente precedente.

c) Determinación en moneda de cierre del ac-tivo y el pasivo al final del período objetodel ajuste, reexpresando las partidas que loscomponen según IV.B.2.

d) Determinación en moneda de cierre del pa-trimonio neto al final del período objeto delajuste, por diferencia entre el activo y elpasivo obtenidos por aplicación de la normainmediatamente precedente.

e) Determinación en moneda de cierre del pa-trimonio neto al final del período objeto delajuste, excluido el resultado de dicho perío-







do. Para ello se reexpresará el importe ob-tenido por aplicación de la norma IV.B.1.b)en moneda de cierre del período, agregandoo deduciendo las variaciones experimenta-das por el patrimonio neto durante el trans-curso de éste –excepto el resultado del pe-ríodo– reexpresadas en moneda de cierre.

f) Determinación en moneda de cierre del re-sultado final del período por diferencia en-tre los importes obtenidos por aplicación delas normas IV.B.1.d) y IV.B.1.e).

g) Determinación del resultado final del perío-do, excluido el resultado por exposición a lainflación (o el resultado financiero y portenencia –incluido el resultado por exposicióna la inflación– según el caso), mediante lareexpresión de las partidas que componen elestado de resultadosdel período según IV.B.2.

h) Determinación del resultado por exposicióna la inflación (o del resultado financiero ypor tenencia –incluyendo el resultado porexposición a la inflación– según el caso) delperíodo por diferencia entre los importesobtenidos por aplicación de las normasIV.B.1.f) y IV.B.1.g).

IV. B. 2. Pasos para la reexpresión de laspartidas

A efectos de reexpresar en moneda constante lasdistintas partidas o rubros integrantes de los estadoscontables deben aplicarse los siguientes pasos:

a) 8Segregar los componentes financieros implí-citos contenidos en los saldos de las cuentaspatrimoniales y de resultados, de acuerdo conlo establecido en la sección 4.6 (Componentesfinancieros implícitos) de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 17 (Normas conta-bles profesionales: desarrollo de cuestionesde aplicación general).

b) Las partidas expresadas en moneda de cierreno deben reexpresarse.

c) Las partidas expresadas en moneda de fechaanterior al cierre, deberán reexpresarse enmoneda de cierre del siguiente modo:I) Eliminación de los ajustes parciales con-

tabilizados para reflejar el efecto de lainflación, a fin de evitar su duplicación.

II) Determinación del momento o períodode origen de las partidas (anticuación).

III) Cálculo de los coeficientes de reexpre-sión aplicables.

IV) Aplicación de los coeficientes de reex-presión a los importes de las partidasanticuadas, a efectos de reexpresarlas enmoneda de cierre;

d) En ningún caso los valores determinados paralos diversos activos –por aplicación de lasnormas precedentes– podrá exceder a su valorrecuperable, individualmente o en conjunto,según lo indiquen la normas contables.

IV. B. 3. Segregación de componentesfinancieros implícitos9

IV. B. 4. Anticuación de las partidasLa anticuación del saldo de una cuenta consiste

en su descomposición en partidas o grupos departidas, según los distintos momentos o períodosde origen de éstas, a efectos de reexpresarlas enmoneda de cierre.

Es razonable agrupar las partidas por mes deorigen a efectos de proceder a su reexpresión. Entanto no se generen distorsiones significativas, esaceptable descomponer el saldo de la cuenta enperíodos mayores de un mes.





IV. B. 5. Indice a emplear10El índice a emplear resultará de combinar:

a) las mediciones del índice de precios mayoristas(IPM) del Instituto Nacional de Estadística yCensos hasta el 31 de diciembre de 1995; y

b) las mediciones del índice de precios internos alpor mayor (IPIM) del mismo organismo pos-teriores a esa fecha.

IV. B. 6. Coeficiente de reexpresiónLos coeficientes aplicables a las distintas par-

tidas resultan de dividir el valor del índice corres-pondiente a la fecha de cierre por el valor delíndice correspondiente a la fecha o período deorigen de la partida.

En el caso que las partidas se agrupen en pe-ríodos de origen mayores de un mes, el coeficientede reexpresión a aplicar a las partidas de un perío-do se determinará tomando como denominador elpromedio de los valores del índice corres-pondientes a los meses comprendidos en dichoperíodo.

Se considera representativo del índice de lafecha de cierre al valor del índice correspondienteal último mes del período o ejercicio. Por ello, laspartidas del mes de cierre no se reexpresarán, yaque el coeficiente aplicable será la unidad.

IV. B. 7. Valor recuperable de los activos11

IV. B. 8. 12Resultado por exposición alcambio en el poder adquisitivo de lamoneda

13En el esquema más depurado de reexpresióndel estado de resultados todos sus ítems se expo-nen en moneda de cierre, netos de la porcióndevengada de los componentes financieros implí-citos de las operaciones.

El resultado por exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda, comprenderá elefecto de ese cambio sobre las partidas monetarias(o expuestas al cambio en el poder adquisitivo dela moneda).

IV. B. 9. 14Resultados financieros y portenencia, incluyendo el resultadopor exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda

15En el estado de resultados reexpresado enmoneda de cierre, esta partida se determina pordiferencia entre el resultado final del período (cal-culado en moneda constante tal como se indica enla norma IV.B.1.f) y el sub-total de los rubros delestado de resultados contables a moneda de cierre(según la norma IV.B.1.g.).

Por efecto de la partida doble, generalmenterepresenta la contrapartida neta de los ajustesefectuados en todas las partidas patrimoniales yde resultados que se han reexpresado en monedade cierre. Dicha partida del estado de resultadosreexpresado en moneda constante, se denominará:“Resultados financieros y por tenencia (incluyen-do resultados por exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda)”









IV. B. 10. Reexpresión del patrimonio neto alinicio del primer ejercicio deaplicación16

IV. B. 11. Ajuste global del patrimonio netoal inicio del primer ejercicio deaplicación17

IV. B. 12. 18Patrimonio neto y resultado delejercicio

19 El saldo de todos los componentes del patri-monio neto al inicio del ejercicio, así como lasvariaciones de los mismos ocurridas en el ejerci-cio, se reexpresarán en moneda de cierre.

El resultado del ejercicio o período en monedahomogénea será la diferencia entre las cifras ex-presadas en moneda de cierre del patrimonio netoal inicio y al final, que no se originen en transac-ciones con los propietarios.

IV. B. 13. 20Interrupción y posteriorreanudación de los ajustes

21Cuando el ajuste para reflejar el efecto delcambio en el poder adquisitivo de la moneda se

reanude después de un período de estabilidadmonetaria, tanto las mediciones contables reex-presadas por el cambio en el poder adquisitivo dela moneda, hasta el momento de la interrupciónde los ajustes, como las que tengan fechas deorigen incluidas en el período de estabilidad, seconsiderarán expresadas en moneda del últimomes del período de estabilidad.

IV. C. ABSORCION DE PERDIDAS22

IV. D. EXPOSICION23

IV. E. REGISTRO CONTABLE24

IV. F. UNIFORMIDAD25

IV. G. DECISIONES DEL ENTE26

IV. H. DISPOSICIONES TRANSITORIAS27

IV. I. VIGENCIALas normas detalladas precedentemente tendrán

vigencia para los estados contables correspondientesa los ejercicios iniciados a partir del 23 de setiembrede 1983 y para todos los posteriores, incluyendo losde períodos intermedios.















ANEXO A28

NORMAS DE VALUACIONVIGENTES

ANEXO B-GLOSARIO

1) Moneda de cierreEs la moneda de poder adquisitivo de la fechade finalización del período al que se refierenlos estados contables.

2) Componentes financieros implícitosSon los costos financieros incluidos en el pre-cio al cual se celebra una transacción (venta,compra, préstamo, por ejemplo) que será can-celada luego de un determinado plazo de tiem-po.Puede incluir la cobertura del deterioro de di-cho precio por la inflación (los denominadossobreprecios) e intereses en términos reales.

3) Resultados por tenenciaSon los resultados por las variaciones del valorde los activos y pasivos.Incluyen el deterioro de las partidas monetarias(o expuestas a la pérdida de poder adquisitivopor efecto de la inflación general), denominadoresultado por exposición a la inflación, asícomo el resultado producido por la variacióndurante un período del precio de un activo o deun pasivo, en diferente medida que la variacióndel índice de precios en base al cual se reexpre-san los estados contables, ocurrida en el mismoperíodo.

4) ModeloUn modelo es una representación de la realidad.En contabilidad, un modelo se distingue deotro principalmente por la definición que rea-liza del capital a mantener, de la unidad demedida y de los criterios de valuación delpatrimonio.



28 El Anexo A fue derogado por el artículo 4º de la Resolución Técnica Nº 10.


Normas de Auditoría

1Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

PRIMERA PARTE

VISTO:

Los artículos 6º y 20 del Estatuto de la FederaciónArgentina de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas; los artículos 1º; 2º; 13; 16; 20 inciso b)y 22 del Centro de Estudio Científicos y Técnicos(CECYT) de dicha Federación y las demás disposi-ciones legales y reglamentarias del funcionamientode la Federación y de cada uno de los Consejos quela integran, y

CONSIDERANDO:

a) Que es función primordial de la FederaciónArgentina de Consejos Profesionales de Cien-cias Económicas coordinar la emisión de nor-mas técnicas unificadas por las entidades quela constituyen, órganos naturales para canali-zar las opiniones de los profesionales matricu-lados y medio más adecuado para lograr quelas normas sobre la información contable y suexamen sean producto de la participación acti-va de los profesionales mencionados;

b) Que es atribución de los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas dictar nor-mas de ejercicio profesional de aplicacióngeneral;

c) Que una de las posibilidades de ejercicio pro-fesional más importante es el desempeño detareas de auditoría interna o externa;

d) Que la auditoría externa culmina con un infor-me, en el que se dictamina sobre la razonabili-dad de la información contable destinada a serpresentada a terceros, la que puede servir debase para tomar decisiones que afecten tanto alente que emite los estados contables como aaquéllos que con él se relacionan;

e) Que por lo tanto, es necesario definir a travésde normas de auditoría la condición básica parael ejercicio de la auditoría, las normas para sudesarrollo y las normas para los informes deellos resultantes;

f) Que la emisión de normas de auditoría ha decontribuir a mejorar el servicio que los audito-res brindan a aquéllos que los requieren y a lacomunidad y debe ser entendida como un me-dio indispensable de clarificación y ordena-miento de la tarea de aquéllos, sin que por esose afecte la libertad de criterio con que elauditor debe contar para desempeñar su tareaen forma adecuada;

g) Que el Centro de Estudios Científicos y Técni-cos (CECYT) de esta Federación ha presenta-do un proyecto de normas con el Informe Nº 4del Area de Auditoría titulado: “Normas deAuditoría”, que contempla adecuadamente lasnecesidades de ordenamiento profesional de laactividad de los que ejercen tareas de auditoría;

h) Que el Informe Nº 4 contempla la existencia dedisposiciones legales que reglan algunos as-pectos que hacen al ejercicio profesional de laauditoría;

RESOLUCION TECNICA Nº 7 Normas de Auditoría


1 Esta resolución fue aprobada por la Junta de Gobierno en Capital Federal el 26 de setiembre de 1985.

i) Que el Informe Nº 4 ha sido sometido al períodode consulta a que se hace referencia en elartículo 22 del Reglamento del Centro de Es-tudios Científicos y Técnicos (CECYT), du-rante el cual se han recibido comentarios ysugerencias, los que –una vez evaluados– sir-vieron de base a ciertas modificaciones deltexto original, el que ha quedado finalmenteredactado en la forma que figura en la segundaparte de esta resolución;

j) Que se han cumplido satisfactoriamente todoslos requisitos reglamentarios para que el men-cionado Informe Nº 4 adquiera los efectosprevistos en el artículo 20 del Estatuto de laFederación y el artículo 20 inciso b) del Regla-mento del Centro de Estudios Científicos yTécnicos (CECYT) de la Federación.


Artículo 1º— Emitir las Normas de Auditoríaque se incluyen en la segunda parte de esta reso-lución técnica, las que serán de aplicación obliga-toria para los profesionales matriculados en losConsejos Profesionales de Ciencias Económicasuna vez aprobadas por éstos.

Artículo 2º— Sustituir la Resolución TécnicaNº 3 de esta Federación por la presente resolucióntécnica.

Artículo 3º— Recomendar a todos los Conse-jos Profesionales la debida difusión de esta reso-lución técnica en el ámbito de las respectivasjurisdicciones, especialmente entre sus matricula-dos, las instituciones educacionales universitariasy secundarias, las organizaciones empresarias, en-tidades financieras y organismos oficiales.

Artículo 4º— Comuníquese, publíquese y re-gístrese en el Libro de Resoluciones.

SEGUNDA PARTE

I. INTRODUCCION

I. A. PROPOSITO DE ESTE INFORMELas normas incluidas en este informe abarcan

aquéllas aplicables a la auditoría en general y lasque conciernen, en particular, a la auditoría exter-na de estados contables.

Ellas regulan la condición básica para el ejerciciode la auditoría, o sea la independencia y las pautasreferidas al desarrollo del trabajo y la preparación delinforme del auditor.

Existen en la República Argentina diversospronunciamientos profesionales sobre las normasde auditoría relativas a la revisión de estadoscontables para el uso de la comunidad. Tambiéndiferentes organismos de control han dictado re-soluciones vinculadas con esta materia.

Por otra parte, existe la necesidad manifiestaque las normas de auditoría de estados contablessean uniformes y adecuadas a la importancia re-levante que tienen para la comunidad, debido a ladiversidad de intereses que existe entre todos losusuarios de los estados contables y los entes quelos emiten. La satisfacción de esa necesidad ase-gurará que se logre el necesario grado de confia-bilidad de la información contable, para que lacomunidad la utilice como base para orientar ade-cuadamente sus decisiones.

En la política de la Federación Argentina deConsejos Profesionales de Ciencias Económicastiene prelación lograr la uniformidad de las nor-mas profesionales vigentes, dentro de las quedesempeñan un papel preponderante de las nor-mas de auditoría.

I. B. ANTECEDENTESPara la preparación de este informe se utilizaron

los siguientes antecedentes profesionales:

1. Dictámenes elaborados por el Instituto Técnicode Contadores Públicos, dependiente de la Fe-



deración Argentina de Graduados en CienciasEconómicas.a. Dictamen Nº 1: Normas específicas sobre dic-

támenes del contador público referentes a es-tados contables (17 de diciembre de 1971).

b. Dictamen Nº 3: Normas de auditoría general-mente aceptadas (27 de julio de 1973).

c. Dictamen Nº 4: Normas personales sobreprocedimientos de auditoría (27 de julio de1973).

d. Dictamen Nº 5: Normas relativas a la reali-zación del trabajo de auditoría (2 de agostode 1974).

2. InformeNº1 del Area Auditoría delCECYT:“Unnuevo enfoque sobre la auditoría y sus normas”de Horacio López Santiso (Setiembre de 1976).

3. Resolución TécnicaNº 3 de laFederación ArgentinadeConsejosProfesionalesdeCienciasEconómicas:“Normas de Auditoría” (Mayo de 1978).

4. “Normas de Auditoría generalmente aceptadas(Propuesta de unificación)”. Comisión de audi-toría del Consejo Profesional de Ciencias Econó-micas de Capital Federal (Octubre de 1982).

5. “Comentarios al proyecto de normas de audi-toría” del Consejo Profesional de CienciasEconómicas de Capital Federal. CECYT (Oc-tubre de 1982).

6. “Unificación de Normas Técnicas”. Trabajobase presentado al IV Congreso Nacional deProfesionales en Ciencias Económicas, porFlorencio Escribano Martínez (Noviembre de1982).

7. Informe Nº 4 del Area Auditoría. “Normas deAuditoría” de la Comisión Especial para laUnificación de Normas Técnicas de laFACPCE.

8. Comentarios y sugerencias de usuarios de losestados contables, de organismos de control,de organismos de la profesión y de los profe-

sionales, recibidos durante el período en que elpronunciamiento referido en el punto anteriorse expuso para su consideración y que coadyu-varon a su perfeccionamiento.

II. NORMAS DE AUDITORIA ENGENERAL

II. A. CONDICION BASICA PARA ELEJERCICIO DE LA AUDITORIA

1. El auditor debe tener independencia con rela-ción al sistema objeto de la auditoría.

II. B. NORMAS PARA EL DESARROLLODE LA AUDITORIA

1. El auditor, a través del desarrollo de su tarea, debeobtener elementos de juicio válidos y suficientesque permitan respaldar las aseveraciones formula-das en su informe. Su tarea debe ser planificada enfunción de los objetivos de la auditoría.

2. El auditor debe conservar, por un plazo adecua-do a la naturaleza de cada circunstancia, lospapeles de trabajo que constituyen la pruebadel desarrollo de su tarea.

3. Los papeles de trabajo deben contener:

3.1. La descripción de la tarea realizada.

3.2. Los datos y antecedentes recogidos duran-

te el desarrollo de la tarea, ya se tratare de

aquéllos que el auditor hubiere preparado o

de los que hubiere recibido de terceros.

3.3. Las conclusiones particulares y generales.

4. El auditor debe realizar su tarea dentro delprincipio de economía aplicable a todo control.O sea, para que su labor sea económicamenteútil debe culminar en un lapso y a un costorazonable. Esas limitaciones de tiempo y decosto deben ser evaluadas por el auditor a finde determinar si no representan un inconve-niente para la realización adecuada de la tarea.

5. En la aplicación de los procedimientos de au-ditoría, el auditor debe tener en cuenta que



puede actuar sobre las bases selectivas, deter-minadas según su criterio exclusivamente oapoyándolo con el uso de métodos estadísticos.

II. C. NORMAS SOBRE INFORMES1. Los informes deben cumplir con los requisitos

o características de la información. En espe-cial, se deben evitar los vocablos o expresionesambiguas o que pudieran inducir a error a losinteresados en el informe.

2. Los informes deben ser escritos. Si las circuns-tancias lo aconsejaran pueden ser orales, reco-mendándose en este caso su ratificaciónposterior por escrito.

3. Los informes escritos deben contener:

3.1. La identificación del objeto del examen.

3.2. La indicación de la tarea realizada.

3.3. La opinión que ha podido formarse el

auditor a través de la tarea realizada, cla-

ramente separada de cualquier otro tipo de

información.

3.4. Los elementos adicionales necesarios

para su mejor comprensión.

III. NORMAS SOBRE AUDITORIAEXTERNA DE INFORMACIONCONTABLE

III. A. CONDICION BASICA PARA ELEJERCICIO DE LA AUDITORIA

Independencia1. El contador público (en adelante indistintamen-

te el “auditor”) debe tener independencia conrelación al ente al que se refiere la informacióncontable.

Falta de independencia2. El auditor no es independiente en los siguientes

casos:

2.1. Cuando estuviera en relación de depen-

dencia, con respecto al ente cuya informa-

ción contable es objeto de la auditoría o

con respecto a los entes que estuvieran

vinculados económicamente a aquél del

que es auditor, o lo hubiera estado en el

ejercicio al que se refiere la información

que es objeto de la auditoría.

No se considera relación de dependencia

al registro de documentación contable, la

preparación de los estados contables y la

realización de otras tareas similares remu-

neradas mediante honorarios, en tanto no

coincidan con funciones de dirección, ge-

rencia o administración del ente cuyos

estados contables están sujetos a la audi-

toría.

2.2. Cuando fuera cónyuge o pariente por

consanguinidad, en línea recta o colateral

hasta el cuarto grado inclusive, o por afi-

nidad hasta el segundo grado, de alguno

de los propietarios, directores, gerentes

generales o administradores del ente cuya

información contable es objeto de la audi-

toría o de los entes vinculados económi-

camente a aquél del que es auditor.

2.3. Cuando fuera socio, asociado, director o

administrador del ente cuya información

contable es objeto de la auditoría, o de los

entesque estuvieranvinculados económica-

menteaaquéldelqueesauditor, o lohubiese

sido en el ejercicio al que se refiere la infor-

mación que es objeto de la auditoría.

No existe falta de independencia cuando el

auditor fuera socio o asociado de entidades

civiles sin fines de lucro (clubes, fundacio-

nes mutuales u otras organizaciones de bien

público) o de sociedades cooperativas, cuya

información contable es objeto de la audito-

ría o de los entes económicamente vincula-

dos a aquél del que es auditor.

2.4. Cuando tuviera intereses significativos en

el ente cuya información contable es objeto

de la auditoría o en los entes que estuvieran

vinculados económicamente a aquél del que

esauditor, o loshubiera tenidoenelejercicio



al que se refiere la información que es

objeto de la auditoría.

2.5. Cuando la remuneración fuera contingente

o dependiente de las conclusiones o resul-

tados de su tarea de auditoría.

2.6. Cuando la remuneración fuera pactada sobre

la base del resultado del período a que se

refieren los estados contables sujetos a la

auditoría. No vulneran esta norma las dispo-

siciones sobre aranceles profesionales que

fijan su monto mínimo sobre la base del

activo, pasivo o ingresos por ventas o servi-

cios del ente.

Vinculación económica3. Se entiende por entes (personas, entidades o

grupos de entidades) económicamente vincu-lados a aquéllos que, a pesar de ser jurídica-mente independientes, reúnen algunas de lassiguientes condiciones:

3.1. Cuando tuvieran vinculación significativa

de capitales.

3.2. Cuando tuvieran, en general, los mismos

directores, socios o accionistas.

3.3. Cuando se tratare de entes que por sus espe-

ciales vínculos debieran ser considerados

como una organización económica única.

Alcance de las incompatibilidades4. Los requisitos de independencia son de aplicación

tanto para el contador público que emite su infor-me, como para todos los integrantes del equipo detrabajo que intervienen en esa auditoría, ya fueranéstos profesionales en ciencias económicas, profe-sionales en otras disciplinas o no profesionales.

5. En los casos de sociedades de profesionales, lasincompatibilidades determinadas en III A. 2,se extiende a todos los socios o asociados delcontador público.

III. B. NORMAS PARA EL DESARROLLODE LA AUDITORIA

1.Atravésdeldesarrollode la tarea,elauditordebeobtener elementos de juicio válidos y suficientes querespalden su informe relativo a lo siguiente:

1.1. Auditoría realizada para determinar la ra-

zonabilidad de la información presentada

por los estados contables básicos.

1.2. Revisión limitada de los estados contables

correspondientes a períodos intermedios, de

alcance inferior al necesario para determinar

la razonabilidadde la informaciónpresentada

por los estados contables básicos.

1.3. Situaciones de hecho o comprobaciones

especiales que no requieren la emisión de

un juicio técnico (certificación).

1.4. Investigaciones especiales.

Auditoria de estados contables2. Para obtener los elementos de juicio válidos y

suficientes que le permitan emitir su opinión oabstenerse de ella sobre los estados contables deun ente, el auditor debe desarrollar su tarea si-guiendo los pasos que se detallan a continuación.

2.1. Obtener conocimiento apropiado de la es-

tructura del ente, sus operaciones y sistemas,

las normas legales que le son aplicables, las

condiciones económicas propias y las del

ramo de sus actividades.

2.2. Identificar el objeto del examen (los esta-

dos contables, las afirmaciones que los

constituyen –existencia, pertenencia al

ente, integridad, valuación y exposición– o

lo que debieran contener).

2.3. Evaluar la significación de lo que se debe

examinar, teniendo en cuenta su naturaleza,

la importancia de los posibles errores o

irregularidades y el riesgo involucrado.

2.4. Planificar en forma adecuada el trabajo de

auditoría, teniendo en cuenta la finalidad

del examen, el informe a emitir, las carac-



terísticas del ente cuyos estados contables

serán objeto de la auditoría (naturaleza,

envergadura, y otros elementos) y las cir-

cunstancias particulares del caso.

La planificación debe incluir la selección

de los procedimientos a aplicar, su alcan-

ce, su distribución en el tiempo y la deter-

minación de si han de ser realizados por

el auditor o por sus colaboradores. Prefe-

rentemente, la planificación se debe forma-

lizar por escrito y, dependiendo de la

importancia del ente, debe comprender pro-

gramas de trabajo detallados.

2.5. Reunir los elementos de juicio válidos y

suficientes que permitan respaldar su in-

forme a través de la aplicación de los

siguientes procedimientos de auditoría.

2.5.1.Evaluacióndelasactividadesdecontrol

de los sistemas que son pertinentes a su

revisión, siempre que, con relación a su

tarea, el auditor decidadepositar confian-

zaen talesactividades.Estaevaluaciónes

conveniente que se desarrolle en la pri-

mera etapa porque sirve de base para

perfeccionar la planificación en cuanto

a la naturaleza, extensión y oportunidad

de las pruebas de auditoría a aplicar. El

desarrollodeesteprocedimiento implica

cumplir los siguientes pasos:

2.5.1.1. Relevar las actividades forma-

les de control de los sistemas que

son pertinentes a su revisión.

2.5.1.2.Comprobarqueesasactividades

formales de control de los siste-

mas se aplican en la práctica.

2.5.1.3. Evaluar las actividades reales de

control de los sistemas, comparán-

dolascon lasqueconsidererazona-

bles en las circunstancias.

2.5.1.4. Determinar el efecto de la evalua-ción mencionada sobre la planifi-cación de modo de replantear, en su

caso, la naturaleza, extensión yoportunidad de los procedimien-tos de auditoría seleccionadospreviamente.

2.5.1.5. Emitir, en su caso, un informe

con las observaciones recogidas

durante el desarrollo de la tarea

y las sugerencias para el mejora-

miento de las actividades de con-

trol de los sistemas examinados.

2.5.2. Cotejo de los estados contables con

los registros de contabilidad.

2.5.3. Revisión de la correlación entre regis-

tros y entre éstos y la correspondiente

documentación comprobatoria.

2.5.4. Inspecciones oculares (por ej.: arqueos

de caja, documentos e inversiones: obser-

vación de inventarios físicos; observación

de la existencia de bienes de uso).

2.5.5. Obtención de confirmaciones direc-

tas de terceros (por ej.: bancos, clien-

tes, proveedores, asesores legales).

2.5.6. Comprobaciones matemáticas.

2.5.7. Revisiones conceptuales.

2.5.8. Comprobación de la información

relacionada.

2.5.9. Comprobaciones globales de razona-

bilidad (por ej.: análisis de razones y

tendencias, análisis comparativo e in-

vestigación de fluctuaciones de signifi-

cación).

2.5.10 Examen de documentos importan-

tes (por ej.: estatutos, contratos, actas,

escrituras y similares).

2.5.11 Preguntas a funcionarios y emplea-

dos del ente.



2.5.12Obtencióndeunaconfirmaciónescrita

de la dirección del ente de las explicacio-

nes e informaciones suministradas.

Los procedimientos usuales enunciados pue-den ser modificados, reemplazados por otrosalternativos o suprimidos, atendiendo a lascircunstancias de cada situación. En estos ca-sos, el auditor debe estar en condiciones dedemostrar que el procedimiento usual no fuepracticable o de razonable aplicación o que, apesar de la modificación, reemplazo o supre-sión, pudo obtener elementos de juicio válidosy suficientes.Los procedimientos enunciados, en cuantofueran de aplicación, deben ser utilizados ade-más en la revisión de operaciones o hechosposteriores a la fecha del cierre de los estadoscontables objeto de la auditoría, para verificaren qué medida pudieron afectarlos.En la aplicación de los procedimientos de au-ditoría, el auditor debe tener en cuenta quepuede actuar sobre las bases selectivas, deter-minadas según su criterio exclusivamente oapoyándolo con el uso de métodos estadísticos.

2.6. Controlar la ejecución de lo planificado

con el fin de verificar el cumplimiento de

los objetivos fijados y, en su caso, realizar

en forma oportuna las modificaciones ne-

cesarias a la programación.

Con tal propósito, el auditor debe efectuar

una revisión cuidadosa del trabajo de sus

colaboradores a medida que se va desarro-

llando y una vez que ha sido completado.

2.7. Evaluar la validez y suficiencia de los

elementos de juicio examinados para res-

paldar el juicio del auditor sobre las afirma-

ciones particulares contenidas en los

estados contables. Para ello, el auditor, uti-

lizando su criterio profesional, debe hacer

lo siguiente:

2.7.1. Considerar su naturaleza y la forma

en que se obtuvieron.

2.7.2. Considerar la importancia relativa de

lo examinado en su relación con el con-

junto.

2.7.3.Estimarelgradoderiesgoinherenteque

depende, en buena parte, del grado de

seguridadqueofrezcan las actividadesde

control de los sistemas involucrados.

2.8. Sobre la base de los elementos de juicio

obtenidos, el auditor debe formarse una opi-

nión acerca de la razonabilidad de la informa-

ción que contienen los estados contables

básicos en conjunto, de acuerdo con normas

contables profesionales, o concluir que no le

ha sido posible la formación de tal juicio.

2.9 Emitir su informe teniendo en cuenta las

disposiciones legales, reglamentarias y

profesionales que fueran de aplicación.

Revisión limitada de estados contables de pe-ríodos intermedios3. Para obtener los elementos de juicio válidos y

suficientes que respalden el informe relativo ala revisión de los estados contables de losperíodos intermedios, de alcance inferior alnecesario para emitir una opinión sobre la ra-zonabilidad de la información que contienendichos estados del ente, el auditor debe desa-rrollar su tarea de acuerdo con los siguientespasos:

3.1. Obtener un conocimiento apropiado de la

estructura de la organización, sus opera-

ciones y sistemas, las normas legales que le

son aplicables, las condiciones económicas

propias y las del ramo de sus actividades.

3.2. Identificar el objeto del examen (los esta-

dos contables, las afirmaciones que los

constituyen –existencia, pertenencia al

ente, integridad, valuación y exposición– o

lo que debieran contener).

3.3. Evaluar la significación de lo que se debe

examinar, teniendo en cuenta su naturaleza

y la importancia de los posibles errores o

irregularidades y el riesgo involucrado.



3.4. Planificar en forma adecuada el trabajo

de auditoría, teniendo en cuenta la finali-

dad del examen, el informe a emitir, las

características del ente cuyos estados con-

tables serán objeto de auditoría y las cir-

cunstancias particulares del caso.

La planificación debe incluir la selección de

los procedimientos a aplicar, su alcance, su

distribución en el tiempo y la determinación

de si han de ser realizados por el auditor o

por sus colaboradores. Preferentemente, la

planificación se debe formalizar por escrito

y, dependiendo de la importancia del ente,

comprender programas de trabajo detalla-

dos.

3.5. Aplicar los siguientes procedimientos de

auditoría:

3.5.1. El cotejo de los estados contables

con los registros de contabilidad.

3.5.2. Las comprobaciones matemáticas

de la información contenida en los

estados contables.

3.5.3. La revisión conceptual de los esta-

dos contables.

3.5.4. La lectura de las actas de asamblea

y directorio.

3.5.5. La revisión comparativa de los es-

tados contables en su relación con los

del último cierre del ejercicio, con los

de los períodos intermedios anteriores

y con los de los períodos intermedios

similares de ejercicios anteriores.

3.5.6. Las comprobaciones globales de ra-

zonabilidad, (por ej.: el análisis de las

razones y tendencias e investigaciones

de las fluctuaciones de significación).

3.5.7. Los comentarios con los funciona-

rios del ente al que corresponden los

estados contables objeto de auditoría,

acerca de los aspectos importantes que

pudieran afectar a la información con-

tenida en dichos estados.

La extensión de los procedimientos a aplicarpor el contador público depende, en parte,de lo siguiente:

• Las características del ente al que co-rrespondieren los estados contablesobjeto de auditoría.

• La realización de la auditoría de losestados contables anuales anteriorespor el mismo contador público queefectúa esta revisión.

• El conocimiento, por parte del audi-tor, de las debilidades en las funcio-nes de control de los sistemas aplica-dos por el ente.

• El conocimiento, por parte del auditor,de las prácticas contables del ente.

• El conocimiento, por parte del audi-tor, de los cambios importantes en lanaturaleza o en el volumen de lasoperaciones del ente.

3.6. Controlar la ejecución de lo planificado

con el fin de verificar el cumplimiento de

los objetivos fijados y, en su caso, realizar

en forma oportuna las modificaciones ne-

cesarias a la programación. Con tal propó-

sito, el auditor debe efectuar una revisión

cuidadosa del trabajo de sus colaborado-

res amedida que se va desarrollando y una

vez que ha sido completado.

3.7. Evaluar la validez y suficiencia de los

elementos de juicio examinados para res-

paldar el informe del auditor. Para ello, el

auditor, utilizando su criterio profesional,

debe hacer lo siguiente:

3.7.1. Considerar su naturaleza y la forma

en que se obtuvieron.

3.7.2.Considerar la importancia relativade lo

examinadoensurelaciónconelconjunto.

3.7.3. Estimar el grado del riesgo inherente

que en buena parte, depende del grado

de seguridad que ofrezcan las activida-



des de control de los sistemas involu-

crados.

3.8. Emitir su informe teniendo en cuenta las

disposiciones legales, reglamentarias y

profesionales que fueren de aplicación.

Certificación4. Para emitir una certificación, el auditor debe

obtener elementos de juicio válidos y suficientesque respalden las aseveraciones que aquélla in-cluya.

Investigaciones especiales5. Para obtener elementos de juicio válidos y sufi-

cientes que respalden el informe relativo a lasinvestigaciones especiales, el contador públicodebe desarrollar su tarea aplicando las etapas delproceso de formación del juicio del auditor deta-lladas en la norma III.B.2., en cuanto fueren deaplicación. En este caso, debe tener en cuenta lasfinalidades específicas para las cuales se requiereeste informe.

Papeles de trabajo6. Los programas escritos con la indicación de su

cumplimiento y las evidencias reunidas por elauditor en el desarrollo de su tarea, constituyenel conjunto de sus papeles de trabajo.

7. Los papeles de trabajo deben contener lo si-guiente:


7.2. Los datos y los antecedentes recogidos

durante el desarrollo de la tarea, ya se trate

de aquéllos que el auditor hubiera prepara-

do o hubiera recibido de terceros.

7.3. Las conclusiones sobre el examen de cada

rubro o área y las conclusiones finales o

generales del trabajo.

8. El auditor debe conservar por el plazo que fijenlas normas legales o por seis años, el que fueramayor, los papeles de trabajo, la copia de losinformes emitidos y, en su caso, la copia de losestados contables objeto de la auditoría, firmada

por el representante legal del ente al que éstoscorrespondan.

III. C. NORMAS SOBRE LOS INFORMES1.Entodos loscasosenqueelnombredeuncontador

público se encuentre vinculado con los estadoscontables destinados a ser presentados a terceros,debe quedaren evidenciaen todas laspáginasquecomponen dichos estados, la relación que conellos tiene el citado profesional. En ningún casoel contador público debe incorporar a los estadoscontables, únicamente, su firma y sello.

2.Losinformesdelcontadorpúblicodebencumplirconlos requisitos o características que corresponden atoda información. En especial, se deben evitar losvocablos o expresiones ambiguas o que pudieraninducir a error a los interesados en el informe.

3. En todos los informes del contador público, lasopiniones del profesional deben quedar clara-mente separadas de cualquier otro tipo de infor-mación.

4. Los informes del contador público se clasificandel siguiente modo:

4.1. Informe breve o resumido.

4.2. Informe extenso.

4.3. Informe de revisión limitada de los estados

contables de los períodos intermedios.

4.4. Informe sobre las actividades de control de

los sistemas examinados.

4.5. Certificación.

4.6. Otros informes especiales.

INFORME BREVE

Definición5. El informe breve sobre los estados contables

(para ser presentados a terceros) es el que emiteun contador público, basado en el trabajo deauditoría realizado, mediante el cual el profe-



sional expresa su opinión o declara que seabstiene de emitirla sobre la información quecontienen dichos estados. El trabajo debe serefectuado de acuerdo con estas normas de au-ditoría.

Contenido6. El informe breve sobre estados contables se

debe presentar con la siguiente sistematiza-ción.

6.1. Título.

6.2. Destinatario.

6.3. Identificación de los estados contables

objeto de auditoría.

6.4. Alcance del trabajo de auditoría.

6.5. Aclaraciones especiales previas al dicta-

men, en su caso.

6.6. Dictamen u opinión sobre los estados

contables en su conjunto o la indicación

por la cual no se emite opinión.

6.7. Información especial requerida por leyes

o disposiciones nacionales, provinciales,

municipales o de los organismos públicos

de control o de la profesión.

6.8. Lugar y fecha de emisión.

6.9. Firma del auditor.

Título7. El título es “Informe del auditor”.

Destinatario8. El informe debe estar dirigido a quien hubiera

contratado los servicios del auditor, o a quien elcontratante indicara. En el caso que el destinata-rio fuera un ente, el informe se debe dirigir a suspropietarios o las máximas autoridades.

Identificación de los estados objeto de la audi-toría9. Se debe identificar con precisión y claridad

cada uno de los estados contables a los que serefiere el informe, la denominación completadel ente a quien pertenecen y la fecha o períodoa que se refieren.

Alcance del trabajo de auditoría10. El informe debe contener una manifestación

acerca de si el examen se desarrolló o no sedesarrolló de acuerdo con las normas de audi-toría vigentes.

11. Si existieran limitaciones al alcance de la tareadeauditoríaque imposibilitaran laemisión deunaopinión o implicaran salvedades a ésta, aquéllasdeben ser claramente expuestas en el apartadodenominado “Alcance del trabajo de auditoría”.

Tales limitaciones deben indicar los procedi-mientos no aplicados, en su caso, señalando losiguiente:

11.1. Si la restricción ha sido impuesta por el

contratante del servicio de auditoría.

11.2. Si la restricción es consecuencia de otras

circunstancias.

11.3. Si parte del trabajo de auditoría se apoya en

la tarea realizada por otro auditor indepen-

diente (casode inversiones en entes objetode

auditoría por este último auditor). Esta limi-

tación al alcance será optativa. Si no se inclu-

ye, se supone que el auditor principal asume

la responsabilidad sobre la totalidad de la

información contenida en los estados conta-

bles sobre los que emite dictamen.

12.Cuandounprocedimientousual(delosdetalladosenlanormaIII.B.2.5.)sehubiesemodificado,sustituidoporotroalternativoosuprimido,yelauditorhubieraobtenido la evidencia válida y suficiente para sus-tentaradecuadamentesujuicio,noesnecesariodejarconstancia en el apartado “Alcance del trabajo deauditoría” del procedimiento omitido.



Aclaraciones especiales previas al dictamen13. Cuando, según el juicio del auditor que emite el

informe, fuera necesario formular aclaracionesespeciales que permitan interpretar en forma másadecuada la información, dichas aclaracionesdebe exponerlas en un apartado específico previoa aquél en que incluya el dictamen.

14. La exposición en notas a los estados contablesde las aclaraciones mencionadas, cuando ellosea pertinente, excusa al auditor de incluirlasen su informe, pero debe indicar tal situacióny remitirse a la nota respectiva.

15. El auditor no debe incluir en este apartadomanifestaciones que en realidad representarensalvedades o excepciones que no reciban eltratamiento correspondiente en el párrafo deldictamen o de la opinión.

Dictamen16. En este apartado el auditor debe exponer su

opinión, o abstenerse explícitamente de emitir-la, acerca de si los estados contables en conjun-to presentan razonablemente la informaciónque ellos deben brindar de acuerdo con lasnormas contables profesionales.

Dictamen favorable sin salvedades17. Cuando hubiere realizado su examen de acuer-

do con estas normas el contador público debeopinar favorablemente, siempre que pueda ma-nifestar que los estados contables objeto de laauditoría presentan razonablemente la infor-mación que ellos deben brindar de acuerdo conlas normas contables profesionales.

Dictamen favorable con salvedades18. El dictamen puede ser acotado con limitacio-

nes que se denominan, indistintamente, “sal-vedades” o “excepciones”. Las salvedades seemplean cuando se trata de montos o aspectosque, por su significación, no justifican que elauditor deba emitir un dictamen adverso oabstenerse de opinar sobre los estados objetode la auditoría.

19. Al expresar su salvedad, ya fuera ésta determi-nada o indeterminada, el auditor debe dejar cons-tancia de la razón de su existencia y de lainformación adicional correspondiente.

20. Las salvedades determinadas son aquéllas ori-ginadas en discrepancia respecto de la aplica-ción de la normas contables profesionales (devaluación o exposición) utilizadas para prepa-rar y presentar la información contenida en losestados contables sujetos a la auditoría. Cuan-do correspondiera, debe dejar constancia de laspartidas y montos involucrados.

21. Las salvedades indeterminadas son aquéllas ori-ginadas en la carencia de elementos de juicioválidos y suficientes para poder emitir una opi-nión sobre una parte de la información contenidaen los estados contables examinados. En estoscasos, el auditor debe expresar si su salvedadobedece a las limitaciones en el alcance de la tareaoa lasujecióndeunaparteodetodala informacióncontenidaenlosestadoscontablesahechosfuturoscuya concreción no pudiera ser evaluada en formarazonable.

22. No es necesario que el auditor haga referencia aque la información sepresenta en formauniformerespecto del ejercicio anterior. La ausencia de lasalvedad indica que se ha cumplido con esa ca-racterística de la información y sólo correspondereferirse a ella cuando hubiera sido violada, através de la enunciación de la excepción.

23. La redacción de la salvedad por falta de unifor-midad, con respecto a las pautas o a los criterioscontables utilizados en el ejercicio anterior, debecontener una descripción clara del cambio, de lasrazones que lo motivan y de sus efectos cuantita-tivos. Asimismo, el auditor debe manifestar siestá o no está de acuerdo con el cambio realizado.

24. Cuando la información a que se refiere lasalvedad o excepción estuviera contenida enlas notas a los estados contables, se debe apli-car la norma III. C. 14.



Dictamen adverso25. El auditor debe emitir un dictamen adverso

cuando, como consecuencia de haber realizadosu examen de acuerdo con estas normas de audi-toría, tomaconocimientodeunoomásproblemasque implican salvedades al dictamen de tal mag-nitud o importancia que no justifican la emisiónde una opinión con salvedades. El conocimientosuficiente de los problemas por parte del auditorrevela que es inapropiada una abstención de opi-nión.

26. En este caso, el auditor debe expresar que losestados contables no presentan la informaciónpertinente de acuerdo con las normas contablesprofesionales, explicando las razones que ava-lan su opinión (generalmente en un párrafoprevio ubicado en el apartado “Aclaracionesprevias al dictamen”).

Abstención de opinión27. El auditor se debe abstener de emitir su opinión

cuando no ha obtenido elementos de juicio váli-dos y suficientes para poder expresar una opiniónsobre los estados contables en su conjunto.

Lanecesidad deemitir un informeconabstenciónde opinión puede originarse en lo siguiente:

27.1. Limitaciones importantes en el alcance

de la auditoría.

27.2. Sujeción de una parte o de toda la informa-

ción contenida en los estados contables a

hechos futuros, cuya concreción no pudiera

evaluarse en forma razonable y cuya signifi-

cación potencial no admita la emisión de una

opinión con salvedad indeterminada.

28. La abstención de emitir una opinión puede seraplicada a toda la información examinada o auna parte de ella.

29. El auditor debe indicar en su informe, en losapartados pertinentes (alcance del trabajo deauditoría o aclaraciones previas al dictamen)las razones que justifican la abstención de opi-nión.

Opinión parcial30. El auditor que hubiera emitido un dictamen

adverso sobre los estados contables en su con-junto o se hubiera abstenido de opinar sobreellos, puede emitir una opinión parcial sobrealgunos aspectos de la información que contie-nen dichos estados, siempre que ocurra lo si-guiente:

30.1. Considere que esa opinión es de utilidad

para los interesados en el informe.

30.2. El alcance de su trabajo, medido con res-

pecto a la significación de los rubros parcia-

les sobre los que dictamina, fuera suficiente,

y cuando éstos fueran suficientemente im-

portantes en conjunto.

31. La opinión parcial debe ser redactada cuidado-samente para evitar que se cree una confusión enlos interesados en el informe con respecto aljuicio adverso sobre los estados contables enconjunto o a la abstención de emitirlo.

Lugar y fecha de la emisión32. El lugar de la emisión es aquél en que el

contador público firma su informe.

33. La fecha de emisión (día, mes y año) es, gene-ralmente, aquélla en que se hubiera concluido eltrabajo de auditoría en dependencias de la orga-nización a que corresponden los estados conta-bles examinados. Esta fecha limita laresponsabilidad de auditor en cuanto al conoci-miento de hechos posteriores a la fecha de losestados contables que pudieran tener influenciasignificativa en las informaciones que ellos con-tienen, ya fueran los siguientes:

33.1. Aquéllos que tuvieran una influencia

directa en la situación patrimonial o en los

resultados de las operaciones mostrados

en los estados contables.

33.2. Aquéllos que, si bien no tienen la influen-

cia indicada en la norma inmediatamente

precedente, deben incluirse enunanota a los

estados contables porque afectan la aprecia-



ción del futuro de la situación patrimonial

o de los resultados del ente.

Firma34. El informe debe llevar la firma del contador

público, con la aclaración de su nombre yapellido completos, título profesional y núme-ro de inscripción en la matrícula del consejoprofesional correspondiente.

35. Cuando se tratara de sociedades profesionalesinscriptas en los consejos profesionales, sedebe colocar su denominación antes de la firmadel contador público integrante que suscribe elinforme respectivo, debiendo hacerse contar sucarácter de socio.

Forma de presentación36. El auditor debe presentar su informe por sepa-

rado o adjunto a los estados contables objetode la auditoría. En ambos casos, las fojas deéstos que contuvieran los estados básicos de-ben estar firmadas por el auditor y las restantesdeben estar firmadas o inicializadas por éstecon las prescripciones de las normas III. C1. 34y 35.

INFORME EXTENSO

37. El informe extenso debe contener, además delo requerido para el informe breve, las indica-ciones sobre lo siguiente:

37.1.Que el trabajo de auditoría ha sido orientado,

primordialmente, a la posibilidad de formular

una opinión sobre los estados básicos.

37.2. Que los datos que se adjuntan a los esta-

dos contables básicos se presentan para

posibilitar estudios complementarios, pero

no son necesarios para una presentación

razonable de la información quedeben con-

tener los citados estados básicos.

37.3. Que la información adicional detallada

en III. C. 37.2.:

37.3.1. Ha sido sometida a procedimientos

de auditoría durante la revisión de los

estados contables básicos y está razo-

nablemente presentada en sus aspec-

tos significativos, con relación a los

citados estados tomados en su conjun-

to, o bien, lo siguiente.

37.3.2. No ha sido sometida a procedi-

mientos de auditoría aplicados para la

revisión de los estados contables bási-

cos. En este caso, el auditor debe citar

la fuente de la información, el alcance

de su examen y, eventualmente, la res-

ponsabilidad asumida.

38. En el informe extenso deben quedar claramen-te identificadas las manifestaciones del entecuyos estados contables e información com-plementaria han sido objeto de la auditoría ylas manifestaciones del contador público queemite dicho informe extenso.

INFORME DE REVISION LIMITADA DELOS ESTADOS CONTABLES DE PERIO-DOS INTERMEDIOS

39. En los informes sobre los estados contables delos períodos intermedios, cuando no se hubierarealizado un trabajo de auditoría similar al quehubiera correspondido con respecto a los pe-ríodos anuales, en cuyo caso corresponderáemitir un informe según las normas III. C. 1. aIII. C. 38., el auditor debe hacer lo siguiente:

39.1.Dejar constancia de la limitación al alcan-

ce de su trabajo con respecto a los procedi-

mientos de auditoría aplicables en la

revisión de los estados contables anuales.

39.2. Indicar que no emite una opinión sobre los

estados contables en su conjunto, en razón de

la limitación referida en el párrafo anterior.

39.3. Indicar que no tiene observaciones que

formular o, de existir algunas, señalar sus

efectos en los estados contables.



39.4. Informar sobre los aspectos particulares

requeridos por las leyes o las disposiciones

nacionales,provincialesomunicipales,delos

organismos públicos de control o de la profe-

sión.

40. El auditor, en los casos de la emisión de losinformes de la revisión limitada sobre los esta-dos contables de los períodos intermedios,debe respetar las normas III. C. 1. a III. C. 39.anteriores, en lo que fuera de aplicación.

INFORME SOBRE LOS CONTROLES

41. El informe sobre el funcionamiento de loscontroles de los sistemas examinados, en loscasos que se emitiera, es conveniente que in-cluya lo siguiente:

41.1. El alcance de la tarea realizada, indicando

si ha sidoefectuada solamenteen su relación

con la auditoría de los estados contables (y

por lo tanto tiene las limitaciones inherentes

a su objetivo principal), o bien si se originó

en un estudio especial sobre los sistemas

examinados.

41.2. Las faltas de cumplimiento de las fun-

ciones de control de los sistemas estable-

cidos por el ente.

41.3. Las debilidades detectadas en las funcio-

nes de control de los sistemas y sus efectos.

41.4. Las sugerencias para la corrección de las

debilidades detectadas.

41.5. Las opiniones de la gerencia sobre los

temas tratados.

CERTIFICACION

42. La certificación se aplica a ciertas situaciones dehecho o comprobaciones especiales, a través dela constatación con los registros contables y otradocumentación de respaldo y sin que las mani-festaciones del contador público al respecto rep-resenten la emisión de un juicio técnico acerca delo que se certifica.

43. La certificación contendrá:

43.1. Título: Certificación (con el aditamento

que fuera necesario).

43.2. Destinatario.

43.3. Detalle de lo que se certifica.

43.4. Alcance de la tarea realizada.

43.5. Manifestación o aseveración del conta-

dor público.

43.6. Lugar y fecha de emisión.

43.7. Firma del contador público.

INFORMES ESPECIALES

44. Los informes especiales se rigen, en cuantofuera de aplicación, por las normas III. C. 1. aIII C. 43. anteriores. En cada caso, se debentener en cuenta las finalidades específicas paralas cuales se requieren estos informes.




Normas Generales de Exposición Contable


PRIMERA PARTE

VISTO:

Los artículos 6º y 20 del Estatuto de la Federa-ción Argentina de Consejos Profesionales de Cien-cias Económicas; los artículos 1º, 14 y 17, 21 incisob), 23 y 25 del Reglamento del Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos (CECYT) de dicha federa-ción y las demás disposiciones legales y reglamen-tarias del funcionamiento de la Federación y de cadauno de los consejos que la integran; y

CONSIDERANDO:

a) Que es atribución de los Consejos Profesionalesde Ciencias Económicas dictar normas de ejer-cicio profesional;

b) Que los Consejos Profesionales de CienciasEconómicas se han agrupado en la Federacióny le han delegado la elaboración de normastécnicas de aplicación general, coordinando detal forma la acción de las diversas jurisdiccio-nes, normas que serán puestas en vigencia porellos;

c) Que los Consejos Profesionales de Ciencias Eco-nómicas son los órganos naturales para canalizarlas opiniones de los profesionales matriculados;

d) Que es necesario que las normas relativas a lainformación contable sean producto de la partici-pación activade losprofesionalesque intervienenen la preparación, examen e interpretación dedicha información, así como de las instituciones

que los nuclean, de los organismos estatales decontrol, de los usuarios de información conta-ble y de otros interesados en ella;

e) Que los estados contables constituyen uno de loselementosmás importantespara la transmisióndeinformación económica y financiera sobre la si-tuación y gestión de entes públicos o privados;

f) Que es conveniente que existan normas de expo-sición de la información contable que sean váli-das para todos los entes y que establezcan elmarco general en el que se inscriban las normasparticulares que se emitan en forma complemen-taria para determinados grupos de entes emisoresdeestadoscontables,clasificadosporsuactividadu otro denominador común;

g) Que es indispensable lograr una adecuada unifor-midad en las normas contables para hacer máscomprensible la informacióncontable, incremen-tar la confianza que la comunidad deposita sobreésta y servir de eficiente medio para facilitar eincentivar el desarrollo de la profesión;

h) Que las normas contenidas en el Informe Nº 11del Area Contabilidad del CECYT, emitidas enjunio de 1986, proveen de adecuadas solucio-nes técnicas para la exposición de la informa-ción contable;

i) “Que el Informe Nº 11 mencionado fue enviadoen consulta previa a la Federación Argentinade Graduados en Ciencias Económicas, reci-biéndose observaciones, algunas de las cualesfueron consideradas en su redacción definiti-va. Las que no afectaron a las normas que se

RESOLUCION TECNICA Nº 8 Normas Generales de Exposición Contable


1 Esta resolución fue aprobada por la Junta de Gobierno en la ciudad de San Salvador de Jujuy el 11 de diciembre de 1987.

incluyen en la resolución se refieren a: lapresentación de información consolidada des-tinada a evitar la omisión de información,frente a lo regulado por el artículo 54 de la LeyNº 19.550, aún cuando no es requerido por elartículo 62 de la misma norma legal; la defini-ción de activo y pasivo por no responder a laopinión doctrinaria generalizada; la definiciónde resultados extraordinarios donde no deberíaincluirse el requisito de “atipicidad” y la ausen-cia de limitación del tipo de estado de origen yaplicaciónde fondosocapitalcorriente,basandosu elección en el modelo que resulte más adecua-do a las circunstancias de la actividad del ente”.

j) Que el Informe Nº 11 citado ha sido sometido alperíodo de consulta previsto en el artículo 25,inciso a), del Reglamento del Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos (CECYT), durante el cualse han recibido comentarios y sugerencias deprofesionales, organismos empresariales, de in-vestigación,de laprofesióny otrosentesasícomolas conclusiones de las Jornadas Regionales 1987organizadas por esta Federación, todos los que–una vez evaluados– produjeron ciertas modifi-caciones a su texto original, quedando las normasgenerales de exposición contable redactadas en laforma que figura en la segunda parte de estaresolución.

Por elloLA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERA-CION ARGENTINA DE CONSEJOS PROFE-SIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS,RESUELVE:

Artículo 1º — Aprobar las Normas Generalesde Exposición Contable que se incluyen como se-gunda parte de esta Resolución Técnica, las queformarán parte de las normas contables desde suvigencia.

Artículo 2º— Para que se considere que losestados contables están de conformidad con nor-mas contables vigentes deberán presentarse deacuerdo con las normas incluidas en la segunda

parte de esta resolución técnica, teniendo en cuen-ta los artículos siguientes.

Artículo 3º— 2

Artículo 4º— 3

Artículo 5º— La Federación recomienda a losConsejos Profesionales que las Normas Generalesde Exposición Contable se apliquen a los estadoscontables correspondientes a los ejercicios quefinalicen a partir del 30 de junio de 1988.

Artículo 6º— Las normas de los artículosanteriores serán también de aplicación en los ca-sos de informes o dictámenes sobre estados con-tables de períodos intermedios a presentarse conposterioridad al cierre del primer ejercicio com-pleto al que sean ellas de aplicación.

Artículo 7º— A partir de la vigencia de lapresente resolución, se deroga el artículo 4º de laPrimera Parte y la norma IV.D.4 de la SegundaParte, ambos de la Resolución Técnica Nº 6, y laúltima parte de la norma II.D.1.b. de la SegundaParte de la Resolución Técnica Nº 4.

Artículo 8º— Recomendar a todos los Con-sejos Profesionales:

a) La debida difusión de esta resolución técnicaen el ámbito de las respectivas jurisdicciones,especialmente entre sus matriculados, las ins-tituciones educacionales universitarias y se-cundarias, las organizaciones empresarias,entidades financiera y organismos oficiales.

b) El control de aplicación por parte de los profe-sionales matriculados de esta resolución técni-ca en oportunidad de realizar la autenticaciónde su firma en los informes o dictámenes sobreestados contables.

Artículo 9º — Comuníquese, publíquese yregístrese en el libro de resoluciones.



2 Derogado por Resolución Técnica Nº 19, artículo 3º.

3 Derogado por Resolución Técnica Nº 19, artículo 3º.

SEGUNDA PARTE

I CAPITULO I - INTRODUCCION

A. NECESIDAD DE INFORMACIONCONTABLE UTILLos estados contables constituyen uno de los

elementos más importantes para la transmisión deinformación económica sobre la situación y lagestión de entes públicos o privados, ya fueranestos con o sin fines de lucro.

Dado que los interesados en la información queofrecen los estados contables son tan numerosos yde variada gama (el estado, los diversos organismosde control, los inversores actuales y potenciales, losacreedores, los clientes y los propios adminis-tradores del ente, entre otros) existe un interés gene-ral en que los datos contenidos en dichos estados sepresenten adecuadamente, de modo que la informa-ción sea útil.

En tal sentido, se ha preferido que los estadosbásicos presenten en forma sintética la situaciónpatrimonial y los resultados del ente, para lograruna adecuada visión del conjunto. La informacióndetallada que conceptualmente integra los estadosbásicos, se incluye como complementaria, porquede otro modo su lectura conjunta podría dificultarel entendimiento de los estados básicos.

B. OBJETIVOLa finalidad perseguida es la definición de

normas generales de presentación de estados con-tables para uso de terceros que –además– sonutilizados internamente por los directivos, propie-tarios y otros integrantes del ente.

Las normas regulan la presentación de estadoscontables por todo tipo de entes y sirven de marcode referencia para la elaboración de normas parti-

culares para las actividades especiales que lo re-quieran.

C. MODELO CONTABLE Y NORMASCONTABLES PROFESIONALESLas normas se han estructurado de modo que

sean compatibles con las normas contables profe-sionales que actualmente están en vigencia, asícomo los cambios que se esperan en ellas, que yapueden avizorarse por la evolución de la doctrinacontable y los proyectos existentes en el CECYTy otros órganos de investigación de la profesión.

D. ESTRUCTURA4Las normas están ordenadas, además del ca-

pítulo presente, del modo que se indica a conti-nuación:

• Capítulo II - Normas comunes a todos losestados contables.

• Capítulo III - Estado de situación patri-monial o balance general.

• Capítulo IV - Estado de resultados (o deRecursos y Gastos).

• Capítulo V - Estado de evolución delpatrimonio neto.

• Capítulo VI - Estado de flujo de efectivo

• Capítulo VII - Información complemen-taria.

E. PRINCIPALES INNOVACIONES5

F. ANTECEDENTES6

IICAPITULO II - NORMAS COMUNES ATODOS LOS ESTADOS CONTABLES

A. ALCANCELas presentes normas son aplicables a todos

los estados contables para ser presentados a terce-ros.






B. 7ASPECTOS GENERALES8Los estados contables deben expresarse:

a) en la moneda que establece la sección 3.1.(Expresión en moneda homogénea) de la se-gunda parte de la Resolución Técnica Nº 17(Normas contables profesionales: desarrollode cuestiones de aplicación general); o

b) en un múltiplo de esa moneda.

Puede efectuarse el redondeo de cifras nosignificativas.

En todos los casos, los estados contables indi-carán la moneda en la que están expresados.

Las normas de esta resolución técnica sonaplicables para las diferentes alternativas de crite-rios de medición de activos y pasivos.

C. ESTADOS BASICOS9Los estados contables a presentar son los

siguientes:

1. Estado de situación patrimonial o balance ge-neral.

2. Estado de resultados (en los entes sin fines delucro, estado de recursos y gastos).

3. Estado de evolución del patrimonio neto.

4. Estado de flujo de efectivo

En todos los casos debe respetarse la denomi-nación de los estados básicos. Estos deben inte-

grarse con la información complementaria, que esparte de ellos.

D. ESTADOS COMPLEMENTARIOS10Los estados consolidados constituyen infor-

mación complementaria que debe presentarse a-dicionalmente a los estados básicos, cuando asícorresponda por aplicación de la Resolución Téc-nica Nº 4 (Consolidación de estados contables).Ellos comprenden:

1. Estado de situación patrimonial o balance ge-neral consolidado.

2. Estado de resultados consolidado.

3. Estado de flujo de efectivo consolidado.

Los estados consolidados –al igual que losbásicos– deben integrarse con su respectiva infor-mación complementaria.

E. INFORMACION COMPARATIVA11 Los importes de los estados contables bási-

cos se presentarán a dos columnas. En la primerase expondrán los datos del período actual y en lasegunda la siguiente información comparativa:

a) cuando se trate de ejercicios completos, lacorrespondiente al ejercicio precedente;

b) cuando se trate de períodos intermedios:

1) la información comparativa del estado de

situación patrimonial será la corres-

pondiente al mismo estado a la fecha de

cierre del ejercicio completo precedente;







11 Texto según Resolución Técnica Nº 19, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedioscorrespondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001; salvo para los entes que no estaban obligadosa presentar información comparativa y las normas de esta sección que exigen la preparación de informacióncomparativa del estado de flujo de fondos, que será de aplicación a partir del primer ejercicio siguiente.

2) las informaciones comparativas corres-

pondientes a los estados de resultados (o de

recursos y gastos), de evolución del patri-

monio neto y del flujo de efectivo serán las

correspondientes al período equivalente

del ejercicio precedente.

En caso de negocios estacionales, en los esta-dos de situación patrimonial de períodos interme-dios se incluirán también (mediante una terceracolumna o una nota), los datos correspondientesa la misma fecha del año precedente.

No se requiere la presentación de informacióncomparativa, cuando el ente no hubiera tenido laobligación de emitir el estado donde se hubieraencontrado la información con la que se requierela comparación.

Los mismos criterios se emplearán para pre-parar la información complementaria que desa-gregue datos de los estados contables básicos. Larestante información complementaria contendrálos datos comparativos que se consideren útilespara los usuarios de los estados contables delperíodo corriente.

Los datos de períodos anteriores se prepararány expondrán aplicando los mismos criterios demedición contable, de unidad de medida y deagrupamiento de datos utilizados para preparar yexponer los datos del período corriente. Por lotanto, los datos comparativos presentados podrándiferir de los expuestos en los estados contablesoriginales correspondientes a sus períodos cuan-do, en el período corriente:

a) corresponda aplicar las normas de la sección F(Modificación de la información de ejerciciosanteriores); o

b) se produzcan cambios en las normas contablesreferidas al contenido y la forma de los estadoscontables; o

c) se modifiquen los contenidos de los componen-tes de los estados contables cuya exposiciónsea especialmente requerida por otras resolu-ciones técnicas (por ejemplo, la composiciónde segmentos o la lista de operaciones descon-tinuadas o en descontinuación, sobre los quedebe presentarse la información requerida porla Resolución Técnica Nº 9).

Cuando la duración del ejercicio o períodoincluido con fines comparativos difiera de la du-ración del ejercicio o período corriente, deberánexponerse esta circunstancia y el efecto que sobrela comparabilidad de los datos pudieren habertenido la estacionalidad de las actividades o cua-lesquiera otros hechos.

F. MODIFICACION DE LA INFORMACIONDE EJERCICIOS ANTERIORES12Cuando por aplicación de las normas de la

sección 4.10 (Modificaciones a resultados deejercicios anteriores) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general) se computen ajustes de ejerciciosanteriores:

a) deberá exponerse su efecto sobre los saldosiniciales que se presenten en el estado de evo-lución de patrimonio y, cuando corres-pondiere, en el estado de flujo de efectivo;

b) deberán adecuarse las cifras correspondientesal (o a los) ejercicio(s) precedente(s) que seincluyan como información comparativa.

Estas adecuaciones no afectan a los estadoscontables correspondientes a esos ejercicios ni alas decisiones tomadas con base de ellos.

G. SINTESIS Y FLEXIBILIDADLos estados básicos deben ser presentados en

forma sintética para brindar una adecuada visiónde conjunto, exponiendo, en carácter de comple-mentaria, la información necesaria no incluida enel cuerpo de ellos.




Las normas particulares y modelos deben serflexibles para permitir su adaptación a las circuns-tancias de cada caso.

En tanto se mantenga la observancia de estasnormas, su aplicación es flexible. Por ello es posible:

G.1. Adicionar o suprimir elementos de infor-

mación, teniendo en cuenta su importancia.

G.2. Introducir cambios en la denominación,

apertura o agrupamiento de cuentas.

G.3. Utilizar paréntesis para indicar las cifras

negativas, con relación al activo, pasivo,

resultados y orígenes y aplicaciones del

capital corriente (o de los fondos).

H. INFORMACION COMPLEMENTARIAComprende la información que debe exponer-

se y no está incluida en el cuerpo de los estadosbásicos. Dicha información forma parte de éstos.Se expone en el encabezamiento de los estados,en notas o en cuadros anexos.

Debe hacerse referencia en el rubro pertinentede los estados a la información complementariarespectiva que figure en notas o anexos.

IIICAPITULO III - ESTADO DE SITUACIONPATRIMONIAL O BALANCE GENERAL

A. CONTENIDO

A. 1. ConceptoEn un momento determinado, el estado de situa-

ción patrimonial o balance general expone el activo,el pasivo y el patrimonio neto y, en su caso, laparticipación minoritaria en sociedades controladas.

A. 2. Estructura13El balance general incluye los siguientes

capítulos, que corresponden a los conceptos enun-ciados en la sección 4.1 (Situación patrimonial)de la segunda parte de la Resolución Técnica

Nº 16 (Marco conceptual de las normas contablesprofesionales):

a) activo;

b) pasivo;

c) participaciones de accionistas no controlantesen los patrimonios de las empresas controladas(sólo en el estado de situación patrimonial obalance general consolidado);

d) patrimonio neto.

A. 3. ClasificaciónLas partidas integrantes del activo y el pasivo

se clasifican en corrientes y no corrientes y, dentrode estos grupos, integran rubros de acuerdo consu naturaleza.

Los rubros del activo corriente y no corrientese ordenarán –dentro de cada grupo– en funcióndecreciente de su liquidez global considerada porrubros.

Los pasivos corrientes y no corrientes se ordena-rán –dentro de cada grupo– exponiendo primero lasobligaciones ciertas y luego las contingentes.

B. CLASIFICACION DE ACTIVOS YPASIVOS EN CORRIENTES Y NOCORRIENTESLos activos y pasivos se clasifican en corrien-

tes y no corrientes en base al plazo en un año,computado desde la fecha de cierre del período alque se refieren los estados contables.

B. 1. Activos corrientesLos activos se clasifican en corrientes si se

espera que se convertirán en dinero o equivalenteen el plazo de un año, computado desde la fechade cierre del período al que se refieren los estadoscontables, o si ya lo son a esta fecha.




Por lo tanto, se consideran corrientes:

B.1.a. Los saldos de libre disponibilidad

en caja y bancos al cierre del período

contable.

B.1.b. Otros activos, cuya conversión en

dinero o su equivalente se estima que

se producirá dentro de los doce meses

siguientes a la fecha de cierre del pe-

ríodo al que corresponden los estados

contables.

B.1.c. Los bienes consumibles y derechos

que evitarán erogaciones en los doce

meses siguientes a la fecha indicada en

el párrafo anterior, siempre que, por su

naturaleza, no implicaron una futura

apropiación a activos inmovilizados.

B.1.d. Los activos que por disposiciones

contractuales o análogas deben desti-

narse a cancelar pasivos corrientes.

B. 2. Activos no corrientesComprenden a todos los que no puedan ser

clasificados como corrientes, de acuerdo con loindicado en el punto anterior.

B. 3. Pasivos corrientesSe consideran como tales:

B.3.a. Los exigibles al cierre del período con-

table.

B.3.b. Aquellos cuyo vencimiento o exi-

gibilidad se producirá en los doce me-

ses siguientes a la fecha de cierre del

período al que correspondieran los es-

tados contables.

B.3.c. Las previsiones constituidas para

afrontar obligaciones eventuales que pu-

diesenconvertirse enobligacionesciertas

y exigibles dentro del período indicado

en el punto anterior.

B. 4. Pasivos no corrientesComprenden a todos los que no puedan ser

clasificados como corrientes, de acuerdo con loindicado en el punto anterior.

C. FRACCIONAMIENTO DE LOS RUBROSCuando un activo o un pasivo, en virtud de los

períodos en los que habrá de producirse su conver-sión en dinero o equivalente o su exigibilidad, res-pectivamente, participa del carácter de corriente y nocorriente, sus respectivasporcionesseasignan acadagrupo según corresponda.

D. PAUTAS PARA LA CLASIFICACIONDE LOS RUBROSAdemás de lo indicado en el apartado B. an-

terior, a efecto de la clasificación de rubros esimportante tener en cuenta:

D.1. La intención de los órganos del ente respecto

de sus bienes, derechos u obligaciones.

D.2. La información de índices de rotación, si no

fuera posible una discriminación específica.

D.3. Los bienes de uso, inversiones u otros acti-

vos similares que se venderán en el período

anual siguiente al presente, podrán conside-

rarse corrientes en la medida en que se con-

viertanendineroosuequivalenteenelmismo

período. Deben existir elementos de juicio

válidos y suficientes acerca de su realización

y la operación no debe configurar un caso de

reemplazo de bienes similares.

D.4. La información adicional que pueda obtener-

se hasta la fecha de emisión de los estados

contables, que contribuye a caracterizar a las

partidas como corrientes o no corrientes.

E. PARTIDAS DE AJUSTE DE LAVALUACIONLas partidas de ajuste de la valuación de los

rubros del activo y del pasivo (tales como: amor-tizaciones acumuladas, componentes financierosexplícitos o implícitos no devengados, previsiónpara cuentas de cobro dudoso, etc.) se deducen o



adicionan, según corresponda, directamente de lascuentas patrimoniales respectivas.

Enelcasoque fuerenecesario paraunaadecuadapresentación, se deben exponer analíticamente losimportes compensados en la información comple-mentaria o en el cuerpo de los estados.

F. COMPENSACION DE PARTIDAS14Las partidas relacionadas deben exponerse

por su importe neto cuando su compensaciónfutura sea legalmente posible y se tenga la inten-ción o la obligación de realizarla.

Si fuere necesario para una adecuada presen-tación, los importes compensados se expondránen el cuerpo del estado o en la información com-plementaria.

G. MODIFICACION DE LAINFORMACION DE EJERCICIOSANTERIORESDeben adecuarse las cifras correspondientes al es-

tado de situación patrimonial del ejercicio precedentecuando existan modificaciones de la información deejercicios anteriores que lo afecten, al sólo efecto de supresentación comparativa con la información del ejer-cicio. Por lo tanto, esas adecuaciones no afectan a losestados contables del ejercicio anterior ni a las decisio-nes tomadas en base a ellos.

IV CAPITULO IV - ESTADO DERESULTADOS (O DE RECURSOS Y

GASTOS)15

A. CONTENIDOA. 1. Concepto

Suministra información de las causas que ge-neraron el resultado atribuible al período.

A. 2. EstructuraLas partidas de resultados se clasifican en

resultados ordinarios y resultados extraordinarios.

A.2.a. Resultados ordinariosSon todos los resultados del ente acaecidos

durante el ejercicio, excepto los resultados ex-traordinarios.

A.2.b. Resultados extraordinariosComprende los resultados atípicos y excep-

cionales acaecidos durante el ejercicio, de sucesoinfrecuente en el pasado y de comportamientosimilar esperado para el futuro.

A. 3. Clasificación16Las partidas de resultados se clasifican:

A.3.a. Resultados ordinarios.

Deben distinguirse:

a) los ingresos provenientes de las actividadesprincipales del ente;

b) el costo incurrido para lograrlos;

c) los gastos operativos, clasificados por función;

d) los resultados de inversiones permanentes enotros entes;

e) los resultados de actividades secundarias;

f) los resultados financieros y de tenencia, conestas modalidades:

1) cuando los componentes financieros implí-

citos contenidos en las partidas de resul-

tados hayan sido debidamente segregados

o no sean significativos, se recomienda:

• su exposición en términos reales;






• la presentación separada de los ge-nerados por el activo y los causadospor el pasivo;

• la identificación de sus rubros deorigen; y

• la enunciación de su naturaleza (in-tereses, diferencias de cambio, re-sultados por exposición al cambioen el poder adquisitivo de la mone-da, etc.);


citos contenidos en las partidas de resulta-

dos no hayan sido debidamente segregados

y sean significativos, se los presentará sin

desagregación alguna;

g) el impuesto a las ganancias atribuible a losresultados ordinarios;

h) la participación de los accionistas minoritariossobre los resultados ordinarios.

A.3.b.Resultados extraordinarios

Los resultados extraordinarios pueden:

a) exponerse en un renglón del estado de resulta-dos netos del efecto del impuesto a las ganan-cias, discriminando en la informacióncomplementaria a las principales partidas, o

b) detallar las principales partidas (incluyendo elimpuesto a las ganancias) en dicho estado.

En ambos casos, las partidas deben discrimi-narse de idéntica forma a la descripta para losresultados ordinarios.

B. AJUSTES DE RESULTADOS DEEJERCICIOS ANTERIORES

B. 1. ConceptoSon aquellos provenientes de la corrección de

los errores producidos en los ejercicios anteriores

o del efecto de los cambios realizados en la apli-cación de normas contables.

B. 2. Efectos17Los ajustes de resultados de ejercicios ante-

riores, no constituyen partidas del estado de resul-tados del ejercicio. Se presentan como correccio-nes al saldo inicial de resultados acumulados enel estado de evolución del patrimonio neto (Vernorma B del capítulo V).

Cuando los ajustes citados tuvieren efecto so-bre los ejercicios anteriores que se hubieran pre-sentado, a efectos comparativos se deben exponercomo resultados de dichos ejercicios, ordinarioso extraordinarios según corresponda, respetandolas normas de clasificación respectivas, y referen-ciando los rubros afectados a la información com-plementaria que describa tales ajustes.

Cuando se concrete un cambio en las normascontables aplicadas, se deben exponer las razonesdel cambio y los efectos que tal situación haprovocado en la información que se presenta. Estaexposición debe realizarse en la información com-plementaria y proceder a modificar las cifras delejercicio anterior que correspondan.

En su caso, deben distinguirse la participaciónminoritaria y el impuesto a las ganancias queafecten a los ajustes de resultados de ejerciciosanteriores.

VCAPITULO V - ESTADO DE EVOLUCIONDEL PATRIMONIO NETO

A. CONTENIDO

A. 1. ConceptoInforma la composición del patrimonio neto y

las causas de los cambios acaecidos durante losperíodos presentados en los rubros que lo integran.

A. 2. EstructuraLas partidas integrantes del patrimonio neto

deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su




origen: aportes de los propietarios (o asociados) yresultados acumulados.

El capital expresado en moneda de cierre debeexponerse discriminando sus componentes, talescomo aportes de los propietarios (o asociados)–capitalizados o no– a su valor nominal y el ajustepor inflación de ellos.

Los resultados acumulados, distinguiendo losno asignados de aquellos en los que su distribu-ción se ha restringido mediante normas legales,contractuales o por decisiones del ente.

18.....

Para cada rubro integrante del patrimonio netose expone la siguiente información, teniendo encuenta lo indicado en el apartado B de este capítulo:

A.2.a. El saldo inicial del período, que debe

coincidir con el saldo final reexpresado

del ejercicio anterior.

A.2.b. Las variaciones del período

A.2.c. El saldo final del período

Para el total del patrimonio neto también seexpone la información detallada en el párrafoanterior, sólo que en forma comparativa con la delejercicio precedente.

B. MODIFICACION DE LA INFORMACIONDE EJERCICIOS ANTERIORESCuando lasmodificacionesdeejerciciosanterio-

res (ver norma F del Capítulo II) afecten al patrimo-nio neto, en el estado de evolución del patrimonioneto debe exponerse el saldo inicial por su valoranterior, tal como fue publicado oportunamente y

reexpresado, la descripción de la modificacióncorrespondiente y el valor corregido.

Tal discriminación puede hacerse en la infor-mación complementaria y referenciar a ella en elestado de evolución del patrimonio neto.

Además se debe describir la modificación ysus efectos en la información complementaria.

19Las modificaciones de resultados de ejerci-cios anteriores se presentan, a efectos comparati-vos, netas del efecto del impuesto a las ganancias.

VICAPITULO VI - ESTADO DE FLUJO DEEFECTIVO20

21Este estado debe informar la variación en lasuma de los siguientes componentes patrimoniales:

a) el efectivo (incluyendo los depósitos a la vista);

b) los equivalentes de efectivo, considerándosecomo tales a los que se mantienen con el fin decumplir con los compromisos de corto plazo másque con fines de inversión u otros propósitos.

Para que una inversión pueda ser considerada unequivalente de efectivo debe ser de alta liquidez,fácilmente convertible en importes conocidos deefectivo y sujeta a riesgos insignificantes de cambiosde valor. Una inversión sólo podrá considerarsecomoequivalentedeefectivo, cuando tengaun plazocorto de vencimiento (ejemplo: tres meses o menosdesde su fecha de adquisición).

En la información complementaria se deberáexponer la conciliación entre el efectivo y susequivalentes considerados en el estado de flujo deefectivo y las partidas correspondientes informa-das en el estado de situación patrimonial.







A. ESTRUCTURA

A. 1. Variación del montoDebe exponerse la variación neta acaecida en

el efectivo y sus equivalentes, teniendo en cuentalo indicado en la sección B de este capítulo.

A. 2. Causas de variaciónLas causas de variación del efectivo y sus

equivalentes se exponen por separado para los trestipos de actividades caracterizados en la secciónA.3.

A. 3. Tipificación de las actividades

A. 3. 1. Actividades operativasSon las principales actividades de la empresa

que producen ingresos y otras actividades no com-prendidas en las actividades de inversión o definanciamiento. Incluyen a los flujos de efectivoy sus equivalentes, provenientes de compras oventas de acciones o títulos de deuda destinadosa negociación habitual.

El efecto de estas actividades podrá exponersepor el método directo (que es el recomendado) opor el indirecto.

El método directo expone las principales cla-ses de entradas y salidas brutas en efectivo y susequivalentes, que aumentaron o disminuyeron aéstos, brindando así mayor información que elmétodo indirecto para estimar los flujos de efec-tivo y sus equivalentes futuros.

El método indirecto expone el resultado ordi-nario y el extraordinario de acuerdo con el estadopertinente, a los que se suma o deduce, las partidasde ajuste necesarias para arribar al flujo neto deefectivo y sus equivalentes, proveniente de lasactividades operativas. Tales partidas son, con-ceptualmente:

a) las que integran el resultado del período co-rriente pero nunca afectarán al efectivo y susequivalentes (por ejemplo, las depreciacionesde los bienes de uso);

b) las que integran el resultado del período co-rriente pero afectarán al efectivo y sus equiva-lentes en un período posterior (por ejemplo, lasventas devengadas pendientes de cobro);

c) las que integraron el resultado de un períodoanterior pero afectaron al efectivo y sus equi-valentes en el período corriente (por ejemplo,las cobranzas efectuadas en el período corrien-te de ventas devengadas en el período anterior);

d) las que integran el resultado del período co-rriente pero cuyos flujos de efectivo y susequivalentes pertenecen a actividades de inver-sión o de financiación.

Estas partidas de ajuste podrán exponerse enel cuerpo del estado o en información comple-mentaria.

Las partidas de ajuste indicada en los incisosb) y c) anteriores, podrán reemplazarse por lavariación producida durante el período corres-pondiente en el saldo de cada rubro patrimonialrelacionado con las actividades operativas (ejem-plo: créditos por ventas).

A. 3. 2. Actividades de inversiónCorresponden a la adquisición y enajenación

de activos realizables a largo plazo y de otrasinversiones que no son equivalentes de efectivo,excepto las mantenidas con fines de negociaciónhabitual.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, poractividades de inversión relacionadas con la ad-quisición o la enajenación de sociedades contro-ladas o de otras unidades de negocio deben pre-sentarse separadamente.

A. 3. 3. Actividades de financiaciónCorresponden a los movimientos de efectivo

y sus equivalentes resultantes de transaccionescon los propietarios del capital o con los provee-dores de préstamos.



A. 4. Flujos correspondientes a partidasextraordinarias

Los flujos de efectivo y sus equivalentes oca-sionados por partidas extraordinarias deben:

a) atribuirse a las actividades operativas, de inver-sión o de financiamiento, lo que corresponda;

b) exponerse por separado.

A. 5. Intereses, dividendos e impuesto a lasganancias

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, porintereses y dividendos recibidos y pagados, así comoel impuesto a las ganancias pagado, deben presen-tarse por separado y clasificarse individualmente demanera consistente de un período a otro.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, porintereses y dividendos pagados puede optarse porsu asignación a las actividades operativas o definanciación.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, porintereses y dividendos cobrados puede optarse porsu asignación a las actividades operativas o deinversión.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, porpagos relacionados con el impuesto a las ganan-cias se asignarán a las actividades operativas,excepto que puedan ser específicamente asocia-dos a actividades de inversión o de financiación.

Cuando los flujos de efectivo y sus equivalen-tes por todos o alguno de los conceptos incluidosen esta sección, se asignen a las actividades ope-rativas y el ente aplique el método indirecto, de-berán eliminarse del resultado del ejercicio, losresultados devengados por los conceptos asigna-dos a tales actividades.

B. COMPENSACIONES DE PARTIDASPodrán exponerse por su importe neto:

a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equiva-lentes, hechos por cuenta de terceros;

b) los ingresos y pagos en efectivo u sus equiva-lentes, procedentes de partidas cuya rotaciónsea rápida, cuyos montos sean importantes ycuyos vencimientos sean cortos.

C. MODIFICACIÓN DE LAINFORMACIÓN DE EJERCICIOSANTERIORESCuando el saldo inicial del efectivo y sus

equivalentes esté afectado por modificaciones deejercicios anteriores:

a) debe exponerse su importe original (el publicadooportunamente, reexpresado en moneda de cierresi así correspondiere), la descripción y el importede la modificación correspondiente y el saldoinicial corregido. Esta discriminación puede ha-cerse en la información complementaria;

b) deben adecuarse las cifras correspondientes alestado de flujos de efectivo del (o de los)ejercicio(s) precedente(s) que se incluyancomo información comparativa.

D. INFORMACIÓN COMPARATIVACuando una partida constituya una entrada de

efectivo o sus equivalentes, en el período corrientey una salida de efectivo o sus equivalentes, en elperíodo anterior (o viceversa), es conveniente darpreeminencia al ordenamiento del período co-rriente, exponiéndose los importes del períodoanterior con signo contrario al que corresponde enel período actual.

VII CAPITULO VII - INFORMACIONCOMPLEMENTARIA

A. CONTENIDO

A. 1. ConceptoLa información complementaria, que formapar-

te integrante de los estados básicos, debe contenertodos los datos que, siendo necesarios para la ade-cuada comprensión de la situación patrimonial y delos resultados del ente, no se encuentren expuestosen el cuerpo de dichos estados.



A. 2. EstructuraLa información complementaria se expone en

el encabezamiento de los estados contables, ennotas o en cuadros anexos.

En el encabezamiento deben identificarse losestados contables que se exponen e incluirse unasíntesis de los datos relativos al ente al que ellosse refieren.

El resto de la información complementaria seexpone en notas o cuadros anexos, según cual seael modo de expresión más adecuada en cada caso.

B. DESCRIPCION DE LA INFORMACIONA INCLUIRAdemás de la información complementaria

requerida por normas contables profesionales,debe incluir la que se detalla a continuación, salvoque haya sido expuesta en el cuerpo de los estadoscontables.

B. 1. Identificación de los estados contablesB.1.a. Identificación de la fecha de cierre y del

período comprendido por los estados con-

tables que se exponen.

B.1.b. Cuando los períodos cubiertos por los

estados contables fuesen de duración irregu-

lar, se deben informar los efectos sobre la

comparabilidad, como los derivados de las

variaciones estacionales de las operaciones.

Debe exponerse toda información que se con-

sidere relevante para una mejor comprensión

de los efectos producidos por la estacionalidad

de las operaciones.

B. 2. 22Identificación de la moneda de cierreen la que se expresan los estadoscontables.

B. 3. Identificación del enteB.3.a. Denominación, domicilio legal, forma

legal y duración.

B.3.b. Identificación de registro en el organis-

mo de control, en su caso.

B.3.c. Integracióndelgrupoeconómico,ensucaso.

En los casos de sociedades controlantes, la

nómina de las sociedades que integran el

grupo, con indicación de su denominación y

domicilio legal.

En los casos de sociedades controladas, la

identificación de su controlante, indicando

denominación y domicilio legal.

B.3.d. Cambios en la composición del ente

durante los períodos expuestos, sea que se

trate de variaciones en los entes que lo

conforman o de aquellos cuyos estados

contables se consolidan.

B. 4. Capital del enteExposición del monto y composición del capital

y —en su caso— cantidad y características de lasdistintasclasesdeaccionesdecirculaciónyencartera.

B. 5. 23Operaciones del ente, de las entidadessobre las que ejerce control, controlconjunto o influencia significativa y losnegocios conjuntos en los que participa.

24Los aspectos de las operaciones del ente, delas sociedades sobre las que ejerce control, controlconjunto o influencia significativa y los negociosconjuntos en los que participa, cuyo conocimientosea necesario para una adecuada comprensión delos estados contables, tales como:

B.5.a.Las actividades principales del ente.






B.5.b. Las actividades principales de las en-

tidades sobre las que ejerce control, con-

trol conjunto o influencia significativa y

de los negocios conjuntos en los que el

ente participa.

B.5.c.Las disposiciones legales o contractua-

les que tengan importancia fundamental

para el funcionamiento del ente y de las

entidades sobre las que ejerce control,

control conjunto o influencia significativa

y de los negocios conjuntos en los que

participa.

B.5.d.Las transacciones con entidades sobre

las que ejerce control, control conjunto o

influencia significativa y con los negocios

conjuntos en los que participa, en totales

por tipo de transacción y entidad, o nego-

cio conjunto y los saldos originados por

tales operaciones.

B. 6. Comparabilidad 25

B.6.a. Las modificaciones de la composición

o actividades del ente o de las circuns-

tancias que hubieran acaecido durante los

períodos comprendidos por los estados

contables, que afecten la comparabilidad

de éstos con los presentados en períodos

anteriores o que podrían afectarla con los

que habrán de presentarse en períodos

futuros.

B.6.b. Cuando se presenten estados contables

anuales y en su preparación se modifiquen

sustancialmente las estimaciones efectua-

das para la preparación de estados conta-

bles correspondientes a períodos

intermedios del mismo ejercicio, la natu-

raleza de dichos cambios y su efecto sobre

las mediciones de los principales rubros

afectados.

B. 7. Unidad de medida26Deben informarse los criterios seguidos

para:

a) reexpresar los estados contables en moneda decierre, identificando el índice de precios utili-zado;

b) convertir a moneda argentina los estados con-tables de otros entes que hubieren sido prepa-rados originalmente en otra moneda, para suconsolidación, para la aplicación del métododel valor patrimonial o para la aplicación delmétodo de consolidación proporcional.

B. 8. 27Criterios de medición contable deactivos y pasivos

28En relación con los criterios de medicióncontable de activos y pasivos:

a) deben exponerse los criterios utilizados para lamedición contable de las principales clases deactivos y pasivos;

b) también se informarán:

1) respecto de los costos financieros activados

por aplicación de la norma 4.2.7 (Costos

financieros): su importe, desagregado por

rubro del activo;

2) respecto de las inversiones en títulos de

deuda con cotización cuya medición con-

table, por aplicación de la sección 5.7

(Inversiones en títulos de deuda a ser

mantenidos hasta su vencimiento y no

afectados por coberturas) de la segunda

parte de la Resolución Técnica Nº 17







(Normas contables profesionales: desarro-

llo de cuestiones de aplicación general) no

se efectúe a su valor neto de realización, se

informará el importe de éste y la diferencia

con el importe contabilizado;

3) respecto de los créditos, las inversiones y las

deudas cuya medición contable se haga con

base en sus valores corrientes o sus costos

de cancelación: los métodos seguidos y los

supuestos considerados para su cuantifica-

ción;

4) respecto de los bienes intangibles cuya de-

preciación se calcule considerando una

vida útil estimada de más de veinte años:

las bases de dicha estimación.

5) cuando se hayan reconocido o reversado

desvalorizaciones de activos:

i) si la desvalorización o la reversión co-

rrespondiere a bienes individuales: su

naturaleza y una breve descripción de

ellos;

ii) si la desvalorización o reversión corres-

pondiere a unidades generadoras de

efectivo o líneas de actividad, se infor-

mará su descripción, indicando si co-

rresponden a líneas de productos,

plantas, negocios, áreas geográficas,

segmentos, etc.; y si la conformación

de los grupos varió desde la anterior

estimación de su valor recuperable y,

de ser así, las formas anterior y actual

de integrar los grupos y las razones del

cambio;

iii) los rubros a los que pertenecen los

bienes y unidades generadoras de

efectivo del caso; y de presentarse la

información por segmentos, también

se informarán los segmentos a los que

pertenecen;

iv) si los valores recuperables conside-

rados son valores netos de realización

o valores de uso;

v) en el caso de que los valores recupe-

rables fueran valores netos de realiza-

ción, la forma de determinarlos (por

ejemplo: si se tomaron precios de un

mercado activo o se los estimó de al-

guna otra manera);

vi) en el caso de que los valores recupe-

rables fueran valores de uso, la tasa de

descuento usada en su estimación co-

rriente y en la anterior (si la hubiere);

vii) los hechos o circunstancias que moti-

varon el reconocimiento de la desva-

lorización o reversión;

viii) los efectos de las desvalorizaciones o

reversiones y los renglones del estado

de resultados en que fueron incluidos;

6) si la comparación con los valores recupe-

rables de los bienes incluidos en la sección

4.4.3.3. (Bienes de uso e intangibles que se

utilizan en la producción o venta de bienes

y servicios o que no generan un flujo de

fondos propio) de la segunda parte de la

Resolución Técnica Nº 17 (Normas conta-

bles profesionales: desarrollo de cuestio-

nes de aplicación general), no se realizó al

nivel de cada bien individual, la explica-

ción de las razones que justifican la impo-

sibilidad de hacerlo;


citos significativos, contenidos en partidas

de resultados no hayan sido segregados: las

limitaciones a las que está sujeta la exposi-

ción de las causas del resultado del ejerci-

cio.

B. 9. Composición o evolución de los rubrosDebe informarse la composición de los rubros

de importancia que no esté incluida en el cuerpode los estados contables, así como la evolución de



los rubros de mayor significación y permanencia,tales como inversiones permanentes, bienes deuso y activos intangibles.

B. 10. Bienes de disponibilidad restringidaLos bienes de disponibilidad restringida, ex-

plicándose brevemente la restricción existente.

B. 11. Gravámenes sobre activosLos activos gravados con hipoteca, prendau otro

derecho real, con referencia a las obligaciones quegarantizaren. Se indican los bienes gravados, elrubro del activo en el que figuran y su valor enlibros, el importe de la deuda garantizada, el rubrodel pasivo en el que está incluida y la naturalezadel gravamen.

B. 12. Contingencias29

A) Contingencias cuya probabilidad de ocurren-cia se estime remota:

Las situaciones contingentes cuya probabi-lidad de ocurrencia se estime remota no debenser expuestas en los estados contables, ni en susnotas.

B) Contingencias cuya probabilidad de ocurren-cia no sea remota, y que no cumplan con lascondiciones para su reconocimiento como ac-tivos o pasivos:

Deberá informarse en notas:

a) una breve descripción de su naturaleza;

b) una estimación de los efectos patrimonia-

les, cuando sea posible cuantificarlos en

moneda de manera adecuada;

c) una indicación de las incertidumbres rela-

tivas a sus importes y a los momentos de

su cancelación; y

d) en el caso de contingencias desfavorables,

si existe la posibilidad de obtener reem-

bolsos con motivo de su cancelación.

C) Contingencias reconocidas contablemente:



b) la existencia de eventuales reembolsos de

la obligación a cancelar, informando ade-

más el importe de cualquier activo que ha

sido reconocido por dichos reembolsos;



su cancelación;

d) los importes correspondientes a los si-

guientes datos del período: saldo inicial,

aumentos, disminuciones y saldo final;

e) las causas de los aumentos y disminucio-

nes, con estas particularidades:

1) en los casos de contingencias para cuya

medición original se haya practicado

el descuento financiero de pagos futu-

ros, deben mostrarse por separado los

incrementos atribuibles exclusiva-

mente al paso del tiempo;

2) dentro de las disminuciones, las origi-

nadas en usos deben diferenciarse de

las ocasionadas por reversiones de im-

portes no utilizados.

Cuando alguno de estos requerimientos no seapracticable, deberá informarse este hecho.

Cuando en relación con una situación contin-gente existieren razones fundadas para suponerque la divulgación de alguna de las informacionesrequeridas perjudicaría al emisor de los estadoscontables, podrá limitarse a una breve descripcióngeneral de tal situación.




B. 13. Restricciones para la distribución deganancias

Se informarán las restricciones legales, regla-mentarias, contractuales o de otra índole para ladistribución de ganancias, sus razones y los mo-mentos en que ellas cesarán.

B. 14. Modificación a la información deejercicios anteriores

30Cuando no esté explicitado en los estadosbásicos, en la información complementaria debeexponerse el concepto de la modificación y lacuantificación de su efecto sobre los componentesde los estados básicos (rubros del patrimonio, deresultados del período, causas de variación delefectivo) al inicio o el cierre del ejercicio anterior,los que correspondieren. Debe referenciarse en losrubros modificados de los estados básicos a lainformación complementaria que describa dichamodificación.

Cuando la modificación se origine en un cam-bio en las normas contables aplicadas, se debe–además– describir el método anterior, el nuevoy la justificación del cambio.

B. 15. Hechos relacionados con el futuro

B.15.a. Hechos posteriores al cierre31

Hechos ocurridos entre el cierre del período yla fecha de emisión de los estados contables (fechade aprobación por parte de los administradores delente), que no deban ser motivo de ajustes a losestados contables, pero que afecten o puedan afec-tar significativamente la situación patrimonial delente, su rentabilidad o la evolución de su efectivo.

B.15.b. Compromisos futuros asumidos32

Compromisos significativos asumidos por elente que a la fecha de los estados no fueranpasivos.

B. 16. 33Participación en negocios conjuntosLos participantes en negocios conjuntosdeberán

presentar, como información complementaria de susestados contables, un detalle de la parte corres-pondiente a su participación en negocios conjuntosincluida en cada uno de los rubros de los estadoscontables del participante. Esta información podrápresentarse separada según el tipo de actividad de losnegocios conjuntos. Asimismo, se explicará que sehan tomado como base estados contables del nego-cio o negocios conjuntos preparados de acuerdo connormas contables profesionales.

La información a que se refiere el párrafoanterior podrá presentarse en las notas a los esta-dos contables en las que se detalla la composiciónde los principales rubros, según lo establecido poresta resolución técnica.

En loscasosenquesehubiesen realizadoaportesconsistentes en bienes intangibles o en el derecho aluso de determinados activos, sin que ese valor deaporte hubiese tenido reconocimiento contable enlos estados contables del negocio conjunto, tal cir-cunstanciadebeserexpuestaenlosestadoscontablesdel participante, así como también en los estadoscontables del negocio conjunto.

B. 17. 34Pasivos por costos laboralesCuando por aplicación del inciso b) de la

sección 8.2.5. (Pasivos por costos laborales) dela segunda parte de la Resolución Técnica Nº 17(Normas contables profesionales: desarrollo decuestiones de aplicación general), no se hubieracontabilizado la totalidad del pasivo laboral trata-






33 Texto incorporado por la Resolución Técnica Nº 14.


do en el inciso c) de la sección 5.19.7. (Pasivospor costos laborales) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general), deberá informarse el pasivo pen-diente de reconocimiento y el cargo realizado alresultado del ejercicio.

B. 18. 35Información sobre la aplicación delmétodo “valor patrimonialproporcional”

Cuando la empresa inversora ha medido susparticipaciones en otros entes, utilizando el méto-do del valor patrimonial proporcional, debe infor-mar en la información complementaria, como mí-nimo:

a) inversiones en sociedades a las que aplicó elmétodo;

b) porcentajes de participación en el capital decada sociedad;

c) cuando la fecha de cierre de los estados conta-bles de la sociedad emisora difiera de la fechade cierre de los de la empresa inversora, infor-mar sobre el cumplimiento de la sección II.B.de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 5 (Medición contable de participacionespermanentes en sociedades sobre las que seejerce control, control conjunto o influenciasignificativa);

d) indicación de si todas las sociedades emisoras,utilizan los mismos criterios contables; en casocontrario, información de las diferencias exis-tentes.

Esta exigencia de información se entiende sinperjuicio de las normas de exposición previstaspor la Ley Nº 19.550.

B. 19. 36Información sobre el estado de flujode efectivo

Se deberá exponer la conciliación entre elefectivo y sus equivalentes considerados en elestado de flujo de efectivo y las partidas corres-pondientes informadas en el estado de situaciónpatrimonial.

Si se ha optado por exponer el estado de flujode efectivo por el método indirecto, y por nodetallar las partidas que ajustan a los resultados,para arribar al flujo neto de efectivo provenientede las actividades operativas, deberá informarseel detalle de esas partidas.

Se deberá informar las transacciones corres-pondientes a las actividades de inversión o finan-ciación que no afectan al efectivo o sus equivalen-tes, pero que, por su significación, merecen serexpuestas.

C. ASPECTOS FORMALESEn los rubros de los estadosbásicos relacionados

con la información complementaria incluida en no-tas o cuadros anexos se debe hacer referencia espe-cífica a ella.

La información complementaria se titula para suclara identificación. El orden de presentación segui-rá, preferentemente, el de los estados básicos.






Normas Particulares de ExposiciónContable para Entes Comerciales,

Industriales y de Servicios

1Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

PRIMERA PARTE

VISTO:

Los artículos 6º y 20 del Estatuto de la FederaciónArgentina de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas; los artículos 1º, 14, 17, 21 inciso b), 23y 25 del Reglamento del Centro de Estudios Científi-cos y Técnicos (CECYT) de dicha federación y lasdemás disposiciones legales y reglamentarias del fun-cionamiento de la Federación y de cada uno de losconsejos que la integran, y

CONSIDERANDO:

a) Que es atribución de los Consejos Profesionalesde Ciencias Económicas dictar normas de ejer-cicio profesional;

b) Que los Consejos Profesionales de CienciasEconómicas se han agrupado en la Federacióny le han delegado la elaboración de normastécnicas de aplicación general, coordinando detal forma la acción de las diversas jurisdiccio-nes, normas que serán puestas en vigencia porellos;

c) Que los Consejos Profesionales de Ciencias Eco-nómicas son los órganos naturales para canalizarlas opiniones de los profesionales matriculados;

d) Que es necesario que las normas relativas a lainformación contable sean producto de la partici-

pación activa de los profesionales que intervie-nen en la preparación, examen e interpretación dedicha información, así como de las institucionesque los nuclean, de los organismos estatales decontrol, de los usuarios de información contable yde otros interesados en ella;

e) Que los estados contables constituyen uno de loselementosmás importantespara la transmisióndeinformación económica y financiera sobre la si-tuación y gestión de entes públicos o privados;

f) Que es conveniente que existan normas parti-culares de exposición de la información conta-ble para entes cuya actividad sea comercial,industrial o de servicios, que complementen lasnormas generales correspondientes;

g) Que es indispensable lograr una adecuada unifor-midad en las normas contables para hacer máscomprensible la informacióncontable, incremen-tar la confianza que la comunidad deposita sobreésta y servir de eficiente medio para facilitar eincentivar el desarrollo de la profesión;

h) Que las normas contenidas en el Informe Nº 11 delArea Contabilidad del CECYT, emitidas en juniode1986,proveendeadecuadassolucionestécnicaspara la exposición de la información contable;

i) “Que el informe Nº 11 mencionado fue enviadoen consulta previa a la Federación Argentina deGraduados en Ciencias Económicas, recibién-dose observaciones, algunas de las cuales fueron

RESOLUCION TECNICA Nº 9 Normas Particulares de Exposición Contable para Entes Comerciales, Industriales y de Servicios


1 Esta resolución fue aprobada por la Junta de Gobierno en San Salvador de Jujuy el 11 de diciembre de 1987.

consideradas en su redacción definitiva. Las queno afectaron a las normas que se incluyen en laresolución se refieren a: la presentación de infor-mación consolidada destinada a evitar la omisióndeinformación, frentea loreguladoporelartículo54 de la Ley Nº 19.550, aún cuando no es reque-rido por el artículo 62 de la misma norma legal;la definición de activo y pasivo por no respondera la opinión doctrinaria generalizada; la defini-ción de resultados extraordinarios donde no de-bería incluirse el requisito de “atipicidad” y laausencia de limitacióndel tipodeestadodeorigeny aplicación de fondos o capital corriente, basan-do su elección en el modelo que resulte más ade-cuado a las circunstancias de la actividad delente”.

j) Que el Informe Nº 11 citado ha sido sometidoal período de consulta previsto en el artículo25, inciso a), del Reglamento del Centro deEstudios Científicos y Técnicos (CECYT), du-rante el cual se han recibido comentarios ysugerencias de profesionales, organismos em-presariales, de investigación, de la profesión yotros entes, así como las conclusiones de lasJornadas Regionales 1987 organizadas por estaFederación, todos lo que –una vez evaluados–produjeron ciertas modificaciones a su textooriginal, quedando las normas generales deexposición contable redactadas en la forma quefigura en la segunda parte de esta resolución.

Por ello,

LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDE-RACION ARGENTINA DE CONSEJOS PRO-FESIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS,RESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar las Normas Particula-res de Exposición Contable para Entes Comercia-les, Industriales y de Servicios que se incluyencomo segunda parte de esta resolución técnica, lasque formarán parte de las normas contables desdesu vigencia.

Artículo 2º— Para que se considere que losestados contables de los entes comerciales, indus-triales o de servicios están de conformidad connormas contables vigentes deberán presentarse deacuerdo con las normas incluidas en la segundaparte de esta resolución técnica, teniendo en cuen-ta los artículos siguientes.

Artículo 3º— 2

Artículo 4º— 3

Artículo 5º— La Federación recomienda a losConsejos Profesionales que las Normas Particularesde Exposición Contable para Entes Comerciales,Industriales y de Servicios se apliquen a los estadoscontables correspondientes a los ejercicios que fina-licen a partir del 30 de junio de 1988.

Artículo 6º— Las normas de los artículosanteriores serán también de aplicación en los ca-sos de informes o dictámenes sobre estados con-tables de períodos intermedios a presentarse conposterioridad al cierre del primer ejercicio com-pleto al que sean ellas de aplicación.


a) La debida difusión de esta resolución técnicaen el ámbito de las respectivas jurisdicciones,especialmente entre sus matriculados, las ins-tituciones educacionales universitarias y se-cundarias, las organizaciones empresarias,entidades financieras y organismos oficiales.

b) El control de aplicación por parte de los profe-sionales matriculados de esta resolución técni-ca en oportunidad de realizar la autenticaciónde su firma o dictámenes sobre estados conta-bles.




2 Derogado por Resolución Técnica Nº 19.

3 Derogado por Resolución Técnica Nº 19.

SEGUNDA PARTE

I CAPITULO I - INTRODUCCION

A. NORMAS GENERALES YPARTICULARESLas normas generales de exposición contable

regulan la presentación de estados contables parauso de terceros por todo tipo de entes e incluyenlos aspectos que son válidos, cualquiera sea laactividad, finalidad, organización jurídica o natu-raleza de un ente.

Las normas particulares tienen por objetocomplementar a las generales y están formadaspor aquellos aspectos de exposición que debencumplir determinado tipo de entes, además de losrequeridos por las normas generales.

B. OBJETIVOLafinalidadperseguidaes ladefinicióndenormas

particulares de presentación de estados contables parauso de terceros, correspondientes a entes cuya activi-dad sea comercial, industrial o de servicios, exceptoentidades financieras y de seguros.

Las normas particulares complementan lasnormas generales y regulan en conjunto con éstasla presentación de estados contables por los entescuya actividad sea la indicada. Esto significa quelas normas generales y las particulares deben com-plementarse y combinarse armónicamente.

Forma parte de estas normas un modelo deestados contables básicos preparado en base a ellas.

C. ESTRUCTURA4Las normas particulares están organizadas,

además del capítulo presente, del modo siguiente:• Capítulo II. Normas comunes a todos los

estados contables.

• Capítulo III. Estado de situación patrimo-nial o balance general.

• Capítulo IV. Estado de resultados.

• Capítulo V. Estado de evolución del pa-trimonio neto.

• Capítulo VI. Información complementa-ria.

• Anexo. Modelo de estados contables.

D. ANTECEDENTES5

IICAPITULO II - NORMAS COMUNES ATODOS LOS ESTADOS CONTABLES

A. ALCANCEAdemás de las normas generales , las presentes

normas particulares son aplicables a todos los esta-dos contables para ser presentados a terceros de losentes con objeto industrial, comercial o de servicios,excepto entidades financieras y de seguros.

B. MODELO6El modelo que se incluye en el Anexo, es

aplicable para los entes indicados en la sección A(Alcance)

C. SINTESIS Y FLEXIBILIDADLos estados básicos deben ser presentados en

forma sintética para brindar una adecuada visión deconjuntodelasituaciónpatrimonialydelosresultadosdel ente, exponiendo, en carácter de complementaria,la información necesaria no incluidaen ellos. En tantose mantenga la observancia de estas normas y de laestructura general del modelo, su aplicación es flexi-ble. Por ello, es posible:

C.1. Adicionar o suprimir elementos de infor-

mación, teniendo en cuenta su importancia.






C.2. Introducir cambios en la denominación,

apertura o agrupamiento de cuentas.

C.3. Utilizar paréntesis para indicar las cifras

negativas, con relación al activo, pasivo,

resultados y orígenes y aplicaciones del

capital corriente (o de los fondos).

D. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS7

Las sociedades que estén en el régimen deoferta pública de sus acciones o títulos de deudao que han solicitado autorización para hacerlodeben presentar la información por segmentosreferida en la sección 8.3. (Información a presen-tar) de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 18 (Normas contables profesionales: desarro-llo de algunas cuestiones de aplicación particu-lar).

E. INFORMACIÓN SOBRE OPERACIONESDESCONTINUADAS O ENDESCONTINUACIÓN8

A los efectos de la preparación de la informa-ción sobre operaciones descontinuadas o en des-continuación referida en el capítulo IV (Estado deresultados) y en la sección C.7. (Operacionesdescontinuadas o en descontinuación) del capítu-lo VI (Información complementaria), se conside-ra en descontinuación a un componente del enteque cumple con las siguientes condiciones:

a) se ha resuelto venderlo en conjunto o por partes,escindirlo o abandonarlo, sea totalmente o enuna parte sustancial, según surge de:

1) un plan detallado, aprobado por el órgano

administrador y anunciado al público, o

2) hechos concretos, como la asunción de un

compromiso de venta de la totalidad de los

activos del segmento o de una parte sus-

tancial de ellos;

b) constituye una línea separada de negocios o unárea geográfica de operaciones; y

c) puede ser distinguido tanto a los fines operativoscomo de preparación de información contable.

Las siguientes actividades, por sí solas, nosatisfacen el criterio establecido en el inciso a):

a) retirada gradual de una línea de productos oservicios;

b) paralización de la producción o venta de variosproductos dentro de una línea de actividad enmarcha;

c) cambio de un lugar a otro de las actividades deproducción o comercialización de una línea deactividad determinada;

d) cierre de instalaciones para mejorar la produc-tividad; y

e) venta de una sociedad controlada, cuyas activi-dades son similares a las de la controlante o alas de otras controladas.

Enrelacióncon elcriteriodel incisob)delprimerpárrafo de esta sección, un segmento de negocios oun segmento geográfico pueden representar una lí-nea separable y principal de las líneas de actividadde la empresa o de las áreas geográficas de opera-ción. Para un ente que operase un solo segmento, unproducto o línea de servicio que fuera importantepuede cumplir con el inciso mencionado.

Un componente del ente puede ser distinguidoa los fines operativos y para la preparación de lainformación contable, si sus activos y pasivosoperativos, sus ventas brutas y una mayoría de losgastos operativos, le puedan ser asignados direc-tamente. Esta asignación directa es probable si loselementos atribuidos desaparecieran cuando el





componente en cuestión fuera vendido o desapro-piado de cualquier forma.

En general, el caso de descontinuación es unsuceso relativamente infrecuente, y es factible queciertos cambios que no se clasifican como descon-tinuación, pudieran ser clasificados como rees-tructuraciones.

Cuando un ente presente estados contablesconsolidados, la información sobre operacionesdescontinuadas o en descontinuación que se pre-sente será la referida a ellos.

IIICAPITULO III - ESTADO DE SITUACIONPATRIMONIAL

En ese capítulo se caracterizan los rubros queintegran el estado de situación patrimonial y seenuncia su contenido.

A. ACTIVOA. 1. Caja y Bancos

Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos delpaís y del exterior y otros valores de poder cancela-torio y liquidez similar.

A. 2. InversionesSon las realizadas con el ánimo de obtener una

renta u otro beneficio, explícito o implícito, y queno forman parte de los activos dedicados a laactividad principal del ente, y las colocacionesefectuadas en otros entes.

Incluyen entre otras: - Títulos valores - Depó-sitos a plazo fijo en entidades financieras - Prés-tamos - Inmuebles y propiedades.

9Las llaves de negocio (positivas o negativas)que resulten de la adquisición de acciones en otrassociedades, se incluyen en este rubro, formandoparte de la inversión. En la información comple-mentaria se detallará su composición.

A. 3. CréditosSon derechos que el ente posee contra terceros

para percibir sumas de dinero u otros bienes o servi-cios (siempre que no respondan a las característicasde otro rubro del activo).

10Los créditos por ventas de los bienes yservicios correspondientes a las actividades habi-tuales del ente deben discriminarse de los que notengan ese origen. Entre estos últimos, se infor-marán por separado (y como activo no corriente)los saldos activos netos por impuestos diferidosque se hubieren reconocido por aplicación de lasección 5.19.6.3. (Impuestos diferidos) de la se-gunda parte de la Resolución Técnica Nº 17 (Nor-mas contables profesionales: desarrollo de cues-tiones de aplicación general).

A. 4. Bienes de cambioSon los bienes destinados a la venta en el curso

habitual de la actividad del ente o que se encuen-tran en proceso de producción para dicha venta oque resultan generalmente consumidos en la pro-ducción de los bienes o servicios que se destinana la venta, así como los anticipos a proveedorespor las compras de estos bienes.

A. 5. Bienes de usoSon aquellos bienes tangibles destinados a ser

utilizados en la actividad principal del ente y no ala venta habitual, incluyendo a los que están enconstrucción, tránsito o montaje y los anticipos aproveedores por compras de estos bienes. Losbienes afectados a locación o arrendamiento seincluyen en inversiones, excepto en el caso deentes cuya actividad principal sea la mencionada.

A. 6. Activos intangibles11Son aquellos representativos de franquicias,

privilegios u otros similares, incluyendo los anti-cipos por su adquisición, que no son bienes tangi-bles ni derechos contra terceros, y que expresan






un valor cuya existencia depende de la posibilidadfutura de producir ingresos.

Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechosde propiedad intelectual – Patentes, marcas, licen-cias, etc. – Gastos de organización y preoperativos– gastos de desarrollo.

A. 7. Otros activosSe incluyen en esta categoría los activos no

encuadrados específicamente en ninguna de lasanteriores, brindándose información adicional deacuerdo con su significación. Ejemplo de ellos sonlos bienes de uso desafectados.

A. 8. Llave de negocio12

Se incluye en este rubro la llave de negocio(positiva o negativa) que resulte de la incorpora-ción de activos y pasivos producto de una combi-nación de negocios.

En el estado de situación patrimonial consoli-dado se incorporan en este rubro, las llaves denegocio correspondientes a las inversiones en so-ciedades en las que se posea control o controlconjunto, que hayan sido consolidadas línea porlínea en forma total o proporcional.

Deben discriminarse las llaves de negocio co-rrespondientes a cada combinación de negocios.

El total del rubro (positivo o negativo) debepresentarse a continuación de los activos y restan-do o sumando del total de éstos.

B. PASIVO

B. 1. DeudasSon aquellas obligaciones ciertas, determi-

nadas o determinables.

13Se informarán por separado (y como pasivono corriente) los saldos pasivos netos por impues-tos diferidos que se hubieren reconocido por apli-cación de la norma 5.19.6.3 (Impuestos diferidos)de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 17 (Normas contables profesionales: desarro-llo de cuestiones de aplicación general).

B. 2. PrevisionesSon aquellas partidas que, a la fecha a la que

se refieren los estados contables, representan im-portes estimados para hacer frente a situacionescontingentes que probablemente originen obliga-ciones para el ente.

En las previsiones, las estimaciones incluyenel monto probable de la obligación contingente yla posibilidad de su concreción.

C. PARTICIPACIÓN DE TERCEROSSOBRE EL PATRIMONIO DESOCIEDADES CONTROLADAS14

15En el estado de situación consolidado, laporción del patrimonio neto de las sociedadescontroladas que sea de propiedad de terceros aje-nos al grupo económico debe ser expuesta comoun capítulo adicional entre el pasivo y el patrimo-nio neto, denominado “participación de tercerosen sociedades controladas”.

D. PATRIMONIO NETOSe expone en una línea y se referencia al

estado de evolución del patrimonio neto.

IV CAPITULO IV - ESTADO DERESULTADOS16

A. ESTRUCTURA Y CONTENIDOEl estado mostrará sucesivamente:







16 Texto según Resolución Técnica Nº 19, con vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios

a) los resultados de las operaciones que continúan;

b) los resultados de las operaciones descontinua-das o en descontinuación, diferenciando:

1) los producidos por las operaciones en sí

mismas;

2) los generados por la disposición de los acti-

vos o la cancelación de los pasivos atribui-

b les a la descon t inuac ión de las

operaciones.

La información referida en los incisos b) 1) yb) 2) se presentará discriminando en cada caso, elimpuesto a las ganancias relacionado. Adicio-nalmente, la información referida en los incisos a)y b)1) se presentará mostrando, en cada caso, loscomponentes enunciados en las secciones B y C,aunque en el caso del inciso b)1) dicha presenta-ción podrá efectuarse alternativamente por nota.

Para determinar en qué casos una actividaddebe considerarse “en descontinuación”, se apli-carán las normas contenidas en la sección E (In-formación sobre operaciones descontinuadas oen descontinuación) del capítulo II (Normas co-munes a todos los estados contables).

Las sociedades que estén en el régimen deoferta pública de sus acciones o títulos de deudao que hayan solicitado autorización para hacerlodeberán presentar también la información sobreresultados por acción ordinaria indicada en lasección 9 (Resultados por acción ordinaria) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 18(Normas contables profesionales: desarrollo dealgunas cuestiones de aplicación particular). Losrestantes entes podrán optar por presentar tal in-formación, en cuyo caso deberán prepararla de lamanera indicada en la sección referida.

Las desafectaciones de saldos de revalúo debienes de uso y asimilables se expondrán en losmismos sectores del estado en que aparezcan lasdepreciaciones, ventas, bajas o desvalorizacionesque las motivaron.

B. RESULTADOS ORDINARIOS

B. 1. Ventas netas de bienes y serviciosLas ventas se exponen en el cuerpo del estado,

netas de devoluciones y bonificaciones.

Con los reintegros y desgravaciones se proce-derá así:

a) si sólo dependen de las ventas, se sumarán a ellas;

b) si dependen tanto de las ventas como de sucosto, se los imputará según su efecto sobrecada uno, a menos que tal discriminación nosea posible, en cuyo caso los reintegros y des-gravaciones se expondrán por separado des-pués del costo de lo vendido y formando partedel resultado bruto.

B. 2. Costo de los bienes vendidos y serviciosprestados

Es el conjunto de los costos medidos en valo-res corrientes del mes en que se reconocen, atri-buibles a la producción o adquisición de los bieneso a la generación de los servicios cuya venta daorigen al concepto de la sección B.1.

B. 3. Resultado bruto sobre ventasEs el neto entre los dos conceptos anteriores.

Cuando las ventas y sus costos correspondana bienes medidos a su valor neto de realizaciónpor aplicación de las secciones 5.5.1. (Bienes decambio fungibles, con mercado transparente yque puedan ser comercializados sin esfuerzo sig-nificativo), 5.5.2. (Bienes de cambio sobre los quese hayan recibido anticipos que fijan precio y lascondiciones contractuales de la operación asegu-ren la efectiva concreción de la venta y de laganancia) o 5.5.3. (Bienes de cambio en produc-ción o construcción mediante un proceso prolon-gado) de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 17 (Normas contables profesionales:desarrollo de cuestiones de aplicación general),deberá exponerse como información complemen-taria el costo de reposición de las ventas realiza-



correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 01/07/2001.

das, para que pueda cuantificarse el margen brutode estas operaciones.

B. 4. B.4. Resultado por valuación de bienesde cambio a su valor neto de realización

Son los resultados atribuibles a la actividadprincipal del ente, provenientes de la valuación avalores netos de realización de los bienes de cam-bio que cumplen con las condiciones establecidasen las secciones 5.5.1. (Bienes de cambio fungi-bles, con mercado transparente y que puedan sercomercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2.(Bienes de cambio sobre los que se hayan recibidoanticipos que fijan precio y las condiciones con-tractuales de la operación aseguren la efectivaconcreción de la venta y de la ganancia) o 5.5.3.(Bienes de cambio en producción o construcciónmediante un proceso prolongado) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 17 (Normascontables profesionales: desarrollo de cuestionesde aplicación general)

B. 5. Gastos de comercializaciónSon los realizados por el ente en relación

directa con la venta y distribución de sus produc-tos o de los servicios que presta.

B. 6. Gastos de administraciónComprende los gastos realizados por el ente

en razón de sus actividades, pero que no sonatribuibles a las funciones de compra, producción,comercialización, investigación y desarrollo y fi-nanciación de bienes o servicios.

B. 7. Otros gastosIncluyeotrosgastosoperativosnotipificadosenlas

líneasanteriores (ejemplos: losocasionadospor impro-ductividades físicas o capacidad ociosa de la planta, ladepreciación de activos intangibles, etc.).

B. 8. Resultado de inversiones en entesrelacionados

Comprende los ingresos y gastos generadospor inversiones en sociedades sobre las que seejerce control, control conjunto o influencia sig-nificativa, o en negocios conjuntos.

La depreciación de la llave de negocio origi-nada por las inversiones en entes relacionados, seexpondrá en este rubro.

B. 9. Depreciación de la llave de negocio enlos estados contables consolidados

La depreciación de la llave de negocio en losentes relacionados se expondrá, en el estado deresultados consolidados, en este rubro.

B. 10. Resultados financieros y por tenencia(incluyendo el resultado porexposición a los cambios en el poderadquisitivo de la moneda)

Cuando los componentes financieros implíci-tos contenidos en las partidas de resultados hayansido debidamente segregados o no sean significa-tivos, se recomienda presentar en el cuerpo delestado o en la información complementaria:

a) la exposición de los resultados financieros y detenencia en términos reales;

b) la presentación separada de los generados porel activo y los causados por el pasivo;

c) la identificación de sus rubros de origen; y

d) la enunciación de su naturaleza (intereses, di-ferencias de cambio, resultados por exposiciónal cambio en el poder adquisitivo de la moneda,etc.).

Cuando los componentes financieros implíci-tos contenidos en las partidas de resultados nohayan sido debidamente segregados y sean signi-ficativos, los resultados financieros y de tenenciadeberán presentarse sin desagregación alguna.

Las desvalorizaciones y reversiones de desva-lorizaciones contabilizadas por aplicación de lanorma 4.4. (Comparaciones con valores recupe-rables) de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 17 (Normas contables profesionales: de-sarrollo de cuestiones de aplicación general),deberán identificarse claramente y desagregarsepor rubro de origen.



B. 11. Otros ingresos y egresosComprenden todos los resultados del ente ge-

nerados por actividades secundarias y los no con-templados en los conceptos anteriores, con excep-ción de los resultados financieros y por tenencia,del impuesto a las ganancias y, en el estado deresultados consolidado, de la participación mino-ritaria en los resultados de sociedades controladas.

B. 12. Impuesto a las gananciasSe expone el impuesto correspondiente a las

operaciones ordinarias.

B. 13. Participación minoritaria sobreresultados

En el estado de resultados consolidado, com-prende la participación sobre los resultados de lassociedades controladas, de los accionistas mino-ritarios ajenos al grupo económico. Se exponeneta del efecto del impuesto a las ganancias.

C. RESULTADOS EXTRAORDINARIOSComprende los resultados atípicos y excep-

cionales acaecidos durante el período, de sucesoinfrecuente en el pasado y de comportamientosimilar esperado para el futuro, generados porfactores ajenos a las decisiones propias del ente,tales como expropiación de activos y siniestros.

En su caso, deben distinguirse el impuesto alas ganancias que afecta a los resultados extraor-dinarios y la participación minoritaria sobre elneto de éstos.

D. RESULTADO POR ACCIÓNORDINARIALas sociedades que estén en el régimen de

oferta pública de sus acciones o títulos de deudao que han solicitado autorización para hacerlodeben presentar la información sobre el resultadopor acción ordinaria, de acuerdo con la sección 9(Resultado por acción ordinaria) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas

contables profesionales: desarrollo de algunascuestiones de aplicación particular).

VCAPITULO V - ESTADO DE EVOLUCIONDEL PATRIMONIO NETO

Las partidas integrantes del patrimonio netodeben clasificarse y resumirse de acuerdo con suorigen: aportes de los propietarios (o asociados) yresultados acumulados.

A. APORTES DE LOS PROPIETARIOS17

A. 1. Capital suscriptoEste rubro está compuesto por el capital sus-

cripto.

Se expone discriminando el valor nominal delcapital de su ajuste para reflejar el efecto de loscambios en el poder adquisitivo de la moneda.

A. 2. Aportes irrevocablesSon aquellos que cumplen con las condiciones

de la sección 5.19.1.3 (Aportes irrevocables).

A. 3. Prima de emisiónSe expone por su valor reexpresado.

B. RESULTADOS ACUMULADOS18

B. 1. Ganancias reservadasSon aquellas ganancias retenidas en el ente

por explícita voluntad social o por disposicioneslegales, estatutarias u otras. La composición deeste rubro debe informarse adecuadamente.

B. 2. Resultados diferidosSon aquellos resultados que, de acuerdo con

lo establecido por las normas contables profe-sionales, se imputan directamente a rubros espe-cíficos del patrimonio neto, manteniéndose endichos rubros hasta que por la aplicación de lascitadas normas deban imputarse al estado de re-sultados.





B. 3. Resultados no asignadosSon aquellas ganancias o pérdidas acumula-

das sin asignación específica.

VI CAPITULO VI - INFORMACIONCOMPLEMENTARIA

A. COMPOSICION Y EVOLUCION DELOS RUBROSLos datos sobre la composición y evolución

de los rubros son, entre otros, los siguientes:

A. 1. 19Depósitos a plazo, créditos,inversiones en títulos de deuda y deudas

20Por separado, y para cada categoría de acti-vo o pasivo que deba exponerse en los estadoscontables, se expondrá –además de lo requeridopor las normas de la sección C.2. (Instrumentosfinancieros) de este capítulo– información sobresu composición, que ayude a evaluar las situacio-nes que puedan afectar los importes, momentos ycertidumbres de los futuros flujos de fondos, in-cluyendo:

a) su naturaleza e instrumentación jurídica;

b) cuando existan activos y pasivos en monedaextranjera:

1) losmontos nominados en cada una de ellas;

2) sus tipos de cambio a la fecha de los estados

contables;

c) su desagregación en de plazo vencido, sin plazoestablecido y a vencer, con subtotales para cadauno de los primeros cuatro trimestres y para cadaaño siguiente, indicando las pautas de actuali-zación si las hubiere y si devengan intereses a tasavariable o tasa fija. Se podrá informar las tasas—explícitas o implícitas— correspondientes (siparaunacategoría fueranvarias las tasas, sepodráconsignar la tasa promedio ponderada); el plazo

a informar será el de vencimiento o el de rene-gociación, el que se cumpla antes;

d) los activos y pasivos con garantías que dismi-nuyan los riesgos del ente (en el caso de acti-vos) o de sus acreedores (en el de pasivos);

e) los saldos con entidades sobre las cuales seejerce (o que ejercen sobre el ente) control,control conjunto o influencia significativa.

A. 2. Bienes de cambioDescripción de la naturaleza de los activos que

integran el rubro referido (Ej. Materias primas,producción en proceso, productos terminados, an-ticipos a proveedores de bienes de cambio).

A. 3. Bienes de uso21Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas,

depreciaciones, desvalorizaciones por disminucio-nes de los valores recuperables, recuperos de ellas,ajustes y saldos finales de los grupos de activos queintegran el rubro, separadamente para los valoresoriginales y la depreciación acumulada.

Dentro de cada grupo de activos, se indivi-dualizarán los importes correspondientes a los bienesincorporados mediante arrendamientos financieros.

A. 4. Inversiones permanentesParticipaciones permanentes en otros entes con

indicación de su denominación, su actividad, los por-centajes de participación en el capital y en los votosposibles y la valuación contable de las inversiones.

Inversiones en otros activos, asimilables abienes de uso por su naturaleza, con indicación desus características, valores originales y residualesy amortizaciones.

A. 5. Bienes de disponibilidad restringidaA.5.a. Activos que no podrán ser enajenados

hasta tanto se cancelen determinados pa-






sivos, indicándose su valor contable y el de

los pasivos relacionados.

A.5.b. Activos cuya disponibilidad está limita-

da por razones legales, contractuales o si-

tuaciones de hecho con indicación de su

valor y de las causas que motivan su indis-

ponibilidad.

A. 6. Activos intangibles22Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas,

depreciaciones, desvalorizaciones por disminucio-nes de los valores recuperables, recuperos de ellas,ajustes y saldos finales de los grupos de activos queintegran el rubro, separadamente para los valoresoriginales y la depreciación acumulada.

A. 7. Previsiones23Se informará lo exigido por las normas de

la sección B.12 (Contingencias) del Capítulo VII(Información complementaria) de la segunda par-te de la Resolución Técnica Nº 8 (Normas gene-rales de exposición contable).

A. 8. Dividendos acumulativos impagosDividendos acumulativos a las acciones pre-

feridas que se encuentren impagos.

A. 9. 24Costo de los bienes vendidos yservicios prestados

25Información sobre la determinación del costode venta, exponiendo los costos de producción oadquisición en función de la naturaleza de sus com-ponentes. Cuando el costo corresponda a bienesmedidos a su valor neto de realización por aplicaciónde las secciones 5.5.1. (Bienes de cambio fungibles,con mercado transparente y que puedan ser comer-cializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2. (Bienesde cambio sobre los que se hayan recibido anticipos

que fijan precio y las condiciones contractualesde la operación aseguren la efectiva concreciónde la venta y de la ganancia) o 5.5.3. (Bienes decambio en producción o construcción mediante unproceso prolongado) de la segunda parte de la Re-solución Técnica Nº 17 (Normas contables profe-sionales: desarrollo de cuestiones de aplicacióngeneral) deberá exponerse el costo de reposición yelconsecuentemargenbrutode lasventas realizadas.

A. 10. Realización de diferentes actividadesCuando la sociedad se dedicare simultáneamen-

te a diversas actividades, es recomendable que losingresos y sus costos se expongan por separado paracada actividad en el cuerpo de los estados o en lainformación complementaria.

A. 11. Otros resultados ordinarios26Para la información sobre estos resultados

debe considerarse:

a) los conceptos, distintos al de costo de bienesvendidos o servicios prestados, que integranlos resultados ordinarios, deben discriminarsus partidas en el cuerpo del estado de resulta-dos o en la información complementaria;

b) en el caso del impuesto a las ganancias debendiscriminarse sus principales componentes,como por ejemplo:

1) el impuesto determinado por el período;

2) los efectos de la aparición o reversión de

diferencias temporarias;

3) los efectos de cambios en las tasas impositivas;








4) los efectos de la utilización de quebrantos

impositivos acumulados y créditos fisca-

les no reconocidos como activos en perío-

dos anteriores.

A. 12. Resultados extraordinarios

27Deben informarse:

a) sus causas e importes brutos;

b) el impuesto a las ganancias atribuible a ellos;

c) en los estados consolidados, laparticipación de losaccionistas minoritarios sobre dichos resultados.

A. 13. 28Composición de los rubros delestado de flujo de efectivo

Los conceptos que integran al estado referidodeben discriminar las partidas significativas en elcuerpo del estado básico o en la información com-plementaria, considerando el criterio de síntesis enla exposición que impera en el estado básico.

A. 14. Unificaciones de intereses29

Se aplicarán las normas de la sección 6.6.2 (In-formación complementaria sobre unificación de in-tereses)de la segundapartede laResoluciónTécnicaNº 18 (Normas contables profesionales: desarrollode algunas cuestiones de aplicación particular).

A. 15. Llave de negocio30

Se aplicarán las normas de la sección 3.5(Información a presentar), de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 18 (Normas contables

profesionales: desarrollo de algunas cuestionesde aplicación particular).

B. 31CRITERIOS DE MEDICIÓNCONTABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS32Deberán informarse los criterios y métodos

de medición contables empleados para cada unode los rubros significativos que se exponen en elestado de situación patrimonial, incluyendo losutilizados para la determinación de depreciacio-nes, desvalorizaciones y reversiones de éstas.

Del mismo modo se procederá respecto de lallave de negocio negativa y sus depreciaciones.

C. CUESTIONES DIVERSAS33

C. 1. Información por segmentosSe aplicarán las normas de la sección 8.3.

(Información a presentar) de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 18 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de algunas cuestionesde aplicación particular).

C. 2. Instrumentos financierosPara cada grupo homogéneo de activos o pa-

sivos representativos de derechos u obligacionescontractuales de recibir o entregar dinero u otroactivo financiero o de intercambiar instrumentosfinancieros con terceros, deben informarse:

a) los importes de sus valores corrientes o costosde cancelación, cuando su medición contableresponda a otros criterios, salvo que:

1) sea más adecuada la información del rango

de precios dentro del cual, a juicio de la










administración, deba encontrarse su valor

corriente;

2) razones de costo o de oportunidad impidan

su determinación con un grado razonable

de confiabilidad, en cuyo caso se informará

este hecho y se dará información sobre las

principales características de los activos o

pasivos que sean pertinentes, y lasmedicio-

nes contables de los mismos.

b) los métodos y principales presunciones em-pleadas para determinar los importes o rangosmencionados en el inciso a);

c) las causas de las reclasificaciones de activosfinancieros que hayan implicado el abandonode los criterios de medición basados en valorescorrientes;

d) las concentraciones del riesgo crediticio;

e) el máximo riesgo crediticio involucrado (sinconsiderar el efecto de las garantías recibidas),cuando su importe difiriera del presentado parael rubro en el estado de situación patrimonial(por ejemplo, en los casos de créditos suscep-tibles de compensación con deudas que se ex-ponen en el pasivo);

f)34

;

g)35

.

C. 3. ArrendamientosSe aplicarán las normas de la sección 4.7

(Información a presentar) de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 18 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de algunas cuestionesde aplicación particular).

C. 4. Acuerdos de titulización o recompra deactivos financieros

Para los acuerdos celebrados durante el períodoy los efectos remanentes de convenios celebrados enperíodos anteriores, por separado, se informarán:

a) su naturaleza y alcance;

b) las garantías relacionadas;

c) su tratamiento contable, incluyendo los supues-tos empleados para la determinación de loscorrespondientes valores corrientes.

C. 5. Combinaciones de negociosSe aplicarán las normas de la sección 6.6.1. (In-

formación complementaria sobre combinaciones denegocios) de la segunda parte de la Resolución Téc-nicaNº18(Normascontablesprofesionales:desarro-llo de algunas cuestiones de aplicación particular).

C. 6. Operaciones descontinuadas o endescontinuación

A partir del período en que se adopta una deci-sión de descontinuar una operación y hasta el perío-do en que se la completa o abandona, ambos inclu-sive, deberá suministrarse información sobre:

a) la descripción de la operación descontinuada oen descontinuación;

b) el segmento de actividad o geográfico al quedicha operación fue asignada a los efectos dela preparación de información contable;

c) los hechos por los cuales se considera que laoperación ha sido descontinuada o está en des-continuación y las fechas de esos hechos;



34 Eliminado por Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este inciso era: “ cuando existieren políticas decobertura, su descripción y la de los objetivos perseguidos en materia de manejo de riesgos (incluyendo losrelacionados con operaciones proyectadas)”

35 Eliminado por Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este inciso era: “la descripción de los instrumentosfinancieros que cumplen funciones de cobertura, sus valores corrientes a la fecha de los estados contables, lanaturaleza de los riesgos que cubren y, en el caso de cobertura anticipado de operaciones proyectadas, la naturalezade éstas, los períodos en que se espera ocurrirán y los períodos en que se espera incidirán sobre los resultados.”

d) cuando fuere conocida o pudiere determi-nársela, la fecha o período en que se esperaconcluir con la descontinuación;

e) los importes registrados (a la fecha de los estadoscontables) del total de activos y del total depasivos que se ha resuelto disponer o cancelar;

f) en caso de existir activos cuya venta se hacomprometido, los importes registrados paraellos a la fecha de los estados contables, suprecio o rango de precios (menos costos dedisposición) y el momento esperado del corres-pondiente flujo de fondos;

g) las razones de los cambios en las estimacionesde importes y momentos de los flujos de fondosindicados en el inciso anterior, respecto de losinformados en estados contables anteriores;

h) los importes que, dentro de los principalescomponentes del estado de flujo de efectivocorresponden a las operaciones descontinua-das o en descontinuación;

i) en caso de abandono de un plan que en estadoscontables anteriores haya sido presentadocomo de descontinuación de una operación,dicho hecho y sus efectos.

Esta información también deberá ser brindadacuando la decisión de descontinuar una operación setome entre la fecha de los estados contables y la desu aprobación por parte de los administradores.

En caso de existir más de una operación des-continuada o en descontinuación, la informaciónindicada deberá presentarse separadamente paracada una de ellas.

C. 7. Impuesto a las ganancias

Deben presentarse:

a) una conciliación entre el impuesto cargado aresultados y el que resultaría de aplicar a laganancia o pérdida contable (antes del impues-

to) la tasa impositiva correspondiente, asícomo las bases del cálculo de ésta;

b) una explicación de los cambios habidos en lastasas del impuesto (en comparación con las deperíodos anteriores);

c) en caso de existir diferencias temporarias oquebrantos impositivos o créditos fiscales noutilizados por los que no se hayan computadoimpuestos diferidos, su importe y las fechashasta las cuales pueden ser utilizados;

d) el importe combinado de las diferencias tem-porarias relacionadas con inversiones en su-cursales, sociedades controladas o vinculadaso negocios conjuntos por las cuales no se hayancomputado deudas por impuestos diferidos;

e) respecto de cada tipo de diferencias temporariasy de quebrantos impositivos y créditos fiscalesno utilizados:

1) el importe de los créditos y deudas por im-

puestos diferidos reconocidos a la fecha de

cada uno de los períodos presentados;

2) el importe que afectó el resultado del pe-

ríodo, si no surgiera con evidencia de la

información sobre las variaciones de los

importes reconocidos en los estados de

situación patrimonial;

f) los fundamentos y la evidencia que respaldan laexistencia de un activo por impuesto diferidocuando la empresa ha tenido pérdidas en elperíodo corriente o en el precedente, en lajurisdicción con la cual el activo se relaciona.

C. 8. Resultado por acciónSe aplicarán las normas de la sección 9.3

(Información complementaria) de la segunda par-te de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas con-tables profesionales: desarrollo de algunas cues-tiones de aplicación particular).



D. ASPECTOS FORMALES36 La información complementaria se expone

en el encabezamiento de los estados contables, ennotas o en forma de cuadros anexos. Las notas yanexos se titulan y numeran correlativamente.

Su existencia debe ser claramente señalada enlos estados contables básicos mediante referen-cias colocadas a continuación de las partidas orubros a los cuales se refieren.

AnexoModelo de estados contables37

MODELO S.A.Estado de Situación Patrimonial (o Balance General) al …. / …. / ….. comparativo con el ejercicio anterior

Actual Anterior Actual Anterior

Activo PasivoActivo corriente Pasivo corrienteCaja y bancos (nota …) Deudas:Inversiones temporarias(anexo… y nota …)

Comerciales( nota …)

Créditos por ventas (nota …) Préstamos (nota …)

Otros créditos (nota …) Remuneraciones y cargassociales (nota …)

Bienes de cambio (nota …) Cargas fiscales (nota …)

Otros activos (nota …) Anticipos de clientes(nota …)

Total del activo corriente Dividendos a pagar (nota …)Otras (nota …)

Activo no corriente Total deudasCréditos por ventas (nota …) Previsiones (nota …)Otros créditos (nota …) Total pasivo corrienteBienes de cambio (nota …) Pasivo no corriente

Bienes de uso(anexo … y nota …)

Deudas:(ver ejemplificación enpasivos corrientes)

Participaciones permanentes ensociedades (anexo … y nota …) Total deudas

Otras inversiones(anexo … y nota …) Previsiones (nota …)

Activos intangibles(anexo … y nota …) Total del pasivo no corriente

Otros activos (nota …) Total del pasivo

Subtotal del activo no corriente Participación de terceros ensociedades controladas

Llave de negocio (nota …)

Total del activo no corriente Patrimonio neto (segúnestado correspondiente)

Total del activoTotal del pasivo,participación de terceros ypatrimonio neto





(1) No se requiere la inclusión de este título cuan-do no existen operaciones en descontinuación.

(2) En esta línea se incluyen los resultados enuncia-dos en la sección B.4. del Capítulo IV (Estado deresultados) de la Resolución Técnica Nº 9.

(3) Conceptos que corresponden al Estado deResultados Consolidado. De existir resultadosextraordinarios en las sociedades controladasdeberá exponerse separadamente la porciónordinaria y la extraordinaria correspondiente ala participación de terceros.

(4) Pueden exponerse en una sola línea. En el casode que se opte por presentar la información con

un mayor grado de detalle, se podrá optar porincluirla en una línea con referencia a la infor-mación complementaria, o exponerla detalla-damente en el cuerpo del estado

(5) Debe discriminarse el impuesto a las gananciasrelacionado con estos conceptos.

(6)Puedenexponerseenuna línea,netodel impuestoa las ganancias, con referencia a la informacióncomplementaria, o exponerse detalladamente enel cuerpo del estado, discriminando el impuesto alas ganancias correspondiente.

MODELO S.A.Estado de Resultados

Por el ejercicio anual finalizado el …. / …. / ….. comparativo con el ejercicio anteriorActual Anterior

Resultados de las operaciones que continúan (1)Ventas netas de bienes y servicios (anexo …)Costo de los bienes vendidos y servicios prestadosGanancia (Pérdida) bruta

Resultados por valuación de bienes de cambio al valor neto derealización (anexo …) (2)Gastos de comercialización (anexo …)Gastos de administración (anexo …)Otros gastos (anexo ...)Resultados de inversiones en entes relacionados (nota …)Depreciación de la llave de negocio (3)Resultados financieros y por tenencia (4)- Generados por activos (nota …)- Generados por pasivos (nota …)Otros ingresos y egresos (nota …)Ganancia (Pérdida) antes del impuesto a las gananciasImpuesto a las ganancias (nota …)Ganancia (Pérdida) ordinaria de las operaciones que continúan

Resultados por las operaciones en descontinuación (1)Resultados de las operaciones (nota ... ) (5)Resultados por la disposición de activos y liquidación de deudas (nota ... ) (5)Ganancia (Pérdida) por las operaciones en descontinuación

Participación de terceros en sociedades controladas (nota … ) (3)Ganancia (Pérdida) de las operaciones ordinariasResultados de las operaciones extraordinarias (nota …) (6)Ganancia (Pérdida) del ejercicio

Resultado por acción ordinariaBásico:OrdinarioTotalDiluido:OrdinarioTotal



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(1) Los conceptos incluidos en esta línea son necesarios parapoder presentar por separado los intereses e impuestospagados durante el ejercicio.

(2) Los intereses y dividendos ganados en el ejercicio seagregarán a la línea Intereses sobre deudas e impuesto alas ganancias devengados en el ejercicio, si los cobrospor dividendos e intereses fueran clasificados en activi-dades operativas.

(3) Podrían haber sido clasificados en actividades de finan-ciación.

(4) Cuando el impuesto a las ganancias o parte de él puedaidentificarse con flujos de efectivo asociados a activida-des de inversión o financiación deberá clasificarse den-tro de estas actividades.

(5) Podrían haber sido clasificados en actividades operati-vas.

MODELO S.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método indirecto)

Por el ejercicio anual finalizado el ../.../... comparativo con el ejercicio anterior

Variaciones del efectivo Actual AnteriorEfectivo al inicio del ejercicioModificación de ejercicios anteriores (Nota ....)Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota ...)Efectivo al cierre del ejercicio (Nota ...)Aumento (Disminución) neta del efectivo

Causas de las variaciones del efectivoActividades operativas

Ganancia (Pérdida) ordinaria del ejercicioMás (Menos) Intereses sobre deudas e impuesto a las ganancias devengadoen el ejercicio (1)Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividadesoperativas:Depreciación de bienes de uso y activos intangiblesResultados de inversiones en entes relacionadosIntereses y dividendos ganados en el ejercicio (2)Ganancia por venta de bienes de uso..........……………Cambios en activos y pasivos operativos:

(Aumento) Disminución en créditos por ventas(Aumento) Disminución en otros créditos(Aumento) Disminución en bienes de cambioAumento (Disminución) en deudas comerciales................………

Intereses pagados (3)Impuesto a las ganancias pagado (4)Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operacionesextraordinariasCobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $………de valorresidual de los activos siniestrados y dados de baja)Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividadesoperativas

Actividades de inversiónCobros por ventas de bienes de usoPagos por compras de bienes de usoPagos por compra de la Compañía XXCobros de dividendos (5)Cobros de intereses (5)........................………………Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades deinversión

Actividades de financiaciónCobros por la emisión de obligaciones negociablesAportes en efectivo de los propietariosPagos de préstamosPagos de dividendos (5).................Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades definanciación

Aumento (Disminución) neta del efectivo



(1) Podrían haber sido clasificados en actividadesde financiación.

(2) Cuando el impuesto a las ganancias o parte deél pueda identificarse con flujos de efectivoasociados a actividades de inversión o finan-

ciación deberá clasificarse dentro de estas ac-tividades.

(3) Podrían haber sido clasificados en actividadesoperativas.

MODELO S.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método directo)


Variaciones del efectivo Actual AnteriorEfectivo al inicio del ejercicioModificación de ejercicios anterioresEfectivo modificado al inicio del ejercicioEfectivo al cierre del ejercicioAumento (Disminución) neta del efectivo


Cobros por ventas de bienes y serviciosPagos a proveedores de bienes y serviciosPagos al personal y cargas socialesPagos de intereses (1)Pagos del impuesto a las ganancias (2)Pagos de otros impuestos……………………………………

Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operacionesextraordinariasCobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $………de valorresidual de los activos siniestrados y dados de baja)Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividadesoperativas







Normas Contables de Exposición Contablepara Entes sin Fines de Lucro


PRIMERA PARTE

VISTO:

Los artículos 6º y 20 del Estatuto de la Federa-ción Argentina de Consejos Profesionales de Cien-cias Económicas; los artículos 1º, 20 inciso b) y 22del Reglamento del Centro de Estudios Científicosy Técnicos (CECYT) de dicha Federación y lasdemás disposiciones legales y reglamentarias delfuncionamiento de la citada Federación y de cadauno de los Consejos que la integran, y

CONSIDERANDO:

a) Que es de atribución de los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas dictar nor-mas de ejercicio profesional.

b) Que los Consejos Profesionales de CienciasEconómicas se han agrupado en la Federacióny le han encomendado la elaboración de nor-mas técnicas de aplicación general para serpuestas en vigencia por ellos, coordinando detal forma la acción de las diversas jurisdiccio-nes.

c) Que los Consejos Profesionales de Ciencias Eco-nómicas son los órganos naturales para canalizarlas opiniones de los profesionales matriculados.

d) Que es necesario que las normas relativas a lainformación contable sean producto de la partici-pación activade losprofesionalesque intervienenen la preparación, examen e interpretación de

dicha información, así como de las institucio-nes que los nuclean, de los organismos estata-les de control, de los usuarios de informacióncontable y de otros interesados en ella.

e) Que los estados contables constituyen uno de loselementosmás importantespara la transmisióndeinformación económica y financiera sobre la si-tuación y gestión de entes públicos o privados.

f) Que es conveniente que existan normas parti-culares de exposición de la información conta-ble para entes sin fines de lucro, quecomplementen las normas generales corres-pondientes.

g) Que es indispensable lograr una adecuada uni-formidad en las normas contables para hacermás comprensible la información contable, in-crementar la confianza que la comunidad de-posita sobre ésta y servir de eficiente mediopara facilitar e incentivar el desarrollo de laprofesión.

h) Que las normas contenidas en el Informe Nº 15del Area Contabilidad del CECYT proveen deadecuadas soluciones técnicas para la exposi-ción de la información contable de los entes sinfines de lucro.

i) Que el Informe Nº 15 citado ha sido sometidoal período de consulta previsto en el artículo 25inciso a), del Reglamento del Centro de Estu-dios Científicos y Técnicos (CECYT), duranteel cual se han recibido comentarios y sugeren-cias de profesionales, organismos de investiga-

RESOLUCION TECNICA Nº 11 Normas Contables de Exposición Contable para Entes sin Fines de Lucro


1 Publicada en el B.O. del 01/08/94.

ción, de la profesión y otros entes, todos losque –una vez evaluados– produjeron ciertasmodificaciones a su texto original, quedandolas NORMAS PARTICULARES DE EXPO-SICION CONTABLE PARA ENTES SIN FI-NES DE LUCRO redactadas en la forma quefigura en la segunda parte de esta resolución.

Por ello,LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERA-CION ARGENTINA DE CONSEJOS PROFE-SIONALES DE CIENCIAS ECONOMICASRESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar las Normas Particula-res de Exposición Contable para Entes sin finesde lucro que se incluyen como segunda parte deesta resolución técnica, las que formarán parte delas normas contables desde su vigencia.

Artículo 2º— Para que se considere que losestados contables de los entes sin fines de lucro estánde conformidad con normas contables vigentes de-berán presentarse de acuerdo con las normas inclui-das en la segunda parte de esta resolución técnica.

Artículo 3º— La Federación recomienda a losConsejos Profesionales que las Normas Particularesde Exposición Contables para Entes sin fines delucro se apliquen a los estados contables anuales ode períodos intermedios correspondientes a los ejer-cicios que se inicien a partir del 1º de enero de 1994.

Artículo 4º— A partir de la vigencia de la pre-sente resolución se modifica el artículo 3º de la Reso-luciónTécnicaNº8quequedaredactadodelasiguien-te manera:


a) La debida difusión de esta resolución técnicaen el ámbito de las respectivas jurisdicciones,especialmente entre sus matriculados, las ins-tituciones educacionales universitarias y se-cundarias, las organizaciones empresarias,entidades financieras y organismos oficiales.

b) El control de aplicación por parte de los profe-sionales matriculados de esta resolución técni-ca en oportunidad de realizar la autenticaciónde su firma en los informes o dictámenes sobreestados contables.


SEGUNDA PARTE

I CAPITULO I — INTRODUCCION

A. MOTIVOS DEL ESTABLECIMIENTODE LA NORMALas normas generales de exposición contable

(Resolución Técnica Nº 8) regulan la presentaciónde estados contables de todo tipo de entes para usode terceros e incluyen los aspectos que son válidos,cualquiera sea la actividad, finalidad, organizaciónjurídica o naturaleza de un ente, es decir constituyenla norma básica de la exposición contable.

Las normas particulares tienen por objeto com-plementar a las generales y se refieren a aquellosaspectos de exposición que deben cumplir determi-nado tipo de entes, además de los requeridos por lasnormas generales. No deben tener sentido contrarioa la citada resolución de carácter general ni a suespíritu, la que impone la aplicación de la flexibili-dad en la estructura de los estados contables comoun aspecto consecuente del sentido común.

La acotación de los entes que están alcanzadospor la norma también puede considerarse de pro-blemática definición en forma taxativa. Cabe des-tacar que la consideración de “entes sin fines delucro” está directamente relacionada con el “des-tino final de los excedentes o disminuciones pa-trimoniales (resultados)” el que debería mante-nerse en el patrimonio sin un retiro o reembolso aterceros de dichas diferencias. El objeto principalo la figura que adopte una organización sin finesde lucro no debe condicionar el uso de las norma-tivas del modelo de la presente. Los entes coope-rativos no están alcanzados por esta norma.



B. ESTRUCTURA DE LAS NORMAS2Las normas particulares están ordenadas,

además del capítulo presente, del modo siguiente:• Capítulo II - Alcance de normas comunes

a todos los estados contables.


• Capítulo IV - Estado de recursos y gastos.

• Capítulo V - Estado de evolución delpatrimonio neto.


• Capítulo VII - Información complemen-taria.

C. ANTECEDENTES3

IICAPITULO II — ALCANCE DE NORMASCOMUNES A TODOS LOS ESTADOS

CONTABLES

A. ALCANCELa finalidad perseguida es la definición de

normas particulares de presentación de estadoscontables para uso de terceros, correspondientesa entes sin fines de lucro. Los organismos autár-quicos originados en los poderes de la adminis-tración estatal no son objeto de las presentes dis-posiciones técnicas aunque su aplicación puede seraceptada. No están alcanzados por estas normas losestados contables de sociedades cooperativas.

Las normas de la Resolución Técnica Nº 8, porser normas generales de exposición contable, sonaplicables a los entes sin fines de lucro.

Las normas particulares complementan lasnormas generales y regulan, en conjunto con és-tas, la presentación de estados contables corres-pondientes a los entes cuya actividad sea la indi-cada. Esto significa que las normas generales y las

particulares deben complementarse y combinarsearmónicamente.

Estas normas particulares son aplicables a lasasociaciones civiles sin fines de lucro, a las fun-daciones y a los organismos paraestatales creadospor ley para el cumplimiento de fines especiales.

Una nómina no taxativa de este tipo de entes,según sean sus objetivos, es la siguiente:

• instituciones deportivas (clubes, asocia-ciones de clubes, federaciones, etc.);

• mutuales;

• cámaras empresariales:

• entes no lucrativos de salud, como ser lasobras sociales;

• clubes sociales;

• sindicatos;

• asociaciones de profesionales;

• entes educativos y universidades;

• asociaciones vecinales;

• organizaciones religiosas;

• entidades benéficas;

• consejos profesionales;

• etc.

B. ESTADOS CONTABLES BASICOS4La sección C del capítulo II (Normas comu-

nes a todos los estados contables) de la Resolu-ción Técnica Nº 8 (Normas generales de exposi-ción contable) enuncia que los estados contablesbásicos son:

• Estado de situación patrimonial o balancegeneral.

• Estado de recursos y gastos.

• Estado de evolución del patrimonio neto.

• Estado de flujo de efectivo.






El capítulo V de la presente resolución técnicaprevé la posibilidad de combinar dos o más esta-dos basados en lo explicitado en el punto C delpresente capítulo.

C. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD5Los estados básicos deben ser presentados en

forma sintética para brindar una adecuada visiónde conjunto de la situación patrimonial, de losrecursos y gastos (evolución de la situación eco-nómica) y del flujo de efectivo (evolución de lasituación financiera) del ente, exponiendo, en ca-rácter de complementaria, la información necesa-ria no incluida en ellos. En tanto se mantenga laobservancia de estas normas, su aplicación esflexible. Por ello, es posible:

a) adicionar o suprimir elementos de información,teniendo en cuenta su importancia;

b) introducir cambios en la denominación, aper-tura o agrupamiento de partidas;

c) utilizar paréntesis para indicar las cifras nega-tivas, con relación al activo, pasivo, recursos ygastos y flujos de efectivo.

III CAPITULO III — ESTADO DESITUAClON PATRIMONIAL

O BALANCE GENERAL

En este capítulo se caracterizan los rubros queintegran el estado de situación patrimonial y seenuncia su contenido.

A. ACTIVO

A. 1. Caja y bancosIncluye el dinero en efectivo en caja y bancos

del país y del exterior y otros valores de podercancelatorio y liquidez similar.

A. 2. InversionesSon las realizadas con el ánimo de obtener una

renta u otro beneficio, explícito o implícito. Inclu-yen entre otras: títulos valores, depósitos a plazo

fijo en entidades financieras, inmuebles y otraspropiedades.

A. 3. CréditosSon derechos que el ente posee contra terceros

y asociados para percibir sumas de dinero u otrosbienes o servicios (siempre que no respondan a lascaracterísticas de otro rubro del activo), incluyen-do compromisos de subsidios por parte de autori-dades nacionales, provinciales o municipales.

Deben discriminarse entre cuentas por cobrara asociados o entes afiliados, por servicios presta-dos y por sus correspondientes compromisos(cuotas sociales, financiaciones de aranceles es-peciales, derechos de ingreso, promesas de dona-ción, compromisos de aportes, etc.), cuentas porcobrar a terceros y derechos a recibir servicios.Las cuentas por cobrar a terceros deberán clasifi-carse entre las vinculadas con las actividades prin-cipales del ente y las que no tengan ese origen(publicidades por cobrar, subsidios, donaciones,depósitos en garantía, etc.).

Son ejemplos de cuentas que se deben incluiren el capítulo créditos las siguientes:

En clubes deportivos:• Cuotas sociales a cobrar

• Cuotas a cobrar por facilidades

• Aranceles a percibir

En instituciones educativas:• Deudores por servicios de enseñanza

• Matrículas a cobrar

• Cuotas a cobrar de biblioteca

En sindicatos:• Aportes empresarios a percibir

• Cuotas mensuales a cobrar

• Subsidios a recibir




En entes de salud:• Cuentas a cobrar a pacientes

• Deudores por cuotas de medicina mensual

• Prestaciones a obras sociales a percibir

A. 4. Bienes para consumo o comercializaciónSon los bienes destinados a la venta o al

consumo en el curso habitual de la actividad delente, así como los anticipos a proveedores por lascompras de estos bienes.

Se deberá prever la distinción de sus compo-nentes en:

a) existencias de bienes para consumo interno;

b) existencias de bienes de cambio para su comer-cialización.

Son ejemplos de cuentas a incluir en este rubrolas siguientes:

En clubes deportivos:I.— Consumo

• Pelotas y balones

• Implementos deportivos

• Redes

II.— Comercialización• Vestimentas y equipos deportivos

• Artículos para prácticas

• Pelotas de tenis

En instituciones educativas:I.— Consumo

• Papelería

• Elementos didácticos

• Artículos de limpieza

II.— Comercialización• Artículos de librería

• Libros

• Apuntes

En sindicatos:I.— Consumo

• Papelería

• Artículos de funcionamiento

• Combustibles

II.— Comercialización• Artículos para el hogar

• Proveeduría de consumo

• Artículos de farmacia

En entes de salud:I.— Consumo

• Drogas y medicinas

• Elementos esterilizados

• Plasmas y sueros

II.— Comercialización• Prótesis y ortopedia

• Material descartable

• Artículos de farmacia

A. 5. Bienes de usoSon aquellos bienes tangibles destinados a ser

utilizados en la actividad del ente, incluyendo alos que están en construcción, tránsito o montajey los anticipos a proveedores por compras de estosbienes. Los bienes afectados a locación o arrenda-miento se incluyen en inversiones.

A. 6. Activos intangibles6Son aquellos representativos de franquicias,

privilegios y otros similares, que no son bienestangibles ni derechos contra terceros y que expre-san un valor cuya existencia depende de la posi-bilidad futura de producir ingresos. Deben incluir-se los anticipos efectuados para su adquisición.

Incluyen, entre otros, los siguientes: derechosde propiedad intelectual, patentes, marcas, licen-cias, gastos de organización, gastos de desarrollo,derechos de pase de jugadores profesionales, ins-cripciones y afiliaciones, etc.




A. 7. Otros activosSe incluyen en esta categoría los activos no

encuadrados específicamente en ninguna de lasanteriores, brindándose información adicional deacuerdo con su significación. Ejemplo de ellos sonlos bienes de uso desafectados.

B. PASIVOB. 1. Deudas

Son aquellas obligaciones ciertas, determi-nadas o determinables.

B. 2. PrevisionesSon aquellas partidas que, a la fecha a la que

se refieren los estados contables, representan im-portes estimados para hacer frente a situacionescontingentes que probablemente originen obliga-ciones para el ente. Las estimaciones incluyen elmonto probable de la obligación contingente y laprobabilidad de su concreción.

B. 3. Fondos con destino específicoSe incluyen en esta categoría los fondos que,

con destino específico, correspondan a distintossectores internos componentes del ente que, desdeel punto de vista de la realidad económica, debenconsiderarse como un “tercero” distinto del ente.

Estos fondos se computarán como recursos enel mismo período en el cual se produzca el gastopara el que fueron recaudados.

C. PATRIMONIO NETOSe expone en una línea y se referencia con el

estado de evolución del patrimonio neto.

IV CAPITULO IV — ESTADO DERECURSOS Y GASTOS

A. ASPECTOS GENERALES DELESTADOSe deben consignar separadamente los recur-

sos de los gastos y clasificarlos en ordinarios yextraordinarios.

Se deben distinguir aquellos recursos que seobtengan habitualmente por la prestación de ser-

vicios o la venta de bienes, así como los costos ygastos necesarios para su obtención.

Cuando en el ente en cuestión se realicen simul-táneamente distintas actividades, es recomendableque los ingresos o recursos así como sus respectivosgastos, se expongan en la información complemen-taria, por separado para cada actividad.

Las causas que generaron el superávit (déficit)del ejercicio se clasifican del modo que se indicaa continuación.

B. RECURSOS ORDINARIOS

B. 1. Recursos para fines generalesSon aquellos destinados a cumplir con los

objetivos del ente.

Incluyen las cuotas sociales o afiliaciones, lasque se traducen en aportes periódicos que efec-túan los asociados o afiliados al ente. Tambiénincluyen los aportes por única vez tal como lascuotas de ingreso; en este último caso se las deberáclasificar como un recurso ordinario o extraordi-nario en función de la habitualidad o no de lascampañas de captación de nuevos asociados.

B. 2. Recursos para fines específicosEstas contribuciones están constituidas por los

aportes recibidos y destinados a fines determi-nados, tales como aranceles o derechos particula-res para determinadas actividades.

B. 3. Recursos diversosSe incluyen aquellos recursos ordinarios que

no se clasifican en los acápites anteriores, debién-dose brindar información complementaria deacuerdo con su significación. Ejemplo de ello sonlos ingresos por venta de bienes en desuso (cuan-do no deban considerarse extraordinarios), ingre-sos destinados al recupero de ciertos gastos, losaportes publicitarios recibidos, los subsidios ydonaciones efectuados por terceros, etc.



C. GASTOS ORDINARIOS

C. 1. Gastos generales de administraciónComprende los gastos que fueron realizados

por el ente en razón de sus actividades pero queno son atribuibles a los distintos sectores (depor-tivos, culturales, benéficos, etc.).

C. 2. Gastos específicos de sectoresCorresponde a todos los gastos directos atribui-

bles a los distintos sectores en que se puede departa-mentalizar el ente. Esta división se podrá efectuarpor áreas de ubicación geográfica de sedes, poractividad deportiva, social, cultural, benéfica, portipo de función o servicio, por usuario, etc.

C. 3. Amortizaciones de bienes de uso yactivos intangibles

Constituye el cargo del ejercicio o período enconcepto de la medición de la depreciación de losbienes de uso y activos intangibles.

C. 4. Otros egresos o gastosSe incluyen aquellas erogaciones devengadas

no clasificadas en acápites anteriores.

D. 7RESULTADOS FINANCIEROS Y PORTENENCIA –incluyendo el resultado porexposición al cambio en el poderadquisitivo de la moneda–8Deben exponerse, con estas modalidades:

1) cuando los componentes financieros implícitoscontenidos en las partidas de resultados hayansido debidamente segregados o no sean signi-ficativos, se recomienda:

• su exposición en términos reales;

• la presentación separada de los generadospor el activo y los causados por el pasivo;

• la identificación de sus rubros de origen; y

• la enunciación de su naturaleza (intere-ses, diferencias de cambio, resultados porexposición al cambio en el poder adqui-sitivo de la moneda, etc.);

2) cuando los componentes financieros implícitoscontenidos en las partidas de resultados nohayan sido debidamente segregados y seansignificativos, se los presentará sin desagrega-ción alguna.

E. SUPERAVIT (DEFICIT) ORDINARIODEL PERIODO O EJERCICIOSerá el resultante de la sumatoria de los capí-

tulos B., C. y D.

F. RECURSOS Y GASTOSEXTRAORDINARIOSComprende los recursos y gastos atípicos y

excepcionales acaecidos durante el ejercicio, desuceso infrecuente en el pasado y de comporta-miento similar esperado para el futuro.

Como ejemplo de tales partidas puede mencio-narse el valor económico de las cuotas de ingresosde nuevos asociados y de los derechos de afiliaciónde nuevas entidades (en el caso de provenir comoresultado de campañas especiales), los resultadospositivos o negativos emergentes de procesos judi-ciales en los que el ente ha sido parte, la venta totalo parcial de la sede social, etc. Cabe destacar quealgunos de estos ejemplos no necesariamente cons-tituyen siempre un resultado extraordinario.

G. SUPERAVIT (DEFICIT) FINAL DELPERIODO O EJERCICIOSurgirá de sumar los totales de los recursos y

gastos ordinarios y los recursos y gastos extraor-dinarios.

H. REALIZACION DE DIFERENTESACTIVIDADESCuando el ente se dedicare simultáneamente a

diversas actividades (deportivas, culturales, benéfi-cas, mutuales, de enseñanza, etc.) es recomendableque los ingresos y sus gastos se expongan por sepa-rado para cada actividad en la información comple-mentaria.





V CAPITULO V — ESTADO DEEVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

Las partidas integrantes del patrimonio netodeben clasificarse y resumirse, de acuerdo con suorigen, en aportes de los asociados y en superávito déficit acumulado.

En el caso de ciertos entes y en función de surespectiva naturaleza jurídica podría considerarse lanoexistenciade lacuentacapitaloaportesnecesarioshechos para el inicio de las actividades. Por lo tanto,el estado estaría referido únicamente a la exposiciónde la acumulación de superávits y déficits, los queconstituirían una sola columna y harían que la expo-sición del estado no resultara una información útil.En talcasoyconelsustentode loscriteriosdesíntesisy flexibilidad puede admitirse la alternativa de expo-sición de un estado combinado con el estado derecursos y gastos y del período.

9.....

A. APORTES DE LOS ASOCIADOS

A. 1. CapitalEste rubro está compuesto por el capital original,

los aportes específicos efectuados por los asociados,una vez cumplimentado su propósito, y por lossuperávits producidos y asignados al capital.

El capital, es tal aunque los asociados notengan un derecho a su titularidad, situación éstaque habitualmente es prevista en los estatutos delas organizaciones, al establecer que en el caso dedisolución del ente, el remanente del activo unavez liquidado el pasivo es legado a otra asociaciónsin fines de lucro o al patrimonio estatal.

10El capital se expone discriminando su valornominal de su ajuste para reflejar el efecto delcambio en el poder adquisitivo de la moneda,cuando así lo requieran normas del derecho posi-tivo aplicable a este tipo de entes.

A. 2. Aportes de Fondos para fines específicosSe incluyen aquellos fondos originados en

aportes de asociados con un fin específico y des-tinados al incremento del patrimonio social, talescomo los fondos para la construcción de obrasedilicias de cierta envergadura. Para que corres-ponda su inclusión en el patrimonio neto, losdestinatarios de los fondos no deben tener queconsiderarse como un “tercero” distinto del ente.

Estos fondos deben transferirse al capital, en lamedida de su utilización para el destino previsto.

B. SUPERAVIT/DEFICIT ACUMULADO

B. 1. Superávits reservadosSon aquellos superávits retenidos en el ente

por explícita voluntad social o por disposicioneslegales, estatutarias u otras.

B. 2. Resultados no asignadosSon aquellos superávits o déficits acumulados

sin asignación específica.

VICAPITULO VI — ESTADO DE FLUJO DEEFECTIVO11

12Se preparará de acuerdo con lo dispuesto enel capítulo VI (Estado de flujo de efectivo) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 8(Normas generales de exposición contable).







VII CAPITULO VII — INFORMACIONCOMPLEMENTARIA

A. COMPOSICION Y EVOLUCION DELOS RUBROSLos datos sobre la composición y evolución

de los rubros son, entre otros, los siguientes:

A. 1. Disponibilidades en cajas y cuentasbancarias y en inversiones transitorias

Debe informarse detalladamente la composi-ción.

A. 2. Depósitos a plazo, créditos, inversionesen títulos de deuda y deudas13

14Por separado, y para cada categoría de acti-vo o pasivo que deba exponerse en los estadoscontables, se brindará información sobre su com-posición que ayude a evaluar las situaciones quepuedan afectar los importes, momentos y certi-dumbres de los futuros flujos de fondos, incluyen-do:


b) cuando existan activos y pasivos en monedaextranjera, los montos nominados en ellas y lostipos de cambio a la fecha de los estados con-tables;

c) su desagregación en: de plazo vencido, sinplazo establecido y a vencer, con subtotalespara cada uno de los primeros cuatro trimestresy para cada año siguiente, indicando las pautasde actualización si las hubiere y si devenganintereses a tasa variable o tasa fija. Se podráninformar las tasas —explícitas o implícitas—correspondientes (si para una categoría fueranvarias las tasas, se podrá consignar la tasapromedio ponderada); el plazo a informar seráel de vencimiento o el de renegociación, el quese cumpla antes.

d) los activos o pasivos con garantías que dismi-nuyan los riesgos del ente (en el caso de acti-vos) o de sus acreedores (en el de pasivos).

A. 3. Bienes para consumo o comercializaciónDescripción de la naturaleza de los activos que

integran el rubro referido, segregando los bienespara el consumo interno de los llamados bienesdisponibles para su comercialización a asociadoso terceros ajenos al ente, discriminando tambiénlos anticipos a proveedores por las compras deestos bienes.

A. 4. Bienes de uso e inversiones en bienes denaturaleza similar

15Saldos iniciales, variaciones y saldos finalesde los grupos de activos que integran este rubro,mostrando por separado los valores de origen y ladepreciación acumulada y clasificando las varia-ciones de acuerdo con su naturaleza (altas, bajas,desvalorizaciones y depreciación del período).

A. 5. Activos intangiblesNaturaleza, saldos iniciales, variaciones y sal-

dos finales de los activos que integran el rubroreferido separando los valores originales de lasamortizaciones acumuladas.

A. 6. PrevisionesConceptos clasiflcados como previsiones con

indicación de sus importes y de su evolución.

A. 7. Recursos y gastosComposición detallada de los ingresos y los

gastos (ordinarios y extraordinarios). Las contribu-ciones y erogaciones específicas deberán detallarsede acuerdo con el criterio de clasificación seleccio-nado, producto del proceso de departamentalizaciónde funciones que el ente ha estructurado.






A. 8. Resultados financierosSe detallará la composición del rubro en cues-

tión en función de la alternativa de exposiciónseleccionada.

A. 9. Recursos diversos y otros egresos ogastos

Se deben discriminar las partidas principales delos restantes conceptos que integran estos resultados.

A. 10. Resultados extraordinariosSe expone la composición de las partidas prin-

cipales que integran estos resultados, detallando,en su caso, sus causas.

A. 11. 16Rubros del estado de flujo de efectivo17Se expone la composición de las partidas

principales que integran el cuerpo de este estado.

B. CRITERIOS DE VALUACIONSe exponen los criterios contables aplicados,

tales como los siguientes, considerando el con-cepto de significación:

B.1. La valuación de las inversiones, indican-

do el método de amortización, si corres-

pondiera, y su destino contable.

B.2. La valuación de existencias de bienes

para el consumo interno y para su comer-

cialización.

B.3.18La valuación de los bienes de uso,

indicando el método seguido para su de-

preciación y la imputación contable de

ésta.

B.4. La valuación de los activos intangibles,

indicando los métodos de amortización y

su destino contable.

B.5. La constitución de las previsiones, inclui-

das las que se restaren en el activo, detallan-

do las bases utilizadas para su estimación.

C. BIENES DE DISPONIBILIDADRESTRINGIDAC.1. Activos que no podrán ser enajenados

hasta tanto se cancelen determinados pa-

sivos, indicándose su valor contable y el

de los pasivos relacionados.

C.2. Activos cuya disponibilidad está limita-

da por razones legales, contractuales o

situaciones de hecho, con indicación de su

valor y de las causas que motivan su in-

disponibilidad.

D. CONTINGENCIASCuando corresponda su contabilización y/o su

exposición, se indicarán sus causas, el grado deprobabilidad de ocurrencia y su fundamentación,la cuantificación de sus efectos, de ser posible, ylas bases sobre las que se efectuó dicha cuantifi-cación.

E. INFORMACION PRESUPUESTADAEn función de la naturaleza jurídica de los

entes sin fines de lucro y de los órganos directivosy administrativos respectivos se recomienda incor-porar, en la respectiva información complementaria,un anexo o cuadro en el que se incluya el detalle delos componentes del presupuesto económico y/ofinanciero, si existiere, aprobado por el órgano demáximo nivel decisorio del ente, al inicio del perío-do, reexpresado en moneda homogénea del cierre,así como el monto final de recursos y gastos y/uorígenes y aplicaciones y los correspondientes des-víos. Asimismo, es recomendable exponer, tambiénsi existiere, el presupuesto económico y/o financieropara el ejercicio venidero.

Si esta información fuera presentada en laMemoria de los administradores, bastará que en






en la información complementaria se haga refe-rencia a esta circunstancia.

F. ASPECTOS FORMALESLa información complementaria se expone en

el encabezamiento de los estados contables, ennotas o en forma de cuadros o anexos.

Las notas y anexos se titulan y numeran corre-lativamente.

Su existencia debe ser claramente señalada enlos estados contables básicos debiendo referen-ciarse a continuación de las partidas o rubros a loscuales están referidos.

VIII

ANEXOEJEMPLO DE LOS CONTENIDOS DE ESTADOS CONTABLES Y ALGUNOS

ASPECTOS DE LA INFORMACION COMPLEMENTARIA19




RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 14

Información Contable de Participaciones enNegocios Conjuntos

1 Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económica

PRIMERA PARTE

VISTO:

El Proyecto de Resolución Técnica sobre “In-formación contable de participaciones en nego-cios conjuntos” elevado por el Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos (C.E.C. y T.) de esta Fede-ración.

Y CONSIDERANDO:

a) Que las atribuciones de los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas incluyen el dic-tado de normas de ejercicio profesional.

b) Que dichos consejos han encargado a estaFederación la elaboración de proyectos de normastécnicas para su posterior puesta en vigencia den-tro de sus respectivas jurisdicciones.

c) Que a la fecha no existen normas específicasrelativas a la información contable de participa-ciones en negocios conjuntos, específicamentecuando éstos se desarrollan sobre la base de enti-dades de tipo no societario.

d) Que las normas internacionales de contabi-lidad han regulado esta materia a través de laNorma Internacional de Contabilidad Nº 31, “In-formación financiera relativa a las participacio-nes en negocios conjuntos”, del International Ac-counting Standards Committee (I.A.S.C, Comitéde Normas Contables Internacionales).

e) Que el proyecto de resolución técnica eleva-do por el C.E.C. y T. fundamentalmente adapta anuestro medio las normas mencionadas en el pá-rrafo precedente.

f) Que el referido proyecto de resolución téc-nica fue publicado y sometido al período de con-sulta reglamentario, habiéndose recibido algunoscomentarios que fueron analizados y, en su caso,considerados para mejorar el proyecto original.

Por ello,

LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDE-RACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PRO-FESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICASRESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar las “normas contablesprofesionales” contenidas en la segunda parte deesta Resolución Técnica.

Artículo 2º— Recomendar a los Consejos Pro-fesionales adheridos a esta Federación:

a) la incorporación, a las “normas contablesprofesionales” vigentes en sus respectivasjurisdicciones, de las normas referidas en elartículo 1º, con vigencia para los estadoscontables anuales o de períodos intermedioscorrespondientes a los ejercicios que se ini-cien a partir del 1º de julio de 1998, permi-tiendo su aplicación anticipada en los esta-dos contables de ejercicios iniciados conanterioridad a dicha fecha;

RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 14 Información Contable de Participaciones en Negocios Conjuntos



b) la difusión de esta Resolución Técnica entresus matriculados y los organismos de con-trol, educativos y empresarios de sus res-pectivas jurisdicciones.

Artículo 3º— Registrar la presente en el librode resoluciones, comunicarla a los consejos pro-fesionales, a los organismos estatales nacionalesde fiscalización y al International AccountingStandards Committee (I.A.S.C., Comité de Nor-mas Contables Internacionales), y publicarla en elBoletín Oficial de la República Argentina.

SEGUNDA PARTE

I.INTRODUCCIÓN

A. PROPÓSITOLa realización de acuerdos contractuales en

virtud de los cuales las partes convienen en desa-rrollar negocios conjuntos, plantea la necesidadde determinar métodos apropiados para su expre-sión contable.

Estos acuerdos pueden o no, dar lugar al naci-miento de entidades distintas a las partes que loscelebran.

En los casos en que surjan nuevos entes, éstospueden ser o bien sociedades, o bien una entidaddel tipo previsto en la Ley de Sociedades Comer-ciales en el Capítulo III.– De los contratos decolaboración empresaria.

Esta Resolución Técnica se refiere a aquellosacuerdos, como consecuencia de los cuales naceuna nueva entidad de tipo no societario.

La ley tipifica a las llamadas Agrupaciones deColaboración (A.C.) y a las Uniones Transitoriasde Empresas (U.T.E.), como entes que no consti-tuyen sociedades ni son sujetos de derecho y paralos cuales se establecen mecanismos particularespara la toma de decisiones.

Numerosas empresas en los sectores del petró-leo, gas natural, extracción de minerales, presta-

ción de servicios, etc., organizan parte de su acti-vidad a través de estos contratos caracterizadospor la Ley de Sociedades Comerciales. Las razo-nes que pueden llevar a desarrollar este tipo deemprendimientos son de distinto tipo: por ejem-plo, la búsqueda de sinergía derivada de la com-binación de operaciones, recursos, experiencias,etc.; la utilización en común de un activo o laexplotación de una concesión; la necesidad o con-veniencia de compartir determinados gastos o deunificar la facturación a determinados clientes,etcétera.

También es posible que las partes interesadascelebren un contrato innominado conforme a lasdisposiciones del Código Civil, del cual surjanderechos y obligaciones similares a los que nace-rían con la adopción de una figura típica como unaA.C. o una U.T.E.. Deberá atenderse a la esenciaeconómica del acuerdo, por encima de las forma-lidades legales.

Los medios con que un negocio conjunto cuentepara la realización de su objeto, entendiendo por talesa las obligaciones a que los integrantes se comprome-ten en el contrato constitutivo, pueden ser de distintascaracterísticas. Puede tratarse de contribuciones enefectivo, derechos al uso de determinados activos quevuelvan al participante, una vez finalizado el negocioconjunto, obligaciones de hacer, etcétera.

El establecimiento de normas que regulen lainformación contable de las participaciones en ne-gocios conjuntos implica el considerar, también,ciertascircunstanciasquehacena lospropiosestadoscontables del negocio conjunto. En este sentido, esnecesario precisar el tratamiento contable a dar aaquellos bienes acerca de los cuales los participantessiguen manteniendo la titularidad y solo transfierenel derecho al uso, y atender también a la posibilidadde que a alguno de los participantes le sean recono-cidos algunos de los llamados genéricamente intan-gibles, como pueden serlo, por ejemplo, el especialconocimiento en alguna área, el prestigio ligado adeterminado nombre, el hecho de contar con infor-mación que no es de conocimiento público, etc. Eneste sentido, se ha entendido razonable disponer laexclusión de estos bienes del activo del negocio



conjunto, ya que para su consideración, podría sernecesario recurrir a estimaciones que dificulten ellogro de mediciones contables objetivas.

La adopción del método de consolidación pro-porcional para exponer la participación en el ne-gocio conjunto permite reflejar la sustancia y larealidad económica de estos acuerdos, destacandoel hecho de que cada participante tiene controlsobre su participación en los futuros resultadoscomo consecuencia de poseer una parte propor-cional de los activos y pasivos del ente.

Cabe destacar que, como consecuencia de lapráctica establecida para los estados contables delnegocio conjunto, es factible la existencia de di-ferencias entre el porcentaje de participación enlos resultados reconocida (que atiende a la totali-dad de los aportes, sean éstos en efectivo o enbienes tangibles o intangibles), y el porcentaje deaporte (definido como la participación del partici-pante en los aportes reconocidos como tales en losestados contables del negocio conjunto).

B. ANTECEDENTESLa presente norma está basada en la Norma

internacional de Contabilidad Nº 31, “Informa-ción financiera relativa a las participaciones ennegocios conjuntos”, del International Accoun-ting Standards Committee (I.A.S.C., Comité deNormas Contables Internacionales). Asimismo,se consideraron también como antecedentes lasresoluciones atinentes al tema dictadas por la Ins-pección General de Justicia (ResolucionesNros. 8/90 y 9/90).

II.NORMAS

A. DEFINICIONES

A. 1. Negocio conjuntoEs un acuerdo contractual que no otorga per-

sonalidad jurídica (por ejemplo: A.C., U.T.E.,consorcio, etc), en virtud del cual dos o más partesdesarrollan una actividad económica.

A. 2. ControlEs la capacidad de dirección de las políticas

financieras y operativas de una actividad econó-mica, para así obtener ganancias.

A. 3. Control conjuntoSe entiende que un integrante de un negocio con-

junto tiene el control conjunto, con otro u otros,cuando lasdecisiones relativasa laspolíticas financie-ras y operativas de la entidad requieran su acuerdo o,al menos, no existiendo control por parte de un parti-cipante, su participación pueda servir para formar lamayoría. En la Ley Nº 19.550 se prevé que las deci-siones (salvo una previsión expresa del contrato cons-titutivo) se tomen por acuerdo unánime en las U.T.E.y pormayoría de los integrantesen laA.C., por lo que,en principio, control conjunto sería el caso general.

A. 4. Control por parte de un participanteEs el ejercido unilateralmente por uno de los

integrantes del negocio conjunto. En función dela Ley Nº 19.550, para el caso en que el negocioconjunto se desarrolle a través de una A.C. o unaU.T.E., este tipo de control debería surgir de unaprevisión expresa del contrato constitutivo.

A. 5. ParticipanteEs un integrante de un negocio conjunto que

tiene el control (individual o conjunto).

A. 6. Inversor pasivoEs un integrante de un negocio conjunto que no

tiene ni el control individual ni el control conjunto.

A. 7. Operador o directorEl acuerdo contractual puede identificar a uno de

losparticipantescomooperadorodirectordelnegocioconjunto.Eloperadorodirectornocontrolaelnegocioconjunto sino que actúa en virtud de poderes que lehan sido delegados. En los casos en que el operador odirector tuviese, por sí solo, la capacidad de establecerlas políticas financieras y operativas del negocio con-junto, existiría control por parte de un participante.

A. 8. Consolidación proporcionalSe entiende por consolidación proporcional al

método de valuación y exposición de la informa-ción contable relativa al negocio conjunto, en



virtud del cual la porción de cada participante, encada uno de los activos, pasivos, ingresos y gastos,y ganancias y pérdidas de la entidad controladaconjuntamente, se suma, línea por línea, con laspartidas similares de sus estados contables, o sepresenta como partida separada dentro de cadauno de los rubros.

B. NORMAS GENERALESB. 1. Valuación y exposición de las

participaciones en negocios conjuntosPara ser consideradas de conformidad con nor-

mas contables profesionales, las participacionesen negocios conjuntos deberán valuarse y expo-nerse como se indica a continuación:

a) Participaciones que otorguen el control con-junto, de acuerdo con el método de conso-lidación proporcional que se describen enII. C.

b) Participaciones que otorguen el control a unparticipante: serán de aplicación, en lo queresulte pertinente, las normas establecidaspor la Resolución Técnica Nº 4, “Consoli-dación de estados contables”, tal como sedescribe en II. D.

c) Los inversores pasivos deberán utilizar elmétodo de valuación patrimonial propor-cional, de acuerdo con las normas de laResolución Técnica Nº 5, “Valuación deinversiones en sociedades controladas yvinculadas” (segunda parte, II. C.), talcomo se describe en II. E.

B. 2. Estados contables del negocio conjuntoEn todos los casos deberán prepararse estados

contables del negocio conjunto.

Si bien el negocio conjunto al no ser sujeto dederecho no puede adquirir bienes ni contraer obli-gaciones, resulta conveniente confeccionar esta-dos contables que muestren el patrimonio en con-dominio de los participantes y los resultados delnegocio común, de modo que cada uno de losparticipantes pueda utilizarlos como base para

reflejar en su propios estados contables su parti-cipación en ellos.

No deberán ser reconocidos como activos en losestados contables del negocio conjunto los derechosde uso constituidos sobre bienes de propiedad de losparticipantes.

Asimismo, en los estados contables del nego-cio conjunto los aportes en bienes intangibles sólodeberán reconocerse como activos si, de acuerdocon las normas contables vigentes, estuvieran re-conocidos previamente en la contabilidad delaportante y por el mismo valor al que se encuen-tran registrados en los libros de éste.

2Si los estados contables del negocio conjuntohubieran sido emitidos en una moneda extranjera,deberá convertírselos previamente a moneda ar-gentina aplicando las normas de la sección 1(Conversiones de estados contables para su con-solidación o para la aplicación del método devalor patrimonial o del de consolidación propor-cional) de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 18 (Normas contables profesionales: de-sarrollo de algunas cuestiones de aplicaciónparticular).

C. MÉTODO DE CONSOLIDACIÓNPROPORCIONAL

C. 1. Requisitos para la aplicación del métodoPara la aplicación de la consolidación proporcio-

nal es necesario que los estados contables del ente atravésdelcualsedesarrollaelnegocioconjuntoesténpreparados, o se ajusten especialmente, a similaresnormas contables a las utilizadas por el participantey a lo establecido en II. B. 2.

Cuando el ejercicio económico de la entidadtenga una fecha de cierre distinta a la del partici-pante, se procederá de la siguiente forma:

a) deberán prepararse estados contables espe-ciales a la fecha de cierre del participante;

b) excepcionalmente, podrá mantenerse la di-ferencia de tiempo entre ambos cierres,siempre y cuando no supere los tres meses




y durante ese lapso no se hayan producidohechos conocidos que hayan modificadosustancialmente la situación patrimonial yfinanciera y los resultados de la entidad.

En caso de no coincidir las fechas de cierre,deberá considerarse el efecto de las variaciones en elpoder adquisitivo de la moneda entre dichas fechas.

Si como consecuencia de una venta parcial opor otra circunstancia desapareciera el controlconjunto que justifica la consolidación proporcio-nal, o existieran restricciones al ejercicio del con-trol conjunto, deberá discontinuarse la aplicacióndel método, debiéndose valuar la participación deacuerdo a lo dispuesto en II. E.. Idéntico trata-miento se dispensará a las participaciones que semantienen exclusivamente con vista a su cesiónen un futuro próximo.

C. 2. Estado de situación patrimonialCada participante calculará la porción que le

corresponde en cada uno de los activos y pasivosde la entidad y las sumará, línea por línea, con laspartidas similares de su estado de situación patri-monial, o las presentará como partidas separadasdentro de cada uno de los rubros.

En el caso de existir saldos recíprocos se elimi-nará la parte proporcional del participante mante-niendo el carácter de activo o pasivo el saldomantenido con los demás integrantes del negocioconjunto.

Para el cálculo al que se refieren los párrafosanteriores, en el caso en que el porcentaje departicipación en los resultados sea distinto del departicipación en los aportes (por existencia deaportes consistentes en el derecho al uso de deter-minados activos, reconocimiento de intangibles uotra circunstancia) para determinar la porción quele corresponde en cada uno de los activos y pasi-vos del negocio conjunto se considerará el porcen-taje que resulte del cociente entre :

a) la sumatoria del importe de la participaciónen los aportes que hubiesen tenido recono-cimiento contable más el importe de la par-

ticipación convenida en los resultados acu-mulados, y

b) el patrimonio neto del negocio conjunto.

En el Anexo B (caso A) se ejemplifica eltratamiento contable mencionado prece-dentemente.

C. 3. Estado de resultadosEn función de las previsiones del contrato acer-

ca de la distribución de los resultados, cada parti-cipante calculará la parte que le corresponde decada uno de los ingresos, gastos, ganancias ypérdidas de la entidad, previa eliminación de losresultados originados en operaciones con el parti-cipante que no hubieran trascendido a terceros, ylas sumará, línea por línea, con las partidas simi-lares de su estado de resultados, o las presentarácomo partidas separadas.

Además, será necesario eliminar también –delos resultados del participante– aquéllos prove-nientes de operaciones con el negocio conjuntoque no hubiesen trascendido a terceros. Estasúltimas eliminaciones deberán efectuarse en laproporción correspondiente a la participación delparticipante en el negocio conjunto.

En el Anexo B (caso B) se ejemplifica el trata-miento de las eliminaciones de las operacionesentre el participante y el negocio conjunto.

D. CONSOLIDACIÓN DE NEGOCIOSCONJUNTOS EN LOS QUE UNPARTICIPANTE EJERZA ELCONTROLEn este caso en los estados contables indivi-

duales del participante los activos, pasivos, ingre-sos y gastos del negocio conjunto se sumarán a lospropios, y paralelamente se expondrá la participa-ción correspondiente al resto de los inversores enel estado de situación patrimonial, mientras queen el estado de resultados los resultados corres-pondientes a los inversores deberán exponerseseparando la porción ordinaria y extraordinaria.Serán de aplicación, en lo que resulte pertinente,las normas establecidas por la Resolución TécnicaNº 4, “Consolidación de estados contables”. Los



estados contables del negocio conjunto utilizadospara la consolidación deben adecuarse a lo esta-blecido en II. B. 2.

E. VALUACIÓN PATRIMONIALPROPORCIONAL DE ENTIDADES ENLAS QUE NO SE EJERZA NI ELCONTROL INDIVIDUAL NI ELCONTROL CONJUNTOEn el caso de participaciones que no otorguen

el control conjunto o el control individual deberánvaluarse de acuerdo a las normas de la ResoluciónTécnica Nº 5 “Valuación de inversiones en socie-dades controladas y vinculadas”.

Los estados contables del negocio conjuntoutilizados para el cálculo del valor patrimonialproporcional deben adecuarse a lo establecido enII. B. 2.

F. INFORME DEL AUDITORSe requiere opinión de un profesional indepen-

diente sobre los estados contables del negocio con-junto utilizados como base para la aplicación de lasnormas previstas en esta Resolución Técnica.

III.ANEXOS

ANEXO A.MODIFICACIONES A OTRASRESOLUCIONES TÉCNICAS

1. Modificación de la Resolución Técnica Nº 8.1.1 Agrégase al capítulo VII de la segunda

parte de la Resolución Técnica Nº 8 la si-guiente norma:

“B.16.Participaciónennegocios conjuntos.

Los participantes en negocios conjuntos de-

berán presentar, como información com-

plementaria de sus estados contables, un

detalle de la parte correspondiente a su

participación en negocios conjuntos inclui-

da en cada uno de los rubros de los estados

contables del participante. Esta informa-

ción podrá presentarse separada según el

tipo de actividad de los negocios conjuntos.

Asimismo, se explicará que se han tomado

como base estados contables del negocio o

negocios conjuntos preparados de acuerdo

con normas contables profesionales.

La información a que se refiere el párrafo

anterior podrá presentarse en las notas a los

estados contables en las que se detalla la

composición de los principales rubros, según

lo establecido por esta Resolución Técnica.

En los casos en que se hubiesen realizado

aportesconsistentesenbienes intangiblesoen

el derecho al uso de determinados activos, sin

que ese valor de aporte hubiese tenido reco-

nocimiento contable en los estados contables

del negocio conjunto, tal circunstancia debe

ser expuesta en los estados contables del par-

ticipante, así como también en los estados

contables del negocio conjunto.”

1.2 Reemplázase la norma B.5 del capítulo VIIde la segunda parte de la Resolución Técni-ca Nº 8 por la siguiente:

“B.5. Operaciones del ente, sus entidades

controladas o vinculadas y los negocios

conjuntos en los que participa.

Los aspectos de las operaciones del ente, de

sus entidades controladas o vinculadas y

los negocios conjuntos en los que participa,

cuyo conocimiento sea necesario para una

adecuada comprensión de los estados con-

tables, tales como:

B.5.a. Las actividades principales del ente.

B.5.b. Las actividades principales de las enti-

dades controladas o vinculadas yde los nego-

cios conjuntos en los que el ente participa.

B.5.c. Las disposiciones legales o contrac-

tuales que tengan importancia fundamental

para el funcionamiento del ente, de sus

entidades controladas o vinculadas y de los

negocios conjuntos en los que participa.



B.5.d. Las transacciones con entidades con-

troladas o vinculadas y con los negocios

conjuntos en los que participa, en totales

por tipo de transacción y entidad o negocio

conjunto, y los saldos originados por tales

operaciones."

2. Modificación de la Resolución Técnica Nº 102.1 Agrégase al capítulo B de la segunda parte de

la Resolución Técnica Nº 10 la siguiente nor-ma:

“3.20. Participaciones en negocios conjuntos

Se valuarán de acuerdo a lo establecido en

la Resolución Técnica Nº 14.”

3. Modificación de la Resolución Técnica Nº 133.1 Agrégase al final de la norma 2 de la

segunda parte de la Resolución TécnicaNº 13 lo siguiente:

“También se aplican a las conversiones a

moneda argentina de estados contables de

negocios conjuntos originalmente emitidos

en moneda extranjera, para su incorpora-

ción a los estados contables de los partici-

pantes, de acuerdo con las normas de la

Resolución Ténica Nº 14.”

ANEXO BEJEMPLOS

Caso A. Supuestos

La sociedad A y la sociedad B deciden laconstitución de una U.T.E., para lo cual la socie-dad A aporta $ 100 en efectivo y una maquinariaque va a ser utilizada en la gestión del negocioconjunto. La sociedad B aporta $ 500 en efectivo.A ambos participantes se les reconoce una parti-cipación del 50 % en los resultados. La duraciónprevista de la U.T.E. es de 4 años.

Los bienes de uso (cuyo uso y cuyo goce hansido dados a la U.T.E.) se amortizan en 10 años.

La única actividad que realizan las sociedadesA y B es la participación en la U.T.E..

No hay variaciones en el poder adquisitivo dela moneda.

Transcurrido el primer ejercicio, la U.T.E.gana $ 400.

Balance de A,(antes de la constitución de la U.T.E.)

$ $Caja 100 Capital 1.100Bienes de uso 1.000

1.100

Balance de B(antes de la constitución de la U.T.E.)

$ $Caja 500 Capital 500

Balance de inicio de la U.T.E.

$ $Caja 600 Socio A 100

Socio B 500600

Balance de ejercicio de la U.T.E.

$ $Caja 1.000 Socio A

Aportes 100Resultados 200

Socio BAportes 500

Resultados 2001.000

Estado de resultados de la U.T.E. (transcurrido elprimer ejercicio)

$Ingresos por prestación de servicios 1.000Costos de prestación de servicios ( 600)Resultado neto 400



Balance de A (transcurrido el primer ejerciciode vida de la U.T.E.)

$ $Caja 300 Capital 1.100Bienes de uso 900 Resultados 100

1.200 1.200

Losbienesdeuso fueronamortizadosen U$S100.

El saldo de caja en el balance de A correspondea su participación en la caja de la U.T.E.. Esteimporte surge de la aplicación del porcentaje departicipación de A (resultante de una participa-ción en los aportes y otra en los resultados) sobreel único activo de la U.T.E., la caja (el mismoporcentaje sería aplicable a otros activos y pasi-vos, si los hubiese).

En este caso en particular, el porcentaje de parti-cipación de A, para aplicar a los activos y pasivos dela U.T.E., se calcula así:

[$ 600(1) x 16,6 %(2)+ $400(3) x 50 %(4)]/$1.000(5) = 30 %

(1)Aportes reconocidos en los estados contables de la U.T.E.

(2) Participación en los aportes del socio A ($100/ $600)

(3) Resultados acumulados de la U.T.E.

(4) Participación en los resultados del socio A.

(5) Patrimonio neto de la U.T.E.

Estado de Resultados de A (transcurrido el primerejercicio de vida de la U.T.E.)

$Ingresos por prestación de servicios(50 % de los ingresos de la U.T.E.) 500Costos de prestación de servicios(50 % de los costos de la U.T.E.) (300)Depreciación (100)Resultado final antes de impuestos 100

Balance de B (transcurrido el primer ejerciciode vida de la U.T.E.)

$ $Caja 700 Capital 500

Resultados 200700 700

Estado de resultados de B (transcurrido el primerejercicio de vida de la U.T.E.)

$Ingresos por prestación de servicios(50% de los ingresos de la U.T.E.) 500Costos de prestación de servicios(50 % de los costos de la U.T.E.) (300)Resultado final antes de impuestos 200

Caso B. Supuestos

Participación en el negocio conjunto 50 %

$Ventas del participante 1.000Ventas del negocio conjunto 300Ventas del negocio conjuntoal participante 200

Cálculo de la cifra de ventas en el estado deresultados del participante:

$Ventas del participante 1.000Ventas del negocio conjunto 150Eliminación de ventas del negocioal participante ( 100)Ventas totales 1.050




Normas sobre la Actuación del ContadorPúblico como Síndico Societario


PRIMERA PARTE

VISTO:El Proyecto de Resolución Técnica sobre “Normassobre la Actuación de Contador Público como Sín-dico Societario” elevado por el Centro de EstudiosCientíficos (CECYT) de esta Federación:

Y CONSIDERANDO:

a) Que las atribuciones de los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas incluyen eldictado de normas de ejercicio profesional.

b) Que dichos Consejos han encargado a estaFederación la elaboración de proyectos de nor-mas técnicas para su posterior puesta en vigen-cia dentro de sus respectivas jurisdicciones.

c) Que a la fecha no existen normas específicasrelativas a la actuación del contador públicocomo síndico societario.

d) Que resulta necesario proporcionar a la matrículaprofesional herramientas útiles para el desarrollode la labor que debe encarar en los casos dedesempeño de la función de síndico societario.

e) Que la conveniencia de estas normas específi-cas va más allá de la solución de las carenciasy necesidades planteadas en c) y d), para per-filarse como adecuados parámetros de valora-ción de la actuación de los síndicos desdecualquier perspectiva y/o circunstancia.

f) Que la emisión de normas que regulen el marcoprofesional de actuación del síndico permitiráun conocimiento más acabado de jueces y or-ganismos de control y profesionales que tuvie-ran que juzgar su actuación.

g) Que esta Federación está interesada en colabo-rar en el desarrollo de ideas tendientes a mejo-rar el cuerpo legal de la materia.

h) Que el proyecto de resolución técnica elevado porel CECYT cumple con los objetivos propuestos.

Por ello:LAJUNTADEGOBIERNODELAFEDERACIÓNARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALESDE CIENCIAS ECONÓMICAS RESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar las normas sobre laactuación del contador público como síndico so-cietario (“Normas de Sindicatura”), contenidasen la segunda parte de esta resolución técnica.

Artículo 2º— Recomendar a los ConsejosProfesionales adheridos a esta Federación:

• La incorporación a las “normas profe-sionales” vigentes en sus respectivas juris-dicciones, las referidas en el artículo 1º, convigencia para las sindicaturas que se iniciena partir del 1º de enero de 1999.

• La difusión de esta resolución técnicaentre sus matriculados y los organismosde control, educativos y empresarios desus respectivas jurisdicciones.

RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 15 Normas sobre la Actuación del Contador Público como Síndico Societario



Artículo 3º— Registrar la presente en el librode resoluciones, comunicarla a los Consejos Pro-fesionales, a los organismos estatales nacionalesde fiscalización y publicarla en el Boletín Oficialde la República Argentina.

SEGUNDA PARTE

I I. INTRODUCCIÓN

A. PROPÓSITO DE ESTA RESOLUCIÓNTÉCNICALa Ley de Sociedades Comerciales establece

determinados deberes y atribuciones que debecumplimentar el síndico societario. Dentro de esemarco, el síndico debe realizar periódicamenteuna serie de controles que son exclusivamente delegalidad y contables. Vale decir, que no formaparte de la función del síndico realizar un controlde la gestión de los directores, y por ende, evaluarlos resultados o las consecuencias de las decisio-nes de negocio que éstos tomen.

Respecto del cumplimiento de las tareas deíndole contable, desde el punto de vista de laprofesión de contador público se ha venido inter-pretando y sosteniendo que el síndico debe actuarsobre la base de las normas de auditoría emitidaspor los organismos profesionales. Sin embargo,en muchos casos quienes se desempeñan comosíndicos societarios no aplican criterios y proce-dimientos uniformes respecto de los controles querealizan, tanto de legalidad como contables, y/ode su alcance, situación que podría incrementarinjustificadamente su responsabilidad, así comotambién afectar la confiabilidad que los tercerosdepositan en su actuación.

Por otra parte, existe consenso respecto de queel ejercicio de la sindicatura societaria es “ejerci-cio profesional”, y en ese sentido se han expedidoformalmente los organismos profesionales. Estoimplica que la cumplimentación de los preceptoslegales que rigen la función del síndico societariodeberá ser juzgada a la luz de los parámetros quehacen a la condición de profesionalidad: aplica-ción de normas técnicas reconocidas, amplitud e

independencia de criterio y actuación ética. Por talmotivo, resulta necesario fijar un marco profesio-nal a dicha labor, que complemente a la ley ypermita cumplir con los objetivos antes mencio-nados.

En consecuencia, con el objetivo mencionado,las normas incluidas en esta resolución técnica, apli-cables al desarrollo de la actividad de síndico socie-tario por parte de un contador público, abarcan tantoaquéllas que se refieren a los controles contables engeneral y, en particular, a la auditoría de los estadoscontables, como las que se refieren a los controles delegalidad que se desprenden de ley.

B. ANTECEDENTESPara la preparación de esta resolución técnica

se utilizaron los siguientes antecedentes profe-sionales:

1. Informes elaborados por el Instituto Técnico deContadores Públicos, dependiente de la Fede-ración Argentina de Graduados en CienciasEconómicas:

a) Informe Nº 6 – “Actuación y respon-

sabilidad del Contador Público en la sin-

d ica tu ra pr ivada de Sociedades

Comerciales en el marco del Decreto Ley

Nº 19.550/72” – (octubre 1974).

b) Informe Nº 22 – “El informe del síndico”

– (diciembre 1981).

2. Resolución Técnica Nº 7 de la FederaciónArgentina de Consejos Profesionales de Cien-cias Económicas – “Normas de Auditoría” –(Septiembre de 1985).

3. Conclusiones del seminario sobre “La Actua-ción Profesional y el Régimen Penal Tributa-rio y Previsional”, organizado por el ConsejoProfesional de Ciencias Económicas de la Ca-pital Federal (28, 29 y 30 de junio de 1990).

4. Informe sobre “Ley Penal Tributaria y Previsio-nal” de la Federación Argentina de Consejos



Profesionales en Ciencias Económicas (Agos-to 1990).

5. Informe Nº 21 de la Comisión de Auditoría delConsejo Profesional de Ciencias Económicasde la Capital Federal – “El Contador Públicoindependiente y la comunidad de negocios” –(abril 1993).

6. Respuesta a una consulta – “Síndico y auditorexterno. Fundamentos de la compatibilidad deFunciones”–, publicado en Universo Económico,Año 3 Nº 16 – marzo 1994 – Consejo Profesionalde Ciencias Económicas de la Capital Federal.

7. Conclusiones de las “Jornadas sobre aspectosde procedimiento impositivo y previsional y laLey Penal Tributaria”, organizadas por elConsejo Profesional de Ciencias Económicasde la Capital Federal (27, 28 y 29 de marzo de1995).

8. Memorando de la Secretaría Técnica de la Federa-ciónArgentinadeConsejosProfesionalesdeCien-cias Económicas Nº A-27 sobre “Modelos deInformes del Auditor y Síndico” (25 de abril de1995).

9. Informe Nº 26 de la Comisión de Estudios deAuditoría del Consejo Profesional de CienciasEconómicas de la Capital Federal sobre “Infor-mes y Certificaciones” (julio 1996).

II II. RESPONSABILIDAD DE LASINDICATURA

A. CRITERIO GENERAL1. Los síndicos son ilimitada y solidariamente

responsables por el incumplimiento de las o-bligaciones que les impone la ley, el estatuto yel reglamento.

2. Como regla general, el síndico titular debecumplir con las obligaciones que le impone laley a partir del momento en que acepta expre-samente la designación aprobada por la Asam-blea de Accionistas y hasta la finalización desu mandato.

3. Las obligaciones del síndico suplente nacen apartir del momento en que, habiéndose produ-cido la vacancia temporal o definitiva del sín-dico titular, acepta reemplazarlo, y finalizancuando el síndico titular se reincorpora a sucargo o cuando vencido el mandato general laAsamblea de Accionistas designa nuevos sín-dicos.

4. El síndico deberá comunicar formalmente suaceptación del cargo al Directorio de la Sociedad.En el caso de sindicatura colegiada dicha comu-nicación deberá ser documentada en un acta de laComisión Fiscalizadora.En oportunidad de aceptar el cargo, el síndicodeberá constituir un domicilio en el cual seránvalidas las comunicaciones, siendo recomen-dable hacerlo en su domicilio profesional oparticular y evitar hacerlo en la sede social dela sociedad.En el Anexo VII se incluye un modelo de cartade aceptación.

5. En cada oportunidad que el síndico deba emitirun informe sobre estados contables anuales yde períodos intermedios de la Sociedad, deberárequerir una confirmación escrita de la Direc-ción de la Sociedad (“Carta de la Dirección”)respecto de las manifestaciones incluidas enlos estados contables y la efectividad de laestructura y sistema de control interno de laSociedad.La carta de la Dirección debe cubrir los si-guientes requisitos:

5.1. ser emitida en papel membrete de la So-

ciedad o identificarlo demanera indudable;

5.2. estar dirigida al síndico;

5.3. referirse a hechos que afecten a los estados

contables a los que corresponde, incluyen-

do los ocurridos hasta la fecha del informe

del síndico;

5.4. tener la misma fecha que el informe del

síndico;



5.5. ser suscripta por quien también firmará

los estados contables.

En el Anexo IX se incluye un modelo de cartade la Dirección.

B. INDELEGABILIDAD DEL CARGODe acuerdo con el artículo 293 de la Ley de

Sociedades Comerciales, el cargo de síndico espersonal e indelegable. Obviamente, debido a lascaracterísticas de cada Sociedad, el desarrollo dealgunas tareas de sindicatura puede requerir ladelegación en colaboradores y su posterior super-visión y control, debiendo el síndico asumir final-mente la responsabilidad total por la tarea realiza-da.

C. ALCANCE DE LA RESPONSABILIDADSOLIDARIAConforme al artículo 297 de la Ley de Socie-

dades Comerciales, los síndicos “también sonresponsables solidariamente con los directorespor los hechos u omisiones de éstos cuando eldaño no se hubiera producido si hubieran actua-do de conformidad con lo establecido en la ley,estatuto, reglamento o decisiones asamblearias”.Para que exista en la práctica la responsabilidadsolidaria, debe darse el caso que simultáneamenteel Directorio se haya apartado de las normas men-cionadas y el síndico no haya ejercido los contro-les de legalidad y contables que se desprenden dela ley.

III III. NORMAS GENERALES

A. CONDICIONES BÁSICAS PARA ELEJERCICIO DE LA SINDICATURA

1. El síndico debe ser independiente de la Socie-dad y de los restantes órganos que la compo-nen, condición básica que se deriva de laaplicación de las normas de auditoría vigentesen la realización de los controles contablesrequeridos por la Ley de Sociedades Comer-ciales. No vulnera la independencia del síndicola obtención de una carta de indemnidad que leotorgue protección: 1) en el caso que los direc-tores y otros funcionarios de la Sociedad omi-t i e r a n i n f o r m a c i ó n y / o e f e c t u a r a n

manifestaciones incorrectas, falsas, no veraceso conducentes a error en relación con las tareasque debe realizar el síndico, y 2) ante hechos ocircunstancias cuya consideración excediera elalcance de su función; con la excepción deaquellos actos intencionados de su parte que,con propósitos ilícitos, pudieran tener por ob-jeto causar daño a la Sociedad y/o a sus accio-nistas y/o a terceros. En el Anexo VIII seincluye un modelo de carta de indemnidad.

2. El síndico no debe tener ninguna de las inhabi-lidades e incompatibilidades previstas en elartículo 286 de la Ley de Sociedades Comer-ciales.

3. Las funciones de síndico son compatibles conotros servicios profesionales realizados por elcontador público, en la medida que éstos cum-plan con las condiciones de independencia res-pecto de la Sociedad, descriptas en laResolución Técnica Nº 7 de la Federación Ar-gentina de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas. Particularmente, son compatibleslas funciones de síndico y de auditor externo.

B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DELA SINDICATURA

1. La función de sindicatura implica básicamentela realización de controles de legalidad y con-troles contables.

2. La tarea de control de legalidad consiste en unaactividad de vigilancia del cumplimiento porparte del Directorio de la ley, estatutos socia-les, reglamento y decisiones asamblearias. Esdecir, vigilar que las funciones del Directoriose ejerzan dentro de ese marco jurídico, lo queequivale a afirmar que el control de legalidadse relaciona, básicamente, con las reglas defuncionamiento dispuestas por la Ley de So-ciedades Comerciales y con las normas queresulten de aplicación, en las circunstancias, ala actividad decisional asumida por el Directo-rio en las reuniones que el síndico –debidamen-te convocado– estuviera presente.En consecuencia, el síndico deberá examinar quelas decisiones tomadas por el Directorio cumpli-



menten las normas que son esencialmenteinherentes a las mismas; que dichas decisionesse adopten de acuerdo con las mayorías querequiere el estatuto o los reglamentos de laSociedad; que se transcriban en el respectivolibro de actas; que se contabilicen adecuada-mente sus efectos en los libros de contabilidady que se cumplan los requisitos legales y regla-mentarios pertinentes.Cuando no se den las condiciones señaladas enlos dos párrafos precedentes, deberá informar-lo a los directores haciendo la correspondientemanifestación formal y, según las circuns-tancias, lo pondrá en conocimiento de los ac-cionistas. El síndico no tiene facultad algunapara aprobar o desaprobar las decisiones delDirectorio, ya que sus funciones no son degestión sino de fiscalización.Dejará constancia en actas de sus puntos devista sobre los incumplimientos que observe y,en el momento oportuno y según las circuns-tancias, informará a los accionistas reunidos enAsamblea.

3. Elsíndiconodebecontrolar laventajaodesventajadedeterminadosactosu operaciones –loquecons-tituye un control sobre la gestión–, sino que debeefectuar un control sobre la manera como se haactuado cumpliendo con la ley y los estatutos, loque configura el control de legalidad antes men-cionado, con independencia del acto u operaciónen sí mismos.La responsabilidad del síndico en lo relativo asu tarea de control formal de legalidad, no seextiende a los casos de desfalcos u otras irre-gularidades cometidas en base a falsificacio-nes, adulteraciones o documentación apócrifa,excepto que la documentación adulterada, quefuera objeto de revisión por el síndico, presen-tara rasgos flagrantes e inequívocos de invali-dez, fácil e indudablemente perceptibles.

4. El síndico, para poder cumplir con los controlescontables (que abarcan tanto la auditoría de losestados contables de la Sociedad como lasrevisiones contables periódicas o circuns-tanciales que se desprenden de la ley o derequerimientos de los organismos de control),

debe aplicar los procedimientos establecidosen las normas de auditoría vigentes. Por lotanto, la naturaleza, alcance y oportunidad desu tarea dependerán del objeto de su revisión(las revisiones trimestrales previstas en la ley,los estados contables anuales, la memoria delDirectorio, la distribución de dividendos anti-cipados, el aumento o reducción del capitalsocial, etc.), las características de la Sociedad,la estructura y sistema de control interno de laSociedad, las circunstancias particulares delcaso y el riesgo involucrado.

5. El síndico, a través del desarrollo de su tarea,debe obtener elementos de juicio válidos ysuficientes que permitan respaldar las asevera-ciones formuladas en sus informes.La enunciación sumaria de procedimientos es-pecíficos de auditoría incluida en el artículo294, inciso 2, de la Ley de Sociedades Comer-ciales, debe interpretarse, por tal razón, comomeramente ejemplificativa y, por lo tanto, laaplicación de tales procedimientos debe serdefinida en función de los criterios menciona-dos en el punto 4 anterior. Su tarea, en defini-tiva, debe ser planificada en función de talesprocedimientos y de las obligaciones que la leyy el Estatuto imponen a la sindicatura.Asimismo, el síndico aplicará los procedimien-tos de auditoría sobre bases selectivas, deter-minadas según su criterio exclusivamente oapoyándose con el uso de métodos estadísticosy, orientará su trabajo en función de la signifi-catividad que los datos o hechos puedan tener.

6. El síndico debe conservar, por un plazo adecua-do a la naturaleza de cada circunstancia, lospapeles de trabajo que constituyen la pruebadel desarrollo de su tarea.Los papeles de trabajo deben contener:


6.2. Los datos y antecedentes recogidos duran-

te el desarrollo de la tarea, ya se tratare de

aquéllos que el síndico hubiere preparado

o de los que hubiere recibido de terceros.



6.3. Las conclusiones particulares y generales.

7. El síndico debe realizar su tarea dentro del principiode economía aplicable a todo control. O sea, paraque su labor sea económicamente útil debe culmi-nar en un lapso y a un costo razonables. Esaslimitaciones de tiempo y de costo deben ser eva-luadas por el síndico a fin de determinar si norepresentan un inconveniente para la realizaciónadecuada de la tarea.

8. El síndico que no cumpla simultáneamente lafunción de auditor externo podrá, a los fines deemitir el informe correspondiente sobre losestados contables de la Sociedad, basarse en latarea de auditoría/revisión limitada realizadapor el auditor externo, ésto sin perjuicio de laresponsabilidad total que debe asumir en virtudde la ley.En este caso, los pasos a seguir deben serbásicamente los siguientes:

8.1. Verificar la planificación de la auditoría y

la naturaleza, alcance y oportunidad de los

procedimientos de auditoría a aplicarse.

8.2. Verificar con posterioridad el cumpli-

miento de los procedimientos aplicados

mediante la revisión de los papeles de

trabajo y los resultados de la tarea efectua-

da por el auditor externo.

8.3. En el caso que el síndico entienda que

algunos de los procedimientos de audito-

ría debieron haberse aplicado con otro

enfoque, deberá realizarlos complementa-

riamente.

9. De acuerdo con el artículo 292 de la Ley deSociedades Comerciales la función del síndicoes remunerada. Si la remuneración no estuvieradeterminada por el estatuto lo será por laAsamblea.Cuando el síndico desempeñe simultáneamen-te la función de auditor externo, podrá distin-guirse la remuneración que percibe por cadafunción o mantenerse sin desglosar. En esteúltimo caso, será aconsejable una nota del sín-

dico dirigida a la Sociedad indicando que loshonorarios por el desempeño de sus funcionesespecíficas de síndico, que son remuneradas,están incluidos en los correspondientes a su rolde auditor.

10. En el caso de una sindicatura colegiada, lastareas relacionadas con los controles de legali-dad y contables, indicadas anteriormente en lospuntos 2 y 4, respectivamente, deberán serconsideradas en actas de la Comisión Fiscali-zadora.

C. NORMAS SOBRE INFORMES1. Los informes deben cumplir con los requisitos

o características de la información. En espe-cial, se deben evitar los vocablos o expresionesambiguas o que puedieran inducir a error a losinteresados en el informe.

2. Los informes deben ser escritos. Si las circuns-tancias lo aconsejaran pueden ser orales, recomen-dándose en este caso su ratificación posterior porescrito, ya sea a través de la emisión de un informeo su transcripción en actas de Directorio o Asam-blea, según el caso.

3. En su carácter de síndico, éste no debe incluiren sus informes opiniones o recomendacionessobre temas que excedan el marco de su fun-ción prevista en la ley y las normas de aplica-ción contempladas en la presente resolución.

4. Los informes escritos deben contener:

4.1. La identificación del objeto del examen

o revisión.

4.2. La indicación de la tarea realizada.

4.3. La inclusión de párrafos ilustrativos en

los informes de auditoría y de revisión

limitada de estados contables que indi-

quen de quién es la responsabilidad de los

documentos examinados o revisados, el

objetivo de una auditoría o revisión limi-

tada y el alcance de la función de sindica-

tura.



4.4. La opinión que ha podido formarse el

síndico a través de la tarea realizada, clara-

mente separada de cualquier otro tipo de

información.

4.5. Los elementos adicionales necesarios para

su mejor comprensión.

5. En todos los casos en que el nombre delsíndico se encuentre vinculado con los estadoscontables destinados a ser presentados a terce-ros, debe quedar en evidencia en todas laspáginas que componen dichos estados, la rela-ción que con ellos tiene el citado profesional.En ningún caso el síndico debe incorporar a losestados contables, únicamente, su firma y se-llo.Asimismo, cuando en razón de su carácter desíndico, se le requiera la firma de documentaciónemitida por la Sociedad a serpresentada a distintosorganismos de contralor (por ej. Aduana, D.G.I.,etc.) debe dejar claramente definida la respon-sabilidad que asume respecto de dicha documen-tación. A tal fin, el síndico deberá firmar ladocumentación a efectos de identificación con uninforme en el cual indique el trabajo realizado y suconclusión. Cuando por el tipo de documentacióny/o exigenciasdelorganismodecontrol, se requie-ra que el síndico únicamente rubrique con su firmala documentación a presentarse a terceros, éstedeberácomunicara laSociedadsuresponsabilidadrespecto de dicha documentación, básicamenteque su firma sólo significa haber efectuado uncontrol de legalidady nodegestión.Cuandoexistasindicaturacolegiada,estasituacióndeberádejarsedocumentada en un acta de la Comisión fiscaliza-dora previa a la firma de la documentación yremitirse copia de la misma al Presidente del Di-rectorio.

6. Cuando el síndico contador público sea el au-ditor externo, deberán emitirse informes sepa-rados, cumpliendo en cada caso con losrequerimientos de la función específica.

IV IV. NORMAS PARTICULARES

A. CONDICIONES BÁSICAS PARA ELEJERCICIO DE LA SINDICATURA

Independencia1. A fin de cumplir con las normas de auditoría

vigentes, el síndico debe ser independiente dela Sociedad en la cual desempeñe la función desíndico y de los restantes órganos que la com-ponen.

Prohibiciones e incompatibilidades2. No pueden ser síndicos conforme al artículo

286 de la Ley de Sociedades Comerciales,quienes se hallen inhabilitados para ser directoressegún el artículo 264 de la Ley de SociedadesComerciales, es decir:

2.1. Quienes no pueden ejercer el comercio.

2.2. Los fallidos por quiebra culpable o frau-

dulenta hasta diez años después de su reha-

bilitación, los fallidos por quiebra casual o

los concursados hasta cinco años después

de su rehabilitación; los directores o admi-

nistradores de sociedad cuya conducta se

calificare de culpable o fraudulenta, hasta

diez años después de su rehabilitación.

2.3. Los condenados con accesoria de inhabilita-

ción de ejercer cargos públicos; los condena-

dos por hurto, robo, defraudación, cohecho,

emisión de cheques sin fondos y delitos con-

tra la fe pública; los condenados por delitos

cometidosen laconstitución, funcionamiento

y liquidación de sociedades. En todos los

casos, hasta diez años después de cumplida la

condena.

2.4. Los funcionarios de la administración pú-

blica cuyo desempeño se relacione con el

objeto de la Sociedad, hasta dos años del

cese de sus funciones.

3. El síndico no es independiente en los siguientescasos:



3.1. Cuando fuera propietario, socio, director, ad-ministrador, gerente o empleado de la Socie-dad o de entes económicamente vinculados aaquélla o lo hubiera sido en el ejercicio al quese refiere la tarea de sindicatura.

3.2. Cuando fuera cónyuge o pariente por

consanguinidad, en línea recta o colateral

hasta el cuarto grado, inclusive, o por

afinidad hasta el segundogrado, de alguno

de los propietarios, directores, gerentes

generales o administradores de la Socie-

dad o de los entes que estuvieran econó-

micamente vinculados a aquélla.

3.3. Cuando fuera accionista, deudor, acree-

dor o garante de la Sociedad o de entes

económicamente vinculados a aquélla,

por montos significativos en relación con

el patrimonio de la Sociedad o del suyo

propio.

3.4. Cuando tuviera intereses significativos en

la Sociedad o en los entes que estuvieran

vinculados económicamente a aquélla, o los

hubiera tenidoenelejercicioalqueserefiere

la tarea de sindicatura.

3.5. Cuando la remuneración fuera contin-

gente o dependiente de las conclusiones o

resultado de su tarea.

3.6. Cuando la remuneración fuera pactada en

función del resultado de las operaciones

de la Sociedad.

4. El síndico no puede participar, por cuenta propiao de terceros, en actividades en competencia conla Sociedad, salvo autorización expresa de laAsamblea, so pena de incurrir en la respon-sabilidad ilimitada y solidaria, por los daños yperjuicios que resultaren de su acción u omisión,prevista en el artículo 59 de la Ley de SociedadesComerciales.

5. El síndico no puede celebrar con la Sociedadcontratos que sean de la actividad en que éstaopere cuando los mismos no hayan sido concer-

tados en las condiciones de mercado, salvoprevia aprobación del Directorio y de la Asam-blea, o cuando pueda llegar a afectar su inde-pendencia como órgano de fiscalización.

6. El síndico deberá comunicar al Directorio cuan-do tuviera un interés contrario al de la Socie-dad, y abstenerse de intervenir en ladeliberación, so pena de incurrir en la respon-sabilidad ilimitada y solidaria por los daños yperjuicios que resultaren de su acción u omisión,prevista en el artículo 59 de la Ley de SociedadesComerciales.

Vinculación económica7. A efectos de cumplir en materia de independencia

con las normas de auditoría vigentes, se entiendepor entes (personas, entidades o grupos de enti-dades) económicamente vinculados a aquéllosque, a pesar de ser jurídicamente independientes,reúnen alguna de las siguientes condiciones:

7.1. Cuando tuvieran vinculación significati-

va de capitales.

7.2. Cuando tuvieran, en general, los mismos

directores, socios o accionistas.

7.3. Cuando se tratare de entes que por sus

especiales vínculos debieran ser conside-

rados como una organización económica

única.

Alcance de las incompatibilidades8. Los requisitos de independencia son de aplica-

ción tanto para el síndico individual, y en el casode integrar una Comisión Fiscalizadora para losrestantes miembros que la integran, como paratodos sus colaboradores en el desarrollo de lastareas de sindicatura.Las funciones de síndico son compatibles conotros servicios profesionales realizados por elcontador público, en la medida que éstos cum-plan con las condiciones de independencia res-pecto de la Sociedad, descriptas en laResolución Técnica Nº 7 de la Federación Ar-gentina de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas. Particularmente, son compatibleslas funciones de síndico y de auditor externo.



Podrá variar la naturaleza, alcance y oportuni-dad de los procedimientos a aplicar en el cum-plimiento de una y otra función pero,básicamente, los objetivos son similares y nadaimpide que ambas funciones puedan recaer enun mismo contador público.

B. NORMAS PARA EL DESARROLLO DELA SINDICATURA

1. Los trabajos de sindicatura societaria debenrealizarse de acuerdo con lo previsto en la Leyde Sociedades Comerciales y en las normas dela presente resolución, y en lo pertinente, conlas normas de auditoría establecidas en la Re-solución Técnica Nº 7 de la Federación Argen-tina de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas.

2. En los Anexos I y II de la presente resolución sedetallan una serie de procedimientos y criteriosque tienen por finalidad orientar la labor delsíndico contador público para cumplimentar losrequerimientos establecidos en la Ley de Socie-dades Comerciales. Cada caso particular deberáresolverse por referencia a las normas aquí enun-ciadas y por aplicación del criterio personal delprofesional actuante.

C. NORMAS SOBRE INFORMES1. Los informes deben emitirse de acuerdo con las

normas de la presente resolución, y en lo perti-nente, con las normas establecidas en la Resolu-ción Técnica Nº 7 de la Federación Argentina deConsejos Profesionales de Ciencias Económicas.

2. Los informes, tanto el requerido por el artículo294, inciso 5, de la Ley de Sociedades Comercia-les, referido a la auditoría de los estados contablescorrespondientes al cierre de ejercicio, comoaquéllos que corresponden a revisiones limitadasde estados contables de períodos intermedios,deberán cumplir con las normas sobre informesque respecto a dichos trabajos prevé la Resolu-ción Técnica Nº 7 de la Federación Argentina deConsejos Profesionales de Ciencias Económicas,con las siguientes modalidades:

2.1. Mencionar que el examen/revisión de los

estados contables se ha efectuado de acuer-

do con las normas de sindicatura vigentes,

establecidas en la presente Resolución.

2.2. Titular“Informe del Síndico” ó “Informe de

laComisiónFiscalizadora”, segúnse tratede

una sindicatura unipersonal o plural, respec-

tivamente.

2.3. Dirigir el informe a los accionistas.

2.4. Afirmar que los documentos examina-

dos/revisados son responsabilidad del Di-

rectorio de la Sociedad.

2.5. Aclarar la responsabilidad que asume el

síndico societario respecto de los estados

contables examinados/revisados.

2.6. Describir suscintamente ciertos aspectos

de las normas de auditoría tales como, el

carácter selectivo de las pruebas, la necesi-

dad de la planificación de la labor, la ade-

cuada evaluación de las estimaciones

efectuadas por la Sociedad, y la circuns-

cripción del examen a la información con-

table significativa. En el caso de revisiones

limitadas, describir brevemente en qué

consisten.

2.7. Afirmar que el examen/revisión realizado

incluye la verificación de la congruencia de

los estados contables con la restante informa-

ciónobtenida a travésdel control de legalidad

de los actos decididos por los órganos de la

Sociedad e informados en las reuniones de

Directorio y Asamblea.

2.8. Enfatizar que no es responsabilidad del

síndico efectuar un control de gestión y, por

lo tanto, el examen/revisión no se extiende

a los criterios y decisiones empresarias de

las diversas áreas de la Sociedad, cuestio-

nes que son de responsabilidad exclusiva

del Directorio.



2.9. Afirmar en el párrafo de opinión que la

misma se refiere a todos los aspectos sig-

nificativos de los estados contables.

2.10. En el caso de existir Comisión Fiscali-

zadora, el informe puede ser firmado por

uno de los miembros, en la medida que

haya sido aprobada la delegación de la

firma en acta de dicha Comisión.

2.11. Cuando fuera requerida por organismos

de control la inclusión de una manifesta-

ción respecto al cumplimiento de las res-

tantes obligaciones establecidas en el

artículo 294 de la Ley de Sociedades Co-

merciales, indicar que no tiene observa-

ciones que formular o, de existir algunas,

señalarlas.

2.12. No debería aconsejar curso de acción

alguno a los accionistas respecto de los

estados contables examinados.

2.13.Deberá abstenerse deopinar sobreproyec-

ciones y cualquier otra afirmación sobre

hechos futuros incluidos en la Memoria del

Directorio, ya que éstos son de respon-

sabilidad exclusiva del Directorio.

3. En los casos en que el síndico no sea el auditorexterno, el síndico o la Comisión Fiscalizadorapodrán hacer referencia en sus informes a la tarearealizada por el otro profesional. En este caso, elsíndico deberá satisfacerse de la tarea del auditorexterno que emite el correspondiente informesobre los estados contables, conforme a lo indi-cado en el punto III B. 8 de la presente resolución.

4. En todos los casos, cuando el auditor externohaya emitido una opinión con salvedades, elsíndico deberá recogerlas en su informe, salvoque no participe de tal opinión.

5. Con el objeto de proporcionar al síndico societa-rio contador público una guía para la confecciónde losdistintos informesdeauditoríayderevisiónlimitada requeridos por la Ley y organismos de

control, se incorporan los siguientes modelos:

CASOS MODELOS DE INFORMES

CIERRES DEEJERCICIO

PERÍODOSINTERMEDIOS

1. Síndico y Au-ditor

externo son lamisma persona.

Anexo III Anexo V

1. El síndico noes el

auditor externo.

Anexo IV Anexo VI

Los modelos de informes antes detallados nodeben ser considerados como de aplicaciónobligatoria, ya que la opinión de un profesionaly la forma de exteriorizarla en su informe sonde su propia responsabilidad. Asimismo, debe-rá tenerse en cuenta que dichos modelos nocontemplan aquellos aspectos que, por reque-rimientos específicos de los organismos decontrol, deban incluirse en los informes (porejemplo, en las sociedades que hacen ofertapública de sus títulos valores, la ComisiónFiscalizadora debe explicar en sus informes, enforma clara y precisa, el modo en que se haejercido en el período correspondiente, los de-beres y las atribuciones que le acuerda la ley yel estatuto de la Sociedad).

V ANEXO I

GUÍA DE TAREAS

Los procedimientos y criterios que a continua-ción se detallan no son taxativos y tienen porfinalidad orientar la labor del síndico contadorpúblico para cumplimentar los requerimientos es-tablecidos en la Ley de Sociedades Comerciales.Por lo tanto, la naturaleza, alcance y oportunidadde los procedimientos a aplicar dependerá delcriterio personal del profesional en función decada caso particular.

1. FUNCIONES RECURRENTES

1.1. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el Artículo 294, inciso 1 – Leyde Sociedades Comerciales (“Fiscalizar laadministración de la Sociedad, a cuyo efecto



examinará los libros y documentación siempreque lo juzgue conveniente y, por lo menos, unavez cada tres meses”):

a) Verificar que los libros contables cumplan

con las disposiciones del Código de Comer-

cio en todos sus aspectos formales (existen-

c ia , rúbr ica , ac tual izac ión de las

registraciones, etc.). (Verguíadecontroles en

el punto 1 del Anexo II adjunto).

b) Analizar información sobre cambios en los

aspectos de fondo de los libros contables

(por ejemplo, pasar a utilizar hojas móviles

emitidas por medios computarizados, cam-

biar total o parcialmente el sistema de re-

gistración, etc.). (Ver guía de controles en

el punto 2 del Anexo II adjunto).

c) Examinar selectivamente la documentación

de operaciones y cotejarla con los registros

contables.

d) Leer informes de auditoría interna e identi-

ficar en los mismos todo hecho que podría

afectar significativamente el sistema conta-

ble de la Sociedad.

e) Obtener información de funcionarios apropia-

dos sobre cambios en el sistema contable.

f) Efectuar el seguimiento de la instrumenta-

ción de sugerencias sobre el sistema conta-

ble de la Sociedad.

g) Cuando se preparen estados contables trimes-

trales y se requiera su participación, deberá

cumplir con los procedimientos establecidos

para revisiones limitadas por la RT 7 de la

Federación Argentina de Consejos Profe-

sionales de Ciencias Económicas.

h) Cuando existaComisiónFiscalizadora, docu-

mentar el resultado de las revisiones trimes-

trales en el libro de actas de dicha Comisión.

1.2. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 294, inciso 2 – Ley

de Sociedades Comerciales (“ Verificar enigual forma y periodicidad las disponibilidadesy títulos valores, así como las obligaciones y sucumplimiento; igualmente puede solicitar la con-fección de balances de comprobación”):

a) Efectuar arqueos de caja y de títulos valores.

b) Revisar conciliaciones bancarias.

c) Controlar el cumplimiento de obligaciones

mediante análisis selectivo de saldos. Se

trata de un control formal en cuanto al

cumplimiento de dichas obligaciones, que

no involucra una interpretación legal sobre

la determinación, cálculo o cuantificación

de las mismas.

d) Analizar las variaciones de significación en

las cuentas patrimoniales y de resultados

entre las fechas de cada revisión trimestral,

en particular aquellos aspectos de signifi-

cación que se consideren atípicos o excep-

cionales en la marcha de la Sociedad y

cualquier incumplimiento de obligaciones

y relaciones no esperadas o inusuales.

e) Leer informes periódicos de la Gerencia al

Directorio sobre la situación y evolución de

la Sociedad e identificar los aspectos signi-

ficativos.

f) Leer aquellos contratos importantes que

surjan de las reuniones del Directorio, in-

formes gerenciales y análisis de las opera-

ciones de la Sociedad, y verificar si los

mismos cumplen, en cuanto a sus aspectos

formales, con la ley, estatuto y reglamento

de la Sociedad y si las obligaciones emer-

gentes de los mismos han sido adecuada-

mente registradas.

1.3. Para dar cumplimiento a la obligación esta-blecida en el artículo 294, inciso 3 – Ley deSociedades Comerciales (“Asistir con voz, perosin voto, a las reuniones del Directorio, del Co-mité Ejecutivo y de la Asamblea, a todas lascuales debe ser citado”):



a) Asistir a las reuniones de Directorio (en su

caso del Comité Ejecutivo) yAsamblea de

accionistas.

b) Leer las actas de dichas reuniones y veri-

ficar, en cuanto a los aspectos formales, el

cumplimiento de los requisitos legales,

estatutarios y reglamentarios.

c) Verificar que las actas se transcriban al

libro rubricado y se firmen.

d) Verificar que las decisiones tomadas por

el Directorio y la Asamblea estén de

acuerdo con las normas legales, estatuta-

rias y reglamentarias.

e) Dar su opinión en dichas reuniones cuando

se lo soliciten los directores o accionistas

sobre temas de su competencia, o cuando a

su criterio se traten temas que puedan ser

contrarios a la ley, los estatutos o las normas

reglamentarias. Sus opiniones deben tener

como marco de referencia las normas que

hagan a la esencia de las decisiones, la Ley

de Sociedades Comerciales, los estatutos,

las normas de los organismos de control y

las normas profesionales vigentes.

f) Efectuar el seguimiento de lasdecisiones del

Directorio y Asamblea que requieran un

curso de acción (por ej. distribución de divi-

dendos, inscripción de reformas estatutarias

y de directores, etc.).

1.4. Para dar cumplimiento a la obligación esta-blecida en el artículo 294, inciso 4 – Ley deSociedades Comerciales (“Controlar la consti-tución y subsistencia de la garantía de los direc-tores y recabar las medidas necesarias paracorregir cualquier irregularidad”):

a) Comprobar la constitución ymantenimien-

to de las garantías de los directores de

acuerdo con lo previsto en el estatuto.

b) Informar al Directorio en caso de incum-

plimiento para que se produzca la recom-

posición o restitución de las garantías de

los directores.

1.5. Para dar cumplimiento a la obligación esta-blecida en el artículo 294, inciso 5 – Ley deSociedadesComerciales (“Presentara laasam-blea ordinaria un informe escrito y fundado so-bre la situación económica y financiera de lasociedad, dictaminando sobre la memoria, in-ventario, balance y estado de resultados”):

a) Emitir un informe con opinión respecto de la

razonabilidad con que la información signi-

ficativa, contenida en los estados contables

emitidos, expone la situación patrimonial de

la Sociedad a la fecha de cierre del ejercicio,

los resultados de sus operaciones, la evolu-

ción del patrimonio neto y, en su caso, sus

orígenes y aplicaciones de fondos (o varia-

ciones del capital corriente) por dicho ejer-

cicio, de acuerdo con las normas contables

profesionales y basado en la tarea de audito-

ría realizada de acuerdo con normas de au-

ditoría vigentes.

b)Asimismo,deberá informar sobre lamemoria

en lo que es materia de su competencia y

revisarla con el siguiente alcance:

i. Controlar los importes en relación a los

estadoscontablesyatodosloselementosde

juicio recopilados durante la auditoría.

ii. Verificar que incluya la información

exigida por el artículo 66 de la Ley de

Sociedades Comerciales.

iii. Cotejar otra información con los pape-

les de trabajo de la auditoría de los

estados contables correspondientes u

otra documentación pertinente.

1.6. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 294, inciso 9 – Leyde Sociedades Comerciales (“Vigilar que losórganos den debido cumplimiento a la ley,estatuto, reglamento y decisiones asamblea-rias”):



a) Verificar el cumplimiento de:

i. la Ley de Sociedades Comerciales:

ii. las normas que hagan a la esencia de las

decisiones del Directorio;

iii. las disposiciones vinculadas a la forma

jurídica de la Sociedad y a su actividad

específica:

iv. las disposiciones contenidas en el esta-

tuto o contrato social;

v. las resoluciones asamblearias.

b) Verificar las inscripciones legales en el Regis-

tro Público de Comercio (por ejemplo: au-

mento de capital, reformas de estatutos,

designación de directores, etc.)

c) Verificar el cumplimiento de las normas de

la Inspección General de Justicia. Comi-

sión Nacional de Valores ó del organismo

de control específico, según corresponda,

tanto en lo atinente a la preparación de

información recurrente como a la solicitud

de conformidad administrativa de actos so-

cietarios.

d) Verificar que las participaciones en otras

sociedades estén encuadradas dentro de la

ley (arts. 31 y 32 de la Ley de Sociedades

Comerciales).

2. FUNCIONES CIRCUNSTANCIALES

2.1. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 294, inciso 6 – Leyde Sociedades Comerciales (“Suministrar aaccionistas que representan no menos del 2%del capital, en cualquier momento que éstos selo requieran, información sobre las materiasque son de su competencia”):

a) Controlar el carácter de accionista y el porcen-

taje de tenencia mínimo que habilitan a un

accionista a solicitar información.

b) Documentar adecuadamente la información

solicitada y responder al pedido por escrito.

c) Brindar sólo la información relativa a mate-

ria de su competencia, poniéndola en cono-

cimiento del Directorio.

2.2. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 294, inciso 7 – Leyde Sociedades Comerciales (“Convocar aasamblea extraordinaria, cuando lo juzgue ne-cesario, y a Asamblea ordinaria o Asambleasespeciales cuando omitiere hacerlo el Direc-torio”):

a) Poner en conocimiento del Directorio sobre

hechos que requieran la consideración de los

accionistas, a fin de que sea aquel órgano

quienconvoqueaAsamblea.Obtenereviden-

cias de lospedidoshechos alDirectorio (carta

con recibo, carta documento, telegrama cola-

cionado, acta de Directorio, etc.).

b) Deberá realizar la convocatoria si, pese al

pedido del síndico, el Directorio rehusa

efectuarla, en los siguientes casos:

i. cuando el Directorio no hubiera dado

adecuado tratamiento a denuncias de

accionistas;

ii. cuando el Directorio no cumpliera con

términos legales u otros requerimientos;

iii. en cualquier otro caso que juzgue con-

veniente y necesario en función de las

normas vigentes o en resguardo de su

cumplimiento.

2.3. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 294, inciso 8 – Leyde Sociedades Comerciales (“Hacer incluiren el orden del día de la Asamblea los puntosque considere procedentes”):

a) Poner en conocimiento del Directorio sobre

hechos que requieran la consideración de

los accionistas, a fin de que sea aquel órga-



no quien los incluya en el orden del día de

la Asamblea.

Obtener evidencias de los pedidos hechos

al Directorio (carta con recibo, carta do-

cumento, telegrama colacionado, acta de

Directorio, etc.)

b) Solicitar expresamente la inclusión de tales

hechos en el orden del día de la Asamblea

si, pese al pedido del síndico, el Directorio

rehusa efectuarla, en los siguientes casos:

i. cuando el Directorio no hubiera dado

adecuado trato a denuncias de accio-

nistas;

ii. cuando el Directorio no cumpliera con

términos legales u otros requerimien-

tos;

iii. en cualquier otro caso que juzgue con-

veniente y necesario en función de las

normas vigentes o en resguardo de su

cumplimiento.

2.4. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 294, inciso 10 – Leyde Sociedades Comerciales (“Fiscalizar laliquidación de la Sociedad.”):

a)Controlar la legalidadde losactosmediante los

que se cumplimente la liquidación, con el

mismoalcanceconelqueseejerce tal control

en otras etapas de la Sociedad.

2.5. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 294, inciso 11 –Ley de Sociedades Comerciales (“ Investi-gar las denuncias que le formulen por es-crito accionistas que representen no menosdel 2% del capital, mencionarlas en infor-me verbal a la Asamblea y expresar acercade ellas las consideraciones y proposicio-nes que correspondan. Convocará de inme-diato a Asamblea para que resuelva al res-pecto, cuando la situación investigada noreciba del Directorio el tratamiento queconceptúe adecuado y juzgue necesario ac-tuar con urgencia”):

a) Investigar irregularidades concretas que

impliquen un apartamiento o violación de

la ley, estatuto, reglamentos internos o

decisiones de la Asamblea, (o sea única-

mente aquellos temas vinculados con el

ejercicio del control de legalidad que la

ley le asigna al síndico).

2.6. Para dar cumplimiento a lo establecido enel artículo 224 – Ley de Sociedades Comer-ciales (“Distribución de dividendo. Pago deinterés. La distribución de dividendos o elpago de interés a los accionistas son lícitos siresultan de ganancias realizadas y líquidascorrespondientes a un balance de ejercicioregularmente confeccionado y aprobado. Di-videndos anticipados. Está prohibido distri-buir intereses o dividendos anticipados oprovisionales o resultantes de balances espe-ciales, excepto en las sociedades comprendi-das en el artículo 299. En todos estos casos,los directores, los miembros del consejo devigilancia y síndicos son responsables ilimita-da y solidariamente por tales pagos y distribu-ciones”):

a)Verificar que la Sociedad esté comprendida

en el artículo 299 de la Ley de Sociedades

Comerciales.

b) Emitir informe sobre los estados contables

que sirvan de base para la distribución de

un dividendo anticipado, absteniéndose

de emitir opinión sobre la conveniencia y

oportunidad de dicha distribución, hechos

de exclusiva responsabilidad del Directo-

rio.

c) Solicitar información al Directorio sobre la

situación financiera y los resultados pos-

teriores a dicho balance y verificar que los

mismos no afecten la distribución que se

propone.

d) Evaluar, en base a la situación presente y,

en su caso, información proyectada sumi-

nistrada por el Directorio, si los resultados



estimados hasta el cierre del ejercicio pue-

den afectar la distribución que se propone.

e) Verificar la existencia del acta de Directorio

que aprueba la distribución y su trans-

cripción al registro correspondiente.

f) Verificar que se haya efectuado la corres-

pondiente comunicación al organismo de

control y el envío de la documentación

pertinente.

g) Comprobar la aprobación posterior por la

Asamblea.

2.7. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 203 – Ley de Socie-dades Comerciales (“Reducción voluntariadel capital. La reducción voluntaria del capitaldeberá ser resuelta por Asamblea extraordina-ria con informe fundado del síndico, en sucaso”):

a) Verificar que la reducción propuesta por el

Directorio esté de acuerdo con la ley.

b) Emitir informe sobre los estados contablesque

sirvan de base para la reducción.

c) Verificar si la forma en que se materializará

la reducción es adecuada.

d) Comprobar que dicha reducción no afecta

los derechos de terceros, verificando bási-

camente que lamisma no afecta la situación

financiera de la Sociedad.

e) Comprobar que dicha reducción tampoco

afecta los derechos de los accionistas, veri-

ficando que haya sido efectuada en base a

las participaciones accionarias u otro crite-

rio expresamente aprobado por los accio-

nistas.

f) Verificar que las actas deDirectorio yAsam-

blea que traten la reducción del capital con-

templen los requisitos legales corres-

pondientes.

2.8. Para dar cumplimiento a la obligación esta-blecida en el artículo 258 – Ley de SociedadesComerciales (“Reemplazo de directores. ...Encaso de vacancia, los síndicos designarán alreemplazante hasta la reunión de la próximaAsamblea, si el estatuto no prevé otra forma denombramiento”):

a) Verificar si la vacancia afecta a no el normal

desenvolvimiento del Directorio (quórum,

votaciones, etc.) y si existen mecanismos

estatutarios para reestablecer la situación.

b) Solicitar al Directorio que llame inmediata-

mente a Asamblea para llenar la vacante si

ésta noafecta el normaldesenvolvimientodel

Directorio.Obtener evidenciasde lospedidos

hechos al Directorio (carta con recibo, carta

documento, telegrama colacionado, acta de

Directorio, etc.).

c) Efectuar el reemplazo de la vacante, previa

verificación de lo que prevea el estatuto al

respecto si la vacancia afecta el normal

desenvolvimiento delDirectorio, obtenien-

do en lo posible el consentimiento escrito

de los accionistas mayoritarios.

d) Solicitar que se convoque a reunión de Di-

rectorio para efectuar el reemplazo.

2.9. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 212 – Ley de Socie-dades Comerciales (“Firma de acciones. Se-rán suscriptas con firma autógrafa por nomenos de un director y un síndico. La autori-dad de contralor podrá autorizar, en cadacaso, su reemplazo por impresión que garan-tice la autenticidad de los títulos y la Sociedadinscribirá en su legajo un facsímil de éstos”).

a) Verificar que los títulos que se emiten tienen

la firma de por lo menos un director auto-

rizado; comprobar su correspondencia con

lo decidido por la Asamblea respectiva



(cambio de valor nominal, aumento de

capital, etc.), y cotejar contra los registros

correspondientes.

b) Comprobar que el título contenga todas las

formalidades previstas en el estatuto y las

descriptas en el artículo 211 de la Ley de

Sociedades Comerciales, y que cualquier

variación de tales formalidades, excepto

las relativas al capital, sean registradas en

los títulos.

c) Verificar que los títulos y las acciones que

representan se ordenen en numeración co-

rrelativa.

d) Verificar la solicitud y el otorgamiento de la

autorización correspondiente al organismo

decontrolencasodereemplazodelas firmas

autógrafas por firmas impresas.

e) Realizar las siguientes tareas en los casos

en que la impresión se realice con inter-

vención de un establecimiento gráfico

(sociedades que hacen oferta pública):

i. Leer nota del establecimiento gráfico don-

de consten los detalles técnicos de la

impresión, así como las normas de con-

trol y seguridad a implementar, si no

interviene la Casa de la Moneda.

ii. Verificar el destino del papel asignado,

cantidad de títulos impresos y su re-

cepción por la Sociedad.

iii. Emitir actadeComisiónFiscalizadoraque

incluya los procedimientos realizados.

2.10. Para dar cumplimiento a la obligaciónestablecida en el artículo 271 – Ley de Socie-dades Comerciales (“El director puede cele-brar con la Sociedad los contratos que sean dela actividad en que ésta opere y siempre que seconcierten en las condiciones del mercado.Los contratos que no reúnan los requisitos delpárrafo anterior sólo podrán celebrarse pre-via aprobación del Directorio o conformidad

de la sindicatura si no existiere quórum. Deestas operaciones debe darse cuenta a laAsambleaSi la Asamblea desaprobare los contratos cele-brados, los directores, o la sindicatura, en sucaso, serán responsables solidariamente por losdaños y perjuicios irrogados a la Sociedad. Loscontratos celebrados en violación de lo dispuestoen el párrafo segundo y que no fueran ratificadospor la Asamblea son nulos, sin perjuicio de laresponsabilidad prevista en el párrafo tercero”):

a) Leer los contratos que los directores cele-

bren con la Sociedad.

b) Verificar si dichos contratos cumplen los

requisitos previstos en el artículo 271 de la

Ley de Sociedades Comerciales, esto es, en

casodeserde laactividadenque laSociedad

opera, que hayan sido concertados en las

condiciones del mercado.

c) Verificar la previa aprobación del Directo-

rio, para la cual deberán abstenerse los

directores contratantes en caso que los

contratos no reúnan los requisitos indica-

dos en el párrafo anterior.

d) Recomendar que el contrato lo apruebe

directamente la Asamblea si como conse-

cuencia de la abstención de los directores

contratantes la reunión mencionada en el

párrafo anterior no tuviera quórum y, ex-

cepcionalmente, prestar su conformidad,

ad-referendum de la Asamblea.

e) Verificar que el contrato haya sido puesto

a consideración de la Asamblea y, en su

caso, ésta lo haya ratificado.

VI ANEXO II

GUÍA DE CONTROLES SOBRE LIBROSCONTABLES

1. Efectuar trimestralmente los siguientes contro-les en relación con la forma de llevar los libroscontables:



a) Que el Diario, Inventarios y Balances y

auxiliares que complementen las registra-

ciones del Diario se encuentren habilitados

o registrados, o en su caso, que exista auto-

rización del organismo de control de los

listados de hojas móviles emitidos por me-

dios computarizados, o de otros medios de

registración.

b) Que lasoperaciones sean registradas cronoló-

gicamente y en plazos razonables.

c) Que las operaciones registradas puedan ser

identificadas claramente (fecha, compro-

bante, partidas deudoras y acreedoras, etc.).

d) Que los inventarios y balances generales

transcriptos hayan sido firmados.

e) Que exista coincidencia entre el asiento de

cierre del Diario, los estados contables y las

partidas del Inventario.

f) Que no tengan los defectos y vicios indicados

en el artículo 54 del Código de Comercio.

2. Efectuar los siguientes controles en relacióncon el sistema de registración contable:

a) Revisar el flujo de los registros contables y

su adecuación a un sistema contable inte-

grado y organizado, acorde con la dimen-

sión de la Sociedad.

b) Revisar el sistema de archivo de la docu-

mentación de respaldo.

c) Efectuar pruebas del funcionamiento del

sistema contable relacionadas con su inte-

gridad y organización en el caso de listados

de hojasmóviles emitidos pormedios com-

putarizados, y de su concordancia con la

autorización correspondiente del organis-

mo de control.

VII ANEXO III

CASO: ESTADOS CONTABLESANUALES. DICTAMEN FAVORABLE

SIN SALVEDADES.SÍNDICO Y AUDITOR EXTERNO SON

LA MISMA PERSONA.INFORME DEL SÍNDICO (a)

Señores Accionistas deXX Sociedad Anónima:

En mi carácter de síndico de XX SociedadAnónima, de acuerdo con lo dispuesto por elinciso 5º del artículo 294 de la Ley de SociedadesComerciales, he examinado los documentos deta-llados en el párrafo I siguiente. Los documentoscitados son responsabilidad del Directorio de laSociedad. Mi responsabilidad es informar sobredichos documentos basado en el trabajo que semenciona en el párrafo II.

I. DOCUMENTOS EXAMINADOS

a) Estado de situación patrimonial al...de...de19.....

b) Estado de resultados por el ejercicio finali-zado el..de..de 19...

c) Estado de evolución del patrimonio neto porel ejercicio finalizado el..de.. de 19...

d) Estado de variaciones del capital corriente(o, en su caso, de origen y aplicación defondos) por el ejercicio finalizado el...de...de 19...

e) Notas... a..... y anexos.... a... (b)

f) Inventario al ...de ... de 19...

g) Memoria del Directorio por el ejercicio fi-nalizado el ...de....de 19....

II. ALCANCE DEL EXAMEN

Mi examen fue realizado de acuerdo con lasnormas de sindicatura vigentes. Dichas normas re-quieren que el examen de los estados contables seefectúe de acuerdo con las normas de auditoría



vigentes, e incluya la verificación de la congruen-cia de los documentos examinados con la infor-mación sobre las decisiones societarias expuestasen actas, y la adecuación de dichas decisiones a laley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectosformales y documentales. Una auditoría requiereque el auditor planifique y desarrolle su tarea conel objetivo de obtener un grado razonable deseguridad acerca de la inexistencia de manifesta-ciones no veraces o errores significativos en losestados contables. Una auditoría incluye exami-nar, sobre bases selectivas, los elementos de juicioque respaldan la información expuesta en los es-tados contables, así como evaluar las normas con-tables utilizadas, las estimaciones significativasefectuadas por el Directorio de la Sociedad y lapresentación de los estados contables tomados enconjunto. Dado que no es responsabilidad delsíndico efectuar un control de gestión, el examenno se extendió a los criterios y decisiones empre-sarias de las diversas áreas de la Sociedad, cues-tiones que son de responsabilidad exclusiva delDirectorio. Considero que mi trabajo me brindauna base razonable para fundamentar mi informe.

Asimismo, en relación con la memoria delDirectorio correspondiente al ejercicio terminadoel..de...de 19..., he verificado que contiene la in-formación requerida por el artículo 66 de la Leyde Sociedades Comerciales y, en lo que es materiade mi competencia, que sus datos numéricos con-cuerdan con los registros contables de la Sociedady otra documentación pertinente.

III. DICTAMEN

a) Basado en el examen realizado, en mi opi-nión, los estados contables adjuntos presen-tan razonablemente, en todos sus aspectossignificativos, la situación patrimonial deXX Sociedad Anónima al ...de...de...19... ylos resultados de sus operaciones, la evolu-ción del patrimonio neto y las variacionesdel capital corriente (o, en su caso, los orí-genes y aplicaciones de fondos) por el ejer-cicio terminado en esa fecha, de acuerdocon las normas contables profesionales.

b) En relación con la memoria del Directorio,no tengo observaciones que formular enmateria de mi competencia, siendo las afir-maciones sobre hechos futuros respon-sabilidad exclusiva del Directorio.

c) Los estados contables adjuntos y el corres-pondiente inventario surgen de registroscontables llevados, en sus aspectos forma-les, de conformidad con las disposicioneslegales vigentes.

Lugar y fecha

XXXXSíndico

Contador Público (Universidad)C.P.C.E.C.F. Tº .. – Fº...

Notas:(a) Este modelo es también aplicable cuando el

auditor externo sea integrante de una Comi-sión Fiscalizadora, debiéndose modificar eltítulo y efectuar la redacción en plural paraadecuarlo a una sindicatura colegiada.

(b) La enumeración de las notas y anexos de-bería indicarse en el informe cuando noestuviera aclarada en nota al pie de los esta-dos contables básicos.

VIII ANEXO IV

CASO: ESTADOS CONTABLESANUALES, DICTAMEN FAVORABLE

SIN SALVEDADESEL SÍNDICO NO ES EL AUDITOR

EXTERNOINFORME DEL SÍNDICO (a)


En mi carácter de síndico de XX SociedadAnónima, de acuerdo con lo dispuesto por elinciso 5º del artículo 294 de la Ley de SociedadesComerciales, he examinado los documentos deta-llados en el párrafo I siguiente. Los documentoscitados son responsabilidad del Directorio de la



Sociedad. Mi responsabilidad es informar sobredichos documentos basado en el trabajo que semenciona en el párrafo II.

I. DOCUMENTOS EXAMINADOS

a)Estado desituaciónpatrimonial al .. de.. de19...

b) Estado de resultados por el ejercicio finali-zado el .. de.. de 19...

c) Estado de evolución del patrimonio neto porel ejercicio finalizado el... de.. de 19...

d) Estado de variaciones del capital corriente(o, en su caso, de origen y aplicación defondos) por el ejercicio finalizado el ...de...de 19...

e) Notas .... a.... y anexos.... a ... (b)

f) Inventario al ... de ... de 19...

g) Memoria del Directorio por el ejercicio fi-nalizado el ... de .... de 19...

II. ALCANCE DEL EXAMEN

Mi examen fue realizado de acuerdo con lasnormas de sindicatura vigentes. Dichas normasrequieren que el examen de los estados contablesse efectúe de acuerdo con las normas de auditoríavigentes, e incluya la verificación de la congruen-cia de los documentos examinados con la infor-mación sobre las decisiones societarias expuestasen actas, y la adecuación de dichas decisiones a laley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectosformales y documentales.

Para realizar mi tarea profesional sobre losdocumentos detallados en los ítems a) a e) delpárrafo I, he revisado la auditoría efectuada por elauditor externo...quien emitió su informe de fe-cha... de acuerdo con las normas de auditoríavigentes. Dicha revisión incluyó la verificación dela planificación del trabajo, de la naturaleza, al-cance y oportunidad de los procedimientos apli-cados y de los resultados de la auditoría efectuadapor dicho profesional (c).

Una auditoría requiere que el auditor planifi-que y desarrolle su tarea con el objetivo de obtenerun grado razonable de seguridad acerca de lainexistencia de manifestaciones no veraces o erro-res significativos en los estados contables. Unaauditoría incluye examinar, sobre bases selecti-vas, los elementos de juicio que respaldan la in-formación expuesta en los estados contables, asícomo evaluar las normas contables utilizadas, lasestimaciones significativas efectuadas por el Di-rectorio de la Sociedad y la presentación de losestados contables tomados en conjunto. Dado queno es responsabilidad del síndico efectuar un con-trol de gestión, el examen no se extendió a loscriterios y decisiones empresarias de las diversasáreas de la Sociedad, cuestiones que son de res-ponsabilidad exclusiva del Directorio. Consideroque mi trabajo me brinda una base razonable parafundamentar mi informe.

Asimismo, en relación con la memoria del Di-rectorio correspondiente al ejercicio terminado el..de...de 19...., he verificado que contiene la informa-ción requerida por el artículo 66 de la Ley de Socie-dades Comerciales y, en lo que es materia de micompetencia, que sus datos numéricos concuerdancon los registros contables de la Sociedad y otradocumentación pertinente.

III. DICTAMEN

a) Basado en el examen realizado, con el alcancedescripto en el párrafo II, en mi opinión, losestados contables adjuntos presentan razona-blemente, en todos sus aspectos significativos,la situación patrimonial de XX Sociedad Anó-nima al ... de ... de 19... y los resultados de susoperaciones, la evolución del patrimonio netoy las variaciones del capital corriente (o, en sucaso, losorígenesy aplicacionesde fondos)porel ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdocon las normas contables profesionales.

b) En relación con la memoria del Directorio, notengo observaciones que formular en materiade mi competencia, siendo las afirmacionessobre hechos futuros responsabilidad exclusi-va del Directorio.



c) Los estados contables adjuntos y el corres-pondiente inventario surgen de registroscontables llevados, en sus aspectos forma-les, de conformidad con las disposicioneslegales vigentes.

Lugar y fecha

XXXXSíndico

Contador Público (Universidad)C.O.C.E.C.F. Tº.. – Fº ...

Notas:(a)Estemodeloes tambiénaplicablecuandoexiste

Comisión Fiscalizadora, debiéndose modificarel título y efectuar la redacción en plural paraadecuarlo a una sindicatura colegiada.

(b) La enumeración de las notas y anexos de-bería indicarse en el informe cuando noestuviera aclarada en nota al pie de los estadoscontables básicos.

(c) Las tareas de revisión han sido enunciadascon fines ejemplificativos.Cada profesional definirá las tareas que con-sidera necesario realizar para emitir opinión yaquéllas que por su relevancia considera con-veniente mencionar en el informe.

IX ANEXO V

CASO:ESTADOSCONTABLESDEPERÍODOSINTERMEDIOS.

INFORME SIN OBSERVACIONES.SÍNDICO Y AUDITOR EXTERNO SON

LA MISMA PERSONA.INFORME DEL SÍNDICO (a)


En mi carácter de síndico de XX Sociedad Anó-nima, he efectuado una revisión limitada de losdocumentos detallados en el párrafo I siguiente. Losdocumentos citados son responsabilidad del Direc-torio de la Sociedad.

I. DOCUMENTOS OBJETO DE LAREVISIÓN LIMITADA

a) Estado de situación patrimonial al ..de..de 19...

b) Estado de resultados por el períodode.....meses finalizado el ..de.. de 19...

c) Estado de evolución del patrimonio neto por elperíodo de ... meses finalizado el ..de..de 19..

d) Estado de variaciones del capital corriente (o,en su caso, de origen y aplicación de fondos)por el período de....meses finalizado el ...de...de 19...

e) Notas... a.... y anexos... a...(b)

II.ALCANCEDELAREVISIÓNLIMITADA

Mi trabajo fue realizado de acuerdo con lasnormas de sindicatura vigentes. Dichas normas re-quieren que la revisión de los documentos detalladosen el párrafo I se efectúe de acuerdo con las normasde auditoría vigentes para la revisión limitada deestados contables correspondientes a períodos inter-medios, e incluya la verificación de la congruenciade los documentos revisados con la informaciónsobre las decisiones societarias expuestas en actas, yla adecuación de dichas decisiones a la ley y a losestatutos en lo relativo a sus aspectos formales ydocumentales. Dicha revisión consiste principal-mente en aplicar procedimientos analíticos a la in-formación contable y en efectuar indagaciones a losresponsables de las cuestiones contables y financie-ras. El alcance de esta revisión es sustancialmentemenor al de una auditoría de estados contables, cuyoobjetivo es la expresión de una opinión sobre losestados contables tomados en conjunto. Por lo tanto,no expreso tal opinión. Dado que no es respon-sabilidad del síndico efectuar un control de gestión,la revisión no se extendió a los criterios y decisionesempresarias de las diversas áreas de la Sociedad,cuestiones que son de responsabilidad exclusiva delDirectorio.

III. CONCLUSIÓN

Basadoenmirevisión,nohetomadoconocimien-to de ninguna modificación importante que deba ha-



cerse a los estados contables adjuntos para que losmismos estén presentados de conformidad con lasnormas contables profesionales.

Adicionalmente, informo que los estados conta-bles adjuntos surgen de registros contables llevados,en sus aspectos formales, de conformidad con lasdisposiciones legales vigentes.

Lugar y fecha

XXXXSíndico

Contador Público Universidad)C.P.C.E.C.F. Tº.. –Fº...

Notas:(a) Este modelo es también aplicable cuando el

auditor externo sea integrante de una Comi-sión Fiscalizadora, debiéndose modificar eltítulo y efectuar la redacción en plural paraadecuarlo a una sindicatura colegiada.

(b) La enumeración de las notas y anexos deberíaindicarse en el informe cuando no estuvieraaclarada en nota al pie de los estados contablesbásicos.

X ANEXO VI

CASO:ESTADOSCONTABLESDEPERÍODOSINTERMEDIOS.

INFORME SIN OBSERVACIONES.EL SÍNDICO NO ES EL AUDITOR EXTERNO

INFORME DEL SÍNDICO (a)


En mi carácter de síndico de XX Sociedad Anó-nima, he efectuado una revisión limitada de losdocumentos detallados en el párrafo I siguiente. Losdocumentos citados son responsabilidad del Direc-torio de la Sociedad.

I. DOCUMENTOS OBJETO DE LAREVISIÓN LIMITADA

a) Estado de situación patrimonial al..de..de 19...

b) Estado de resultados por el período de....me-ses finalizado el..de.. de 19...

c) Estado de evolución del patrimonio neto por elperíodo de ... meses finalizado el..de..de 19..

d) Estado de variaciones del capital corriente (o,en su caso, de origen y aplicación de fondos)por el período de....meses finalizadoel...de...de 19...

e) Notas...a....y anexos...a...(b)

II.ALCANCEDELAREVISIÓNLIMITADA

Mi trabajo fue realizado de acuerdo con lasnormas de sindicatura vigentes. Dichas normasrequieren que la revisión de los documentos deta-llados en el párrafo I se efectúe de acuerdo con lasnormas de auditoría vigentes para la revisión li-mitada de estados contables correspondientes aperíodos intermedios, e incluya la verificación dela congruencia de los documentos revisados conla información sobre las decisiones societariasexpuestas en actas, y la adecuación de dichasdecisiones a la ley y a los estatutos en lo relativoa sus aspectos formales y documentales.

Para realizar mi tarea profesional sobre losdocumentos detallados en el párrafo I, he revisadoel trabajo efectuado por el auditor externo....quienemitió su informe de fecha....de acuerdo con lasnormas de auditoría vigentes para la revisión li-mitada de estados contables de períodos interme-dios. Dicha revisión incluyó la verificación de laplanificación del trabajo, de la naturaleza, alcancey oportunidad de los procedimientos aplicados yde los resultados de la revisión limitada efectuadapor dicho profesional (c). Una revisión limitadaconsiste principalmente en aplicar procedimientosanalíticos a la información contable y en efectuarindagaciones a los responsables de las cuestionescontables y financieras. El alcance de esta revisiónes sustancialmente menor al de una auditoría deestados contables, cuyo objetivo es la expresión deuna opinión sobre los estados contables tomados enconjunto. Por lo tanto, no expreso tal opinión. Dadoque no es responsabilidad del síndico efectuar uncontrol de gestión, la revisión no se extendió a los



criterios y decisiones empresarias de las diversasáreas de la Sociedad, cuestiones que son de res-ponsabilidad exclusiva del Directorio.

III. CONCLUCIÓN

Basado en mi revisión, con el alcance descrip-to en el párrafo II, no he tomado conocimiento deninguna modificación importante que deba hacer-se a los estados contables adjuntos para que losmismos estén presentados de conformidad con lasnormas contables profesionales.

Adicionalmente, informo que los estados con-tables adjuntos surgen de registros contables lle-vados, en sus aspectos formales, de conformidadcon las disposiciones legales vigentes.

Lugar y fecha

XXXXSíndico

Contador Público (Universidad)C.P.C.E.C.F. Tº.. – Fº ...

Notas:(a) Este modelo es también aplicable cuando

existe Comisión Fiscalizadora, debiéndosemodificar el título y efectuar la redacción enplural para adecuarlo a una sindicatura co-legiada.

(b) La enumeración de las notas y anexos de-bería indicarse en el informe cuando noestuviera aclarada en nota al pie de los esta-dos contables básicos.

c) Las tareas de revisión han sido enunciadascon fines ejemplificativos.Cada profesional definirá las tareas que con-sidera necesario realizar para emitir conclu-sión yaquéllasqueporsu relevanciaconsideraconveniente mencionar en el informe.

XI ANEXO VII

MODELO DE CARTA DE ACEPTACIÓNDEL CARGO DE SÍNDICO

Señores Presidente y Directores de............................................................

De mi consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a Uds. a efectos decomunicarles que acepto mi designación como sín-dico de...................realizada por la Asamblea de Ac-cionistas del ...de..........de 19....

Mi función se desarrollará en el marco de lasatribuciones y deberes comprendidos en el artícu-lo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales y deacuerdo con las normas sobre actuación del con-tador público como síndico societario previstas enla Resolución Técnica Nº 15 de la Federación deConsejos Profesionales de Ciencias Económicas.

Teniendo en cuenta las normas mencionadas an-teriormente, mi tarea se circunscribirá a un control delegalidad y a la realización de una serie de controlescontables(queabarcantantolaauditoríadelosestadoscontables de la Sociedad como las revisiones conta-bles periódicas o circunstanciales que se desprendende la ley o de requerimientos de los organismos decontrol) que serán efectuados siguiendo los procedi-mientos establecidos en las normas de sindicaturamencionadas, y en lo pertinente, en las normas deauditoríavigentes.Dadoquenoesresponsabilidaddelsíndico efectuar un control de gestión, mi tarea no seextenderá a los criterios y decisiones empresarias delas diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que sonde responsabilidad exclusiva del Directorio.

En relación con mifuncióndesíndico establezcocomo domicilio legal........................................

Saludo a Uds. muy atentamente.

Buenos Aires, .....de.....de 19.....

...................................................Síndico



XII ANEXO VIII

MODELO DE CARTA DE INDEMNIDAD

De acuerdo a lo expresado en el punto III.A. 1 de la presente resolución, la obtención deuna carta de indemnidad por parte del síndicono vulnera su independencia, por lo que esrecomendable su obtención. La misma puedeefectivizarse de la Sociedad, mediante su apro-bación en la respectiva Asamblea de Accio-nistas, directamente de los accionistas mayori-tarios o por otro medio.

(Lugar y fecha)

Señor.............................

De nuestra consideración:

Nos dirigimos a Ud. en nuestro carácter deaccionista(s) titular(es) del _____% del capitalsocial y de los votos de __________S.A. (enadelante la «Sociedad»), en relación con su de-sempeño como síndico de la Sociedad por elejercicio a finalizar el ....de....de 19.....,

Teniendo en cuenta que, no obstante actuar enforma diligente y cumplir adecuadamente con lastareas de sindicatura previstas en la Ley de Socie-dades Comerciales y en las normas de sindicaturaestablecidas en la Resolución Técnica Nº 15 de laFederación de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas, Ud. podría llegar a resultar ilimitaday solidariamente responsable ante oficinas guber-namentales, accionistas de la Sociedad y tercerosen general, por su actuación como síndico y/o porel incumplimiento de las obligaciones previstas acargo de los directores de la Sociedad, mientrasUd. se desempeñe en el cargo de síndico de laSociedad y aún con posterioridad, en relación alos actos realizados durante su actuación como tal,asumimos de manera irrevocable los siguientescompromisos:

a) De mantenerlo indemne por todos y cadauno de los reclamos, intimaciones, juicios,embargos, medidas cautelares y amenazas

(iniciados por o contra la Sociedad, susdirectores, funcionarios o empleados, o porUd. o contra Ud., o por cualquier otra personaoentidad públicaoprivada), comoasí tambiénpor los daños y perjuicios, multas, costos,gastos y demás obligaciones que pudierancorresponder (incluyendo, pero no limitado ahonorarios legales, intereses, costos, costasjudiciales, desembolsos) incurridos, soporta-dos o erogados por Ud. que tuvieran causa uorigen en su funcióndesíndicode laSociedad,producida: (1) como consecuencia de que losdirectores, funcionarios, gerentes y/o emplea-dos de la Sociedad omitieron información y/oefectuaron manifestaciones incorrectas, fal-sas, no veraces o conducentes a error en rela-ción con las tareas por Ud. desempeñadas; o(2) por hechos o circunstancias cuya conside-ración excedía el alcance de su función; con laexcepción de aquellos actos intencionados desu parte que, con propósitos ilícitos, pudierantener por objeto causar daño a la Sociedad y/oa sus accionistas y/o a terceros; y

b) De no iniciar acción alguna contra Ud. enrelación con sus funciones y/o actuacióncomo síndico de la Sociedad, con excepciónde la negligencia por mal desempeño delcargo y de aquellos actos intencionados desu parte que, con propósitos ilícitos, pudie-ran tener por objeto causar daño a la Socie-dad y/o a sus accionistas y/o a terceros.Sin otro motivo, saludamos a Ud. muy aten-tamente.

XIII ANEXO IX

MODELO DE CARTA DE LA DIRECCIÓN

Buenos Aires,

Señores

De nuestra consideración:

En relación con su auditoría/revisión limitadadel balance general de XX Sociedad Anónima al.....de.....19....y de los correspondientes estados de



resultados, de evolución del patrimonio neto y devariaciones del capital corriente (o, en su caso deorigen y aplicación de fondos), por el períodode....meses finalizado en dicha fecha, confirma-mos, según nuestro leal saber y entender, lassiguientes manifestaciones que les hicimos duran-te vuestra auditoría/revisión:

1. Somos responsables de que los estados conta-bles presenten razonablemente la situación pa-trimonial, los resultados de las operaciones ylas variaciones del capital corriente (o, en sucaso los orígenes y aplicaciones de fondos) deacuerdo con las normas contables profe-sionales.

2. Hemos puesto a su disposición todos los regis-tros contables, su documentación respaldatoriay demás datos pertinentes. Adicionalmente,todas las Actas de Directorio y de Asamblea deAccionistas, registradas en los libros de actasrespectivos, desde el..........(fecha de vuestraúltima revisión) y hasta el..........han sido pues-tas a disposición de Uds. y constituyen todaslas reuniones de ambos órganos a la fecha dela presente carta.3. No hubo:a. Irregularidades que involucraran a la geren-

cia o a empleados que desempeñan pape-

les importantes en el sistema de control

interno contable.

b. Irregularidades que involucran a otros em-

pleados y que pudieran tener un efecto im-

portante sobre los estados contables.

c. Comunicaciones recibidas de entidades fis-

calizadoras sobre incumplimiento o cum-

pl imien to def ic iente de nuest ras

obligaciones en cuanto a información

contable, cuya incidencia en los estados

contables pudo haber sido significativa.

4. No tenemos planes ni intenciones que puedanafectar significativamente el valor en libros ola clasificación de los activos y pasivos.

5. En los estados contables se han registrado oexpuesto adecuadamente las operaciones conempresas o personas vinculadas y relacionadasy los respectivos montos por cobrar o por pa-gar, así como las ventas, honorarios por servi-cios, alquileres ganados, recupero de gastos,compras, servicios recibidos, e intereses gana-dos y pagados, y representan todos los ocurri-dos en el período.

6. No existen convenios con entidades financierasreferidosasaldoscompensatoriosuotrosarreglosque impliquen restricciones en los saldos de dis-ponibilidades y líneas de crédito o compromisossimilares.

7. No existen:

a. Infracciones o posibles infracciones a las

leyes o reglamentos cuyos efectos deban

considerarse para revelarlos en los estados

contables o para tomarlos como base para

registrar una contingencia de pérdida.

b. Otras contingencias importantes de pérdi-

das que deban acumularse porque: (i) la

información disponible actualmente indi-

ca que es probable que un activo haya

sufrido quebranto o que se haya incurrido

en un pasivo a la fecha del balance general

y (ii) el importe de la pérdida puede esti-

marse razonablemente, que no hayan sido

contempladas por los estados contables.

c. Otras contingencias importantes de pérdi-

das que deban exponerse porque, aunque

no se cumplen las dos condiciones espe-

cificadas en el párrafo b., anterior, existe

posibilidad razonable de que a la fecha del

balance general se haya incurrido en una

pérdida o en pérdida mayor que la acumu-

lada, que no hayan sido contempladas por

los estados contables.

d. Contingencias que deban exponerse porque

pudieran originar ganancias, que no hayan

sido contempladas por los estados conta-

bles.



8. No tenemos conocimiento de hechos o circuns-tancias que significaren un apartamiento de laLey Nº 19.550, del Estatuto (y en su caso delReglamento), ni tampoco de la existencia deobligaciones previsionales y fiscales aparte delas incluidas en los estados contables que pu-dieran dar origen a reclamos por parte de losorganismos de control o recaudación, y de todootro hecho o circunstancia que estuviera alcan-zado por la Ley Penal Tributaria.

9. No tenemos conocimiento, de acuerdo con loinformado por nuestros asesores legales, dehechos que pudieran dar lugar a que se inicieacción legal contra la Sociedad, originando unperjuicio económico significativo a ésta.Adicionalmente, informamos que los asesoreslegales de la Sociedad son: ..............

10. Los registros de contabilidad que respaldan losestados contables reflejan de manera razonabley adecuada, a un nivel de detalle suficiente, lasoperaciones de la Sociedad.

11. En todos los casos en que su incidencia fueraimportante, se constituyó previsión para redu-cir los créditos y bienes de cambio excesivos asu valor neto realizable estimado.

12. Hemos cumplido con todos los aspectos de losconvenios contractuales cuya incidencia en losestados contables, en caso de incumplimiento,hubiera sido importante.

13. No existen ni hubo durante el ejercicio crédi-tos por venta o préstamos con directores y susparientes hasta el segundo grado inclusive.

14. A la fecha de la presente carta, no es intenciónni está en conocimiento de la Dirección de laSociedad efectuar reducción del personal.

15. La Sociedad tiene título de propiedad satisfac-torio de todos los activos que posee y no exis-ten gravámenes o derechos sobre tales activosni se ha dado en prenda ningún activo.

16. No se ha producido hecho alguno posterior ala fecha de cierre de los estados contables cuyanaturaleza y significación exigiera practicarajustes en los estados contables o exponer di-chos hechos en los mismos.

Sin otro particular, saludamos a Uds. muyatentamente.

.....................................Presidente

XIV ANEXO X

FUNDAMENTOS DE LAS NORMAS

A. VINCULACIÓN ENTRE LASINDICATURAY EL GOBIERNO DE LA SOCIEDAD.ALCANCE DE LA RESPONSABILIDADSOLIDARIA.

1. Criterio generalNuestra legislación sobre sociedades anóni-

mas deriva del sistema de derecho continentaleuropeo, que distingue los diversos órganos dedicho tipo societario atendiendo a sus atribucionesy funciones:

a) Gobierno: la Asamblea.

b) Administración o gestión y representación: elDirectorio.

c) Control de legalidad de la administración: laSindicatura.

Estos órganos societarios se encuentran vin-culados, pero también están notoria y absoluta-mente diferenciados. La Sindicatura constituyeuno de los órganos de la sociedad anónima, perono existe “intimidad” con los otros órganos delente, ya que la ley diferencia con absoluta preci-sión la competencia y atribuciones de cada uno.

2. Responsabilidad del síndico en materia dedividendos anticipados

Sólo en el caso de sociedades incluidas en elartículo 299 de la Ley de Sociedades Comercialesse admite la distribución de dividendos anticipa-



dos (artículo 224). La norma prevé, en su párrafofinal, la responsabilidad solidaria e ilimitada dedirectores y síndicos por los pagos efectuados, encaso de violación de la ley.

Como se advierte en un simple cotejo de textos,la regla no se aparta de la que establece el artículo297 de la Ley de Sociedades Comerciales. Antesbien, la ratifica, siguiendo virtualmente sus mismostérminos. Más aún, en el supuesto de haberse omiti-do la inclusión del último párrafo del artículo 224,antes mencionado, la solución sería la misma.

Como es obvio, la responsabilidad del Direc-torio se producirá cuando ese cuerpo viole la leyo el estatuto, en el ejercicio de las tareas que le sonpropias; la Sindicatura, en cambio, sólo será res-ponsable si incumple con el control de la legalidadque la ley le impone. Si unos y otros violan la leyo los estatutos respecto de un mismo acto, seránsolidaria e ilimitadamente responsables, sin queello permita confundir las funciones propias deuno y otro sobre este tema.

Obviamente, el síndico no puede evadir sutarea de control de legalidad, sino encuadrarsedentro de ella. Que incurra en responsabilidadsolidaria con el Directorio no significa que siem-pre ello sea así, sino sólo cuando uno y otro órganosocietario violan la ley o el estatuto, en el ejerciciode sus diversas tareas y funciones, en suma cuan-do incumplen las tareas que les son propias. Peroesa solidaridad, que en el caso comentado sepuede producir, existe siempre que se viole la ley,lo que no significa que en el caso de la distribuciónde dividendos anticipados, las tareas de uno y otroórgano sean las mismas.

En síntesis, el síndico deberá verificar quepara la declaración de un dividendo anticipado sehubieran cumplimentado los pasos legales previs-tos en la Ley de Sociedades Comerciales y en elestatuto de la Sociedad y la existencia de suficien-tes resultados acumulados para proceder al pagodel dividendo propuesto. De ninguna manera eva-luará los fundamentos societarios que dan origena la decisión empresaria.

3. Responsabilidad del síndico respecto decontratos celebrados entre la Sociedad y susdirectores

De acuerdo con lo previsto en el artículo 271de la Ley de Sociedades Comerciales:

a) El director puede celebrar con la Sociedad loscontratos que sean de la actividad en que éstaopere y siempre que se concierten en las con-diciones del mercado.

b) Los contratos que no reúnan los requisitos delpárrafo anterior sólo podrán celebrarse previaaprobación del Directorio o conformidad de laSindicatura si no existiese quórum. De estasoperaciones deberá darse cuenta a la Asam-blea.

c) Si la Asamblea desaprobare los contratos cele-brados, los directores o la Sindicatura, en sucaso, serán responsables solidariamente por losdaños y perjuicios causados a la Sociedad.

d) Los contratos celebrados en violación de lodispuesto en el punto b) y que no fueren ratifi-cados por la Asamblea, son nulos sin perjuiciosde la responsabilidad prevista en el punto c).

Las contrataciones a que alude el artículo 271son aquéllas que se convienen por el Directorio dela Sociedad con un tercero que es director o síndico,si se trata de la actividad en que opere la Sociedad yse celebran en condiciones de mercado.

Los probables casos de contratación que pue-den darse son:

a) Contratación de la auditoría.

b) Cualquier otra contratación.

Las contrataciones del artículo 271 no lascelebra la Sindicatura, sino el Directorio. Esto espropio de la tarea de gestión que este últimoórgano desarrolla.

La Sindicatura está llamada a opinar y prestarsu conformidad sólo en el supuesto de que la



contratación se deba hacer con directores, que porello deberán abstenerse de participar de la cues-tión (esto fluye implícito del texto de la ley), y dedarse además en tal caso el supuesto que el núme-ro de directores contratantes sea tal que se puedaafectar el quórum de la reunión y, consecuente-mente, el contrato no se pueda celebrar salvo queel síndico, con su conformidad, acompañe a losdirectores que participan en el tratamiento de lacontratación y la conforme.

Pero si el Directorio tiene quórum suficientepara decidir, en los supuestos de contratación delartículo 271, el síndico no tiene poder decisorio,salvo la excepción referida.

En el caso que la contratación celebrada porel Directorio sea desaprobada, será responsable elDirectorio o la Sindicatura (ya no en forma con-junta, sino uno u otro), en los casos supuestos deexcepción en que el síndico haya debido dar suconformidad por problemas de quórum del Direc-torio, sólo originados por la imposibilidad de vo-tar de sus miembros (no por ausencias o vacancia).

En estos casos límite, nada impide al síndicoconformar la contratación y exigir que la mismano se ejecute hasta tanto la Asamblea la ratifique.

En consecuencia, lo establecido no afecta laindependencia del síndico, ya que en el caso de sucontratación como auditor no podrá opinar y, enlos restantes, sólo lo hará revistiendo el exclusivocarácter de síndico, para nada vinculado con sustareas de auditoría, cuya independencia no puedeponerse por ello en tela de juicio.

No se opone a este concepto la respon-sabilidad solidaria para directores y síndicos queestablece el artículo 297 de la Ley de SociedadesComerciales, que señala, refiriéndose a los síndi-cos, que “también son responsables solidariamentecon los directores por los hechos u omisiones deéstos, cuando el daño no se hubiera producido sihubieran actuado de conformidad con lo estableci-do en la ley, estatuto, reglamento o decisiones asam-blearias”. Aquí debe darse el caso de que simultá-neamente el Directorio se haya apartado de las

normas mencionadas y además también el síndicono haya ejercido su control de legalidad para quepueda producirse una responsabilidad solidaria.

B. LA FUNCIÓN ESENCIAL DELSÍNDICOLa presente resolución se ha estructurado so-

bre la base de que la función esencial del síndicosocietario se limita al denominado “control delegalidad”, sustentado casi unánimemente por lajurisprudencia y la doctrina. Este control com-prende básicamente controles de legalidad y con-troles contables.

Los controles contables comprenden aquéllosque deben realizarse en forma periódica (al menoscada tres meses) previstos específicamente en laley, y la auditoría de los estados contables corres-pondientes al cierre del ejercicio económico de laSociedad, tarea que se desprende del requisito depresentar un dictamen sobre la situación económi-ca y financiera de la Sociedad, exigido por elartículo 294, inciso 5 de la Ley de SociedadesComerciales.

El control de legalidad, que se ejerce sobre laactuación del Directorio, excluye totalmente de sucontenido cualquier aspecto vinculado con el con-trol o la valoración de la gestión del Directorio.Es importante, entonces, tener claras las diferen-cias que existen entre uno y otro tipo de control.

El control de legalidad significa una actividadde vigilancia sobre el cumplimiento por parte delDirectorio de la ley, estatutos sociales, reglamentoy decisiones asamblearias. Es decir, vigilar que lasfunciones del Directorio se ejerzan, básicamente,en concordancia formal con las disposiciones dela Ley de Sociedades Comerciales y con aquellasnormas que resulten esencialmente inherentes alas decisiones adoptadas por dicho órgano.

Concretando lo expuesto en el párrafo anterior,la interpretación de la ley que se ha seguido en estasnormas es que el control de legalidad se constriñe–en forma permanente– a las normas de la Ley deSociedades Comerciales relacionadas con el fun-



cionamiento de la Sociedad, los estatutos y regla-mentos sociales. Sin perjuicio de ello, dado que laSociedad además de la Ley de Sociedades Comer-ciales está regida por otras leyes, generales oespeciales, y normas de organismos de controlespecíficos, el síndico no puede ignorarlas, almenos, en ocasión de su aplicación al caso con-creto de la sociedad fiscalizada, y por lo tanto,deberá considerar el impacto que las mismas ten-gan sobre las decisiones adoptadas por el Direc-torio.

En sentido estricto, el entorno normativo antesdescripto es claramente indicativo que el controlde legalidad se ejerce sobre las formas de actua-ción del Directorio y no sobre el efecto que talactuación causa sobre los negocios sociales.

Por su parte, el control de gestión significa laevaluación de los resultados o las consecuenciasde las decisiones de negocios –comerciales, pro-ductivas, financieras– que tienen los directores.Casi unánimemente, la jurisprudencia y doctrinaopinan que ésto le está vedado al síndico societa-rio, es decir, que no puede inmiscuirse en lagestión.

El síndico no puede analizar si el Directorioestá seleccionando la alternativa más rentable o lamás efectiva para el cumplimiento del objeto so-cial, pero sí deberá examinar que la decisión quese tome responda a las leyes que resulten deaplicación, que la decisión esté dentro de las atri-buciones del Directorio según la Ley de Socieda-des Comerciales, que se cumplan las mayorías querequiere el estatuto o los reglamentos de la Socie-dad, que se registre apropiadamente esa decisiónen el respectivo libro de actas y que se contabili-cen adecuadamente sus efectos en libros de con-tabilidad legalmente llevados.

Si estas condiciones no se dieran, el síndicodeberá informarlo a los directores haciendo lacorrespondiente manifestación formal y, segúnlas circunstancias, lo pondrá en conocimiento delos accionistas. El síndico no tiene facultad paraaprobar o desaprobar lo que hace el Directorio, yaque sus funciones no son de gestión sino de fisca-

lización (según el artículo 294, inciso 3, de la Leyde Sociedades Comerciales, el síndico tiene vozpero no voto en las reuniones del Directorio).Dejará constancia en actas de sus puntos de vistasobre los incumplimientos que observe y, en elmomento oportuno y según las circunstancias,informará a los accionistas reunidos en Asamblea.

Finalmente, como mayor síntesis, el síndicono controla la ventaja o desventaja de determi-nados actos u operaciones –lo que constituiría uncontrol sobre la gestión–, sino que efectúa uncontrol sobre la manera como se ha actuado cum-pliendo la ley y los estatutos –lo que configura elcontrol de legalidad– con independencia del actou operación en sí mismos.

C. EL SÍNDICO Y LOS PROCEDIMIENTOSDE AUDITORÍAUna de las funciones establecidas por la ley para

el síndico societario consiste en la presentación a laAsamblea de accionistas de un informe fundadosobre la situación económica y financiera de la So-ciedad, dictaminando sobre la memoria, el balancey el estado de resultados. Otras de las funciones serefieren al control periódico de los fondos y valores,el cumplimiento de obligaciones y el examen delibros de comercio y documentación.

De los antecedentes citados en la presenteresolución surge consenso respecto a que para elcumplimiento de estas funciones, el síndico tieneque aplicar procedimientos y técnicas de revisióny examen de documentación y registros contables.La más abarcativa de las funciones que establecela ley es la que requiere la emisión de un informefundado a la Asamblea de accionistas. Fundadosignifica sustentado en elementos de juicio váli-dos y suficientes, conteniendo una opinión, y estoes lo mismo que decir que surge de un proceso derecopilación de evidencias, o sea, a partir de laaplicación de procedimientos de auditoría.

De la misma forma que efectuar un arqueo defondos y valores o verificar el cumplimiento deobligaciones son procedimientos exactamente igua-les a los que ejecuta un auditor, el proceso a desarro-llar para la emisión del informe a la Asamblea,



mencionado anteriormente, es similar al de unexamen de auditoría realizado de acuerdo con lasnormas de auditoría vigentes.

D. COMPATIBILIDAD DE LASFUNCIONES DE SÍNDICO Y AUDITOREXTERNOComo se mencionó en C., la necesidad de efec-

tuar una auditoría de estados contables de acuerdocon las normas de auditoría vigentes determina unacompatibilidad plena entre las funciones de síndicoy de auditor externo. La naturaleza, alcance y opor-tunidad de los procedimientos de auditoría podránvariar, pero los objetivos son similares.

Es por ello que, desde el punto de vista de laprofesión de contador público, se ha venido interpre-tando y sosteniendo que, en el cumplimiento de sustareas, el síndico actúa sobre la base de las normasde auditoría de los organismos profesionales en todoaquello que hace a controles sobre la existencia deactivos, sobre la documentación respaldatoria deoperaciones, sobre la revisión de registros contablesy, fundamentalmente, a la preparación de su informesobre los estados contables de la Sociedad.

A ello debe agregarse que la sola circunstanciade que el síndico pueda ser, además, auditor ex-terno en nada perjudicará su independencia. Entodo caso no es la mera y eventual superposiciónde tareas la que genera el conflicto de intereses ovulnera la independencia profesional. Antes bien,de tal acumulación se ha dicho que refuerza lafunción de la sindicatura y resulta consecuente-mente valiosa para la Sociedad.

E. FUNCIONES ESPECIALES DEL SÍNDICO

1. Verificación de la garantía de los directo-res por parte del síndico

La doctrina coincide en que esta obligación esla más anodina de todas las impuestas al síndico,haciendo sumamente sencillo su cumplimiento.Ello es así porque en la práctica societaria lasgarantías requeridas –no tarifadas por ley ni porreglamento alguno– son usualmente mínimas, sinque guarden relación alguna con el patrimonio dela sociedad. Es una función típica del control delegalidad, por ende, no involucra facetas de ges-

tión, y consiste en verificar si se han constituidolas garantías y, periódicamente, si los bienes (ge-neralmente títulos públicos) o el dinero dado engarantía del cumplimiento de sus funciones porlos directores se mantienen, alertando –en sucaso– para que se produzca su recomposición o res-titución.

2. Naturaleza de la función del síndico alinvestigar las denuncias que le formulen losaccionistas

Esta tarea también está comprendida en elcontrol de legalidad de las actividades del Direc-torio y no importa una función de gobierno de laSociedad. De esta manera, si las investigacionessolicitadas versaran sobre tareas propias de lagestión, el síndico deberá rehusarse a realizarlas.Debe tratarse de materias de competencia delsíndico y esto ha sido así interpretado jurispruden-cialmente.

3. Posibilidad de designar directoresEn caso de vacancia de directores, y con el

objeto de restablecer el normal desenvolvimientodel Directorio, podrá asumir funciones propias dela Asamblea y por un lapso breve –hasta la si-guiente Asamblea–, cubriendo las vacantes dedirectores producidas. Esta designación usual-mente se hace en consulta con los accionistasmayoritarios – muchas veces aquéllos que formandirectamente la voluntad social –, y no comprendetareas de gestión, sino de restablecer de maneraprovisional la vigencia de los estatutos sociales.

Esta designación temporaria de directores sus-titutos no altera su normal función de control delegalidad y no implica perder o lesionar la inde-pendencia de criterio que el síndico debe poseer.

4. Atribuciones del síndico en la liquidaciónde la Sociedad

La disolución de la Sociedad produce una trans-formación de la actividad originariamente producti-va en una actividad de liquidación. Desde el puntode vista del síndico, esto significa que sus funcionesdurante el proceso de liquidación no difieren esen-cialmente de las que realiza durante la vida regularde la Sociedad, puesto que su función primaria serála de fiscalizar la liquidación de la Sociedad, recor-dando que tal fiscalización deberá limitarse a la



legalidad de los actos mediante los cuales se decumplimiento a esta operatoria.

Las mismas tareas de control de legalidad sedeben ejercer durante el funcionamiento regularde la Sociedad y en el proceso de su disolución,ya que en ambos casos la Sociedad no pierde supersonalidad jurídica, aún cuando en el segundode los casos se reduzca la posibilidad de actuacióndel síndico, que queda ceñida a la realización delos actos atinentes a la liquidación.

Esta es la razón por la cual, en el inciso 10 delartículo 294 de la Ley de Sociedades Comercialesse hace referencia expresa al control del síndicodurante la liquidación. La norma, por lo dicho, noagrega ni quita nada a las funciones de control delegalidad por parte del síndico, sino que las reiterarefiriéndolas a un determinado período de la vidade la Sociedad: el de su liquidación.

Por lo tanto, esa función no implica efectuarun control de gestión, ni tampoco aquí se afecta laindependencia de criterio que el síndico debe poseer.

5. La firma de los títulos valoresLa firma de las acciones, de los debentures o de

obligaciones negociables por parte del síndico, talcomo lo requiere la ley, refleja la decisión del legis-lador de imponer a tales instrumentos (que docu-mentan laexistenciadelvínculosociedad–accionistao acreedor) requisitos de forma adecuados, atento ala importancia que revisten tales títulos-valoresdurante el desarrollo de las actividades empresarias.

Su firma en esos títulos está indicando quetambién sobre ellos el síndico ha ejercido controlde legalidad de los actos del Directorio, puesto

que ellos deben llevar la firma de por lo menosuno de los integrantes de este cuerpo (artículo 212de la Ley de Sociedades Comerciales). Tan formales esta cuestión, que la ley, en el segundo párrafodel mismo artículo 212, autoriza el reemplazototal de las firmas que deben llevar las accionespor una simple impresión que garantice su auten-ticidad una vez obtenida la autorización del orga-nismo de control.

La firma de las acciones, los debentures y lasobligaciones negociables por parte del síndico nosignifica que el mismo ejerza funciones de admi-nistración, ya que el síndico no puede ser unadministrador social como lo reconoce la jurispru-dencia.

F. CARTA DE INDEMNIDADComo parte del proceso de revisiones trimes-

trales, las tareas a cargo del síndico se realizansobre la base de las manifestaciones que le efec-túen y/o la documentación que le entreguen losdirectores y otros funcionarios de la Sociedad. Laimportancia que revisten dichas manifestacionesen el desarrollo y efectividad de la función delsíndico, justifica que éste pueda requerir una cartade indemnidad que le otorgue protección: 1) en elcaso que los directores y otros funcionarios de laSociedad omitieran información y/o efectuaranmanifestaciones incorrectas, falsas, no veraces oconducentes a error en relación con las tareas quedebe realizar el síndico, o 2) ante hechos o cir-cunstancias cuya consideración excediera el al-cance de su función; con la excepción de aquellosactos intencionados de su parte que, con propósi-tos ilícitos, pudieran tener por objeto causar dañoa la Sociedad y/o a sus accionistas y/o a terceros.




Marco Conceptual de lasNormas Contables Profesionales

FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICAS

PRIMERA PARTE

VISTO:El proyecto de resolución técnica sobre “marcoconceptual de las normas contables profe-sionales’’ elevado por el Centro de Estudios Cien-tíficos y Técnicos (CECYT).

Y CONSIDERANDO:


b) Que dichos Consejos han encargado a estaFederación la elaboración de proyectos denormas técnicas para su posterior aproba-ción y puesta en vigencia dentro de susrespectivas jurisdicciones.

c) Que el marco conceptual existente a la fechano brinda, en forma ordenada y sistemática,los fundamentos técnicos para la elaboraciónde las «normas contables profesionales» ypara la resolución de las situaciones que noestén expresamente previstas por éstas.

d) Que el proyecto elevado por el CECYT resuel-ve lo expuesto en el inciso anterior, se inscribeen el proceso de armonización de las normascontables argentinas con las internacionales eincluye mejoras respecto del proyecto número5 de resolución técnica, basadas en la consi-deración de los comentarios recibidos duranteel período de consulta pública, el cual fueestablecido respetando los procedimientosreglamentarios fijados.

Por ello:LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERA-CION ARGENTINA DE CONSEJOS PROFE-SIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS RE-SUELVE:

Artículo 1º— Aprobar el ‘‘marco conceptualde las normas contables profesionales” conteni-do en la segunda parte de esta resolución técnica.

Artículo 2º— Establecer que las definicionescontenidas en el ‘‘marco conceptual de las nor-mas contables profesionales” constituirán la basede las resoluciones técnicas sobre «normas con-tables profesionales» que se dicten a partir de lafecha. Por lo tanto, las normas vigentes se deberánadecuar a las mismas.


a) la adopción de las definiciones contenidasen el ‘‘marco conceptual de las normascontables profesionales” para la resoluciónde situaciones que no estuvieren expresa-mente contempladas en las «normas conta-bles profesionales» vigentes en sus respec-tivas jurisdicciones;

b) la difusión de esta resolución entre sus ma-triculados y los organismos de control, edu-cativos y empresarios de sus respectivasjurisdicciones.

Artículo 4º— Registrar la presente en el librode resoluciones, publicarla en el Boletín Oficialde la República Argentina y comunicarla a losConsejos Profesionales de Ciencias Económicas

RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 16 Marco Conceptual de las Normas Contables Profesionales


y a los organismos nacionales e internacionalpertinentes.

Esquel, Chubut, 8 de diciembre de 2000

SEGUNDA PARTE

1. INTRODUCCIÓN

Este documento establece un conjunto de con-ceptos fundamentales que deberán servir:

a) a esta Federación, para definir el contenido delas futuras resoluciones técnicas sobre normascontables profesionales;

b) a los emisores y auditores de estados contables,para resolver las situaciones que no estuvierenexpresamente contempladas por las normascontables profesionales;

c) a los analistas y otros usuarios para interpretarmás adecuadamente las normas contables pro-fesionales.

Los estados contables a los que se refiere estedocumento son los informes contables preparadospara uso de terceros ajenos al ente que los emite.

Con los propósitos indicados, este documentoincluye definiciones sobre las siguientes cuestiones:

• Objetivo de los estados contables.• Requisitos de la información contenida

en los estados contables.• Elementos de los estados contables.• Reconocimiento y medición de los ele-

mentos de los estados contables.• Modelo contable.• Desviaciones aceptables y significación.

En el caso que existiera alguna discrepanciaentre las normas del marco conceptual contenidoen esta resolución técnica y las normas contablesprofesionales contenidas en otras resolucionestécnicas, prevalecerán estas últimas.

Adicionalmente, se presenta un anexo con lasprincipales diferencias entre las definiciones conte-nidas en este documento y en el Framework for thePreparation and Presentation of Financial State-ments (Marco para la Preparación y Presentación deEstados Financieros) publicado por el InternationalAccounting Standards Committee (IASC) en 1989.

2. OBJETIVO DE LOS ESTADOSCONTABLES

El objetivo de los estados contables es proveerinformación sobre el patrimonio del ente emisora una fecha y su evolución económica y financieraen el período que abarcan, para facilitar la tomade decisiones económicas.

La situación y evolución patrimonial de unente interesa a diversas personas que tienen nece-sidades de información no totalmente coinciden-tes. Entre ellas, puede citarse a:

a) los inversores actuales y potenciales, interesadosen el riesgo inherente a su inversión, en la proba-bilidad de que la empresa pague dividendos y enotros datos necesarios para tomar decisiones decomprar, retener o vender sus participaciones;

b) los empleados, interesados en evaluar la esta-bilidad y rentabilidad de sus empleadores, asícomo su capacidad para afrontar sus obliga-ciones laborales y previsionales;

c) los acreedores actuales y potenciales, interesa-dos en evaluar si el ente podrá pagar sus obli-gaciones cuando ellas venzan;

d) los clientes, especialmente cuando tienen algúntipo de dependencia comercial del ente, encuyo caso tienen interés en evaluar su estabili-dad y rentabilidad;

e) el Estado, tanto en lo que se refiere a susnecesidades de información para determinarlos tributos, para fines de política fiscal y socialcomo para la preparación de estadísticas glo-bales sobre el funcionamiento de la economía.



Siendo imposible que los estados contables sa-tisfagancadaunodelosrequerimientos informativosde todos sus posibles usuarios, en este marco con-ceptual se considerarán como usuarios tipo:

a) cualquiera fuere el ente emisor, a sus inversoresy acreedores, incluyendo tanto a los actualescomo a los potenciales;

b) adicionalmente:

1) en los casos de entidades sin fines de lucro

no gubernamentales, a quienes les proveen

o podrían suministrar recursos (por ejem-

plo, los socios de una asociación civil);

2) en los casos de entidades gubernamentales,

a los correspondientes cuerpos legislativos

y de fiscalización.

Sobre la base del criterio adoptado, se consi-dera que la información a ser brindada en losestados contables debe referirse —como míni-mo— a los siguientes aspectos del ente emisor:

a) su situación patrimonial a la fecha de dichosestados;

b) la evolución de su patrimonio durante el perío-do, incluyendo un resumen de las causas delresultado asignable a ese lapso;

c) la evolución de su situación financiera por elmismo período, expuesta de modo que permitaconocer los efectos de las actividades de inver-sión y financiación que hubieren tenido lugar;

d) otros hechos que ayuden a evaluar los montos,momentos e incertidumbres de los futuros flu-jos de fondos que los inversores y acreedoresrecibirán del ente por distintos conceptos (Porejemplo: dividendos, intereses).

Adicionalmente, los organismos gubernamenta-les y entes sin fines de lucro, en su caso, deberíansuministrar información que les permita demostrarque sus recursos fueron obtenidos y empleados deacuerdo con los presupuestos aprobados;

En cualquier caso, los emisores de los estadoscontables deberían incluir explicaciones e inter-pretaciones que ayuden a la mejor comprensiónde la información que éstos incluyen.

3. REQUISITOS DE LA INFORMACIÓNCONTENIDA EN LOS ESTADOSCONTABLES

Para cumplir con su finalidad, la informacióncontenida en los estados contables debe reunir losrequisitos enunciados en el presente capítulo, losque deben ser considerados en su conjunto ybuscando un equilibrio entre ellos, mediante laaplicación del criterio profesional.

Este capítulo contiene:

a) una descripción sintética de los siguientes atri-butos, que la información contenida en losestados contables debería reunir para ser útil asus usuarios:

• Pertinencia (atingencia)• Confiabilidad (credibilidad)

• Aproximación a la realidad• Esencialidad (sustancia sobre forma)• Neutralidad (objetividad o ausencia

de sesgos)• Integridad

• Verificabilidad• Sistematicidad• Comparabilidad• Claridad (comprensibilidad)

b) consideraciones sobre las restricciones quecondicionan el logro de las cualidades reciénindicadas:

• Oportunidad• Equilibrio entre costos y beneficios

3.1.Atributos

3.1.1. Pertinencia (atingencia)

La información debe ser apta para satisfacerlas necesidades de los usuarios tipo referidos enel capítulo 2 (Objetivo de los estados contables).En general, esto ocurre con la información que:



a) permite a los usuarios confirmar o corregirevaluaciones realizadas anteriormente (tieneun valor confirmatorio) o bien:

b) ayuda a los usuarios a aumentar la probabilidadde pronosticar correctamente las consecuen-cias futuras de los hechos pasados o presentes(tiene un valor predictivo).

Son ejemplos de informaciones pertinentes lasenunciadas en el capítulo 2 (Objetivo de los esta-dos contables).

3.1.2. Confiabilidad (credibilidad)

La información debe ser creíble para sus usua-rios, de manera que éstos la acepten para tomarsus decisiones.

Para que la información sea confiable, debereunir los requisitos de aproximación a la reali-dad y verificabilidad.

3.1.2. 1. Aproximación a la realidad

Para ser creíbles, los estados contables debenpresentar descripciones y mediciones que guardenuna correspondencia razonable con los fenómenosque pretenden describir, por lo cual no deben estarafectados por errores u omisiones importantes ni pordeformaciones dirigidas a beneficiar los interesesparticulares del emisor o de otras personas.

Aunque la búsqueda de aproximación a larealidad es imperativa, es normal que la informa-ción contable sea inexacta. Esto se debe a que:

a) la identificación de las operaciones y otroshechos que los sistemas contables deben medirno está exenta de dificultades;

b) un número importante de acontecimientos y cir-cunstancias (como lacobrabilidad de loscréditos,la vida útil probable de los bienesdeuso o el costode satisfacer reclamos por garantías postventa)involucran incertidumbres sobre hechos futuros,las cuales obligan a efectuar estimaciones que, enalgunos casos, se refieren a:

1) el grado de probabilidad de que, como

consecuencia de un hecho determinado, el

ente vaya a recibir o se vea obligado a

entregar bienes o servicios;

2) las mediciones contables a asignar a esos

bienes o servicios a recibir o entregar.

Al practicar las estimaciones recién referidas,los emisores de estados contables deberán actuarcon prudencia, pero sin caer en el conservaduris-mo. No es aceptable que los activos, ganancias oingresos se midan en exceso, o que los pasivos,pérdidas o gastos se midan en defecto, pero tam-poco lo es la aplicación de criterios contables queconduzcan a la medición en defecto de activos,ganancias o ingresos o a la medición en exceso depasivos o gastos.

Para que la información se aproxime a larealidad, debe cumplir con los requisitos de esen-cialidad, neutralidad e integridad.

3.1.2. 1. 1. Esencialidad (sustancia sobre forma)

Para que la información contable se aproximea la realidad, las operaciones y hechos debencontabilizarse y exponerse basándose en su sus-tancia y realidad económica.

Cuando los aspectos instrumentales o las for-mas legales no reflejen adecuadamente los efectoseconómicos de los hechos o transacciones, se debedar preeminencia a su esencia económica, sinperjuicio de la información, en los estados conta-bles, de los elementos jurídicos correspondientes.

3.1.2. 1. 2. Neutralidad (objetividad o ausenciade sesgos)

Para que la información contable se aproximea la realidad, no debe estar sesgada, deformadapara favorecer al ente emisor o para influir laconducta de los usuarios hacia alguna direcciónen particular. Los estados contables no son neu-trales si, a través de la selección o presentación deinformación, influyen en la toma de una decisión



o en la formación de un juicio con el propósito deobtener un resultado o desenlace predeterminado.

Para que los estados contables sean neutrales,sus preparadores deben actuar con objetividad. Seconsidera que una medición de un fenómeno esobjetiva cuando varios observadores que tienensimilar independencia de criterio y que aplicandiligentemente las mismas normas contables, arri-ban a medidas que difieren poco o nada entre sí.

El objetivo de lograr mediciones contables ob-jetivas, no ha podido ser alcanzado en relación conciertos hechos. En consecuencia, los estados conta-bles no brindan informaciones cuantitativas sobrealgunos activos y pasivos, como por ejemplo:

a) ciertos intangibles (inseparables del negocio)que algunas empresas generan (como el valorllave y sus componentes);

b) las sumas a desembolsar con motivo de fallosjudiciales adversos y altamente probables,cuando su importe se desconoce y no existenbases confiables para su determinación.

3.1.2. 1. 3.Integridad

La información contenida en los estados con-tables debe ser completa.

La omisión de información pertinente y signi-ficativa puede convertir a la información presen-tada en falsa o conducente a error y, por lo tanto,no confiable.

3.1.2. 2. Verificabilidad

Para que la información contable sea confia-ble, su representatividad debería ser susceptiblede comprobación por cualquier persona con peri-cia suficiente.

3.1.3. Sistematicidad

La información contable suministradadebeestarorgánicamente ordenada, con base en las reglas con-tenidas en las normas contables profesionales.

3.1.4. Comparabilidad

La información contenida en los estados con-tables de un ente debe ser susceptible de compa-ración con otras informaciones:

a) del mismo ente a la misma fecha o período;

b) del mismo ente a otras fechas o períodos;

c) de otros entes.

Para que los datos informados por un ente enun juego de estados contables sean comparablesentre sí se requiere:

a) que todos ellos estén expresados en la mismaunidad de medida, en los términos de la sección6.1. (unidad de medida);

b) que los criterios usados para cuantificar datosrelacionados sean coherentes (por ejemplo: queel criterio de medición contable de las existenciasde bienes para la venta se utilice también paradeterminar el costo de las mercaderías vendidas);

c) que, cuando los estados contables incluyan infor-mación a más de una fecha o período, todos susdatos estén preparados sobre las mismas bases.

La máxima comparabilidad entre los datoscontenidos en sucesivos juegos de estados conta-bles del mismo emisor se lograría si:

a) se mantuviese la utilización de las mismasreglas (uniformidad o consecuencia);

b) los períodos comparados fuesen de igual duración;

c) dichos períodos no estuvieran afectados por lasconsecuencias de operaciones estacionales; y



d) no existiesen otras circunstancias que afecten lascomparaciones, comola incorporacióndenuevosnegocios, la discontinuación de una actividad ouna línea de producción o la ocurrencia de unsiniestro que haya afectado las operaciones.

Sin embargo, las tres últimas condiciones po-drían no alcanzarse por razones fácticas y la pri-mera debe dejarse de lado cuando se ponen envigencia nuevas normas contables profesionales.En todos estos casos, los estados contables debe-rían contener información que atenúe los defectosde comparabilidad referidos.

Al comparar estados contables de diversos entesse debe prestar atención a las normas contablesaplicadas por cada uno de ellos, ya que la compara-bilidad se vería dificultada si ellas difiriesen.

3.1.5. Claridad (comprensibilidad)

La información debe prepararse utilizando unlenguaje preciso, que evite las ambigüedades, y quesea inteligible y fácil de comprender por los usuariosque estén dispuestos a estudiarla diligentemente yque tengan un conocimiento razonable de las activi-dades económicas, del mundo de los negocios y dela terminología propia de los estados contables.

Los estados contables no deben excluir infor-mación pertinente a las necesidades de sus usua-rios tipo por el mero hecho de que su complejidadla haga de difícil comprensión para alguno oalgunos de ellos.

3.2.Restricciones que condicionan el logro delos requisitos

3.2.1. Oportunidad

La información debe suministrarse en tiempoconveniente para los usuarios, de modo tal que tengala posibilidad de influir en la toma de decisiones. Unretraso indebido en lapresentaciónde la informaciónpuede hacerle perder su pertinencia.

Es necesario balancear los beneficios relativosde la presentación oportuna y de la confiabilidad dela información contable. Hay casos en que, para que

no pierda su utilidad, la información sobre unatransacción o hecho debe ser presentada antes deque todos los aspectos relacionados sean conoci-dos, lo que deteriora su confiabilidad. Si, en elmismo caso, la presentación se demorase hastaque todos esos aspectos se conociesen, la infor-mación suministrada sería altamente confiable,pero de poca utilidad para los usuarios que hubie-sen tenido que tomar decisiones en el intervalo.

Para la búsqueda del equilibro entre relevan-cia y confiabilidad, debería considerarse cómo sesatisfacen mejor las necesidades de toma de deci-siones económicas por parte de los usuarios tipo.

3.2.2. Equilibrio entre costos y beneficios

Desde un punto de vista social, los beneficiosderivados de la disponibilidad de informacióndeberían exceder a los costos de proporcionarla.

La aplicación concreta de una prueba de cos-to-beneficio a cada caso particular no es sencillaporque los costos de preparar estados contables norecaen sobre los usuarios tipo definidos en estemarco (excepto los propietarios del ente).

Las normas contables profesionales no podrándejar de aplicarse por razones de costo, pero éstaspodrán ser consideradas cuando dichas normasacepten que, por dicha razón, se apliquen deter-minados procedimientos alternativos. En tales ca-sos, son los emisores de los estados contablesquienes deben demostrar que dichas razones decosto efectivamente existen.

4. ELEMENTOS DE LOS ESTADOSCONTABLES

Este capítulo se refiere, en forma sintética, alos elementos que la contabilidad debe considerarpara poder brindar información sobre estos aspec-tos de los entes emisores de estados contables:

a) su situación patrimonial a la fecha de dichosestados;



b) la evolución de su patrimonio durante el perío-do, incluyendo un resumen de las causas delresultado asignable a ese lapso;

c) la evolución de su situación financiera por elmismo período, expuesta de modo que permitaconocer los resultados de las actividades de in-versión y financiación que hubieren tenido lugar;

Un elemento puede incluir a otros de menornivel. Por ejemplo, el activo incluye al conjuntode las cuentas a cobrar y éste a cada una de ellas.

Las definiciones presentadas en este capítulo nose refieren a las condiciones que deben cumplirsepara que los elementos caracterizados sean recono-cidos en los estados contables. Esta cuestión se trataen el capítulo 5 (Reconocimiento y medición de loselementos de los estados contables).

Por otra parte, los estados contables debenincluir la información sobre los elementos des-criptos que sea necesaria para una adecuada inter-pretación de los mismos.

4.1.Situación patrimonial

Los elementos relacionados directamente conla situación patrimonial son:

a) los activos;

b) los pasivos;

c) el patrimonio neto;

d) las participaciones de accionistas no controlantesen los patrimonios de las empresas controladas,en el caso de estados contables consolidados.

4.1.1. Activos

Un ente tiene un activo cuando, debido a unhecho ya ocurrido, controla los beneficios econó-micos que produce un bien (material o inmaterialcon valor de cambio o de uso para el ente).

Un bien tiene valor de cambio cuando existela posibilidad de:

a) canjearlo por efectivo o por otro activo;

b) utilizarlo para cancelar una obligación; o

c) distribuirlo a los propietarios del ente.

Un bien tiene valor de uso cuando el entepuede emplearlo en alguna actividad productorade ingresos.

En cualquier caso, se considera que un bientiene valor para un ente cuando representa efecti-vo o equivalentes de efectivo o tiene aptitud paragenerar (por sí o en combinación con otros bienes)un flujo positivo de efectivo o equivalentes deefectivo. De no cumplirse este requisito, no existeun activo para el ente en cuestión.

La contribución de un bien a los futuros flujosde efectivo o sus equivalentes debe estar asegura-da con certeza o esperada con un alto grado deprobabilidad, y puede ser directa o indirecta. Po-dría, por ejemplo, resultar de:

a) su conversión directa en efectivo;

b) su empleo en conjunto con otros activos, paraproducir bienes o servicios para la venta;

c) su canje por otro activo;

d) su utilización para la cancelación de una obli-gación;

e) su distribución a los propietarios.

Las transacciones o sucesos que se esperaocurran en el futuro no dan lugar, por sí mismas,a activos.

El carácter de activo no depende ni de sutangibilidad ni de la forma de su adquisición(compra, producción propia, donación u otra) nide la posibilidad de venderlo por separado ni de



la erogación previa de un costo ni del hecho deque el ente tenga la propiedad.

4.1.2. Pasivos

Un ente tiene un pasivo cuando:

a) debido a un hecho ya ocurrido está obligado aentregar activos o a prestar servicios a otrapersona (física o jurídica) o es altamente pro-bable que ello ocurra;

b) la cancelación de la obligación:

1) es ineludible o (en caso de ser contingente)

altamente probable;

2) deberá efectuarse en una fecha determinada

o determinable o debido a la ocurrencia de

cierto hecho o a requerimiento del acreedor.

Este concepto abarca tanto a las obligacioneslegales (incluyendo a las que nacen de los contra-tos) como a las asumidas voluntariamente. Seconsidera que un ente ha asumido volunta-riamente una obligación cuando de su comporta-miento puede deducirse que aceptará ciertas res-ponsabilidades frente a terceros, creando en ellosla expectativa de que descargará esa obligaciónmediante la entrega de activos o la prestación deservicios.

La caracterización de una obligación comopasivo no depende del momento de su formaliza-ción.

La decisión de adquirir activos o de incurriren gastos en el futuro no da lugar, por sí, alnacimiento de un pasivo.

Generalmente, la cancelación total o parcialde un pasivo se produce mediante:

a) la entrega de efectivo u otro activo;

b) la prestación de un servicio;

c) el reemplazo de la obligación por otro pasivo;

d) la conversión de la deuda en capital.

Un pasivo puede también quedar canceladodebido a la renuncia o la pérdida de los derechospor parte del acreedor.

En ciertos casos, los propietarios del ente pue-den revestir también la calidad de acreedores. Asíocurre cuando:

a) le han vendido bienes o servicios al ente;

b) le han hecho un préstamo; o

c) tienen derecho a recibir el producido de unadistribución de ganancias que ya ha sido decla-rada.

4.1.3. El patrimonio neto y las participacionesde accionistas no controlantes en lospatrimonios de las empresas controladas

El patrimonio neto de un ente resulta del apor-te de sus propietarios o asociados y de la acumu-lación de resultados.

En los estados contables que presentan la si-tuación individual de un ente, es:

Patrimonio neto = Activo - Pasivo

Cuando se presenta información consolidadade una sociedad controlante y sus sociedades con-troladas, y parte del capital de éstas está en manosde otros accionistas, las participaciones de éstossobre el patrimonio de dichas subsidiarias:

a) no integran el pasivo del grupo económico entanto éste no haya asumido la obligación deentregar recursos o prestar servicios a los ac-cionistas no controlantes (por ejemplo, conmotivo de la aprobación de dividendos o de ladisolución de la controlada);

b) no forman parte del patrimonio de la controlan-te porque no representan derechos de los accio-nistas de ésta.



En tales casos, es:

Participaciones de

Patrimonio = Activo – Pasivo – accionistas no contro-

neto lantes en el patrimonio

de entidades controladas

Por su origen, el patrimonio puede desagre-garse así:

Patrimonio neto = Aportes + Resultados acumulados

Excepción: puede haber entes sin fines delucro que no tengan aportes.

En este documento se considera aportes alconjunto de los aportes de los propietarios, inclu-yendo tanto al capital suscripto (aportado o com-prometido a aportar) como a los aportes no capi-talizados. Los anticipos para futuras suscripcionesde acciones sólo constituyen aportes no capitali-zados cuando tienen el carácter de irrevocables yhan sido efectivamente integrados.

Esto implica la adopción del criterio de que elcapital a mantener es el financiero y no el quedefine un determinado nivel de actividad (habi-tualmente denominado capital físico).

4.2.Evolución patrimonial

A lo largo de un período, la cuantía del patrimo-nio neto de un ente varía como consecuencia de:

a) transacciones con los propietarios (o sus equi-valentes, en los entes sin fines de lucro);

b) el resultado de un período, que es la variaciónpatrimonial no atribuible a las transacciones conlos propietarios y que resulta de la interacción de:

1) flujos de ingresos, gastos, ganancias y pér-

didas;

2) los impuestos que gravan las ganancias fi-

nales;

3) en los grupos económicos, la participación

de los accionistas no controlantes (si los

hubiere) sobre los resultados de las entida-

des controladas;

El resultado del período se denomina ganan-cia o superávit cuando aumenta el patrimonio ypérdida o déficit en el caso contrario.

Algunas operaciones no alteran la cuantía delpatrimonio neto (variaciones patrimoniales cuali-tativas).

4.2.1. Transacciones con los propietarios o susequivalentes

Las transacciones con los propietarios o susequivalentes incluyen los aportes y los retiros queellos efectúan en su carácter de tales.

Comprometer un aporte de capital a un enteconlleva la obligación de entregarle recursos(efectivo u otros bienes), de prestarle servicios, dehacerse cargo de algunas de sus deudas o decondonarle un crédito previamente acordado.

Los retiros implican la obligación del ente deentregar recursos a los propietarios, de prestarlesservicios, de asumir una obligación por su cuenta ode condonarles un crédito previamente acordado.

Las transacciones en las que un propietario noactúa en carácter de tal no implican aportes o retiros.Por ejemplo: si un accionista se compromete a en-tregar mercaderías que luego cobrará, no hay unaporte de capital sino una transacción comercial.

4.2.2. Ingresos, gastos, ganancias y pérdidas.

Son ingresos los aumentos del patrimonioneto originados en la producción o venta de bie-nes, en la prestación de servicios o en otros hechosque hacen a las actividades principales del ente.

Los ingresos resultan generalmente de ventasde bienes y servicios pero también pueden resultarde actividades internas, como el crecimiento na-tural o inducido de determinados activos en una



explotación agropecuaria o la extracción de petró-leo o gas en esta industria.

Son gastos las disminuciones del patrimonioneto relacionadas con los ingresos.

Son ganancias los aumentos del patrimonioneto que se originan en operaciones secundarias oaccesorias, o en otras transacciones, hechos o cir-cunstanciasqueafectan al ente, salvo lasque resultande ingresos o de aportes de los propietarios.

Son pérdidas las disminuciones del patrimonioneto que se originan en operaciones secundarias oaccesorias, o en otras transacciones, hechos o cir-cunstanciasqueafectan al ente, salvo lasque resultande gastos o de distribuciones a los propietarios.

Mientras que los ingresos tienen gastos:

a) las ganancias no los tienen (pero puedentener impuestos que las graven);

b) las pérdidas no están acompañadas poringresos (pero pueden reducir las obligacionesimpositivas).

4.2.3. Impuestos sobre las ganancias

Estos impuestos afectan resultados netos, demodo que dependen de los flujos de ingresos,gastos, ganancias y pérdidas.

4.2.4. Participaciones de accionistas nocontrolantes en los resultados de lasempresas controladas

Estas participaciones, correspondientes a los es-tados consolidados, dependen de los ingresos, gas-tos, ganancias y pérdidas de las empresas controla-das y de los impuestos que graven sus resultados.

4.2.5. Variaciones patrimoniales puramentecualitativas

Algunas operaciones no alteran la cuantía delpatrimonio. Entre ellas pueden citarse:

a) el canje de un activo por otro de valor equiva-lente;

b) la sustitución de un pasivo por otro equivalente;

c) la incorporación de un activo asumiendo unpasivo equivalente;

d) la cancelación de un pasivo entregando unactivo de valor equivalente;

e) las transacciones con accionistas no controlan-tes de entidades controladas que actúen comotales, efectuadas a través de dichas entidades(por ejemplo: la declaración de un dividendo);

f) ciertos cambios en la representación formal delpatrimonio, como los ocasionados por:

1) emisiones de acciones (o cuotas) para que

el capital (ya integrado) quede repre-

sentado por un mayor número de ellas;

2) capitalizaciones de ganancias, ajustes de

capital o aportes no capitalizados;

3) absorciones de pérdidas mediante reduc-

ciones del capital;

4) reservas de ganancias por razones legales

o contractuales o por mera voluntad de los

propietarios;

5) desafectaciones de reservas de ganancias.

4.3.Evolución financiera

4.3.1. Recursos financieros

Según se expuso en el capítulo 2 (Objetivo delos estados contables), los estados contables de-ben informar sobre la evolución financiera delente. Para hacerlo, es necesario seleccionar algúnconcepto de recursos financieros que pueda serempleado como base para la preparación de esainformación.



Al respecto, debe tenerse en cuenta que:

a) según lo expuesto en el capítulo 2, uno de losobjetivos de los estados contables es permitirque los usuarios evalúen la capacidad del enteemisor para pagar sus deudas y, en su caso,distribuir ganancias;

b) la mayoría de los pagos de deudas y distribu-ciones de ganancias se hacen en efectivo;

c) las inversiones de alta liquidez que son fácil-mente convertibles en efectivo y que estánsujetas a riesgos insignificantes de cambios devalor también pueden considerarse recursosfinancieros.

En consecuencia, el concepto de recursos fi-nancieros a ser utilizado como base para la prepa-ración de las informaciones contables referidas a laevolución financiera debería integrarse con:

a) el efectivo;

b) los equivalentes de efectivo, considerándosecomo tales a las inversiones de alta liquidezque son fácilmente convertibles en efectivo yque están sujetas a riesgos insignificantes decambios de valor.

4.3.2. Orígenes y aplicaciones

Las variaciones del efectivo y sus equivalen-tes constituyen orígenes cuando incrementan suimporte y aplicaciones en el caso contrario.

5. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DELOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOSCONTABLES

En los estados contables deben reconocerselos elementos que cumplan con las definicionespresentadas en el capítulo 4 (Elementos de losestados contables) y que tengan atributos a loscuales puedan asignárseles mediciones contablesque permitan cumplir el requisito de confiabilidaddescripto en la sección 312 (Confiabilidad [credi-bilidad]).

El reconocimiento contable de un elementodebe efectuarse cuando se cumplan todas las con-diciones indicadas.

Los activos y pasivos que dejen de cumplircon las definiciones antes referidas serán exclui-dos de los estados contables.

El hecho de que un elemento significativo nose reconozca por la imposibilidad de asignarlemediciones contables confiables deberá ser infor-mado en los estados contables.

La asignación periódica de mediciones conta-bles a los elementos reconocidos se basa en losatributos que se enuncian en el capítulo 6 (Modelocontable).

6. MODELO CONTABLE

El modelo contable utilizado para la prepara-ción de los estados contables está determinado porlos criterios que se resuelva emplear en lo que serefiere a:

a) la unidad de medida;

b) los criterios de medición contable;

c) el capital a mantener (para que exista ganancia).

6.1.Unidad de medida

Los estados contables deben expresarse enmoneda homogénea, de poder adquisitivo de lafecha a la cual corresponden. En un contexto deestabilidad monetaria, como moneda homogénease utilizará la moneda nominal.

6.2.Criterios de medición

Las mediciones contables periódicas de loselementos que cumplen las condiciones para re-conocerse en los estados contables, podrían basar-se en los siguientes atributos:



a) de los activos:

1) su costo histórico;

2) su costo de reposición;

3) su valor neto de realización;

4) el importe descontado del flujo neto de

fondos a percibir (valor actual);

5) el porcentaje de participación sobre las

mediciones contables de bienes o del pa-

trimonio;

b) de los pasivos:

1) su importe original;

2) su costo de cancelación;

3) el importe descontado del flujo neto de

fondos a desembolsar (valor actual);

4) el porcentaje de participación sobre las

mediciones contables de pasivos.

Los criterios de medición contable a utilizardeben basarse en los atributos que en cada casoresulten más adecuados para alcanzar los requisi-tos de la información contable enunciados en lasección 3 (Requisitos de la información contenidaen los estados contables) y teniendo en cuenta:

a) el destino más probable de los activos; y

b) la intención y posibilidad de cancelación inme-diata de los pasivos.

6.3.Capital a mantener

De acuerdo con lo indicado en la sección4.1.3. (El patrimonio y las participaciones deaccionistas no controlantes en los patrimonios delas empresas controladas), se considera capital amantener al financiero (el invertido en moneda).

7. DESVIACIONES ACEPTABLES YSIGNIFICACIÓN

Son admisibles las desviaciones a lo pres-cripto por las normas contables profesionales queno afecten significativamente a la informacióncontenida en los estados contables.

Se considera que el efecto de una desviaciónes significativo cuando tiene aptitud para motivaralgún cambio en la decisión que podría tomaralguno de sus usuarios. Esto significa que sólo seadmiten las desviaciones que no induzcan a losusuarios de los estados contables a tomar decisio-nes distintas a las que probablemente tomarían sila información contable hubiera sido preparadaaplicando estrictamente las normas contables pro-fesionales.

Los problemas que habitualmente deben eva-luarse a la luz del concepto de significación son:

a) la omisión injustificada de elementos de losestados contables o de otras informaciones re-queridas por las normas contables profe-sionales;

b) la aplicación de criterios de medición contabledistintos a los requeridos por las normas con-tables profesionales;

c) la comisión de errores en la aplicación de loscriterios previstos por las normas contablesprofesionales.

ANEXO - DIFERENCIAS CON ELMARCO CONCEPTUAL DEL IASC

El marco conceptual contenido en esta resolu-ción técnica difiere del Framework for the Prepa-ration and Presentation of Financial Statementsdel International Accounting Standards Commi-ttee (IASC) en los aspectos incluidos en los si-guientes capítulos:



2. OBJETIVO DE LOS ESTADOSCONTABLES

La enunciación de necesidades de los usuariosque se presenta en este documento es más ampliaque la que aparece en el marco del IASC porquese considera a los estados contables emitidos pororganizaciones sin fines de lucro.

3. REQUISITOS DE LA INFORMACIÓNCONTENIDA EN LOS ESTADOSCONTABLES

Respecto de la lista de cualidades de la infor-mación enunciadas en el marco del IASC,

a) se han agregado verificabilidad y sistematici-dad;

b) no se incluyen prudencia y significación.

Los agregados se justifican con los conceptospresentados en las secciones 3.1.2.2. (Verificabi-lidad) y 3.1.3. (Sistematicidad).

La prudencia no es ni podría ser una cualidadde la información contable, ya que no hay estadoscontables prudentes o imprudentes. En el marcoadoptado, la prudencia, como actitud que debenobservar los preparadores de informes contables,se considera en la sección 3.1.2.1. (Aproximacióna la realidad).

La significación no es una cualidad que debasatisfacer la información contable, pues no hay ra-zones para impedir que los estados contables mues-tren partidas no significativas. La exclusión de ele-mentos no significativos no es un requisito sino unadispensa y lo mismo sucede con las desviaciones sinimportancia en la aplicación de las normas contablesestablecidas. En el marco adoptado:

a) la exigencia de que no se omitan elementosinformativos importantes está contemplada enla sección 3.1.2.1.3. (Integridad);

b) la cuestión de la significación se trata en la sección7. (Desviaciones aceptables y significación).

Otras diferencias:

a) se ha preferido la expresión aproximación a larealidad a otras que trasmiten la idea de que lacontabilidad brinda mediciones exactas, como“true and fair view” (frecuentemente traducidacomo imagen fiel);

b) al definir el requisito de claridad, se ha consi-derado que los estados contables deben sersusceptibles de comprensión por los usuariosque tengan un conocimiento razonable de laterminología de dichos documentos más quede la contabilidad en sí misma.

4. ELEMENTOS DE LOS ESTADOSCONTABLES

Respecto de la lista de elementos de los esta-dos contables que aparece en el marco del IASC,la contenida presenta estas diferencias:

a) elementos que figuran en el marco adoptadopero no en el del IASC:

1) las participaciones de accionistas no contro-

lantes en el patrimonio de entidades contro-

ladas;

2) las ganancias;

3) las pérdidas;

4) las participaciones de accionistas no contro-

lantes en los resultados de entidades con-

troladas;

5) los impuestos sobre las ganancias;

6) el concepto de recursos financieros a em-

plear para demostrar la evolución de la

situación financiera.

b) elemento que figura en el marco del IASC perono en el adoptado: ajuste de mantenimientodel capital.



Por otra parte, este documento define que elcapital a mantener (para definir cuando existeganancia) es el financiero. El marco del IASC notoma ninguna posición sobre el tema.

Estas diferencias se fundamentan en los ren-glones siguientes. Las participaciones de accio-nistas no controlantes en el patrimonio de entida-d e s c o n t r o l a d a s n o e n c u a d r a n e n l a scaracterizaciones de pasivo y de patrimonio pre-sentadas tanto en este marco como en el del IASC.Esta circunstancia ha sido reconocida en la defi-nición de patrimonio que se presenta en la sec-ción 4.1.3. (El patrimonio y las participacionesde accionistas no controlantes en los patrimoniosde las empresas controladas).

En el marco del IASC, las ganancias y laspérdidas se incluyen —respectivamente— dentrode los ingresos y los gastos. Sin embargo, de susdefiniciones surge que las ganancias tienen carac-terísticas que los distinguen de los ingresos y laspérdidas se diferencian de los gastos.

Las participaciones de los accionistas no con-trolantes en los resultados de entidades controla-das y los impuestos sobre las ganancias tienencaracterísticas peculiares que impiden su encua-dre como ingresos o gastos, que son los únicoscomponentes del resultado del período que en elmarco del IASC se caracterizan como elementosde los estados contables.

La definición del concepto de recursos finan-cieros que deba emplearse es necesaria porqueincide sobre la medición de los orígenes y aplica-ciones que deberían informarse en los estadoscontables. El IASC fundamenta la falta de identi-ficación de elementos específicos del estado decambios en la situación financiera en el hecho deque éste refleja elementos del estado de resultadosy cambios en los elementos del balance, pero:

a) las mediciones de los elementos del estado deresultados y de los cambios en activos y pasi-vos se basan en el concepto de devengamiento

(atribuir a cada período contable lo que lecorresponde) mientras que su impacto sobre lasituación financiera está dado por su efectosobre los recursos financieros que se tomencomo base;

b) es inconsistente que en la lista de elementos delos estados contables:

1) se excluyan los que son propios del estado

de cambios en la situación financiera con

base en el argumento de que reflejan cam-

bios en los elementos del balance;

2) se incluyan los ingresos y los gastos, que

también conllevan variaciones de activos

o pasivos.

Entre los elementos de los estados contables,el marco del IASC incluye a los ajustes de man-tenimiento de capital basado en que “el revalúode activos y pasivos da lugar a incrementos odisminuciones del patrimonio ... y ... bajo ciertosconceptos de mantenimiento de capital no se losincluye en el estado de resultados”

Dicho criterio no es compatible con la aplicacióndel concepto de capital a mantener financiero.

Por otra parte, el diferimiento de determi-nados resultados de tenencia de bienes no implica,necesariamente, la aplicación del concepto demantenimiento del capital físico (por ejemplo,cuando parte de los activos no integraban el capi-tal original).

6. MODELO CONTABLE

Según su párrafo 110, el marco del IASC noprescribe ningún modelo en particular. Este docu-mento, en cambio, contiene definiciones sobre losaspectos esenciales del modelo contable (unidadde medida, criterios de medición y capital a man-tener), que se desarrollan en la Resolución Técni-ca Nº 17 (Normas Contables Profesionales: De-sarrollo de Cuestiones de Aplicación General).



RESOLUCION TÉCNICA Nº 17

Normas Contables Profesionales: Desarrollo deCuestiones de Aplicación General


PRIMERA PARTE

VISTO:

El proyecto 6 de resolución técnica sobre‘‘normas contables profesionales’’ elevado por elCentro de Estudios Científicos y Técnicos (CE-CYT) de esta Federación.

Y CONSIDERANDO:


b) Que dichos Consejos han encargado a estaFederación la elaboración de proyectos de nor-mas técnicas para su posterior aprobación ypuesta en vigencia dentro de sus respectivasjurisdicciones.

c) Que la profesión contable argentina no debequedar ajena al proceso de globalización eco-nómica en el que está inmerso nuestro país, porlo cual es necesario elaborar un juego de nor-mas contables profesionales armonizadas conlas normas internacionales de contabilidadpropuestas por el International AccountingStandard Committee (IASC, Comité de Nor-mas Contables Internacionales), dentro del“marco conceptual de las normas contablesprofesionales” aprobado por esta Federaciónmediante su resolución técnica.

d) Que esta resolución técnica sobre “normascontables profesionales, desarrollo de cuestio-

nes de aplicación general”, apunta al objetivoreferido en el considerando anterior y resultade la revisión del proyecto 6 de resolucióntécnica, que fue preparado y sometido a con-sulta pública siguiendo los procedimientos re-glamentarios fijados.

Por ello:LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERA-CION ARGENTINA DE CONSEJOS PROFE-SIONALES DE CIENCIAS ECONOMICASRESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar las ‘‘normas conta-bles profesionales: desarrollo de cuestiones deaplicación general" contenidas en la segunda par-te de esta resolución técnica, en reemplazo de lascontenidas en las Resoluciones Técnicas Nros. 10,12 y 13 y en las Resoluciones Nros. 110/92,140/96 y 183/99 de esta Federación.


a) la incorporación de las normas referidas en elartículo 1º a las ‘‘normas contables profe-sionales" vigentes en sus respectivas jurisdic-ciones, con estas modalidades:

1) la adopción de esta resolución técnica impli-

ca la de las otras a las que remite su texto;

2) vigencia para los estados contables anuales

o de períodos intermedios corres-

pondientes a los ejercicios que se inicien a

partir del 1º de julio de 2001, excepto la

sección 5.19.6. (impuesto a las ganancias)

RESOLUCION TÉCNICA Nº 17 Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Cuestiones de Aplicación General


de la segunda parte, que será de aplicación

obligatoria a partir del primer ejercicio

siguiente;

3) aplicación a los entes, bajo la denomina-

ción genérica de“entes pequeños” (Epeq)

con las modalidades detalladas en el Ane-

xo A.

4) desde la vigencia de las normas contenidas

en esta resolución técnica quedarán sin

efecto las normas contenidas en las Reso-

luciones Técnicas Nros. 10, 12 y 13 de

esta Federación, en sus Resoluciones de

Junta de Gobierno Nros. 110/92, 140/96 y

183/99.

5) admitir la aplicación anticipada de las nor-

mas contenidas en esta resolución técnica;

b) la difusión de esta resolución técnica entre susmatriculados y los organismos de control, edu-cativos y empresarios de sus respectivas juris-dicciones.

Artículo 3º— Registrar esta resolución técnicaen el libro de resoluciones, publicarla en el BoletínOficial de la República Argentina y comunicarla alos Consejos Profesionales y a los organismos na-cionales e internacionales pertinentes.


SEGUNDA PARTE

1. ALCANCE

Las normas contenidas en esta resolución téc-nica o en otras a las que este pronunciamientoremite se aplican a la preparación de estados con-tables (informes contables preparados para su di-fusión externa), cualesquiera fueren el ente emisory los períodos por ellos cubiertos, excepto por:

a) aquellos casos en que expresamente se indiquelo contrario; o

b) entes que no cumplen con la condición de“empresa en marcha”. Estas normas han sidodiseñadas, básicamente, para entes que prepa-ran sus estados contables sobre la base de una“empresa en marcha” (empresa que está enfuncionamiento y continuará sus actividadesdentro del futuro previsible). En el caso deestados contables que no se preparen sobredicha base, tal hecho debe ser objeto de expo-sición específica, aclarando los criterios utili-zados para la preparación de los estados y lasrazones por las que el ente no puede ser consi-derado como una empresa en marcha.

2. NORMAS GENERALES

2.1.Reconocimiento

En los estados contables deben reconocerselos elementos que

a) cumplan con las definiciones presentadas en lasección 4 (Elementos de los estados contables)de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 16 (Marco conceptual de las normas conta-bles profesionales); y

b) tengan costos o valores a los cuales puedanasignárseles mediciones contables que permi-tan cumplir con el requisito de confiabilidaddescripto en la sección 3.1.2. (Confiabilidad,credibilidad) de la segunda parte de la Resolu-ción Técnica Nº 16.

El reconocimiento contable se efectuará tanpronto como se cumplan las condiciones indica-das.

2.2.Devengamiento

Los efectos patrimoniales de las transaccionesy otros hechos deben reconocerse en los períodosen que ocurren, con independencia del momentoen el cual se produjeren los ingresos y egresos defondos relacionados.



2.3.Reclasificaciones de activos o pasivos

Cuando un activo o un pasivo:

a) deje de pertenecer a una categoría para cuyamedición contable deban emplearse importeshistóricos (por ejemplo, costos o costos menosdepreciaciones); y

b) comience a pertenecer a una categoría paracuya medición contable deban emplearse valo-res corrientes o costos de cancelación,

la diferencia entre las mediciones contablesnueva y anterior (calculada a la fecha de la recla-sificación) se imputará al resultado del ejercicio.

Cuando un activo o un pasivo:

a) deje de pertenecer a una categoría para cuyamedición contable deban emplearse valorescorrientes o costos de cancelación; y

b) comience a pertenecer a una categoría paracuya medición contable deban emplearse im-portes históricos,

la medición contable a la fecha de la reclasifi-cación pasará a considerarse como una mediciónoriginal a los fines de aplicar las normas contablescorrespondientes a la nueva categoría.

Cuando en la medición contable de las parti-cipaciones permanentes en otros entes:

a) deje de utilizarse un criterio de medición, y

b) comience a utilizarse otro criterio de medición,

se aplicará lo establecido por la ResoluciónTécnica Nº 5 (Medición de participaciones per-manentes en sociedades sobre las que se ejercecontrol, control conjunto o influencia significati-va).

2.4.Baja de activos o pasivos

Cuando un activo o un pasivo deje de cumplirlas condiciones enunciadas en la sección 2.1. (Re-conocimiento) se lo dará de baja, reconociéndosesimultáneamente los nuevos activos o pasivos quecorrespondiere e imputándose al resultado delcorrespondiente período la diferencia entre lasmediciones contables netas de:

a) los nuevos activos o pasivos;

b) los activos o pasivos dados de baja.

2.5.Significación

Se aceptarán desviaciones a las normas conte-nidas en esta resolución técnica en tanto no dis-torsionen significativamente la información con-tenida en los estados contables tomados en suconjunto.

Cuando los estados contables correspondan aperíodos intermedios, la evaluación de la signifi-cación:

a) se hará con referencia a la incidencia en elperíodo que abarcan y no a la que podrían tenersobre los estados contables del corres-pondiente ejercicio completo;

b) deberá dar consideración al hecho de que lasmediciones contables presentadas en los esta-dos contables intermedios pueden basarse enestimaciones, en mayor medida que las medi-ciones contables presentadas en los estadoscontables de ejercicio.

2.6.Integridad en la aplicación de normasoptativas

En caso de aplicarse una norma contable op-tativa, debe hacérselo consistentemente y dandocumplimiento a todos los requerimientos estable-cidos en ella.



2.7.Consistencia en la aplicación de criteriosalternativos

Cuando las normas contables profesionalespermitan la aplicación de criterios alternativos, elque se seleccione deberá ser aplicado consistente-mente a todas las partidas de similar naturaleza.

El cambio entre dos criterios alternativos sólopodrá efectuarse cuando:

a) de ello resulte un mejor cumplimiento de lasección 3 (Requisitos de la información conte-nida en los estados contables) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 16, y

b) se dé cumplimiento a lo establecido en la sección4.10. (Modificación a resultados de ejerciciosanteriores) de esta resolución técnica.

3. UNIDAD DE MEDIDA

3.1.Expresión en moneda homogénea

En un contexto de inflación o deflación, losestados contables deben expresarse en moneda depoder adquisitivo de la fecha a la cual corres-ponden. A este efecto deben aplicarse las normascontenidas en la Resolución Técnica Nº 6 (Esta-dos contables en moneda homogénea).

En un contexto de estabilidad monetaria, seutilizará como moneda homogénea a la monedanominal.

La expresión de los estados contables en mo-neda homogénea, cumple la exigencia legal deconfeccionarlos en moneda constante.

Esta Federación evaluará en forma permanen-te la existencia o no de un contexto de inflación odeflación en el país, considerando la ocurrencia,entre otros, de los siguientes hechos:

a) corrección generalizada de los precios y/o delos salarios;

b) los fondos en moneda argentina se invierteninmediatamente para mantener su poder adqui-sitivo;

c) la brecha existente entre la tasa de interés porlas colocaciones realizadas en moneda argen-tina y en una moneda extranjera, es muy rele-vante;

d) la población en general prefiere mantener suriqueza en activos no monetarios o en unamoneda extranjera relativamente estable.

3.2.Mediciones en moneda extranjera

Las mediciones contables de las compras,ventas, pagos, cobros, otras transacciones y saldosoriginalmente expresadas en moneda extranjerase convertirán a moneda argentina de modo queresulte un valor representativo de la suma cobra-da, a cobrar, pagada o a pagar en moneda argen-tina. A este efecto se utilizarán tipos de cambio:

a) de las fechas de las transacciones, en el caso deéstas;

b) de la fecha de los estados contables, en el casode los saldos patrimoniales a los que corres-ponda medir primero en moneda extranjera, yluego convertir a moneda argentina, de acuer-do con la sección 5 (Medición contable enparticular).

Las diferencias de cambio puestas en evidenciapor las conversiones de mediciones en monedasextranjeras se tratarán, en las medidas corres-pondientes, como ingresos financieros o costos fi-nancieros, salvo cuando correspondiere aplicar elpenúltimo párrafo de la sección 1.3. (Conversión deestados contables de entidades no integradas) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 18 (Nor-mas contables profesionales: desarrollo de algunascuestiones de aplicación particular).



3.3.Conversiones de estados contables parasu consolidación o para la aplicación delmétodo de valor patrimonial o del deconsolidación proporcional

Se aplicarán las normas de la sección 1 (Con-versiones de estados contables para su consolida-ción o para la aplicación del método de valorpatrimonial proporcional o del de consolidaciónproporcional) de la segunda parte de la Resolu-ción Técnica Nº 18 (Normas contables profe-sionales: desarrollo de algunas cuestiones deaplicación particular).

4. MEDICIÓN CONTABLE EN GENERAL

4.1.Criterios generales

Para la medición contable de activos y pasivosy de los resultados relacionados se aplicarán lossiguientes criterios generales con sujeción, en elcaso de los activos, a la consideración de loslímites establecidos en la sección 4.4. (Compara-ciones con valores recuperables):

a) efectivo: a su valor nominal;

b) colocaciones de fondos y cuentas a cobrar enmoneda:

1) cuando exista la intención y factibilidad de

su negociación, cesión o transferencia: a su

valor neto de realización;

2) en los restantes casos, se considerarán:

a) la medición original del activo;

b) la porción devengada de cualquier dife-

rencia entre ella y la suma de los im-

portes a cobrar a sus vencimientos,

calculada exponencialmente con la

tasa interna de retorno determinada al

momento de la medición inicial sobre

la base de ésta y de las condiciones

oportunamente pactadas;

c) las cobranzas efectuadas.

Esta medición podrá obtenerse me-

diante el cálculo del valor descontado

de los flujos de fondos que originará

el activo, utilizando la tasa interna de

retorno determinada al momento de la

medición inicial.

c) cuentas a cobrar en especie: de acuerdo con loscriterios establecidos para los activos que seespera recibir;

d) participaciones permanentes en entes sobre losque se tenga control, control conjunto o in-fluencia significativa: considerando la medi-ción de sus patrimonios (determinada con baseen la aplicación de los otros criterios enuncia-dos en esta resolución técnica) y los porcenta-jes de participación sobre ellos;

e) Bienes destinados a la venta o a ser consumidosen el proceso de obtención de bienes o servi-cios destinados a la venta: a su valor corriente;

f) Bienes de uso y otros activos no destinados a laventa: a su costo histórico (en su caso, menosdepreciaciones);

g) pasivos a cancelar en moneda:

1) cuando exista la intención y factibilidad de

su pago anticipado: a su costo corriente de

cancelación;

2) en los restantes casos, se considerará:

a) la medición original del pasivo;

b) la porción devengada de cualquier dife-

rencia entre ella y la suma de los im-

portes a pagar a sus vencimientos,

calculada exponencialmente con la

tasa determinada al momento de la

medición inicial sobre la base de ésta

y de las condiciones oportunamente

pactadas;



c) los pagos efectuados.

Esta medición podrá obtenerse me-

diante el cálculo del valor descontado

de los flujos de fondos que originará

el pasivo, utilizando la tasa determi-

nada al momento de la medición ini-

cial.

h) pasivos a cancelar en especie:

1) cuando deban entregarse bienes que se

encuentran en existencia o puedan ser ad-

quiridos: al costo de cancelación de la

obligación;

2) cuando deban entregarse bienes que deban

ser producidos o prestar servicios, se to-

mará el importe que fuere mayor entre las

sumas recibidas del acreedor y el costo de

cancelación de la obligación.

i) 1Activos y pasivos que son ítems o partidascubiertas o instrumentos de cobertura: en lostérminos de la sección 2 (Instrumentos deriva-dos y operaciones de cobertura) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo de algunascuestiones de aplicación particular).

En los casos de activos y pasivos en monedaextranjera, los criterios primarios indicados seaplicarán utilizando dicha moneda y los importesasí obtenidos se convertirán a moneda argentinaconsiderando los tipos de cambio vigentes a lafecha de la medición. Del mismo modo se proce-derá con los depósitos, créditos y deudas cancela-bles en el equivalente en moneda argentina de unimporte en moneda extranjera.

La aplicación de los criterios expuestos impli-ca, entre otras tareas:

a) la verificación de que los elementos incluidosen los estados contables siguen cumpliendocon las definiciones presentadas en la sección

4 (Elementos de los estados contables) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 16(Marco conceptual de las normas contablesprofesionales);

b) la aplicación del concepto de devengamientosegún la sección 2.2. (Devengamiento);

c) la evaluación de la continuidad del ente y de sussegmentos, para establecer sus posibles efectosen la aplicación del límite del valor recuperablea la medición contable de los activos.

Los criterios de medición utilizados para losactivos y pasivos deben coincidir con los utiliza-dos para las mediciones de:

a) las transacciones con los propietarios y con losaccionistas no controlantes de sociedades con-troladas;

b) los ingresos, los gastos, las ganancias y laspérdidas;

c) los impuestos sobre las ganancias;

d) los importes que en concepto de efectivo o susequivalentes se muestren en el estado que ex-pone su evolución.

Las participaciones de los accionistas no con-trolantes de sociedades controladas sobre sus re-sultados se determinarán sobre la base de lasmediciones de éstos.

Las cuestiones generales de medición contableque no estuvieren expresamente previstas en estecapítulo se tratarán teniendo en cuenta lo expuestoen la sección 9 (Cuestiones no previstas).



1 Incorporado por Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federaciónque está modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientesa los ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002.

4.2.Mediciones contables de los costos

4.2.1. Reglas generales

En general, la medición original de los bienesincorporados y de los servicios adquiridos se prac-ticará sobre la base de su costo.

El costo de un bien es el necesario para poner-lo en condiciones de ser vendido o utilizado, loque corresponda en función de su destino. Por lotanto, incluye la porción asignable de los costosde los servicios externos e internos necesariospara ello (por ejemplo: fletes, seguros, costos dela función de compras, costos del sector de pro-ducción), además de los materiales o insumosdirectos e indirectos requeridos para su elabora-ción, preparación o montaje.

Las asignaciones de los costos indirectos de-ben practicarse sobre bases razonables que consi-deren la naturaleza del servicio adquirido o pro-ducido y la forma en que sus costos se hangenerado.

En general, y con las particularidades indica-das más adelante, se adopta el modelo de “costeocompleto”, que considera “costos necesarios”tanto a los provenientes de los factores de com-portamiento variable como a los provenientes delos factores de comportamiento fijo que intervie-nen en la producción.

Los componentes de los costos originalmentemedidos en una moneda extranjera deben convert-irse a moneda argentina aplicando lo establecidopara las transacciones por las normas de la sección3.2. (Mediciones en moneda extranjera).

4.2.2. Bienes o servicios adquiridos

4.2.2. 1. Tratamiento preferible

El costo de un bien o servicio adquirido es lasuma del precio que debe pagarse por su adquisi-ción al contado y de la pertinente porción asigna-ble de los costos de compras y control de calidad.

Si no se conociere el precio de contado o noexistieren operaciones efectivamente basadas enél, se lo reemplazará por una estimación basadaen el valor descontado —a la fecha de adquisi-ción— del pago futuro a efectuar al proveedor(excluyendo los conceptos que sean recuperables,tales como ciertos impuestos). A este efecto, seutilizará una tasa de interés que refleje las evalua-ciones que el mercado hace del valor tiempo deldinero y de los riesgos específicos de la operación,correspondiente al momento de la medición.

Los componentes financieros implícitos que,con motivo de la aplicación de las normas ante-riores, se segreguen de los precios corres-pondientes a operaciones a plazo son costos finan-cieros que deben ser tratados de acuerdo con lasnormas de la sección 4.2.7. (Costos financieros).

4.2.2. 2. Tratamiento alternativo permitido

Optativamente, podrá aplicarse el segundo pá-rrafo de la sección 4.6. (Componentes financierosimplícitos).

4.2.3. Bienes incorporados por aportes ydonaciones

La medición original de estos bienes se efec-tuará a sus valores corrientes a la fecha de incor-poración.

4.2.4. Bienes incorporados por trueques

Salvo en el caso indicado en el párrafo si-guiente, la medición original de estos bienes seefectuará a su costo de reposición a la fecha deincorporación, de acuerdo con la sección 4.3.3.(Determinación de costos de reposición), recono-ciendo el correspondiente resultado por tenenciadel activo entregado.

Cuando se truequen bienes de uso que tenganuna utilización similar en una misma actividad ysus costos de reposición sean similares, no sereconocerán resultados y la medición original delos bienes incorporados se hará al importe de lamedición contable del activo entregado.



4.2.5. Bienes incorporados por fusiones yescisiones

Para los bienes incorporados por fusiones, seaplicarán las normas de la sección 6 (Combinacio-nes de negocios) de la segunda parte de la Reso-lución Técnica Nº 18 (Normas contables profe-sionales: desarrollo de algunas cuestiones deaplicación particular).

Para los bienes incorporados por escisiones,se aplicarán las normas de la sección 7 (Escisio-nes) de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 18 (Normas contables profesionales: desarrollode algunas cuestiones de aplicación particular).

4.2.6. Bienes producidos

El costo de un bien producido es la suma de:

a) los costos de los materiales e insumos necesa-rios para su producción;

b) sus costos de conversión (mano de obra, servi-cios y otras cargas), tanto variables como fijos;

c) los costos financieros que puedan asignárselesde acuerdo con las normas de la sección 4.2.7.(Costos financieros).

El costo de los bienes producidos no debeincluir la porción de los costos ocasionados por:

a) improductividades físicas o ineficiencias en eluso de los factores en general;

b) la ociosidad producida por la falta de aprove-chamiento de los factores fijos originada en lano utilización de la capacidad de planta a su“nivel de actividad normal”.

Los importes correspondientes a cantidadesanormales de materiales, mano de obra u otroscostos de conversión desperdiciados, razona-blemente determinables y que distorsionen el cos-to de los bienes producidos, no participarán en sudeterminación y deben ser reconocidas como re-sultados del período.

El “nivel de actividad normal” es el que co-rresponde a la producción que se espera alcanzarcomo promedio de varios períodos bajo las cir-cunstancias previstas, de modo que está por deba-jo de la capacidad total y debe considerarse comoun indicador realista y no como un objetivo ideal.El número de períodos a considerar para el cálculode dicho promedio debe establecerse con base enel criterio profesional, teniendo en cuenta la natu-raleza de los negocios del ente y otras circuns-tancias vinculadas, entre otros, con los efectoscíclicos de la actividad, los ciclos de vida de losproductos elaborados y la precisión de los presu-puestos.

Los bienes de uso construidos, normalmenteestarán terminados cuando el proceso físico deconstrucción haya concluido. Sin embargo, enalgunos casos, para que el activo pueda ser utili-zado de acuerdo con el uso planeado, se debecumplir además un proceso de puesta en marchade duración variable, durante el cual se lo sometea pruebas hasta que las mismas indican que seencuentra en condiciones de operar dentro de losparámetros de consumo y producción especifica-dos en el proyecto inicial de construcción y con-siderados necesarios para lograr su viabilidad eco-nómica. En esta situación:

a) los costos normales directamente asociadoscon dicho proceso, incluyendo los de las prue-bas efectuadas, deben agregarse al costo delbien;

b) cualquier ganancia que se obtuviere por laventa de producciones que tengan valor comer-cial deberá tratarse como una reducción de loscostos referidos en el inciso anterior.

La activación de estos costos cesará cuando elbien alcance las condiciones de operación antesmencionadas y no se prolongará si con poste-rioridad a ese momento el bien fuera utilizado pordebajo de su capacidad normal o generara pérdi-das operativas.



4.2.7. Costos financieros

Se considerarán costos financieros los intere-ses (explícitos o implícitos), actualizaciones mo-netarias, diferencias de cambio, premios por se-guros de cambio o similares derivados de lautilización de capital ajeno, netos, en su caso, delos correspondientes resultados por exposición alcambio en el poder adquisitivo de la moneda.

4.2.7. 1. Tratamiento preferible

Los costos financieros deben ser reconocidoscomo gastos del período en que se devengan.

4.2.7. 2. Tratamiento alternativo permitido

Podrán activarse costos financieros en el costode un activo cuando se cumplan estas condicio-nes:

a) el activo se encuentra en producción, construc-ción, montaje o terminación y tales procesos,en razón de su naturaleza, son de duraciónprolongada;

b) tales procesos no se encuentran interrumpidoso sólo se encuentran interrumpidos por demo-ras temporarias necesarias para preparar el ac-tivo para su uso o venta;

c) el período de producción, construcción, mon-taje o terminación no excede del técnicamenterequerido;

d) las actividades necesarias para dejar el activoen condiciones de uso o venta no se encuentransustancialmente completas; y

e) el activo no está en condiciones de ser vendido,usado en la producción de otros bienes o puestoen marcha, lo que correspondiere al propósitode su producción, construcción, montaje o ter-minación.

En caso de ser aplicado el tratamiento alterna-tivo debe hacerse consistentemente para todos loscostos financieros definidos por esta norma y con

todos los activos que cumplan con las condicionesindicadas previamente.

Las situaciones referidas en el inciso e) debenevaluarse para cada activo en particular, aunquela producción, construcción, montaje o termina-ción forme parte de la de un grupo mayor deactivos. En este supuesto, la activación de loscostos financieros debe limitarse a cada parte, alser terminada.

La imputación de los costos financieros sehará mensualmente, siguiendo las reglas que seexplican en los párrafos siguientes. Se admitirá elempleo de períodos más largos mientras esto noproduzca distorsiones significativas.

Del total de los costos financieros, primero seactivarán los que se hayan incurrido para financiartotal o parcialmente y en forma específica a losactivos que cumplen con las condiciones señala-das en los incisos a) a e) precedentes, siempre quetal financiación específica sea demostrable. Paradeterminar el importe a activar, previamente sedetraerán los ingresos financieros generados porlas colocaciones transitorias de fondos provenien-tes de préstamos destinados a la financiación es-pecífica.

Para la asignación de costos financieros a losactivos que cumplan con las condiciones señala-das en los incisos a) a e) precedentes, pero nohayan sido financiados específicamente, se proce-derá de la siguiente manera:

a) del total de deudas se excluirán las que guardenuna identificación específica con los activosfinanciados específicamente y cuyos costosfinancieros ya hayan sido asignados por dichomotivo;

b) se calculará una tasa promedio mensual de loscostos financieros correspondientes a las deu-das indicadas en el inciso precedente;

c) se determinarán los montos promedios mensua-les de los activos que se encuentren en produc-ción, construcción, montaje o terminación,



excluidos aquellos que hayan recibido costosfinancieros por haber contado con financiaciónespecífica; y

d) se aplicará a las mediciones contables de losactivos determinados en el inciso c) la tasa decapitalización indicada en el inciso b).

Si existieran activosparcialmente financiadosenforma específica, la activación de costos financierosreferida en el párrafo precedente se calculará sobrela porción no financiada específicamente.

Los costos financieros que resulten activados(o, en su caso, deducidos) por la aplicación de losprocedimientos descriptos en esta sección no de-ben exceder a los incurridos durante el período.

4.2.8. Costos de cancelación

El costo de cancelación de una obligación esla suma de todos los costos necesarios para libe-rarse de ella.

El costo de cancelación de una obligaciónmonetaria es la suma de dinero que el acreedoraceptaría, a la fecha de la medición, para liberaral ente de su obligación. Si este importe no fueraconocido o si se tratase de una obligación novencida cuyo pago anticipado no dé lugar a lareducción de la suma de dinero a entregar alvencimiento, el costo de cancelación se estimarámediante el descuento de los pagos convenidosfuturos, utilizando para ello una tasa de interés(vigente al momento de la medición) que reflejelas evaluaciones que el mercado hace del valortiempo del dinero y de los riesgos específicos dela operación.

En los casos de obligaciones monetarias no-minadas en moneda extranjera o en un equivalentede ésta, los criterios indicados se aplicarán sobrelas mediciones efectuadas en la moneda extranje-ra y el resultado de su aplicación se convertirá amoneda argentina utilizando el tipo de cambioentre ambas a la fecha de la medición.

El costo de cancelación de una obligación deentregar bienes existentes es la suma de la medi-ción contable asignada a dichos bienes y de loscostos adicionales necesarios para poner los bie-nes a disposición del acreedor.

El costo de cancelación de una obligación deentregar bienes adquiribles en el mercado es lasuma de su costo de adquisición –calculado de lamanera indicada en la sección 4.2.2. (Bienes oservicios adquiridos)– a la fecha de la medición yde los costos adicionales necesarios para poner losbienes a disposición del acreedor.

El costo de cancelación de una obligación deentregar bienes a producir es la suma de su costode producción –calculado de la manera indicadaen la sección 4.2.6. (Bienes producidos)– a lafecha de la medición y de los costos adicionalesnecesarios para poner los bienes a disposición delacreedor.

El costo de cancelación de una obligación deprestar servicios es su costo de producción a lafecha de la medición.

4.3.Determinación de valores corrientes delos activos destinados a la venta o a serconsumidos en el proceso de obtención debienes o servicios destinados a la venta

4.3.1. Pautas básicas

Los valores corrientes referidos en el epígrafese determinarán considerando, en cada caso, elgrado de avance de los correspondientes procesosde generación de resultados y procurando querepresenten adecuadamente la riqueza poseída.

Para las cuentas a cobrar se empleará un valorcorriente de salida (valor neto de realización).

En los casos de activos cuya venta no requieraesfuerzos significativos, se procederá así:

a) cuando los bienes estén en condiciones de serentregados, se empleará un valor corriente desalida;



b) en el caso contrario, se utilizará el valor neto derealización proporcionado según el grado deavance de la producción o construcción delbien y del correspondiente proceso de genera-ción de resultados.

Para los restantes activos se utilizará –en ge-neral– el valor corriente de entrada o costo dereposición, siguiendo los lineamientos descriptosen la sección 4.3.3. (Determinación de costos dereposición).

4.3.2. Determinación de valores netos derealización

En la determinación de los valores netos derealización se considerarán:

a) los precios de contado correspondientes a tran-sacciones no forzadas entre partes inde-pendientes en las condiciones habituales denegociación;

b) los ingresos adicionales, no atribuibles a lafinanciación, que la venta generare por sí (porejemplo: un reembolso de exportación);

c) los costos que serán ocasionados por la venta(comisiones, impuesto a los ingresos brutos ysimilares);

d) 2De tratarse de bienes sobre los cuales sehaya adquirido una opción de venta sin cotizacióno lanzado una opción de compra sin cotización, elvalor neto de realización no podrá exceder los si-guientes límites:

1) bienes sobre los cuales se hayan lanzadoopciones de compra («calls») que no tengan coti-zación:

el valor neto de realización no podrá ser superioral precio de ejercicio de la opción menos los costosque serán ocasionados por la venta más la medicióncontable de la opción lanzada que se hubiere conta-bilizado por aplicación de las normas de la sección2 (Instrumentos derivados y operaciones de cober-tura) de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas con-tables profesionales: desarrollo de algunas cuestio-nes de aplicación particular);

2) bienes sobre los cuales se hayan adquiridoopciones de venta («puts») que no tengan cotiza-ción:

el valor neto de realización no podrá ser infe-rior al precio de ejercicio de la opción menos loscostos ocasionados por la venta menos la medi-ción contable de la opción adquirida que se hubie-re contabilizado por aplicación de las normas dela sección 2 (Instrumentos derivados y opera-ciones de cobertura) de la Resolución Técnica Nº 18(Normas contables profesionales: desarrollo de algu-nas cuestiones de aplicación particular).

En los casos de bienes sobre los cuales se hayaadquirido una opción de venta con cotización olanzado una opción de compra con cotización, elprecio de ejercicio de ella no será consideradopara el cálculo del valor neto de realización.

4.3.3. Determinación de costos de reposición

Los costos de reposición de un elemento de-ben establecerse acumulando todos los conceptos



2 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este inciso era: “los siguientes límites: 1) el valorneto de realización de los bienes sobre los cuales se hayan lanzado opciones de compra (“calls”) que no tengancotización, no podrá ser superior al precio de ejercicio de la opción menos los costos que serán ocasionados por laventa más la medición contable de la opción lanzada que se hubiere contabilizado por aplicación de las normas dela sección 2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicación particular); 2) el valor neto de realización de los bienessobre los cuales se hayan adquirido opciones de venta (“puts”) que no tengan cotización, no podrá ser inferior al preciode ejercicio de la opción menos los costos ocasionados por la venta menos la medición contable de la opción adquiridaque se hubiere contabilizado por aplicación de las normas de la sección 2 (Instrumentos derivados) de la segunda partede la Resolución Técnica Nº 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicaciónparticular)”.

que integran su costo original, expresados cadauno de ellos en términos de su reposición, a lafecha de su medición.

Deberán utilizarse precios de contado corres-pondientes a los volúmenes habituales de comprao, si éstas no fueran repetitivas, a volúmenessimilares a los adquiridos.

Los precios que estén medidos en monedaextranjera, deben convertirse a moneda argentinautilizando el tipo de cambio del momento de lamedición.

Los precios deben ser cercanos al cierre delperíodo. En lo posible, deben ser obtenidos defuentes directas confiables, como las siguientes:

• Cotizaciones o listas de precios de proveedores.

• Costos de adquisición y producción reales.

• Ordenes de compra colocadas y pendientesde recepción.

• Cotizaciones que resulten de la oferta y lademanda en mercados públicos o privados,publicadas en boletines, periódicos o revistas.

Cuando lo anterior no sea factible, podránemplearse aproximaciones basadas en:

• Reexpresiones basadas en la aplicación deíndices específicos de los precios de los ac-tivos de que se trate o de los insumos quecomponen su costo.

• Presupuestos actualizados de costos.

En casos especiales podrá recurrirse a tasacio-nes efectuadas por peritos independientes.

4.3.4. Empleo del costo original comosucedáneo

Si la obtención del valor corriente fuera impo-sible o muy costosa se usará como sucedáneo elcosto original.

4.4.Comparaciones con valores recuperables

4.4.1. Criterio general

Ningún activo (o grupo homogéneo de acti-vos) podrá presentarse en los estados contablespor un importe superior a su valor recuperable,entendido como el mayor importe entre:

a) su valor neto de realización, determinado de lamanera indicada en la sección 4.3.2. (Determi-nación de valores netos de realización);

b) su valor de uso, definido como el valor actualesperado de los flujos netos de fondos quedeberían surgir del uso de los bienes y de sudisposición al final de su vida útil (o de su ventaanticipada, si ella hubiera sido resuelta) y de-terminado aplicando las normas de las seccio-nes 4.4.4. y 4.4.5.

4.4.2. Frecuencia de las comparaciones

Las comparaciones entre las mediciones con-tables primarias de los activos y sus corres-pondientes valores recuperables deben hacersecada vez que se preparen estados contables, en loscasos de:

a) cuentas a cobrar (incluyendo a los depósitos aplazo fijo y las titulizadas);

b) bienes de cambio;

c) instrumentos derivados sin cotización;

d) intangibles no utilizados en la producción oventa de bienes y servicios y que generan unflujo de fondos propio e identificable;

e) bienes tangibles e intangibles que ya no esténdisponibles para el uso;

f) participaciones permanentes en otras socieda-des, valuadas al costo; y

g) bienes destinados a alquiler.

En los casos de:



a) bienes de uso;

b) intangibles empleados en la producción o ventade bienes y servicios;

c) otros intangibles que no generan un flujo defondos propio; y

d) participaciones permanentes en otras sociedades,valuadas al valor patrimonial proporcional;

la comparación con el valor recuperable debe-rá hacerse cada vez que se preparen estados con-tables cuando:

1) el activo incluya cualquier intangible empleadoen la producción o venta de bienes y servicioso un valor llave, en la medida que se depreciena lo largo de más de veinte años desde la fechade su incorporación al activo; o

2) existe algún indicio de que tales activos sehayan desvalorizado (o de que una desvalori-zación anterior se haya revertido).

Los indicios a considerar con el propósitoindicado en el párrafo anterior son, como mínimo,los siguientes (los indicados entre paréntesis co-rresponden a situaciones en que se podrían haberrevertido desvalorizaciones anteriores):

a) de origen externo:

1) declinaciones (o aumentos) en los valores de

mercado de los bienes que sean superiores

a las que debería esperarse con motivo del

mero transcurso del tiempo;

2) cambios importantes ocurridos o que se

espera ocurrirán próximamente en los mer-

cados y en los contextos tecnológico, eco-

nómico o legal en que opera el ente y que

lo afectan adversamente (o favorablemen-

te);

3) aumentos (o disminuciones) en las tasas de

interés que afecten la tasa de descuento

utilizada para calcular el valor de uso del

activo, disminuyendo (o aumentando) su

valor recuperable en forma significativa.

4) disminución (o aumento) del valor total de

las acciones del ente no atribuibles a las

variaciones de su patrimonio contable;

b) de origen interno:

1) evidencias de obsolescencia o daño físico

del activo;

2) cambios ocurridos o que se espera ocurrirán

próximamente en la manera en que los

bienes son o serán usados, como los moti-

vados por planes de descontinuación o re-

estructuración de operaciones o por

haberse decidido que la venta de los bienes

se producirá antes de la fecha originalmen-

te prevista (o por haberse efectuado mejo-

ras que incrementan las prestaciones de los

bienes);

3) evidencias de que las prestaciones de los

bienes son peores (o mejores) que las ante-

riormente previstas;

4) expectativas (o desaparición de ellas) de

pérdidas operativas futuras;

c) las brechas observadas en anteriores compara-ciones de las mediciones contables primariascon los valores recuperables de los bienes.

4.4.3. Niveles de comparación

4.4.3. 1. Criterio general

Las comparaciones con valores recuperablesse harán al nivel de cada bien o, si correspondiera,grupo homogéneo de bienes.

4.4.3. 2. Bienes de cambio

La comparación con el valor recuperable seefectuará considerando la forma de utilización ocomercialización de los bienes. Por ejemplo: bie-nes que se combinan para la producción de un



nuevo bien, venta individual bien por bien, ventaa granel, agrupación de productos complementa-rios en una única oferta, venta de algunos produc-tos por debajo de su costo para generar la venta deotros productos.

4.4.3. 3. Bienes de uso e intangibles que seutilizan en la producción o venta debienes y servicios o que no generan unflujo de fondos propio

Las comparaciones con el valor recuperabledeben hacerse:

a) al nivel de cada bien o, si esto no fuera posible,

b) al nivel de cada “unidad generadora de efectivo”.

La imposibilidad de realizar las comparacio-nes del inciso a), debe basarse en fundamentosobjetivos.

Se consideran “unidades generadoras deefectivo” a los grupos identificables más peque-ños de bienes de uso e intangibles cuyo uso con-tinuo genera entradas de fondos mayormente in-dependientes de las producidas por el uso de otrosactivos o grupos de activos.

En principio, se definirán unidades generado-ras de efectivo que no incluyan a los activosgenerales y a la llave de negocio (si estuvierecontabilizada). Se consideran “activos genera-les” a los que contribuyen a la obtención de flujosde efectivo futuros en todas las unidades genera-doras de efectivo existentes y son distintos delvalor llave (por ejemplo: los edificios de la admi-nistración general o del centro de cómputos).

Luego, y por separado, se intentará la asigna-ción de los activos generales y la llave de negocioa las unidades generadoras de efectivo definidaso a grupos de ellas.

Si la asignación recién referida es posible, lacomparación entre las mediciones contables pre-vias y los valores recuperables se hará para cadaunidad generadora de efectivo, incluyendo en la

medición contable de ésta a la porción asignadade los activos generales y de la llave.

Si dicha asignación no fuere posible, se harándos comparaciones:

a) la primera, para cada unidad generadora deefectivo, sin incluir en la medición contable deésta ninguna porción asignada de los activosgenerales y de la llave;

b) la segunda, al nivel de la unidad generadora deefectivo más pequeña a la cual puedan asignar-se la llave de negocio y los activos generalessobre una base razonable y consistente.

Cuando exista un mercado activo para el pro-ducto de la utilización de uno o más bienes, seconsiderará que éstos integran una unidad gene-radora de efectivo, incluso cuando dicho productono sea vendido sino empleado internamente (aun-que sea parcialmente).

Las unidades generadoras de efectivo que sedefinan serán utilizadas consistentemente, salvocuando pueda justificarse un cambio de agrupa-mientos.

4.4.4. Estimación de los flujos de fondos

Las proyecciones de futuros flujos de fondosque se hagan para la determinación de valoresrecuperables deben:

a) expresarse en moneda de la fecha de los estadoscontables, por lo cual se requiere que la tasa dedescuento a utilizar excluya los efectos de loscambios futuros en el poder adquisitivo de lamoneda;

b) cubrir un período que abarque la vida útilrestante de los activos principales de cada uni-dad generadora de efectivo;

c) basarse en premisas que representen la mejorestimación que la administración del ente pue-da hacer de las condiciones económicas queexistirán durante la vida útil de los activos;



d) dar mayor peso a las evidencias externas;

e) basarse en los presupuestos financieros másrecientes que hayan sido aprobados por la ad-ministración del ente, que cubran como máxi-mo un período de cinco años;

f) para los períodos no cubiertos por dichos presu-puestos, deberá basarse en extrapolaciones de lasproyeccionescontenidasenellos,usandounatasade crecimiento constante o declinante (inclusonula o menor a cero), a menos que pueda justifi-carse el empleo de una tasa creciente;

g) no utilizar tasas de crecimiento que superen ala tasa promedio de crecimiento en el largoplazo para los productos, industrias o países enque el ente opera o para el mercado en el cualse emplean los activos, salvo que el uso de unatasa mayor pueda justificarse debidamente;

h) considerar las condiciones actuales de los activos;

i) incluir:

1) las proyecciones de entradas de fondos atri-

buibles al uso de los activos;

2) las salidas de fondos necesarias para la

obtención de tales entradas, que puedan ser

atribuidas a esos activos sobre bases razo-

nables y consistentes, incluyendo los pagos

futuros necesarios para mantener o conser-

var el activo en su nivel de rendimiento

originalmente previsto.

3) el valor neto de realización a ser obtenido

por la disposición de los activos, calculado

de acuerdo con las normas de la sección

4.3.2. (Determinación de valores netos de

realización);

j) no incluir los flujos de fondos que se esperaocasionen:

1) las cancelaciones de pasivos ya reconocidos

a la fecha de la estimación;

2) reestructuraciones futuras que no han sido

comprometidas;

3) las futurasmejoras a la capacidad de servicio

de los activos;

4) los resultados de actividades financieras;

5) los pagos o recuperos del impuesto a las

ganancias.

En la estimación de los importes y momentosde los flujos de fondos que generarán las cuentaspor cobrar (incluyendo a las titulizadas) deberánconsiderarse las incobrabilidades y moras que seconsideren probables. A este fin, se tendrán encuenta, como mínimo, los siguientes elementos dejuicio:

a) dificultades financieras significativas del emisor;

b) alta probabilidad de que el deudor entre enquiebra o solicite una reestructuración de sudeuda;

c) existencia de concesiones otorgadas al deudordebido a sus dificultades financieras (que no sehabrían otorgado en condiciones normales);

d) desaparición de un mercado activo para elactivo en cuestión;

e) incumplimientos ya ocurridos de las cláusulascontractuales, como la falta de pago de intere-ses o del capital o su pago con retraso;

f) un patrón histórico de comportamiento quehaga presumir la imposibilidad de cobrar elimporte completo.

Si las cuentas a cobrar contasen con garantíascuya probabilidad de ejecución sea alta, el flujode fondos a computar será el que pueda provenirde tal ejecución, para cuya estimación se conside-rará el valor corriente de la garantía.



4.4.5. Tasas de descuento

Para estimar los valores recuperables debenemplearse tasas de descuento que:

a) reflejen las evaluaciones que el mercado hacedel valor tiempo del dinero y de los riesgosespecíficos del activo que no hayan sido yaconsiderados al estimar los flujos de fondos;

b) excluyan los efectos de los cambios futuros enel poder adquisitivo de la moneda;

c) no consideren el efecto del impuesto a lasganancias.

En los casos de las cuentas a cobrar alcanzadaspor la sección 5.2. (Cuentas a cobrar en moneda),respecto de las cuales no existan la intención y lafactibilidad de negociarlas, cederlas o transferirlasanticipadamente, y de los títulos de deuda paracuya medición contable deban aplicarse las reglasenunciadas en la sección 5.7. (Inversiones en títu-los de deuda a ser mantenidos hasta su vencimien-to y no afectados por coberturas), la tasa deinterés para el cálculo de los valores recuperablesserá la misma tasa utilizada para determinar losintereses devengados hasta la fecha de los estadoscontables.

4.4.6. Imputación de las pérdidas pordesvalorización

Las pérdidas por desvalorización deben impu-tarse al resultado del período, salvo las que rever-sen valorizaciones incluidas en saldos de revalúosmantenidos por aplicación de las normas de tran-sición de la sección 8.2.2. (Bienes de uso y asimi-lables y saldos de revalúos), que reducirán dichossaldos.

Las pérdidas resultantes de las comparacionesentre mediciones contables y valores recuperablescorrespondientes a bienes individuales reduciránlas primeras.

Las pérdidas resultantes de las comparacionesentre mediciones contables y valores recuperables

de unidades generadoras de efectivo, se imputaránen el siguiente orden:

a) a la llave de negocio asignada a ellos;

b) a los otros activos intangibles asignados a ellos,y si quedare un remanente;

c) se lo prorrateará entre los restantes bienes in-cluidos en la medición contable que se compa-ra, en proporción a sus mediciones (anterioresal cómputo de la desvalorización).

4.4.7. Reversiones de pérdidas pordesvalorización

Las pérdidas por desvalorización reconocidasen períodos anteriores sólo deben reversarse cuan-do, con posterioridad a la fecha de su determi-nación, se produzca un cambio en las estimacio-nes efectuadas para determinar los valoresrecuperables. En tal caso, la medición contable delactivo o activos relacionados debe elevarse almenor importe entre:

a) la medición contable que el activo o grupo deactivos habría tenido si nunca se hubiese reco-nocido una pérdida por desvalorización; y

b) su valor recuperable.

Las reversiones de pérdidas por desvaloriza-ción se imputarán al resultado del período, excep-to en la medida en que reversen desvalorizacionesde bienes revaluados previamente por aplicaciónde la sección 8.2.2. (Bienes de uso y asimilablesy saldos de revalúo), en cuyo caso:

a) el incremento de la medición contable del acti-vo hasta el importe que habría tenido si nuncahubiese sido revaluado, se reconocerá comouna ganancia;

b) el resto aumentará el saldo de revalúo.

Las reversiones de pérdidas resultantes de lascomparaciones entre mediciones contables y va-lores recuperables correspondientes a bienes indi-



viduales se agregarán a las mediciones contablesde estos.

Las reversiones de pérdidas resultantes de lascomparaciones entre la medición contable y elvalor recuperable de una unidad generadora deefectivo se agregarán a las mediciones contablesde los activos en el siguiente orden:

a) primero, a los activos integrantes de la unidadque sean distintos a la llave de negocio, enproporción a sus mediciones contables (ante-riores al cómputo de la desvalorización), conla siguiente limitación: ningún activo debequedar por encima del menor importe entre:

1) su valor recuperable (si fuere determinable);

y

2) la medición contable que el activo habría

tenido si nunca se hubiese reconocido la

desvalorización previa;

b) si la asignación anterior fuera incompleta debi-do a la aplicación de los topes indicados, seefectuará un nuevo prorrateo entre los bienesindividuales de la unidad que no haya alcanza-do dichos límites;

c) el remanente no asignado será agregado al valorllave que estuviere asignado a la unidad, siem-pre que se cumplan las condiciones expuestasen el párrafo siguiente.

La desvalorización contabilizada para la llavede negocio sólo será reversada cuando:

a) haya sido causada por un hecho externo espe-cífico de carácter excepcional cuya recurrenciano se espera; y

b) haya sido reversada por otro(s) hecho(s) exter-nos.

El hecho de que la pérdida de valor reconocidapara un activo haya desaparecido total o parcial-mente puede indicar que la vida útil restante, queel método de amortización o que el valor residual

necesitan ser revisados, aunque el indicio no llevea la reversión de la pérdida de valor del activo.

4.5.Medición inicial de créditos y pasivos

4.5.1. Créditos en moneda originados en laventa de bienes y servicios

Se los medirá con base en los corres-pondientes precios de venta para operaciones decontado, si existieran operaciones efectivamentebasadas en ellos. Si no se presentase esta últimacondición, el precio de contado será reemplazadopor una estimación basada en el valor descontado—a la fecha de la operación— del importe futuroa percibir. A este efecto, se utilizará una tasa deinterés que refleje las evaluaciones que el mercadohace del valor tiempo del dinero y de los riesgosespecíficos de la operación, correspondiente almomento de la medición.

En los casos de cuentas a ser cobradas enmoneda extranjera o en su equivalente en monedaargentina, sus importes se convertirán a monedaargentina al tipo de cambio de la fecha de latransacción.


4.5.2. Créditos en moneda originados entransacciones financieras

Se medirán de acuerdo con la suma de dineroentregada. Cuando un crédito entre partes inde-pendientes fuera sin interés, o con una tasa deinterés muy inferior a la de mercado, se medirásobre la base de la mejor estimación posible de lasuma a cobrar, descontada usando una tasa querefleje las evaluaciones del mercado sobre el valortiempo del dinero y los riesgos específicos delactivo.




4.5.3. Créditos en moneda originados enrefinanciaciones

Cuando un crédito entre partes inde-pendientes, sea sustituido por otro cuyas condi-ciones sean sustancialmente distintas de las origi-nales, se dará de baja la cuenta preexistente y sereconocerá un nuevo crédito, cuya medición con-table se hará sobre la base de la mejor estimaciónposible de la suma a cobrar, descontada usandouna tasa que refleje las evaluaciones del mercadosobre el valor tiempo del dinero y los riesgosespecíficos del activo. Se presume sin admitirprueba en contrario, que las condiciones son sus-tancialmente distintas si el valor descontado delnuevo crédito difiere al menos un diez por cientodel valor descontado del crédito refinanciado.

En los casos de refinanciaciones a ser cobra-das en moneda extranjera o en su equivalente enmoneda argentina, sus importes se convertirán amoneda argentina al tipo de cambio de la fecha dela refinanciación.

4.5.4. Otros créditos en moneda

Se medirán sobre la base de la mejor estima-ción posible de la suma a cobrar, descontadausando una tasa que refleje las evaluaciones delmercado sobre el valor tiempo del dinero y losriesgos específicos del activo.

Al estimar la suma a cobrar deben considerarselos hechos futuros que puedan afectarla, en tantoexista evidencia objetiva de que ellos ocurrirán.

Cuando no pueda determinarse objetivamente elmomento en que se cobrarán, se considerará el plazomás probable, y si ninguna estimación de plazo es lamás probable, se tomará la de mayor plazo.


Se admitirá que el descuento de las sumas acobrar, se efectúe únicamente sobre los saldos deestos créditos a la fecha de los estados contables.

4.5.5. Créditos en especie

Se medirán de acuerdo con la medición con-table inicial que se les asignaría a los bienes arecibir.

4.5.6. Pasivos en moneda originados en lacompra de bienes o servicios

Se los medirá con base en los corres-pondientes precios de compra para operaciones decontado, si existieran operaciones efectivamentebasadas en ellos. Si no se presentase esta últimacondición, el precio de contado será reemplazadopor una estimación basada en el valor descontado–a la fecha de la operación– del importe futuro aentregar. A este efecto, se utilizará una tasa deinterés que refleje las evaluaciones que el mercadohace del valor tiempo del dinero y de los riesgosespecíficos de la operación, correspondiente almomento de la medición.

En los casos de cuentas a ser pagadas enmoneda extranjera o en su equivalente en monedaargentina, sus importes se convertirán a monedaargentina al tipo de cambio de la fecha de latransacción.


4.5.7. Pasivos en moneda originados entransacciones financieras

Se medirán de acuerdo con la suma de dinerorecibida (neta de los costos demandados por latransacción). Cuando una deuda entre partes inde-pendientes fuera sin interés, o con una tasa deinterés muy inferior a la de mercado, se medirásobre la base de la mejor estimación posible de lasuma a pagar, descontada usando una tasa querefleje las evaluaciones del mercado sobre el valor



tiempo del dinero y los riesgos específicos de laoperación.


4.5.8. Pasivos en moneda originados enrefinanciaciones

Cuando una deuda entre partes inde-pendientes, sea sustituida por otra (en casos comomoratorias previsionales e impositivas, deudasfinancieras, comerciales, etc.) cuyas condicionessean sustancialmente distintas de las originales, sedará de baja la cuenta preexistente y se reconoceráuna nueva deuda, cuya medición contable se harásobre la base de la mejor estimación posible de lasuma a pagar, descontada usando una tasa querefleje las evaluaciones del mercado sobre el valortiempo del dinero y los riesgos específicos de ladeuda. Se presume sin admitir prueba en contra-rio, que las condiciones son sustancialmente dis-tintas si el valor descontado de la nueva deudadifiere al menos un diez por ciento del valordescontado de la deuda refinanciada.


4.5.9. Otros pasivos en moneda

Su medición original se hará sobre la base delvalor descontado de la mejor estimación disponi-ble de la suma a pagar, usando una tasa que reflejelas evaluaciones del mercado sobre el valor tiem-po del dinero y los riesgos específicos del pasivo.

Al estimar la suma a pagar deben considerarselos hechos futuros que puedan afectar el importenecesario para cancelar la obligación, en tantoexista evidencia suficiente y objetiva de que ellosocurrirán.

Cuando no pueda determinarse objetivamenteel momento en que se cancelarán los pasivos, seconsiderará el plazo más probable, y si ningunaestimación de plazo es la más probable, se tomarála de menor plazo.

Los reembolsos a obtener de terceros conmotivo de la cancelación de la obligación sólo sereconocerán (como activo) cuando su percepciónesté virtualmente asegurada. En tal caso, la medi-ción inicial del reembolso contabilizado no deberásuperar a la del pasivo registrado.


Se admitirá que el descuento de las sumas apagar, se efectúe únicamente sobre los saldos deestos pasivos a la fecha de los estados contables.

4.5.10. Pasivos en especie

Los pasivos en especie asumidos contra larecepción de dinero se medirán de acuerdo con elimporte recibido. En los restantes casos, se losregistrará al valor corriente (a la fecha de la tran-sacción) de los bienes o servicios a entregar.

4.6.Componentes financieros implícitos

Con sujeción a lo indicado en el último párrafode esta sección, las diferencias entre precios decompra (o venta) al contado y los corres-pondientes a operaciones a plazo deben segregar-se y tratarse como costos (o ingresos) financieros.Cuando el precio de contado no fuere conocido ono existieran operaciones basadas en él, se loestimará mediante la aplicación de una tasa deinterés que refleje las evaluaciones del mercadosobre el valor tiempo del dinero y los riesgosespecíficos de la operación, en el momento deefectuar la medición.

En un contexto de estabilidad monetaria, enlos términos de la sección 3.1. (Expresión en



moneda homogénea), se admitirá que la segrega-ción referida se efectúe únicamente sobre los sal-dos de los activos y pasivos a la fecha de losestados contables. No obstante lo expuesto, en elcaso de los activos fijos, se recomienda efectuarla segregación desde el momento de su incorpo-ración.

4.7.Reconocimiento y medición devariaciones patrimoniales

Las transacciones con los propietarios y equi-valentes (aportes y retiros de capital, distribucio-nes de ganancias y otros) y los resultados, debenreconocerse en los períodos en que se produzcanlos hechos sustanciales generadores de las corres-pondientes variaciones patrimoniales. A estosefectos, la sustancia y realidad económica de loshechos y operaciones deberá primar por sobre suforma legal.

Los resultados de las operaciones de intercam-bio se reconocerán cuando pueda considerárselasconcluidas desde el punto de vista de la realidadeconómica.

También se reconocerán como resultados losacrecentamientos, valorizaciones o desvaloriza-ciones provenientes de acontecimientos internoso externos al ente que motiven cambios en lasmediciones contables de activos o pasivos, deacuerdo con los criterios establecidos en esta re-solución técnica.

La medición de los ingresos se hará emplean-do los criterios de medición contable de los acti-vos incorporados o de los pasivos cancelados.

La medición de los costos se hará empleandolos criterios de medición contable de los activosenajenados o consumidos o de los pasivos asumi-dos. En los estados contables intermedios, se apli-carán los mismos criterios de reconocimiento devariaciones patrimoniales que en los estados con-tables de cierre de ejercicio, salvo que una normaparticular indique lo contrario. Su imputación aperíodos se hará aplicando las siguientes reglas:

a) si el costo se relaciona con un ingreso determi-nado, debe ser cargado al resultado del mismoperíodo al que se imputa el ingreso;

b) si el costo no puede ser vinculado con uningreso determinado pero sí con un período,debe ser cargado al resultado de éste;

c) si no se da ninguna de las dos situacionesanteriores, el costo debe ser cargado al resulta-do de inmediato.

Los impuestos sobre las ganancias se imputa-rán a los mismos períodos que los ingresos, gas-tos, ganancias y pérdidas que intervienen en sudeterminación.

Las participaciones de accionistas no contro-lantes sobre los resultados de entidades controla-das se imputarán a los mismos períodos que éstos.

4.8.Consideración de hechos contingentes

Los efectos patrimoniales que pudiere ocasio-nar la posible concreción o falta de concreción deun hecho futuro (no controlable por el ente emisorde los estados contables) tendrán el siguiente tra-tamiento:

a) los favorables sólo se reconocerán en los casosprevistos en la sección 5.19.6.3. (Impuestosdiferidos);

b) los desfavorables se reconocerán cuando:

1) deriven de una situación o circunstancia exis-

tente a la fecha de los estados contables;

2) la probabilidad de que tales efectos se

materialicen sea alta;

3) sea posible cuantificarlos en moneda de

una manera adecuada.

El activo resultante de un efecto patrimonialfavorable cuya concreción sea virtualmente ciertano se considerará contingente y deberá ser reco-nocido.



4.9.Consideración de hechos posteriores a lafecha de los estados contables

Deberán considerarse contablemente los efec-tos de los hechos y circunstancias que, habiendoocurrido entre la fecha de los estados contables yla de su emisión, proporcionen evidencias confir-matorias de situaciones existentes a la primera opermitan perfeccionar las estimaciones corres-pondientes a la información en ellos contenida.

4.10.Modificaciones a resultados de ejerciciosanteriores

Estas modificaciones se practicarán con moti-vo de:

a) correcciones de errores en la medición de losresultados informados en estados contables deejercicios anteriores; o

b) la aplicación de una norma de medición conta-ble distinta de la utilizada en el ejercicio ante-rior, con las excepciones indicadas en lasección 8.2. (Excepciones).

En ambos casos se corregirá la medición con-table de los resultados acumulados al comienzodel período.

No se computarán modificaciones a resulta-dos de ejercicios contables anteriores cuando:

a) cambien las estimaciones contables como

consecuencia de la obtención de nuevos

elementos de juicio que no estaban dispo-

nibles al momento de emisión de los esta-

dos contables correspondientes a dichos

ejercicios.

b) cambien las condiciones preexistentes u

ocurran situaciones que en sustancia son

claramente diferentes de lo acaecido ante-

riormente.

5. MEDICIÓN CONTABLE ENPARTICULAR

Para la medición contable de activos y pasivosy de los resultados relacionados se aplicarán loscriterios primarios enunciados en las normas con-tenidas en este capítulo, con sujeción, en el casode los activos, a la consideración de los límitesestablecidos en la sección 4.4. (Comparacionescon valores recuperables).

Las cuestiones particulares de medición conta-ble que no estuvieren expresamente previstas en estecapítulo se tratarán teniendo en cuenta lo expuestoen la sección 9 (Cuestiones no previstas).

5.1.Efectivo

El efectivo disponible en el ente o en bancosse computará a su valor nominal.

La moneda extranjera se convertirá a monedaargentina al tipo de cambio de la fecha de losestados contables.

5.2.Cuentas a cobrar en moneda (originadosen la venta de bienes y servicios, entransacciones financieras y enrefinanciaciones, incluyendo a losdepósitos a plazo fijo y excluyendo a lasrepresentadas por títulos con cotización)

Para estos activos se considerará su destinoprobable.

Cuando existieren la intención y la factibilidadde negociarlos, cederlos o transferirlos anticipada-mente, se computarán a su valor neto de realización,determinado de acuerdo con la sección 4.3.2. (De-terminación de valores netos de realización). Laaplicación de este criterio requiere:

a) la existencia de un mercado al cual el ente puedaacceder para la realización anticipada del acti-vo; y



b) que hechos anteriores o posteriores a la fechade los estados contables revelen su conducta omodalidad operativa en ese sentido.

En los restantes casos, su medición contablese efectuará considerando:


b) laporcióndevengadadecualquierdiferenciaentreella y la suma de los importes a cobrar a susvencimientos, calculada exponencialmente conla tasa internaderetornodeterminadaalmomentode la medición inicial sobre la base de ésta y delas condiciones oportunamente pactadas;


Esta medición podrá obtenerse mediante elcálculo del valor descontado de los flujos de fon-dos que originará el activo, utilizando la tasainterna de retorno determinada al momento de lamedición inicial.

En caso de existir cláusulas de actualizaciónmonetaria o de modificaciones de la tasa de inte-rés, se considerará su efecto.

En los casos de cuentas a ser cobradas enmoneda extranjera o en su equivalente en monedaargentina, los cálculos indicados deben ser efec-tuadas en ella y los importes así obtenidos debenser convertidos a moneda argentina al tipo decambio de la fecha de los estados contables.

5.3.Otros créditos en moneda

Para estos activos se considerará su destinoprobable.

Cuando existieren la intención y la factibili-dad de negociarlos, cederlos o transferirlos anti-cipadamente, se computarán a su valor neto derealización, de acuerdo con lo descripto en elsegundo párrafo de la sección 5.2. (Cuentas acobrar en moneda).

En la medición de los activos por impuestosdiferidos se realiza una nueva medición, en cadafecha de cierre de los estados contables, por lo quecorresponde aplicar la tasa del momento de lamedición.

En los restantes casos, su medición contablese efectuará sobre la base de la mejor estimaciónposible de la suma a cobrar, descontada usando:

a) la tasa aplicada en la medición inicial; o

b) la tasa que hubiera correspondido usar, si eldescuento inicial no se hubiera efectuado porhaberse seguido el criterio alternativo admitidoen el último párrafo de la sección 4.5.4. (Otroscréditos en moneda).

En un contexto de estabilidad monetaria, enlos términos de la sección 3.1. (Expresión enmoneda homogénea), las sumas a cobrar cuyovencimiento se produzca dentro de los doce mesesde la fecha de los estados contables, podrán nodescontarse, en cuyo caso deberá optarse por elmismo criterio en la medición de los pasivostratados en la sección 5.15. (Otros pasivos enmoneda).

Al estimar la suma a cobrar deben conside-rarse los hechos futuros que puedan afectarla, entanto exista evidencia objetiva de que ellos ocu-rrirán.

Cuando no pueda determinarse objetivamenteel momento en que se cobrarán, se considerará elplazo más probable, y si ninguna estimación deplazo es la más probable, se tomará la de mayorplazo.

En los casos de cuentas a ser cobradas enmoneda extranjera o en su equivalente en monedaargentina, sus importes se convertirán a monedaargentina al tipo de cambio de la fecha de losestados contables.



5.4.Créditos no cancelables en moneda(derechos de recibir bienes o servicios)

Deben aplicarse las reglas de medición conta-ble correspondientes a los bienes o servicios arecibir.

5.5.Bienes de cambio

5.5.1. Bienes de cambio fungibles, con mercadotransparente y que puedan sercomercializados sin esfuerzo significativo

Se los medirá al valor neto de realización,determinado de acuerdo con las normas de lasección 4.3.2. (Determinación de valores netos derealización).

5.5.2. Bienes de cambio sobre los que se hayanrecibido anticipos que fijan precio y lascondiciones contractuales de la operaciónaseguren la efectiva concreción de laventa y de la ganancia.

Se los medirá al valor neto de realización,determinado de acuerdo con las normas de lasección 4.3.2. (Determinación de valores netos derealización).

5.5.3. Bienes de cambio en producción oconstrucción mediante un procesoprolongado

La medición contable de estos activos se efec-tuará a su valor neto de realización proporcionadode acuerdo con el grado de avance de la produc-ción o construcción y del correspondiente procesode generación de resultados, cuando:

a) se hayan recibido anticipos que fijan precio;

b) las condiciones contractuales de la operaciónaseguren la efectiva concreción de la venta;

c) el ente tenga la capacidad financiera para fina-lizar la obra; y

d) exista certidumbre respecto de la concreción dela ganancia.

En los restantes casos, se utilizará el costo dereposición de los bienes con similar grado deavance de la producción o construcción, tomadode un mercado activo o, si esto no fuera posible,su costo de reproducción, para cuya determi-nación se considerarán:

a) las normas enunciadas en la sección 4.2.6.(Bienes producidos) y

b) los métodos habitualmente seguidos por el entepara aplicarlas.

Si la obtención del costo de reproducciónfuera imposible o impracticable, se usará el costooriginal.

5.5.4. Bienes de cambio en general.

Para los restantes bienes de cambio se tomarásu costo de reposición a la fecha de los estadoscontables. Si la obtención de éste fuera imposibleo impracticable, se usará el costo original.

Si los costos estuvieran expresados en monedaextranjera sus importes se convertirán a monedaargentina utilizando el tipo de cambio del momen-to de la medición.

5.6.Inversiones en bienes de fácilcomercialización, con cotización en uno omás mercados activos, excepto los activosdescriptos en las secciones 5.7. y 5.9.

Se los tomará a su valor neto de realización,determinado de acuerdo con las normas de lasección 4.3.2. (Determinación de valores netos derealización).

Si las cotizaciones estuviesen expresadas enmoneda extranjera sus importes se convertirán amoneda argentina al tipo de cambio de la fecha delos estados contables.



5.7.Inversiones en títulos de deuda a sermantenidos hasta su vencimiento y noafectados por coberturas


Si se cumplen las condiciones de la sección5.7.2. (Condiciones para aplicar el criterio gene-ral) la medición contable de estos activos se efec-tuará considerando:


b) la porción devengada de cualquier diferenciaentre ella y la suma de los importes a cobrar asus vencimientos, calculada exponencialmentecon la tasa interna de retorno determinada almomento de la medición inicial sobre la basede ésta y de las condiciones oportunamentepactadas;



Si los títulos estuvieren nominados en monedaextranjera, los cálculos indicados serán efectua-dos en ella y los importes así obtenidos se conver-tirán a moneda argentina al tipo de cambio de lafecha de los estados contables.

5.7.2. Condiciones para aplicar el criteriogeneral

Las condiciones que deben cumplir los activosde esta sección para medirlos contablemente deacuerdo con la sección 5.7.1. (Criterio general)son:

a) que el emisor de los títulos tenidos no tenga elderecho de cancelarlos por un importe signifi-cativamente inferior a:

1) la medición inicial del activo por parte de

su tenedor; menos

2) los pagos de capital; más

3) la porción imputada a resultados de cual-

quier diferencia entre la medición inicial

del activo y el importe a ser cancelado al

vencimiento; menos

4) cualquier desvalorización ya contabiliza-

da; y

b) que el tenedor de los títulos:

1) los haya adquirido con un propósito distin-

to al de cobertura de los riesgos inherentes

a determinados pasivos;

2) haya decidido conservarlos hasta su venci-

miento, aunque antes de él se presentaren

coyunturas favorables para la venta;

3) tenga la capacidad financiera para hacerlo;

y

4) 3no haya contratado instrumentos deriva-dos que actúen como cobertura de las variacionesdel valor de los títulos, atribuibles al riesgo de tasade interés.

Se considerará que los títulos se mantienencon un propósito de cobertura cuando se cumplanlas condiciones de la sección 2.2.1. (Condicionespara identificar la existencia de cobertura) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 18(Normas contables profesionales: desarrollo de al-gunas cuestiones de aplicación particular).

Se considerará que la intención de mantenerlos títulos hasta su vencimiento no existe si el ente,durante el ejercicio corriente o alguno de los dosanteriores efectuó ventas o transferencias de unaparte significativa de la cartera de títulos previa-



3 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este inciso era: “no haya asumido pasivos comocobertura de las variaciones de valor de los títulos.”.

mente categorizados del modo indicado en elepígrafe, salvo cuando las enajenaciones:

a) hayan sido hechas en fechas tan cercanas a las devencimiento que los cambios en las tasas deinterés de mercado no hayan tenido un efectosignificativo en el valor corriente de los títulos; o

b) hayan sido causadas por hechos aislados, nocontrolables por el ente, no repetitivos y que ésteno pudo prever razonablemente, tales como:

1) un deterioro en la calificación crediticia del

emisor,

2) un cambio en la legislación fiscal que elimi-

ne beneficios impositivos,

3) un cambio en la legislación o regulaciones

que modifiquen significativamente lo que

se considera como inversión permitida, o

4) un aumento significativo de los requisitos de

capital del sector al cual pertenece el ente,

decidido por su organismo regulador.

5.8.Activos originados en instrumentosderivados y/o que forman parte deoperaciones de cobertura4

5Se aplicarán las normas de la sección 2 (Ins-trumentos derivados y operaciones de cobertura)de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas conta-bles profesionales: desarrollo de algunas cuestio-nes de aplicación particular).

5.9.Participaciones permanentes en otrassociedades

Cuando se ejerza control, control conjunto oinfluencia significativa, en el sentido indicado enla Resolución Técnica Nº 5 (Medición de partici-

paciones permanentes en sociedades sobre lasque se ejerce control, control conjunto o influen-cia significativa) se utilizará el método del valorpatrimonial proporcional descripto en ella.

En los restantes casos:

a) la medición contable de la participación se haráa su costo;

b) los dividendos en efectivo o especie se recono-cerán en el período de su declaración y seasignarán así:

1) la porción originada en resultados devenga-

dos por la sociedad emisora antes de la

adquisición de las participaciones se dedu-

cirá del costo de la inversión;

2) el resto se imputará al resultado del período;

c) la recepción de acciones con motivo de capita-lizaciones de ganancias (“dividendos en accio-nes”) o de cualquier rubro del patrimonio nodará lugar a cambio alguno en la medicióncontable de la participación.

A efectos de determinar si los dividendosdeclarados con posterioridad a la fecha de la ad-quisición corresponden a resultados devengadosantes de dicha fecha, se presume admitiendo prue-ba en contrario (por ejemplo: una decisión de laasamblea de accionistas de la sociedad emisorabasada en la política habitual de distribución dedividendos), que si los resultados no asignadosincluyen ganancias netas devengadas a partir dela fecha de adquisición, son estas ganancias lasque se distribuyen en primer término.



4 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este título era: “Instrumentos derivados”.

5 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este punto era: “Se aplicarán las normas de la sección2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas contables profesionales:desarrollo de algunas cuestiones de aplicación particular).”.

5.10.Participaciones no societarias ennegocios conjuntos

Se aplicarán las normas de la Resolución Téc-nica Nº 14 (Información contable de participacio-nes en negocios conjuntos).

5.11.Bienes de uso e inversiones en bienes denaturaleza similar

5.11.1. Bienes de uso y bienes destinados aalquiler

5.11.1. 1. Medición contable

Su medición contable se efectuará al costooriginal menos la depreciación acumulada.

Las erogaciones posteriores al reconocimien-to inicial de un activo se incorporarán como uncomponente de éste cuando:

a) el desembolso constituya una mejora y seaprobable que el activo genere ingresos netos defondos en exceso de los originalmente previs-tos, ya sea por:

1) un aumento en la vida útil estimada del

activo (respecto de la original); o

2) un aumento en su capacidad de servicio; o

3) una mejora en la calidad de la producción; o

4) una reducción en los costos de operación;

o cuando:

b) las erogaciones se originen en tareas de mante-nimiento o reacondicionamiento mayores quesolo permitan recuperar la capacidad de servi-cio del activo para lograr su uso continuo, pero:

1) unamedición confiable indique que toda la

erogación o parte de ella es atribuible al

reemplazo o reacondicionamiento de uno

o más componentes del activo que el ente

ha identificado;

2) la depreciación inmediatamente anterior de

dichos componentes no haya sido calcu-

lada en función de la vida útil del activo

del cual ellos forman parte, sino de su

propio desgaste o agotamiento y a efectos

de reflejar el consumo de su capacidad

para generar beneficios que se restablece

con las mencionadas tareas de manteni-

miento; y

3) es probable que como consecuencia de la

erogación fluyan hacia el ente beneficios

económicos futuros.

Las restantes erogaciones posteriores a la in-corporación del bien se considerarán reparacionesimputables al período en que éstas se lleven acabo.

5.11.1. 2. Depreciaciones

Para el cómputo de las depreciaciones se con-siderará, para cada bien:

a) su medición contable;

b) su naturaleza;

c) su fecha de puesta en marcha, que es el momen-to a partir del cual deben computarse deprecia-ciones;

d) si existen evidencias de pérdida de valor ante-riores a la puesta en marcha, caso en el cualdebe reconocérselas;

e) su capacidad de servicio, a ser estimada consi-derando:

1) el tipo de explotación en que se utiliza el

bien;

2) la política de mantenimiento seguida por el

ente;

3) la posible obsolescencia del bien debida,

por ejemplo, a cambios tecnológicos o en



el mercado de los bienes producidos me-

diante su empleo;

f) la posibilidad de que algunas partes importantesintegrantes del bien sufran un desgaste o ago-tamiento distinto al del resto de sus componen-tes;

g) el valor neto de realización que se espera tendráel bien cuando se agote su capacidad de servi-cio, determinado de acuerdo con las normas dela sección 4.3.2. (Determinación de valoresnetos de realización) (lo que implica conside-rar, en su caso, los costos de desmantelamientodel activo y de la restauración del emplaza-miento de los bienes);

h) la capacidad de servicio del bien ya utilizadadebido al desgaste o agotamiento normal;

i) los deterioros que pudiere haber sufrido el bienpor averías u otras razones.

Tras el reconocimiento de una pérdida devalor o de una reversión de la pérdida de valor poraplicación de las normas de la sección 4.4. (Com-paraciones con valores recuperables), los cargospor depreciación deben ser adecuados para distri-buir la nueva medición contable del activo (menossu valor recuperable final), de una forma sistemá-tica a lo largo de la vida útil restante del bien.

Cuando un activo haya sido incorporado me-diante un arrendamiento financiero de acuerdocon la sección 4 (Arrendamientos) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo de algunascuestiones de aplicación particular) y la obtenciónde su propiedad por parte del arrendatario no searazonablemente segura, se lo depreciará totalmentea lo largo del plazo del contrato o de su capacidad deservicio, el período que fuere menor.

Si apareciesen nuevas estimaciones –debida-mente fundadas– de la capacidad de servicio delos bienes, de su valor recuperable final o decualquier otro elemento considerado para el cál-culo de las depreciaciones, las posteriores a la

fecha de exteriorización de tales elementos debe-rán ser adecuadas a la nueva evidencia.

5.11.2. Bienes destinados a su venta(incluyendo aquellos retirados deservicio)

Su medición contable se efectuará a su valorneto de realización, determinado de acuerdo conlas normas de la sección 4.3.2. (Determinación devalores netos de realización).

Si el valor neto de realización es mayor que lamedición contable anterior, se reconocerá la ga-nancia resultante, siempre que:

a) exista un mercado efectivo para la negociaciónde los bienes y su valor neto de realizaciónpueda determinarse sobre la base de transac-ciones de mercado cercanas a la fecha de cierrepara bienes similares; o

b) el precio de venta esté asegurado por contrato.

Si no se cumplen las condiciones señaladas enlos incisos a) y b), la medición contable se efec-tuará al costo original (o al último valor corriente)que se hubiere contabilizado, menos su deprecia-ción acumulada, siguiendo los criterios descriptosen la sección 5.11.1. (Bienes de uso y bienesdestinados a alquiler).

Las inversiones que sean utilizadas en la acti-vidad principal del ente hasta tanto se decida suventa, se considerarán bienes de uso. En conse-cuencia, su medición contable se efectuará apli-cando los criterios descriptos en la sección 5.11.1.(Bienes de uso y bienes destinados a alquiler).

En el caso de inversiones en inmuebles que seencuentren en proceso de construcción se aplica-rán las normas de la sección 5.5.3. (Bienes decambio en producción o construcción medianteun proceso prolongado).



5.12.Llave de negocio

Se aplicarán las normas de la sección 3 (Llavede negocio) de la segunda parte de la ResoluciónTécnica Nº 18 (Normas contables profesionales:desarrollo de algunas cuestiones de aplicación par-ticular).

5.13.Otros activos intangibles

5.13.1. Reconocimiento

Los activos intangibles adquiridos y los pro-ducidos sólo se reconocerán como tales cuando:

a) pueda demostrarse su capacidad para generarbeneficios económicos futuros;

b) su costo pueda determinarse sobre bases con-fiables;

c) no se trate de:

1) costos de investigaciones efectuadas con el

propósito de obtener nuevos conocimien-

tos científicos y técnicos o inteligencia;

2) costos erogados en el desarrollo interno del

valor llave, marcas, listas de clientes y

otros que, en sustancia, no puedan ser

distinguidos del costo de desarrollar un

negocio tomado en su conjunto (o un seg-

mento de dicho negocio);

3) costos de publicidad, promoción y reubi-

cación o reorganización de una empresa.

4) costos de entrenamiento (excepto aquellos

que por sus características deben activarse

en gastos preoperativos).

En tanto se cumplan las condiciones indicadasen a) y b), podrán considerarse activos intangiblesa las erogaciones que respondan a:

a) costos para lograr la constitución de un nuevoente y darle existencia legal (costos de organi-zación)

b) costos que un nuevo ente o un ente existentedeban incurrir en forma previa al inicio de unanueva actividad u operación (costospreopera-tivos), siempre que:

1) sean costos directos atribuibles a la nueva

actividad u operación yclaramente incre-

mentales respecto de los costos del ente si

la nueva actividad u operación no se hu-

biera desarrollado; y

2) no corresponda incluir las erogaciones

efectuadas como un componente del costo

de los bienes de uso, de acuerdo con lo

indicado en el penúltimo párrafo de la

sección 4.2.6. (Bienes producidos).

En el caso de los costos erogados por la apli-cación de conocimientos a un plan o diseño parala producción de materiales, dispositivos, produc-tos, procesos, sistemas o servicios nuevos o sus-tancialmente mejorados, la demostración de lacapacidad de generar beneficios económicos fu-turos incluye la probanza de la intención, factibi-lidad y capacidad de completar el desarrollo delintangible.

Los costos cargados al resultado de un ejerci-cio o período intermedio por no darse las condi-ciones indicadas no podrán agregarse posterior-mente al costo de un intangible.

Los costos posteriores relacionados con unintangible ya reconocido sólo se activarán sí:

a) puede probarse que mejorarán el flujo de bene-ficios económicos futuros; y

b) pueden ser medidos sobre bases fiables.

5.13.2. Medición contable

Su medición contable se efectuará al costooriginal menos la depreciación acumulada.



5.13.3. Depreciaciones

Para el cómputo de depreciaciones se consi-derarán, respecto de cada bien:

a) su costo;

b) su naturaleza y forma de explotación;

c) la fecha de comienzo de su utilización o la queevidencie su pérdida de valor, que es el mo-mento a partir del cual deben computarse de-preciaciones;

d) si existen evidencias de pérdida de valor ante-riores a su utilización, caso en el cual debereconocérselas;

e) la capacidad de servicio estimada del bien, dadapor:

1) las unidades de producción a ser obtenidas

empleando el activo; o

2) el período durante el cual se espera utilizar-

lo;

f) la existencia de algún plazo legal para la utili-zación del bien, que marcará el límite de sucapacidad de servicio, excepto cuando el plazofuera renovable y la renovación fuese virtual-mente cierta;

g) el valor neto de realización final estimado delbien, que sólo se considerará cuando:

1) un tercero se haya comprometido a adquirir

el bien a la finalización de su vida útil; o

2) pueda fijárselo por referencia a precios de

un mercado activo y transparente para el

tipo de bien y sea probable que esemercado

siga existiendo a la finalización de la vida

útil del bien;

h) la capacidad de servicio ya utilizada.

La depreciación se asignará a los períodos dela vida útil del bien sobre una base sistemática queconsidere la forma en que se consumen los bene-ficios producidos por el activo. Si esto no fueseposible, se aplicará el método de la línea recta.

Se presume, admitiendo prueba en contrario,que la vida útil de un intangible no supera losveinte años. La consideración de una vida útilestimada superior a la indicada conlleva la obli-gación (estipulada en la sección 4.4.2. –frecuenciade las comparaciones–) de estimar el valor recu-perable del intangible al cierre de cada ejercicioeconómico, aunque no exista ningún indicio de sudesvalorización.

A los fines del cálculo de las depreciaciones,se presume sin admitir prueba en contrario que lavida económica de los costos de organización ycostos preoperativos no es superior a los cincoaños.

Si apareciesen nuevas estimaciones —debida-mente fundadas— de la capacidad de servicio delos bienes, de su valor recuperable final o decualquier otro elemento considerado para el cál-culo de las depreciaciones, las posteriores a lafecha de exteriorización de tales elementos debe-rán ser adecuadas a la nueva evidencia.

5.14.Pasivos en moneda (originados en lacompra de bienes o servicios, enrefinanciaciones y en transaccionesfinancieras)

Para estos pasivos se considerará la posibili-dad e intención de cancelación anticipada.

Si el ente no estuviera en condiciones de can-celar el pasivo con anticipación o no tuviera laintención de hacerlo, su medición contable seefectuará considerando:

a) la medición original del pasivo;

b) la porción devengada de cualquier diferenciaentre ella y la suma de los importes a pagar asus vencimientos, calculada exponencialmente



con la tasa determinada al momento de la me-dición inicial sobre la base de ésta y de lascondiciones oportunamente pactadas;

c) los pagos efectuados.

Esta medición podrá obtenerse mediante elcálculo del valor descontado de los flujos de fon-dos que originará el pasivo, utilizando la tasadeterminada al momento de la medición inicial.


En los casos de cuentas a ser pagadas enmoneda extranjera o en su equivalente en monedaargentina, los cálculos indicados deben ser efec-tuadas en ella y los importes así obtenidos debenser convertidos a moneda argentina al tipo decambio de la fecha de los estados contables.

Si el ente estuviera en condiciones financierasde cancelar anticipadamente la deuda y hechosanteriores o posteriores a la fecha de cierre de losestados contables revelaran su conducta o moda-lidad operativa en ese sentido, la medición conta-ble del pasivo se efectuará al valor descontado dela deuda, calculado con la tasa que el acreedoraceptaría para recibir su pago anticipado.

Del mismo modo se procederá si los riesgosde cambio de valor del pasivo fueran objeto de unacobertura efectiva mediante la tenencia de unactivo cuya medición contable deba hacerse a suvalor corriente. Para determinar si la cobertura esefectiva se aplicarán las pautas descriptas en lasección 2.2.2. (Coberturas eficaces) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo de algunascuestiones de aplicación particular).

Las mediciones contables de los pasivos quedeban ser pagados en moneda extranjera o en suequivalente en moneda argentina deben ser efec-tuadas en la primera y los importes así obtenidosse convertirán a moneda argentina al tipo de cam-bio de la fecha de los estados contables.

5.15.Otros pasivos en moneda

Si el ente estuviera en condiciones financierasde cancelar anticipadamente la deuda y hechosanteriores o posteriores a la fecha de cierre de losestados contables revelaran su conducta o moda-lidad operativa en ese sentido, la medición conta-ble del pasivo se efectuará al valor descontado dela deuda, calculado con la tasa que el acreedoraceptaría para recibir su pago anticipado.

En la medición de las contingencias y de lospasivos por impuestos diferidos y por planes depensiones, en cada fecha de cierre de los estadoscontables, se está realizando una nueva medición,por lo que corresponde aplicar la tasa del momen-to de la medición.

En los restantes casos, su medición contablese efectuará sobre la base de la mejor estimaciónposible de la suma a pagar, descontada usando:

a)la tasa aplicada en la medición inicial; o

b)la tasa que hubiera correspondido usar, si eldescuento inicial no se hubiera efectuado porhaberse seguido el criterio alternativo admitidoen el último párrafo de la sección 4.5.9. (Otrospasivos en moneda).

En un contexto de estabilidad monetaria, enlos términos de la sección 3.1. (Expresión enmoneda homogénea), las sumas a pagar cuyovencimiento se produzca dentro de los doce mesesde la fecha de los estados contables, podrán nodescontarse, en cuyo caso deberá optarse por elmismo criterio en la medición de los créditostratados en la sección 5.3. (Otros créditos enmoneda).

Debe practicarse una nueva evaluación de loshechos futuros que inciden sobre su medición, entanto exista evidencia suficiente y objetiva de queellos ocurrirán.

Cuando no pueda determinarse objetivamenteel momento en que se cancelarán los pasivos, seconsiderará el plazo más probable, y si ninguna



estimación de plazo es la más probable, se tomarála de menor plazo.

En los casos de cuentas a ser pagadas enmoneda extranjera o en su equivalente en monedaargentina, sus importes se convertirán a monedaargentina al tipo de cambio de los estados conta-bles.

5.16.Pasivos originados en instrumentosderivados y/o que forman parte deoperaciones de cobertura 6

7Se aplicarán las normas de la sección 2 (Ins-trumentos derivados y operaciones de cobertura)de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas conta-bles profesionales: desarrollo de algunas cuestio-nes de aplicación particular).

5.17.Pasivos en especie

Cuando la obligación consista en entregar bie-nes que se encuentren en existencia o puedan seradquiridos, se computarán al costo de cancelaciónde la obligación, de acuerdo con la sección 4.2.8.(Costos de cancelación).

Para las obligaciones de entregar bienes quedeban ser producidos o de prestar servicios, setomará el importe mayor entre las sumas recibidasy el costo de cancelación de la obligación.

5.18.Compromisos que generan pérdidas

Cuando un ente haya asumido un compromisocuyo cumplimiento sea ineludible y los costos aerogar sean superiores a los ingresos, bienes oservicios a obtener, la correspondiente pérdidaserá reconocida y medida como un pasivo. Estoes aplicable, por ejemplo, a los compromisos de

comprar bienes o servicios en ciertas cantidades ya determinados precios.

5.19.Cuestiones de aplicación

Esta sección contiene aclaraciones sobre cues-tiones de aplicación de normas expuestas en par-tes anteriores de esta resolución técnica.

5.19.1. Distinción entre pasivo y patrimonioneto


La asignación de los instrumentos financierosemitidos (o de sus partes componentes) entre elpasivo y el patrimonio neto debe basarse en larealidad económica y en las definiciones que deesos elementos de los estados contables se hacenen la sección 4 (Elementos de los estados conta-bles) de la segunda parte de la Resolución GeneralNº 16 (Marco conceptual de las normas contablesprofesionales).

Cuando un instrumento financiero contengatanto elementos integrantes del pasivo como ele-mentos integrantes del patrimonio neto, se losdesagregará y tratará separadamente.

5.19.1. 2. Acciones preferidas rescatables

Las acciones preferidas emitidas integran elpasivo cuando sus cláusulas de emisión, directa oindirectamente:

a) obligan al emisor a su rescate; o bien

b) otorgan al tenedor el derecho a solicitar surescate,



6 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este título era: “Pasivos originados en instrumentosfinancieros derivados ”.

7 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este punto era: “Se aplicarán las normas de la sección2 (Instrumentos derivados) de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas contables profesionales:desarrollo de algunas cuestiones de aplicación particular).”.

por un importe determinado o determinable yen una fecha fija o determinable.

Los intereses o dividendos correspondientes alas acciones preferidas que forman parte del pasi-vo integran los costos financieros a cuyo trata-miento se refiere la sección 4.2.7. (Costos finan-cieros).

Las acciones preferidas rescatables a opcióndel emisor integran el patrimonio neto mientras laopción no haya sido decidida o no pueda serefectivamente ejercida.

5.19.1. 3. Aportes irrevocables5.19.1. 3. 1.Aportes irrevocables para futuras

suscripciones de acciones

La contabilización de estos aportes debe ba-sarse en la realidad económica. Por lo tanto, sólodeben considerarse como parte del patrimonio losaportes que:

a) hayan sido efectivamente integrados;

b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportantey el órgano de administración del ente queestipule:

1) que el aportantemantendrá su aporte, salvo

cuando su devolución sea decidida por la

asamblea de accionistas (u órgano equiva-

lente) del entemediante un procedimiento

similar al de reducción del capital social;

2) que el destino del aporte es su futura con-

versión en acciones;

3) las condiciones para dicha conversión;

c) hayan sido aprobados por la asamblea de accio-nistas (u órgano equivalente) del ente o por suórgano de administración ad-referéndum deella.

Los aportes que no cumplan las condicionesmencionadas integran el pasivo.

5.19.1. 3. 2.Aportes irrevocables para absorberperdidas acumuladas

Los aportes efectivamente integrados, desti-nados a absorber perdidas, serán registrados en elpatrimonio neto modificando los resultados acu-mulados, siempre que hayan sido aprobados porla asamblea de accionistas (u órgano equivalente)del ente o por su órgano de administración ad-re-feréndum de ella.

5.19.2. Arrendamientos

Se aplicarán las normas de la sección 4 (Arren-damientos) de la segunda parte de la ResoluciónTécnica Nº 18 (Normas contables profesionales:desarrollo de algunas cuestiones de aplicación par-ticular).

5.19.3. Pérdidas operativas futuras

Las pérdidas operativas futuras no darán lugaral reconocimiento de pasivo alguno, pero deberánser tenidas en cuenta para estimar los valoresrecuperables de los activos y para estimar la de-preciación del valor llave negativo.

5.19.4. Reestructuraciones

Se aplicarán las normas de la sección 5 (Rees-tructuraciones) de la segunda parte de la Resolu-ción Técnica Nº 18 (Normas contables profe-sionales: desarrollo de algunas cuestiones deaplicación particular).

5.19.5. Combinaciones de negocios.

Se aplicarán las normas de la sección 6 (Com-binaciones de negocios) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 18 (Normas contables pro-fesionales: desarrollo de algunascuestiones de apli-cación particular).



5.19.6. Impuesto a las ganancias

5.19.6. 1. Diferenciación de jurisdicciones

Las normas que siguen se aplicarán separada-mente por cada jurisdicción (argentina o extranje-ra) en la cual deban liquidarse y pagarse impuestossobre las ganancias.

5.19.6. 2. Impuestos determinados y saldos a favor5.19.6. 2. 1.Reconocimiento

Los impuestos determinados en cada períododarán lugar al reconocimiento de las corres-pondientes deudas, las que serán reducidas por lospagos a cuenta que se hubieren efectuado (poranticipos, retenciones, percepciones, etc.).

Cuando los pagos a cuenta superen a la obli-gación determinada se reconocerá un activo.

5.19.6. 2. 2.Medición

La medición contable de los impuestos deter-minados a pagar y de los saldos a favor se harásegún las normas de la sección 5.15. (Otros pasi-vos en moneda) y de la sección 5.3. (Otros crédi-tos en moneda), respectivamente, sobre la base delimporte que se espera pagar a (o recuperar de) lasautoridades impositivas.

Cuando la recuperación de un saldo a favoresté sujeta a alguna condición, se considerará queexiste una contingencia negativa, que será tratadade acuerdo con las normas de la sección 4.8.(Consideración de hechos contingentes).

5.19.6. 3. Impuestos diferidos5.19.6. 3. 1.Reconocimiento: normas generales

Cuando existan diferencias temporarias en-tre:

a) las mediciones contables de los activos y pasi-vos; y

b) sus bases impositivas, que son los importescon que esos mismos activos y pasivos apare-

cerían en los estados contables si para su me-dición se aplicasen las normas del impuestosobre las ganancias,

se reconocerán activos o pasivos por impues-tos diferidos, excepto en la medida en que talesdiferencias tengan que ver con:

a) un valor llave que no es deducible impositiva-mente; o

b) el reconocimiento inicial de un activo o de unpasivo en una transacción que:

1) no es una combinación de negocios de las

enunciadas en (Combinaciones de nego-

cios) de la segunda parte de la Resolución

Técnica Nº 18 (Normas contables profe-

sionales: desarrollo de algunas cuestiones

de aplicación particular); y

2) a la fecha de la transacción, no afecta ni el

resultado contable ni el impositivo.

Las diferencias temporarias darán lugar alcómputo de pasivos, cuando su reversión futuraaumente los impuestos determinados y de activoscuando lo disminuya, sin perjuicio de las compen-saciones de importes que sean pertinentes.

Cuando existan quebrantos impositivos o cré-ditos fiscales no utilizados susceptibles de deduc-ción de ganancias impositivas futuras, se recono-cerá un activo por impuesto diferido, pero sólo enla medida en que ella sea probable. Al evaluar laposibilidad de disponer de ganancias impositivascontra las cuales puedan cargarse los quebrantosimpositivos o créditos fiscales acumulados, elente deberá considerar:

a) si los quebrantos impositivos no utilizados hansido producidos por causas identificables cuyarepetición es improbable;

b) las disposiciones legales que fijen un límite tempo-ral a la utilización de dichos quebrantos o créditos;



c) la probabilidad de que el ente genere gananciasfiscales futuras suficientes como para cargar con-tra ellas las pérdidas o créditos fiscales no utiliza-dos, a cuyo efecto deberá tenerse en cuenta:

1) si existen pasivos por impuestos diferidos

que contribuyan a crear la situación indi-

cada en el inciso anterior;

2) si el ente tiene la posibilidad de efectuar

una planificación que le permita incre-

mentar dichas ganancias fiscales futuras.

El beneficio correspondiente a una pérdidafiscal que puede aplicarse en forma retroactivapara recuperar el impuesto de un ejercicio anteriordeberá reconocerse como un activo.

5.19.6. 3. 2.Reconocimiento: normas especiales

En los casos de diferencias temporarias rela-cionadas con activos y pasivos en sucursales, ensociedades controladas o vinculadas o en nego-cios conjuntos, se procederá así:

a) se reconocerá un pasivo por impuesto diferidocuando la reversión de la diferencia temporariavaya a generar un aumento de los impuestosdeterminados, excepto en la medida en que:

1) el inversor pueda controlar los momentos

en que tales diferencias temporarias se

reversarán; y

2) sea improbable que las diferencias tempo-

rarias se reversen en el futuro previsible;

b) se reconocerá un activo por impuesto diferidocuando la reversión de la diferencia temporariavaya a generar una disminución de los impues-tos determinados, pero sólo en la medida enque sea probable que:

1) la diferencia temporaria se reverse en el

futuro previsible; y

2) se espere disponer de ganancias impositi-

vas suficientes como para absorber la di-

ferencia temporaria.

5.19.6. 3. 3.Medición

La medición contable de los impuestos diferi-dos se hará según las normas de la sección 5.15.(Otros pasivos en moneda) y de la sección 5.3.(Otros créditos en moneda), de modo que losimportes de los activos y pasivos contabilizadosreflejen los efectos (aumentos o disminuciones)que sobre los importes de los futuros impuestosdeterminados tendrán:

a) la reversión de las diferencias temporarias; y

b) el empleo de quebrantos impositivos y créditosfiscales no utilizados.

Para el cálculo de dicho efecto, a los importescorrespondientes a las diferencias temporarias y alos quebrantos impositivos no utilizados se lesaplicará la tasa impositiva que se espera esté envigencia al momento de su reversión o utilización,considerando las normas legales sancionadas has-ta la fecha de los estados contables.

Cuando los créditos por impuestos diferidos:

a) excedan a las deudas por impuestos diferidossusceptibles de compensación; y

b) sea improbable que las ganancias impositivasfuturas alcancen para absorber las diferenciastemporarias netas y los quebrantos impositivosy los créditos fiscales no utilizados, se compu-tará una desvalorización sobre la parte de di-chos créditos que se considere irrecuperable.

La desvalorización recién referida podrá serreversada en períodos posteriores de acuerdo conlo establecido en la sección 4.4.7. (Reversiones depérdidas por desvalorización).

5.19.6. 4. Impuesto del período

Se imputarán al resultado del período:



a) los impuestos determinados para el mismo;

b) las variaciones de los saldos de impuestosdiferidos que no hayan sido causadas por com-binaciones de negocios o por escisiones.

5.19.7. Pasivos por costos laborales

Comprenden las compensaciones que un entepagará a sus empleados en el corto o largo plazopor derechos que ellos han adquirido en virtud deservicios ya prestados al ente y, en su caso, lascorrespondientes contribuciones de seguridad so-cial. Dichas compensaciones incluyen conceptostales como:

a) prestaciones recurrentes de servicios, cancela-bles bajo la forma de sueldos, jornales, comi-siones, premios por asistencia, etc.;

b) beneficios complementarios (aguinaldo, grati-ficaciones, participaciones en las ganancias,etc.), ausencias compensables o ausencias pa-gas (licencia anual por vacaciones, ausenciaspor servicio prolongado o sabática, enferme-dad, etc.) y otros beneficios similares a corto olargo plazo;

c) beneficios posteriores al retiro (pensiones, se-guro de vida, servicio médico y otros);

d) indemnizaciones por terminación de la relaciónlaboral, ya sea por decisión del empleador opor adherir el empleado a los beneficios de unplan de retiro voluntario.

El correspondiente pasivo debe medirse en elinicio de acuerdo con la sección 4.5.9. (Otrospasivos en moneda) y en la fecha de cierre de

acuerdo con la sección 5.15. (Otros pasivos enmoneda), sobre la base del importe que el enteespera pagar (con recursos monetarios o no mo-netarios, incluyendo la entrega de acciones pro-pias, el otorgamiento de opciones para su suscrip-ción u otros instrumentos financieros emitidos porel ente), ya sea como resultado de una obligaciónlegal, de políticas formales del ente, de obliga-ciones asumidas voluntariamente o de prácticasanteriores.

En los pasivos por pensiones incluidos en elinciso c), el importe que el ente espera pagar(costo final estimado de suministrar los beneficiosposteriores al retiro), se determinará utilizandométodos de cálculo actuarial y realizando suposi-ciones actuariales que constituyan las mejoresestimaciones que el ente posea sobre las variablesdemográficas (mortalidad, tasa de rotación, tasasde pedido de atención en planes de servicio médi-co, etc.) y financieras (tasa de descuento, nivelesfuturos de sueldo, etc.).

En el caso de los beneficios incluidos en losincisos a) a c) anteriores, que se devengan a me-dida que los empleados prestan su servicio, elpasivo debe reconocerse durante el período dedicha prestación.

Las indemnizaciones mencionada en el incisod) se reconocerán como un pasivo y como unresultado del período cuando el ente se hubieracomprometido de forma demostrable a rescindirel vínculo con un empleado o grupo de empleadosantes de la fecha normal de retiro o en el caso dereestructuraciones, aplicando las normas de lasección 5 (Reestructuraciones) de la segunda par-te de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas con-tables profesionales: desarrollo de algunas cues-tiones de aplicación particular).



En ausencia de evidencia en contrario, se pre-sume que un ente que actualmente proporcionabeneficios especiales a sus empleados continuaráhaciéndolo mientras ellos continúen prestandoservicios al ente.

6. CAPITAL A MANTENER

Para la determinación de los resultados acu-mulados y de la ganancia o pérdida de cada perío-do se considera capital a mantener al financiero(el invertido en moneda argentina).

7. CONTENIDO Y FORMA DE LOSESTADOS CONTABLES

En materia de contenido y forma de los esta-dos contables se aplicarán las normas de las Re-soluciones Técnicas Nros. 4 (Consolidación deEstados contables), 8 (Normas generales de ex-posición contable), 9 (Normas particulares deexposición contable para entes comerciales, in-dustriales y de servicios) y 11 (Normas particula-res de exposición contable para entes sin fines delucro), con los alcances definidos en cada una deellas.

8. NORMAS DE TRANSICIÓN

8.1.Norma general

Salvo por lo expuesto en la sección 8.2. (Ex-cepciones), los cambios de criterios contables re-queridos por esta resolución técnica deberán mo-tivar la corrección de los saldos al comienzo delprimer ejercicio de aplicación y el consiguientecómputo de ajustes de resultados de ejerciciosanteriores.

8.2.Excepciones

8.2.1. Comparaciones con valores recuperables

No se corregirán los saldos al comienzo delprimer ejercicio de aplicación de esta resolucióntécnica por los cambios de criterios contablesrequeridos en la sección 4.4. (Comparaciones convalores recuperables).

8.2.2. Bienes de uso y asimilables y saldos derevalúos

Los efectos residuales de los aumentos demediciones contables de bienes de uso y asimila-bles ocasionados por revalúos determinados ycontabilizados de acuerdo con las normas de laResolución Técnica Nº 10 (Normas contablesprofesionales):

a) no se excluirán de las mediciones contables dedichos bienes;

b) no darán lugar al reconocimiento de saldos deimpuestos diferidos.

Los saldos de revalúos que deban mantenersepor aplicación de esta norma de transición seránreducidos a medida que los bienes cuyos revalúosle dieron origen se consuman, vendan, retiren deservicio o desvaloricen. En general, la desafecta-ción se efectuará por la diferencia entre:

a) los importes contabilizados en concepto dedepreciación, valor residual de los bienes ven-didos, valor residual de los bienes retirados deservicio o desvalorización; y

b) los importes que se habrían contabilizado porlos mismos conceptos si los bienes no hubiesensido revaluados.

Si el saldo de revalúo hubiere sido parcial-mente capitalizado, la desafectación se hará con-siderando la proporción no capitalizada del saldode revalúo original. Si hubieren existido dos o másrevalúos de los mismos bienes, esta norma seaplicará separadamente para cada uno de ellos.

8.2.3. Activos intangibles

Cuando por aplicación de esta resolución téc-nica:

a) no correspondiera reconocer como activo unintangible que se reconocía como tal, se proce-derá a:



1) aplicar la sección 8.1. (Transición, norma

general), o

2) depreciar el mismo en el plazo de vida útil

remanente o en un plazo máximo de cinco

años, el que sea menor.

b) no correspondiera reconocer como activo unintangible que se reconocía como tal, y quehabía sido adquirido mediante una combina-ción de negocios calificada como adquisición,se procederá a:

1) darlo de baja,

2) incorporar o corregir el valor llave determi-

nado en la combinación, mediante la adi-

ción de la medición inicial del intangible

dado de baja, y

3) corregir la depreciación acumulada del valor

llave en función de la corrección de su

medición inicial.

c) correspondiera reducir la vida útil asignada aun activo intangible, se procederá a:

1) aplicar la sección 8.1. (Transición, norma

general), o

2) depreciar la medición contable al inicio del

primer ejercicio de vigencia de las nuevas

normas considerando:

i) si la nueva vida útil remanente es mayor

a cinco años: en base a su nueva vida

útil remanente;

ii) si la nueva vida útil remanente es igual

o menor a cinco años: en base a su

nueva vida útil remanente o en el me-

nor plazo entre su vida útil remanente,

si no hubiera sido reducida, y cinco

años.

8.2.4. Conversión de estados contables

Se aplicarán las normas de la sección 1.5.(Norma de transición), de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 18 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de algunas cuestionesde aplicación particular).

8.2.5. Pasivos por costos laborales

Cuando por aplicación de la sección 5.19.7.(Pasivos por costos laborales) se reconozca porprimera vez un pasivo de los tipificados en elinciso c) de dicha sección (Beneficios posterioresal retiro) correspondiente a un plan preexistente,se procederá a:

a) aplicar la sección 8.1. (Transición, norma ge-neral), o

b) reconocer el pasivo por el efecto acumulado alcomienzo del primer ejercicio de aplicación deesta resolución técnica, durante un período nomayor que la vida laboral esperada remanente delos empleados que participan en los beneficios ycon contrapartida en los resultados de cada añoen que se produzca el reconocimiento.

8.2.6. Costos financieros

No se corregirán los saldos al comienzo delprimer ejercicio de aplicación de esta resolucióntécnica por los cambios de criterios contablesoriginados en la sección 4.2.7. (Costos financie-ros).

8.2.7. Llave de negocio.


8.2.8. Arrendamientos

Se aplicarán las normas de la sección 4.8.(Norma de transición), de la segunda parte de la



Resolución Técnica Nº 18 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de algunas cuestionesde aplicación particular).

8.2.9. Combinaciones de negocios


9. CUESTIONES NO PREVISTAS

Las cuestiones no previstas en la sección 5(Medición contable en particular) deben ser re-sueltas aplicando las reglas de la sección 4 (Me-dición contable en general).

Las cuestiones de medición no previstas enninguna parte de esta resolución técnica deben serresueltas sobre la base de los conceptos de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 16(Marco conceptual de las normas contables pro-fesionales).

ANEXO A - MODALIDAD DEAPLICACIÓN PARA LOS ENTES

PEQUEÑOS (EPEQ)

Se define como Ente Pequeño (Epeq) al enteque cumpla todas las siguientes condiciones:

a) no haga oferta pública de sus acciones o títulosde deuda, excluyendo a las PyME´s compren-didas en el régimen del Decreto Nº 1087/93;

b) no sea sociedad de economía mixta o tengaparticipación estatal mayoritaria;

c) no realice operaciones de capitalización, ahorroo en cualquier forma requiera dinero o valoresdel público con promesa de prestaciones obeneficios futuros;

d) no explote concesiones o servicios públicos;

e) no supere el nivel de 50 personas de personalocupado promedio durante el ejercicio, en re-lación de dependencia; la determinación de lacantidad de personal se obtiene realizando elpromedio aritmético simple anual, tomando latotalidad de los empleados que forman parte dela liquidación de sueldos y jornales, de cadaperíodo que se liquida;

f) no supere el nivel de $ 5.000.000 de ingresospor ventas netas en el ejercicio anual; estemonto se determina considerando la cifra deventas netas incluidas en el estado de resulta-dos correspondiente al ejercicio; y

g) no se trate de una sociedad controlante de ocontrolada por otra sociedad incluida en losincisos anteriores.

Los Epeq podrán optar por:

a) calcular el valor recuperable de los activostratados en la sección 4.4.3.3. (Bienes de uso eintangibles que se utilizan en la producción oventa de bienes y servicios o que no generanun flujo de fondos propio) al nivel de cadaactividad o, si no fuera posible, al nivel global.

La comparación con los valores recuperablesal nivel de cada actividad requiere la identifi-cación de los componentes de la empresa afec-tados a las diferentes actividades (industrial,agropecuaria, comercial, servicios, frutihortí-cola, etc.). Una vez identificadas las activida-des corresponde aplicar el procedimiento deasignación de activos descripto para las unida-des generadores de efectivo en la sección4.4.3.3. (Bienes de uso e intangibles que seutilizan en la producción o venta de bienes yservicios o que no generan un flujo de fondospropio).

Además podrán reemplazar el flujo de fondosestablecido en la sección 4.4.4. (Estimación delos flujos de fondos), por un flujo de fondosproyectado sobre la base de los resultados ob-tenidos en los tres últimos ejercicios, siempre



que las evidencias externas no demuestren quedebe modificarse dicha premisa;

b) calcular el costo de ventas por diferencia entreel inventario inicial medido a costos de reposi-ción del inicio, las compras medidas a su costode acuerdo con la sección 4.2. (Medicionescontables de los costos), y el inventario finalmedido a costos de reposición del cierre.

El costo de ventas así calculado no permitesegregar los resultados de tenencia, distorsio-nando el margen bruto. De optarse por estaalternativa, en nota a los estados contables sedebe explicitar que los costos de ventas calcu-lados pueden incluir resultados de tenencia nocuantificados;

c) no exponer en la información complementariala siguiente información requerida por:

1) los siguientes acápites del inciso b) de la

sección B.8. (Criterios de medición conta-

ble de activos y pasivos) del capítulo VII de

la segunda parte de la Resolución Técnica

Nº 8 (Normas generales de exposición con-

table):

acápite 5): cuando se hayan reconocido o

reversado desvalorizaciones de activos:




ellos;












cambio;

acápite 6): si la comparación con los valo-

res recuperables de los bienes incluidos en

la sección 4.4.3.3. (Bienes de uso e intan-

gibles que se utilizan en la producción o

venta de bienes y servicios o que no gene-

ran un flujo de fondos propio), no se realizó

al nivel de cada bien individual, la explica-

ción de las razones que justifican la impo-

sibilidad de hacerlo;

2) el inciso c) de la sección A.1. (Depósitos a

plazo, créditos, inversiones en títulos de

deuda y deudas) del Capítulo VI (Informa-

ción complementaria) de la segunda parte

de la Resolución Técnica Nº 9 (Normas

particulares de exposición contable para

entes comerciales, industriales y de servi-

cios);

3) el inciso b) de la sección A.11. (Otros resul-

tados ordinarios) del capítulo VI (Informa-

ción complementaria) de la segunda parte

de la Resolución Técnica Nº 9 (Normas

particulares de exposición contable para

entes comerciales, industriales y de servi-

cios);

4) el inciso c.2. (Instrumentos financieros) de

la sección C (Cuestiones diversas) del ca-

pítulo VI (Información complementaria)

de la segunda parte de la Resolución Téc-

nica Nº 9 (Normas particulares de exposi-

ción contable para entes comerciales,

industriales y de servicios);

5) los siguientes incisosypárrafode las secciones

4.7.1. (En relación con todos los contratos de

arrendamiento) y 4.7.2 (En relación con los

contratos de arrendamiento financiero) de la

segundapartede laResoluciónTecnicaNº18

(Normas contables profesionales: Desarro-

llo de algunas cuestiones de aplicación par-

ticular).

i) el inciso b) de la sección 4.7.1. (En

relación con todos los contratos de

arrendamiento);



ii) el primer párrafo de la sección 4.7.2.

(En relación con los contratos de

arrendamiento financiero);

iii) el inciso a) de la sección 4.7.2. (En

relación con los contratos de arrenda-

miento financiero).

En el primer ejercicio que un ente pequeño(Epeq), deje de cumplir o comience a cumplir conlas condiciones de este anexo, podrá no presentarla información contable en forma comparativacorrespondiente a las dispensas ejercidas en elejercicio anterior o con las dispensas ejercidas enel ejercicio actual, respectivamente. Además, elvalor recuperable de los bienes de uso e intangi-bles que se utilizan en la producción o venta debienes y servicios o que no generan un flujo defondos propio no se recalculará al inicio del ejer-cicio aplicando los criterios establecidos en lasección 4.4.3.3. (Bienes de uso e intangibles quese utilizan en la producción o venta de bienes yservicios o que no generan un flujo de fondospropio).

Cuando un ente pequeño (Epeq), utilice cual-quiera de las dispensas previstas en este anexo,deberá exponerlo en la información complemen-taria.

ANEXO B – DIFERENCIAS CON LASNORMAS INTERNACIONALES DE

CONTABILIDAD

A. Introducción

En 1998, la Junta de Gobierno de la Federa-ción Argentina de Consejos Profesionales deCiencias Económicas (FACPCE) decidió:

a) definir un marco conceptual de las normascontables profesionales argentinas que inclu-yese un modelo contable de acercamiento a lasnormas internacionales de contabilidad (NIC)propuestas por el International AccountingStandards Commitee (IASC);

b) evaluar la adopción de los tratamientos deexcelencia (benchmark treatments) o las alter-nativas aceptables (allowed alternativetreatments) contenidos en ciertas normas inter-nacionales de contabilidad cuyo análisis seconsideró prioritario

Las normas internacionales de contabilidadque fueron consideradas para dar cumplimiento alpaso b) son las siguientes (los títulos en españolque aparecen en bastardilla son traducciones ofi-ciales de los títulos en inglés):

Número Título7 (revisada en

1992)Cash flow statements

Estados de flujo de efectivo

12 (revisada en1996)

Income taxesImpuesto sobre las ganancias


Segment reportingInformación financiera por segmentos

15 (reordenadaen 1994)

Information Reflecting the Effects ofChanging Prices

Información para reflejar los efectosde los cambios en los precios


Property, Plant and EquipmentPropiedades, planta y equipo


LeasesArrendamientos


The Effects of Changes in ForeignExchange Rates

Efectos de las variaciones en las tasasde cambio de la moneda extranjera


Business CombinationsCombinaciones de negocios


Borrowing CostsCostos por intereses


Financial Reporting of Interests inJoin Ventures

Información financiera sobre losintereses en negocios conjuntos

32 (1995) Financial Instruments: Disclosure andPresentation

Instrumentos financieros:presentación e información a revelar

33 (1997) Earnings Per ShareGanancias por acción

34 (1998) Interim Financial ReportingInformación financiera intermedia

35 (1998) Descontinuing OperationsOperaciones en descontinuación

36 (1998) Impairment of AssetsDeterioro del valor de los activos

37 (1998) Provisions, Contingent Liabilities andContingent Assets

Provisiones, activos contingentes ypasivos contingentes



Número Título38 (1998) Intangible Assets

Activos intangibles

40 (2000) Investment PropertyInversión en propiedades

Como resultado del trabajo encarado, laFACPCE elaboró dos proyectos de resolucionestécnicas (RTs): uno referido al marco conceptualde las normas contables profesionales argentinasy otro sobre normas contables profesionales.

Este último (proyecto 6 de resolución técni-ca), luego de su período de consulta, ha originadotres resoluciones técnicas: Normas contables pro-fesionales: cuestiones de aplicación general (Re-solución Tecnica Nº 17), Normas contables pro-fesionales: desarrollo de algunas cuestiones deaplicación particular (Resolución Técnica Nº 18)y Modificación a las Resoluciones Técnicas Nros.4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14 (Resolución Técnica Nº 19).

Estas resoluciones técnicas, establecen:

a) el reemplazo de las normas contables de valua-ción y de conversión de estados contables con-tenidas en las Resoluciones Técnicas Nros. 10y 13;

b) la eliminación de algunas normas de la Reso-lución Técnica Nº 6 (Estados contables enmoneda homogénea) que tratan cuestiones cu-biertas por ésta;

c) cambios en algunas reglas particulares conteni-das en las Resoluciones Técnicas Nros. 4 (Con-solidación de estados contables), 5 (Medicióncontable de participaciones permanentes ensociedades sobre las que se ejerce control,control conjunto o influencia significativa) y14 (Información contable de participacionesen negocios conjuntos);

d) modificaciones a algunas normas contables deexposición contenidas en las ResolucionesTécnicas Nros. 8 (Normas generales de expo-sición contable), 9 (Normas particulares deexposición contable para entes comerciales,industriales y de servicios) y 11 (Normas par-

ticulares de exposición contable para entes sinfines de lucro).

La FACPCE sigue atentamente la labor delIASC y examinará sus futuros pronunciamientospara determinar si el proceso de armonización delas normas contables argentinas con las interna-cionales requiere la adopción de nuevas medidas.

B. Diferencias con las normas internaciona-les de contabilidad

La comparación entre las normas previstas enestas resoluciones técnicas y las contenidas en lasNICs listadas en la sección A de este anexo,evidencia algunas diferencias en materia de me-dición y exposición. En el cuadro que sigue, porsu importancia en la determinación del resultadoneto del ejercicio, se informan las principalesdiferencias en los criterios de medición a la fechade cierre de los estados contables. No se informanaquellos casos en que las NIC admiten criterioscontables alternativos, cuando uno de ellos coin-cide con el criterio adoptado por estas resolucio-nes técnicas.

Cuestión Según las NICs Según estas RTsAjuste para refle-jar los efectos delcambio en el po-der adquisitivode la moneda

Requerido paralos estadoscontables

emitidos enmonedas de

economías bajoun contexto dehiperinflación.

Optativo, cuandoel contexto es de

inflación,deflación oestabilidad.

Requerido paralos estadoscontables

emitidos enmonedas de

economías bajoun contexto dehiperinflación,

inflación odeflación.

No se admite elajuste cuando elcontexto es de

estabilidad.

Tasa para el cál-culo de los costosfinancieros a in-cluir en el costo

de producción delos activos.

Se calcula sobrelos costos de los

préstamosgenerales.

Se calcula sobrelos costos de las

deudas generales.

Impuestos diferi-dos sobre reva-

lúos de bienes deuso (sin efectoimpositivo).

Se reconocen,con débito a un

rubro depatrimonio.

No se reconocen.



Cuestión Según las NICs Según estas RTsDeducción de

gastos de enajena-ción en la deter-

minación de valo-res corrientes deactivos moneta-rios y de bienes

de uso e inversio-nes en bienes denaturaleza simi-lar destinados a

su venta.

No se admite. Se requiere.

Activos y pasivospor impuestos di-

feridos.

No se descuentan. Se descuentan.

Reconocimientode los efectos pa-

trimoniales dehechos contingen-tes desfavorables.

Cuando se estimemás probable que

los hechos seconcreten a queello no ocurra

(por ejemplo 51y 49%

respectivamente).

Cuando laprobabilidad deque los hechos y

sus efectospatrimoniales sematerialicen es

alta (probabilidadde ocurrencia

significativamentemás alta que el

50%).

Medición de lascontingencias.

Cuando el efectofinanciero sea

importante debemedirse las

contingenciasmediante el

descuento de lassumas que seespera pagar.

En un contextode estabilidad seadmite que no sedescuenten lassumas que seespera pagardentro de los

doce meses de lafecha de los

estados contables.

Cuestión Según las NICs Según estas RTsActivos intangi-

bles.No reconocecomo activos

intangibles a laserogaciones encostos iniciales(organización ypreoperativos).

Se admite elreconocimientocomo activos

intangibles de loscostos de

organización ypreoperativos

(que seandirectamente

atribuibles a unanueva actividad eincrementales y

que nocorresponda

incluir como uncomponente del

costo de losbienes de uso).Dichos activos

debendepreciarse

dentro de loscinco años.

Conversión de es-tados contables.

Para lasentidades

extranjeras nointegradas sólo

admite el métodode “ajustar-convertir”.

Para lasentidades

extranjeras nointegradas se

admite,indistintamente,la aplicación del

método de“ajustar-

convertir” o“convertir–ajustar

”.

Valor recupe-rable de los acti-

vos fijos.

Se debe calcularconsiderando

bien por bien o,de no ser posible,

por unidadgeneradora de

efectivo.

Para EntesPequeños (AnexoA) se admite que

el cálculo serealice al nivel de

cada actividad.



RESOLUCION TÉCNICA Nº 18

Normas Contables Profesionales: Desarrollo deAlgunas Cuestiones de Aplicación Particular

FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICA

PRIMERA PARTE

VISTO:

El proyecto 6 de resolución técnica sobre“normas contables profesionales: desarrollo dealgunas cuestiones de aplicación particular” ele-vado por el Centro de Estudios Científicos y Téc-nicos (CECYT) de esta Federación.

Y CONSIDERANDO:



c) Que la profesión contable argentina no debequedar ajena al proceso de globalización eco-nómica en el que está inmerso nuestro país, porlo cual es necesario elaborar un juego de nor-mas contables profesionales armonizadas conlas normas internacionales de contabilidadpropuestas por el International AccountingStandard Committee (IASC, Comité de Nor-mas Contables Internacionales), dentro delmarco conceptual de las normas contables pro-fesionales aprobado por esta Federación me-diante su Resolución Técnica Nº 16.

d) Que esta resolución técnica sobre “normascontables profesionales: desarrollo de algu-nas cuestiones de aplicación particular” apun-ta al objetivo referido en el considerandoanterior y resulta de la revisión del proyecto 6de resolución técnica, que fue preparado ysometido a consulta pública siguiendo los pro-cedimientos reglamentarios fijados.

e) La necesidad de coordinar esfuerzos para com-pletar el proceso de armonización de las nor-mas contables profesionales dentro del país.


Artículo 1º— Aprobar las “normas contablesprofesionales” contenidas en la segunda parte deesta resolución técnica, que deben considerarsealcanzadas por el artículo 2º de la primera partede la Resolución Técnica Nº 17 (Normas conta-bles profesionales: desarrollo de cuestiones deaplicación general).


a) vigencia para los estados contables anuales operíodos intermedios correspondiente a losejercicios que se inicien a partir del 1º de juliode 2001, excepto las normas de la sección 8(Información por segmentos) que será de apli-cación obligatoria a partir del primer ejerciciosiguiente;

RESOLUCION TÉCNICA Nº 18 Normas Contables Profesionales: Desarrollo de Algunas Cuestiones de Aplicación Particular


b) aplicación a los entes, bajo la denominacióngenérica de “entes pequeños” (Epeq) con lasmodalidades detalladas en el Anexo A; y

c) la difusión de esta resolución técnica entre susmatriculados y los organismos de control, edu-cativos y empresarios de sus respectivas juris-dicciones.

Artículo 3º— Registrar esta resolución técni-ca en el libro de resoluciones, publicarla en elBoletín Oficial de la República Argentina y co-municarla a los Consejos Profesionales y a losorganismos nacionales e internacionales pertinen-tes.


SEGUNDA PARTE

1. CONVERSIONES DE ESTADOSCONTABLES PARA SUCONSOLIDACIÓN O PARA LAAPLICACIÓN DEL MÉTODO DEVALOR PATRIMONIAL O DEL DECONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL

1.1.Diferenciación entre entidades integradasy no integradas

Deberán diferenciarse los estados contablescorrespondientes a:

a) las “entidades integradas”, que llevan a cabosu operación como si fuera una extensión delas operaciones de la inversora; por ejemplo, laoperación puede estar destinada a importarbienes de la inversora, venderlos y remitir fon-dos a ésta;

b) las “entidades no integradas” que, en contrastecon la definición anterior, acumulan efectivo yotras partidas monetarias, incurren en gastos,generan ingresos y obtienen financiación, perotodo ello lo hacen sustancialmente, en su país.Adicionalmente a esto, pueden realizar opera-ciones en otra moneda, incluso en la monedade los estados contables de la inversora.

En ocasiones, la diferenciación puede no re-sultar totalmente clara. Las circunstancias si-guientes son, en principio, indicativas de que setrata de una entidad no integrada:

a) aunque la inversora podría controlar las opera-ciones en el extranjero, éstas se llevan a cabocon un considerable grado de autonomía res-pecto de la inversora;

b) las transacciones con la inversora no son unaproporción elevada de las actividades de laentidad en el extranjero;

c) las actividades de las operaciones en el extran-jero se financian principalmente con fondosprocedentes de sus propias operaciones o conpréstamos locales, sin recurrir a fondos presta-dos por la inversora;

d) la mano de obra, materiales y otros costos delos bienes y servicios de las operaciones en elextranjero se cancelan, fundamentalmente, enla moneda local, y no en la moneda de losestados contables de la inversora;

e) las ventas de las operaciones en el extranjero seproducen principalmente en moneda distinta ala de los estados contables de la inversora; y

f) los flujos de efectivo de la inversora son inde-pendientes de las actividades cotidianas de lasoperaciones en el extranjero, no quedandoafectados directamente por la cuantía o la pe-riodicidad de las mismas.

1.2.Conversión de estados contables deentidades integradas

Las mediciones contenidas en los estados con-tables emitidos en una moneda extranjera:

a) se convertirán a moneda argentina empleandoel tipo de cambio entre ambas monedas quecorresponda a la fecha en cuyo poder adquisi-tivo esté expresada la medición;



b) se reexpresarán a moneda de cierre, cuandoasí correspondiere por aplicación de las normas dela sección 3.1. (Expresión en moneda homogé-nea) de la Resolución Técnica Nº 17 (Normascontables profesionales: desarrollo de cuestionesde aplicación general).

Para la aplicación de la regla a) se tendrá encuenta lo que sigue:

a) las mediciones que en los estados contables aconvertir estén expresadas en moneda extran-jera de cierre (por ejemplo: las que representenvalores corrientes, costos de cancelación o va-lores recuperables) se convertirán empleandoel tipo de cambio de la fecha de los estadoscontables;

b) las mediciones que en los estados contables aconvertir estén expresadas en moneda extran-jera de momentos anteriores al de cierre (porejemplo: las que representen costos históricos,ingresos, gastos o aportes o retiros de los pro-pietarios) se convertirán empleando los corres-pondientes tipos de cambio históricos;

c) cuando en los estados contables a convertir sehayan computado desvalorizaciones sobre labase de comparaciones entre importes históri-cos y valores recuperables o costos de cance-lación, se las reemplazará por los importes enmoneda argentina que resulten de:

1) convertir a moneda argentina cada uno de

los importes comparados, empleando a tal

fin los tipos de cambio correspondientes a

los poderes adquisitivos en que se encuen-

tran expresados cada uno de ellos;

2) comparar los importes en moneda argentina

determinados en el paso anterior;

3) aplicar las normas sobre desvalorizaciones

correspondientes;

d) cuando en los estados contables a convertir sehayan computado ganancias o pérdidas sobrela base de comparaciones entre importes expre-

sados en poderes adquisitivos de diferentesmomentos, se las reemplazará por los importesen moneda argentina que resulten de:

1) convertir a moneda argentina cada uno de

los importes comparados, empleando a tal

fin los tipos de cambio correspondientes a

los poderes adquisitivos en que se encuen-

tran expresados cada uno de ellos;

2) comparar los importes en moneda argentina

determinados en el paso anterior.

Las diferencias de cambio puestas en eviden-cia por la conversión de estados contables setratarán como ingresos financieros o costos finan-cieros, según corresponda.

El tipo de cambio a emplear será, para cadafecha y en ausencia de circunstancias inusuales,el efectivamente aplicable para la remesa de divi-dendos por parte del emisor de los estados conta-bles a convertir.

1.3.Conversión de estados contables deentidades no integradas

Para la conversión de las mediciones conteni-das en los estados contables en moneda extranjera,se podrá optar por aplicar el método descripto enla sección 1.2. (Conversión de estados contablesde entidades integradas) o el siguiente:

a) se evaluará la existencia o no de un contexto deinflación o deflación en el país donde se emitela moneda extranjera, con el objeto de aplicarla sección 3.1. (Expresión en moneda homogé-nea) de la segunda parte de la ResoluciónTécnica Nº 17 (Normas contables profe-sionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general);

b) los activos y pasivos se convertirán a monedaargentina empleando el tipo de cambio entreambas monedas que corresponda a la fecha decierre de los estados contables a convertir;



c) los resultados se convertirán a moneda argenti-na empleando los tipos de cambio entre ambasmonedas correspondientes a las fechas de lastransacciones, excepto que estén expresados enmoneda de cierre, en cuyo caso se utilizará eltipo de cambio entre ambas monedas que co-rresponda a la fecha de cierre de los estadoscontables a convertir;

d) las diferencias de cambio puestas en evidenciapor la conversión de estados contables debenimputarse a un rubro específico del patrimonioneto, en el cual se mantendrán hasta que seproduzca la venta de la inversión neta o elreembolso total o parcial del capital.

Cuando se aplique este método, el tratamientoindicado en el inciso d) se aplicará también a:

a) las diferencias de cambio registradas por lainversora argentina que hayan sido causadaspor una partida monetaria que, en sustancia,forme parte de la inversión neta en la entidadextranjera; y

b) los resultados causados por los pasivos asumi-dos para cubrir dicha inversión neta, salvo quelos mismos se hayan originado en un instru-mento derivado cuya cobertura no haya resul-tado eficaz en los términos de la sección 2.2.2.(Coberturas eficaces).

El tipo de cambio a emplear será, para cadafecha y en ausencia de circunstancias inusuales,el efectivamente aplicable para la remesa de divi-dendos por parte del emisor de los estados conta-bles a convertir.

1.4.Cambios en la clasificación de unaentidad

Cuando una entidad integrada pase a ser nointegrada o viceversa, los procedimientos de con-versión aplicables a la nueva clasificación se apli-carán a partir de la fecha en que se haya producidoel cambio.

Cuando una entidad pase de no integrada aintegrada y los criterios de conversión aplicadoshasta el momento del cambio hayan sido los des-criptos en la sección 1.3 (Conversión de estadoscontables de entidades no integradas).

a) los importes convertidos de las partidas nomonetarias a la fecha del cambio deberán con-siderarse como costos históricos de dichas par-tidas a partir de ese momento; y

b) las diferencias de cambio que se habían impu-tado al rubro específico del patrimonio netoindicado en el inciso b) de la sección 1.3 (Con-versión de estados contables de entidades nointegradas), se mantendrán en el mismo, hastaque se produzca la venta de la inversión neta oel reembolso total o parcial del capital.

Cuando una entidad pase de integrada a nointegrada y se opte por aplicar los criterios deconversión descriptos en la sección 1.3. (Conver-sión de estados contables de entidades no integra-das), las diferencias de cambio que a partir de esemomento sean puestas en evidencia por la conver-sión de estados contables se tratarán del modoprevisto en dicha sección.

1.5.Norma de transición

En el caso de entidades no integradas, el efectoacumulado al comienzo del primer ejercicio deaplicación de esta resolución técnica, provenientede convertir los activos y pasivos contenidos enestados contables en moneda extranjera utilizandoel tipo de cambio entre ambas monedas a dichafecha, constituirá el saldo inicial del rubro especí-fico de patrimonio neto descripto en el inciso c)de la sección 1.3. (Conversión de estados conta-bles de entidades no integradas).

En el caso de entidades integradas y para laaplicación de la regla b) de la sección 1.2. (Con-versión de estados contables de entidades inte-gradas) que implica el empleo de los tipos decambio históricos para las mediciones que en losestados contables a convertir estén expresadas enmoneda extranjera de momentos anteriores al de



cierre, los importes convertidos de las partidas nomonetarias al comienzo del primer ejercicio deaplicación de la norma se considerarán costoshistóricos de dichas partidas.

2. INSTRUMENTOS DERIVADOS YOPERACIONES DE COBERTURA1

2.1.Definiciones2

Los vocablos y expresiones utilizados en estasección tienen los significados que se indican acontinuación.

Instrumento derivado: es un instrumentofinanciero cuyo valor cambia frente a los cambiosen las variables subyacentes (tales como tasa deinterés, precios de productos, tasa de cambio dedivisas, etc.), que se liquidará en fecha futura,(pudiendo hacerse en términos netos), que requie-re, al principio, una inversión neta pequeña o nula,en relación con otros tipos de contratos que incor-poran una respuesta similar ante cambios en lascondiciones de mercado y que por las prácticascomerciales o por sus términos permitan la com-pensación para realizar pagos por un importe neto.Pueden agruparse en: contratos a término, contra-tos de futuro, contratos de opciones y contratos decanje o permuta.

Esta sección no se aplica para los siguientes ins-trumentos:

a) para el ente que presenta los estados conta-bles, los instrumentosdecapitalqueemita(opciones,certificados de opción para suscribir títulos y otrosinstrumentos financieros que corresponda clasificardentro de su patrimonio neto);

b) contratos que exigen un pago en funciónde variables climáticas, geológicas u otras magni-tudes físicas (con excepción de los derivados in-corporados en esos contratos);

c) contratos de garantía financiera que obligana atender determinados pagos si el deudor no losrealiza al vencimiento;

d) derechos y obligaciones derivados de con-tratos de seguros que cubran riesgos distintos acambios en las variables financieras (excepto losderivados incorporados a esos contratos);

e) contratos de compras o ventas de bienes decambio que:

se refieran a cantidades con expectativa de serutilizadas o vendidas en el giro normal del negociodurante un período razonable de tiempo;



1 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este título era: “Instrumentos Derivados”.

2 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este punto era: “Los vocablos y expresiones utilizadosen esta sección tienen los significados que se indican a continuación: Instrumentos derivados: son instrumentosfinancieros cuyo valor cambia frente a los cambios en las variables subyacentes (tales como tasa de interés, preciode productos, tasa de cambio de divisas, etc.). Entre ellos se incluyen: contratos a término, contratos de futuro,contratos de opciones y contratos de permuta; Contratos a término: son contratos no estandarizados, negociadosdirectamente por las partes, que se comprometen a realizar una transacción en una fecha futura, con un preciodeterminado al inicio de la operación y para los que no existe un mercado secundario; Contratos de futuro: soncontratos estandarizados, que se negocian en mercados institucionalizados, mediante los cuales las partes: a) secomprometen a realizar una transacción en una fecha futura y a un precio determinado; b) pueden cancelar antesdel vencimiento las posiciones tomadas realizando una operación inversa, o al vencimiento cancelarlo mediante laentrega del activo subyacente o por la entrega en dinero de la diferencia entre el último precio de ajuste y el valorindicativo desarrollado por el mercado o por terceros; Contratos de opciones: son contratos por los cuales unaparte (tomador o titular), mediante el pago de una suma de dinero (prima), adquiere el derecho (pero no contrae laobligación) de exigir a la otra parte (el lanzador), la compra (“call”) o la venta (“put”) de ciertos subyacentes (bienesfungibles con cotización, índices representativos de aquéllos, u otros instrumentos derivados tales como contratos defuturo o contratos de canje), a un precio fijo predeterminado (precio de ejercicio), durante un período preestablecido,o en cierta fecha; Contratos de permuta financiera (“swaps”): son contratos en los que dos partes acuerdan canjearperiódicamente flujos netos monetarios en el tiempo, siendo al menos uno de ellos, variable; Instrumentos derivadoscon fines especulativos: la finalidad perseguida al momento de la transacción es realizar un beneficio en el cortoplazo con el movimiento de los precios de los activos subyacentes; Instrumentos derivados con fines de cobertura:cuando se ha contratado con la finalidad de cubrir una posición de riesgo existente o futura.”.

fueron señalados desde el principio para tal pro-pósito; y

se espera cancelar con la entrega de los bienesde cambio correspondientes;

f) para el ente adquirente, los contratos queestablecen contrapartidas de carácter contingentesen una combinación de negocios.

Derivados incorporados: instrumento deri-vado que compone un instrumento financierocombinado, que incluye al derivado y a un contra-to principal, cuyo efecto es que todos o algunosde los flujos de efectivo del instrumento combi-nado varían en forma similar a los de un derivadoconsiderado independientemente.

Operación de cobertura: cuando se diseña,contablemente, uno o más instrumentos de cobertu-ra, de forma que el cambio que experimente su valorcorriente compense, total o parcialmente, el cambioen el valor corriente o en los flujos de efectivo delítem o partida cubierta.

Ítem o partida cubierta: activo, pasivo, com-promiso en firme o una transacción esperada en elfuturo que expone al ente a un riesgo de cambioen el valor o en los flujos de efectivo futuros y quepara los propósitos de la cobertura contable hasido señalado explícitamente como objeto de co-bertura. En el Anexo C se exponen aclaracionesrespecto de qué partidas pueden o no ser objeto decobertura y con relación a qué tipo de riesgo.

Compromisos en firme no reconocidos con-tablemente: es un acuerdo irrevocable para inter-cambiar una cantidad especificada de recurso a unprecio determinado, en una fecha o fechas futurasprefijadas.

Transacción esperada en el futuro: es unatransacción prevista con alto grado de probabilidadde ocurrencia (ejemplo: una compra o venta conoci-da por adelantado).

Instrumento de cobertura: contablemente,es un derivado o, en coberturas de riesgo de mo-neda extranjera, otro activo o pasivo financiero,que ha sido señalado con este propósito, y del quese espera que los cambios en su valor corriente oen los flujos de efectivo generados, cubran lasdiferencias en el valor o en los flujos, respectiva-mente, que procedan del ítem que se consideracubierto por el mismo. En el Anexo C se exponenaclaraciones respecto de qué instrumentos puedenser o no de cobertura.

Tipos de riesgos a cubrir: contablemente, sepodrán cubrir riesgos de flujos de efectivo, de cam-bios en el valor corriente y de la inversión neta en unaentidad extranjera (no integrada).

Riesgo de flujos de efectivo: es la exposicióna la variabilidad de los flujos de efectivo que seatribuye a un riesgo particular y que van a afectara los resultados. Los ítems cubiertos pueden seractivos y pasivos reconocidos, transacciones es-peradas en el futuro y compromisos firmes noreconocidos contablemente (aún si se tratara deuna exposición a los cambios en el valor corrien-te). En el Anexo C se exponen ejemplos de cober-turas a este tipo de riesgo.

Riesgo a los cambios en el valor corriente: esla exposición a los cambios en el total (o una porciónidentificada) del valor corriente de activos o pasivosreconocidos en los estados contables, atribuible a unriesgo en particular y que pueda afectar el resultado.En el Anexo C se exponen ejemplos de coberturas aeste tipo de riesgo.

Riesgo en una inversión neta en una entidadextranjera (no integrada): es la exposición al cam-bio en los flujos de efectivo correspondiente a laporción que corresponde a la empresa en el patrimo-nio neto de la entidad extranjera (no integrada).

2.2.Reconocimiento3

Los instrumentos derivados deben reconocer-se en los estados contables, clasificándolos como



3 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a

activo o pasivo dependiendo de los derechos yobligaciones emergentes de los respectivos con-tratos, cuando el ente tenga derechos contractua-les o se convierta en parte obligada y hasta que:

a) los derechos se hayan realizado, cedidos aun tercero o expirados; o

b) la obligación se haya extinguido.Los derivados incorporados deben separarse delcontrato principal y tratarse como derivados si secumplen todas las condiciones siguientes:

a. las características económicas y riesgosinherentes al derivado no están relacionados es-trechamente con las correspondientes al contratoprincipal;

b. un instrumento independiente, con las mis-mas condiciones del derivado, podría cumplir con ladefinición de instrumento derivado; y

c. el instrumento combinado no se valúa porsu valor corriente, ni se llevan a resultados lasfluctuaciones correspondientes.

2.3.Operaciones de cobertura 4

2.3.1. Condiciones para identificar la existenciade cobertura

Una operación de cobertura califica como tal,cuando:

a) al comienzo de la operación de coberturaexiste documentación formal que especifique:

1) la estrategia y el objetivo de la adminis-tración en el manejo de riesgos del tipo de loscubiertos, favorables a la realización de la opera-ción de cobertura;

2) la identificación del instrumento de cobertu-ra, del ítem o partida a cubrir y la naturaleza de losriesgos que se pretende cubrir;

3) el modo en que se medirá la eficacia quemuestre el instrumento de cobertura a los riesgoscubiertos;

b) se espera que la cobertura sea eficaz deacuerdo con la sección 2.3.2 (Eficacia de la co-bertura);

c) la efectividad real de la cobertura puedeser medida sobre bases confiables;

d) la cobertura tuvo una alta tasa de eficaciaa lo largo de todo el ejercicio.En el Anexo C se realizan aclaraciones sobre estascondiciones.

2.3.2. Eficacia de la cobertura

Es el grado en el cual se alcanza, por parte delinstrumento de cobertura, la compensación de loscambios en el valor o en los flujos de efectivoatribuidos al ítem o partida cubierta.Se considera que una cobertura es eficaz cuando ensu origen, como en el resto de la vida de la misma,sus cambios (en el valor o en los flujos de efectivo),compensen entre un ochenta por ciento y un cientoveinticinco por ciento los cambios (en el valor o enlos flujos de efectivo) en el sentido contrario del ítem



los ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002.

4 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este punto era: “Un instrumento debe ser consideradocon un propósito de cobertura, cuando: a) existe una estrategia para la cobertura de determinados riesgos; b) laoperación de cobertura encuadra en esa estrategia; c) a la fecha de los estados contables, se espera que la coberturasea eficaz de acuerdo con la sección 2.2.2. (Coberturas eficaces); d) a la fecha de su adquisición existe documentaciónformal que especifique: 1) el objetivo de la administración en el manejo de riesgos del tipo de los cubiertos; 2) laidentificación del instrumento de cobertura, su relación concreta con los riesgos que se pretende cubrir, la naturalezade los riesgos y la estrategia referida en el inciso a); 3) el modo en que se ha evaluado que la cobertura será efectiva;e) la efectividad real de la cobertura puede ser medida sobre bases confiables.Coberturas eficaces: Se considera que el instrumento de cobertura cubre eficazmente los riesgos (cambios en el valoro en los flujos de efectivo), cuando puede esperarse que sus cambios (en el valor o en los flujos de efectivo) compensenno menos del ochenta por ciento de los cambios en el sentido contrario de los riesgos cubiertos.”.

o partida cubierta.Una empresa podrá presumir que una operaciónde cobertura es completamente eficaz (no tenien-do que reconocer ineficacia) durante el plazo quedure esa operación, cuando las condiciones críti-cas (monto, moneda, plazos, fecha de liquidación,etc.) del instrumento de cobertura y de la totalidadde los ítems o partidas cubiertas, sean las mismas.En el Anexo C se realizan aclaraciones relacionadascon la determinación de la eficacia de la cobertura.

2.4.Medición inicial de los instrumentosderivados5

Los instrumentos derivados se medirán deacuerdo con la suma de dinero u otra contrapres-tación entregada o recibida.

2.5.Medición posterior de los instrumentosderivados6

2.5.1. Activos originados en instrumentosderivados

Si el instrumento derivado tiene cotización selo medirá a su valor neto de realización, determi-nado de acuerdo con las normas de la sección 4.3.2(Determinación de valores netos de realización)de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº17 (Normas contables profesionales: desarrollo de

cuestiones de aplicación general).Si el instrumento derivado no tiene cotización, sumedición contable se efectuará empleando mode-los matemáticos que resulten adecuados a las ca-racterísticas del instrumento y que sean alimenta-dos con datos susceptibles de verificación. En loscasos extremadamente raros en que no se presen-ten las condiciones indicadas, se empleará la me-dición contable anterior.Si las mediciones indicadas en los párrafos anterioresestuviesen expresadas en moneda extranjera sus im-portes se convertirán a moneda argentina al tipo decambio de la fecha de los estados contables.

2.5.2. Pasivos originados en instrumentosderivados

Se computarán a su costo de cancelación se-gún la sección 4.2.8 (Costos de cancelación) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 17(Normas contables profesionales: desarrollo decuestiones de aplicación general), en tanto seaobjetivamente determinable. En los casos extre-madamente raros de que tal hecho no ocurra, seutilizará la medición contable anterior del pasivo.Cuando dichos pasivos deban ser pagados en mone-da extranjera o en su equivalente en moneda argen-tina, las mediciones deben ser efectuadas en ella ylos importes así obtenidos se convertirán a moneda



5 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este punto era: “La medición de los instrumentosfinancieros derivados que no tengan fines de cobertura, se realizará de acuerdo con las secciones 2.3.1. (Medicióninicial) y 2.3.2. (Medición posterior).Medición inicial: Se los medirá de acuerdo con la suma de dinero u otra contraprestación entregada o recibida.”

6 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002. El texto de este punto era: “Medición posterior - Activosoriginados en instrumentos financieros derivados: Si el instrumento derivado tiene cotización se lo medirá a su valorneto de realización, determinado de acuerdo con las normas de la sección 4.3.2. (Determinación de valores netos derealización) de la segunda parte de la Resolución General Nº 17 (Normas contables profesionales: desarrollo decuestiones de aplicación general).Si el instrumento derivado no tiene cotización, su medición contable se efectuará empleando modelos matemáticosque resulten adecuados a las características del instrumento y que sean alimentados con datos provenientes demercados activos y susceptibles de verificación. De no presentarse las condiciones indicadas se empleará la medicióncontable anterior.Si las mediciones indicadas en los párrafos anteriores estuviesen expresadas en moneda extranjera, sus importes seconvertirán a moneda argentina, al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.Pasivos originados en instrumentos financieros derivadosSe computarán a su costo de cancelación según la sección 4.2.8 (Costos de cancelación) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación general), en tantosea objetivamente determinable. De no ser así, se utilizará la medición contable anterior del pasivo.Cuando dichos pasivos deban ser pagados en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, lasmediciones deben ser efectuadas en ella y los importes así obtenidos se convertirán a moneda argentina al tipo decambio de la fecha de los estados contables.”

argentina al tipo de cambio de la fecha de losestados contables.

2.5.3. Tratamiento de la diferencia de medición

La diferencia entre la medición realizada se-gún las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la medicióncontable anterior, se tratará según las secciones2.5.3.1 (Instrumentos derivados no designadoscomo instrumentos de coberturas efectivos o queno califican como tal) y 2.5.3.2 (Instrumentosderivados designados como instrumentos de co-berturas efectivos y que califican como tal).

2.5.3. 1. Instrumentos derivados no designadoscomo instrumentos de coberturaefectivos o que no califican como tal

La diferencia entre la medición realizada se-gún las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la medicióncontable anterior, se reconocerá como costos (oingresos) financieros.

2.5.3. 2. Instrumentos derivados designadoscomo instrumentos de coberturaefectivos y que califican como tal deacuerdo con la sección 2.3(Operaciones de cobertura)

La diferencia entre la medición realizada se-gún las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la medicióncontable anterior se reconocerá de acuerdo con losriesgos que cubran:

a) Coberturas de riesgos a los cambios en elvalor corriente:

Los cambios en la medición contable delinstrumento derivado se reconocerán en resulta-dos del ejercicio.

Los cambios en el valor corriente del ítemcubierto, por causa del riesgo objeto de cobertura,producirá un ajuste en la medición de la partida ysu reconocimiento en resultados del ejercicio.

b) Cobertura de riesgos de flujos de efectivo:Los cambios en la medición contable del instru-

mento derivado, que se hayan determinado comouna cobertura eficaz, se reconocerán en el patri-monio neto.

Los cambios que no constituyen una cobertu-ra eficaz, o que correspondan a algún componenteespecífico que se haya excluido a los efectos de laevaluación de la eficacia, según la sección 2.3 (Ope-raciones de cobertura), se reconocerán en los resul-tados del ejercicio. Esto implica reconocer en resul-tados cualquier remanente de ganancia o pérdida delinstrumento derivado.

Los cambios en la medición contable delinstrumento derivado reconocidos en el patrimo-nio neto, se reclasificarán en resultados del ejer-cicio o ejercicios en que el ítem o partida cubiertaafecte tales resultados (por ejemplo: concreciónde una venta proyectada).

Si una transacción prevista llevara al reco-nocimiento de un activo o pasivo, cuando elloocurra se incluirán en su medición inicial lasganancias o pérdidas asociadas que hubieran sidoenviadas al patrimonio neto y, luego, se reclasifi-carán en resultados del ejercicio en que los activoso pasivos afecten tales resultados (por ejemplo:depreciación, intereses, costos de venta, etc.).

c) Coberturas de riesgos en la inversión netaen una entidad extranjera (no integrada):

Los cambios en la medición contable delinstrumento de cobertura, que se hayan determi-nado como una cobertura eficaz, se reconoceránen los rubros previstos para las diferencias decambio puestas en evidencia por la conversión deestados contables, en los términos de la sección 1(Conversiones de estados contables para su con-solidación o para la aplicación de método de valorpatrimonial o del de consolidación proporcional)de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas conta-bles profesionales: desarrollo de algunas cuestio-nes de aplicación particular).



Los cambios que se hayan determinadocomo una cobertura ineficaz se reconocerán en losresultados del ejercicio.

2.5.4. Cese de la contabilización de cobertura


La empresa debe cesar de aplicar la contabili-zación de cobertura, a partir del momento en queocurra y para el futuro, en cualquiera de los casossiguientes:

a) el instrumento de cobertura vence o ha sidovendido, cancelado o ejercitado (la sustitución orenovación de un instrumento de cobertura porotro de la misma naturaleza no se considera ven-cimiento o terminación del mismo, siempre queestas operaciones se deriven de la estrategia decobertura, debidamente documentada, que tengala empresa); o

b) la operación de cobertura deja de cumplir loscriterios para su calificación como tal, establecidosen la sección 2.3.1 y 2.3.2 ;

c) para las operaciones de cobertura de ries-gos de flujos de efectivo, cuando la transacciónproyectada no tenga alta probabilidad de ocurren-cia.

2.5.4. 2. Tratamiento del cese de lacontabilización de cobertura

En el caso del cese de contabilización decobertura de riesgo en el valor corriente, el ajusteque se hubiera registrado en un rubro cubierto queproduzca intereses, debe imputarse totalmente aganancia o pérdida desde que el rubro cubierto dejede ajustarse por los cambios en su valor corriente,hasta el vencimiento del instrumento financiero.En el caso del cese de contabilización de cobertura deriesgo de flujos de efectivo, los resultados originadosen el instrumento de cobertura que se hubieran impu-tado al patrimonio neto, deben permanecer indivi-

dualizados allí, hasta que ocurra la transaccióncomprometida o prevista, en el caso de los incisosa) y b) de la sección 2.5.4.1; y deben enviarse aresultados en el caso del inciso c) de la mismasección.

2.6.Información a presentar 7

La información a presentar sobre los instru-mentos financieros derivados es la detallada en elcapítulo VI (Información Complementaria) de laResolución Técnica Nº 9 (Normas particulares deexposición contable para entes comerciales, in-dustriales y de servicio), y la información adicio-nal siguiente sobre operaciones de cobertura:

a. descripción de los objetivos y políticas enmateria de manejo de riesgos financieros, inclu-yendo la política seguida para la cobertura de cadauno de los tipos importantes de operaciones pre-vistas;

b. para cada uno de los tipos de riesgos (valorcorriente, flujos de efectivo e inversión neta enuna entidad extranjera –no integrada) debe infor-mar:

1. descripción de cobertura;

2. descripción de los instrumentos financie-ros señalados como de cobertura, y sus valorescorrientes;

3. la naturaleza de los riesgos que han sidocubiertos;

4. para la cobertura de transacciones espera-das en el futuro:

los períodos en que se espera que las transac-ciones ocurran;

los períodos en que se espera que las transac-ciones afecten a los resultados;



7 Texto según Resolución Técnica Nº 20. Se recomienda a los Consejos Profesionales adheridos a la federación queestá modificación sea de aplicación para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes alos ejercicios que se inicien a partir del 01/04/2002.

una descripción de las transacciones espera-das en el futuro para las que se ha usado lacontabilidad de coberturas y se espera que no sepresentarán en el futuro;

c. si se ha reconocido directamente en el pa-trimonio neto, resultados por instrumentos finan-cieros señalados como cobertura, debe informarsea través del estado de evolución del patrimonioneto:

1. el importe enviado al patrimonio neto enel ejercicio;

2. el importe desafectado del patrimonio netoy enviado a resultados del ejercicio;

3. el importe desafectado del patrimonio netoen el ejercicio y enviado al costo de adquisición omedición contable del activo o pasivo, en el caso detransacciones esperadas en el futuro.

2.7.Norma de transición8

En el comienzo del primer ejercicio de aplica-ción de esta Resolución Técnica se deben recono-cer y medir todos los instrumentos derivados deacuerdo con estas normas.

Para los instrumentos derivados que no hubie-ren sido designados como instrumentos de cober-tura, la diferencia entre su valor corriente y elvalor previo registrado en libros ajustará los resul-tados no asignados al comienzo del ejercicio.

No se corregirán los saldos contables de losejercicios anteriores al primer ejercicio de aplica-ción de esta Resolución Técnica, originados en elreconocimiento, cese de reconocimiento, medi-ción y contabilización de las operaciones de co-bertura.En el caso de operaciones iniciadas con anterio-ridad al primer ejercicio de aplicación de estaResolución Técnica y que hayan sido señaladaspreviamente como de cobertura, las exigencias

para el reconocimiento, bajas de instrumentosfinancieros y su medición, se aplicarán en formaprospectiva.

Las operaciones que hayan comenzado antes delprimer ejercicio de aplicación de esta ResoluciónTécnica, no pueden ser objeto de señalamiento, enforma retrospectiva, como operaciones de cobertura.

3. LLAVE DE NEGOCIO

3.1.Reconocimiento

La llave de negocio (positiva o negativa) sólose reconocerá en los casos requeridos por:

a) la sección 6.3. (Adquisiciones) de esta resolu-ción técnica; y

b) la Resolución Técnica Nº 5 (Medición de par-ticipaciones permanentes en sociedades sobrelas que se ejerce control, control conjunto oinfluencia significativa).

No se reconocerán la llave autogenerada ni loscambios en el valor de la llave adquirida quefueren causados por el accionar de la adminis-tración del ente o por hechos del contexto.

3.2.Medición contable inicial

La medición contable inicial de la llave posi-tiva o negativa será la que resulte de aplicar, enlos casos en que correspondiere, las normas refe-ridas en la sección 3.1. (Reconocimiento).

3.3.Medición contable periódica

3.3.1. Llave positiva

La medición contable de la llave de negociopositiva se efectuará a su costo original menos sudepreciación acumulada y menos las desvaloriza-ciones que correspondiere reconocer por aplica-ción de las normas contenidas en la sección 4.4.(Comparaciones con valores recuperables) de la




Resolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general).

Tanto dicha medición original como su depre-ciación acumulada deberán ser:

a) revisadas si con posterioridad a la fecha de unaadquisición se efectuasen ajustes al costo deadquisición contabilizado por la adquirente o alas mediciones originales de los activos y pa-sivos incorporados, de acuerdo con lo requeri-do en la sección 6.3. (Adquisiciones) de estaresolución técnica;

b) reducidas si con posterioridad a la fecha de unaadquisición se obtuviesen beneficios utilizan-do activos por impuestos diferidos provenien-tes del ente adquirido que no hubieran sidoreconocidos como activos por la adquirente(ver la sección 6.5. –Efectos impositivos–).

3.3.2. Llave negativa

La medición contable de la llave de negocionegativa se efectuará a su medición original me-nos su depreciación acumulada.

Tanto la medición original como su deprecia-ción acumulada deberán ser revisadas si con pos-terioridad a la fecha de una adquisición se efec-tuasen ajus tes al cos to de adquisic ióncontabilizado por la adquirente o a las medicionesoriginales de los activos y pasivos incorporados,de acuerdo con lo requerido en la sección 6.3.(Adquisiciones).

3.4.Depreciaciones

3.4.1. Llave positiva

La depreciación de la llave positiva se calcu-lará sobre una base sistemática a lo largo de suvida útil, la cual debería representar la mejorestimación del período durante el cual se esperaque el ente reciba beneficios económicos prove-nientes de la llave.

Para la estimación de la vida útil se conside-rarán, entre otros factores:

a) la naturaleza y vida previsible del negocioadquirido;

b) la estabilidad y vida previsible del corres-pondiente ramo de la industria;

c) la información pública sobre las característicasde la llave en negocios o industrias similares ysobre los ciclos de vida de negocios similares;

d) los efectos que sobre el negocio adquiridotengan la obsolescencia de productos, los cam-bios en la demanda y otros factores económi-cos;

e) las expectativas que puedan existir acerca delmanejo eficiente del negocio por parte de ungrupo gerencial distinto al actual;

f) la factibilidad de mantener el nivel de desem-bolsos necesario para la obtención de los futu-ros beneficios económicos por parte delnegocio adquirido;

g) las acciones esperadas por parte de competido-res actuales o potenciales;

h) el período de control sobre el negocio adquiridoy las disposiciones legales o contractuales queafecten su vida útil.

Se presume, admitiendo prueba en contrario,que la vida útil de la llave no supera los veinteaños a partir del momento de su reconocimientoinicial.

En el caso de considerarse una vida útil supe-rior a la indicada, la comparación anual con elvalor recuperable de la llave deberá hacerse cadavez que se preparen estados contables, de acuerdocon lo requerido por la sección 4.4.2. (Frecuenciade las comparaciones) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general).



La depreciación se computará por el métodode la línea recta, salvo que exista evidencia de-mostrativa de la existencia de otro método que seamás adecuado en las circunstancias.

3.4.2. Llave negativa

La porción de la llave negativa que se relacio-ne con las expectativas de pérdidas o gastos futu-ros esperados de un ente adquirido, que no hayacorrespondido reconocer como pasivos a la fechade la adquisición y que pueda ser determinada demanera confiable a dicho momento, se reconoceráen resultados en los mismos períodos a los que seimputen tales quebrantos o gastos. Si estos no seprodujesen en el período esperado, se aplicará lanorma del párrafo siguiente.

El resto de la llave negativa se reconocerá enresultados de forma sistemática, a lo largo de unperíodo igual al promedio ponderado de la vidaútil remanente de los activos de la sociedad emi-sora que estén sujetos a depreciación.

3.5.Información a presentar

En la información complementaria se debepresentar la naturaleza, saldos iniciales, adiciones,bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por dis-minución de los valores recuperables, recupero deellas, ajustes y saldos finales de las partidas queintegran el rubro, separadamente para los valoresoriginales y la depreciación acumulada.

Para la llave de negocio positiva se informarátambién:

a) la vida útil considerada para el cálculo de ladepreciación;

b) en el caso de que dicha vida útil superase losveinte años, las razones de la adopción de esesupuesto, describiendo los factores que se con-sideraron fundamentales para estimar la vidaútil considerada;

c) si la depreciación se computase por un métododistinto al de la línea recta, la base utilizada y

las razones por las cuales se la considera másadecuada que el método de la línea recta;

d) la partida del estado de resultados que contienela depreciación del período.

Para la llave negativa, también se informará:

a) en cuanto tenga que ver con la porción que serelacione con las expectativas de pérdidas ogastos futuros esperados de un negocio adqui-rido o de una sociedad en la que se participa,los períodos en que se espera el devengamientode ellos y sus respectivos importes;

b) la imputación de las depreciaciones.

Cuando las llaves de negocio estén incluidasen el rubro inversiones, deberá informarse la com-posición de este rubro, relacionando cada llave denegocio con su correspondiente inversión que ledio origen.


No se corregirán los saldos de las llaves denegocio positiva y negativa determinados conanterioridad a la vigencia de esta resolución téc-nica.

Cuando por aplicación de esta resolución téc-nica correspondiera reducir la vida útil asignada auna llave de negocio, se procederá a:

1) aplicar la sección 8.1. (Transición, norma ge-neral) de la Resolución Técnica Nº 17 (Normascontables profesionales: desarrollo de cues-tiones de aplicación general), o

2) depreciar la medición contable al inicio delprimer ejercicio de vigencia de las nuevas nor-mas considerando:

i) si la nueva vida útil remanente es mayor a

cinco años: en base a su nueva vida útil

remanente;



ii) si la nueva vida útil remanente es igual o

menor a cinco años: en base a su nueva

vida útil remanente o en el menor plazo

entre su vida útil remanente, si no hubiera

sido reducida, y cinco años.

4. ARRENDAMIENTOS

4.1.Definiciones


Arrendamiento: es un acuerdo por el cualuna persona (el arrendador) cede a otra (elarrendatario) el derecho de uso de un activodurante un tiempo determinado, a cambio de unao más sumas de dinero (cuotas).

Arrendamiento financiero: es un tipo dearrendamiento que transfiere sustancialmente to-dos los riesgos y ventajas inherentes a la propie-dad del activo arrendado, cuya titularidad puedeser transferida o no. En contraprestación, el arren-datario se obliga a efectuar uno o más pagos quecubren el valor corriente del activo y las cargasfinancieras correspondientes.

Arrendamiento operativo: es cualquierarrendamiento que no sea financiero.

Valor corriente: es la suma de dinero por lacual se puede intercambiar un activo o cancelaruna deuda, entre un comprador y un vendedorexperimentados, en una transacción libre.

Vida económica: es el período estimado, con-tado desde el comienzo del arrendamiento, a lolargo del cual la empresa espera consumir losbeneficios económicos incorporados al activoarrendado.

Tasa de interés implícita en el arrenda-miento: es la tasa de descuento que, al comienzodel arrendamiento, produce la igualdad entre elvalor corriente del activo arrendado, y la suma delos valores descontados de las cuotas mínimas por

el arrendamiento y el valor residual no garantiza-do.

Cuotas mínimas: son los pagos que el arren-datario está obligado a efectuar con motivo delarrendamiento, excluyendo las cuotas contingen-tes, los servicios y los impuestos, más:

a) en el caso del arrendatario: todo importe garan-tizado por él o por alguien relacionado con él;

b) en el caso del arrendador, cualquier valor resi-dual que se le garantice (por el arrendatario, poralguien relacionado con éste, o cualquier ter-cero independiente);

c) el pago necesario para ejercitar la opción decompra (si el arrendatario posee la opción, a unprecio notablemente menor que el valor co-rriente del bien, al momento en que la opciónse vaya a ejercitar).

Cuotas contingentes: son aquéllas cuyos im-portes no han sido fijados de antemano y se deter-minan sobre la base de factores distintos al meropaso del tiempo.

Valor residual no garantizado: es la partedel valor residual del activo arrendado, cuya rea-lización no está asegurada o queda garantizadaexclusivamente por un tercero relacionado con elarrendador.

4.2.Tipos de arrendamiento

La caracterización de un arrendamiento comofinanciero u operativo debe basarse más en lasustancia de la transacción que en la forma delcontrato.

Estas son algunas situaciones en las que unarrendamiento debería clasificarse como financiero:

a) el contrato transfiere la propiedad del activo alarrendatario al final del término del arrenda-miento;



b)elarrendatario tiene laopción decomprarel activoa un precio que se espera sea lo suficientementemásbajoqueelvalorcorrienteesperadoa la fechade ejercicio de la opción, de manera que, al iniciodel arrendamiento, sea razonablemente seguroque la opción se ejercerá;

c) el plazo del arrendamiento cubre la parte prin-cipal de la vida económica del activo;

d) al inicio del arrendamiento el valor descontadode las cuotas mínimas equivale sustancialmen-te al valor corriente del activo arrendado;

e) la naturaleza de los activos arrendados hace quesólo el arrendatario pueda utilizarlos sin incor-porarles mayores modificaciones;

f) el arrendatario tiene la posibilidad de resolverel contrato, haciéndose cargo de las pérdidasque tal cancelación motive;

g) las ganancias y pérdidas motivadas por lasfluctuaciones del valor residual razonable delactivo, recaen sobre el arrendatario;

h) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogarel arrendamiento durante un segundo período,con cuotas sustancialmente menores que lasdel mercado.

El arrendamiento de terrenos se presume ope-rativo, sin admitir prueba en contrario, cuando elcontrato no prevé que la titularidad del activo paseal arrendatario durante su vigencia o a su venci-miento.

4.3.Arrendamientos financieros

4.3.1. Contabilidad del arrendatario

Los arrendamientos financieros deben ser tra-tados del mismo modo que una compra financia-da, tomando como precio de la transferencia delbien arrendado al importe que sea menor entre:

a) el establecido para la compra del bien al conta-do; y

b) la suma de los valores descontados de las cuotasmínimas del arrendamiento (desde el punto devista del arrendatario).

Para el cálculo de los valores descontados seutilizará la tasa de interés implícita del arrenda-miento. Si el arrendatario no la pudiese determi-nar, empleará la tasa de interés que debería pagarpor incrementar su pasivo.

4.3.2. Contabilidad del arrendador

4.3.2. 1. Caso general

Los arrendamientos financieros deben reco-nocerse como una cuenta por cobrar, por un im-porte igual al valor descontado de la suma de:

a) las cuotas mínimas por el arrendamiento (desdeel punto de vista del arrendador); y

b) cualquier valor residual no garantizado.

Para el cálculo del valor descontado se utili-zará la tasa de interés implícita del arrendamiento.

La medición del valor residual no garantizadose revisará periódicamente. De producirse su des-valorización permanente, se revisará la distribu-ción de los resultados financieros a lo largo delplazo de arrendamiento y se reconocerá un resul-tado por cualquier diferencia entre:

a) la medición original más los resultados finan-cieros devengados, calculados considerando elvalor residual anteriormente determinado, y

b) la medición original más los resultados finan-cieros devengados, calculados considerando elnuevo valor residual.

4.3.2. 2. Caso en que el arrendador es productoro revendedor

El arrendador que es productor o revendedor,reconocerá los resultados derivados de una ventaconsiderando:



a) como precio de venta al menor importe entre elvalor corriente del activo, y el valor descontadode los pagos mínimos (desde el punto de vistadel arrendador), calculados con una tasa querefleje las evaluaciones del mercado sobre elvalor tiempo del dinero y los riesgos específi-cos de la operación;

b) como costo del bien vendido a su medicióncontable menos el valor descontado de su valorresidual no garantizado.

4.4.Arrendamientos operativos

Las cuotas que deban pagarse por el uso de unbien bajo un acuerdo de arrendamiento operativodeben imputarse a los períodos en que se generenlas correspondientes obligaciones.

4.5.Modificaciones contractuales

Cuando se efectúen modificaciones al contra-to original que alteren las bases que permitieronclasificar a un arrendamiento como financiero ocomo operativo, se considerará que existe un nue-vo contrato.

4.6.Venta acompañada o seguida dearrendamiento

Cuando un ente venda un bien y simultánea oseguidamente contrate con el comprador el arren-damiento del mismo bien, deberá aplicar las nor-mas que siguen.

4.6.1. Arrendamiento financiero

Cuando el arrendamiento sea financiero sepresume, sin admitir prueba en contrario, que laoperación es un préstamo que el arrendador lerealiza al arrendatario, con el activo como garan-tía. En consecuencia, se mantendrá el activo en lacontabilidad del arrendatario y no se reconoceráningún resultado por la operación de venta.

La diferencia entre el precio de venta y elimporte total de las cuotas mínimas se tratarácomo un costo financiero, de acuerdo con la sec-

ción 4.2.7. (Costos financieros) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 17 (Normascontables profesionales: desarrollo de cuestionesde aplicación general), imputándolo a los perío-dos correspondientes.

Si el valor corriente del bien al momento de laventa es inferior a su medición contable, no serealizará ajuste alguno, y se analizará si constituyeun indicio en los términos de la sección 4.4.3.3.(Bienes de uso e intangibles que se utilizan en laproducción o venta de bienes y servicios o que nogeneran un flujo de fondos propio) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 17 (Normascontables profesionales: desarrollo de cuestionesde aplicación general).

4.6.2. Arrendamiento operativo

Cuando el arrendamiento sea operativo, pri-mero se determinará si la medición contable delbien a la fecha de la transacción es superior a suvalor corriente, en cuyo caso se reconocerá ladesvalorización correspondiente.

Luego, se procederá como sigue:

a) si el precio de venta del bien es igual o menora su valor corriente, y el resultado de la ventafuera positivo, se reconocerá como resultadodel ejercicio, la diferencia entre dicho precio yla medición contable del bien a la fecha de latransacción;

b) si el precio de venta del bien es menor a su valorcorriente, el resultado de la venta es negativoy los precios establecidos para las cuotas delarrendamiento son iguales o superiores a los demercado, se reconocerá una pérdida por ladiferencia entre el precio de venta y la medi-ción contable del bien a la fecha de la transac-ción;

c) si el precio de venta del bien es menor a su valorcorriente, el resultado de la venta es negativoy los precios establecidos para las cuotas delarrendamiento son inferiores a los de mercado:



1) se determinará la medida en que el menor

precio de venta del bien se compensa con

los menores pagos futuros de cuotas de

arrendamientos;

2) se reconocerá una pérdida por la diferencia

entre el precio de venta y el valor contable del

bien a la fecha de la transacción que no esté

compensada por los ahorros en los futuros

pagos de cuotas por arrendamientos;

3) las diferencias no reconocidas como resul-

tados por aplicación del inciso 2) serán

reconocidas como resultados a lo largo del

plazo durante el cual se espera utilizar el

activo arrendado;

d) si el precio de venta del bien es mayor a su valorcorriente:

1) se reconocerá una ganancia por cualquier

diferencia entre el valor corriente del bien

y su medición contable a la fecha de la

transacción;

2) el exceso del precio de venta sobre el valor

corriente del bien será reconocido como

resultado a lo largo del plazo durante el cual

se espera utilizar el activo arrendado.


Las partes obligadas por acuerdos de arrenda-mientos presentarán en la información comple-mentaria, la información requerida a continua-ción.

4.7.1. En relación con todos los contratos dearrendamientos

Los arrendadores y los arrendatarios presen-tarán:

a) una descripción general de las condiciones delos contratos que sean importantes; en el casode los arrendatarios deberán cubrir como míni-mo:

1) las bases de determinación de las cuotas

contingentes;

2) las cláusulas que se hubieren establecido en

materia de renovación del contrato, opcio-

nes de compra y aumentos de precios;

3) las restricciones impuestas por los contratos

firmados, como las referidas a distribución

de dividendos, endeudamiento, nuevos

contratos de arrendamiento etc.;

b) la desagregación por plazo de vencimiento deltotal de las cuotas mínimas (desde el punto devista del arrendatario o del arrendador, segúncorresponda) y de su valor actual; el arrendadorfinanciero además informará el total de activospor arrendamientos:

1) hasta un año desde la fecha de los estados

contables;

2) a más de un año y hasta cinco;

3) a más de cinco años;

c) el total imputado a resultados en el período enconcepto de cuotas contingentes.

Los arrendatarios, además, presentarán el im-porte de las cuotas mínimas a cobrar por contratosde subarrendamientos no susceptibles de cancela-ción por los subarrendatarios.

4.7.2. En relación con los contratos dearrendamientos financieros

Los arrendatarios presentarán una concilia-ción entre el total de las cuotas mínimas compro-metidas a la fecha de los estados contables y suvalor actual.

Los arrendadores presentarán:

a) una conciliación entre el total de activos porarrendamientos y el valor actual de las cuotasmínimas (desde el punto de vista del arrenda-dor) a la fecha de los estados contables;



b) los ingresos financieros no devengados;

c) los valores residuales no garantizados;

d) la previsión para desvalorización sobre las cuo-tas mínimas a cobrar.

4.7.3. En relación con los contratos dearrendamientos operativos

Los arrendatarios presentarán los totales im-putados al resultado del período en concepto decuotas mínimas, y cuotas por subarrendamientos.


Las normas contenidas en la sección 4 (Arren-damientos) no se aplicarán a los contratos quehayan comenzado a ejecutarse con anterioridad alprimer ejercicio de aplicación de dichas normas.

Se entenderá que un contrato ha comenzado aejecutarse en la fecha que la cesión del derecho deuso se hizo efectiva.

5. REESTRUCTURACIONES

Debe reconocerse un pasivo con contrapartidaen el resultado del ejercicio cuando, a la fecha delos estados contables:

a) se ha decidido un cambio del alcance de laactividad del ente o de la manera de llevarla acabo, que incluye uno o más de los siguientesaspectos:

1) la reestructuración organizativa del ente,

con eliminación de niveles gerenciales o

una reducción importante de la cantidad

del personal;

2) la discontinuación de las actividades pro-

ductivas o comerciales llevadas a cabo en

determinados lugares;

3) la eliminación de líneas de productos;

4) la cancelación unilateral de contratos im-

portantes;

b) se ha elaborado un programa detallado de rees-tructuración que identifica:

1) las actividades afectadas (por ejemplo: las

líneas de negocios que van a ser vendidas

o liquidadas);

2) las principales localidades afectadas (por

ejemplo: los países o regiones donde se

efectúan actividades que serán desconti-

nuadas o trasladadas);

3) el número aproximado de empleados que

recibirán compensaciones por la finaliza-

ción de sus servicios, así como los lugares

donde trabajan y sus funciones;

4) los desembolsos a efectuar;

5) el momento de implementación del plan;

c) se ha creado en terceros la expectativa válidade que el ente llevará a cabo la reestructura-ción, mediante:

1) el comienzo de su implementación; o

2) el anuncio de sus aspectos principales a las

personas afectadas (por ejemplo: clientes,

proveedores, empleados o sindicatos).

d) el programa de reestructuración se implemen-tará tan pronto como sea posible y se comple-tará en un lapso tal que haga improbable laintroducción de cambios significativos al plan.

En el pasivo reconocido como consecuenciade una reestructuración:

a) deben incluirse los costos directos que ellademande;

b) no deben considerarse:



1) los costos asociados con las actividades que

se mantendrán (por ejemplo: los que oca-

sionen la capacitación o la reubicación de

los empleados que continuarán prestando

servicios, los de comercialización o publi-

cidad o las inversiones en nuevos sistemas

informáticos y redes de distribución);

2) la ganancia esperada por la desafectación de

activos que la reestructuración producirá.

Debe verificarse el valor recuperable de losactivos correspondientes a los segmentos que seplanea vender o dar de baja con motivo de lareestructuración y cuando se produzca el retiro dedichos activos debe aplicarse la sección 5.11.2.(Bienes destinados a su venta) de la segunda partede la Resolución Técnica Nº 17 (Normas conta-bles profesionales: desarrollo de cuestiones deaplicación general).

6. COMBINACIONES DE NEGOCIOS

6.1.Definiciones


Combinación de negocios: es una transac-ción entre entes independientes que da lugar a laaparición de un nuevo ente económico debido aque uno de los entes se une con el otro u obtieneel control sobre los activos netos y las actividadesdel mismo.

Una combinación de negocios puede estruc-turarse de diferentes formas, en función de razo-nes legales, fiscales u otras consideraciones rele-vantes. Puede implicar, por ejemplo:

a) la compra de los activos netos o los títulosrepresentativos del capital de otro ente;

b) la constitución de un nuevo ente, que tome elcontrol sobre los entes combinados; o

c) la transferencia de activos netos de uno o másde los entes combinados a otro.

En algunos casos puede ocasionar también ladisolución o reducción del capital de uno o másde los entes combinados.

Adquisición: es una combinación de nego-cios mediante la cual un ente (el adquirente),obtiene el control sobre los activos netos y lasactividades de otro (el adquirido), a cambio de laentrega de dinero u otros activos, la asunción deuna deuda, o la emisión de capital.

Se presume que se obtiene el control (y que,por lo tanto, existe un adquirente) cuando unaparte compra más de la mitad de los derechos devoto de la otra, excepto que pueda demostrarseclaramente que tal propiedad no constituye con-trol. También es posible identificar a un adquiren-te cuando, como resultado de la combinación, unode los intervinientes en ella consigue:

a) poder sobre más de la mitad de los derechos devoto del otro ente, en virtud de acuerdos conotros inversores;

b) poder para regir las políticas operativas y finan-cieras del otro ente, por medio de un acuerdoo por disposición legal;

c) poder para designar o revocar a la mayoría delos miembros del órgano de administración delotro ente; o

d) poder para emitir la mayoría de los votos en lasreuniones del órgano de administración delotro ente.

En ocasiones es difícil identificar a un adqui-rente, pero normalmente existen elementos querevelan su existencia. Por ejemplo:

a) el valor corriente de un ente es significativa-mente más grande que el del otro participanteen la operación, en cuyo caso el ente mayor esel adquirente;



b) la combinación se efectúa mediante el inter-cambio de acciones (ordinarias con voto) de unente por dinero, en cuyo caso el ente que entre-ga el dinero es el adquirente; o

c) la combinación da lugar a que la administraciónde un ente sea capaz de controlar la selecciónde los miembros de la administración del entecombinado resultante, en cuyo caso el entedominante es el adquirente.

Unificación de Intereses: es una combina-ción de negocios mediante la cual los titulares delos entes que se combinan pasan a compartir losriesgos y beneficios futuros del ente combinado,participando en la fijación de las políticas degobierno, de manera tal que ninguna parte puedeser vista como la adquirente del negocio de la otra.

En circunstancias normales la coparticipaciónde riesgos y beneficios no es posible sin un inter-cambio equitativo de acciones comunes entre lasempresas que se combinan. Tal tipo de canjeasegura que se mantendrán las participacionesrelativas provenientes de los entes que se combi-nan, preservando así el poder de voto de las partesintervinientes. No obstante, para que sea efectiva-mente un intercambio equitativo, no puede haberuna reducción significativa en los derechos quecorresponderían a los propietarios de uno de losentes que se combinan, puesto que entonces lainfluencia de éstos quedará disminuida.

La coparticipación de los riesgos y beneficiosdel ente combinado se ve menoscabada (y laposibilidad de identificar a una parte como laadquirente se ve incrementada) cuando:

a) la igualdad relativa en los valores razonables delos entes combinados se reduce, y el porcentajede acciones ordinarias con voto intercambia-das disminuye;

b) los acuerdos financieros, concluidos antes odespués de llevar a cabo la combinación, danalguna ventaja relativa a uno de los grupossobre el resto de los propietarios; o

c) la participación de uno de los grupos en elpatrimonio neto del ente combinado dependedel comportamiento, posterior a la combina-ción, del ente que controlaba previamente.

Fecha de adquisición: en una adquisición, esla fecha en que el adquirente asume el control delpatrimonio y de las operaciones del adquirido.

6.2.Normas aplicables

La contabilización de los efectos de una com-binación de negocios se efectuará aplicando lasnormas de la sección 6.3. (Adquisiciones) o de lasección 6.4. (Unificaciones de intereses), lo quecorresponda a la naturaleza de la transacción. Aeste efecto se considerarán:

a) las caracterizaciones presentadas en la sección6.1. (Definiciones); y

b) la sustancia de la transacción, por sobre suestructura o denominación legal.

6.3.Adquisiciones


Las combinaciones de negocios que, de acuer-do con las caracterizaciones presentadas en lasección 6.1. (Definiciones), constituyan adquisi-ciones, darán lugar a la aplicación del “método deadquisición”, ya sea para:

a) determinar las mediciones iniciales de los acti-vos y pasivos incorporados individualmentecon motivo de la transacción; o

b) determinar la medición contable inicial de lainversión en las acciones del ente adquirido,cuando éste continúe funcionando con indivi-dualidad jurídica separada.

De acuerdo con el método referido, a la fechade la transacción, se aplicarán las normas de lasección II.C.4.1 de la segunda parte de la Resolu-ción Técnica Nº 5 (Medición de participacionespermanentes en sociedades sobre las que se ejer-



ce: control, control conjunto o influencia signifi-cativa).

6.3.2. Modificaciones posteriores a la fecha dela adquisición

Se aplicarán las normas de la secciónII.C.4.1.2.de la segunda parte de la Resolución Téc-nicaNº 5 (Medición de participacionespermanentesen sociedades sobre las que se ejerce: control, con-trol conjunto o influencia significativa).

6.4.Unificaciones de intereses

Las combinaciones de negocios que de acuer-do con las caracterizaciones presentadas en lasección 6.1. (Definiciones), constituyan unifica-ciones de intereses serán contabilizadas de acuer-do con el “método de unificación de intereses”,según el cual:

a) los estados contables del período en que seproduce la combinación y los de períodos an-teriores, que se incluyan como informacióncomparativa, deben mostrar los importes delente combinado, como si la unificación deintereses se hubiese producido al comienzo delmás antiguo de los períodos presentados;

b) los activos, pasivos y partidas del patrimonioneto de los entes que se combinan deben regis-trarse en el ente combinado, de acuerdo con lasmediciones contables que tenían en los entesque se combinan, con las correcciones quefueren necesarias para:

1) uniformar los criterios contables utilizados

por ellos, que deben ser aplicados a todos

los períodos presentados;

2) eliminar los efectos de las transacciones

entre los entes combinados.

c) no se reconoce ningún nuevo valor llave, posi-tivo o negativo;

d) cualquier diferencia entre el valor nominal delcapital emitido y el valor nominal del capital

incorporado, se reconoce en el patrimonioneto;

e) las erogaciones incurridas con motivo de launificación de intereses (honorarios, publica-ciones, tasas de registro, etc.) se reconocencomo gastos en el período en que se las incurre.

6.5.Efectos impositivos

Una adquisición puede motivar:

a) la incorporación de activos y pasivos cuyas medi-ciones contables difieran de sus bases impositi-vas, que son los importes con que esos mismosactivos y pasivos aparecerían en los estados con-tables si para su medición se aplicasen las normasdel impuesto sobre las ganancias;

b) el derecho a utilizar quebrantos impositivosacumulados por la adquirida.

Por lo tanto, el ente combinado debe recono-cer, a la fecha de la adquisición, los activos ypasivos por impuestos diferidos que resulten delas diferencias temporarias y quebrantos referidosen el párrafo anterior y que satisfagan los criteriosde reconocimiento establecidos en la sección5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda partede la Resolución Técnica Nº 17 (Normas conta-bles profesionales: desarrollo de cuestiones deaplicación general). Esto incluye a los activos ypasivos por impuestos diferidos que no hubieransido reconocidos en los estados contables previosdel ente adquirido, por no cumplir con las condi-ciones indicadas en dicha sección.

Si un activo por impuestos diferidos prove-niente de una adquisición no fuere reconocido porla adquirente por no darse las condiciones indica-das, sus beneficios se reconocerán como resulta-dos cuando reduzcan las obligaciones fiscales co-rrientes, por así resultar de la aplicación de lanorma contenida en la sección 5.19.6.4 (Impuestodel período) de la segunda parte de la ResoluciónTécnica Nº 17 (Normas contables profesionales:desarrollo de cuestiones de aplicación general).En ese mismo período, el adquirente deberá:



a) corregir las mediciones contables de la llavepositiva y de su depreciación acumulada, enfunción de los montos que se habrían registra-do si el activo por impuestos diferidos hubierasido reconocido como un activo identificable ala fecha de la adquisición; y

b) computar un gasto por la reducción en la me-dición contable neta de la llave ocasionada porla corrección indicada.

Este procedimiento no debe dar lugar al reco-nocimiento o al incremento de la medición conta-ble de una llave negativa.


6.6.1. Información complementaria sobrecombinaciones de negocios

En los períodos en que se produzcan combi-naciones de negocios, se informarán:

a) los nombres y descripciones de las empresascombinadas;

b) el método seguido para su contabilización;

c) la fecha efectiva de la combinación a los finescontables;

d) las operaciones que, con motivo de la combi-nación, se haya decidido descontinuar.

e) para las adquisiciones:

1) el porcentaje de acciones con voto adqui-

ridas;

2) el costo de la adquisición y sus posibles

ajustes.

6.6.2. Información complementaria sobreunificación de intereses

En el caso en que durante el período se hayaproducido una unificación de intereses, deberá pre-sentarse la siguiente información, además de la re-

querida por la sección 6.6.1 (Información comple-mentaria sobre combinaciones de negocios).

a) ladescripciónde los tiposycantidadesdeaccionesemitidas, junto con el porcentaje de acciones convoto de cada ente que se han intercambiado paraefectuar la unificación de intereses;

b) las mediciones contables de los activos y pasi-vos con los que haya contribuido cada partici-pante; y

c) los ingresos de la explotación y los otros ingre-sos de la actividad de cada ente, anteriores a lafecha de la unificación, junto con las partidasextraordinarias y la ganancia o la pérdida netade cada uno de los entes combinados, que sehayan incluido en la ganancia o pérdida netaque se muestra en los estados contables del entecombinado.

La misma información se suministrará respec-to de las unificaciones de intereses efectuadasdespués de la fecha de cierre de los estados con-tables, pero antes de su emisión. Si fuera imposi-ble hacerlo, este hecho deberá ser puesto de ma-nifiesto.


Las normas contenidas en la sección 6 (Com-binaciones de negocios) no se aplicarán a lascombinaciones anteriores al primer ejercicio deaplicación de dichas normas. El saldo de la llavede negocio se tratará en lo sucesivo con arreglo alas normas de la sección 3 (Llave de negocio).

7. 7. ESCISIONES

7.1.Definiciones

Una escisión puede ser:

Escisión–fusión: cuando el ente escindente:

a) disolviéndose, destina la totalidad de sus acti-vos y pasivos, incorporando al menos una parte



a un ente existente o creando con éste un nuevoente; o

b) sin disolverse, destina parte de sus activos ypasivos a:

1) la creación -con otro ente- de un ente nuevo;

o

2) su incorporación a un ente existente.

Escisión parcial propiamente dicha: cuandoel ente escindente sin disolverse, destina parte desus activos y pasivos a la creación de uno o másentes nuevos.

Escisión total propiamente dicha: cuando elente escindente disolviéndose sin liquidarse, des-tina la totalidad de sus activos y pasivos a lacreación de dos o más entes nuevos.

7.2.Normas aplicables

La contabilización de los efectos de una esci-sión-fusión, se efectuará aplicando las normascontenidas en la sección 6 (Combinaciones denegocios).

En la escisión propiamente dicha (parcial ototal), los activos netos escindidos deben valuarsesobre la base de los valores registrados en loslibros del ente escindente.

8. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

8.1.Criterio general

Las sociedades que estén en el régimen deoferta pública de sus acciones o títulos de deudao que han solicitado autorización para hacerlo,deben presentar la información por segmentospreparada de acuerdo con las normas descriptasen la presente sección, en la información comple-mentaria.

Los entes que no estando obligados a presen-tar información por segmentos lo hagan volunta-

riamente, deben respetar las normas contenidas enesta sección.

Cuando un ente presente estados contablesconsolidados, la información por segmentos quese exponga será la referida a ellos.

8.2.Definiciones

8.2.1. Identificación de segmentos de negocios

Se considera segmento de un negocio al com-ponente distinguible que provee productos o ser-vicios relacionados que están sujetos a riesgos yrentabilidades distintos a los de otros segmentosde negocios.

Para determinar cuándo los productos y servi-cios provistos por una empresa están relacionadosdeben considerarse:

a) su naturaleza;

b) la de los procesos productivos;

c) el tipo o clase de clientes que adquieren losproductos o servicios;

d) los métodos seguidos para la distribuciónde los productos o servicios;

e) las normas diferenciadas que pudieren re-gular alguna de las actividades efectuadas (porejemplo: la bancaria o la aseguradora).

8.2.2. Identificación de segmentos geográficos

Se considera segmento geográfico al compo-nente distinguible que provee productos o servi-cios en un contexto económico particular y queestá sujeto a riesgos y rentabilidades distintos alos de otros segmentos geográficos. Puede tratarsede un país o un grupo de ellos, de una regióndentro de un país o de un grupo de ellas.

En la identificación de segmentos geográficosdeben considerarse, como mínimo, los siguientesfactores:



a) las similitudes entre las condiciones económi-cas y políticas;

b) las relaciones existentes entre las operacionesen diversas áreas geográficas;

c) el grado de proximidad de las operaciones;

d) los riesgos asociados con las operaciones efec-tuadas en cada área;

e) las regulaciones establecidas en materia decontrol de cambios;

f) los riesgos subyacentes en la realización detransacciones en determinadas monedas.

La identificación de segmentos geográficospuede basarse en la localización de los activosutilizados para producir los bienes o servicios ode los mercados en los que se venden. Para fijarel criterio a seguir, se evaluará cuáles son lasfuentes predominantes de los riesgos geográficos.

8.2.3. Segmentos sobre los que debe brindarseinformación

Debe brindarse información sobre los seg-mentos cuyos ingresos provengan mayoritaria-mente de las transacciones con clientes, cuando:

a) los ingresos por ventas a terceros y por transac-ciones con otros segmentos no sean inferioresal diez por ciento (10%) del total de ingresospor ventas y transacciones internas de la tota-lidad de los segmentos; o

b) la ganancia o pérdida del segmento no seainferior al diez por ciento (10%) del mayorvalor absoluto entre el resultado combinado detodos los segmentos con ganancia y el resulta-do combinado de todos los segmentos conpérdida; o

c) sus activos no sean inferiores al diez por ciento(10%) del total de activos de todos los segmen-tos.

La información referida a los segmentos queno reúnan las condiciones recién indicadas podráser presentada en forma individual o combinadacon otros segmentos similares.

Cuando los límites del diez por ciento (10%)enunciados:

a) no se alcancen en el ejercicio corriente, pero sehayan alcanzado en el ejercicio anterior, secontinuará brindando información para esossegmentos si los administradores del ente con-sideran que tiene significación continua;

b) se alcancen en el ejercicio corriente, se debeincorporar la información de este segmento aefectos comparativos en los estados contablescorrespondientes al ejercicio anterior, siempreque ello sea practicable.

El total de los ingresos por transacciones conterceros que se asigne a segmentos, no podrá serinferior al setenta y cinco por ciento (75%) deltotal de ingresos del ente. Para dar cumplimientoa esta norma, se identificarán y agregarán segmen-tos adicionales, incluyendo —si fuere necesa-rio— a los que no alcancen los límites del diez porciento (10%) anteriormente enunciados.

Cuando una actividad esté verticalmente inte-grada, los datos de los segmentos vendedorespodrán ser expuestos individualmente, o —si e-xistiere una base adecuada para hacerlo— combi-nados con los de los correspondientes segmentoscompradores.

8.2.4. Clasificación de los segmentos enprimarios y secundarios

A los efectos de definir la cantidad y calidadde la información sobre segmentos que debe pre-sentarse, éstos se clasifican en primarios y secun-darios.

Cuando los riesgos y la rentabilidad del enteestén afectados principalmente por las diferenciasentre los bienes y servicios que produce, son



segmentos primarios los de negocios y son seg-mentos secundarios los geográficos.

Inversamente, cuando los riesgos y la rentabi-lidad del ente estén afectados principalmente porel hecho de su actuación en diferentes áreas geo-gráficas, son segmentos primarios los geográficosy son segmentos secundarios los de negocios.

Cuando los riesgos y la rentabilidad del enteestán principalmente afectados tanto por las dife-rencias entre los bienes y servicios que producecomo por las diferencias en las áreas geográficasen las cuales opera, se deben informar los segmen-tos de negocios como segmentos primarios y lossegmentos geográficos como segmentos secunda-rios.

Generalmente, la organización interna de unente y la forma en que están estructurados sussistemas de información gerencial, responde a losriesgos y las diferentes tasas de rentabilidad queenfrenta la empresa. Cuando los sistemas de in-formación no brinden información sobre los seg-mentos de negocios, o en su caso, sobre los seg-mentos geográficos, la dirección deberá aplicarlos criterios enunciados en los párrafos preceden-tes para determinar los segmentos primarios ysecundarios.

8.2.5. Asignaciones de activos, pasivos,ingresos y gastos

Los activos, pasivos, ingresos y gastos se asig-narán a los segmentos de negocios y segmentosgeográficos a los que sean directamente atribui-bles o a los que puedan ser prorrateados sobrebases razonables.

Cuando un ingreso o un gasto se asigne a unsegmento, el activo o el pasivo relacionado seatribuirá al mismo segmento.

8.2.6. Normas contables

En la preparación de la información por seg-mentos se aplicarán las mismas normas contables

utilizadas para la preparación de los estados con-tables.


Debe informarse la composición de cada seg-mento primario o secundario sobre el que se brin-da información. Para los segmentos de negocios,se indicarán los tipos de bienes y servicios queincluye y para los segmentos geográficos, lasáreas que lo conforman.

Para cada segmento primario, se expondrá:

a) el total de ventas netas de bienes y servicios; siexistieren transacciones entre segmentos, selas mostrará separadamente de las ventas aterceros y se incluirá el correspondiente totalde eliminaciones;

b) su resultado;

c) la medición contable de los activos asignadosa él;

d) la medición contable de los pasivos asignadosa él;

e) los totales correspondientes a las adiciones debienes de uso y activos intangibles;

f) los totales correspondientes a la depreciacióndel período de los bienes de uso y activosintangibles;

g) los gastos no generadores de salidas de fondosque sean importantes, que no sean los del inci-so f);

h) las inversiones en otras sociedades contabiliza-das por el método del valor patrimonial propor-cional, cuando sus resultados hayan sidoasignados a segmentos.

Los importes informados por segmentos co-rrespondientes a ventas, resultados, activos y pa-sivos, deberán conciliarse con los totales corres-



pondientes a los mismos conceptos que muestrenlos estados contables.

Cuando los segmentos primarios sean de ne-gocios, también se informará:

a) para cada segmento geográfico (base clientes)cuyos ingresos por ventas a clientes repre-sentan no menos del diez por ciento (10%) deltotal general de ese concepto: el importe detales ingresos;

b) para cada segmento geográfico (base activos)cuyos activos representan no menos del 10 porciento del total de activos asignados a áreasgeográficas:

1) la medición contable de sus activos;

2) el costo de las adiciones del período de

bienes de uso y activos intangibles.

Cuando los segmentos primarios sean geográ-ficos (base clientes o base activos), también sedará la siguiente información sobre los segmentosde negocios cuyas ventas a clientes no sean infe-riores al 10 por ciento de las ventas totales aclientes, o cuyos activos no sean inferiores al diezpor ciento (10%) de los activos totales de todoslos segmentos:

a) ingresos por ventas a terceros;

b) medición contable del total de los activos;

c) costo de las adiciones del período de bienes deuso y activos intangibles.

Cuando los segmentos primarios sean geográfi-cos (base activos) y la ubicación de los activos seadistinta a la ubicación de los clientes, deben infor-marse los ingresos por ventas a clientes para cadauno de los segmentos geográficos (base clientes),cuyos ingresos no sean inferiores al diez por ciento(10%) del total de ingresos por ventas a clientes.

Cuando los segmentos primarios sean geográ-ficos (base clientes) y la ubicación de los activos

sea distinta a la ubicación de los clientes, debeninformarse, para cada uno de los segmentos geo-gráficos (base activos) cuyos ingresos o activosno sean inferiores al diez por ciento (10%) de loscorrespondientes totales generales:

a) la medición contable de los activos;

b) el costo de las adiciones del período de bienesde uso y activos intangibles.

Si un segmento obtiene la mayoría de susingresos de ventas a otros segmentos, pero susingresos por ventas a terceros representan no me-nos del diez por ciento (10%) del total general deventas a terceros, deben informarse:

a) este hecho;

b) los ingresos del segmento por ventas a terceros,y (separadamente) por transacciones con otrossegmentos.

En caso de existir transacciones entre segmen-tos, deben informarse:

a) las bases empleadas para fijar los corres-pondientes precios internos, que deben ser losefectivamente aplicados por la empresa;

b) los cambios que hubiere habido a dichas bases.

En caso de cambio de los criterios aplicadospara la preparación de la información por segmen-tos:

a) debe reestructurarse la información por seg-mentos comparativa, salvo que esto sea im-practicable, en cuyo caso la información porsegmento del período corriente debe suminis-trarse tanto sobre la nueva base como sobre laanterior;

b) debe informarse la naturaleza del cambio, susrazones, el hecho de que la información com-parativa ha sido adaptada (o el hecho de queesto es impracticable) y, si fuere determinable,los efectos de la modificación.




En el primer ejercicio de aplicación de lasección 8 (Información por segmentos), podrá nopresentarse la información del ejercicio anterior,a los efectos comparativos, exigida por la sección8.3. (Información a presentar).

9. RESULTADOS POR ACCIÓNORDINARIA

9.1.Criterio general

Las sociedades que estén en el régimen deoferta pública de sus acciones o títulos de deudao que hayan solicitado autorización para hacerlo,deberán presentar la información sobre resultadospor acción ordinaria indicada a continuación. Losrestantes entes podrán optar por presentar o no talinformación.

9.2.Información en el estado de resultados

Para cada clase de acciones ordinarias o grupode clases de acciones ordinarias que otorguenderechos a similares dividendos, y cualquiera fue-re el signo de los resultados, el estado mostrará losresultados por acción “básico” y “diluido”, cal-culado sobre el número promedio de acciones.

Cuando el resultado total esté parcialmenteintegrado por ganancias o pérdidas extraordina-rias, se presentarán también los resultados ordina-rios por acción “básico” y “diluido”, calculadossobre el número promedio de acciones.

Para la determinación de los indicadores re-queridos (y sólo a este efecto):

a) al resultado total (y, en su caso al ordinario):

1) se le restarán los dividendos ganados por las

acciones preferidas sobre el resultado del

período, aunque no se los haya declarado y

aunque su pago pueda diferirse;

2) se le sumarán los importes que reduzcan los

dividendos ganados por las acciones prefe-

ridas sobre el resultado del período (por

ejemplo aquellos pagados o acordados du-

rante el ejercicio corriente pero referentes

a períodos anteriores);

b) el resultado por acción “básico” se calculaconsiderando:

1) el número de acciones ordinarias en circula-

ción (esto es, neto de las acciones propias

en cartera); más

2) el número de acciones ordinarias que se

emitirán para su entrega a los titulares de

aportes irrevocables de capital, cuando di-

cha emisión sea virtualmente segura;

c) el resultado por acción “diluido” se calculaconsiderando tanto las acciones referidas en elinciso b) como las que la empresa habría emi-tido y entregado sí, a la fecha más tempranaposible:

1) se hubiesen convertido en acciones ordina-

rias todas las acciones preferidas convert-

ibles emitidas y todos los títulos de deuda

convertibles emitidos; y

2) se hubiesen ejercido todas las opciones de

suscripción de capital emitidas, en las condi-

ciones más favorables para el tenedor de los

títulos convertibles, no debiendo computarse

las diluciones que aumenten el resultado or-

dinario por acción; concordantemente, el re-

sultado total a considerar (y, en su caso, el

ordinario) será ajustado para excluir los im-

portes que no lo habrían afectado bajo el

supuesto indicado (por ejemplo: dada la exis-

tencia de títulos de deuda convertibles en

acciones no se computarán los intereses que

se hubieren reconocido en el resultado del

período, ni su efecto sobre el impuesto a las

ganancias);

d) se considerará el número promedio ponderadode las acciones ordinarias en circulación duran-te el período, para cuyo cálculo se tendrá encuenta lo siguiente:



1) cuando el promedio se calcule para su

empleo en la determinación de un resulta-

do por acción “básico”, se tendrán en

cuenta las variaciones del capital ordina-

rio y las fechas en que ellas se devengaron,

salvo por lo siguiente: las modificaciones

en el número de acciones que no proven-

gan de aportes o retiros de los propietarios

(como las capitalizaciones del ajuste inte-

gral del capital o de ganancias), se com-

putarán como si hubieran sido hechas al

comienzo del ejercicio más antiguo por el

cual se presente información, debiendo

ajustarse retroactivamente la información

comparativa referida a los resultados por

acción ordinaria;

2) si el promedio se calcula como parte de la

determinación de un resultado por acción

“diluido”, se considerarán las implicacio-

nes del supuesto indicado en el inciso c)

(por ejemplo: el número de acciones se

considerará incrementado en la fecha de

emisión de obligaciones negociables con-

vertibles y no en las fechas de las corres-

pondientes emisiones de acciones).

9.3.Información complementaria

Para cada dato referido al resultado por acciónque se presente en el estado de resultados, seinformarán el numerador y el denominador.

Adicionalmente, se presentarán conciliacio-nes entre:

a) el resultado empleado como numerador y lacorrespondiente cifra (resultado total u ordina-rio) del estado de resultados;

b) el número promedio de acciones en circulacióny el número promedio de acciones diluidas.

También se informarán los hechos posterioresque modifiquen el número de acciones en circu-lación.

ANEXO A – MODALIDAD DEAPLICACIÓN PARA LOS ENTES

PEQUEÑOS (EPEQ)

Se aplicarán las normas del Anexo A de laResolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general).

ANEXO B – DIFERENCIAS CON LASNORMAS INTERNACIONALES DE

CONTABILIDAD

Se exponen en el Anexo B de la ResoluciónTécnica Nº 17 (Normas contables profesionales:desarrollo de cuestiones de aplicación general).



ANEXO C – ACLARACIONES SOBREPARTIDAS O ÍTEMS CUBIERTOS, SU

RELACIÓN CON DETERMINADOSTIPOS DE RIESGO, INSTRUMENTOS DE

COBERTURA Y EJEMPLOS DECOBERTURA DE DISTINTOS TIPOS DE

RIESGO9

1. Partidas o ítems cubiertos y su relación condeterminados tipos de riesgo.Las partidas o ítems cubiertos pueden ser:

a. activos y pasivos reconocidos en el estadode situación patrimonial;

b. compromisos en firme; o

c. transacciones esperadas en el futuro nocomprometidas aún, pero altamente probables(transacciones esperadas en el futuro).Las inversiones que se mantienen hasta el venci-miento no pueden ser partidas cubiertas con res-pecto al riesgo de tipo de interés, pero sí respectode los riesgos por diferencia de cambio en monedaextranjera y al riesgo de crédito.Los activos y pasivos de carácter no financierosólo podrán ser partidas cubiertas con respecto a:

a. los riesgos asociados a las diferencias decambio en moneda extranjera; o

b. todos los riesgos que soporte en su conjun-to, sin poder ser segregados.En una combinación de empresas, un compromisofirme para adquirir una empresa sólo puede serpartida cubierta respecto de los riesgos por dife-rencia de cambio en moneda extranjera.

2. Instrumentos de coberturaUna opción emitida no es un instrumento de co-bertura, excepto que sea señalada como forma decompensación de una opción suscripta.

Un activo o pasivo financiero –que no seaun derivado– puede ser instrumento de coberturasólo para los riesgos en moneda extranjera.

Los títulos que representan el capital de laempresa, no son activos financieros o pasivos finan-cieros de la misma y por lo tanto no pueden serinstrumento de cobertura.

Las inversiones mantenidas hasta el venci-miento y contabilizadas según la sección 5.7 (In-versiones en títulos de deuda a ser mantenidoshasta el vencimiento y no afectados por cobertu-ras) de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 17 (Normas contables profesionales: desarro-llo de cuestiones de aplicación general), puedenser instrumentos de cobertura respecto del riesgode cambio de las partidas en moneda extranjera.

Un activo o pasivo financiero cuyo valorcorriente no pueda medirse objetivamente, nopuede ser un instrumento de cobertura, exceptoaquellos no derivados que estén expresados enmoneda extranjera, hayan sido señalados comoinstrumentos de cobertura del riesgo de tipo decambio en moneda extranjera y cuyo componentede moneda extranjera pueda medirse objetiva-mente.

Los derivados en que no intervengan terce-ros ajenos a la empresa – considerando el grupoeconómico, si hubiera – no pueden ser instru-mentos de cobertura.

3. Ejemplos de coberturas de riesgoLos siguientes son algunos ejemplos de coberturas delosdistintostiposderiesgotratadosenestaResoluciónTécnica:

De valor corriente:

Cobertura a la exposición a cambios en elvalor corriente de una deuda con interés fijo, comoresultado de cambios en la tasa de interés.




De flujo de efectivo:

Cobertura de riesgo futuro de cambio en mo-neda extranjera, en un compromiso contractual noreconocido en el estado de situación patrimonialpara la compra de un bien pagadero en monedaextranjera.

Cobertura de riesgo de cambios en los flujos deefectivo asociados con la compra proyectada dematerias primas.

Cobertura de riesgo de cambios en los flujosde efectivo asociados con los pagos de interés deuna deuda con interés variable, como resultadosde cambios en la tasa de interés, mediante una

permuta financiera cuyo efecto es el cambio ainterés fijo.

4. Condiciones para la existencia de coberturay eficacia de la coberturaLos instrumentos de cobertura deben estar rela-cionados con un riesgo señalado e identificado yno con riesgos generales de la empresa y debenafectar, en última instancia, al resultado del ente.La estrategia de gestión de riesgo de la empresadebe señalar una relación de cobertura para elinstrumento de cobertura en su conjunto. Podráexcluir el componente específico atribuido al va-lor tiempo de una opción. También podrá señalar-se una proporción del instrumento de cobertura.




Modificaciones a las Resoluciones TécnicasNros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14


PRIMERA PARTE

VISTO:

El proyecto de resolución técnica sobre ‘‘mo-dificaciones a las Resoluciones Técnicas Nros. 4,5, 6, 8, 9, 11 y 14" elevado por el Centro deEstudios Científicos y Técnicos (CECYT) de estaFederación.

Y CONSIDERANDO:



c) Que la profesión contable argentina no debequedar ajena al proceso de globalización eco-nómica en el que está inmerso nuestro país, porlo cual es necesario elaborar un juego de nor-mas contables profesionales armonizadas conlas normas internacionales de contabilidadpropuestas por el International AccountingStandards Committee (IASC, Comité de Nor-mas Contables Internacionales), dentro delmarco conceptual de las normas contablesprofesionales aprobado por esta Federaciónmediante su Resolución Técnica Nº 16.

d) Que esta resolución técnica sobre ‘‘modifica-ciones a las Resoluciones Técnicas Nros. 4, 5,6, 8, 9, 11 y 14" apunta al objetivo referido enel considerando anterior y resulta de la revisióndel proyecto 6 de resolución técnica, que fuepreparado y sometido a consulta pública si-guiendo los procedimientos reglamentarios fi-jados.



Artículo 1º— Aprobar las modificaciones alas Resoluciones Técnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11y 14 enunciadas en la segunda parte de esta reso-lución técnica.

Artículo 2º— Encomendar al Centro de Estu-dios Científicos y Técnicos la preparación de lostextos ordenados de las Resoluciones TécnicasNros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14.

Artículo 3°— Derogar los artículos 3° y 4º dela primera parte de la Resolución Técnica Nº 8(Normas generales de exposición contable) y losartículos 3° y 4° de la primera parte de la Resolu-ción Técnica Nº 9 (Normas particulares de expo-sición contable para entes comerciales, industria-les y de servicios).

RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 19 Modificaciones a las Resoluciones Técnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14



a) vigencia para los estados contables anuales operíodos intermedios correspondiente a losejercicios que se inicien a partir del 1º de juliode 2001, salvo porque serán obligatorias apartir del primer ejercicio siguiente:

i) las normas de la sección E (Información

comparativa) del capítulo II (Normas co-

munes a todos los estados contables) de la

Resolución Técnica Nº 8 (Normas gene-

rales de exposición contable), para los

entes que no estaban obligados a presentar

información comparativa; y

ii) las normas de la misma sección que exigen

la preparación de información comparati-

va del estado de flujo de efectivo;


Artículo 5º— Registrar esta resolución técnicaen el libro de resoluciones, publicarla en el BoletínOficial de la República Argentina y comunicarla alos Consejos Profesionales y a los organismos na-cionales e internacionales pertinentes.


SEGUNDA PARTE

1. RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 4(CONSOLIDACIÓN DE ESTADOSCONTABLES) - SEGUNDA PARTE

1.1.Nuevo texto de la sección I.D (Objetivosde la consolidación)

Los estados consolidados tienen por finalidadpresentar la situación patrimonial y financiera ylos resultados de las operaciones de un grupo desociedades relacionadas en razón de un controlcomún, ejercido por parte de una sociedad, como

si el grupo fuera una sola sociedad con una o mássucursales o divisiones. Ello implica presentar infor-mación equivalente a la que se expondría si se tratasede un ente único, desde el punto de vista de los socioso accionistas de la sociedad controlante.

De este modo, los estados consolidados su-plen una deficiencia de la información disponiblesobre los conjuntos económicos, porque permitenapreciar su tamaño, volumen de operaciones, si-tuación patrimonial y financiera y resultados desus operaciones.

A efectos de definir el modo en que los estadoscontables de un miembro del conjunto económicodeben ser considerados en los estados consolida-dos debe utilizarse la pauta de generar la informa-ción más útil para los usuarios de los estadosconsolidados.

1.2.Nuevo texto y título de la sección I.E(Medición contable de la inversión en lasociedad controlante)

Se debe aplicar el método del valor patrimo-nial proporcional de acuerdo con las normas de laResolución Técnica Nº 5 (Medición contable departicipaciones permanentes en sociedades sobrelas que se ejerce control, control conjunto o in-fluencia significativa).

1.3.Nuevo texto y título de la sección II.B.2(Moneda homogénea)

II.B.2. Moneda homogénea

Los estados contables deben expresarse enmoneda de poder adquisitivo de la fecha a la cualcorresponden (moneda de cierre), de acuerdo conlo establecido en la sección 3.1. (Expresión enmoneda homogénea) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general).

Los estados contables emitidos originalmenteen otra moneda deben ser convertidos previamen-te a moneda argentina mediante la aplicación de



las normas de la sección 1 (Conversiones de esta-dos contables para su consolidación o para laaplicación del método del valor patrimonial o delde consolidación proporcional) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo de algunascuestiones de aplicación particular).

1.4.Secciones que se eliminan

Elimínanse las secciones I.A (Propósito deeste informe), I.B (Antecedentes), II.C.6 (Obten-ción del control en una sola compra), II.C.7 (Ob-tención del control por compras sucesivas), II.C.9(Tratamiento de compras o ventas que no cam-bian la situación de control), II.D.7 y II.E (Expo-sición en las sociedades controladas).

1.5.Nuevo texto de la sección II.B.3 (Normascontables vigentes utilizadas)

Los estados contables de todos los integrantesdel ente consolidado deben ser preparados apli-cando similares criterios en cuanto a:

a. Reconocimiento y medición contable de acti-vos, pasivos y resultados.

b. Conversión de las mediciones contenidas en losestados contables, originalmente expresadasen otras monedas.

c. Agrupamiento y presentación de partidas en losestados contables.

1.6.Texto que se agrega al final de la secciónII.C.1 (Estado de situación patrimonial)

El importe de las inversiones en sociedadessobre las cuales se ejerce control conjunto sereemplaza por los importes de los activos, pasivosy participaciones de accionistas no controlantesde ellas, en las proporciones que en cada caso lecorrespondan a la empresa inversora.

1.7.Texto que se agrega al final de la secciónII.C.2 (Estado de resultados)

El importe de los resultados ocasionados porlas inversiones en sociedades sobre las cuales seejerce control conjunto se reemplaza por los im-portes de los ingresos, gastos, ganancias, pérdidasy participaciones de accionistas no controlantesde ellas, en las proporciones que en cada caso lecorrespondan a la empresa inversora.

1.8.Nuevo texto del inciso c. de la secciónII.C.3 (Ajustes de consolidación)

c. Pueden existir otros ajustes de consolidación.

1.9.Nuevo título de la sección II.D (Contenidoy forma de los estados consolidados) yagregado primer párrafo

II.D. Contenido y forma de los estados consolidados

En la preparación de los estados contablesconsolidados deberán respetarse las normas con-tenidas en las Resoluciones Técnicas Nros. 8(Normas generales de exposición contable) y 9(Normas particulares de exposición contablepara entes comerciales, industriales y de servi-cios), así como las que siguen.

1.10.Nuevo inciso b. de la sección II.D.1(Participación minoritaria).

b. Cuando sea el caso, la participación minoritariasobre el resultado, deberá exponerse separandola porción ordinaria y la extraordinaria.

1.11.Nuevo inciso b. de la sección II.D.4(Sociedades de actividad no homogéneaincluidas en una sola línea).

b. Resumen de la situación patrimonial y financie-ra y de los resultados correspondientes, inclu-yendo como mínimo:

• Totales de activos y pasivos, discrimina-dos en corrientes y no corrientes.

• Total del patrimonio neto y ajustes deresultados de ejercicios anteriores.

• Resultados brutos, ordinarios, extraordi-narios y resultados netos.



2. RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 5(VALUACIÓN DE INVERSIONES ENSOCIEDADES CONTROLADAS YVINCULADAS) - SEGUNDA PARTE

2.1.Nuevo título de la Resolución Técnica Nº 5

Medición contable de participaciones perma-nentes en sociedades sobre las que se ejerce con-trol, control conjunto o influencia significativa.

2.2.Secciones que se eliminan

Elimínanse la sección I.B (Antecedentes) y lasección II.D (Exposición en los estados contablesde la empresa inversora).

2.3.Nuevo título y texto de la sección I.A(Propósito)

La sección 4.1. (Criterios generales) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 17(Normas contables profesionales: desarrollo decuestiones de aplicación general), establece quela medición contable de las participaciones enentes sobre los que se tenga control, control con-junto o influencia significativa debe hacerse con-siderando la medición de sus patrimonios (deter-minada con base en la aplicación de los otroscriterios enunciados en dicha resolución técnica)y los porcentajes de participación sobre ellos.

Esta resolución técnica describe el método delvalor patrimonial, que es el que permite:

a) llevar a la práctica el requerimiento referido;

b) determinar los resultados de dichas participa-ciones.

2.4.Nuevo título y texto de la sección II.A(Conceptos básicos)

II.A. Conceptos básicosII.A.1. Control

Para los propósitos de esta resolución técnicase ejerce el control cuando se posee participación

que por cualquier título otorgue los votos necesa-rios para formar la voluntad social en las reunio-nes sociales o asambleas (artículo 33, inc. 1º, dela Ley Nº 19.550).

A los fines de estas normas, se considera quecontar con los votos necesarios para formar lavoluntad social implica poseer más del 50 % delos votos posibles, en forma directa o indirecta, ala fecha de cierre del ejercicio de la sociedadcontrolante.

II.A.2. Control conjunto

Para los propósitos de esta resolución técnicaexiste control conjunto cuando los socios de unente han resuelto compartir las decisiones sobrelas políticas operativas y financieras. Se entiendeque un socio ejerce control conjunto en un ente,cuando las decisiones mencionadas requieren desu expreso acuerdo.

II.A.3. Influencia significativa

A efectos de evaluar la influencia significativaen las decisiones de la sociedad emisora de lasacciones mantenidas como inversión deberánconsiderarse las siguientes pautas:

a) la posesión por parte de la empresa inversorade una porción tal del capital de la sociedademisora que le otorgue los votos necesariospara influir en la aprobación de sus estadoscontables y la distribución de ganancias;

b) la representación de la empresa inversora en eldirectorio u órganos administrativos supe-riores de la sociedad emisora;

c) la participación de la empresa inversora en lafijación de políticas de la sociedad emisora;

d) la existencia de operaciones importantes entrela empresa inversora y la sociedad emisora (porejemplo, ser el único proveedor o cliente o elmás importante con una diferencia significati-va sobre el resto);



e) el intercambio de personal directivo entre laempresa inversora y la sociedad emisora;

f) la dependencia técnica de una de las sociedadescon respecto a la otra.

Al practicar la mencionada evaluación debetambién tenerse en cuenta:

a) la forma en que está distribuido el resto delcapital de la sociedad emisora (mayor o menorconcentración en manos de otros inversores);

b) la existencia de acuerdos o situaciones (socie-dades intervenidas, en convocatoria de acree-dores u otras) que pudieran otorgar la direccióna algún grupo minoritario.

II.A.4. Valor patrimonial proporcional

A los efectos de esta resolución técnica seconsidera valor patrimonial proporcional al resul-tante de aplicar al patrimonio neto de la sociedademisora la proporción de la tenencia en accionesque le corresponde a la empresa inversora.

Cuando la sociedad emisora tenga clases deacciones en circulación que otorguen diferentesderechos patrimoniales, el cálculo deberá hacerseseparadamente para cada una de ellas, sobre labase de sus condiciones de emisión.

2.5.Nuevo texto de la sección II.B (Requisitospara la aplicación del método)

II.B. Requisitos para la aplicación del método

El método del valor patrimonial proporcionaldebe aplicarse sobre estados contables de la socie-dad emisora que estén preparados de acuerdo con(o se ajusten especialmente a):

a) las normas contables vigentes utilizadas por laempresa inversora, cuando la sociedad emisorasea una sociedad controlada;

b) normas contables vigentes, en los demás casos.

Cuando el ejercicio económico de la sociedademisora finalice en fecha distinta al de la empresainversora, el método se aplicará sobre estadoscontables especiales de la sociedad emisora a lafecha de cierre de la empresa inversora.

Sin embargo, podrá optarse por la utilizaciónde los estados contables de la sociedad emisora asu fecha de cierre cuando la diferencia entre am-bos cierres no supere los tres meses. En este casose considerarán los ajustes correspondientes, parareflejar los efectos de cualquier evento significa-tivo o transacciones entre la sociedad emisora y laempresa inversora que hayan ocurrido entre lafecha de los estados contables de la sociedademisora y la fecha de los estados contables de laempresa inversora. Asimismo, se considerarán loscambios en el poder adquisitivo de la monedaargentina, de acuerdo con lo previsto en la sección3.1 (Expresión en moneda homogénea) de la se-gunda parte de la Resolución Técnica Nº 17 (Nor-mas contables profesionales: desarrollo de cues-tiones de aplicación general).

2.6.Nuevo texto de la sección II.C.1 (Estadode situación patrimonial)

II.C.1 (Estado de situación patrimonial)

La participación debe calcularse aplicando alpatrimonio neto de la sociedad emisora la propor-ción de la tenencia en acciones que posee laempresa inversora.

Cuando el patrimonio de la sociedad emisorasurja de estados contables emitidos originalmenteen otra moneda, éstos deben ser convertidos pre-viamente a moneda argentina mediante la aplica-ción de las normas contenidas en la sección 1(Conversiones de estados contables para su con-solidación o para la aplicación del método devalor patrimonial o del de consolidación propor-cional) de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 18 (Normas contables profesionales: de-sarrollo de algunas cuestiones de aplicaciónparticular).



2.7.Nuevo texto de la sección II.C.4.1(Tratamiento de compras, caso general)

II.C.4.1. Caso generalII.C.4.1.1. En el momento de la adquisición

a) se establecerá el costo de la adquisición, tenien-do en cuenta lo siguiente:

1) los bienes que el adquirente deba entregar

se computarán a sus valores corrientes;

2) los pagos monetarios que el adquirente

deba efectuar en fecha posterior serán des-

contados para llevarlos a la suma que de-

bería erogarse si su cancelación se hiciera

al contado;

3) las acciones que el adquirente deba emitir se

computarán a su valor de mercado, si éste

existiese y fuere representativo; de no darse

estas condiciones, se lo estimará sobre la

base de la participación que dichas acciones

otorguenenelvalorcorrientedelpatrimonio

del adquirente o del adquirido, lo que fuere

más representativo;

4) los ajustes del precio de adquisición que

dependan de la concreción de uno o más

hechos futuros se incluirán en el costo de

adquisición cuando, a la fecha de ésta, se

los considere probables y su importe pue-

da medirse sobre bases confiables;

b) se asignarán las mediciones que a la fecha deadquisición correspondan a:

1) los activos identificables de la sociedad

emisora, que se computarán a sus valores

corrientes (con el límite de sus corres-

pondientes valores recuperables);

2) sus pasivos, que se computarán a su costo

estimado de cancelación;

c) se establecerá la proporción que le correspondeal adquirente sobre el neto de las medicionesobtenidas en el paso b);

d) si el costo de la adquisición supera al importedeterminado en el paso c), el exceso se consi-derará como un valor llave positivo, a ser tra-tado de acuerdo con las normas contenidas enla sección 3 (Llave de negocio) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo de algu-nas cuestiones de aplicación particular);

e) si el costo de la adquisición es inferior alimporte determinado en el paso c), el defectose tratará como un valor llave negativo, así:

1) la parte relacionada con expectativas de


sociedad emisora, que no haya corres-

pondido considerar como pasivos a la fe-

cha de la adquisición, y que pueda ser

determinada de manera confiable a dicho

momento, se reconocerá en resultados en

los mismos períodos a los que se imputen

tales gastos o pérdidas. Si estos no se

produjesen en el período esperado, se apli-

cará el paso siguiente;

2) la parte no relacionada con expectativas de


sociedad emisora, que puedan ser deter-

minados demanera confiable a la fecha de

la adquisición, se tratará:

i) el monto que no exceda a la participa-

ción de la empresa inversora sobre los

valores corrientes de los activos no

monetarios identificables de la socie-

dad emisora, se reconocerá en resulta-

dos de forma sistemática, a lo largo de

un período igual al promedio pondera-

do de la vida útil remanente de los

activos de la sociedad emisora que

estén sujetos a depreciación;

ii) el monto que exceda a los valores co-

rrientes de los activos no monetarios

identificables de la sociedad emisora,

se reconocerá como resultados del

ejercicio.



Cuando la adquisición se lleva a cabo pormedio de compras sucesivas de acciones, se apli-cará las normas de la sección II.C.4.2. de estaresolución técnica.

II.C.4.1.2. Ajustes posteriores relacionados con elmomento de la adquisición

El valor patrimonial proporcional y, en sucaso, el valor llave (positivo o negativo), deberánajustarse, tan pronto:

a) satisfagan los criterios que establece el capítulo4 de la Resolución Técnica Nº 16 (Marcoconceptual de las normas contables profe-sionales) los activos y pasivos identificables dela sociedad emisora que a la fecha de la adqui-sición no hayan sido considerados como talespor no satisfacerlos;

b) las mediciones contables originales de los acti-vos y pasivos identificables de la sociedademisora deban ajustarse si, después de la ad-quisición, se dispusiese de evidencia adicionalque permita una nueva estimación de ellas.

La medición contable asignada al valor llavepositivo o negativo debe corregirse, como conse-cuencia de los dos incisos anteriores, si fueranecesario, en la medida que su ajuste:

a) no lleve la medición contable de la llave posi-tiva por encima de su valor recuperable; y

b) se realice no después del primer ejercicio anualque haya comenzado tras la adquisición.

El valor patrimonial proporcional consideraráun pasivo por reestructuración, que no hubierasido reconocido por la sociedad emisora, sólo sise han desarrollado las características principalesdel plan de reestructuración en planes formalesdetallados, dentro de los tres meses de la fecha deadquisición o a la fecha de los estados contablesde la sociedad emisora, el plazo menor.

En cualquier otro caso, los ajustes que corres-pondan a la participación de la empresa inversora

sobre los activos y pasivos identificables debencomputarse como resultados del ejercicio en elque se reconozcan.

Si con posterioridad a la fecha de la adquisi-ción se resolviese cualquier contingencia queafecte el precio de la adquisición y el pago delajuste sea probable y pueda ser estimado de ma-nera confiable, corresponderá:

a) ajustar el costo de la adquisición;

b) tener en cuenta el efecto de esto sobre la medi-ción contable del valor llave positivo o negati-vo que se hubiere registrado.

2.8.Nuevo texto del inciso b) de la normaII.C.5 (Aplicación del método durante latenencia)

b) Adicionalmente, debe considerarse si procedela imputación total o parcial a resultados de ladiferencia entre el valor patrimonial a la fechade compra determinado de la manera indicadaen el inciso c) de la sección II.C.4.1 y el valorpatrimonial calculado a la misma fecha sobreel patrimonio neto contable de la sociedademisora.

2.9.Identificación del último párrafo delinciso e) de la sección II.C.5 (Aplicacióndel método durante la tenencia) comoinciso f)

f) Las capitalizaciones de ganancias y de otrossaldos integrantes del patrimonio neto de lasociedad emisora, no lo modifican cuantitati-vamente y, en consecuencia, no requieren re-gistro contable alguno en la empresa inversora.

2.10.Texto que se agrega al final de la normaII.C.5 (Aplicación del método durante latenencia)

g) El valor llave positivo o negativo que se hubierereconocido con motivo de la inversión serátratado de acuerdo con las normas contenidasen la sección 3.3. (Medición contable periódi-ca) de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 18 (Normas contables profesionales:



desarrollo de algunas cuestiones de aplicaciónparticular).

2.11.Nuevo texto de la norma II.C.6.2 (Casoespecial)

II.C.6.2) Si como consecuencia de una ventaparcial o por otra circunstancia desaparecieran losfactores que justifican la aplicación del método,deberá descontinuarse su aplicación. La medicióncontable a la fecha de la descontinuación pasará aconsiderarse como una medición que emplea va-lores históricos, con los alcances del segundopárrafo de la sección 5.9 (Participaciones perma-nentes en otras sociedades) de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general).

2.12.Nuevo texto de la norma II.E (Informedel auditor)

Se requiere dictamen de un contador públicoindependiente sobre los estados contables de lassociedades sobre las que se ejerce control, controlconjunto o influencia significativa, utilizados paraaplicarelmétododelvalorpatrimonialproporcional.

3. RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 6(ESTADOS CONTABLES EN MONEDACONSTANTE) - SEGUNDA PARTE

3.1.Nuevo título de la Resolución Técnica Nº 6

Estados contables en moneda homogénea.

3.2.Secciones y párrafos que se eliminan

Elimínanse las secciones I (Introducción), II(Antecedentes), III (Aspectos salientes), IV.A(Conceptos generales), IV.B.3 (Segregación decomponentes financieros implícitos), IV.B.7 (Va-lor recuperable de los activos), IV.B.10 (Reex-presión del patrimonio neto al inicio del primerejercicio de aplicación), IV.B.11 (Ajuste globaldel patrimonio neto al inicio del primer ejerciciode aplicación), IV.C (Absorción de pérdidas),IV.D (Exposición), IV.E (Registros contables),

IV.F (Uniformidad), IV.G (Decisiones del ente) yIV.H (Disposiciones transitorias).

3.3.Nuevo texto del inciso a) la sección IV.B.2(Pasos para la reexpresión de partidas)

a) Segregar los componentes financieros implíci-tos contenidos en los saldos de las cuentaspatrimoniales y de resultados, de acuerdo conlo establecido en la sección 4.6 (Componentesfinancieros implícitos) de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 17 (Normas conta-bles profesionales: desarrollo de cuestiones deaplicación general).

3.4.Nuevo texto de la sección IV.B.5 (Índice aemplear)

IV.B.5. Índice a emplear

El índice a emplear resultará de combinar:

a) las mediciones del índice de precios mayoristas(IPM) del Instituto Nacional de Estadística yCensos hasta el 31 de diciembre de 1995; y

b) las mediciones del índice de precios internos alpor mayor (IPIM) del mismo organismo pos-teriores a esa fecha.

3.5.Nuevo título y texto de la sección IV.B.8(Resultado por exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda).

En el esquema más depurado de reexpresióndel estado de resultados todos sus ítems se expo-nen en moneda de cierre, netos de la porcióndevengada de los componentes financieros implí-citos de las operaciones.

El resultado por exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda, comprenderá elefecto de ese cambio sobre las partidas monetarias(o expuestas al cambio en el poder adquisitivo dela moneda).



3.6.Nuevo título y texto de la sección IV.B.9(Resultados financieros y por tenencia,incluyendo el resultado por exposición alcambio en el poder adquisitivo de lamoneda).

En el estado de resultados reexpresado enmoneda de cierre, esta partida se determina pordiferencia entre el resultado final del período (cal-culado en moneda constante tal como se indica enla norma IV.B.1.f) y el sub-total de los rubros delestado de resultados contables a moneda de cierre(según la norma IV.B.1.g.).

Por efecto de la partida doble, generalmenterepresenta la contrapartida neta de los ajustesefectuados en todas las partidas patrimoniales yde resultados que se han reexpresado en monedade cierre. Dicha partida del estado de resultadosreexpresado en moneda constante, se denominará:“Resultados financieros y por tenencia (incluyen-do resultados por exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda)”.

3.7.Nuevo título y texto de la sección IV.B.12(Patrimonio neto y resultado del ejercicio)

IV.B.12. Patrimonio neto y resultado del ejercicio

El saldo de todos los componentes del patri-monio neto al inicio del ejercicio, así como lasvariaciones de los mismos ocurridas en el ejerci-cio, se reexpresarán en moneda de cierre.

El resultado del ejercicio o período en monedahomogénea será la diferencia entre las cifras ex-presadas en moneda de cierre del patrimonio netoal inicio y al final, que no se originen en transac-ciones con los propietarios.

3.8.Nueva sección IV.B.13 (Interrupción yposterior reanudación de los ajustes)

IV.B.13 (Interrupción y posterior reanudación delos ajustes)

Cuando el ajuste para reflejar el efecto delcambio en el poder adquisitivo de la moneda se

reanude después de un período de estabilidadmonetaria, tanto las mediciones contables reex-presadas por el cambio en el poder adquisitivo dela moneda, hasta el momento de la interrupciónde los ajustes, como las que tengan fechas deorigen incluidas en el período de estabilidad, seconsiderarán expresadas en moneda del últimomes del período de estabilidad.

4. RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 8(NORMAS GENERALES DEEXPOSICIÓN CONTABLE) - SEGUNDAPARTE

4.1.Secciones y párrafo que se eliminan

Elimínanse las secciones E (Principales inno-vaciones) y F (Antecedentes).

Elimínase el cuarto párrafo de la sección A.2.(Estructura) del Capítulo V (Estado de evolucióndel patrimonio neto).

4.2.Nuevo texto de la sección D (Estructura)del capítulo I (Introducción)

D. Estructura

Las normas están ordenadas, además del capí-tulo presente, del modo que se indica a continua-ción:

• Capítulo II - Normas comunes a todos losestados contables.

• Capítulo III - Estado de situación patrimo-nial o balance general.

• Capítulo IV - Estado de resultados (o deRecursos y Gastos).

• Capítulo V - Estado de evolución del patri-monio neto.


• Capítulo VII - Información complementaria.



4.3.Nuevo título y texto de la sección B(Aspectos generales) del capítulo II(Normas comunes a todos los estadoscontables)

B. Aspectos generales.

Los estados contables deben expresarse:

a) en la moneda que establece la sección 3.1.(Expresión en moneda homogénea) de la se-gunda parte de la Resolución Técnica Nº 17(Normas contables profesionales: desarrollode cuestiones de aplicación general); o

b) en un múltiplo de esa moneda.

Puede efectuarse el redondeo de cifras nosignificativas.

En todos los casos, los estados contables indi-carán la moneda en la que están expresados.

Las normas de esta resolución técnica sonaplicables para las diferentes alternativas de crite-rios de medición de activos y pasivos.

4.4.Nuevo texto de la sección C (Estadosbásicos) del capítulo II (Normas comunesa todos los estados contables)

C. Estados básicos

Los estados contables a presentar son los si-guientes:

1. Estado de situación patrimonial o balance ge-neral.

2. Estado de resultados (en los entes sin fines delucro, estado de recursos y gastos).

3. Estado de evolución del patrimonio neto.

4. Estado de flujo de efectivo

En todos los casos debe respetarse la denomi-nación de los estados básicos. Estos deben inte-

grarse con la información complementaria, que esparte de ellos.

4.5.Nuevo texto de la sección D (Estadoscomplementarios) del capítulo II (Normascomunes a todos los estados contables)

D. Estados complementarios

Los estados consolidados constituyen infor-mación complementaria que debe presentarse a-dicionalmente a los estados básicos, cuando asícorresponda por aplicación de la Resolución Téc-nica Nº 4 (Consolidación de estados contables).Ellos comprenden:

1. Estado de situación patrimonial o balance ge-neral consolidado.

2. Estado de resultados consolidado.

3. Estado de flujo de efectivo consolidado.

Los estados consolidados –al igual que losbásicos– deben integrarse con su respectiva infor-mación complementaria.

4.6.Nuevo texto de la sección E (Informacióncomparativa) del capítulo II (Normascomunes a todos los estados contables)

E. Información comparativa

Los importes de los estados contables básicosse presentarán a dos columnas. En la primera seexpondrán los datos del período actual y en lasegunda la siguiente información comparativa:

a) cuando se trate de ejercicios completos, lacorrespondiente al ejercicio precedente;

b) cuando se trate de períodos intermedios:

1) la información comparativa del estado de

situación patrimonial será la corres-

pondiente al mismo estado a la fecha de

cierre del ejercicio completo precedente;



2) las informaciones comparativas corres-

pondientes a los estados de resultados (o de

recursos y gastos), de evolución del patri-

monio neto y del flujo de efectivo serán las

correspondientes al período equivalente

del ejercicio precedente.

En caso de negocios estacionales, en los esta-dos de situación patrimonial de períodos interme-dios se incluirán también (mediante una terceracolumna o una nota), los datos correspondientesa la misma fecha del año precedente.

No se requiere la presentación de informacióncomparativa, cuando el ente no hubiera tenido laobligación de emitir el estado donde se hubieraencontrado la información con la que se requierela comparación.

Los mismos criterios se emplearán para pre-parar la información complementaria que desa-gregue datos de los estados contables básicos. Larestante información complementaria contendrálos datos comparativos que se consideren útilespara los usuarios de los estados contables delperíodo corriente.

Los datos de períodos anteriores se prepararány expondrán aplicando los mismos criterios demedición contable, de unidad de medida y deagrupamiento de datos utilizados para preparar yexponer los datos del período corriente. Por lotanto, los datos comparativos presentados podrándiferir de los expuestos en los estados contablesoriginales correspondientes a sus períodos cuan-do, en el período corriente:

a) corresponda aplicar las normas de la sección F(Modificación de la información de ejerciciosanteriores); o

b) se produzcan cambios en las normas contablesreferidas al contenido y la forma de los estadoscontables; o

c) se modifiquen los contenidos de los componen-tes de los estados contables cuya exposiciónsea especialmente requerida por otras resolu-ciones técnicas (por ejemplo, la composiciónde segmentos o la lista de operaciones descon-tinuadas o en descontinuación, sobre los quedebe presentarse la información requerida porla Resolución Técnica Nº 9).

Cuando la duración del ejercicio o períodoincluido con fines comparativos difiera de la du-ración del ejercicio o período corriente, deberánexponerse esta circunstancia y el efecto que sobrela comparabilidad de los datos pudieren habertenido la estacionalidad de las actividades o cua-lesquiera otros hechos.

4.7.Nuevo texto de la sección F (Modificaciónde la información de ejercicios anteriores)del capítulo II (Normas comunes a todoslos estados contables)

F. Modificación de la información de ejerciciosanteriores

Cuando por aplicación de las normas de lasección 4.10 (Modificaciones a resultados deejercicios anteriores) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general) se computen ajustes de ejerciciosanteriores:

a) deberá exponerse su efecto sobre los saldosiniciales que se presenten en el estado de evo-lución de patrimonio y, cuando corres-pondiere, en el estado de flujo de efectivo;

b) deberán adecuarse las cifras correspondientesal (o a los) ejercicio(s) precedente(s) que seincluyan como información comparativa.

Estas adecuaciones no afectan a los estadoscontables correspondientes a esos ejercicios ni alas decisiones tomadas con base de ellos.



4.8.Nuevo texto de la sección A.2 (Estructura)del capítulo III (Estado de situaciónpatrimonial o balance general)

A.2. Estructura

El balance general incluye los siguientes ca-pítulos, que corresponden a los conceptos enun-ciados en la sección 4.1 (Situación patrimonial)de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 16 (Marco conceptual de las normas contablesprofesionales):

a) activo;

b) pasivo;

c) participaciones de accionistas no controlantesen los patrimonios de las empresas controladas(sólo en el estado de situación patrimonial obalance general consolidado);

d) patrimonio neto.

4.9.Nuevo texto de la sección F(Compensación de partidas) del capítuloIII (Estado de situación patrimonial obalance general)

F. Compensación de partidas

Las partidas relacionadas deben exponersepor su importe neto cuando su compensaciónfutura sea legalmente posible y se tenga la inten-ción o la obligación de realizarla.

Si fuere necesario para una adecuada presen-tación, los importes compensados se expondránen el cuerpo del estado o en la información com-plementaria.

4.10.Nuevo título del capítulo IV (Estado deresultados –o de recursos y gastos)

Estado de resultados (o de recursos y gastos)

4.11.Nuevo texto de la sección A.3(Clasificación) del capítulo IV (Estado deresultados –o de recursos y gastos–)

A.3. Clasificación

Las partidas de resultados se clasifican:

A.3.a. Resultados ordinarios.

Deben distinguirse:

a) los ingresos provenientes de las actividadesprincipales del ente;

b) el costo incurrido para lograrlos;

c) los gastos operativos, clasificados por función;

d) los resultados de inversiones permanentes enotros entes;

e) los resultados de actividades secundarias;

f) los resultados financieros y de tenencia, conestas modalidades:



tados hayan sido debidamente segregados

o no sean significativos, se recomienda:

• su exposición en términos reales;• la presentación separada de los gene-

rados por el activo y los causados porel pasivo;

• la identificación de sus rubros de ori-gen; y

• la enunciación de su naturaleza (inte-reses, diferencias de cambio, resulta-dos por exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda, etc.);



tados no hayan sido debidamente

segregados y sean significativos, se los

presentará sin desagregación alguna;



g) el impuesto a las ganancias atribuible a losresultados ordinarios;

h) la participación de los accionistas minoritariossobre los resultados ordinarios.

A.3.b.Resultados extraordinarios

Los resultados extraordinarios pueden:

a) exponerse en un renglón del estado de resulta-dos netos del efecto del impuesto a las ganan-cias, discriminando en la informacióncomplementaria a las principales partidas, o

b) detallar las principales partidas (incluyendo elimpuesto a las ganancias) en dicho estado.

En ambos casos, las partidas deben discrimi-narse de idéntica forma a la descripta para losresultados ordinarios.

4.12.Nuevo texto de la sección B.2 (Efectos)del capítulo IV (Estado de resultados –ode recursos y gastos–)

Los ajustes de resultados de ejercicios anterio-res, no constituyen partidas del estado de resulta-dos del ejercicio. Se presentan como correccionesal saldo inicial de resultados acumulados en elestado de evolución del patrimonio neto (Vernorma B del capítulo V).

Cuando los ajustes citados tuvieren efecto so-bre los ejercicios anteriores que se hubieran pre-sentado, a efectos comparativos se deben exponercomo resultados de dichos ejercicios, ordinarioso extraordinarios según corresponda, respetandolas normas de clasificación respectivas, y referen-ciando los rubros afectados a la información com-plementaria que describa tales ajustes.

Cuando se concrete un cambio en las normascontables aplicadas, se deben exponer las razonesdel cambio y los efectos que tal situación haprovocado en la información que se presenta. Estaexposición debe realizarse en la información com-

plementaria y proceder a modificar las cifras delejercicio anterior que correspondan.

En su caso, deben distinguirse la participaciónminoritaria y el impuesto a las ganancias queafecten a los ajustes de resultados de ejerciciosanteriores.

4.13.Nuevo texto del último párrafo de lasección B (Modificación de lainformación de ejercicios anteriores) delcapítulo V (Estado de evolución delpatrimonio neto)

Las modificaciones de resultados de ejerciciosanteriores se presentan, a efectos comparativos,netas del efecto del impuesto a las ganancias.

4.14.Nuevo título y texto del capítulo VI(Estado de flujo de efectivo)

Capítulo VI. Estado de Flujo de Efectivo

Este estado debe informar la variación en lasuma de los siguientes componentes patrimonia-les:

a) el efectivo (incluyendo los depósitos a la vista);

b) los equivalentes de efectivo, considerándosecomo tales a los que se mantienen con el fin decumplir con los compromisos de corto plazomás que con fines de inversión u otros propó-sitos.

Para que una inversión pueda ser consideradaun equivalente de efectivo debe ser de alta liqui-dez, fácilmente convertible en importes conoci-dos de efectivo y sujeta a riesgos insignificantesde cambios de valor. Una inversión sólo podráconsiderarse como equivalente de efectivo, cuan-do tenga un plazo corto de vencimiento (ejemplo:tres meses o menos desde su fecha de adquisi-ción).

En la información complementaria se deberáexponer la conciliación entre el efectivo y susequivalentes considerados en el estado de flujo de



efectivo y las partidas correspondientes informa-das en el estado de situación patrimonial.

A. Estructura

A.1. Variación del monto

Debe exponerse la variación neta acaecida enel efectivo y sus equivalentes, teniendo en cuentalo indicado en la sección B de este capítulo.

A.2. Causas de variación

Las causas de variación del efectivo y susequivalentes se exponen por separado para los trestipos de actividades caracterizados en la secciónA.3.

A.3. Tipificación de las actividades

A.3.1. Actividades operativas

Son las principales actividades de la empresaque producen ingresos y otras actividades no com-prendidas en las actividades de inversión o definanciamiento. Incluyen a los flujos de efectivoy sus equivalentes, provenientes de compras oventas de acciones o títulos de deuda destinadosa negociación habitual.

El efecto de estas actividades podrá exponersepor el método directo (que es el recomendado) opor el indirecto.

El método directo expone las principales cla-ses de entradas y salidas brutas en efectivo y susequivalentes, que aumentaron o disminuyeron aéstos, brindando así mayor información que elmétodo indirecto para estimar los flujos de efec-tivo y sus equivalentes futuros.

El método indirecto expone el resultado ordi-nario y el extraordinario de acuerdo con el estadopertinente, a los que se suma o deduce, las partidasde ajuste necesarias para arribar al flujo neto deefectivo y sus equivalentes, proveniente de lasactividades operativas. Tales partidas son, con-ceptualmente:

a) las que integran el resultado del período co-rriente pero nunca afectarán al efectivo y susequivalentes (por ejemplo, las depreciacionesde los bienes de uso);

b) las que integran el resultado del período co-rriente pero afectarán al efectivo y sus equiva-lentes en un período posterior (por ejemplo, lasventas devengadas pendientes de cobro);

c) las que integraron el resultado de un períodoanterior pero afectaron al efectivo y sus equi-valentes en el período corriente (por ejemplo,las cobranzas efectuadas en el período corrien-te de ventas devengadas en el período anterior);

d) las que integran el resultado del período co-rriente pero cuyos flujos de efectivo y susequivalentes pertenecen a actividades de inver-sión o de financiación.

Estas partidas de ajuste podrán exponerse enel cuerpo del estado o en información comple-mentaria.

Las partidas de ajuste indicada en los incisosb) y c) anteriores, podrán reemplazarse por lavariación producida durante el período corres-pondiente en el saldo de cada rubro patrimonialrelacionado con las actividades operativas (ejem-plo: créditos por ventas).

A.3.2. Actividades de inversión

Corresponden a la adquisición y enajenaciónde activos realizables a largo plazo y de otrasinversiones que no son equivalentes de efectivo,excepto las mantenidas con fines de negociaciónhabitual.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, poractividades de inversión relacionadas con la ad-quisición o la enajenación de sociedades contro-ladas o de otras unidades de negocio deben pre-sentarse separadamente.



A.3.3. Actividades de financiación

Corresponden a los movimientos de efectivoy sus equivalentes resultantes de transaccionescon los propietarios del capital o con los provee-dores de préstamos.

A.4. Flujos correspondientes a partidas extraordi-narias

Los flujos de efectivo y sus equivalentes oca-sionados por partidas extraordinarias deben:

a) atribuirse a las actividades operativas, de inver-sión o de financiamiento, lo que corresponda;

b) exponerse por separado.

A.5. Intereses,dividendose impuesto a lasganancias

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, porintereses y dividendos recibidos y pagados, asícomo el impuesto a las ganancias pagado, debenpresentarse por separado y clasificarse indivi-dualmente de manera consistente de un período aotro.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, porintereses y dividendos pagados puede optarse porsu asignación a las actividades operativas o definanciación.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, porintereses y dividendos cobrados puede optarse porsu asignación a las actividades operativas o deinversión.

Los flujos de efectivo y sus equivalentes, porpagos relacionados con el impuesto a las ganan-cias se asignarán a las actividades operativas,excepto que puedan ser específicamente asocia-dos a actividades de inversión o de financiación.

Cuando los flujos de efectivo y sus equivalen-tes por todos o alguno de los conceptos incluidosen esta sección, se asignen a las actividades ope-rativas y el ente aplique el método indirecto, de-berán eliminarse del resultado del ejercicio, los

resultados devengados por los conceptos asigna-dos a tales actividades.

B. Compensaciones de partidas

Podrán exponerse por su importe neto:

a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equiva-lentes, hechos por cuenta de terceros;

b) los ingresos y pagos en efectivo u sus equiva-lentes, procedentes de partidas cuya rotaciónsea rápida, cuyos montos sean importantes ycuyos vencimientos sean cortos.

C. Modificación de la información de ejerciciosanteriores

Cuando el saldo inicial del efectivo y susequivalentes esté afectado por modificaciones deejercicios anteriores:

a) debe exponerse su importe original (el publica-do oportunamente, reexpresado en moneda decierre si así correspondiere), la descripción y elimporte de la modificación correspondiente yel saldo inicial corregido. Esta discriminaciónpuede hacerse en la información complemen-taria;

b) deben adecuarse las cifras correspondientes alestado de flujos de efectivo del (o de los)ejercicio(s) precedente(s) que se incluyancomo información comparativa.

D. Información comparativa

Cuando una partida constituya una entrada deefectivo o sus equivalentes, en el período corrientey una salida de efectivo o sus equivalentes, en elperíodo anterior (o viceversa), es conveniente darpreeminencia al ordenamiento del período co-rriente, exponiéndose los importes del períodoanterior con signo contrario al que corresponde enel período actual.



4.15.Nuevo texto del párrafo B.2 de lasección B (Descripción de la informacióna incluir) del capítulo VII (Informacióncomplementaria)

B.2. Identificación de la moneda de cierre enla que se expresan los estados contables.

4.16.Nuevo título y texto de la sección B.5(Operaciones del ente, de las entidadessobre las que ejerce control, controlconjunto o influencia significativa y losnegocios conjuntos en los que participa)del capítulo VII (Informacióncomplementaria)

B.5.Operaciones del ente, de las entidades sobrelas que ejerce control, control conjunto o influen-cia significativa y los negocios conjuntos en losque participa.

Los aspectos de las operaciones del ente, delas sociedades sobre las que ejerce control, controlconjunto o influencia significativa y los negociosconjuntos en los que participa, cuyo conocimientosea necesario para una adecuada comprensión delos estados contables, tales como:

B.5.a.Las actividades principales del ente.

B.5.b. Las actividades principales de las entida-des sobre las que ejerce control, control con-junto o influencia significativa y de losnegocios conjuntos en los que el ente participa.

B.5.c.Las disposiciones legales o contractualesque tengan importancia fundamental para elfuncionamiento del ente y de las entidadessobre las que ejerce control, control conjuntoo influencia significativa y de los negociosconjuntos en los que participa.

B.5.d.Las transacciones con entidades sobre lasque ejerce control, control conjunto o influen-cia significativa y con los negocios conjuntosen los que participa, en totales por tipo detransacción y entidad, o negocio conjunto ylos saldos originados por tales operaciones.

4.17.Nuevo texto de la sección B.6(Comparabilidad) del capítulo VII(Información complementaria)

B.6. Comparabilidad

B.6.a. Las modificaciones de la composición oactividades del ente o de las circunstancias quehubieran acaecido durante los períodos com-prendidos por los estados contables, que afec-ten la comparabilidad de éstos con lospresentados en períodos anteriores o que po-drían afectarla con los que habrán de presen-tarse en períodos futuros.

B.6.b. Cuando se presenten estados contablesanuales y en su preparación se modifiquensustancialmente las estimaciones efectuadaspara la preparación de estados contables co-rrespondientes a períodos intermedios del mis-mo ejercicio, la naturaleza de dichos cambiosy su efecto sobre las mediciones de los princi-pales rubros afectados.

4.18.Nuevo texto de la sección B.7 (Unidad demedida) del capítulo VII (Informacióncomplementaria)

B.7. Unidad de medida

Deben informarse los criterios seguidos para:

a) reexpresar los estados contables en moneda decierre, identificando el índice de precios utili-zado;

b) convertir a moneda argentina los estados con-tables de otros entes que hubieren sido prepa-rados originalmente en otra moneda, para suconsolidación, para la aplicación del métododel valor patrimonial o para la aplicación delmétodo de consolidación proporcional.



4.19.Nuevo título y texto de la sección B.8(Criterios de medición contable de activosy pasivos) del capítulo VII (Informacióncomplementaria)

B.8. Criterios de medición contable de activos ypasivos

En relación con los criterios de medición con-table de activos y pasivos:

a) deben exponerse los criterios utilizados para lamedición contable de las principales clases deactivos y pasivos;

b) también se informarán:

1) respecto de los costos financieros activados

por aplicación de la norma 4.2.7 (Costos

financieros): su importe, desagregado por

rubro del activo;

2) respecto de las inversiones en títulos de

deuda con cotización cuyamedición conta-

ble, por aplicación de la sección 5.7 (Inver-

siones en títulos de deuda a ser mantenidos

hasta su vencimiento y no afectados por

coberturas) de la segunda parte de la Reso-

lución Técnica Nº 17 (Normas contables

profesionales: desarrollo de cuestiones de

aplicación general) no se efectúe a su valor

neto de realización, se informará el importe

de éste y la diferencia con el importe con-

tabilizado;

3) respecto de los créditos, las inversiones y las

deudas cuyamedición contable se haga con

base en sus valores corrientes o sus costos

de cancelación: los métodos seguidos y los

supuestos considerados para su cuantifica-

ción;

4) respecto de los bienes intangibles cuya de-

preciación se calcule considerando una

vida útil estimada de más de veinte años:

las bases de dicha estimación.

5) cuando se hayan reconocido o reversado

desvalorizaciones de activos:




ellos;












cambio;

iii) los rubros a los que pertenecen los

bienes y unidades generadoras de

efectivo del caso; y de presentarse la

información por segmentos, también

se informarán los segmentos a los que

pertenecen;

iv) si los valores recuperables conside-

rados son valores netos de realización

o valores de uso;

v) en el caso de que los valores recupe-

rables fueran valores netos de realiza-

ción, la forma de determinarlos (por

ejemplo: si se tomaron precios de un

mercado activo o se los estimó de al-

guna otra manera);

vi) en el caso de que los valores recupe-

rables fueran valores de uso, la tasa de

descuento usada en su estimación co-

rriente y en la anterior (si la hubiere);

vii) los hechos o circunstancias que moti-

varon el reconocimiento de la desva-

lorización o reversión;



viii) los efectos de las desvalorizaciones o

reversiones y los renglones del estado

de resultados en que fueron incluidos;

6) si la comparación con los valores recupe-

rables de los bienes incluidos en la sección

4.4.3.3 (Bienes de uso e intangibles que se

utilizan en la producción o venta de bie-

nes y servicios o que no generan un flujo

de fondos propio) de la segunda parte de

la Resolución Técnica Nº 17 (Normas

contables profesionales: desarrollo de

cuestiones de aplicación general), no se

realizó al nivel de cada bien individual, la

explicación de las razones que justifican

la imposibilidad de hacerlo;


citos significativos, contenidos en parti-

das de resul tados no hayan sido

segregados: las limitaciones a las que está

sujeta la exposición de las causas del re-

sultado del ejercicio.

4.20.Nuevo título y texto de la sección B.12(Contingencias) del capítulo VII(Información complementaria)

B.12. Contingencias.

A) Contingencias cuya probabilidad de ocurren-cia se estime remota:

Las situaciones contingentes cuya probabi-lidad de ocurrencia se estime remota no debenser expuestas en los estados contables, ni en susnotas.

B) Contingencias cuya probabilidad de ocurren-cia no sea remota, y que no cumplan con lascondiciones para su reconocimiento como ac-tivos o pasivos:



b) una estimación de los efectos patrimonia-

les, cuando sea posible cuantificarlos en

moneda de manera adecuada;



su cancelación; y

d) en el caso de contingencias desfavorables,

si existe la posibilidad de obtener reem-

bolsos con motivo de su cancelación.

C) Contingencias reconocidas contablemente:



b) la existencia de eventuales reembolsos de

la obligación a cancelar, informando ade-

más el importe de cualquier activo que ha

sido reconocido por dichos reembolsos;



su cancelación;

d) los importes correspondientes a los si-

guientes datos del período: saldo inicial,

aumentos, disminuciones y saldo final;

e) las causas de los aumentos y disminucio-

nes, con estas particularidades:

1) en los casos de contingencias para cuya

medición original se haya practicado

el descuento financiero de pagos futu-

ros, deben mostrarse por separado los

incrementos atribuibles exclusiva-

mente al paso del tiempo;

2) dentro de las disminuciones, las origi-

nadas en usos deben diferenciarse de

las ocasionadas por reversiones de im-

portes no utilizados.

Cuando alguno de estos requerimientos no seapracticable, deberá informarse este hecho.



Cuando en relación con una situación contin-gente existieren razones fundadas para suponerque la divulgación de alguna de las informacionesrequeridas perjudicaría al emisor de los estadoscontables, podrá limitarse a una breve descripcióngeneral de tal situación.

4.21.Nuevo texto de la sección B.14.(Modificación a la información deejercicios anteriores) del capítulo VII(Información complementaria)

Cuando no esté explicitado en los estados bási-cos, en la información complementaria debe expo-nerse el concepto de la modificación y la cuantifica-ción de su efecto sobre los componentes de losestados básicos (rubros del patrimonio, de resultadosdel período, causas de variación del efectivo) alinicio o el cierre del ejercicio anterior, los que corres-pondieren. Debe referenciarse en los rubros modifi-cados de los estados básicos a la información com-plementaria que describa dicha modificación.

Cuando la modificación se origine en un cam-bio en las normas contables aplicadas, se debe–además– describir el método anterior, el nuevoy la justificación del cambio.

4.22.Nuevo texto de la sección B.15. (Hechosrelacionados con el futuro) del capítuloVII (Información complementaria)

B.15.a. Hechos posteriores al cierre

Hechos ocurridos entre el cierre del período yla fecha de emisión de los estados contables (fechade aprobación por parte de los administradores delente), que no deban ser motivo de ajustes a losestados contables, pero que afecten o puedan afec-tar significativamente la situación patrimonial delente, su rentabilidad o la evolución de su efectivo.

B.15.b. Compromisos futuros asumidos

Compromisos significativos asumidos por elente que a la fecha de los estados no fueranpasivos.

4.23.Nueva sección: B.17. (Pasivos por costoslaborales) del capítulo VII (Informacióncomplementaria)

B.17. Pasivos por costos laborales.

Cuando por aplicación del inciso b) de lasección 8.2.5. (Pasivos por costos laborales) dela segunda parte de la Resolución Técnica Nº 17(Normas contables profesionales: desarrollo decuestiones de aplicación general), no se hubieracontabilizado la totalidad del pasivo laboral trata-do en el inciso c) de la sección 5.19.7. (Pasivospor costos laborales) de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 17 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general), deberá informarse el pasivo pen-diente de reconocimiento y el cargo realizado alresultado del ejercicio.

4.24.Nueva sección: B.18. (Información sobrela aplicación del método “valorpatrimonial proporcional”) del capítuloVII (Información complementaria)

B.18. Información sobre la aplicación del método“valor patrimonial proporcional”

Cuando la empresa inversora ha medido susparticipaciones en otros entes, utilizando el métododel valor patrimonial proporcional, debe informar enla información complementaria, como mínimo:

a) inversiones en sociedades a las que aplicó elmétodo;

b) porcentajes de participación en el capital decada sociedad;

c) cuando la fecha de cierre de los estados conta-bles de la sociedad emisora difiera de la fechade cierre de los de la empresa inversora, infor-mar sobre el cumplimiento de la sección II.B.de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 5 (Medición contable de participacionespermanentes en sociedades sobre las que seejerce control, control conjunto o influenciasignificativa);



d) indicación de si todas las sociedades emisoras,utilizan los mismos criterios contables; en casocontrario, información de las diferencias exis-tentes.

Esta exigencia de información se entiende sinperjuicio de las normas de exposición previstaspor la Ley Nº 19.550.

4.25.Nueva sección: B.19 (Información sobreel estado de flujo de efectivo) del capítuloVII (información complementaria)

Se deberá exponer la conciliación entre el efec-tivo y sus equivalentes considerados en el estado deflujo de efectivo y las partidas correspondientesinformadas en el estado de situación patrimonial.

Si se ha optado por exponer el estado de flujode efectivo por el método indirecto, y por nodetallar las partidas que ajustan a los resultados,para arribar al flujo neto de efectivo provenientede las actividades operativas, deberá informarseel detalle de esas partidas.

Se deberá informar las transacciones corres-pondientes a las actividades de inversión o finan-ciación que no afectan al efectivo o sus equivalen-tes, pero que, por su significación, merecen serexpuestas.

5. RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 9(NORMAS PARTICULARES DEEXPOSICIÓN CONTABLE PARA ENTESCOMERCIALES, INDUSTRIALES Y DESERVICIOS) - SEGUNDA PARTE

5.1.Nuevo texto de la sección C (Estructura)del capítulo I (Introducción)

C. Estructura

Las normas particulares están organizadas,además del capítulo presente, del modo siguiente:

• Capítulo II. Normas comunes a todos losestados contables.

• Capítulo III. Estado de situación patrimonialo balance general.

• Capítulo IV. Estado de resultados.

• Capítulo V. Estado de evolución del patri-monio neto.

• Capítulo VI. Información complementaria.

• Anexo. Modelo de estados contables.

5.2.Capítulo y sección que se eliminan

Elimínase el Capítulo VII (Modelo).

Elimínase la sección D (Antecedentes) delcapítulo I (Introducción).

5.3.Nuevo texto de la sección B (Modelo) delcapítulo II (Normas comunes a todos losestados contables)

El modelo que se incluye en el Anexo, esaplicable para los entes indicados en la sección A(Alcance).

5.4.Nueva sección D (Información porsegmentos) del capítulo II (Normascomunes a todos los estados contables)

D. Información por segmentos

Las sociedades que estén en el régimen de ofertapública de sus acciones o títulos de deuda o que hansolicitado autorización para hacerlo deben presentarla información por segmentos referida en la sección8.3. (Información a presentar) de la segunda partede la Resolución Técnica Nº 18 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de algunas cuestiones deaplicación particular).



5.5.Nueva sección E (Información sobreoperaciones descontinuadas o endescontinuación) del capítulo II (Normascomunes a todos los estados contables)

E. Información sobre operaciones descontinuadaso en descontinuación

A los efectos de la preparación de la informa-ción sobre operaciones descontinuadas o en des-continuación referida en el capítulo IV (Estado deresultados) y en la sección C.7. (Operacionesdescontinuadas o en descontinuación) del capítu-lo VI (Información complementaria), se conside-ra en descontinuación a un componente del enteque cumple con las siguientes condiciones:

a) se ha resuelto venderlo en conjunto o por partes,escindirlo o abandonarlo, sea totalmente o enuna parte sustancial, según surge de:

1) un plan detallado, aprobado por el órgano

administrador y anunciado al público, o

2) hechos concretos, como la asunción de un

compromiso de venta de la totalidad de los

activos del segmento o de una parte sustan-

cial de ellos;

b) constituye una línea separada de negocios o unárea geográfica de operaciones; y

c) puede ser distinguido tanto a los fines operativoscomo de preparación de información contable.

Las siguientes actividades, por sí solas, nosatisfacen el criterio establecido en el inciso a):

a) retirada gradual de una línea de productos oservicios;

b) paralización de la producción o venta de variosproductos dentro de una línea de actividad enmarcha;

c) cambio de un lugar a otro de las actividades deproducción o comercialización de una línea deactividad determinada;

d) cierre de instalaciones para mejorar la produc-tividad; y

e) venta de una sociedad controlada, cuyas activi-dades son similares a las de la controlante o alas de otras controladas.

Enrelacióncon elcriteriodel incisob)delprimerpárrafo de esta sección, un segmento de negocios oun segmento geográfico pueden representar una lí-nea separable y principal de las líneas de actividadde la empresa o de las áreas geográficas de opera-ción. Para un ente que operase un solo segmento, unproducto o línea de servicio que fuera importantepuede cumplir con el inciso mencionado.

Un componente del ente puede ser distinguidoa los fines operativos y para la preparación de lainformación contable, si sus activos y pasivosoperativos, sus ventas brutas y una mayoría de losgastos operativos, le puedan ser asignados direc-tamente. Esta asignación directa es probable si loselementos atribuidos desaparecieran cuando elcomponente en cuestión fuera vendido o desapro-piado de cualquier forma.

En general, el caso de descontinuación es unsuceso relativamente infrecuente, y es factible queciertos cambios que no se clasifican como descon-tinuación, pudieran ser clasificados como rees-tructuraciones.

Cuando un ente presente estados contablesconsolidados, la información sobre operacionesdescontinuadas o en descontinuación que se pre-sente será la referida a ellos.

5.6.Agrégase un tercer párrafo en la secciónA.2 (Inversiones) del capítulo III (Estadode situación patrimonial)

Las llaves de negocio (positivas o negativas)que resulten de la adquisición de acciones en otrassociedades, se incluyen en este rubro, formandoparte de la inversión. En la información comple-mentaria se detallará su composición.



5.7.Nuevo texto del segundo párrafo de lasección A.3. (Créditos) del capítulo III(Estado de situación patrimonial)

Los créditos por ventas de los bienes y servi-cios correspondientes a las actividades habitualesdel ente deben discriminarse de los que no tenganese origen. Entre estos últimos, se informarán porseparado (y como activo no corriente) los saldosactivos netos por impuestos diferidos que se hu-bieren reconocido por aplicación de la sección5.19.6.3. (Impuestos diferidos) de la segunda par-te de la Resolución Técnica Nº 17 (Normas con-tables profesionales: desarrollo de cuestiones deaplicación general).

5.8.Nuevo texto de la sección A.6 (Activosintangibles) del capítulo III (Estado desituación patrimonial)

Son aquellos representativos de franquicias,privilegios u otros similares, incluyendo los anti-cipos por su adquisición, que no son bienes tangi-bles ni derechos contra terceros, y que expresanun valor cuya existencia depende de la posibilidadfutura de producir ingresos.

Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechosde propiedad intelectual – Patentes, marcas, licen-cias, etc. – Gastos de organización y preoperativos– gastos de desarrollo.

5.9.Nueva sección A.8 (Llave de negocio) delcapítulo III (Estado de situación patrimonial)

A.8. Llave de negocio

Se incluye en este rubro la llave de negocio(positiva o negativa) que resulte de la incorpora-ción de activos y pasivos producto de una combi-nación de negocios.

En el estado de situación patrimonial consoli-dado se incorporan en este rubro, las llaves denegocio correspondientes a las inversiones en so-ciedades en las que se posea control o controlconjunto, que hayan sido consolidadas línea porlínea en forma total o proporcional.

Deben discriminarse las llaves de negocio co-rrespondientes a cada combinación de negocios.

El total del rubro (positivo o negativo) debepresentarse a continuación de los activos y restan-do o sumando del total de éstos.

5.10.Texto que se agrega al final de la secciónB.1 (Deudas) del capítulo III (Estado desituación patrimonial)

Se informarán por separado (y como pasivono corriente) los saldos pasivos netos por impues-tos diferidos que se hubieren reconocido por apli-cación de la norma 5.19.6.3 (Impuestos diferidos)de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº17 (Normas contables profesionales: desarrollode cuestiones de aplicación general).

5.11.Nuevo texto y título de la sección C(Participación de terceros sobre elpatrimonio de sociedades controladas)del capítulo III (Estado de situaciónpatrimonial)

C. Participación de terceros sobre el patrimoniode sociedades controladas

En el estado de situación consolidado, la por-ción del patrimonio neto de las sociedades contro-ladas que sea de propiedad de terceros ajenos algrupo económico debe ser expuesta como un ca-pítulo adicional entre el pasivo y el patrimonioneto, denominado “participación de terceros ensociedades controladas”.

5.12.Nuevo texto del capítulo IV (Estado deresultados)

Capítulo IV – Estado de Resultados

A. Estructura y contenido

El estado mostrará sucesivamente:

a) los resultados de las operaciones que continúan;



b) los resultados de las operaciones descontinua-das o en descontinuación, diferenciando:

1) los producidos por las operaciones en sí

mismas;

2) los generados por la disposición de los acti-

vos o la cancelación de los pasivos atribui-

b les a la descon t inuac ión de las

operaciones.

La información referida en los incisos b) 1) yb) 2) se presentará discriminando en cada caso, elimpuesto a las ganancias relacionado. Adicio-nalmente, la información referida en los incisos a)y b)1) se presentará mostrando, en cada caso, loscomponentes enunciados en las secciones B y C,aunque en el caso del inciso b)1) dicha presenta-ción podrá efectuarse alternativamente por nota.

Para determinar en qué casos una actividaddebe considerarse “en descontinuación”, se apli-carán las normas contenidas en la sección E (In-formación sobre operaciones descontinuadas oen descontinuación) del capítulo II (Normas co-munes a todos los estados contables).

Las sociedades que estén en el régimen deoferta pública de sus acciones o títulos de deudao que hayan solicitado autorización para hacerlodeberán presentar también la información sobreresultados por acción ordinaria indicada en lasección 9 (Resultados por acción ordinaria) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 18(Normas contables profesionales: desarrollo dealgunas cuestiones de aplicación particular). Losrestantes entes podrán optar por presentar tal in-formación, en cuyo caso deberán prepararla de lamanera indicada en la sección referida.

Las desafectaciones de saldos de revalúo debienes de uso y asimilables se expondrán en losmismos sectores del estado en que aparezcan lasdepreciaciones, ventas, bajas o desvalorizacionesque las motivaron.

B. Resultados ordinarios

B.1. Ventas netas de bienes y servicios

Las ventas se exponen en el cuerpo del estado,netas de devoluciones y bonificaciones.

Con los reintegros y desgravaciones se proce-derá así:

a) si sólo dependen de las ventas, se sumarán aellas;

b) si dependen tanto de las ventas como de sucosto, se los imputará según su efecto sobrecada uno, a menos que tal discriminación nosea posible, en cuyo caso los reintegros y des-gravaciones se expondrán por separado des-pués del costo de lo vendido y formando partedel resultado bruto.

B.2. Costo de los bienes vendidos y serviciosprestados

Es el conjunto de los costos medidos en valo-res corrientes del mes en que se reconocen, atri-buibles a la producción o adquisición de los bieneso a la generación de los servicios cuya venta daorigen al concepto de la sección B.1.

B.3. Resultado bruto sobre ventas

Es el neto entre los dos conceptos anteriores.

Cuando las ventas y sus costos correspondana bienes medidos a su valor neto de realizaciónpor aplicación de las secciones 5.5.1. (Bienes decambio fungibles, con mercado transparente yque puedan ser comercializados sin esfuerzo sig-nificativo), 5.5.2. (Bienes de cambio sobre los quese hayan recibido anticipos que fijan precio y lascondiciones contractuales de la operación asegu-ren la efectiva concreción de la venta y de laganancia) o 5.5.3. (Bienes de cambio en produc-ción o construcción mediante un proceso prolon-gado) de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 17 (Normas contables profesionales:desarrollo de cuestiones de aplicación general),



deberá exponerse como información complemen-taria el costo de reposición de las ventas realiza-das, para que pueda cuantificarse el margen brutode estas operaciones.

B.4. Resultado por valuación de bienes de cambioa su valor neto de realización

Son los resultados atribuibles a la actividadprincipal del ente, provenientes de la valuación avalores netos de realización de los bienes de cam-bio que cumplen con las condiciones establecidasen las secciones 5.5.1. (Bienes de cambio fungi-bles, con mercado transparente y que puedan sercomercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2.(Bienes de cambio sobre los que se hayan recibidoanticipos que fijan precio y las condiciones con-tractuales de la operación aseguren la efectivaconcreción de la venta y de la ganancia) o 5.5.3.(Bienes de cambio en producción o construcciónmediante un proceso prolongado) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 17 (Normascontables profesionales: desarrollo de cuestionesde aplicación general)

B.5. Gastos de comercialización

Son los realizados por el ente en relacióndirecta con la venta y distribución de sus produc-tos o de los servicios que presta.

B.6. Gastos de administración

Comprende los gastos realizados por el enteen razón de sus actividades, pero que no sonatribuibles a las funciones de compra, producción,comercialización, investigación y desarrollo y fi-nanciación de bienes o servicios.

B.7. Otros gastos

Incluye otros gastos operativos no tipificadosen las líneas anteriores (ejemplos: los ocasionadospor improductividades físicas o capacidad ociosade la planta, la depreciación de activos intangi-bles, etc.).

B.8. Resultado de inversiones en entes relacionados

Comprende los ingresos y gastos generadospor inversiones en sociedades sobre las que seejerce control, control conjunto o influencia sig-nificativa, o en negocios conjuntos.

La depreciación de la llave de negocio origi-nada por las inversiones en entes relacionados, seexpondrá en este rubro.

B.9. Depreciación de la llave de negocio en losestados contables consolidados

La depreciación de la llave de negocio en losentes relacionados se expondrá, en el estado deresultados consolidados, en este rubro.

B.10. Resultados financieros y por tenencia (in-cluyendo el resultado por exposición a los cam-bios en el poder adquisitivo de la moneda)

Cuando los componentes financieros implíci-tos contenidos en las partidas de resultados hayansido debidamente segregados o no sean significa-tivos, se recomienda presentar en el cuerpo delestado o en la información complementaria:

a) la exposición de los resultados financieros y detenencia en términos reales;

b) la presentación separada de los generados porel activo y los causados por el pasivo;

c) la identificación de sus rubros de origen; y

d) la enunciación de su naturaleza (intereses, di-ferencias de cambio, resultados por exposiciónal cambio en el poder adquisitivo de la moneda,etc.).

Cuando los componentes financieros implíci-tos contenidos en las partidas de resultados nohayan sido debidamente segregados y sean signi-ficativos, los resultados financieros y de tenenciadeberán presentarse sin desagregación alguna.



Las desvalorizaciones y reversiones de desva-lorizaciones contabilizadas por aplicación de lanorma 4.4. (Comparaciones con valores recupe-rables) de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 17 (Normas contables profesionales: de-sarrollo de cuestiones de aplicación general),deberán identificarse claramente y desagregarsepor rubro de origen.

B.11. Otros ingresos y egresos

Comprenden todos los resultados del ente ge-nerados por actividades secundarias y los no con-templados en los conceptos anteriores, con excep-ción de los resultados financieros y por tenencia,del impuesto a las ganancias y, en el estado deresultados consolidado, de la participación mino-ritaria en los resultados de sociedades controladas.

B.12. Impuesto a las ganancias

Se expone el impuesto correspondiente a lasoperaciones ordinarias.

B.13. Participación minoritaria sobre resultados

En el estado de resultados consolidado, com-prende la participación sobre los resultados de lassociedades controladas, de los accionistas mino-ritarios ajenos al grupo económico. Se exponeneta del efecto del impuesto a las ganancias.

C. Resultados extraordinarios

Comprende los resultados atípicos y excep-cionales acaecidos durante el período, de sucesoinfrecuente en el pasado y de comportamientosimilar esperado para el futuro, generados porfactores ajenos a las decisiones propias del ente,tales como expropiación de activos y siniestros.

En su caso, deben distinguirse el impuesto alas ganancias que afecta a los resultados extraor-dinarios y la participación minoritaria sobre elneto de éstos.

D. Resultado por acción ordinaria

Las sociedades que estén en el régimen deoferta pública de sus acciones o títulos de deudao que han solicitado autorización para hacerlodeben presentar la información sobre el resultadopor acción ordinaria, de acuerdo con la sección 9(Resultado por acción ordinaria) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo de algunascuestiones de aplicación particular).

5.13.Nuevo texto de la sección A (Aportes delos propietarios) del capítulo V (Estadode evolución del patrimonio neto)

A. Aportes de los propietarios

A.1. Capital suscripto

Este rubro está compuesto por el capital sus-cripto.

Se expone discriminando el valor nominal delcapital de su ajuste para reflejar el efecto de loscambios en el poder adquisitivo de la moneda.

A.2. Aportes irrevocables

Son aquellos que cumplen con las condicionesde la sección 5.19.1.3 (Aportes irrevocables).

A.3. Prima de emisión

Se expone por su valor reexpresado.

5.14.Nuevo texto de la sección B (ResultadosAcumulados) del capítulo V (Estado deevolución del patrimonio neto)

B. Resultados acumulados

B.1. Ganancias reservadas

Son aquellas ganancias retenidas en el entepor explícita voluntad social o por disposicioneslegales, estatutarias u otras. La composición deeste rubro debe informarse adecuadamente.



B.2. Resultados diferidos

Son aquellos resultados que, de acuerdo conlo establecido por las normas contables profe-sionales, se imputan directamente a rubros espe-cíficos del patrimonio neto, manteniéndose endichos rubros hasta que por la aplicación de lascitadas normas deban imputarse al estado de re-sultados.

B.3. Resultados no asignados

Son aquellas ganancias o pérdidas acumula-das sin asignación específica.

5.15.Nuevo título y texto de la sección A.1(Depósitos a plazo, créditos, inversionesen títulos de deuda y deudas) del capítuloVI (Información complementaria)

A.1. Depósitos a plazo, créditos, inversiones entítulos de deuda y deudas

Por separado, y para cada categoría de activoo pasivo que deba exponerse en los estados con-tables, se expondrá –además de lo requerido porlas normas de la sección C.2. (Instrumentos finan-cieros) de este capítulo– información sobre sucomposición, que ayude a evaluar las situacionesque puedan afectar los importes, momentos ycertidumbres de los futuros flujos de fondos, in-cluyendo:


b) cuando existan activos y pasivos en monedaextranjera:

1) losmontos nominados en cada una de ellas;

2) sus tipos de cambio a la fecha de los estados

contables;

c) su desagregación en de plazo vencido, sin plazoestablecido y a vencer, con subtotales paracada uno de los primeros cuatro trimestres ypara cada año siguiente, indicando las pautasde actualización si las hubiere y si devengan

intereses a tasa variable o tasa fija. Se podráinformar las tasas —explícitas o implícitas—correspondientes (si para una categoría fueranvarias las tasas, se podrá consignar la tasapromedio ponderada); el plazo a informar seráel de vencimiento o el de renegociación, el quese cumpla antes;

d) los activos y pasivos con garantías que dismi-nuyan los riesgos del ente (en el caso de acti-vos) o de sus acreedores (en el de pasivos);

e) los saldos con entidades sobre las cuales seejerce (o que ejercen sobre el ente) control,control conjunto o influencia significativa.

5.16.Nuevo texto de la sección A.3 (Bienes deuso) del capítulo VI (Informacióncomplementaria)

A.3. Bienes de uso

Naturaleza, saldos iniciales, adiciones,bajas, de-preciaciones, desvalorizaciones por disminucionesde los valores recuperables, recuperos de ellas, ajus-tes y saldos finales de los grupos de activos queintegran el rubro, separadamente para los valoresoriginales y la depreciación acumulada.

Dentro de cada grupo de activos, se indivi-dualizarán los importes correspondientes a losbienes incorporados mediante arrendamientos fi-nancieros.

5.17.Nuevo texto de la sección A.6 (Activosintangibles) del capítulo VI (Informacióncomplementaria)

A.6. Activos intangibles

Naturaleza, saldos iniciales, adiciones,bajas, de-preciaciones, desvalorizaciones por disminucionesde los valores recuperables, recuperos de ellas, ajus-tes y saldos finales de los grupos de activos queintegran el rubro, separadamente para los valoresoriginales y la depreciación acumulada.



5.18.Nuevo texto de la sección A.7(Previsiones) del capítulo VI(Información complementaria)

A.7. Previsiones

Se informará lo exigido por las normas de lasección B.12 (Contingencias) del Capítulo VII(Información complementaria) de la segunda par-te de la Resolución Técnica Nº 8 (Normas gene-rales de exposición contable).

5.19.Nuevo título y texto de la sección A.9(Costo de los bienes vendidos y serviciosprestados) del capítulo VI (Informacióncomplementaria)

Costodelosbienesvendidosyserviciosprestados

Información sobre la determinación del costo deventa, exponiendo los costos de producción o adqui-sición en función de la naturaleza de sus componen-tes. Cuando el costo corresponda a bienes medidosa su valor neto de realización por aplicación de lassecciones 5.5.1. (Bienes de cambio fungibles, conmercado transparente y que puedan ser comerciali-zados sin esfuerzo significativo), 5.5.2. (Bienes decambio sobre los que se hayan recibido anticiposque fijan precio y las condiciones contractuales dela operación aseguren la efectiva concreción de laventa y de la ganancia) o 5.5.3. (Bienes de cambioen producción o construcción mediante un procesoprolongado) de la segunda parte de la ResoluciónTécnica Nº 17 (Normas contables profesionales:desarrollo de cuestiones de aplicación general) de-berá exponerse el costo de reposición y el conse-cuente margen bruto de las ventas realizadas.

5.20.Nuevo texto de la sección A.11 (Otrosresultados ordinarios) del capítulo VI(Información complementaria)

A.11. Otros resultados ordinarios

Para la información sobre estos resultadosdebe considerarse:

a) los conceptos, distintos al de costo de bienesvendidos o servicios prestados, que integranlos resultados ordinarios, deben discriminarsus partidas en el cuerpo del estado de resulta-dos o en la información complementaria;

b) en el caso del impuesto a las ganancias debendiscriminarse sus principales componentes,como por ejemplo:

1) el impuesto determinado por el período;

2) los efectos de la aparición o reversión de

diferencias temporarias;

3) los efectos de cambios en las tasas impositivas;

4) los efectos de la utilización de quebrantos

impositivos acumulados y créditos fiscales

no reconocidos como activos en períodos

anteriores.

5.21.Nuevo texto de la sección A.12(Resultados extraordinarios) del capítuloVI (Información complementaria)

A.12. Resultados extraordinarios

Deben informarse:

a) sus causas e importes brutos;

b) el impuesto a las ganancias atribuible a ellos;

c) en los estados consolidados, la participación delos accionistas minoritarios sobre dichos resul-tados.

5.22.Nuevo título sección A.13 (Composiciónde los rubros del estado de flujo deefectivo) del capítulo VI (Informacióncomplementaria)



5.23.Nueva sección A.14 (Unificaciones deintereses) del capítulo VI (Informacióncomplementaria)

A.14. Unificaciones de intereses

Se aplicarán las normas de la sección 6.6.2(Información complementaria sobre unificaciónde intereses) de la segunda parte de la ResoluciónTécnica Nº 18 (Normas contables profesionales:desarrollo de algunas cuestiones de aplicaciónparticular).

5.24.Nueva sección A.15 (Llave de negocio)del capítulo VI (Informacióncomplementaria)

A.15. Llave de negocio

Se aplicarán las normas de la sección 3.5(Información a presentar), de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 18 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de algunas cuestionesde aplicación particular).

5.25.Nuevo título y texto de la sección B(Criterios de medición contable de activosy pasivos) del capítulo VI (Informacióncomplementaria)

B. Criterios de medición contable de activos ypasivos

Deberán informarse los criterios y métodos demedición contables empleados para cada uno delos rubros significativos que se exponen en elestado de situación patrimonial, incluyendo losutilizados para la determinación de depreciacio-nes, desvalorizaciones y reversiones de éstas.

Del mismo modo se procederá respecto de lallave de negocio negativa y sus depreciaciones.

5.26.Nueva sección C (Cuestiones diversas)del capítulo VI (Informacióncomplementaria)

C. Cuestiones Diversas

C.1. Información por segmentos

Se aplicarán las normas de la sección 8.3.(Información a presentar) de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 18 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de algunas cuestionesde aplicación particular).

C.2. Instrumentos financieros

Para cada grupo homogéneo de activos o pa-sivos representativos de derechos u obligacionescontractuales de recibir o entregar dinero u otroactivo financiero o de intercambiar instrumentosfinancieros con terceros, deben informarse:

a) los importes de sus valores corrientes o costosde cancelación, cuando su medición contableresponda a otros criterios, salvo que:

1) sea más adecuada la información del rango

de precios dentro del cual, a juicio de la

administración, deba encontrarse su valor

corriente;

2) razones de costo o de oportunidad impidan

su determinación con un grado razonable

de confiabilidad, en cuyo caso se informa-

rá este hecho y se dará información sobre

las principales características de los acti-

vos o pasivos que sean pertinentes, y las

mediciones contables de los mismos.

b) los métodos y principales presunciones em-pleadas para determinar los importes o rangosmencionados en el inciso a);

c) las causas de las reclasificaciones de activosfinancieros que hayan implicado el abandonode los criterios de medición basados en valorescorrientes;



d) las concentraciones del riesgo crediticio;

e) el máximo riesgo crediticio involucrado (sinconsiderar el efecto de las garantías recibidas),cuando su importe difiriera del presentado parael rubro en el estado de situación patrimonial(por ejemplo, en los casos de créditos suscep-tibles de compensación con deudas que se ex-ponen en el pasivo);

f) cuando existieren políticas de cobertura, su des-cripción y la de los objetivos perseguidos enmateria de manejo de riesgos (incluyendo losrelacionados con operaciones proyectadas);

g) la descripción de los instrumentos financieros quecumplen funciones de cobertura, sus valores co-rrientes a la fecha de los estados contables, lanaturaleza de los riesgos que cubren y, en el casode cobertura anticipado de operaciones proyecta-das, la naturaleza de éstas, los períodos en que seespera ocurrirán y los períodos en que se esperaincidirán sobre los resultados.

C.3. Arrendamientos

Se aplicarán las normas de la sección 4.7(Información a presentar) de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 18 (Normas contablesprofesionales: desarrollo de algunas cuestionesde aplicación particular).

C.4. Acuerdos de titulización o recompra de acti-vos financieros

Para los acuerdos celebrados durante el períodoy los efectos remanentes de convenios celebrados enperíodos anteriores, por separado, se informarán:

a) su naturaleza y alcance;

b) las garantías relacionadas;

c) su tratamiento contable, incluyendo los supues-tos empleados para la determinación de loscorrespondientes valores corrientes.

C.5. Combinaciones de negocios

Se aplicarán las normas de la sección 6.6.1(Infor-mación complementaria sobre combinaciones de ne-gocios) de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 18 (Normas contables profesionales: desarrollode algunas cuestiones de aplicación particular).

C.6.Operacionesdescontinuadasoendescontinuación

A partir del período en que se adopta una deci-sión de descontinuar una operación y hasta el perío-do en que se la completa o abandona, ambos inclu-sive, deberá suministrarse información sobre:

a) la descripción de la operación descontinuada oen descontinuación;

b) el segmento de actividad o geográfico al quedicha operación fue asignada a los efectos dela preparación de información contable;

c) los hechos por los cuales se considera que laoperación ha sido descontinuada o está en des-continuación y las fechas de esos hechos;

d) cuando fuere conocida o pudiere determi-nársela, la fecha o período en que se esperaconcluir con la descontinuación;

e) los importes registrados (a la fecha de los estadoscontables) del total de activos y del total depasivos que se ha resuelto disponer o cancelar;

f) en caso de existir activos cuya venta se hacomprometido, los importes registrados paraellos a la fecha de los estados contables, suprecio o rango de precios (menos costos dedisposición) y el momento esperado del corres-pondiente flujo de fondos;

g) las razones de los cambios en las estimacionesde importes y momentos de los flujos de fondosindicados en el inciso anterior, respecto de losinformados en estados contables anteriores;

h) los importes que, dentro de los principalescomponentes del estado de flujo de efectivo



corresponden a las operaciones descontinua-das o en descontinuación;

i) en caso de abandono de un plan que en estadoscontables anteriores haya sido presentadocomo de descontinuación de una operación,dicho hecho y sus efectos.

Esta información también deberá ser brindadacuando la decisión de descontinuar una operación setome entre la fecha de los estados contables y la desu aprobación por parte de los administradores.

En caso de existir más de una operación des-continuada o en descontinuación, la informaciónindicada deberá presentarse separadamente paracada una de ellas.

C.7. Impuesto a las ganancias

Deben presentarse:

a) una conciliación entre el impuesto cargado aresultados y el que resultaría de aplicar a laganancia o pérdida contable (antes del impues-to) la tasa impositiva correspondiente, asícomo las bases del cálculo de ésta;

b) una explicación de los cambios habidos en lastasas del impuesto (en comparación con las deperíodos anteriores);

c) en caso de existir diferencias temporarias oquebrantos impositivos o créditos fiscales noutilizados por los que no se hayan computadoimpuestos diferidos, su importe y las fechashasta las cuales pueden ser utilizados;

d) el importe combinado de las diferencias tem-porarias relacionadas con inversiones en su-cursales, sociedades controladas o vinculadaso negocios conjuntos por las cuales no se hayancomputado deudas por impuestos diferidos;

e) respecto de cada tipo de diferencias temporariasy de quebrantos impositivos y créditos fiscalesno utilizados:

1) el importe de los créditos y deudas por im-

puestos diferidos reconocidos a la fecha de

cada uno de los períodos presentados;

2) el importe que afectó el resultado del pe-

ríodo, si no surgiera con evidencia de la

información sobre las variaciones de los

importes reconocidos en los estados de

situación patrimonial;

f) los fundamentos y la evidencia que respaldan laexistencia de un activo por impuesto diferidocuando la empresa ha tenido pérdidas en elperíodo corriente o en el precedente, en lajurisdicción con la cual el activo se relaciona.

C.8. Resultado por acción

Se aplicarán las normas de la sección 9.3(Información complementaria) de la segunda par-te de la Resolución Técnica Nº 18 (Normas con-tables profesionales: desarrollo de algunas cues-tiones de aplicación particular).

5.27.Nueva sección D (Aspectos formales) delcapítulo VI (Información complementaria)que reemplaza a la anterior sección C (deigual denominación)

D. Aspectos formales

La información complementaria se expone enel encabezamiento de los estados contables, ennotas o en forma de cuadros anexos. Las notas yanexos se titulan y numeran correlativamente.

Su existencia debe ser claramente señalada enlos estados contables básicos mediante referen-cias colocadas a continuación de las partidas orubros a los cuales se refieren.

5.28.Nuevo Anexo (Modelo de estadoscontables)

AnexoModelo de estados contables



MODELO S.A.Estado de Situación Patrimonial (o Balance General) al …. / …. / ….. comparativo con el ejercicio anterior

Actual Anterior Actual Anterior

Activo Pasivo

Activo corriente Pasivo corriente

Caja y bancos (nota …) Deudas:

Inversiones temporarias(anexo… y nota …)

Comerciales( nota …)

Créditos por ventas (nota …) Préstamos (nota …)

Otros créditos (nota …) Remuneraciones y cargassociales (nota …)

Bienes de cambio (nota …) Cargas fiscales (nota …)

Otros activos (nota …) Anticipos de clientes(nota …)

Total del activo corriente Dividendos a pagar (nota …)

Otras (nota …)

Activo no corriente Total deudas

Créditos por ventas (nota …) Previsiones (nota …)

Otros créditos (nota …) Total pasivo corriente

Bienes de cambio (nota …) Pasivo no corriente

Bienes de uso(anexo … y nota …)

Deudas:(ver ejemplificación enpasivos corrientes)

Participaciones permanentes ensociedades (anexo … y nota …) Total deudas

Otras inversiones(anexo … y nota …) Previsiones (nota …)

Activos intangibles(anexo … y nota …) Total del pasivo no corriente

Otros activos (nota …) Total del pasivo

Subtotal del activo no corriente Participación de terceros ensociedades controladas

Llave de negocio (nota …)

Total del activo no corriente Patrimonio neto (segúnestado correspondiente)

Total del activoTotal del pasivo,participación de terceros ypatrimonio neto



(1) No se requiere la inclusión de este título cuan-do no existen operaciones en descontinuación.

(2) En esta línea se incluyen los resultados enuncia-dos en la sección B.4. del Capítulo IV (Estado deresultados) de la Resolución Técnica Nº 9.

(3) Conceptos que corresponden al Estado deResultados Consolidado. De existir resultadosextraordinarios en las sociedades controladasdeberá exponerse separadamente la porciónordinaria y la extraordinaria correspondiente ala participación de terceros.

(4) Pueden exponerse en una sola línea. En el casode que se opte por presentar la información conun mayor grado de detalle, se podrá optar porincluirla en una línea con referencia a la infor-mación complementaria, o exponerla detalla-damente en el cuerpo del estado

(5) Debe discriminarse el impuesto a las gananciasrelacionado con estos conceptos.

(6)Puedenexponerseenuna línea,netodel impuestoa las ganancias, con referencia a la informacióncomplementaria, o exponerse detalladamente enel cuerpo del estado, discriminando el impuesto alas ganancias correspondiente.

MODELO S.A.Estado de Resultados

Por el ejercicio anual finalizado el …. / …. / ….. comparativo con el ejercicio anteriorActual Anterior

Resultados de las operaciones que continúan (1)Ventas netas de bienes y servicios (anexo …)Costo de los bienes vendidos y servicios prestadosGanancia (Pérdida) bruta

Resultados por valuación de bienes de cambio al valor neto derealización (anexo …) (2)Gastos de comercialización (anexo …)Gastos de administración (anexo …)Otros gastos (anexo ...)Resultados de inversiones en entes relacionados (nota …)Depreciación de la llave de negocio (3)Resultados financieros y por tenencia (4)- Generados por activos (nota …)- Generados por pasivos (nota …)Otros ingresos y egresos (nota …)Ganancia (Pérdida) antes del impuesto a las gananciasImpuesto a las ganancias (nota …)Ganancia (Pérdida) ordinaria de las operaciones que continúan

Resultados por las operaciones en descontinuación (1)Resultados de las operaciones (nota ... ) (5)Resultados por la disposición de activos y liquidación de deudas (nota ... ) (5)Ganancia (Pérdida) por las operaciones en descontinuación

Participación de terceros en sociedades controladas (nota … ) (3)Ganancia (Pérdida) de las operaciones ordinariasResultados de las operaciones extraordinarias (nota …) (6)Ganancia (Pérdida) del ejercicio

Resultado por acción ordinariaBásico:OrdinarioTotalDiluido:OrdinarioTotal



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(1) Los conceptos incluidos en esta línea son necesarios parapoder presentar por separado los intereses e impuestospagados durante el ejercicio.

(2) Los intereses y dividendos ganados en el ejercicio seagregarán a la línea Intereses sobre deudas e impuesto alas ganancias devengados en el ejercicio, si los cobrospor dividendos e intereses fueran clasificados en activi-dades operativas.

(3) Podrían haber sido clasificados en actividades de finan-ciación.

(4) Cuando el impuesto a las ganancias o parte de él puedaidentificarse con flujos de efectivo asociados a activida-des de inversión o financiación deberá clasificarse den-tro de estas actividades.

(5) Podrían haber sido clasificados en actividades operati-vas.

MODELO S.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método indirecto)


Variaciones del efectivo Actual AnteriorEfectivo al inicio del ejercicioModificación de ejercicios anteriores (Nota ....)Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota ...)Efectivo al cierre del ejercicio (Nota ...)Aumento (Disminución) neta del efectivo


Ganancia (Pérdida) ordinaria del ejercicioMás (Menos) Intereses sobre deudas e impuesto a las ganancias devengadoen el ejercicio (1)Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividadesoperativas:Depreciación de bienes de uso y activos intangiblesResultados de inversiones en entes relacionadosIntereses y dividendos ganados en el ejercicio (2)Ganancia por venta de bienes de uso..........……………Cambios en activos y pasivos operativos:

(Aumento) Disminución en créditos por ventas(Aumento) Disminución en otros créditos(Aumento) Disminución en bienes de cambioAumento (Disminución) en deudas comerciales................………

Intereses pagados (3)Impuesto a las ganancias pagado (4)Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operacionesextraordinariasCobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $………de valorresidual de los activos siniestrados y dados de baja)Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividadesoperativas






(1) Podrían haber sido clasificados en actividadesde financiación.

(2) Cuando el impuesto a las ganancias o parte deél pueda identificarse con flujos de efectivoasociados a actividades de inversión o finan-ciación deberá clasificarse dentro de estas ac-tividades.

(3) Podrían haber sido clasificados en actividadesoperativas.

MODELO S.A.ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método directo)


Variaciones del efectivo Actual AnteriorEfectivo al inicio del ejercicioModificación de ejercicios anterioresEfectivo modificado al inicio del ejercicioEfectivo al cierre del ejercicioAumento (Disminución) neta del efectivo


Cobros por ventas de bienes y serviciosPagos a proveedores de bienes y serviciosPagos al personal y cargas socialesPagos de intereses (1)Pagos del impuesto a las ganancias (2)Pagos de otros impuestos……………………………………

Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operacionesextraordinariasCobros de indemnizaciones por siniestros (neto de $………de valorresidual de los activos siniestrados y dados de baja)Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividadesoperativas






6. RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 11 (NORMASPARTICULARES DE EXPOSICIÓNCONTABLE PARA ENTES SIN FINES DELUCRO) - SEGUNDA PARTE

6.1.Nuevo texto de la sección B (Estructura delas normas) del capítulo I (Introducción)

B. Estructura de las normas

Las normas particulares están ordenadas, ade-más del capítulo presente, del modo siguiente:

• Capítulo II - Alcance de normas comunesa todos los estados contables.


• Capítulo IV - Estado de recursos y gastos.• Capítulo V - Estado de evolución del

patrimonio neto.• Capítulo VI - Estado de flujo de efectivo• Capítulo VII - Información complemen-

taria.

6.2.Nuevo texto de la sección B (Estadoscontables básicos) del capítulo II (Alcancede normas comunes a todos los estadoscontables)

B. Estados contables básicos

La sección C del capítulo II (Normas comunesa todos los estados contables) de la ResoluciónTécnica Nº 8 (Normas generales de exposicióncontable) enuncia que los estados contables bási-cos son:

• Estado de situación patrimonial o balancegeneral.

• Estado de recursos y gastos.• Estado de evolución del patrimonio neto.• Estado de flujo de efectivo.

El capítulo V de la presente resolución técnicaprevé la posibilidad de combinar dos o más esta-dos basados en lo explicitado en el punto C delpresente capítulo.

6.3.Nuevo texto de la sección C (Síntesis yflexibilidad) del capítulo II (Alcance denormas comunes a todos los estados contables)

Los estados básicos deben ser presentados enforma sintética para brindar una adecuada visiónde conjunto de la situación patrimonial, de losrecursos y gastos (evolución de la situación eco-nómica) y del flujo de efectivo (evolución de lasituación financiera) del ente, exponiendo, en ca-rácter de complementaria, la información necesa-ria no incluida en ellos. En tanto se mantenga laobservancia de estas normas, su aplicación esflexible. Por ello, es posible:

a) adicionar o suprimir elementos de información,teniendo en cuenta su importancia;

b) introducir cambios en la denominación, aper-tura o agrupamiento de partidas;

c) utilizar paréntesis para indicar las cifras nega-tivas, con relación al activo, pasivo, recursos ygastos y flujos de efectivo.

6.4.Nuevo texto de la sección A.6 (ActivosIntangibles) del Capítulo III (Estado desituación patrimonial o balance general)

A.6. Activos intangibles.

Son aquellos representativos de franquicias,privilegios y otros similares, que no son bienestangibles ni derechos contra terceros y que expre-san un valor cuya existencia depende de la posi-bilidad futura de producir ingresos. Deben incluir-se los anticipos efectuados para su adquisición.

Incluyen, entre otros, los siguientes: derechosde propiedad intelectual, patentes, marcas, licen-cias, gastos de organización, gastos de desarrollo,derechos de pase de jugadores profesionales, ins-cripciones y afiliaciones, etc.



6.5.Nuevo texto de la sección D (Resultadosfinancieros y por tenencia –incluyendo elresultado por exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda–) delCapítulo IV (Estado de recursos y gastos)

D. Resultados financieros y por tenencia (inclu-yendo el resultado por exposición al cambio en elpoder adquisitivo de la moneda)

Deben exponerse, con estas modalidades:

1) cuando los componentes financieros implícitoscontenidos en las partidas de resultados hayansido debidamente segregados o no sean signi-ficativos, se recomienda:

• su exposición en términos reales;• la presentación separada de los generados

por el activo y los causados por el pasivo;• la identificación de sus rubros de origen; y• la enunciación de su naturaleza (intere-

ses, diferencias de cambio, resultados porexposición al cambio en el poder adqui-sitivo de la moneda, etc.);

2) cuando los componentes financieros implícitoscontenidos en las partidas de resultados nohayan sido debidamente segregados y seansignificativos, se los presentará sin desagrega-ción alguna.

6.6.Nuevo texto del tercer párrafo de lasección A.1 (Capital) del Capítulo V(Estado de evolución del patrimonio neto).

El capital se expone discriminando su valornominal de su ajuste para reflejar el efecto delcambio en el poder adquisitivo de la moneda,cuando así lo requieran normas del derecho posi-tivo aplicable a este tipo de entes.

6.7.Anexo, sección y párrafo que se eliminan

Elimínase el anexo “Ejemplo de los conteni-dos de estados contables y algunos aspectos de lainformación complementaria”.

Elimínase la sección C (Antecedentes) del Ca-pítulo I (Introducción).

Elimínase el tercer párrafo del Capítulo V(Estado de evolución del patrimonio neto) quecomienza con “cuando el ente..”

6.8.Nuevo título y texto del capítulo VI(Estado de flujo de efectivo)

Capítulo VI. Estado de flujo de efectivo

Se preparará de acuerdo con lo dispuesto en elcapítulo VI (Estado de flujo de efectivo) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 8(Normas generales de exposición contable).

6.9.Nuevo título y texto de la sección A.2(Depósitos a plazo, créditos, inversiones entítulos de deuda y deudas) del capítulo VII(Información complementaria)

A.2. Depósitos a plazo, créditos, inversiones entítulos de deuda y deudas

Por separado, y para cada categoría de activoo pasivo que deba exponerse en los estados con-tables, se brindará información sobre su composi-ción que ayude a evaluar las situaciones que pue-dan afec ta r los impor tes , momentos ycertidumbres de los futuros flujos de fondos, in-cluyendo:


b) cuando existan activos y pasivos en monedaextranjera, los montos nominados en ellas y lostipos de cambio a la fecha de los estados con-tables;

c) su desagregación en: de plazo vencido, sinplazo establecido y a vencer, con subtotalespara cada uno de los primeros cuatro trimestresy para cada año siguiente, indicando las pautasde actualización si las hubiere y si devenganintereses a tasa variable o tasa fija. Se podráninformar las tasas —explícitas o implícitas—correspondientes (si para una categoría fueran



varias las tasas, se podrá consignar la tasapromedio ponderada); el plazo a informar seráel de vencimiento o el de renegociación, el quese cumpla antes.

d) los activos o pasivos con garantías que dismi-nuyan los riesgos del ente (en el caso de acti-vos) o de sus acreedores (en el de pasivos).

6.10.Nuevo texto de la sección A.4 (Bienes deuso e inversiones en bienes de naturalezasimilar) del capítulo VII (Informacióncomplementaria)

Saldos iniciales, variaciones y saldos finalesde los grupos de activos que integran este rubro,mostrando por separado los valores de origen y ladepreciación acumulada y clasificando las varia-ciones de acuerdo con su naturaleza (altas, bajas,desvalorizaciones y depreciación del período).

6.11.Nuevo título y texto de la sección A.11(Rubros del estado de flujo de efectivo)del capítulo VII (Informacióncomplementaria)

A.11. Rubros del estado de flujo de efectivo

Se expone la composición de las partidas prin-cipales que integran el cuerpo de este estado.

6.12.Nuevo texto de la sección B.3 del capítuloVII (Información complementaria)

La valuación de los bienes de uso, indicandoel método seguido para su depreciación y la im-putación contable de ésta.

7. RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 14(INFORMACIÓN CONTABLE DEPARTICIPACIONES EN NEGOCIOSCONJUNTOS) - SEGUNDA PARTE

7.1.Nuevo texto del último párrafo de lasección B.2 (Estados contables del negocioconjunto)

Si los estados contables del negocio conjuntohubieran sido emitidos en una moneda extranjera,deberá convertírselos previamente a moneda ar-gentina aplicando las normas de la sección 1(Conversiones de estados contables para su con-solidación o para la aplicación del método devalor patrimonial o del de consolidación propor-cional) de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 18 (Normas contables profesionales: de-sarrollo de algunas cuestiones de aplicaciónparticular).




Instrumentos derivados y operaciones de cobertura

FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIASECONÓMICAS

VISTO el proyecto Nº 7 de resolución técnicasobre ‘‘Instrumentos derivados y operaciones decobertura” elevado por el Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos (C.E.C. y T.) de esta Fede-ración.Y CONSIDERANDO:a) Que las atribuciones de los Consejos Profe-

sionales de Ciencias Económicas incluyen eldictado de normas de ejercicio profesional.


c) Que la profesión contable argentina no debequedar ajena al proceso de globalización eco-nómica en el que está inmerso nuestro país, porlo cual es necesario elaborar un juego de nor-mas contables profesionales armonizadas conlas normas internacionales de contabilidad pro-puestas por el International Accounting Stan-dard Committee (IASC, Comité de NormasContables Internacionales), dentro del marcoconceptual de las normas contables profe-sionales aprobado por esta Federación median-te su Resolución Técnica Nº 16.

d) Que esta resolución técnica sobre “Instru-mentos derivados y operaciones de cobertura”apunta al objetivo referido en el considerandoanterior y ha sido preparado y sometido a con-sulta pública siguiendo los procedimientos re-glamentarios fijados.


Por ello;

LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERA-CIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFE-SIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICASRESUELVE:Artículo 1º— Aprobar las modificaciones a las

Resoluciones Técnicas Nros. 9, 17 y 18 enuncia-das en la segunda parte de esta resolución técnica.

Artículo 2º— Encomendar al Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos la preparación de los textosordenados de las Resoluciones Técnicas Nros. 9,17 y 18.

Artículo 3º— Recomendar a los Consejos Profe-sionales adheridos a esta Federación:a) La vigencia para los estados contables anuales

o períodos intermedios correspondiente a losejercicios que se inicien a partir del 1º de abrilde 2002.

b) La difusión de esta resolución técnica entresus matriculados y los organismos de control,educativos y empresarios de sus respectivasjurisdicciones.

Artículo 4º— De forma.

INSTRUMENTOS DERIVADOS Y OPERACIONESDE COBERTURA RESOLUCIÓN TÉCNICA Nº 20INSTRUMENTOS DERIVADOS Y OPERACIONES

DE COBERTURA

Fundamentos de esta Resolución1. Introducción

En el período de consulta sobre el P6RT (ProyectoNº6deResoluciónTécnica), laComisiónEspecialde Normas de Contabilidad y Auditoría (C.E.N.C.yA.)delCentrodeEstudiosCientíficosyTécnicos(C.E.C. y T.) resolvió incluir en el borrador de laResoluciónTécnicaNº18 (Normascontablespro-fesionales: desarrollo de algunas cuestiones deaplicación particular), únicamente el tratamientode los instrumentos derivados con fines especula-tivos y constituir una Comisión Especial de Estu-dio, aprobada por la Junta de Gobierno de laFACPCE, para que realizara un análisis relativo ala medición contable y exposición de la informa-ción relacionada con los instrumentos derivadosinvolucrados en operaciones de coberturas de ries-gos y con la contabilidad de las coberturas engeneral.

NORMAS COMPLEMENTARIAS


Esta Resolución Técnica analiza la totalidad delos instrumentos financieros derivados, esta-bleciendo normas que reemplazan al Capítulo2 (Instrumentos Derivados) de la ResoluciónTécnica Nº 18 (Normas contables profe-sionales: desarrollo de algunas cuestiones deaplicación particular).

2. Temas que trata esta Resolución Técnica2.1. Información a presentar

Manteniendo el criterio de la ResoluciónTécnica Nº 18 (Normas contables profe-sionales: desarrollo de algunas cuestionesde aplicación particular) se incluyeron enesta Resolución Técnica las definicionessobre cuestiones de medición de los instru-mentos financieros derivados y cuestionesde exposición de la información relaciona-da.Por ello, en la sección 1(Modificación de laResolución Técnica Nº 9), se eliminan as-pectos de exposición de la información rela-cionada con los instrumentos financierosderivados que se encuentran en la Resolu-ción Técnica Nº 9 (Normas particulares deexposición contable para entes comercia-les, industriales y de servicios).

2.2. Contabilización de las coberturas de ries-gosLa contabilización de las coberturas tienealgunas características particulares (que seexpondrán en estos fundamentos), por loque los activos y pasivos involucrados enoperaciones de cobertura deben medirseconsiderando estas particularidades.Por ello, en el punto 2.1 se agrega el incisoi) en la sección 4.1. (Medición contable engeneral, Criterios generales).Se modifica la segunda parte de la Resolu-ción Técnica Nº 17 (Normas contables pro-fesionales: desarrollo de cuestiones deaplicación general), incluyendo en su Ca-pítulo 4 (Medición contable en particular),un nuevo grupo de activos y pasivos invo-lucrados en operaciones de cobertura, paracuya medición se aplicarán las disposicio-nes de la sección 2 de la Resolución TécnicaNº 18 (Normas contables profesionales: de-sarrollo de algunas cuestiones de aplica-ción particular).

2.3. Límite para el valor neto de realización debienes sobre los cuales se han adquiridoopciones de venta sin cotización o se hanlanzado opciones de compra sin cotización.La redacción del punto 4.3.2 (Determinaciónde valores netos de realización) de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 17 (Normascontables profesionales: desarrollo de cues-

tiones de aplicación general) fue motivo deobservaciones relacionadas con:a. al incluir como inciso d) los límites del

valor neto de realización para casos parti-culares (bienes sobre los que se ha adqui-rido una opción de venta o se ha lanzadouna opción de compra, ambas sin cotiza-ción), se producía una confusión en loscomponentes de la determinación del valorneto de realización. Por ello, se modificóincluyéndolo como un segundo párrafoaclaratorio, de aplicación sólo frente a estecaso particular;

b. el último párrafo del inciso d) es redun-dante y proclive a provocar confusiones,dado que la aclaración que pretende rea-lizar (caso de opciones con cotización)surge de la aplicación general de la defi-nición del valor neto de realización. Porello, se anula esta frase.

2.4. Mejora en la redacción del inciso 4) delprimer inciso b) de la sección 5.7.2 (Condicio-nes para aplicar el criterio general) de la se-gunda parte de la Resolución Técnica Nº 17(Normas contables profesionales: desarrollode cuestiones de aplicación general).Entre las condiciones que deben cumplirsepara poder medir las inversiones en títulos dedeudaquesemantendrán hastael vencimientoal “costo amortizado”, está el inciso 4) delprimer inciso b), estableciendo que el inversor“no haya asumido pasivos como cobertura delas variaciones de valor de los títulos”.Esta condición no ha considerado que lostítulos de deuda mantenidos hasta el venci-miento no pueden ser cubiertos con respectoal riesgo de tasas de interés porque al indicarque se mantienen hasta el vencimiento no sevan a contabilizar los cambios corres-pondientes en las tasas de interés. Por ellola existencia de una cobertura de riesgo eneste sentido, excluye la medición a costoamortizado.Sobre la base de lo expresado, se modificael mencionado inciso expresando que lacondición se refiere a que el ente no hayacontratado instrumentos derivados que ac-túen como cobertura de las variaciones delvalor de los títulos, atribuibles al riesgo detasa de interés.

2.5. Cambios en las definiciones de la sección2.1 de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo de algu-nas cuestiones de aplicación particular).Se modifican los siguientes aspectos rela-cionados con las definiciones de la seccióndel título:a. Instrumento derivado:



� se amplía el mismo, para definir conm a y o r p r e c i s i ó n cu a n d o n o sencontramos frente a un instrumentoderivado;

� s e a c l a r a p a r a q u é t i p o d einstrumentos no se aplica la sección 2de la R.T. Nº 18.

b. Definiciones de las principales clases deinstrumentos derivados:� se eliminan las definiciones sobre las

clases de instrumentos derivados quese dieron de ejemplo, en razón de lavariación de opiniones que hay alr e s p e c t o , p r i v i l e g i a n d o u n adefinición amplia sobre instrumentosderivados.

c. Derivados incorporados:� esta definición se agrega por ser

necesaria para entender la propuestarelacionada con la registración de losd e r i v a d o s i n c o r p o r a d o s(“embebidos”).

d. Operación de cobertura, ítem o partidacubierta, compromisos en firme no reco-nocidos contablemente, transacción es-perada en el futuro:� definiciones necesarias para entender

estos conceptos utilizados en distintaspartes de la sección.

e. Instrumento de cobertura:� definición de lo que puede ser o no

considerado un instrumentos decobertura, elemento indispensablepara evaluar la aplicación de lacontabilidad de las coberturas.

f. Tipos de riesgos a cubrir:� definiciones sobre los riesgos que

pueden ser cubiertos contablemente ylas características de cada tipo deriesgo posible, como así también delos ítems que pueden ser cubiertospara cada tipo de riesgo. Estasd e f i n i c i o n e s s o n a p l i c a d a sespecialmente cuando se diferencia eltratamiento contable según el tipo deriesgo que se cubre.

2.6. Incorporación de la sección 2.2 (Recono-cimiento).Esta sección expone cuándo deben recono-cerse en los estados contables los instru-mentos derivados. También indica eltratamiento a brindar a los derivados incor-porados (definidos en la sección 2.1. – De-finiciones).

2.7. Mejoras en la sección 2.3.1 (Operaciones decobertura – Condiciones para identificar la e-xistencia de cobertura).Como la contabilidad de las coberturas se

aplica con criterio restrictivo, se han defini-do con mayor precisión los requisitos quepermiten considerar que una operación decobertura califica como tal.

2.8. Mejoras en la sección 2.3.2 (Operacionesde cobertura – Eficacia de la cobertura).Algunas de las condiciones para que unaoperación de cobertura califique como tal serefieren a la eficacia en la cobertura delriesgo:� se espera que la cobertura sea eficaz,� que pueda ser medida sobre bases

confiables, y� que tuvo una alta tasa de eficacia a lo

largo de todo el ejercicio.Por ello, se modifica la secciónmencionada en el título, ampliándola ypermitiendo al lector tener máselementos de juicio para poder definir siuna cobertura es o no eficaz, frente adistintas situaciones que puedenpresentarse.

2.9. Incorporación de la sección 2.5.3 (Trata-miento de la diferencia de medición).La medición de los activos y pasivos por ins-trumentos derivados se mantiene con el esque-ma que tiene la Resolución Técnica Nº 18(Normas contables profesionales: desarrollo dealgunas cuestiones de aplicación particular) ensu sección 2.3.2. (Medición posterior).Al incluirse en esta Resolución Técnica eltratamiento de todos los instrumentos deriva-dos (especulativos o que califican para la con-tabilidad de las coberturas), es necesariorealizar las aclaraciones del tratamiento con-table a asignar a la diferencia entre la mediciónrealizada y la anterior, según se trate de:� instrumentos derivados no designados

como instrumentos de coberturaefectivos o que no califican como tal:la diferencia de medición se imputa aresultados financieros.

� instrumentos derivados designadoscomo instrumentos de coberturaefectivos y que califican como tal: ladiferencia de medición se imputa aresultados, excepto por los casosdetallados a continuación, cuyadiferencia de medición se imputa en elpatrimonio neto:� l o s c a m b i o s q u e s e h a y a n

determinado como una coberturaeficaz en la cobertura de riesgos deflujo de efectivo, y

� l o s c a m b i o s q u e s e h a y a ndeterminado como una coberturaeficaz en la cobertura de riesgos en lainversión neta en una entidad



extranjera (no integrada), cuyasdiferencias de cambio se hubieranreg is t rado en una cuenta delpatrimonio neto.

2.10. Incorporación de la sección 2.5.4 (Cesede la contabilización de la cobertura).La contabilización de las coberturas se plan-tea con sentido restrictivo, especialmentepor el envío de ciertas diferencias de medi-ción al patrimonio neto.Profundizando este sentido restrictivo, seincorpora esta sección para indicar:� en qué casos debe cesar la empresa con la

aplicación de la contabilidad de lascoberturas, y

� qué tratamiento contable correspondeasignar cuando se produce el cese de lacontabilización de la cobertura.

2.11. Incorporación de la sección 2.6 (Informa-ción a suministrar).El criterio de la Resolución Técnica Nº 18(Normas contables profesionales: desarro-llo de algunas cuestiones de aplicación par-ticular) es incluir sobre cada tema tratadolos aspectos de medición y de exposición dela información relacionada.Por ello, se incorpora esta sección para in-dicar la información a suministrar:� lo que estaba establecido en la

Resolución Técnica Nº 9 (Normasparticulares de exposición contablepara entes comerciales, industriales yde servicios), y

� los aspectos relacionados con lasoperaciones de cobertura.

2.12. Incorporación de la sección 2.7 (Norma detransición).Esta Resolución Técnica incluye tratamientosnuevos para temas que no estaban incluidosen las normas anteriores. Esto provoca la ne-cesidad de definir su aplicación en el primerejercicio.Por ello, esta sección plantea el tratamientoante diversos casos, relacionados con los ins-trumentos financieros derivados y las opera-ciones de cobertura.

2.13. Incorporación del Anexo C (Aclaracionessobre partidas o ítems cubiertos, su relacióncon determinados tipos de riesgo, instru-mentos de cobertura y ejemplos de coberturade distintos tipos de riesgo).Se ha incorporado el Anexo C en la Reso-lución Técnica Nº 18 (Normas ContablesProfesionales: Desarrollo de Algunas Cues-tiones de Aplicación Particular) exponiendo:� aclaraciones sobre partidas o ítems

cubiertos y su relación condeterminados tipos de riesgo;

� aclaraciones sobre instrumentos decobertura;

� ejemplos de cobertura de distintostipos de riesgo.

Este Anexo, con las correspondientes acla-raciones y ejemplificaciones, sirve comoguía de acción frente a conceptos que pue-den resultar de cierta complejidad interpre-tativa.

3. Tratamiento contable de la diferencia de medi-cion de ciertos instrumentos derivados impu-tandóla en el patrimonio neto.La sección 2.5.3.2 (Instrumentos derivados de-signados como instrumentos de cobertura efecti-vos y que califican como tal de acuerdo con lasección 2.3 (Operacionesde cobertura), estableceque la diferencia entre la medición realizada y laanterior (de estos instrumentos derivados), sereconocerá en función de los riesgos que cubran.De tratarse de cobertura de riesgos de flujos deefectivo:� los cambios en la medición contable del

instrumento derivado, que se hayan deter-minado como una cobertura eficaz, se reco-nocerán en el patrimonio neto, y

� el resto de los cambios se reconocerán enlos resultados del ejercicio;

� los cambios en la medición contable delinstrumento derivado reconocidos en el pa-trimonio neto, se reclasificarán en resulta-dos del ejercicio o ejercicios en los que elítem o partida cubierta afecte tales resulta-dos (por ejemplo: concreción de una ventaproyectada);

� si una transacción prevista llevara al recono-cimiento de un activo o pasivo, cuando elloocurra se incluirán en su medición inicial lasganancias o pérdidas asociadas que hubieransido enviadas al patrimonio neto y, luego, sereclasificarán en resultados del ejercicio enque los activos o pasivos afecten tales resulta-dos (porejemplo:depreciación, intereses, cos-tos de venta, etc.).De tratarse de coberturas de riesgos en lainversión neta en una entidad extranjera (nointegrada):

� los cambios en la medición contable delinstrumento de cobertura, que se hayan de-terminado como una cobertura eficaz, sereconocerán en los rubros previstos para lasdiferencias de cambio puestas en evidenciapor la conversión de estados contables (re-sultados financieros o patrimonio neto se-gún la alternativa del procedimiento de con-versión utilizado);

� los cambios que se hayan determinado comouna cobertura ineficaz se reconocerán en losresultados del ejercicio.



La sección 2.1. (Definiciones) define que elriesgo de flujos de efectivo es la exposición ala variabilidad de los flujos de efectivo que seatribuye a un riesgo particular y que van aafectar a los resultados. Los ítems cubiertospueden ser activos y pasivos reconocidos, tran-sacciones esperadas en el futuro y compromi-sos firmes no reconocidos contablemente (aúnsi se tratara de una exposición a los cambios enel valor corriente). En el Anexo C se ejempli-fican coberturas a este tipo de riesgo.

El fundamento para que la diferencia de mediciónde un instrumento derivado que cubra eficazmenteeste riesgo se impute en el patrimonio neto, radicaen la diferente temporalidad en que se reconocen losresultados involucrados en toda la operación de co-bertura.Así, mientras los resultadosprovenientesdelinstrumento derivado podrían afectar al ejerciciodonde se produce el cambio de medición, los resul-tados (con signo inverso) provocado por el flujo deefectivo se podrían reconocer en otro ejercicio (porejemplo una venta proyectada).

La imputación al patrimonio neto permite evitaresta diferencia de tiempos en la consideración delos resultados provenientes de la operación decobertura, pues se mantiene en el patrimonio netohasta que los resultados derivados del riesgo quese cubre, se imputen como tales, en cuyo momen-to se neutralizan. En este caso, las operaciones decoberturas eficaces de flujos de fondos se perfec-cionan en el momento que se aparean las diferen-cias resultantes del instrumento derivado con lasdiferencias correspondientes al flujo de fondos y,por ello, imputar en este caso y, sólo en este caso,las diferencias a resultados generan distorsionesen el resultado del ejercicio cuando la operaciónde cobertura se origina en un ejercicio y se con-creta en otro.

Esta decisión adoptada, concuerda con los crite-rios establecidos por la Norma Internacional deContabilidad Nº 39 (NIC Nº 39).

Otra alternativa (no elegida por esta ResoluciónTécnica)considera que la diferencia de mediciónentre la medición actual y la medición anterior, detodos los instrumentos derivados y en todos loscasos, debe imputarse a resultados en lugar de a unacuenta en el patrimonio neto, por entender que estoúltimo constituye un apartamiento del modelo con-table establecido por la Resolución Técnica Nº 16(Marco conceptual de las normas contables profe-sionales). También considera que si al precio decontado del bien se le sumasen o restasen los resul-tados producidos por ciertos derivados, como lopermite el punto 2.5.3.2 de la segunda parte estaResolución Técnica, se vulnera el concepto de costo

adoptado en la Resolución Técnica 17 (NormasContables Profesionales: desarrollo de Algunascuestiones de Aplicación General).

PRIMERA PARTE

VISTO:El proyecto Nº 7 de resolución técnica sobre ‘‘Ins-trumentos derivados y operaciones de cobertura”elevado por el Centro de Estudios Científicos yTécnicos (C.E.C. y T.) de esta Federación.

Y CONSIDERANDO:a) Que las atribuciones de los Consejos Profe-



c) Que la profesión contable argentina no debequedar ajena al proceso de globalización eco-nómica en el que está inmerso nuestro país, porlo cual es necesario elaborar un juego de nor-mas contables profesionales armonizadas conlas normas internacionales de contabilidad pro-puestas por el International Accounting Stan-dard Committee (IASC, Comité de NormasContables Internacionales), dentro del marcoconceptual de las normas contables profe-sionales aprobado por esta Federación median-te su Resolución Técnica Nº 16.

d) Que esta resolución técnica sobre “Instru-mentos derivados y operaciones de cobertura”apunta al objetivo referido en el considerandoanterior y ha sido preparado y sometido a con-sulta pública siguiendo los procedimientos re-glamentarios fijados.

e) La necesidad de coordinar esfuerzos paracompletar el proceso de armonización de lasnormas contables profesionales dentro delpaís.

Por ello;LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERA-CIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFE-SIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICASRESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar las modificaciones a lasResoluciones Técnicas 9, 17 y 18 enunciadas enla segunda parte de esta Resolución Técnica.

Artículo 2º— Encomendar al Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos la preparación de los textos



ordenados de las Resoluciones Técnicas Nros. 9,17 y 18.

Artículo 3º— Recomendar a los Consejos Profe-sionales adheridos a esta Federación:a) la vigencia para los estados contables anuales

o períodos intermedios correspondiente a losejercicios que se inicien a partir del 1º de abrilde 2002.



SEGUNDA PARTE

1. Resolucion Técnica Nº 9 (Normas particularesde exposicion contable para entes comerciales,industriales y de servicio):

1.1. Se eliminan los incisos f. y g. del punto c.2(Instrumentos financieros) de la sección C(Cuestiones diversas) del capítulo VI (Infor-mación complementaria) de la ResoluciónTécnica Nº 9 (Normas particulares de exposi-ción contable para entes comerciales, indus-triales y de servicio).

2. Resolución Técnica Nº 17 (NormasContables profesionales: Desarrollo decuestiones de aplicacion general) –Segunda parte

2.1. Se agrega el inciso i) en la sección 4.1.(Medición contable en general, Criterios gene-rales):“i) Activos y pasivos que son ítems o partidas

cubiertas o instrumentos de cobertura: enlos términos de la sección 2 (Instrumentosderivados y operaciones de cobertura) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº18 (Normas contables profesionales: desa-rrollo de algunas cuestiones de aplicaciónparticular).”

2.2. Se reemplaza el texto del inciso d) de lasección 4.3.2 (Determinación de valores netosde realización) por un párrafo.

“De tratarse de bienes sobre los cuales se hayaadquirido una opción de venta sin cotización olanzado una opción de compra sin cotización, elvalor neto de realización no podrá exceder lossiguientes límites:

1) bienes sobre los cuales se hayan lanzadoopciones de compra («calls») que no tengancotización:

� el valor neto de realización no podrá sersuperior al precio de ejercicio de laopción menos los costos que seránocasionados por la venta más la medicióncontable de la opción lanzada que sehubiere contabilizado por aplicación delas normas de la sección 2 (Instrumentosderivados y operaciones de cobertura)de la Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo dealgunas cuestiones de aplicaciónparticular);

2) bienes sobre los cuales se hayan adquiridoopciones de venta («puts») que no tengancotización:� el valor neto de realización no podrá ser

inferior al precio de ejercicio de la opciónmenos los costos ocasionados por laventa menos la medición contable de laopción adquirida que se hubierecontabilizado por aplicación de lasnormas de la sección 2 (Instrumentosderivados y operaciones de cobertura) dela Resolución Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo dealgunas cuestiones de aplicaciónparticular)".

2.3. Nuevo texto del primer inciso b) acápite 4) de lasección 5.7.2 (Condiciones para aplicar el criteriogeneral)“4) no haya contratado instrumentos derivados

que actúen como cobertura de las variacionesdel valor de los títulos, atribuibles al riesgo detasa de interés.”

2.4. Nuevo título y texto de la sección 5.8 (Ins-trumentos derivados)“5.8. Activos originados en instrumentos deriva-

dos y/o que forman parte de operaciones decobertura.Se aplicarán las normas de la sección 2(Instrumentos derivados y operaciones decobertura) de la Resolución Técnica Nº 18(Normas contables profesionales: desarro-llo de algunas cuestiones de aplicación par-ticular).”

2.5. Nuevo título y texto de la sección 5.16 (Pa-sivos originados en instrumentos derivados).“5.16. Pasivos originados en instrumentos deri-

vados y/o que forman parte de operaciones decobertura.Se aplicarán las normas de la sección 2(Instrumentos derivados y operaciones decobertura) de la Resolución Técnica Nº 18(Normas contables profesionales: desarro-llo de algunas cuestiones de aplicación par-ticular).”



3. Resolucion Técnica Nº 18 (Normascontables profesionales: desarrollo dealgunas cuestiones de aplicacionparticular) - Segunda parte

3.1. Nuevo título de la sección 2 (Instrumentosderivados)“2. Instrumentos derivados y operaciones de

cobertura”3.2. Nuevo texto de la sección 2 (Instrumentos

derivados y operaciones de cobertura)“2. Instrumentos derivados y operaciones de

cobertura2.1. Definiciones

Los vocablos y expresiones utilizados enesta sección tienen los significados quese indican a continuación.� Instrumento derivado: e s u n

instrumento financiero cuyo valorcambia frente a los cambios en lasvariables subyacentes (tales comotasa de interés, precios de productos,tasa de cambio de divisas, etc.), quese l iquidará en fecha futura,(pudiendo hacerse en términosnetos), que requiere, al principio, unainversión neta pequeña o nula, enrelación con otros tipos de contratosque incorporan una respuesta similarante cambios en las condiciones demercado y que por las prácticascomerciales o por sus términospermitan la compensación pararealizar pagos por un importe neto.Pueden agruparse en: contratos atérmino, contratos de futuro,contratos de opciones y contratos decanje o permuta.Esta sección no se aplica para lossiguientes instrumentos:a) para el ente que presenta los estados

contables, los instrumentos de capitalque emita (opciones, certificados deopción para suscribir títulos y otrosinstrumentos financieros que corres-pondaclasificardentrodesupatrimo-nio neto);

b) contratos que exigen un pago enfunción de variables climáticas,geológicas u otras magnitudes fí-sicas (con excepción de los deriva-dos incorporados en esos contra-tos);

c) contratosdegarantía financiera queobligan a atender determinados pa-gos si el deudor no los realiza alvencimiento;

d) derechos y obligaciones derivadosde contratos de seguros que cu-bran riesgos distintos a cambiosen las variables financieras (ex-cepto los derivados incorporadosa esos contratos);

e) contratos de compras o ventas debienes de cambio que:� se refieran a cantidades con

expectativa de ser utilizadas ovendidas en el giro normal delnegocio durante un períodorazonable de tiempo;

� fueron señalados desde elprincipio para tal propósito; y

� se espera cancelar con laentrega de los bienes de cambiocorrespondientes;

f) para el ente adquirente, los contra-tos que establecen contrapartidasde carácter contingentes en unacombinación de negocios.� Derivados incorporados:

instrumento derivado quecompone un ins trumentofinanciero combinado, queincluye al derivado y a uncontrato principal, cuyo efectoes que todos o algunos de losf l u j o s d e e f e c t i v o d e linstrumento combinado varíanen forma similar a los de und e r i v a d o c o n s i d e r a d oindependientemente.

� Operación de cobertura:cuandose diseña, contablemente, uno omás instrumentos de cobertura,de forma que el cambio queexperimente su valor corrientecompense, total o parcialmente,el cambio en el valor corriente oen los flujos de efectivo del ítemo partida cubierta.

� Ítem o partida cubierta: activo,pasivo, compromiso en firme ouna transacción esperada en elfuturo que expone al ente a unriesgo de cambio en el valor oen los flujos de efectivo futurosy que para los propósitos de lacobertura contable ha sidoseñalado explícitamente comoobjeto de cobertura. En elA n e x o C s e e x p o n e naclaraciones respecto de quépartidas pueden o no ser objetode cobertura y con relación aqué tipo de riesgo.



� Compromisos en firme noreconocidos contablemente: esun acuerdo irrevocable paraintercambiar una cantidadespecificada de recurso a unpreciodeterminado,enuna fechao fechas futuras prefijadas.

� Transacción esperada en elfuturo: es una transacciónprevista con alto grado deprobabilidad de ocurrencia(ejemplo: una compra o ventaconocida por adelantado).

� Instrumento de cobertura:contablemente, es un derivadoo, en coberturas de riesgo demoneda extranjera, otro activoo pasivo financiero, que ha sidoseñalado con este propósito, ydel que se espera que loscambios en su valor corriente oen los f lujos de efect ivog e n e r a d o s , c u b r a n l a sdiferencias en el valor o en losflujos, respectivamente, queprocedan del ítem que seconsidera cubierto por elmismo. En el Anexo C seexponen aclaraciones respectode qué instrumentos pueden sero no de cobertura.

� Tipos de riesgos a cubrir:contablemente, se podrán cubrirriesgos de flujos de efectivo, decambios en el valorcorriente ydela inversión neta en una entidadextranjera (no integrada).

� Riesgo de flujos de efectivo: esla exposición a la variabilidadde los flujos de efectivo que seatribuye a un riesgo particulary que van a afectar a losresultados. Los ítems cubiertospueden ser activos y pasivosreconocidos, transaccionesesperadas en el futuro yc o m p r o m i s o s f i r m e s n oreconocidos contablemente(aún si se tratara de unaexposición a los cambios en elvalor corriente). En el Anexo Cs e e x p o n en e je mp lo s d ecoberturas a este tipo de riesgo.

� Riesgo a los cambios en el valorcorriente: es la exposición a loscambios en el total (o unaporción identificada) del valorcorriente de activos o pasivos

reconocidos en los estadoscontables, atribuible a unriesgo en particular y quepueda afectar el resultado. Enel Anexo C se exponen ejemplosde coberturas a este tipo deriesgo.

� Riesgo en una inversión neta enuna entidad extranjera (nointegrada): es la exposición alcambio en los flujos de efectivocorrespondiente a la porción quecorresponde a la empresa en elpatrimonio neto de la entidadextranjera (no integrada).

2.2. ReconocimientoLos instrumentos derivados deben reco-nocerse en los estados contables, clasi-ficándolos como activo o pasivodependiendo de los derechos y obliga-ciones emergentes de los respectivoscontratos, cuando el ente tenga derechoscontractuales o se convierta en parteobligada y hasta que:

a) los derechos se hayan realizado, cedidos a untercero o expirados; o

b) la obligación se haya extinguido.Los derivados incorporados deben separarse delcontrato principal y tratarse como derivados si secumplen todas las condiciones siguientes:

a. las características económicas yriesgos inherentes al derivado noestán relacionados estrechamentecon las correspondientes al con-trato principal;

b. un instrumento independiente, conlas mismas condiciones del deriva-do, podría cumplir con la definiciónde instrumento derivado; y

c. el instrumento combinado no se va-lúa por su valor corriente, ni se lle-van a resultados las fluctuacionescorrespondientes.

2.3. Operaciones de cobertura2.3.1. Condiciones para identificar la existenciade cobertura.Una operación de cobertura califica como tal,cuando:

a) al comienzo de la operación decobertura existe documentación for-mal que especifique:1) la estrategia y el objetivo de la

administración en el manejo der i e s g o s d e l t i p o d e l o scubiertos, favorables a larealización de la operación decobertura;



2) la identificación del instrumentode cobertura, del ítem o partidaa cubrir y la naturaleza de losriesgos que se pretende cubrir;

3) el modo en que se medirá lae f i c a c i a q u e m u e s t r e e linstrumento de cobertura a losriesgos cubiertos;

b) se espera que la cobertura seaeficaz de acuerdo con la sección2.3.2 (Eficacia de la cobertura);

c) la efectividad real de la coberturapuede ser medida sobre bases con-fiables;

d) la cobertura tuvo una alta tasa deeficacia a lo largo de todo el ejer-cicio.En el Anexo C se realizan aclara-ciones sobre estas condiciones.

2.3.2. Eficacia de la coberturaEs el grado en el cual se alcanza, por parte delinstrumento de cobertura, la compensación de loscambios en el valor o en los flujos de efectivoatribuidos al ítem o partida cubierta.Se considera que una cobertura es eficaz cuando ensu origen, como en el resto de la vida de la misma,sus cambios (en el valor o en los flujos de efectivo),compensen entre un ochenta por ciento y un cientoveinticinco por ciento los cambios (en el valor o enlos flujos de efectivo) en el sentido contrario del ítemo partida cubierta.Una empresa podrá presumir que una operaciónde cobertura es completamente eficaz (no tenien-do que reconocer ineficacia) durante el plazo quedure esa operación, cuando las condiciones críti-cas (monto, moneda, plazos, fecha de liquidación,etc.) del instrumento de cobertura y de la totali-dad de los ítems o partidas cubiertas, sean lasmismas.En el Anexo C se realizan aclaraciones relacionadascon la determinación de la eficacia de la cobertura.

2.4. Medición inicial de los instrumentosderivadosLos instrumentos derivados se mediránde acuerdo con la suma de dinero u otracontraprestación entregada o recibida.

2.5. Medición posterior de los instrumentosderivados

2.5.1.Activosoriginadosen instrumentosderivados.Si el instrumento derivado tiene cotización se lomedirá a su valor neto de realización, determi-nado de acuerdo con las normas de la sección4.3.2 (Determinación de valores netos de realiza-ción) de la segunda parte de la Resolución Técni-ca Nº 17 (Normas contables profesionales: desa-rrollo de cuestiones de aplicación general).Si el instrumento derivado no tiene cotización, sumedición contable se efectuará empleando mode-

los matemáticos que resulten adecuados a lascaracterísticas del instrumento y que sean ali-mentados con datos susceptibles de verificación.En los casos extremadamente raros en que no sepresenten las condiciones indicadas, se emplearála medición contable anterior.Si lasmediciones indicadasen lospárrafosanterioresestuviesen expresadas en moneda extranjera sus im-portes se convertirán a moneda argentina al tipo decambio de la fecha de los estados contables.

2.5.2. Pasivos originados en instrumentos deriva-dos.Se computarán a su costo de cancelación segúnla sección 4.2.8 (Costos de cancelación) de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 17(Normas contables profesionales: desarrollo decuestiones de aplicación general), en tanto seaobjetivamente determinable. En los casos extre-madamente raros de que tal hecho no ocurra, seutilizará la medición contable anterior del pasivo.Cuando dichos pasivos deban ser pagados en mo-neda extranjera o en su equivalente en monedaargentina, las mediciones deben ser efectuadas enella y los importes así obtenidos se convertirán amoneda argentina al tipo de cambio de la fecha delos estados contables.

2.5.3. Tratamiento de la diferencia de medición.La diferencia entre la medición realizada segúnlas secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la medición contableanterior, se tratará según las secciones 2.5.3.1(Instrumentos derivados no designados como ins-trumentos de coberturas efectivos o que no califi-can como tal) y 2.5.3.2 (Instrumentos derivadosdesignados como instrumentos de coberturasefectivos y que califican como tal).

2.5.3.1. Instrumentos derivados nodesignados como instrumentos decobertura efectivos o que no cali-fican como tal.La diferencia entre la mediciónrealizada según las secciones2.5.1 y 2.5.2 y la medición conta-ble anterior, se reconocerá comocostos (o ingresos) financieros.

2.5.3.2. Instrumentos derivados de-signados como instrumentos decobertura efectivos y que califi-can como tal de acuerdo con lasección 2.3 (Operaciones de co-bertura)La diferencia entre la mediciónrealizada según las secciones2.5.1 y 2.5.2 y la medición conta-ble anterior se reconocerá deacuerdo con los riesgos que cu-bran:



a) Coberturas de riesgos a loscambios en el valor corriente:Los cambios en la medicióncontable del instrumentoderivado se reconocerán enresultados del ejercicio.Los cambios en el valorcorriente del ítem cubierto, porcausa del riesgo objeto decobertura, producirá un ajusteen la medición de la partida ys u r e c o n o c i m i e n t o e nresultados del ejercicio.

b) Cobertura de riesgos de flujos deefectivo:Los cambios en la medicióncontable del instrumentod e r i v a d o , q u e s e h a y a nd e t e r m i n a d o c o m o u n acobertura eficaz, se reconoceránen el patrimonio neto.Los cambios que no constituyenuna cobertura eficaz, o quec o r r e s p o n d a n a a l g ú ncomponente específico que sehaya excluido a los efectos dela evaluación de la eficacia,s e g ú n l a s e c c i ó n 2 . 3(Operaciones de cobertura), sereconocerán en los resultadosdel ejercicio. Esto implicareconocer en resu l tadosc u a l q u i e r r e m a n e n t e d eg a n a n c i a o p é r d i d a d e linstrumento derivado.Los cambios en la medicióncontable del instrumentoderivado reconocidos en elp a t r i m o n i o n e t o , s ereclasificarán en resultados delejercicio o ejercicios en que elítem o partida cubierta afectetales resultados (por ejemplo:concreción de una ventaproyectada).Si una transacción previstallevara al reconocimiento de unactivo o pasivo, cuando elloocurraseincluiránensumedicióninicial las ganancias o pérdidasasociadas que hubieran sidoenviadas al patrimonio neto y,luego, se reclasificarán enresultados del ejercicio en que losactivos o pasivos afecten talesresul tados (por ejemplo:depreciación, intereses, costos deventa, etc.).

c) Coberturas de riesgos en lainversión neta en una entidadextranjera (no integrada):Los cambios en la medicióncontable del instrumento decober tura , que se hayand e t e r m i n a d o c o m o u n ac o b e r t u r a e f i c a z , s ereconocerán en los rubrosprevistos para las diferenciasde cambio puestas en evidenciapor la conversión de estadoscontables, en los términos de lasección 1 (Conversiones deestados contables para suconso l idac ión o para laaplicación de método de valorp a t r i m o n i a l o d e l d econsolidación proporcional)de la Resolución Técnica Nº 18( N o r m a s c o n t a b l e sprofesionales: desarrollo dea l g u n a s c u e s t i o n e s d eaplicación particular).Los cambios que se hayand e t e r m i n a d o c o m o u n ac o b e r t u r a i n e f i c a z s ereconocerán en los resultadosdel ejercicio.

2.5.4. Cese de la contabilización de cobertura2.5.4.1. Criterio general

La empresa debe cesar de aplicarla contabilización de cobertura, apartir del momento en que ocurray para el futuro, en cualquiera delos casos siguientes:a) el instrumento de cobertura

vence o ha sido vendido,cancelado o ejercitado (lasustitución o renovación de uninstrumento de cobertura porotro de la misma naturaleza nose considera vencimiento ot e r m i n a c i ó n d e l m i s m o ,siempre que estas operacionesse deriven de la estrategia dec o b e r t u r a , d e b i d a m e n t edocumentada, que tenga laempresa); o

b) la operación de cobertura dejade cumplir los criterios para suc a l i f i c a c i ó n c o m o t a l ,establecidos en la sección 2.3.1 y2.3.2 ;

c) para las operaciones decobertura de riesgos de flujosd e e f e c t i v o , c u a n d o l atransacción proyectada no



tenga alta probabilidad deocurrencia.

2.5.4.2. Tratamiento del cese de lacontabilización de coberturaEn el caso del cese de contabiliza-ción de cobertura de riesgo en elvalor corriente, el ajuste que se hu-biera registrado en un rubro cubier-to que produzca intereses, debe im-putarse totalmente a ganancia opérdida desde que el rubro cubiertodeje de ajustarse por los cambios ensu valor corriente, hasta el venci-miento del instrumento financiero.En el caso del cese de contabiliza-ción de cobertura de riesgo de flu-jos de efectivo, los resultados ori-ginados en el instrumento decobertura que se hubieran imputa-do al patrimonio neto, deben per-manecer individualizados allí,hasta que ocurra la transaccióncomprometida o prevista, en elcaso de los incisos a) y b) de lasección 2.5.4.1; y deben enviarsea resultados en el caso del inciso c)de la misma sección.

2.6. Información a presentarLa información a presentar sobre losinstrumentos financieros derivados es ladetallada en el capítulo VI (InformaciónComplementaria) de la Resolución Téc-nica Nº 9 (Normas particulares de expo-sición contable para entes comerciales,industriales y de servicio), y la informa-ción adicional siguiente sobre opera-ciones de cobertura:

a. descripción de los objetivos y políticas en ma-teria de manejo de riesgos financieros, incluyen-do la política seguida para la cobertura de cadauno de los tipos importantes de operaciones pre-vistas;

b. para cada uno de los tipos de riesgos (valorcorriente, flujos de efectivo e inversión neta enuna entidad extranjera –no integrada) debe infor-mar:

1. descripción de cobertura;2. descripción de los instrumentos fi-

nancieros señalados como de co-bertura, y sus valores corrientes;

3. la naturaleza de los riesgos quehan sido cubiertos;

4. para la cobertura de transaccionesesperadas en el futuro:� los períodos en que se espera

que las transacciones ocurran;

� los períodos en que se esperaque las transacciones afecten alos resultados;

� u n a d e s c r i p c i ó n d e l a stransacciones esperadas en elfuturo para las que se ha usadola contabilidad de coberturas yse espera que no se presentaránen el futuro;

c. si se ha reconocido directamente en el patrimo-nio neto, resultados por instrumentos financierosseñalados como cobertura, debe informarse através del estado de evolución del patrimonioneto:

1. el importe enviado al patrimonioneto en el ejercicio;

2. el importe desafectado del patri-monio neto y enviado a resultadosdel ejercicio;

3. el importe desafectado del patrimo-nio neto en el ejercicio y enviado alcosto de adquisición o medicióncontable del activo o pasivo, en elcaso de transacciones esperadas enel futuro.

2.7. Norma de transiciónEn el comienzo del primer ejercicio de apli-cación de esta Resolución Técnica se debenreconocer y medir todos los instrumentosderivados de acuerdo con estas normas.Para los instrumentos derivados que nohubieren sido designados como instru-mentos de cobertura, la diferencia entresu valor corriente y el valor previo regis-trado en libros ajustará los resultados noasignados al comienzo del ejercicio.No se corregirán los saldos contables delos ejercicios anteriores al primer ejer-cicio de aplicación de esta ResoluciónTécnica, originados en el reconocimien-to, cese de reconocimiento, medición ycontabilización de las operaciones decobertura.En el caso de operaciones iniciadas conanterioridad al primer ejercicio de apli-cación de esta Resolución Técnica y quehayan sido señaladas previamente comode cobertura, las exigencias para el re-conocimiento, bajas de instrumentos fi-nancieros y su medición, se aplicarán enforma prospectiva.Las operaciones que hayan comenzadoantes del primer ejercicio de aplicación deesta Resolución Técnica, no pueden serobjeto de señalamiento, en forma retros-pectiva, como operaciones de cobertura.

3.3. Anexo que se agrega a la Resolución TécnicaNº 18



ANEXO C - Aclaraciones sobre partidas o ítems cubier-tos, su relación con determinados tipos de riesgo, instru-mentos de cobertura y ejemplos de cobertura de distintos

tipos de riesgo

1. Partidas o ítems cubiertos y su relación condeterminados tipos de riesgo.Las partidas o ítems cubiertos pueden ser:a. activos y pasivos reconocidos en el estado

de situación patrimonial;b. compromisos en firme; oc. transacciones esperadas en el futuro no

comprometidas aún, pero altamente proba-bles (transacciones esperadas en el futuro).Las inversiones que se mantienen hasta elvencimiento no pueden ser partidas cubier-tas con respecto al riesgo de tipo de interés,pero sí respecto de los riesgos por diferen-cia de cambio en moneda extranjera y alriesgo de crédito.Los activos y pasivos de carácter no finan-ciero sólo podrán ser partidas cubiertascon respecto a:a. los riesgos asociados a las diferencias de

cambio en moneda extranjera; ob. todos los riesgos que soporte en su con-

junto, sin poder ser segregados.En una combinación de empresas, uncompromiso firme para adquirir unaempresa sólo puede ser partida cubiertarespecto de los riesgos por diferencia decambio en moneda extranjera.

2. Instrumentos de coberturaUna opción emitida no es un instrumento decobertura, excepto que sea señalada como for-ma de compensación de una opción suscripta.Un activo o pasivo financiero –que no sea underivado– puede ser instrumento de coberturasólo para los riesgos en moneda extranjera.Los títulos que representan el capital de laempresa, no son activos financieros o pasivosfinancierosde lamisma y por lo tanto no puedenser instrumento de cobertura.Las inversiones mantenidas hasta el venci-miento y contabilizadas según la sección 5.7(Inversiones en títulos de deuda a ser mante-nidos hasta el vencimiento y no afectados porcoberturas) de la segunda parte de la Resolu-ción Técnica Nº 17 (Normas contables profe-sionales: desarrollo de cuestiones deaplicación general), pueden ser instrumentosde cobertura respecto del riesgo de cambio delas partidas en moneda extranjera.

Un activo o pasivo financiero cuyo valor co-rriente no pueda medirse objetivamente, nopuede ser un instrumento de cobertura, excep-to aquellos no derivados que estén expresadosen moneda extranjera, hayan sido señaladoscomo instrumentos de cobertura del riesgo detipo de cambio en moneda extranjera y cuyocomponente de moneda extranjera pueda me-dirse objetivamente.Los derivados en que no intervengan tercerosajenos a la empresa – considerando el grupoeconómico, si hubiera – no pueden ser instru-mentos de cobertura.

3. Ejemplos de coberturas de riesgoLossiguientessonalgunosejemplosdecoberturasde los distintos tipos de riesgo tratados en estaResolución Técnica:De valor corriente:� Cobertura a la exposición a cambios en el

valor corriente de una deuda con interésfijo, como resultado de cambios en la tasade interés.

De flujo de efectivo:� Cobertura de riesgo futuro de cambio en

moneda extranjera, en un compromiso con-tractual no reconocido en el estado de si-tuación patrimonial para la compra de unbien pagadero en moneda extranjera.

� Cobertura de riesgo de cambios en los flujosde efectivo asociados con la compra proyec-tada de materias primas.

� Cobertura de riesgo de cambios en los flu-jos de efectivo asociados con los pagos deinterés de una deuda con interés variable,como resultados de cambios en la tasa deinterés, mediante una permuta financieracuyo efecto es el cambio a interés fijo.

4. Condiciones para la existencia de coberturay eficacia de la coberturaLos instrumentos de cobertura deben estarrelacionados con un riesgo señalado e identi-ficado y no con riesgos generales de la empre-sa y deben afectar, en última instancia, alresultado del ente.La estrategia de gestión de riesgo de la empre-sa debe señalar una relación de coberturapara el instrumento de cobertura en su conjun-to. Podrá excluir el componente específicoatribuido al valor tiempo de una opción. Tam-bién podrá señalarse una proporción del ins-trumento de cobertura.




Decreto Nº 1.269/20021

Ajuste por inflación. Derogación del Decreto Nº 316/95.

Buenos Aires, 16/07/2002Artículo 1º— Suspéndese la aplicación del inciso 5ºdel artículo 94 y del artículo 206 de la Ley Nº 19.550de Sociedades Comerciales (t.o. 1984) y sus modi-ficatorias, hasta el 10 de diciembre de 2003.

Artículo 2º— Agrégase al texto actual del artículo10 de la Ley Nº 23.928 y sus modificatorias, elsiguiente párrafo:

“La indicada derogación no comprende alos estados contables, respecto de los cualescontinuará siendo de aplicación lo precep-tuado en el artículo 62 in fine de la LeyNº 19.550 de Sociedades Comerciales (t.o.1984) y sus modificatorias.”.

Artículo 3º— Derógase el Decreto Nº 316 del 15 deagosto de 1995.

Artículo 4º— Instrúyese a la Inspección Generalde Justicia dependiente de la Subsecretaría deJusticia y Asuntos Legislativos de la Secretaría deJusticia y Asuntos Legislativos del Ministerio deJusticia, Seguridad y Derechos Humanos, a laComisión Nacional de Valores y la Superin-tendencia de Seguros de la Nación, entidadesautárquicas actuantes en el área de la Subsecreta-

ría de Servicios Financieros de la Secretaría deFinanzas del Ministerio de Economía, a la Admi-nistración Federal de Ingresos Públicos (A.F.I.P.),organismo autárquico en el ámbito del Ministeriode Economía, al Banco Central de la RepúblicaArgentina del área del Ministerio de Economía, alInstituto Nacional de Asociativismo y EconomíaSocial, organismo descentralizado dependientedel Ministerio de Desarrollo Social, a la Superin-tendencia de Administradoras de Fondos de Jubi-laciones y Pensiones del área del Ministerio deTrabajo, Empleo y Seguridad Social, y demásorganismos de contralor dependientes del PoderEjecutivo Nacional, para que dicten las reglamen-taciones pertinentes a los fines de la recepción delos balances o estados contables confeccionadosen moneda constante.

Artículo 5º— El presente decreto entrará en vi-gencia a partir del día siguiente al de su publica-ción en el Boletín Oficial.

Artículo 6º— Dése cuenta al Honorable Congre-so de la Nación.


Resolución Nº 240/20022

Contexto de inflación. F.A.C.P.C.E.

VISTO que la sección “3.1. Expresión en monedahomogénea” de la segunda parte de la ResoluciónTécnica Nro. 17 “Normas Contables Profe-sionales: Desarrollo de cuestiones de aplicacióngeneral” (con vigencia propuesta por la

F.A.C.P.C.E. para ejercicios que se inicien a partirdel 1º de julio de 2001) prevé que esta Federaciónevaluará en forma permanente la existencia o node un contexto de inflación o deflación en el país,



1 Publicado en el B.O. del 17/07/2002.2 Publicada en el B.O. del 07/05/2002.

considerando la ocurrencia de los hechos enume-rados en dicho apartado.

Que el primer párrafo de la sección 3.1. estableceque en un contexto de inflación o deflación, losestados contables deben expresarse en moneda depoder adquisitivo de la fecha a la cual corres-ponden, aplicando para ello las normas contenidasen la Resolución Técnica Nº 6 (Estados contablesen moneda homogénea); y

CONSIDERANDO:Que el Director General del C.E.C. y T. ha infor-mado a esta Junta de Gobierno que la C.E.N.C. yA. ha evaluado, en forma permanente, los hechosprevistos en el apartado 3.1. de la ResoluciónTécnica Nº 17.

Que, al término de la evaluación realizada, laC.E.N.C.yA. concluyó que a partir de enero de2002 existe un contexto de inestabilidad moneta-ria en el país.

Que esta Federación ha iniciado gestiones ante lasautoridades del Poder Ejecutivo Nacional, para laderogación del Decreto Nº 316/95, hecho que a lafecha de esta resolución aún no se ha concretado.Mientras esta situación subsista, algunos entespodrían verse impedidos de presentar los estadoscontables en moneda homogénea (o constante).Para resolver la situación planteada, en el Anexoa la presente resolución, se propone un criterio deexposición contable que permitirá presentar losestados contables en moneda nominal –cumplien-do con las normas legales– y en moneda homogé-nea (o constante) –cumpliendo con las normasprofesionales–.

Por todo ello;LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERA-CIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFE-SIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICASRESUELVE:

Artículo 1º— En relación con el apartado 3.1.“Expresión en moneda homogénea” de la segundaparte de la Resolución Técnica Nro. 17 “NormasContables Profesionales Desarrollo de cuestio-nes de aplicación general” esta Federación esta-blece, y hasta tanto se expida nuevamente al res-pecto, que con efecto a partir del 01/01/2002, seconsidera que existiendo un contexto de “inesta-bilidad monetaria” en el país, es de aplicación elprimer párrafo del apartado 3.1. de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 17.

Artículo 2º— Las disposiciones del artículo an-terior son aplicables para los estados contables

cerrados a partir del 31 de marzo de 2002 inclusi-ve, y para los estados contables con cierres enenero o febrero de 2002 que a la fecha de estaresolución no hubieran sido emitidos (aprobadospor los administradores del ente).

Artículo 3º— Si por aplicación del artículo ante-rior, quedaren estados contables cerrados desde el01/01/2002 sin aplicar la norma del artículo 1º, laexpresión en moneda homogénea se realizará enel siguiente ejercicio cerrado separando:a. el efecto de la reexpresión desde el 1º de enero

del 2002 hasta el cierre del ejercicio anterior;tratándolo como un ajuste a los resultados deejercicios anteriores;

b. el efecto de la reexpresión en el ejerciciocorriente.

Artículo 4º— Para la aplicación de la secciónIV.B. 13 (Interrupción y posterior reanudación delos ajustes) de la Resolución Técnica Nº 6, seestablece que el último mes de estabilidad mone-taria fue diciembre de 2001.


ANEXO - Resolución Nº 240/2002

Mientras se mantenga vigente el Decreto Nº 316/95 y lasnormas respectivas de algunos organismosde control, losentesobligadosapresentar susestadoscontablesenmonedanominalpodránsatisfacer lasdisposicionesderivadasdeesanormalegaly de las normas contables profesionales vigentes, mediante lapresentación alternativa de sus estados contables:1. En cuatro columnas:

a. Dos columnas con las cifras comparativas expresa-das en moneda nominal, y

b. Dos columnas con las cifras comparativas expresa-das en moneda homogénea.

2. Básicos con cifras expresadas en moneda nominal,incorporando en la información complementaria losestados contables con cifras expresadas en monedahomogénea.

Se agrega un modelo de dictamen sugerido (con opiniónfavorable sin salvedades) en el caso que el ente opte porrealizar la presentación de sus estados contables de acuerdocon la alternativa 1 o 2 de este anexo.

Modelo sugerido y de aplicación no obligato-ria. El contador público determinará sobre la base de sucriterio profesional el contenido y la redacción del informe.

INFORME DEL AUDITOR

SeñoresDirectores deABC S.A.Domicilio:



En mi carácter de Contador Público independiente, informosobre el resultado de la auditoría que he realizado de losestados contables detallados en el apartado 1.

Dichos estados han sido preparados y aprobados por elDirectorio de ABC S.A. en ejercicio de sus funciones.

Mi tarea profesional consiste en emitir una opinión sobre lainformación contenida en los mismos, basada en mi examende auditoría realizado con el alcance mencionado en elapartado 2.1. Estados Contables Auditados

Para la Alternativa 11.1. Estados contables en moneda homogénea:

a) Estados de situación patrimonial al 31 de marzode 2002 y de 2001 (Columnas 3 y 4)

b) Estados de resultados por los ejercicios cerradosel 31 de marzo de 2002 y de 2001 (Columnas 3y 4)

c) Estados de evolución del patrimonio neto por losejercicios finalizados el 31 de marzo de 2002 yde 2001 (Columnas 3 y 4)

d) Estados de flujo de efectivo por los ejerciciosterminados el 31 de marzo de 2002 y de 2001(Columnas 3 y 4)Incluyendo la información complementaria –No-tas 1 a ... y Anexos I a .....– integrante de loscitados estados.

1.2. Estados contables en moneda nominal:a) Estados de situación patrimonial al 31 de marzo

de 2002 y de 2001 (Columnas 1 y 2)b) Estados de resultados por los ejercicios cerrados

el 31 de marzo de 2002 y de 2001 (Columnas 1y 2)

c) Estados de evolución del patrimonio neto por losejercicios finalizados el 31 de marzo de 2002 yde 2001 (Columnas 1 y 2)

d) Estados de flujo de efectivo por los ejerciciosterminados el 31 de marzo de 2002 y de 2001(Columnas 1 y 2)Incluyendo la información complementaria –No-tas 1 a ... y Anexos I a .....– integrante de loscitados estados.

Para la Alternativa 21.1. Estados contables en moneda homogénea incorpo-

rados en el Anexo “......”:a) Estados de situación patrimonial al 31 de marzo

de 2002 y de 2001b) Estados de resultados por los ejercicios cerrados

el 31 de marzo de 2002 y de 2001c) Estados de evolución del patrimonio neto por los

ejercicios finalizados el 31 de marzo de 2002 yde 2001

d) Estados de flujo de efectivo por los ejerciciosterminados el 31 de marzo de 2002 y de 2001

1.2. Estados contables en moneda nominal:a) Estados de situación patrimonial al 31 de marzo

de 2002 y de 2001

b) Estados de resultados por los ejercicios cerradosel 31 de marzo de 2002 y de 2001

c) Estados de evolución del patrimonio neto por losejercicios finalizados el 31 de marzo de 2002 yde 2001

d) Estados de flujo de efectivo por los ejerciciosterminados el 31 de marzo de 2002 y de 2001Incluyendo la información complementaria –No-tas 1 a ... y Anexos I a .....– integrante de loscitados estados.

2. Alcance de la auditoríaPara poder emitir una opinión sobre los estados contablesmencionados, he realizado mi examen de acuerdo con lasnormas de auditoría vigentes, –incluidas en la ResoluciónTécnica Nº 7 de la Federación Argentina de ConsejosProfesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.)–aprobadas por la Resolución Nº ........... del Consejo Profe-sional de Ciencias Económicas de ........................................

Estas normas requieren la adecuada planificación y ejecu-ción de la auditoría para poder establecer con un nivel derazonable seguridad, que la información proporcionada porlos estados contables considerados en su conjunto, carecede errores o distorsiones significativos.

Una auditoría comprende básicamente, la aplicación depruebas selectivas para obtener evidencias respaldatorias demontos y afirmaciones relevantes; la evaluación de aquellasestimaciones importantes realizadas por la dirección de lasociedad y la revisión del cumplimiento de las normascontables profesionales de medición y exposición vigentesen la F.A.C.P.C.E.

3. Aclaraciones previas al dictamenAlternativa 1En cumplimiento del Decreto Nº 316/95 del (P.E.N.) y dela Resolución Nº ........ de ....................................... la socie-dad expone los estados contables en moneda nominal en lascolumnas 1 y 2. Adicionalmente, presenta los estadoscontables en moneda homogénea en las columnas 3 y 4cumpliendo con las normas contables profesionales vigen-tes.

Alternativa 2En cumplimiento del Decreto Nº 316/95 del (P.E.N.) y dela Resolución Nº ........ de ..................................... la sociedadexpone los estados contables en moneda nominal. Adicio-nalmente, presenta los estados contables en moneda homo-génea en el Anexo “.....” cumpliendo con las normascontables profesionales vigentes.

4. DictamenAlternativas 1 y 2En mi opinión, los estados contables detallados en elapartado 1.1. presentan razonablemente, en sus aspectossignificativos, la situación patrimonial de ABC S.A. al 31de marzo de 2002 y de 2001, los resultados de sus opera-



ciones, la evolución de su patrimonio neto y las variacionesdel flujo de efectivo, por los ejercicios finalizados en esasfechas, de acuerdo con normas contables profesionales.Los estados contables detallados en el apartado 1.2., talcomo se enuncia en el apartado 3, han sido preparados enmoneda nominal.. Los mismos, al no haber sido preparadosen moneda homogénea, no reflejan el efecto de las varia-ciones en el poder adquisitivo de la moneda.5. Información adicional requerida por dispo-

siciones legalesAdicionalmente informo que, según surge de las regis-traciones contables al 31 de marzo de 2002, las deudasdevengadas a favor del Sistema Integrado de Jubilacio-nes y Pensiones en concepto de aportes y contribucionesprevisionales de acuerdo con las liquidaciones practica-

das por la sociedad, ascendían a $ ............, siendo lasmismas no exigibles a esa fecha.

Alternativamente y de corresponder:Adicionalmente informo que, al 31 de marzo de 2002 nosurgen de las registraciones contables deudas devengadas afavor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones enconcepto de aportes y contribuciones previsionales.

Localidad, ... de .............. de 2002

——————————————————————FIRMA Y SELLO DEL CONTADOR PÚBLICO

Resolución Nº 241/20023

Tratamiento contable de los efectos de una devaluación significativa de la monedaargentina. F.A.C.P.C.E.

VISTO el artículo 6º inciso f) y g) del Estatuto dela Federación Argentina de Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas; el artículo 2ºinciso a) del Reglamento del Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos (C.E.C. y T.) de dichaFederación, y las demás disposiciones legales yreglamentarias del funcionamiento de la Federa-ción y de cada uno de los Consejos que la integran;y

CONSIDERANDO:a) Que las atribuciones de los Consejos Profe-


b) Que el Director General del C.E.C. y T. hainformado a esta Junta de Gobierno que laC.E.N.C. y A. ha analizado los hechos ocurri-dos desde diciembre del 2001 en el país, y lasconsecuencias que los mismos están provocan-do en la situación de los entes y, por ende, elefecto en la información contable que presen-tan.

c) Que el contexto actual muestra, entre otras, lassiguientes características:1) Diferencias muy significativas entre la evo-

lución de los precios relativos de los bienescomercializables internacionalmente; y laevolución de los precios de aquellos que secomercializan en el mercado nacional;

2) variación en la estructura de costo de losbienes producidos (cambio en la participa-ción de componentes locales e importados),como consecuencia de la modificación enlos procesos productivos originados en loscambios en la variación de los precios rela-tivos de sus componentes;

3) el 6 de enero de 2002 con la sanción de laLey Nº 25.561 de Emergencia Pública yReforma del Régimen Cambiario finalizó lavigencia del régimen de convertibilidad dela moneda argentina, pasando a un sistemade moneda no convertible, que ha evolucio-nado a un mercado libre de cambios, perocon disposiciones que regulan la liquida-ción de los saldos en moneda extranjeraexistentes a esa fecha;

4) el mercado libre de cambios ha mostrado,desde su implementación, variaciones sig-nificativas, representando para la monedaargentina una fuerte disminución de su va-lor en relación con el dólar estadounidense;

5) estos cambios han provocado una grandistorsión entre el crecimiento promedio delnivel de precios internos (reflejado por elIPIM) y la magnitud de la devaluación;mostrando un retraso del primero respectode la segunda;



3 Publicado en el B.O. del 07/05/2002.

6) la devaluación y las normas complementa-rias adoptadas por el Poder Ejecutivo Na-cional que han pesificado los créditos ydeudas en monedas extranjera a una tasa decambio diversa, según la naturaleza de laoperación original, han producido una sig-nificativa diferencia en los niveles de deudaentre quienes se han financiado con deudaspesificadas y aquellos que se han financiadocon deudas no pesificadas;

7) la estructura patrimonial de los entes se havisto fuertemente afectada, dependiendo dela estructura de financiación y de los com-ponentes de los activos, como consecuen-cia, entre otros de lo indicado en el puntoanterior y de la distinta variación de losprecios de los bienes que componen el acti-vo;

d) Que los fundamentos de esta resolución, ex-puestos en el Anexo II, realizan un análisis delas alternativas para el tratamiento contable delas diferencias de cambio provocadas por unafuerte devaluación, y eligen aquél que permiteno apartarse de las normas emitidas histórica-mente por esta Federación, de las opinionesmayoritarias de la doctrina y del tratamientorecomendado por las normas internacionalesde contabilidad.

Por todo ello;LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERA-CIÓNARGENTINA DE CONSEJOS PROFE-SIONALESDE CIENCIAS ECONÓMICAS RESUELVE:Artículo 1º— Las mediciones contables de losactivos y pasivos originalmente expresados enmoneda extranjera se realizarán de acuerdo con lasección 3.2. (Mediciones en moneda extranjera)de la Resolución Técnica Nº 17. Las diferenciasde cambio resultantes de esta medición se trataránsegún lo establecido por el Anexo I de esta reso-lución.

Artículo 2º— Con carácter de excepción, losactivos fijos cuya medición corresponda realizar-se sobre la base de su costo histórico (en su caso,menos depreciaciones), podrá realizarse a valoresde reposición, aplicando el procedimiento estable-cido en el Anexo I de esta resolución.

Artículo 3º— En la información complementariaa los estados contables deberá exponerse si el entehizo uso de la opción establecida por el artículo 2ºde esta resolución y qué tratamiento contable apli-có para las diferencias de cambio mencionadas enel artículo 1º.

Artículo 4º— Esta resolución tiene vigencia paralos ejercicios cerrados a partir del 31 de enero de2002 inclusive.


ANEXO I - Resolución Nº 241/2002

1) Medición contable de los activos.Los activos se medirán de acuerdo con las normascontables profesionales vigentes en las respectivas juris-dicciones. Opcionalmente, en los siguientes casos, po-drán aplicarse como criterios alternativos:a) Bienes de uso u otros activos de naturaleza similar.

Se podrán medir al costo de reposición directo.Si la obtención del costo de reposición directo resul-tare dificultosa, se admite la utilización de:i. La reexpresión del costo histórico con la evolución

de uno o más índices específicos de precios del tipode bienes de que se trate. Estos índices específicosdeberán ser seleccionados entre los publicados porel I.N.D.E.C. (Instituto Nacional de Estadísticas yCensos)ocalculadossobrelabasedeellosmedianteun proceso susceptible de verificación por parte deterceros. El índice utilizado debe ser el más apro-piado para reconocer la evolución de precios debienes pertenecientes a un tipo igual o similar al delos bienes en consideración; o, si no es posible,

ii. la medición contable del bien sobre la base delcosto histórico en moneda extranjera, convertido amoneda argentina con el tipo de cambio compradorde la fecha de cierre, aplicable a los bienesimportados.

En los procedimientos alternativos identificadoscomo inciso a.i. y a.ii., el ente deberá efectuarcomprobaciones que le aseguren que su aplicaciónno arrojará diferencias significativas en su medición,con la que resultaría de aplicar el costo de reposicióndirecto (por ejemplo: si hubiera variado sig-nificativamente la base del costo como con-secuencia de haber sufrido los efectos de loscambios tecnológicos o similares; o que losprecios de bienes similares hubieren mos-trado una reducción de los valores expre-sados en moneda extranjera; o que bienessustitutos de fabricación nacional con simi-lares prestaciones tuvieren costos de adqui-sición significativamente menores que lo quesurge del cálculo, etcétera).

b) Activos intangibles susceptibles de enajenación porel ente.Se podrán medir al costo de reposición directo, en lamedida que éste pueda determinarse sobre la base detransacciones cercanas a la fecha de cierre.

2) Componentes de la medición de los activosSi se opta por aplicar alguno de los criterios alternativosde la sección 1, los componentes de la medición de losactivos deberán exponerse separando el valor original(reexpresado en su caso) del mayor valor resultante de



la medición. Si se tratara de bienes amortizables, estaseparación también deberá realizarse en la amortizaciónacumulada.A los efectos de la reexpresión establecida por laResolución Técnica Nº 6 se tomará el valor de costooriginal (sin considerar el mayor valor resultante de lamedición), como valor a reexpresar.

3) Tratamiento de la diferencia resultante al comparar consu medición contable anteriorLa diferencia entre el valor del activo que resulte deaplicar los criterios opcionales de la sección 1 y el valorcontable anterior reexpresado deducida la corres-pondiente depreciación, se enviará a un rubro específicodel patrimonio neto.En las mediciones posteriores, se ajustará el rubroespecífico del patrimonio neto, en función de la nuevadiferencia que surja entre el valor del activo que resultede aplicar los criterios de la sección 1 y el valor originalreexpresado deducida la correspondiente depreciación.

4) Evolución del rubro específico del patrimonio neto.El rubro específico del patrimonio neto, que surge deaplicar el primer párrafo de la sección 3, se afectará enlos siguientes casos:a) Para ajustar el componente que surge de aplicar la

sección 3, de acuerdo con lo indicado en su segundopárrafo, como consecuencia de:i) la diferente evolución del valor de reposición de

los activos y la evolución del IPIM; yii) el consumo de los bienes que le dieron origen –por

baja, venta o depreciación–;b) Se podrá absorber hasta la totalidad de su saldo

acreedor con las diferencias de cambio determinadaspor la medición de los activos y pasivos originalmen-te expresados en moneda extranjera, con las siguien-tes modalidades:i) las diferencias de cambio se determinarán en

términos reales (excluido el efecto del cam-bio en el poder adquisitivo de la monedasobre las deudas que le dieron origen);

ii) lasdiferenciasdecambioquenosehubieranabsorbidose reconocerán como costos financieros y se trataránsegún la sección 4.2.7 (Costos financieros) de laResolución Técnica Nº 17;

iii) las diferencias de cambio negativas posteriorespodrán tratarse de igual forma que en el incisoanterior;

iv) las diferencias de cambio positivas posterioresrecompondrán el saldo acreedor del rubro espe-cífico del patrimonio neto, hasta alcanzar elmonto surgido de aplicar la sección 3; el exce-dente se tratará como ingreso financiero.

5) Exposición de la composición del rubro específico delpatrimonio neto.La composición del rubro específico del patrimonio netose expondrá en la información complementaria, indicando:a) El componente acreedor resultante de aplicar la

sección 3 y el inciso a) de la sección 4.

b) El componente deudor resultante de aplicar el inc. b) dela sección 4.Su exposición en el patrimonio neto será por su valorneto, pero cada componente tendrá independenciapara su tratamiento según la sección 4.

6) Cuestiones diversasa) Límite temporal para la aplicación de esta resolución.

Esta resolución se aplicará en todas sus secciones mien-tras se mantenga la situación del contexto indicada en losconsiderandos, situación que será evaluada permanente-mente por esta Federación.

b) Inversiones en entes sobre los que se ejerce control,control conjunto o influencia significativa.Se medirán de acuerdo con lo establecido por laResolución Técnica Nº 5, y de aplicarse esta resolu-ción por parte de la sociedad emisora, la variaciónen el patrimonio neto resultante, deberá registrarseen los estados contables de la sociedad inversora conigual sentido y denominación.

c) Existencia de una reserva especial al momento deaplicarse esta resolución.Si por aplicación del inciso a.1) del artículo 1º de laResolución Técnica Nº 10 existiera saldo en la reservaespecial del patrimonio neto, se procederá a:i) Tratarlo como componente acreedor según el inc. a) de

la sección 5; yii) si hubiera aplicado o no los criterios opcionales

de medición establecidos por esta resolución, sepodrá aplicar el inciso b) de la sección 4 de esteanexo.

d) Comparación con el valor recuperable.Ningún activo (o grupo homogéneo de activos) podrápresentarse en los estados contables por un importe superiora su valor recuperable, de acuerdo con la sección 4.4.(Comparación con el valor recuperable) de la Reso-luciónTécnicaNº 17 o de las normas contables profesionalesvigentes, en su caso.

ANEXO II - Resolución Nº 241/2002

FUNDAMENTOS DE ESTA RESOLUCIÓN1. Alternativas para el tratamiento contable de las diferen-

cias de cambio resultantes de una fuerte devaluación.Las principales soluciones posibles para el tratamientocontable del efecto de la devaluación de la monedaargentina en la medición de los pasivos expresados enmoneda extranjera, son:1.1. incluir las pérdidas por diferencias de cambio como

consecuencia de la medición de los pasivos, no comoresultados, sino incrementando el activo, a través deestas modalidades:a).distribuyendo la totalidad o parte de la diferencia

de cambio entre todos los activos o entre algunosde ellos; o

b) crear un activo general por la totalidad o parte dela diferencia de cambio negativa.

2. asignar a las diferencias de cambio el tratamiento de unresultado financiero, con un impacto total en el estadode resultados.



3. asignar a las diferencias de cambio el tratamiento de unresultado financiero y, adicionalmente, reconocer el efectoque la devaluación produjo en el valor de los activos,mediante la valuación de éstos a valores corrientes.

2. Análisis técnico de las alternativas planteadas.2.1. ¿Corresponde activar diferencias de cambio en el

costo de bienes ya terminados o adquiridos (que estánen condiciones de comercializarse o utilizarse)?Hay consenso en la profesión respecto de que paralos bienes en los que el tiempo no forma partenecesaria del proceso de producción o cuya produc-ción ya ha sido terminada, los resultados financierosno forman parte de su costo de incorporación.La financiación brindada por terceros, con sus consi-guientes efectos en términos de pérdidas y gananciasmonetarias, implicandecisioneseneláreafinancieraque,integrando la gestión total suelen ser muy significativas.El estado de resultados que mide las consecuenciaspatrimoniales de toda gestión empresaria debe reflejardichos efectos.La inclusión de las pérdidas de cambio en el costo essimilar a incluir cualquier otro resultado financiero(entre ellos los intereses). No hay razones que puedanjustificar incluir a las diferencias de cambio y no a losintereses.El valor de un bien no depende de si está financiado porterceros o no. No parece razonable concluir que puedetener un valor distinto según como fuera la forma enque se adquirió.La mayoría de las normas y pronunciamiento profe-sionales concuerdan que para las diferencias de cambioel hecho sustancial para su consideración como resul-tado es la variación del tipo de cambio vigente en elpaís para las operaciones de que se trate.El bien o servicio adquirido debe valuarse al precio decompra al contado al momento de producirse la trans-ferencia de la propiedad o de prestarse el servicio. Elcosto de adquisición debe ser independiente de lafinanciación utilizada.Anteriores pronunciamientos técnicos del InstitutoTécnico de Contadores Públicos (I.T.C.P.) y del Centrode Estudios Científicos y Técnicos (C.E.C. y T.) siempreconcluyeron en el mismo sentido.Los bienes adquiridos con su precio expresado en

moneda extranjera deben valuarse al tipo de cambiovigente al momento en que jurídicamente se con-vierten en propiedad del comprador.

2.2. ¿Es posible corregir la medición contable de losactivos reconociendo los cambios ocurridos en suvalor (como consecuencia de una devaluación im-portante)?Las situaciones de excepción existentes en nuestro

país, provocan efectos en el valor de los pasivos enmoneda extranjera que se ajustan total o parcialmentepor el cambio en el valor de la moneda y, también,en el valor de los activos del ente, sobre todo aquellosque son comercializables internacionalmente.Las soluciones de las normas contables vigentesreconocen la totalidad del cambio en los pasivos. Sinembargo, en relación con los activos que se valúanal costo histórico, solo reconocen el efecto del cam-bio en el nivel general de precios (IPIM), cuando hayun contexto de inflación o deflación. Este índice, porsu metodología de cálculo y por constituir un prome-dio de precios de diversos bienes, puede producir, enalgunos casos, la no consideración de la totalidad delos cambios de precios y por ende una distorsión enla medición del patrimonio neto. Por su parte, losactivos que se valúan a valores corrientes sí recono-cen los cambios en sus precios específicos.

Mientras se mantenga esta situación de excepción, esnecesario aplicar normas contables de excepción quemejoren la información suministrada y que mitiguenel efecto descripto en el párrafo anterior.

3. ConclusiónEn función del análisis realizado, se concluye que la basede una propuesta para la situación excepcional queestamos transitando, consiste en el reconocimiento comomedición contable de los activos originalmente valuadosal costo histórico a un valor que considere el efecto delcambio producido en el costo de reposición de losmismos. A su vez, los resultados generados por lasdiferencias de cambios de los pasivos reconocerlos comoresultados. Los resultados generados por el activo seexpondrán en el patrimonio neto, pudiendo netearse deellos los resultados financieros por diferencias de cambioproducto de una devaluación significativa.

Resolución Nº 2.982

Aprobación de las Resoluciones Técnicas Nros. 16, 17, 18 y 19. C.P.C.E.P.B.A.

VISTO: La aprobación de las Resoluciones Técnicas Nros.16, 17, 18 y 19 por parte de la Federación Argen-



tina de Consejos Profesionales de Ciencias Eco-nómicas, y

CONSIDERANDO:

Que es atribución de los Consejos ordenar elejercicio profesional de ciencias económicas dic-tando para ello las medidas y disposiciones detodo orden que resultan necesarias o convenientespara el mejor desenvolvimiento de la misma.

Que entre dichas medidas se incluyen las normastécnicas a las que deberán ajustarse los matricula-dos dentro de las respectivas jurisdicciones.

Que el objetivo de lograr la unificación de lasnormas contables profesionales a nivel nacionales tan relevante para los contadores públicoscomo para los emisores y distintos usuarios de lainformación contable, y resulta una etapa necesa-ria para alcanzar la armonización de tales normasa nivel regional (MERCOSUR) e internacional.

Que en la reunión de la junta de Gobierno de laFederación Argentina de Consejos Profesionalesde Ciencias Económicas realizada el 8 de diciem-bre de 2000, en la que se analizaron y aprobaronlas Resoluciones Técnicas enumeradas ut aupra,este Consejo votó favorablemente, aunque en losconsiderandos previos a la votación, manifestóque quedaban por adecuar cuestiones de aplica-ción en su jurisdicción.

Que conforme lo mencionado en el párrafo ante-rior es necesario: a) adecuar el plazo de vigenciapara su aplicación obligatoria, permitiendo al Ins-tituto de Post Grado e Investigación Técnica(I.P.I.T.) desarrollar los cursos de capacitación enlas veintidós Delegaciones de este Consejo; y b)adecuar el Anexo A, Modalidad de Aplicaciónpara los Entes Pequeños –E.P.E.Q.–, de la Reso-lución Técnica Nº 17, reelaborando el mismoprevio análisis de los organismos técnicos y polí-ticos institucionales, para evaluar el impacto quelas nuevas normas contables profesionales po-drían tener sobre dichos entes.

Que siendo el objetivo de las dispensas otorgadaspor el referido Anexo A, el facilitar la preparaciónde estados contables de entes, que por su enver-gadura, pueden tener dificultades para obtenerinformación que les permita cumplir con las nor-mas, se debería establecer su aplicación optativaa las empresas medianas durante un período detransición suficiente para permitirles su adapta-ción a este nuevo cuerpo normativo.

Que se debe recomendar que estas dispensas nodeberían ser aplicadas si los entes están en condi-ciones de cumplir los procedimientos previstos enel texto normativo.

Que para unificar la aplicación de estas normas ennuestra Provincia con el resto de las jurisdiccio-nes, se considera imprensindible presentar ante laFederación Argentina de Consejos Profesionalesde Ciencias económicas el Anexo A adecuadoconforme a lo manifestado en el párrafo anterior,para propiciar su adopción generalizada.

Que las normas contables sancionadas mejoran alas actualmente vigentes y satisfacen otros reque-rimientos a los fines de la preparación de estadoscontables principalmente para su difusión exter-na, al establecer normas específicas para resolvertécnicamente cuestiones que hasta la fecha no seencuentran reguladas por los organismos profe-sionales competentes del país.

Por ello, en uso de las atribuciones conferidas porlos artículos 21 de la Ley Nº 20. 488; 41, incisog), y 64, inciso u), de la Ley Nº 10.620

EL CONSEJO DIRECTIVO RESUELVE:

Artículo 1º— Considerar a las Resoluciones Téc-nicas Nros. 17 y 18 y las modificaciones a lasResoluciones Técnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14aprobadas por la Resolución Técnica Nº 19 de laFederación Argentina de Consejos Profesionalesde Ciencias Económicas, normas contables profe-sionales reconocidas como tales por este Consejo,con excepción del Anexo A de la ResoluciónTécnica Nº 17, las que se consideran parte inte-grante de la presente.

Artículo 2º— Establecer que a los fines de inter-pretar las normas contables profesionales o parala resolución de situaciones no contempladas ex-presamente en las mismas, deberán tenerse encuenta las definiciones que, como marco concep-tual, son desarrolladas en la segunda parte de laResolución Técnica Nº 16 de la Federación Ar-gentina de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas.

Artículo 3º— Encomendar a la Mesa Directivapara que con la asistencia de la Comisión Asesorade Contabilidad y Auditoría (C.A.C.yA.) y laComisión de Acción Política Institucional(C.A.P.I.) dentro de los sesenta (60) días de lafecha, acuerden la modalidad de aplicación de lasnuevas normas para los entes pequeños(E.P.E.Q.), la que una vez aprobada por este cuer-po, se remitirá para su consideración por la Fede-



ración Argentina de Consejos Profesionales deCiencias Económicas como nuevo Anexo A de laResolución Técnica Nº 17.

Artículo 4º— Las normas de las ResolucionesTécnicas Nros. 17 y 18 con las excepciones indi-cadas más adelante tendrán vigencia para los es-tados contables anuales que se inicien a partir del1º de enero de 2002, y para los de períodos inter-medios que se inicien con posterioridad a dichosejercicios completos, admitiendo su aplicaciónoptativa a partir de la fecha de la presente resolu-ción.

Artículo 5º— La sección 5.19.6 –Impuesto a lasGanancias– de la Resolución Técnica Nº 17 y lasección 8 (información por segmentos) de la Re-solución Técnica Nº 18 tendrán vigencia obliga-toria a partir del primer ejercicio anual siguienteal indicado en el artículo anterior.

Artículo 6º— Las modificaciones aprobadas porla Resolución Técnica Federación Argentina deConsejos Profesionales de Ciencias EconómicasNº 19 con las excepciones indicadas más adelantetendrán vigencia para los estados contables anua-les correspondientes a los ejercicios que se iniciena partir del 1º de enero de 2002 y para los deperíodos intermedios iniciados con posterioridada dichos ejercicios completos, admitiendo su apli-cación optativa a partir de la fecha de la presenteresolución.

Artículo 7º— Las normas referidas a la presenta-ción de información comparativa cuando se tratede entes que hasta la fecha no se encuentranobligados a presentarla, y de la información com-parativa del estado de flujo de efectivo, tendrán

vigencia obligatoria a partir del primer ejercicioanual siguiente al indicado en el artículo anterior.

Artículo 8º— A partir de la vigencia de las nuevasnormas conforme a la presente resolución queda-rán derogadas las Resoluciones de Consejo Direc-tivo Nº 408, 409, 879, 2.116, 2.206, 2.501, 2.502,2.503, 2.786 y Norma de Aplicación Nº 53.

Artículo 9º— Regístrese, comuníquese y archí-vese.� Acta C.D. Nº 784 – 15/12/2000� Resolución Nº 408: Normas sobre

Consolidación. Resolución Técnica Nº 4� Resolución Nº 409: Valuación de

Inversiones. Resolución Técnica Nº 5� Resolución Nº 879: Normas de Exposición

Contable. Resoluciones Técnicas Nros. 8 y 9� Resolución Nº 2.116: Normas de Exposición

Contable. Entes sin fines de lucro.Resolución Técnica Nº 11

� Resolución Nº 2.206: Normas sobre pautasorientativas para discontinuar el ajuste porinflación (8% de variación anual del índicede precios)

� Resolución Nº 2.501: Normas sobrereexpresión en moneda constante.

� Resolución Técnica Nº 6. Normas contablesprofesionales. Resolución Técnica Nros. 10y 12

� Resolución Nº 2.502: Conversiones deestados contables. Resolución Técnica Nº 13

� Resolución Nº 2.503: Información contablede participaciones en negocios conjuntos.Resolución Técnica Nº 14

� Resolución Nº 2.786: Valuación yexposición de bienes situados en el exterior.Resolución Nº 183/99 (F.A.C.P.C.E.).

� Norma de Aplicación 53: Nuevo índice deprecios aplicables por el ajuste por inflación.

Resolución M.D. Nº 238/2001

Aprobación la Resolución Técnica Nº 16. C.P.C.E.C.A.B.A.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 17/10/2001

En la sesión del día de la fecha (Acta Nº 995) elConsejo Directivo aprobó la siguiente resolución:

PRIMERA PARTE

VISTO Y CONSIDERANDO:a)Las atribuciones de este Consejo Profesional

para “Dictar las medidas de todo orden que



estime necesarias o convenientes para el mejorejercicio de las profesiones cuya matrículacontrola” (artículo 2º, inciso f, Ley Nº466/2000).

b)Que a la fecha no existe un marco conceptualque brinde los fundamentos científicos y técni-cos que deberían respaldar la sanción de lasnormas contables profesionales y para la reso-lución de las situaciones que no estuvieranexpresamente previstas por éstas.

c)Que han servido de base para la preparación delas Normas Contables Profesionales conteni-das en la Segunda Parte de esta resolución.1)La Resolución Técnica Nº 10 y los antece-

dentes tenidos en cuenta en oportunidad desu sanción, el 12 de junio de 1992.

2)La Resolución Técnica Nº 12 del 29 de mar-zo de 1996.

3)Trabajos presentados a C.E.N.C.yA. (Comi-sión Especial de Normas de Contabilidad yAuditoría) de la F.A.C.P.C.E. (FederaciónArgentina de Consejos Profesionales deCiencias Económicas) con motivo de la pre-paración de la Resolución Técnica Nº 16,proyecto aprobado en dicha Federación ensu reunión del 8 de diciembre de 2000 (Es-quel, Provincia de Chubut), incluyendo lasopiniones de los miembros del ConsejoAsesor del C.E.C.yT. (Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos) de la F.A.C.P.C.E.

4)La Resolución Técnica Nº 16 citada en elapartado 3) anterior.

5)Las normas internacionales sobre el tema,especialmente las normas emitidas por elFinancial Accounting Standard Board(FASB) y las Normas Internacionales deContabilidad (NIC).

6)Los comentarios recibidos oportunamentesobre el tema, por la Comisión de Estudiossobre Contabilidad de este Consejo.

7)Las observaciones y comentarios de los ma-triculados durante el período de consultaque estableció el Consejo sobre la Resolu-ción Técnica Nº 16 entre el 1º de diciembrede 2000 y el 30 de junio de 2001.

8) Las opiniones surgidas de las reuniones dela Comisión Especial de Normas ContablesProfesionales de este Consejo, constituidael 30 de mayo de 2001 (Resolución M.D. Nº27/2001).

Por ello:

EL CONSEJO DIRECTIVO DEL CONSEJOPROFESIONAL DE CIENCIAS ECONÓ- MI-CAS DE LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BUE-NOS AIRES RESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar la Segunda Parte de laResolución Técnica Nº 16 ‘‘Marco Conceptual delas Normas Contables Profesionales” propuesta alos Consejos para su sanción, por parte de laFederación Argentina de Consejos Profesionalesde Ciencias Económicas con las modificacionesintroducidas por la Segunda Parte de esta resolu-ción; y declararla Norma Contable Profesional, deaplicación obligatoria en jurisdicción de la CiudadAutónoma de Buenos Aires.

Artículo 2º— Disponer que los conceptos conte-nidos en el Marco citado en el artículo 1º con máslas aclaraciones o modificaciones incluidas en laSegunda Parte de esta Resolución, constituirán elfundamento de las Resoluciones Técnicas sobre“Normas Contables Profesionales” que se sancio-nen a partir de la fecha en jurisdicción de esteConsejo.

Artículo 3º— La resolución tendrá vigencia paralos ejercicios iniciados a partir del 1º de julio de2002, admitiéndose su aplicación anticipada.

Artículo 4º— Registrar la presente en el libro deresoluciones, publicarla en los Boletines Oficialesde la República Argentina y de la Ciudad Autó-noma de Buenos Aires y comunicarla a los matri-culados por todos los medios de difusión de laInstitución y con oficio a los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas de todas lasprovincias, a la Federación Argentina de ConsejosProfesionales de Ciencias Económicas, a los Co-legios y Asociaciones que agrupen a graduados enCiencias Económicas, a las Excmas. Cámaras Na-cionales de Apelaciones en lo Contencioso Admi-nistrativo Federal, en lo Comercial y en lo Civilde la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, al Go-bierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,al Ministerio de Economía y Obras y ServiciosPúblicos de la Nación, a la Inspección General deJusticia, Comisión Nacional de Valores, BancoCentral de la República Argentina, Superin-tendencia de Seguros de la Nación, Superin-tendencia de Administradora de Fondos de Jubi-laciones y Pensiones y Superintendencia deAdministradora de Riesgos de Trabajo y demásorganismos públicos de control con jurisdicciónsobre entes domiciliados en el ámbito de compe-tencia territorial de este Consejo, a la Adminis-tración Federal de Ingresos Públicos, a las Facul-t a d e s d e C i e n c ia s Ec o n ó micas d e l a sUniversidades situadas en la Ciudad Autónoma deBuenos Aires y a la Bolsa de Comercio de BuenosAires, Cámaras Empresarias, Entidades Financie-ras y demás instituciones vinculadas al quehacereconómico, a la International Federation of Ac-countants (IFAC), al American Institute of Certi-



fied Public Accountants (AICPA), a la FinancialAccounting Standard Board (FASB) y al Grupode Integración Mercosur de Contabilidad, Econo-mía y Administración (GIMCEA).– Carlos E. Al-bacete.– Horacio López Santiso.

SEGUNDA PARTE

Artículo 1º— La Sección 1. Introducción de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 16, sereemplaza por un texto que contempla una ubica-ción de la Contabilidad en el campo del conoci-miento, reconoce que el ente es también usuariode los estados contables a los que se refiere estedocumento y elimina el Anexo de la ResoluciónTécnica Nº 16 que presenta las diferencias entreesta Resolución con el Framework for the Prepa-ration and Presentation of Financial Statements.En consecuencia, la Introducción tendrá el textoque sigue:

“1. IntroducciónEste documento establece un conjunto de concep-tos fundamentales que deberán servir:a)a este Consejo, para definir el contenido de las

futuras resoluciones técnicas sobre normascontables profesionales;

b)a los emisores y auditores de estados contables,para resolver las situaciones que no estuvierenexpresamente contempladas por las normascontables profesionales;

c)a los analistas y otros usuarios para interpretarmás adecuadamente las normas contables pro-fesionales.

Para la mejor interpretación de este Marco Con-ceptual se ubica a la Contabilidad en el campodel conocimiento como una tecnología social,intervinculada con la Administración y depen-dientes, ambas, de las ciencias sociales a las queresponden: la Economía, la Sociología, la Psico-logía Social, la Ecología, entre otras, y relacio-nada con ciencias formales: la matemática y lalógica, entre otras.

Los estados contables a los que se refiere estedocumento son los informes contables para usodel ente y de los terceros ajenos al que los emite.

Con los propósitos indicados, este documentoincluye definiciones sobre las siguientes cuestio-nes:� Objetivo de los estados contables.� Requisitos de la información contenida en

los estados contables.� Elementos de los estados contables.

� Reconocimiento y medición de los elementosde los estados contables.

� Modelo contable.� Desviaciones aceptables y significación.

En el caso que existiera alguna discrepancia en-tre las normas del marco conceptual contenido enesta Resolución Técnica y las normas contablesprofesionales contenidas en otras resolucionestécnicas, prevalecerán estas últimas”.

Artículo 2º— El objetivo con que se inicia laSección 2. Objetivo de los estados contables de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 16,debe entenderse como “principal”, por cuantoexisten otros tipos de estados contables. Adicio-nalmente, en ese mismo punto, debe considerarseque los propietarios o los directores del ente, paraconocer los resultados de su gestión y decidir laapropiación de los resultados, deben ser incorpo-rados como aquellas personas que tienen necesi-dad de información contable.

Artículo 3º— El punto 4.2.2. Ingresos, gastos,ganancias y pérdidas de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 16, queda reemplazadopor el siguiente título: “4.2.2. Ingresos, gastos,otros ingresos y egresos”, en consecuencia, todaslas menciones a “ganancias y pérdidas” realiza-das en la Sección 4.2. Evolución patrimonial, deesa parte de la resolución, deben leerse como“otros ingresos y egresos”.

Artículo 4º— Se agrega al final del punto 6.1.Unidad de medida, de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 16, el siguiente párrafo:

“En general se entiende que no existe estabilidadmonetaria cuando:a)la población en general prefiere conservar su

patrimonio en activos no monetarios o en mo-neda extranjera relativamente estable. Lascantidades de moneda local que se posea soninmediatamente invertidas para mantener supoder adquisitivo;

b) la población, en general, juzga las cantidadesmonetarias no en términos de la moneda localsino en términos de una moneda extranjerarelativamente estable. Los precios podrían es-tar siendo cotizados en esa moneda o referidosa ella;

c) las ventas y adquisiciones a crédito ocurren aprecios que compensan la pérdida esperadadel poder de compra durante el período delcrédito, aún si el período fuese corto;

d) las tasas de interés, los salarios y los preciosestén ligados a un índice de precios”.



Cabe señalar que el impacto mínimo de las varia-ciones en el poder adquisitivo de la moneda puedediferir en cada ente, en función de su estructurapatrimonial.

Artículo 5º— El punto 6.3. Capital a mantener,de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº16, se reemplaza por el siguiente, que fundamen-talmente incorpora una definición del concepto deresultado:

“De acuerdo con lo indicado en el punto 4.1.3. Elpatrimonio y las participaciones de accionistasno controlantes en los patrimonios de las empre-sas controladas, se considera capital a mantener

al financiero (el invertido en moneda) para lamedición del resultado. En este sentido, se consi-dera resultado el incremento (ganancia) o la dis-minución (pérdida) producido en el patrimoniode un ente durante un período determinado, noatribuible a transacciones con los propietarios,en los que éstos actúan en tal carácter”.

Artículo 6º— Se elimina el Anexo a la SegundaParte de la Resolución Técnica Nº 16, denomina-do “Diferencias con el Marco Conceptual delIASC” por entender que no corresponde a unanorma contable incorporar diferencias con ningúnotro cuerpo normativo extranjero.– Carlos E. Al-bacete.– Horacio López Santiso.




En la Sesión del día de la fecha (Acta Nº 996) elConsejo Directivo aprobó la siguiente resolución:

PRIMERA PARTE

VISTO Y CONSIDERANDO:a)Las atribuciones de este Consejo Profesional para

“Dictar las medidas de todo orden que estimenecesariaso convenientes para el mejorejerciciode las profesiones cuya matrícula controla” (ar-tículo 2º, inciso f, Ley Nº 466/2000).

b)Que han servido de base para la preparación delas Normas Contables Profesionales conteni-das en la Segunda Parte de esta Resolución.1)La Resolución Técnica Nº 10 y los antece-


2)La Resolución Técnica Nº 12 del 29 de mar-zo de 1996.

3)Trabajos presentados a C.E.N.C.yA. (Comi-sión Especial de Normas de Contabilidad yAuditoría) de la F.A.C.P.C.E. (FederaciónArgentina de Consejos Profesionales deCiencias Económicas) con motivo de la pre-paración de la Resolución Técnica Nº 17,proyecto aprobado en dicha Federación ensu reunión del 8 de diciembre de 2000 (Es-quel, Provincia de Chubut), incluyendo las

opiniones de los miembros del ConsejoAsesor del C.E.C.yT. (Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos) de la F.A.C.P.C.E.





8)Las opiniones surgidas de las reuniones de laComisión Especial de Normas Contables Pro-fesionales de este Consejo, constituida el 30de mayo de 2001 (Resolución M.D. Nº27/2001).

Por ello:EL CONSEJO DIRECTIVO DEL CONSEJOPROFESIONAL DE CIENCIAS ECONÓ- MI-CAS DE LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BUE-NOS AIRES RESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar la Segunda Parte de laResolución Técnica Nº 17 “Normas Contables



Profesionales: Desarrollo de Cuestiones de Apli-cación General” propuesta a los Consejos para susanción, por parte de la Federación Argentina deConsejos Profesionales de Ciencias Económicascon las modificaciones introducidas por la Segun-da Parte de esta resolución; y declararla NormaContable Profesional, de aplicación obligatoria enjurisdicción de la Ciudad Autónoma de BuenosAires.


Artículo 3º— Desde la vigencia de esta resolu-ción quedarán sin efecto las normas contenidas enlas Resoluciones C. Nros. 169/92, 145/96 y 13/97de este Consejo, las que oportunamente aprobaronlas Resoluciones Técnicas Nros. 10, 12 y 13 de laFederación Argentina de Consejos Profesionalesen Ciencias Económicas.

Artículo 4º— Registrar la presente en el libro deresoluciones, publicarla en los Boletines Oficialesde la República Argentina y de la Ciudad Autó-noma de Buenos Aires y comunicarla a los matri-culados por todos los medios de difusión de laInstitución y con oficio a los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas de todas lasprovincias, a la Federación Argentina de ConsejosProfesionales de Ciencias Económicas, a los Co-legios y Asociaciones que agrupen a graduados enCiencias Económicas, a las Excmas. Cámaras Na-cionales de Apelaciones en lo Contencioso Admi-nistrativo Federal, en lo Comercial y en lo Civilde la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, al Go-bierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,al Ministerio de Economía y Obras y ServiciosPúblicos de la Nación, a la Inspección General deJusticia, Comisión Nacional de Valores, BancoCentral de la República Argentina, Superin-tendencia de Seguros de la Nación, Superin-tendencia de Administradora de Fondos de Jubi-laciones y Pensiones y Superintendencia deAdministradora de Riesgos de Trabajo y demásorganismos públicos de control con jurisdicciónsobre entes domiciliados en el ámbito de compe-tencia territorial de este Consejo, a la Adminis-tración Federal de Ingresos Públicos, a las Facul-t a d e s d e C i e n c i a s Eco n ó m ic as d e la sUniversidades situadas en la Ciudad Autónoma deBuenos Aires y a la Bolsa de Comercio de BuenosAires, Cámaras Empresarias, Entidades Financie-ras y demás instituciones vinculadas al quehacereconómico, a la International Federation of Ac-countants (IFAC), al American Institute of Certi-fied Public Accountants (AICPA), a la FinancialAccounting Standard Board (FASB) y al Grupo

de Integración Mercosur de Contabilidad, Econo-mía y Administración (GIMCEA).– Carlos E. Al-bacete.– Horacio López Santiso.

SEGUNDA PARTE

Alcance

Artículo 1º— La Sección 1. Alcance de la segun-da parte de la Resolución Técnica Nº 17, se reem-plaza por el siguiente texto que permite considerarque los estados contables pueden ser preparadostambién para su difusión dentro del ente:

“Las normas contenidas en esta Resolución Téc-nica o en otras a las que este pronunciamientoremite, se aplican a la preparación de estadoscontables (informes contables preparados pre-ponderantemente para su uso público) cuales-quiera fuere el ente emisor y los períodos por elloscubiertos, excepto por aquellos casos en que ex-presamente se indique lo contrario. No obstanteel proceso seguido para su enunciación y losconceptos generales de los que tal cuerpo norma-tivo deriva, habilitan su utilización para todo otrotipo de informe contable, con las desagregacionesde datos o las modalidades particulares que cadaemisor desee considerar para satisfacer mejor lasnecesidades informativas de los usuarios.

Estas normas han sido diseñadas, básicamente,para entes que preparan sus estados contablessobre la base de una “empresa en marcha” (em-presa que está en funcionamiento y continuarásus actividades dentro del futuro previsible). Enel caso de estados contables que no se preparensobre dicha base, tal hecho debe ser objeto deexposición específica, aclarando los criterios uti-lizados para la preparación de los estados conta-bles y las razones por las que el ente no puede serconsiderado como una empresa en marcha”.

Unidad de medida. Expresión en monedahomogénea

Artículo 2º— Sobre la facultad otorgada a laFederación Argentina de Consejos Profesionalesde Ciencias Económicas en la Sección 3. Unidadde medida, Punto 3.1. Expresión en moneda ho-mogénea de la segunda parte de la ResoluciónTécnica Nº 17, respecto de la evaluación de laexistencia o no de un contexto de inflación odeflación en el país, se reemplaza el párrafo 4º porel texto siguiente:



“Este Consejo Profesional analizará en formapermanente tal situación e indicará a sus matri-culados sobre el resultado de su análisis. A lafecha de esta Resolución, se entiende que el paíspresenta un contexto de estabilidad monetaria”.

Mediciones contables de los costos - Bienes oservicios adquiridos

Artículo 3º— Se eliminan los subtítulos 4.2.2.1.y 4.2.2.2. y por lo tanto, queda el texto unificadocomo 4.2.2.

Costos financieros

Artículo 4º— La Sección 4.2.7. Costos Financie-ros, de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 17, se reemplaza por la siguiente:

“Se considerarán costos financieros derivados dela utilización de capital ajeno, los intereses (ex-plícitos o implícitos), actualizaciones monetarias,diferencias de cambio, premios por seguros decambio o similares, netos, en su caso, de loscorrespondientes resultados por exposición alcambio en el poder adquisitivo de la moneda”.

Los costos financieros deberán formar parte delcosto de un activo en la medida en que para eseactivo se cumplan las condiciones siguientes:a)se encuentre en producción, construcción,

montaje o terminación y tales procesos, enrazón de su naturaleza, se prolonguen en eltiempo.

b)tales procesos no se encuentren interrumpidoso sólo se encuentren interrumpidos por demo-ras temporarias necesarias para preparar el ac-tivo para su uso o venta;

c)el período de producción, construcción, monta-je o terminación no exceda del técnicamenterequerido;

d)las actividades necesarias para dejar el activoen condiciones de uso o venta no se encuentrensustancialmente completas; y

e)no esté en condiciones de ser vendido, usado enla producción de otros bienes o puesto en mar-cha, lo que correspondiere al propósito de suproducción, construcción, montaje o termina-ción.

Las situaciones referidas en el inciso e) debenevaluarse para cada activo en particular, aunquela producción, construcción, montaje o termina-ción forme parte de la de un grupo mayor deactivos. En este supuesto, la activación de loscostos financieros debe limitarse a cada parte, alser terminada.

En consecuencia, el reconocimiento de los costosfinancieros como gastos del período en que sedevengan solo será aplicable para el resto de loscostos financieros no susceptibles de activación.

En la determinación del importe a activar, no sedetraerán los ingresos financieros generados porlas colocaciones de fondos.

No obstante lo establecido en el párrafo anterior,en el caso de grandes obras de infraestructuraotorgadas bajo el régimen de concesión y contarifa regulada, se admitirá el considerar como“costos especiales de concesión” a los costosfinancieros de las deudas que financien la inver-sión y que se devenguen con posterioridad a lahabilitación total o parcial de la obra, siempre queel plan de negocios de la concesión contemple larecuperación de los citados costos financieros enla tarifa de ejercicios futuros, en adición a larecuperación de los costos de la obra incurridospreviamente y en la medida que el organismoregulador mantenga la estructura tarifaria que per-mita dicho recupero. La amortización de estoscostos especiales no afectará a resultados de ejer-cicios anteriores. Este tratamiento especial se ex-pondrá adecuadamente en nota a los estados con-tables.

El monto de los costos financieros susceptibles deactivación podrá incluir a los costos financierosprovenientes de la financiación con capital propioinvertido, después de haber considerado todos loscostos provenientes del capital de terceros, enprimer lugar aquéllos que representen el costo deuna financiación específica. Para el cómputo delos costos sobre el capital propio se aplicará unatasa representativa de la vigente en el mercado encada mes del período o ejercicio sobre el montode la inversión no financiada con capital de terce-ros. En todos los casos, se aplicará la tasa real, esdecir neta de los correspondientes resultados porexposición al cambio en el poder adquisitivo de lamoneda. En caso de optar por la alternativa, deactivar costos financieros provenientes del capitalpropio, la contrapartida de dicha activación seráun rubro específico de resultados, que se denomi-nará “Interés del capital propio”, lo cual deberáser debidamente expuesto en nota a los estadoscontables.

Comparaciones con valores recuperables

Artículo 5º— La Sección 4.4. Comparacionescon valores recuperables, de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 17, deberá aplicarse conlas siguientes aclaraciones generales:



La definición de valor de uso incluida en la Sec-ción 4.4.1.b) Criterio General, se reemplaza por lasiguiente:“b)su valor de uso, definido como la suma de los

flujos netos de fondos esperados que deberíansurgir del uso de los bienes y de su disposiciónal final de su vida útil (o de su venta anticipada,si ella hubiera sido resuelta) y determinadoaplicando las normas de las secciones 4.4.2.,4.4.4. y, según corresponda, 4.4.5.”

Se agrega al final de la Sección 4.4.2. Frecuenciade las comparaciones, lo siguiente:

“Cuando exista algún indicio que indique que elimporte de los activos podría exceder su valorrecuperable, y su valor neto de realización fuerainferior al importe registrado, deberá calcularseel valor de uso de los activos. Para ello, deberáefectuarse una primera comparación con el valorde uso sin descontar.Si como consecuencia de lacomparación mencionada anteriormente, surgie-ra que el valor de uso de los activos es mayor quesu valor neto de realización e inferior a su importeregistrado, a fin de determinar la desvalorizacióna registrar, deberá efectuarse una segunda com-paración con el valor de uso descontado aplican-do los criterios establecidos en la sección 4.4.5.A efectos de este registro, el valor recuperable delos activos será el mayor entre su valor neto derealización y su valor de uso descontado.

Respecto del nivel de comparación con el valorrecuperable que se detalla en la Sección 4.4.3.3.Bienes de uso e intangibles, que se utilizan en laproducción o venta de bienes y servicios o que nogeneran un flujo de fondos propio, se elimina elapartado a) del primer párrafo y se reemplaza enel ex apartado b) del mismo párrafo, el conceptode “unidad generadora de efectivo” por el de“actividad generadora de efectivo”.

En este sentido, se define “actividad generadorade efectivo” como aquella actividad o línea denegocio identificable, cuyo desarrollo por partedel ente genera entradas de fondos inde-pendientes. Para la determinación de las distintasactividades generadoras de efectivo podrá em-plearse el mismo criterio que el utilizado por elente para la consideración de los segmentos denegocios, tal como se menciona en la Sección 8.2.de la Resolución Técnica Nº 18, o una distintasegregación según sean las diferentes actividadesdel ente (industrial, agropecuaria, comercial,servicios, frutihortícola, etc.). En todos los casosse deberá exponer adecuadamente en nota a losestados contables, los criterios empleados para ladefinición de “actividad generadora de efectivo”.

En consecuencia, se modifica el orden de imputa-ción de las pérdidas resultantes de las compara-ciones entre mediciones contables y valores recu-perables, eliminando el segundo párrafo de laSección 4.4.6 - Imputación de las pérdidas pordesvalorización, y modificando en el último pá-rrafo de la misma sección la frase “unidadesgeneradoras de efectivo” por “actividades gene-radoras de efectivo”. Idéntico tratamiento co-rresponderá otorgar a las reversiones de pérdi-das por desvalorización indicadas en la Sección4.4.7., eliminando el tercer párrafo de dicha sec-ción y modificando en el cuarto párrafo la frase“unidad generadora de efectivo” por “actividadgeneradora de efectivo”.

Se reemplaza el primer inciso a) de la Sección4.4.4. Estimación de los flujos de fondos, por elsiguiente:“a)expresarse en moneda de la fecha de los

estados contables, por lo cual se requiere que,cuando corresponda descontar el valor de usode los activos, según lo establecido en la Sec-ción 4.4.2., la tasa de descuento a utilizarexcluya los efectos de los cambios futuros enel poder adquisitivo de la moneda;”

Se reemplaza el primer párrafo de la Sección4.4.5. Tasas de descuento, por el siguiente:

“Cuando corresponda descontar el valor de usode los activos, según lo establecido en la Sección4.4.2., deben emplearse tasas de descuento que:”

Otros activos intangibles

Artículo 6º– Se reemplaza el párrafo tercero delpunto 5.13.3. Depreciaciones, de la segunda partede la Resolución Técnica Nº 17, por el siguiente:

“Si del análisis de las cuestiones a considerarpara el cómputo de las depreciaciones resulta quela vida útil de un activo intangible es indefinida,podrá no ser necesaria su depreciación.”

Se modifica la segunda parte del primer párrafodel punto 4.4.2. Frecuencia de las comparaciones,de la segunda parte de la Resolución Técnica Nº17, de la siguiente manera:

“En los casos de:a)bienes de uso;b)intangibles empleados en la producción o ven-

ta de bienes y servicios;c)otros intangibles que no generan un flujo de

fondos propios; y



d)participaciones permanentes en otras socieda-des, valuadas al valor patrimonial proporcio-nal;

la comparación con el valor recuperable solo serequerirá cuando exista algún indicio que indiqueque el importe de los activos podría exceder suvalor recuperable, para lo cual se seguirá elprocedimiento descripto en el párrafo siguiente."

Normas de transición

Artículo 7º— Se agrega como último párrafo dela Sección 8.2.3. Activos intangibles, lo siguiente:

“No se corregirán los saldos iniciales de losvalores residuales de los activos intangibles reco-nocidos en ejercicios anteriores y que a partir dela vigencia de esta norma se identifiquen como devida útil indefinida y se opte por no depreciar."

Cuestiones no previstas

Artículo 8º— Se agrega como último párrafo dela Sección 9 Cuestiones no previstas, de la segun-da parte de la Resolución Técnica Nº 17, el si-guiente:

“Si después de aplicar los párrafos anterioressiguieran existiendo otras situaciones no previs-tas, las mismas se resolverán siguiendo normasinternacionales de aplicación generalizada te-niendo en cuenta especialmente el mercado yregulaciones a que esté sujeto el ente emisor delos estados contables. En estos casos, la aplica-ción de estas normas se expondrá detalladamenteen nota a los estados contables”.

Anexo A – Modalidad de aplicación para losentes pequeños (EPEQ)

Artículo 9º— Se elimina el Anexo A de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 17, denominado“Modalidad de aplicación para los entes pequeños(EPEQ)” por entender que no corresponde diferen-ciar la aplicación de normas de carácter generalsegún el tamaño de la sociedad y se reemplaza porlo dispuesto en el artículo siguiente.

Sociedades no incluidas en el artículo 299 dela Ley Nº 19.550

Artículo 10— Para considerar su inclusión en elartículo 299 de la Ley Nº 19.550, a estos efectos,se entenderá como Capital al monto de todos losaportes de los propietarios actualizados. Para es-tos entes, será optativo no exponer la siguienteinformación:a)En la información básica.

1)El estado de flujo de efectivo2)Información contable en forma comparativa

b)En la información complementaria.1)el acápite 5) del inciso b) de la Sección B.8

Criterios de medición contable de activos ypasivos, del Capítulo VII de la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 8 Normasgenerales de exposición contable, cuando sehayan reconocido o revertido desvaloriza-ciones de activos se informará su descrip-ción, indicando si corresponden a líneas deproductos, plantas, negocios, áreas geográ-ficas, segmentos, etc.; y si la conformaciónde los grupos varió desde la anterior estima-ción de su valor recuperable y, de ser así, lasformas anterior y actual de integrar los gru-pos y las razones del cambio;

2)el inciso c) de la Sección A.1. Depósitos aplazo, créditos, inversiones en títulos dedeuda y deudas del Capítulo VI Informa-ción complementaria de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 9 Normas parti-culares de exposición contable para entescomerciales, industriales y de servicios;

3)el inciso b) de la Sección A.11. Otros resul-tados ordinarios del Capítulo VI Informa-ción complementaria de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 9 Normas parti-culares de exposición contable para entescomerciales, industriales y de servicios;

4)el inciso c) 2. Instrumentos financieros de laSección C Cuestiones diversas del CapítuloVI Información complementaria de la se-gunda parte de la Resolución Técnica Nº 9Normas particulares de exposición contablepara entes comerciales, industriales y deservicios;

5)los siguientes incisos y párrafo de las Seccio-nes 4.7.1. En relación con todos los contra-tos de arrendamiento, y 4.7.2. En relacióncon los contratos de arrendamiento finan-ciero de la Resolución Técnica Nº 18;i)el inciso b) de la Sección 4.7.1. En relación

con todos los contratos de arrendamien-to;

ii)el primer párrafo de la Sección 4.7.2. Enrelación con los contratos de arrenda-miento financiero;

iii)el inciso a) de la Sección 4.7.2. En rela-ción con los contratos de arrendamientofinanciero.

6)información contable en forma comparativa.

Cuando una sociedad utilice cualquiera de lasdispensas previstas en este artículo, deberá expo-nerlo en la información complementaria.



Anexo B – Diferencias con las normasinternacionales de contabilidad

Artículo 11— Se elimina el Anexo B de la segun-da parte de la Resolución Técnica Nº 17, denomi-

nado “Diferencias con las normas internacionalesde contabilidad” por entender que no correspondea una norma contable incorporar diferencias conotros cuerpos normativos. – Carlos E. Albacete.–Horacio López Santiso.




En la Sesión del día de la fecha (Acta Nº 998) elConsejo Directivo aprobó la siguiente Resolu-ción:

PRIMERA PARTE


para “Dictar las medidas de todo orden queestime necesarias o convenientes para el mejorejercicio de las profesiones cuya matrículacontrola” (artículo 2º, inciso f, Ley Nº466/2000).

b)Que han servido de base para la preparación delas Normas Contables Profesionales conteni-das en la Segunda Parte de esta resolución.1)La Resolución Técnica Nº 10 y los antece-


2)La Resolución Técnica Nº 13 Conversión deEstados Contables.

3 ) L a R e s o l u c i ó n C . N º 6 / 2 0 0 0 d e lC.P.C.E.C.A.B.A que adopta la ResoluciónNº 183/99 de la F.A.C.P.C.E. “Valuación deactivos a largo plazo. Aclaraciones” comocriterio contable.

4)Trabajos presentados a C.E.N.C.yA. (Comi-sión Especial de Normas de Contabilidad yAuditoría) de la F.A.C.P.C.E. (FederaciónArgentina de Consejos Profesionales deCiencias Económicas) con motivo de la pre-paración de la Resolución Técnica Nº 18,proyecto aprobado en dicha Federación ensu reunión del 8 de diciembre de 2000 (Es-quel, Provincia de Chubut), incluyendo lasopiniones de los miembros del ConsejoAsesor del C.E.C.y.T. (Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos) de la F.A.C.P.C.E.





9)Las opiniones surgidas de las reuniones de laComisión Especial de Normas ContablesProfesionales de este Consejo, constituidael 30 de mayo de 2001 (Resolución M.D. Nº27/2001).

Por ello:EL CONSEJO DIRECTIVO DEL CONSEJOPROFESIONAL DE CIENCIAS ECONÓMI-CAS DE LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BUE-NOS AIRES RESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar la Segunda Parte de laResolución Técnica Nº 18 “Normas ContablesProfesionales: Desarrollo de Algunas Cuestionesde Aplicación Particular” propuesta a los Conse-jos para su sanción, por parte de la FederaciónArgentina de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas con las modificaciones introducidaspor la Segunda Parte de esta Resolución; y decla-rarla Norma Contable Profesional, de aplicaciónobligatoria en jurisdicción de la Ciudad Autóno-ma de Buenos Aires.




Artículo 3º— Registrar la presente en el libro deresoluciones, publicarla en los Boletines Oficialesde la República Argentina y de la Ciudad Autó-noma de Buenos Aires y comunicarla a los matri-culados por todos los medios de difusión de laInstitución y con oficio a los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas de todas lasprovincias, a la Federación Argentina de ConsejosProfesionales de Ciencias Económicas, a los Co-legios y Asociaciones que agrupen a graduados enCiencias Económicas, a las Excmas. Cámaras Na-cionales de Apelaciones en lo Contencioso Admi-nistrativo Federal, en lo Comercial y en lo Civilde la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, al Go-bierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires,al Ministerio de Economía y Obras y ServiciosPúblicos de la Nación, a la Inspección General deJusticia, Comisión Nacional de Valores, BancoCentral de la República Argentina, Superin-tendencia de Seguros de la Nación, Superin-tendencia de Administradora de Fondos de Jubi-laciones y Pensiones y Superintendencia deAdministradora de Riesgos de Trabajo y demásorganismos públicos de control con jurisdicciónsobre entes domiciliados en el ámbito de compe-tencia territorial de este Consejo, a la Adminis-tración Federal de Ingresos Públicos, a las Facul-t a d e s d e C i e n c ia s Ec o n ó micas d e l a sUniversidades situadas en la Ciudad Autónoma deBuenos Aires y a la Bolsa de Comercio de BuenosAires, Cámaras Empresarias, Entidades Financie-ras y demás instituciones vinculadas al quehacereconómico, a la International Federation of Ac-countants (IFAC), al American Institute of Certi-fied Public Accountants (AICPA), a la FinancialAccounting Standard Board (FASB) y al Grupode Integración Mercosur de Contabilidad, Econo-mía y Administración (GIMCEA).– Carlos E.Albacete.– Horacio López Santiso.

SEGUNDA PARTE

Conversiones de estados contables para suconsolidación o para la aplicación delmétodo de valor patrimonial proporcional odel de consolidación proporcional

Artículo 1º— En la conversión de las medicionescontenidas en los estados contables en monedaextranjera de entidades no integradas del punto1.3. el inciso d) se modifica por el siguiente:

“Las diferencias de cambio puestas en evidenciapor la conversión de estados contables se expon-drán como un capítulo adicional entre el pasivo

y el patrimonio neto, denominado “Diferenciastransitorias de conversión”.

En el inciso b) del segundo párrafo del punto 1.4.Cambios en la clasificación de una entidad, lareferencia al “rubro específico del patrimonioneto” debe cambiar por el capítulo adicional entreel pasivo y el patrimonio neto denominado “Dife-rencias transitorias de conversión” mencionadoen el párrafo anterior.

El primer párrafo del punto 1.5. Norma de transi-ción se reemplaza por el siguiente:

“En el caso de entidades no integradas, el efectoacumulado al comienzo del primer ejercicio deaplicación de esta resolución técnica, provenien-te de convertir los activos y pasivos contenidos enestados contables en moneda extranjera utilizan-do el tipo de cambio entre ambas monedas a dichafecha, constituirá el saldo inicial del capítuloadicional entre el pasivo y el patrimonio netodescripto en el inciso d) de la Sección 1.3. Con-versión de estados contables de entidades no in-tegradas.”

El segundo párrafo del mismo punto, se refiere alinciso b) de la regla a) de la Sección 1.2. Conver-sión de estados contables de entidades integradas.

Instrumentos derivados

Artículo 2º— Teniendo en cuenta que a la fecha dela presente resolución existe un Proyecto de Resolu-ción Técnica Nº 7 “Instrumentos derivados y opera-ciones de cobertura” que se encuentra en proceso deconsulta en el ámbito de la F.A.C.P.C.E. (el cualpresenta diferencias sustanciales respecto de lo men-cionado en la Sección 2) se suspende la aplicaciónde los criterios establecidos en esa Sección 2 de laResolución Técnica Nº 18 – InstrumentosDerivados– hasta tanto se apruebe como norma el Proyectomencionado en primer término.

No obstante lo anterior, los entes que realicentransacciones con instrumentos derivados, debe-rán exponer como información complementaria eldetalle de los instrumentos reconocidos en losestados contables, los criterios seguidos para sureconocimiento y medición, el fundamento de losmismos y los efectos que estas transacciones tie-nen en los estados contables del ente.

Llave de negocio

Artículo 3º— Al final del punto 3.4.1. se agregael siguiente párrafo:



“Si la llave de negocio tiene vida útil indefinida,podrá no depreciarse. En este caso, la compara-ción con el valor recuperable de la llave deberáformularse conforme lo establecido en la Sección4.4. Comparaciones con valor recuperable de laResolución Técnica Nº 17 (texto modificado porl a R e s o l u c i ó n C . D . N º 2 4 3 / 0 1 d e lC.P.C.E.C.A.B.A.). En estos casos, las causalespor las que así se decidió, deberán exponerseadecuadamente en nota a los estados contables.”

Se agrega al final del punto 3.6. Norma de transi-ción, el siguiente párrafo:

“No se corregirán los saldos iniciales de losvalores residuales de las llaves de negocio reco-nocidas en ejercicios anteriores y que a partir dela vigencia de esta norma se identifiquen como devida útil indefinida y se opte por no depreciar.”

El inciso b) del segundo párrafo de la Sección 3.5.Información a presentar, se reemplaza por el si-guiente:“b)los factores que se consideraron fundamenta-

les para estimar la vida útil considerada”.

Combinaciones de negocios

Artículo 4º— Se reemplaza el tercer párrafo delpunto 6.5. Efectos impositivos, por el siguiente:

“Si un activo por impuestos diferidos provenientede una adquisición no fuere reconocido por laadquirente por no darse las condiciones indica-das, y con posterioridad a la adquisición lascumple, será reconocido en el período en quecumpla las condiciones. En ese mismo período, eladquirente deberá:a)corregir las mediciones contables de la llave

positiva y de su depreciación acumulada, enfunción de los montos que se habrían registra-

do si el activo por impuestos diferidos hubierasido reconocido como un activo identificablea la fecha de la adquisición;

b)computar un gasto por la reducción en la me-dición contable neta de la llave ocasionada porla corrección indicada; y

c)tratar el activo por impuesto diferido resultantesegún la Sección 5.19.6.3. Impuestos diferidosde la Resolución Técnica Nº 17 Normas con-tables profesionales: desarrollo de cuestionesde aplicación general.”

Anexo A - Modalidad de aplicación para losentes pequeños (EPEQ)

Artículo 5º— Se elimina el Anexo a la segundaparte de la Resolución Técnica Nº 18, denomina-do “Modalidad de aplicación para los entes peque-ños (EPEQ)” por entender que no correspondediferenciar la aplicación de normas de caráctergeneral según el tamaño de la sociedad.

No obstante ello, para el caso de las sociedades noincluidas en el artículo 299 de la Ley Nº 19.550,considerando como monto de capital al monto detodos los aportes actualizados de los propietarios, semantienen lasconsideracionesefectuadasenelartícu-lo 10 de la segunda parte de la Resolución C.D. Nº243/2001 del C.P.C.E.C.A.B.A.queaprueba laReso-lución Técnica Nº 17.

Anexo B - Diferencias con las normasinternacionales de contabilidad

Artículo 6º— Se elimina el Anexo B de la segun-da parte de la Resolución Técnica Nº 18, denomi-nado “Diferencias con las normas internaciona-les de contabilidad” por entender que nocorresponde a una norma contable incorporar di-ferencias con otros cuerpos normativos.– CarlosE. Albacete.– Horacio López Santiso.




En la Sesión del día de la fecha (Acta Nº 998) elConsejo Directivo aprobó la siguiente resolución:

PRIMERA PARTE

VISTO Y CONSIDERANDO:



a)Las atribuciones de este Consejo Profesionalpara “Dictar las medidas de todo orden queestime necesarias o convenientes para el mejorejercicio de las profesiones cuya matrículacontrola” (artículo 2º inciso f, Ley Nº466/2000).

b)Los siguientes elementos de juicio, que hanservido de base para la preparación de lasNormas Contables Profesionales contenidas enla Segunda Parte de esta Resolución:1)La Resolución Técnica Nº 4 de fecha 30 de

mayo de 1984.2)La Resolución Técnica Nº 5 de fecha 30 de

mayo 1984.3)La Resolución Técnica Nº 6 de fecha 30 de

mayo de 1984.4)La Resolución Técnica Nº 8 de fecha 11 de

diciembre de 1987.5)La Resolución Técnica Nº 9 de fecha 11 de

diciembre de 1987.6)La Resolución Técnica Nº 11 de fecha 25 de

junio de 1993.7)La Resolución Técnica Nº 14 de fecha 5 de

octubre de 1997.8)Trabajos presentados a C.E.N.C.y A. (Comi-

sión Especial de Normas de Contabilidad yAuditoría) de la F.A.C.P.C.E. (FederaciónArgentina de Consejos Profesionales deCiencias Económicas) con motivo de la pre-paración de la Resolución Técnica Nº 19,proyecto aprobado en dicha Federación ensu reunión del 8 de diciembre de 2000 (Es-quel, Provincia de Chubut), incluyendo lasopiniones de los miembros del ConsejoAsesor del C.E.C.y T. (Centro de EstudiosCientíficos y Técnicos) de la F.A.C.P.C.E..


10)Las “Modificaciones menores a la redac-ción de las Resoluciones Técnicas Nros.16,17,18 y 19”, aprobadas por C.E.N.C.y A.e incluidas en la versión oficial a julio 2001del Texto Ordenado de las ResolucionesTécnicas emitido por la F.A.C.P.C.E..

11)Las normas internacionales sobre el tema,especialmente las normas emitidas por elFinancial Accounting Standard Board(F.A.S.B.) y las Normas Internacionales deContabilidad (N.I.C.).


13)Las observaciones y comentarios de losmatriculados durante el período de consultaque estableció el Consejo sobre la Resolu-ción Técnica Nº 19 entre el 1º de diciembrede 2000 y el 30 de junio de 2001.

14)Las opiniones surgidas de las reuniones dela Comisión Especial de Normas ContablesProfesionales de este Consejo, constituidael 30 de mayo de 2001 (Resolución M.D. Nº27/2001).

Por ello:EL CONSEJO DIRECTIVO DEL CONSEJOPROFESIONAL DE CIENCIAS ECONÓ- MI-CAS DE LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BUE-NOS AIRES RESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar la Segunda Parte de laResolución Técnica Nº 19 “Modificaciones a lasResoluciones Técnicas Nros. 4, 5, 6, 8, 9, 11 y 14”propuesta a los Consejos para su sanción, porparte de la Federación Argentina de ConsejosProfesionales de Ciencias Económicas con lasmodificaciones introducidas por la Segunda Partede esta Resolución; y declararla Norma ContableProfesional, de aplicación obligatoria en jurisdic-ción de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Artículo 2º— La Resolución tendrá vigencia paralos ejercicios iniciados a partir del 1º de julio de2002, admitiéndose su aplicación anticipada.

Artículo 3º— Registrar la presente en el libro deresoluciones, publicarla en los Boletines Oficialesde la República Argentina y de la Ciudad Autó-noma de Buenos Aires y comunicarla a los matri-culados por todos los medios de difusión de laInstitución y con oficio a los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas de todas lasprovincias, a la Federación Argentina de ConsejosProfesionales de Ciencias Económicas, a los Co-legios y Asociaciones que agrupen a graduados enCiencias Económicas, a las Excelentísimas Cá-maras Nacionales de Apelaciones en lo Conten-cioso Administrativo Federal, en lo Comercial yen lo Civil de la Ciudad Autónoma de BuenosAires, al Gobierno de la Ciudad Autónoma deBuenos Aires, al Ministerio de Economía y Obrasy Servicios Públicos de la Nación, a la InspecciónGeneral de Justicia, Comisión Nacional de Valo-res, Banco Central de la República Argentina,Superintendencia de Seguros de la Nación, Super-intendencia de Administradora de Fondos de Ju-bilaciones y Pensiones y Superintendencia de Ad-ministradora de Riesgos de Trabajo y demásorganismos públicos de control con jurisdicciónsobre entes domiciliados en el ámbito de compe-tencia territorial de este Consejo, a la Adminis-tración Federal de Ingresos Públicos, a las Facul-t a d e s d e C i e n c ia s Ec o n ó micas d e l a sUniversidades situadas en la Ciudad Autónoma deBuenos Aires y a la Bolsa de Comercio de BuenosAires, Cámaras Empresarias, Entidades Financie-



ras y demás instituciones vinculadas al quehacereconómico, a la International Federation of Ac-countants (I.F.A.C.), al American Institute of Cer-tified Public Accountants (A.I.C.P.A.), a la Finan-cial Accounting Standard Board (F.A.S.B.) y alGrupo de Integración Mercosur de Contabilidad,Economía y Administración (G.I.M.C.E.A.).–Carlos E. Albacete.– Horacio López Santiso

SEGUNDA PARTE

Resolución Técnica Nº 4 Consolidación deestados contables – Segunda Parte

Artículo 1º— En el punto 1.6. “Texto que seagrega al final de la Sección II.C.1 Estado desituación patrimonial”, se reemplaza dicho textopor el siguiente:

“El importe de las inversiones en sociedades so-bre las cuales se ejerce control conjunto se reem-plaza por los importes de los activos, pasivos y,cuando resulte aplicable, de las diferencias tran-sitorias de conversión contenidas en el capítuloadicional que se expone entre el pasivo y el patri-monio neto, en las proporciones que en cada casole correspondan a la empresa inversora.”

En el punto 1.7. “Texto que se agrega al final dela Sección II.C.2. Estado de resultados”, se reem-plaza dicho texto por el siguiente:

“El importe de los resultados ocasionados por lasinversiones en sociedades sobre las cuales seejerce control conjunto se reemplaza por los im-portes de los ingresos, gastos y otros ingresos yegresos, en las proporciones que en cada caso lecorrespondan a la empresa inversora.”

Se incorpora el punto 1.12., para adecuar la sec-ción II.B Requisitos para la aplicación del métodode la Resolución Técnica Nº 4 a los cambiosincorporados a la Resolución Técnica Nº 5 por elpunto 2.5. de la Resolución Técnica Nº 19:

1.12. Nuevo texto del punto 1.b. en la sección II.BRequisitos para la aplicación del método:

“Sin embargo, podrá optarse por la utilización delos estados contables de la sociedad controlada asu fecha de cierre cuando: a) la diferencia entreambos cierres no supere los tres meses y b) lafecha de cierre de los estados contables de lasociedad controlada sea anterior a la de la socie-dad controlante. En este caso se registrarán ajus-

tes para reflejar los efectos de: 1) las transaccio-nes o eventos significativos para la sociedad con-trolante y 2) las transacciones entre las socieda-des controlante y controlada, que hubieranmodificado el patrimonio de la sociedad contro-lada, y que hayan ocurrido entre las fechas decierre de los estados contables de las sociedadescontrolante y controlada.

Con el propósito de computar estos ajustes, lasociedad controlante podrá utilizar como fuentede información informes económico-financierosemitidos por la dirección de la sociedad contro-lada para el control de su gestión. En ningún casopodrán realizarse registraciones basadas en ci-fras presupuestadas o pronosticadas. Asimismo,en su caso, se considerarán los cambios en elpoder adquisitivo de la moneda argentina, deacuerdo con lo previsto en la Sección 3.1. Expre-sión en moneda homogénea de la segunda partede la Resolución Técnica Nº 17 Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general”.

Resolución Técnica Nº 5 Valuación deinversiones en sociedades controladas yvinculadas – Segunda Parte

Artículo 2º— En el punto 2.5. “Nuevo texto de laSección II.B Requisitos para la aplicación delmétodo”, se reemplaza el último párrafo de dichasección por los siguientes:

“Sin embargo, podrá optarse por la utilización delos estados contables de la sociedad emisora a sufecha de cierre cuando: a) la diferencia entreambos cierres no supere los tres meses y b) lafecha de cierre de los estados contables de lasociedad emisora sea anterior a la de la empresainversora. En este caso se registrarán ajustespara reflejar los efectos de: 1) las transaccioneso eventos significativos para la empresa inverso-ra y 2) las transacciones entre la empresa inver-sora y sociedad emisora, que hubieran modifica-do el patrimonio de la empresa emisora, y quehayan ocurrido entre las fechas de los estadoscontables de la sociedad emisora y de la empresainversora.

Con el propósito de computar estos ajustes, laempresa inversora podrá utilizar como fuente deinformación informes económico–financierosemitidos por la dirección de la sociedad emisorapara el control de su gestión. En ningún casopodrán realizarse registraciones basadas en ci-fras presupuestadas o pronosticadas. Asimismo,en su caso, se considerarán los cambios en elpoder adquisitivo de la moneda argentina, de



acuerdo con lo previsto en la Sección 3.1. Expre-sión en moneda homogénea de la segunda partede la Resolución Técnica Nº 17 Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones de aplica-ción general”.

En el punto 2.7. “Nuevo texto de la SecciónII.C.4.1. Tratamiento de compras, caso general”,se efectúan los siguientes cambios y agregados:a)Se agrega el inciso a) 5) con el siguiente texto:

“5)los bienes y pagos monetarios que la em-presa inversora deba entregar o efectuarpor costos directos relacionados con la ad-quisición (por ejemplo, emisión y registrode acciones, honorarios profesionales deasesores, etcétera)”.

b)Se reemplaza el inciso b) por el siguiente:“b)Se asignarán las mediciones que a la fecha de

adquisición correspondan a:1)los activos identificables de la empresa emi-

sora, incluyendo aquellos activos y pasivospor impuestos diferidos según lo estableci-do en la Sección 6.5. de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 18 Normas con-tables profesionales: desarrollo de algunascuestiones de aplicación particular, que secomputarán a sus valores corrientes con ellímite de sus correspondientes valores recu-perables.Si los activos identificables inclu-yeran un activo intangible, el mismo seregistrará como tal si cumple con los crite-rios establecidos en la Sección 5.13.. Otrosactivos intangibles de la segunda parte dela Resolución Técnica Nº 17 Normas con-tables profesionales: desarrollo de cuestio-nes de aplicación general, incluso si nohabían sido objeto de reconocimiento pre-vio en los libros de la empresa emisora. Sisu valor corriente no puede ser medidosobre bases confiables, no debe reconocer-se como activo intangible independiente,pero se incluirá formando parte de la llavede negocio. En ningún caso, el valor co-rriente por el que se reconocerá inicialmen-te un activo intangible puede dar lugar auna llave negativa o a aumentar su saldo almomento de la compra;

2)los pasivos identificables de la empresa emi-sora (excepto los incluidos en el inciso 3),que se computarán a su costo estimado decancelación;

3)los pasivos por reestructuraciones que noestaban reconocidos por la empresa emiso-ra, en los términos de la Sección 5 Reestruc-turaciones de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 18 Normas conta-bles profesionales: desarrollo de algunas

cuestiones de aplicación particular, si lasociedad adquirente ha:i)desarrollado en el momento de la adqui-

sición o antes, las características princi-pales del plan de reestructuración;

ii)dado a publicidad las característicasprincipales del plan, provocando la ex-pectativa de que el plan se va a llevar acabo entre los principales afectados; y

iii)desarrollado las características princi-pales del plan en planes formales deta-llados, dentro de los tres meses de lafecha de adquisición o la fecha de apro-bación de los estados contables de laempresa emisora, el plazo menor.”

c)Se elimina el tercer párrafo del nuevo textoII.C.4.1.2. Ajustes posteriores relacionadoscon el momento de la adquisición.

Resolución Técnica Nº 6 Estados contablesen moneda constante – Segunda Parte

Artículo 3º— En el punto 3.4. “Nuevo texto de lasección IV.B.5 Indice a emplear”, se reemplazadicho texto por el siguiente:

“El índice a emplear será el resultante de lasmediciones del índice de precios internos al pormayor (I.P.I.M.) del Instituto Nacional de Esta-dísticas y Censos”.

Resolución Técnica Nº 8 Normas generalesde exposición contable - Segunda Parte.

Artículo 4º— En el punto 4.8. “Nuevo texto de laSección A.2. Estructura del Capítulo III Estadode situación patrimonial o balance general”, sereemplazan los incisos de la Sección A.2., por lossiguientes:

“a)activo;b)pasivo;c)participaciones de accionistas no controlan-

tes en los patrimonios de las empresas con-troladas (sólo en el estado de situaciónpatrimonial o balance general consolida-do);

d)diferencias transitorias de conversión;e)patrimonio neto”.

En el punto 4.11. “Nuevo texto de la Sección A.3.Clasificación del Capítulo IV Estado de Resulta-dos –o de recursos y gastos–”, se modifica eltítulo y se agrega un nuevo párrafo al comienzodel texto, de la siguiente manera:

“4.11. Nuevo texto de las Secciones A.2.b. Resul-tados extraordinarios y A.3. Clasificación del



Capítulo IV Estado de Resultados –o de recur-sos y gastos–

A.2.b. Resultados extraordinarios

Comprende los resultados atípicos y excepciona-les acaecidos durante el período, de suceso infre-cuente en el pasado y de comportamiento similaresperado para el futuro, generados por factoresajenos a las decisiones propias del ente, talescomo expropiación de activos y siniestros”.

En el punto 4.14. “Nuevo título y texto del Capí-tulo VI Estado de flujo de efectivo”, se reemplazael último párrafo del punto A.5. Intereses, divi-dendos e impuesto a las ganancias por el siguiente:

“Los resultados devengados por los conceptosincluidos en esta sección, cuando el ente apliqueel método indirecto, deberán eliminarse del resul-tado del ejercicio.”

En el punto 4.19. “Nuevo título y texto de laSección B.8. Criterios de medición contable deactivos y pasivos del Capítulo VII Informacióncomplementaria”, el texto del inciso 6 de la Sec-ción B.8. se reemplaza por el del inciso 7, y semodifican los incisos 1, 4 y 5 [en adición, losacápites iv) a viii de este inciso se renumerancomo acápites iii) a vii)] de la siguiente manera:“1)respecto de los costos financieros activados

durante el período por aplicación de la norma4.2.7. Costos financieros de la segunda partede la Resolución Técnica Nº 17 Normas con-tables profesionales: desarrollo de cuestionesde aplicación general:i)su importe, desagregado por rubro del activo

y fuente de financiación (capital de terceroso capital propio invertido);

ii)en el caso de grandes obras de infraestruc-tura otorgadas bajo el régimen de conce-sión y con tarifa regulada, la justificaciónde la recuperación de los costos financierosen ejercicios futuros, indicando el cumpli-miento del plan de negocios y de las condi-ciones a que se refiere la mencionadanorma 4.2.7.;

iii)la metodología aplicada para el cómputo delos costos financieros activados.”

“4)respecto de la llave de negocio positiva yotros activos intangibles con vida útil indefini-da:i)una identificación de dichos activos y de los

elementos que soporten que la vida útil esindefinida (por ejemplo, inexistencia de fac-tores legales, regulatorios, contractuales,de competencia, económicos, etcétera, quelimiten la vida útil del activo);

ii)la decisión tomada por el ente respecto dedepreciar o no dichos activos y, cuando seaaplicable, la base considerada para el cóm-puto de la depreciación;”

“5)cuando se hayan reconocido o reversado des-valorizaciones de activos:i)si la desvalorización o reversión corresponde

a líneas de productos, plantas, negocios,áreas geográficas, segmentos, etc.; y si laconformación de los grupos varió desde laanterior estimación de su valor recuperabley, de ser así, las formas anterior y actual deintegrar los grupos y las razones del cam-bio;

ii)los rubros a los que pertenecen las activida-des generadoras de efectivo; y de presen-tarse la información por segmentos,también se informarán los segmentos a losque pertenecen;”

Resolución Técnica Nº 9 Normasparticulares de exposición contable paraentes comerciales, industriales y de servicios- Segunda parte

Artículo 5º— En el punto 5.5. “Nueva Sección eInformación sobre operaciones discontinuadas oen discontinuación del Capítulo II Normas comu-nes a todos los estados contables”, se elimina elúltimo párrafo de la nueva sección.

En el punto 5.9. “Nueva Sección A.8. llave denegocio del Capítulo III Estado de situación pa-trimonial”, se reemplaza el último párrafo de laSección A.8. por el siguiente:

“El total del rubro (positivo o negativo) debepresentarse a continuación de los activos (co-rrientes o no corrientes, según corresponda) yrestando o sumando del total de éstos.”

Se incorpora el punto 5.11. bis, que incorpora enel Capítulo III una nueva Sección D con el título“Diferencias transitorias de conversión”, y pasa laanterior Sección D “Patrimonio Neto” como Sec-ción E:

“5.11.bis. Nuevo título y texto de las Secciones DDiferencias transitorias de conversión y E Patri-monio Neto del Capítulo III Estado de SituaciónPatrimonial.”

“D. DIFERENCIAS TRANSITORIAS DE CON-VERSIÓN.

Comprende:a)las diferencias de cambio puestas en evidencia

por la conversión de estados contables de en-



tidades no integradas, cuando se aplique elmétodo de conversión detallado en los incisosa) a c) de la Sección 1.3. Conversión de estadoscontables de entidades no integradas de lasegunda parte de la Resolución Técnica Nº 18Normas contables profesionales: desarrollode algunas cuestiones de aplicación particu-lar;

b)los resultados vinculados con la inversión netaen entidades no integradas, identificados enlos incisos a) y b) del segundo párrafo de laSección 1.3. mencionada en el apartado prece-dente.

Estas diferencias de cambio y resultados se man-tendrán en este capítulo hasta que se produzca laventa de la inversión neta o el reembolso total oparcial del capital, momento en el cual se impu-tarán al estado de resultados.”

En el punto 5.12. “Nuevo texto del Capítulo IVEstado de Resultados”, se incorporan los siguien-tes cambios:a)En el primer párrafo de la Sección A Estructura

y contenido se incorpora como inciso c) elsiguiente:“c) los resultados extraordinarios.”

b) Se reemplaza el segundo párrafo de la SecciónA. Estructura y contenido, por el siguiente:“La información referida en los incisos b)1 y

b)2 se presentará discriminando en cadacaso, el impuesto a las ganancias relacio-nado. Adicionalmente, la información refe-rida en los incisos a) y b)1) se presentarámostrando, en cada caso, los componentesenunciados en la Sección B, aunque en elcaso del inc. b)1) dicha presentación podráefectuarse alternativamente por nota.”

c)Se agrega como tercer párrafo de la SecciónB.10. Resultados financieros y por tenencia(incluyendo el resultado por exposición a loscambios en el poder adquisitivo de la moneda),lo siguiente:

“Cuando se hayan activado costos financierosprovenientes del capital propio, siguiendo loslineamientos de la Sección 4.2.7. Costos financie-ros, de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 17 Normas contables profesionales: desarro-llo de cuestiones de aplicación general, la contra-partida de dicha activación denominada “Interésdel capital propio”, deberá presentarse en estaSección segregado, en su caso, del respectivoresultado por tenencia.”

En el punto 5.14. “Nuevo texto de la Sección BResultados acumulados del Capítulo V - Estado

de evolución del patrimonio neto”, se elimina eltítulo y texto del punto B.2. - Resultados diferidosy en su reemplazo se ubica el punto B.3. - Resul-tados no asignados.

En el punto 5.26. “Nueva Sección C - Cuestionesdiversas del Capítulo VI - Información comple-mentaria” se agrega lo siguiente:

“C.9. Conversiones de estados contables para suconsolidación o para la aplicación del método devalor patrimonial proporcional.

Se informará:a)los elementos considerados para clasificar a

las entidades en el exterior como integradas ono integradas;

b)el método de conversión aplicado;c)el importe de las diferencias de cambio puestas

en evidencia por la conversión de los estadoscontables, que se hayan incluido en la ganan-cia o pérdida neta del período;

d)las diferencias de cambio puestas en evidenciapor la conversión de los estados contables yotros resultados vinculados con la inversiónneta en la entidad del exterior, que se hayanclasificado en el Capítulo “Diferencias transi-torias de conversión”, y el movimiento delsaldo de este Capítulo entre el inicio y el cierredel período;

e)la naturaleza, razones e impacto de un cambioen la clasificación de una entidad del exte-rior.”

En el punto 5.28. Nuevo Anexo Modelo de esta-dos contables, se incorporan los siguientes cam-bios:a) En el modelo de Estado de Situación Patrimo-

nial, se incorpora una llamada (1) al rubroLlave de negocio, que al pie del mencionadoestado indicará: “Si correspondiera, podráclasificarse, total o parcialmente, a continua-ción del subtotal del activo corriente”.

b) En el modelo de Estado de Situación Patrimo-nial, entre el Pasivo y el Patrimonio Neto, seincorpora el capítulo “Diferencias transitoriasde conversión”.

c) En el Estado de evolución del patrimonio neto,se eliminan la columna Resultados diferidos,el rubro Incremento/Desafectación de resulta-dos diferidos y la llamada (2) ubicada al pie dedicho estado.

d) En el Estado de flujo de efectivo se efectúanlos siguientes cambios relativos a la ejemplifi-cación del flujo de efectivo ocasionado porpartidas extraordinarias:i) En la ejemplificación del método indirecto

se reemplaza “Cobro de indemnizaciones



por siniestros (neto de $ ...... de valor resi-dual de los activos siniestrados y dados debaja)” por “Resultado de indemnizacionespor siniestros (neto de $ ...... de valor resi-dual de los activos siniestrados y dados debaja)”.

ii) En la ejemplificación del método directo seelimina luego de “Cobro de indemnizacio-nes por siniestros” el paréntesis con la in-dicación: “neto de $ ...... de valor residualde los activos siniestrados y dados de baja”.

Resolución Técnica Nº 11 Normasparticulares de exposición contable paraentidades sin fines de lucro

Artículo 6º— En el punto 6.5. “Nuevo texto de laSección D Resultados financieros y por tenencia– incluyendo el resultado por exposición al cam-bio en el poder adquisitivo de la moneda- delCapítulo IV Estado de recursos y gastos”, seagregan como últimos dos párrafos de dicha Sec-ción los siguientes:

“Cuando se hayan activado costos financierosprovenientes del capital propio, siguiendo loslineamientos de la Sección 4.2.7. Costos financie-ros de la segunda parte de la Resolución TécnicaNº 17 Normas contables profesionales: desarro-llo de cuestiones de aplicación general, la contra-partida de dicha activación denominada “Interésdel capital propio”, deberá presentarse en estaSección segregado, en su caso, del respectivoresultado por tenencia.”

“Las desvalorizaciones y reversiones de desvalo-rizaciones contabilizadas por aplicación de lanorma 4.4. Comparaciones con valores recupe-rables de la segunda parte de la Resolución Téc-nica Nº 17 Normas contables profesionales: de-sarrollo de cuestiones de aplicación general,deben identificarse claramente y desagregarsepor rubro de origen.”

Resolución Técnica Nº 14 Informacióncontable de participaciones en negociosconjuntos - Segunda Parte

Artículo 7º— Se incorpora el punto 7.2. paraadecuar la Sección C.1. Requisitos para la aplica-ción del método, a los cambios incorporados enlas Resoluciones Técnicas Nº 4 y 5:

“7.2. Nuevo texto del punto 1b) en la Sección C.1.Requisitos para la aplicación del método.b)Sin embargo, podrá optarse por la utilización

de los estados contables de la entidad a sufecha de cierre cuando: a) la diferencia entreambos cierres no supere los tres meses y b) lafecha de cierre de los estados contables de laentidad sea anterior a la del participante. Eneste caso se registrarán ajustes para reflejarlos efectos de: 1) las transacciones o eventossignificativos para el participante y 2) las tran-sacciones entre el participante y la entidad,que hubieran modificado el patrimonio de laentidad, y que hayan ocurrido entre las fechasde los estados contables de la entidad y delparticipante.Con el propósito de computar estos ajustes, elparticipante podrá utilizar como fuente de in-formación informes económico-financierosemitidos por la dirección de la entidad para elcontrol de su gestión. En ningún caso podránrealizarse registraciones basadas en cifraspresupuestadas o pronosticadas. Asimismo, seconsiderarán los cambios en el poder adquisi-tivo de la moneda argentina, de acuerdo conlo previsto en la Sección 3.1 Expresión enmoneda homogénea de la segunda parte de laResolución Técnica Nº 17 Normas contablesprofesionales: desarrollo de cuestiones deaplicación general.”

En las secciones II.A.8. Consolidación proporcio-nal y C.3. Estado de resultados se reemplazan lasmenciones a “ganancias y pérdidas” por “otrosingresos y egresos”.– Carlos E. Albacete.– Hora-cio López Santiso.




Ley de Emergencia Pública y Reforma Cambiaria. Comunicación sobre cuestionescontables y de auditoría. C.P.C.E.C.A.B.A.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 16/01/2002En el Acta del día de la fecha, la Mesa Directiva –enuso de las facultades conferidas por el ConsejoDirectivo, mediante Resolución C. Nº 288/2001 del19/12/2001– aprobó la siguiente resolución:

PRIMERA PARTE

VISTO Y CONSIDERANDO:a) Las atribuciones de este Consejo Profesional

para “Dictar las medidas de todo orden queestime necesarias o convenientes para el mejorejercicio de las profesiones cuya matrículacontrola” ( a r t í c u l o 2 º i n c i s o f ) , L e yNº 466/2000).

b) La reciente promulgación de la Ley Nº 25.561de Emergencia Pública y Reforma del Régi-men Cambiario.

c) Que han servido de base para la emisión de laComunicación contenida en la Segunda Partede esta resolución:1) La Resolución Técnica Nº 7 Normas de

Auditoría y los antecedentes tenidos encuenta en oportunidad de su sanción, el 26de septiembre de 1985.

2) La Resolución Técnica Nº 10 Normas Con-tables Profesionales, y los antecedentes te-nidos en cuenta en oportunidad de susanción, el 12 de junio de 1992.

3) La Resolución Técnica Nº 13 Conversiónde Estados Contables.

4) La Resolución Técnica Nº 15 Normas so-bre la Actuación del Contador Públicocomo Síndico Societario y los antecedentestenidos en cuenta en oportunidad de su san-ción, el 11 de diciembre de 1998.

5) La Resolución C. Nº 6/2000 delC.P.C.E.C.A.B.A. que adopta la Resolu-ción Nº 183/99 de la F.A.C.P.C.E. “Valua-c i ó n d e a c t i v o s a l a r g o p l a z o .Aclaraciones” como criterio contable.

6) La Resolución Técnica Nº 16, con lasmodificaciones introducidas en su adopciónpor la Resolución C. Nº 238/2001, y los

antecedentes tenidos en cuenta en oportuni-dad de su sanción.

7) La Resolución Técnica Nº 17, con lasmodificaciones introducidas en su adopciónpor la Resolución C. Nº 243/2001 y los an-tecedentes tenidos en cuenta en oportunidadde su sanción.

8) La Resolución Técnica Nº 18, con lasmodificaciones introducidas en su adopciónpor la Resolución C. Nº 261/2001, y losantecedentes tenidos en cuenta en oportuni-dad de su sanción.

9) La Resolución Técnica Nº 19, con lasmodificaciones introducidas en su adopciónpor la Resolución C. Nº 262/2001, y losantecedentes tenidos en cuenta en oportuni-dad de su sanción.

10) Las opiniones surgidas de las reuniones de laComisión Especial de Normas Contables Pro-fesionales de este Consejo, constituida el 30de mayo de 2001 (Resolución M.D. Nº27/2001).

Por ello;LA MESA DIRECTIVA DEL CONSEJO PRO-FESIONAL DE CIENCIAS ECONÓMICAS DELA CIUDAD AUTONÓMA DE BUENOS AI-RES RESUELVE:

Artículo 1º— Aprobar la Comunicación sobrecuestiones contables y de auditoría vinculadas conla Ley de Emergencia Pública y Reforma del Ré-gimen Cambiario que integra la Segunda Parte deesta resolución; y declararla Norma Profesional deaplicación obligatoria en jurisdicción de la CiudadAutónoma de Buenos Aires.

Artículo 2º— La presente resolución será de apli-cación exclusiva para la preparación de los esta-dos contables por los períodos intermedios oanuales, cerrados hasta el 31 de diciembre de2001, y con el alcance previsto en el quinto párra-fo de la parte introductoria de la Comunicación.

Artículo 3º— Registrar la presente en el libro deresoluciones, dar cuentaen laprimerasesión del añoen curso al H. Consejo, publicarla en los Boletines



4 Publicada en el B.O.C.A.B.A. del 05/02/2002

Oficiales de la República Argentina y de la CiudadAutónoma de Buenos Aires y comunicarla a losmatriculados por todos los medios de difusión dela Institución y con oficio a los Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas de todas las provin-cias, a la Federación Argentina de Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas, a los Colegios yAsociaciones que agrupen a graduados en CienciasEconómicas, a las Excmas. Cámaras Nacionales deApelaciones en lo Contencioso Administrativo Fe-deral, en lo Comercial y en lo Civil de la CiudadAutónoma de Buenos Aires, al Gobierno de la Ciu-dad Autónoma de Buenos Aires, al Ministerio deEconomía, a la Inspección General de Justicia, Co-misión Nacional de Valores, Banco Central de laRepública Argentina, Superintendencia de Segurosde la Nación, Superintendencia de Administradorade Fondos de Jubilaciones y Pensiones y Superin-tendencia de Administradora de Riesgos de Trabajoy demás organismos públicos de control con juris-dicción sobre entes domiciliados en el ámbito decompetencia territorial de este Consejo, a la Admi-nistración Federal de Ingresos Públicos, a las Facul-tades de Ciencias Económicas de las Universidadessituadas en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires ya la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, CámarasEmpresarias, Entidades Financieras y demás institu-ciones vinculadas al quehacer económico, a la Inter-national Federation of Accountants (I.F.A.C.), alAmerican Institute of Certified Public Accountants(A.I.C.P.A.), a la Financial Accounting StandardBoard (F.A.S.B.) y al Grupo de Integración Merco-sur de Contabilidad, Economía y Administración(G.I.M.C.E.A.).– Horacio López Santiso, Presiden-te.– Carlos Eduardo Albacete, secretario.

Segunda Parte

Comunicación del C.P.C.E.C.A.B.A. sobrecuestiones contables y de auditoríavinculadas con la Ley de Emergencia Públicay Reforma del Régimen Cambiario.

En razón de la reciente promulgación de la Ley Nº25.561 de Emergencia Pública y Reforma delRégimen Cambiario, el Consejo Profesional deCiencias Económicas de la Ciudad Autónoma deBuenos Aires ha considerado necesario comuni-car a sus matriculados y al público en general,algunos lineamientos para el tratamiento contablede los temas tratados en dicha legislación y lascuestiones relacionadas de auditoría de EstadosContables.

Los temas que aquí se presentan tienen una ópticaeminentemente contable y de ejercicio profesionalcomo se ha indicado en el párrafo anterior y nocontienen ninguna valoración u opinión sobre losposiblesefectoseconómicosde talesmedidas; lo quepor la órbita de actuación de este Consejo, podránser motivo de otras comunicaciones o de análisis através de nuestras publicaciones especializadas.

Nuestra profesión contable cuenta con un comple-to juego de normas para la preparación de EstadosContables, que recientemente ha sido actualizadocon la aprobación (con modificaciones) para elámbito de la Ciudad Autónoma de Buenos Airesde las Resoluciones Técnicas Nº 16 a 19 de laFederación Argentina de Consejos Profesionales deCiencias Económicas.

-2Sin embargo, se pueden presentar situacionesespeciales que requieren adecuar o complementarlas normas contables vigentes a efectos de que losEstados Contables puedan exponer de la mejormanera el patrimonio y los resultados. Desde elpunto de vista de este Consejo, la promulgaciónde la Ley de Emergencia Pública y Reforma delRégimen Cambiario es una de esas situaciones,dado que se trata de un marco general –que toda-vía debe ser complementado con múltiples dispo-siciones de instrumentación– que introduce im-portantes modificaciones en la actividadeconómica y de negocios. Este cambio drástico dereglas económicas, luego de más de diez años devigencia del régimen de Convertibilidad por cons-tituir una situación atípica y extraordinaria, justi-fica consideraciones particulares para la prepara-ción de los Estados Contables por los períodosintermedios o anuales cerrados hasta el 31 dediciembre de 2001.

Los lineamientos que se presentan a continuación,son de aplicación exclusiva para los referidosEstados Contables al 31 de diciembre de 2001 yconstituirán la base para su preparación para usogeneral a dicha fecha, vale decir, los que serán depresentación pública y para los organismos decontrol, salvo en los casos para los que dichosorganismos establezcan otras normas de aplicación,y para su tratamiento en reuniones de socios o asam-bleas de accionistas. Asimismo, serán los estadossobre los que los auditores externos deberían, ensu caso, emitir sus informes de auditoría.1. Valuación de activos y pasivos en moneda

extranjeraLos activos y pasivos en moneda extranjera al31 de diciembre de 2001 serán valuados al tipode cambio vigente a la última fecha en que seprodujeron operaciones en moneda extranjeraen el país. En el caso del dólar estadounidense,



el tipo de cambio a aplicar será de US$ 1 – $1, el que además se encontraba vigente por laLey Nº 23.928 (convertibilidad). Esta defini-ción permitirá contar con información de ca-rácter más homogéneo para todas las entidadesque operan en el mercado a una fecha que paramuchas de ellas, constituye el cierre de suejercicio fiscal.

2. Efectos de la devaluación del peso argentino.Los efectos de la devaluación anunciada delpeso argentino se expondrán en una nota espe-cial, amplia y explicativa, a los Estados Conta-bles en la que además deberán enunciarse todoslos efectos derivados de la legislación conocidahasta el momento de aprobación y emisión, asícomo la mejor estimación para aquellas cues-tiones todavía no resueltas o las que por lalegislación resultan motivo de una negociaciónentre partes privadas en cuanto a nuevos plazosy tasas de interés entre otras. En el caso deEstados Contables que deban emitirse en fe-chas muy cercanas al 31 de diciembre, porrazones reglamentarias o convenios entre par-tes, o acuerdos de socios, para la estimación delos efectos de esta devaluación, se computaránlos tipos de cambio comercial y libre conocidosa esa fecha.Para los Estados Contables al 31 de diciembrede 2001, que se emitan a plazos más distantesde dicha fecha, se podrá contar con mayorinformación, la que deberá considerarse parala preparación de la aludida nota explicativa. Amedida que se vaya conociendo la legislacióncomplementaria y comience a concretarse unmayor volumen de operaciones en el mercadocambiario, tanto en el comercial como en ellibre, las estimaciones de los efectos se haránmás precisas.Las empresas o entidades que prefieran presen-tar una información detallada con sus EstadosContables incluyendo los efectos conocidos oestimados de la devaluación, deberán identificarapropiadamente esos estados con el título“Pro–forma”, de manera de evitar su confu-sión con la información básica preparada deacuerdo con el punto 1. de esta comunicación.

3. Utilización de los Estados ContablesLos Estados Contables preparados de acuerdocon lo indicado en el punto 1. de esta comuni-cación, serán utilizados para todos los efectosestatutarios, contractuales, fiscales; salvo los ca-sos en que por disposiciones de los respectivosorganismos de control societario (Banco Cen-tral de la República Argentina, Comisión Na-cional de Valores, Superintendencia deSeguros y Superintendencia de A.F.J.P.) seadopten otras disposiciones.La información adicional que se derive de Es-

tados Contables, como preparación de índicesfinancieros, ratios, o relaciones entre rubrospatrimoniales o de resultados, que deban cum-plirse a partir de convenios de préstamo ofinanciación, también será elaborada sobre labase de los referidos estados. En caso de con-venirse entre partes la preparación de informa-ción al respecto sobre bases diferentes, éstasdeberán identificarse expresamente y titularseel respectivo documento con la expresión “Pro–forma”.

4. Informes de auditoríaPara los informes de auditoría que se emitansobre los Estados Contables al 31 de diciembrede 2001, los profesionales actuantes deberánevaluar en cada caso, la necesidad de contarcon un párrafo intermedio, bajo el acápite“Aclaraciones previas al Dictamen” que hacien-do referencia a la nota explicativa indicada enel punto 2. de esta comunicación, enfatice losefectos de la devaluación del peso argentino yde las otras disposiciones de la Ley Nº 25.561sobre los Estados Contables dictaminados.Dado que las disposiciones complementarias yde instrumentación de la referida ley seránemitidas gradualmente por el Poder Ejecutivou otros organismos, en tanto la fecha de emi-sión de los Estados Contables sea más cercanaal 31 de diciembre de 2001 y por lo tanto setenga una incertidumbre significativa acerca delos efectos sobre el patrimonio, los resultadosy las proyecciones a utilizarse para la determi-nación de los valores recuperables de los acti-vos que derivarán del cambio de reglaseconómicas, los Contadores Públicos que ac-túan como auditores externos, deberán califi-car su opinión por la existencia de dichaincertidumbre, ya sea mediante una cláusula“sujeto a” (salvedad por incertidumbre inde-terminada) o con una abstención de opinión(no estar en condiciones de emitir opinión so-bre los Estados Contables en virtud del gradode incertidumbre que involucra efectos demagnitud, imposibles de cuantificar). Asimis-mo, deberá tenerse en cuenta la alternativa deque con las nuevas condiciones vigentes, existapara la empresa sobre cuyos estados contablesse está emitiendo un informe de auditoría, unaduda sustantiva sobre el cumplimiento de lacondición de “empresa en marcha”, en cuyocaso, también cabría abstenerse de opinar.

5. Informes de sindicatura societariaIguales consideraciones que para los informes deauditoría sobre Estados Contables regirán para losContadoresPúblicosqueactúencomosíndicosdesociedades anónimas o integrantes de su Comi-sión Fiscalizadora o Consejo de Vigilancia, dadala normativa vigente a través de la Resolución



Técnica Nº 15 de la Federación Argentina deConsejos Profesionales de Ciencias Económi-cas adoptada por este Consejo mediante Resolu-ción C. Nº 95/99 de fecha 12 de mayo de 1999,que asimila el tipo de informe de sindicatura a lasnormas vigentes para la emisión de informes deauditoría sobre Estados Contables.Adicionalmente, teniendo en cuenta la situacióndescripta en el apartado 2, en los casos en que elDirectorio de una Sociedad decida proponer a la

Asamblea la distribución de dividendos enefectivo sobre la base de los resultados acumu-lados al 31 de diciembre de 2001, los síndicosactuantes deberán cerciorarse de que dicha de-cisión haya sido tomada con adecuada consi-deración de los efectos del cambio en lascondiciones económicas descriptos en la notaexplicativa a los Estados Contables.– HoracioLópez Santiso.– Carlos Eduardo Albacete.


Vigencia de la Resolución Técnica Nº 6 (Reconocimiento de los cambios en el poderadquisitivo de la moneda). Tratamiento de excepción de las diferencias de cambio.Otros temas relacionados. C.P.C.E.C.A.B.A.



para dictar las medidas de todo orden queestime necesarias o convenientes para el mejorejercicio de las profesiones cuya matrículacontrola (artículo 2º, inciso f, Ley Nº466/2000).

b)Que a partir de diciembre de 2001 se fuerondictando una serie de medidas de orden finan-ciero y económico en el país, que modificaronde manera drástica las reglas vigentes hasta esemomento.

c)Que este proceso tuvo un punto culminante el6 de enero de 2002 con la sanción de la Ley Nº25.561 de Emergencia Pública y Reforma delRégimen Cambiario, que concluyó la vigenciadel régimen de convertibilidad de la monedaargentina, pasando a un sistema de moneda noconvertible e introduciéndose una serie de dis-posiciones que reglarían la liquidación de lossaldos en moneda extranjera vigentes a esafecha.

d)Que a partir de ese momento se emitieron unaserie de disposiciones complementarias porparte del Poder Ejecutivo Nacional, del Minis-terio de Economía y del Banco Central de laRepública Argentina que fueron reglamentan-do el funcionamiento del mercado cambiario,con sucesivas modificaciones, que con el dic-tado del Decreto Nº 260/2002 culminan en elestablecimiento de un mercado único y libre de

cambios para todas las operaciones en divisasextranjeras.

e)Que con fecha 16 de enero de 2002, en vista dela magnitud de los cambios producidos en laeconomía y en las actividades de negocios, laMesa Directiva de este Consejo emitió su Re-solución Nº 1/2002 para contemplar los temasvinculados con la valuación y la exposición delos activos y pasivos en moneda extranjera enlos estados contables al 31 de diciembre de2001, así como lo relacionado con el informede auditoría y la actuación de la sindicaturaejercida por profesionales contadores públicos.

f)Que dicha Resolución fue tomada en vista de lasituación atípica y extraordinaria creada comoconsecuencia de la conclusión de más de diezaños de vigencia del régimen de convert-ibilidad de la moneda y las condiciones creadaspor el nuevo régimen establecido por la aludidaLey de Emergencia Pública y Reforma delRégimen Cambiario.

g)Que resulta necesario ahora continuar con laemisión de normas contables específicas paraaplicar ante las situaciones de cambio explica-das en los puntos anteriores, a partir del 1º deenero de 2002, a efectos de que la contabilidady los estados contables recojan el conjunto deefectos económicos producidos sobre la estruc-tura patrimonial y los resultados de los entes.

h)Que entre dichos efectos, hay principalmentedos que deben ser considerados de maneraapropiada en la contabilidad: los cambios en



5 Publicada en el B.O.C.A.B.A. del 05/02/2002

los precios relativos de los bienes y los cambiosen el nivel general de precios.

i)Que en la presentación pública del PresupuestoNacional para el año 2002, el Gobierno Nacio-nal informó su estimación de una inflaciónesperada del orden del 15% para ese períodoanual, que ya ha comenzado a experimentarseen el mercado y ha quedado evidenciada conlos índices oficiales conocidos para el mes deenero de 2002.

j)Que tal como ha ocurrido en el pasado, esaltamente previsible que las variaciones en losprecios de los bienes importados o bienes conprecios definidos en el mercado global, afecta-rán el nivel de inflación doméstico.

k)Que esta última cuestión hace más necesarioaún contemplar normas particulares que per-mitan resolver la problemática del período dereacomodamiento de precios, hasta el momen-to en que resultara apropiada la aplicación delas Resoluciones Técnicas ya aprobadas poreste Consejo Profesional.

l)Que a este respecto existe en algunas normasinternacionales de contabilidad la alternativade imputar a los activos financiados en monedaextranjera las diferencias de cambio prove-nientes de una devaluación significativa, enlugar de imputarlas a los resultados del ejerci-cio.

m)Que asimismo, es necesario contemplar en lasnormas particulares las cuestiones vinculadascon la exposición de algunos activos cuya uti-lización ha quedado restringida o limitada porlas disposiciones vigentes.

n)Que para el tema de la variación en el nivelgeneral de precios existe un tratamiento en lanormativa contable vigente que es necesarioponer en vigencia nuevamente, cual es el reco-nocimiento en los estados contables de losefectos de las variaciones en el poder adquisi-tivo de la moneda.

Por ello:LA MESA DIRECTIVA DEL CONSEJO PRO-FESIONAL DE CIENCIAS ECONÓ- MICASDE LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOSAIRES RESUELVE:

Artículo 1º— Considerar, con relación al artículo2º (segunda parte) de la Resolución C. D. Nº243/2001 de este Consejo (“Unidad de medida –Expresión en moneda homogénea”), que adoptala Resolución Técnica Nº 17 de la FederaciónArgentina de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas (F.A.C.P.C.E.), que el país ya nopresenta un contexto de estabilidad monetaria yse requiere por lo tanto la aplicación de la Reso-lución C. D. Nº 136/84, que pone en vigencia la

Resolución Técnica Nº 6 de la F.A.C.P.C.E. (Es-tados contables en moneda homogénea), con lasmodificaciones introducidas por la ResoluciónTécnica Nº 19 de la F.A.C.P.C.E..

Artículo 2º— Derogar la Resolución Nº 84/96emitida por este Consejo con fecha 8 de mayo de1996, por la que se declaraba vigente en el ámbitosujeto a su jurisdicción a la Resolución Nº 140/96de la Federación Argentina de Consejos Profe-sionales de Ciencias Económicas, así como elMemorándum S.T. Nº C–22 de la misma Federa-ción.

Artículo 3º— Establecer que la Resolución Téc-nica Nº 6, con las modificaciones introducidas porla Resolución Técnica Nº 19 de la FederaciónArgentina de Consejos Profesionales de CienciasEconómicas, adoptada por este Consejo en suResolución C. D. Nº 262/2001, tendrá vigenciapara los ejercicios o períodos intermedios cerra-dos a partir del 31 de marzo de 2002 inclusive. Seadmitirá su aplicación anticipada.

Artículo 4º— Disponer que en función de loestablecido por el punto IV.B. 13 de la ResoluciónTécnica Nº 6 de la F.A.C.P.C.E., con las modifi-caciones introducidas por la Resolución TécnicaNº 19 de la F.A.C.P.C.E., tanto las medicionescontables reexpresadas por el cambio en el poderadquisitivo de la moneda hasta el momento deinterrupción de los ajustes, como las que tenganfecha de origen incluidas en el período de estabi-lidad, se considerarán expresadas en moneda dediciembre de 2001.

Artículo 5º— Aprobar como normas contables deaplicación en la jurisdicción de la Ciudad Autó-noma de Buenos Aires, con vigencia desde el 1ºde enero de 2002, las indicadas en el Anexo a estaresolución, referidas al tratamiento contable vin-culado con la incorporación al activo de las dife-rencias de cambio originadas en la devaluación dela moneda argentina ocurrida a partir del 6 deenero de 2002 y otros efectos derivados de dichadevaluación.

Artículo 6º— Establecer que por nota a los esta-dos contables se deberá informar por parte de lassociedades y entidades emisoras de tales informesacerca de la aplicación de la Resolución TécnicaNº 6 y de las normas aprobadas por el artículo 5ºde esta Resolución.

Artículo 7º— Disponer que cuando se apliquenlas referidas normas contables del artículo 5º, enla parte establecida como alternativa, éstas debe-rán alcanzar a la totalidad de los rubros que cali-



fiquen para la incorporación de las diferencias decambio surgidas de la actualización de los pasivosen moneda extranjera vinculados con la financia-ción de su incorporación al patrimonio.

Artículo 8º— Señalar que para todos los activoscuya disposición por parte de las sociedades oentidades esté restringida como consecuencia dela normativa vinculada con el cambio en las con-diciones económicas y financieras resuelto por elGobierno Nacional, se debe adecuar su exposi-ción a los plazos establecidos para su efectivautilización, mediante su clasificación, cuando co-rrespondiera, como activos no corrientes y, en sucaso, con la explicación en nota a los estadoscontables sobre la situación legal de tales activos.Igual criterio deberá aplicarse a los pasivos quetengan restricciones para su cancelación, en sucaso mediante su clasificación, cuando corres-pondiera, como pasivos corrientes (por ejemplocuando como consecuencia de las disposicionesvigentes se incumpliera la cancelación de unaobligación financiera con el exterior y esta situa-ción produjera la caída del vencimiento del totalde dicha deuda o de otras relacionadas). Cuandose tratare de la necesidad de autorizaciones pre-vias para la cancelación de esos pasivos, estacircunstancia deberá ser explicada en nota a losestados contables. A los efectos de caracterizarsituaciones como las indicadas en este artículo, seconsiderarán los hechos ocurridos con poste-rioridad al cierre del período o ejercicio por el cualse emiten los estados contables y hasta la fecha dela aprobación de tales estados por el respectivoórgano societario.

Artículo 9º— Aclarar que los efectos de la adop-ción de la Resolución Técnica Nº 6 y de las normascontables aprobadas por el artículo 5º de estaResolución serán considerados como originadosen un cambio de circunstancias y no en un cambioen la aplicación de criterios contables, a los efec-tos de los informes de auditoría que se emitansobre los estados contables. Dichos informes deauditoría, por lo tanto, no deberán incluir excep-ciones a la uniformidad en la aplicación de normascontables en la primera oportunidad en que seanaplicadas las referidas disposiciones.

Artículo 10— Registrar la presente en el libro deresoluciones, dar cuenta en la primera sesión delaño en curso al H. Consejo, publicarla en losBoletines Oficiales de la República Argentina yde la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y comu-nicarla a los matriculados por todos los medios dedifusión de la Institución y con oficio a los Con-sejos Profesionales de Ciencias Económicas detodas las provincias, a la Federación Argentina de

Consejos Profesionales de Ciencias Económicas,a los Colegios y Asociaciones que agrupen agraduados en Ciencias Económicas, a las Exce-lentísimas Cámaras Nacionales de Apelaciones enlo Contencioso Administrativo Federal, en lo Co-mercial y en lo Civil de la Ciudad Autónoma deBuenos Aires, al Gobierno de la Ciudad Autóno-ma de Buenos Aires, al Ministerio de Economía,a la Inspección General de Justicia, ComisiónNacional de Valores, Banco Central de la Repú-blica Argentina, Superintendencia de Seguros dela Nación, Superintendencia de Administradorade Fondos de Jubilaciones y Pensiones y Super-intendencia de Administradora de Riesgos de Tra-bajo y demás organismos públicos de control conjurisdicción sobre entes domiciliados en el ámbitode competencia territorial de este Consejo, a laAdministración Federal de Ingresos Públicos, alas Facultades de Ciencias Económicas de lasUniversidades situadas en la Ciudad Autónoma deBuenos Aires y a la Bolsa de Comercio de BuenosAires, Cámaras Empresarias, Entidades Financie-ras y demás instituciones vinculadas al quehacereconómico, a la Intemational Federation of Ac-countants (I.F.A.C.), al American Institute of Cer-tified Public Accountants (A.I.C.P.A.), a la Finan-cial Accounting Standard Board (F.A.S.B.) y alGrupo de Integración Mercosur de Contabilidad,Economía y Administración (G.I.M.C.E.A.).–Carlos Eduardo Albacete. Horacio López Santiso.

ANEXO

Normas referidas al tratamiento contable delas diferencias de cambio originadas en ladevaluación de la moneda argentina a partirdel 6 de enero de 20021.Los activos y pasivos en moneda extranjera

deberán ser valuados, al cierre de cada períodoo ejercicio, a los tipos de cambio aplicables querijan para su liquidación, según las disposicio-nes existentes en cada fecha.

2.Como concepto general, se entenderá que eltipo de cambio es aplicable a la transacción oa la liquidación de una operación, cuando re-sulta en un valor representativo, a la paridadefectiva, del monto en moneda argentina de lasuma disponible a cobrar o a pagar. Se atenderáfundamentalmente a la realidad económica dela paridad efectiva para determinar el tipo decambio aplicable, sin considerar fluctuacionestemporarias.

3.En la valuación de bienes de cambio importa-dos se computará su valor de reposición consi-derando los valores en la moneda del país deorigen del activo, convertidos al tipo de cambioaplicable para la liquidación de su importaciónque rija al momento de cierre del período oejercicio.



4.En el caso de bienes situados en el exterior, semantiene el criterio establecido en el Anexo A(Agregado a otras resoluciones técnicas, en supunto 3) de la Resolución Técnica Nº 13 de laFederación Argentina de Consejos Profe-s i o n a l e s d e C i e n c i a s E c o n ó m i c a s(F.A.C.P.C.E.), puesta en vigencia en la juris-dicción de este Consejo mediante su Resolu-ción Nº 13/97.

5.Las diferencias de cambio originadas a partirdel 6 de enero de 2002 y correspondientes apasivos expresados en moneda extranjera exis-tentes a dicha fecha, deberán imputarse a losvalores de costo de los activos adquiridos oconstruidos mediante esa financiación, con lassiguientes condiciones y modalidades:a)los activos que califican para recibir la impu-

tación de diferencias de cambio son losbienes de uso, bienes intangibles, e inver-siones permanentes en otras sociedadesconstituidas en el país. En este último caso,según la aplicación del método del valorpatrimonial proporcional, la activación dediferencias de cambio podrá hacerse en elmismo rubro donde aparece la inversión oen el rubro complementario Llave de nego-cio.

b)dentro de las categorías de activos indicadosen el apartado anterior, califican para recibirla imputación de diferencias de cambio losactivos que se encontraban en existencia al6 de enero de 2002. Sin embargo, en loscasos de los activos indicados en los puntos3 y 4 y en los de otros activos valuados a sucosto de reposición o reproducción o a suvalor neto de realización a la fecha de cierredel período o ejercicio, no corresponde quese les adicione diferencias de cambio;

c)la incorporación al activo de las diferenciasde cambio correspondientes a los pasivos enmoneda extranjera existentes al 6 de enerode 2002, continuará hasta tanto se manten-gan las circunstancias que justifican tal ac-tivación, las que serán evaluadas por esteConsejo, de acuerdo con lo establecido enel punto 13. Si como consecuencia de refi-nanciación con los acreedores del exterior,se produjeran quitas en los pasivos en mo-neda extranjera, las diferencias de cambioactivadas hasta el momento de acordar di-chas condonaciones parciales deberán des-cargarse –en la proporción de tal reducciónde deuda– de los activos donde hubieransido imputadas.

d)La relación entre la financiación y la adqui-sición, construcción o producción de losactivos que califican para recibir la imputa-ción de diferencias de cambio deberá ser

directa. Se entiende por tal financiación,total o parcial, la otorgada por el proveedorde los bienes, facturados en moneda extran-jera, o la obtenida con idéntico destino deentidades financieras.

e)las diferencias de cambio serán imputadas alos activos que califiquen para ello, en laproporción correspondiente al saldo rema-nente de dichos activos en cada fecha decierre de período o ejercicio posterior al 6de enero de 2002, es decir, luego de contem-plar las reducciones por amortización, ven-ta, desvalorización u otro tipo de consumo;

f)los activos en cuestión podrán recibir la im-putación de diferencias de cambio sólo has-ta el límite del menor importe entre el costode reposición o reproducción del bien y suvalor recuperable;

g)en el caso específico de los bienes de uso einversiones en bienes similares que hubie-ran sido valuados a sus valores corrientesmediante la aplicación de costos de reposi-ción, índices específicos o valuaciones téc-nicas, las diferencias de cambio que nopuedan incorporarse al activo por aplica-ción del límite indicado en f), se detraeránen primer término del saldo remanente de lareserva especial de patrimonio neto queacumula el mayor valor originado en elrevalúo. Si luego de esto quedara un saldode diferencia de cambio sin imputar, el mis-mo deberá reconocerse como pérdida en losresultados del período;

6.Las diferencias de cambio originadas a partirdel 6 de enero de 2002 y correspondientes apasivos expresados en moneda extranjera adicha fecha, podrán imputarse (como criterioalternativo) a los valores de costo de los activosadquiridos, construidos o producidos medianteesa financiación, en los casos en que cumplién-dose la condición indicada en el apartado a) delpunto 5, la relación entre la financiación y laadquisición, o producción o construcción delos activos que califican para recibir la impu-tación de diferencias de cambio no sea directa.En estos casos:a)deberá demostrarse la correlación entre el

ingreso de los fondos y la financiación de laadquisición o construcción de los activos.Cuando la correlación entre la financiaciónde un tercero y la adquisición en cuestión nosurja de documentación específica que asílo soporte o por otro medio no pueda de-mostrarse de forma fehaciente tal correla-ción, se asumirá que los fondos fueronaplicados, en primer término, a cubrir nece-sidades de capital de trabajo y a financiaractivos no susceptibles de recibir la imputa-



ción de las diferencias de cambio tratadaspor esta norma y sólo si mediara un exce-dente podrá asociárselo con la financiaciónde los activos que sí admiten tal imputación;

b)se mantendrán las mismas modalidades deaplicación del criterio establecidas en losapartados a), b), c), e), f) y g) del punto 5.

7.Los activos en proceso de producción, cons-trucción, montaje o terminación y los pasivosrelacionados, continuarán tratándose según lodispuesto en las normas contables vigentes enla jurisdicción de este Consejo.

8.En el caso de activos amortizables, las diferen-cias de cambio adicionadas a su valor de costoserán amortizadas durante la vida útil restantede los respectivos activos, a partir de la fechade su imputación al activo.

9.En el caso de refinanciaciones totales o parcia-les, la composición de los activos que calificanpara recibir diferencias de cambio no podrámodificarse y el monto de pasivos en monedaextranjera que generan tales diferencias –inde-pendientemente del monto total refinanciado–será el saldo de la deuda relacionado con lafinanciación de la adquisición o construcciónde tales activos. Los pagos posteriores de ladeuda refinanciada se considerará que reducenproporcionalmente todos los pasivos refinan-ciados.

10.A partir de la aplicación de estas normas, yhasta tanto permanezcan vigentes, el cómputode diferencias de cambio en el costo de losactivos que califican para ello, según lo esta-blecido en los puntos anteriores, procederá tan-to en los casos de incrementos como dedisminuciones en la cotización de las monedasextranjeras, vale decir que las respectivas dife-rencias de cambio se adicionarán o se deduci-rán de los respectivos valores de los activos, eneste último caso hasta el límite de las diferen-cias de cambio negativas incorporadas al acti-vo.

11.Para cumplimentar las disposiciones de la Re-solución Técnica Nº 6 de la F.A.C.P.C.E., loscoeficientes preparados sobre la base del índicede precios internos al por mayor serán aplica-dos a los valores de costos contables inmedia-tamente anteriores a la activación establecidaen estas normas para las diferencias de cambio.Las diferencias de cambio incorporadas al ac-tivo, actuarán entonces como un adelantamien-to del reconocimiento de variaciones en elpoder adquisitivo de la moneda y quedaránsubsumidas en la expresión de los valores con-

tables en moneda homogénea. Hasta tanto talesdiferencias de cambio (que serán un montoneto de las diferencias de cambio positivas ynegativas, en función de lo normado en elpunto 9 anterior) queden absorbidas por elvalor en moneda homogénea de los activos (osea los surgidos de la aplicación de los coefi-cientes preparados sobre la base del índice deprecios internos al por mayor), los excesossobre dichos valores en moneda homogéneaserán expuestos en los estados contables.A losefectos de la absorción de diferencias de cam-bio con el valor en moneda homogénea de losactivos, se trabajará por tipo de activo y dentrode cada tipo, con el mismo agrupamiento debienes que se utilizará para la comparación conel valor recuperable de los activos.

12.Las diferencias de cambio provenientes deactivos en moneda extranjera, así como lasprovenientes de pasivos en moneda extranjeraque no den lugar a la activación de diferenciasde cambio establecida en los puntos anteriores,serán imputadas a los resultados de cada perío-do o ejercicio.

13.Este Consejo Profesional evaluará periódica-mente la evolución de las situaciones que sus-tentan la emisión de estas normas contables, alos efectos de resolver hasta qué fecha se man-tendrá vigente la activación de diferencias decambio aquí establecida.

14.Para su actuación como síndicos societarios yen los casos en que se hayan activado diferen-cias de cambio por aplicación de las normasincluidas en este anexo, los contadores públi-cos deberán manifestar en sus informes suopinión acerca de la conveniencia de que no seefectúen distribuciones de ganancias en efecti-vo o en especie (excepto en acciones propias),hasta tanto los resultados acumulados no exce-dan el monto de diferencias de cambio activa-das y todavía no absorbidas por la aplicaciónde la Resolución Técnica Nº 6 de laF.A.C.P.C.E.. Asimismo, deberán incluir unamanifestación similar para la consideración dehonorarios establecidos estatutariamente comoporcentajes de las ganancias de un ejercicio,mediante una opinión acerca de la convenien-cia de que se detraiga del monto de gananciasneta del ejercicio que surja de los estados con-tables, el importe correspondiente al mismoconcepto indicado en el párrafo anterior.– Car-los Eduardo Albacete.– Horacio López Santi-so.



Resolución General Nº 11/20026

Presentación de estados contables. I.G.J.

Buenos Aires, 01/08/2002VISTO: El Decreto Nº 1.269 de fecha 16 de juliode 2002 y publicado en el Boletín Oficial el 17 delmismo mes y año, y

CONSIDERANDO:Que el artículo 2º del decreto precedentementecitado, modificó el artículo 10 de la Ley Nº23.928, exceptuando de la prohibición en él con-tenida a los estados contables que, en lo sucesivoy de acuerdo a lo establecido en el artículo 62 dela Ley Nº 19.550 (t.o. Decreto Nº 841/84) y susmodificatorias, deberán confeccionarse en mone-da constante.Que con tal finalidad, el artículo 3º del nuevodecreto, derogó el Decreto Nº 316 de fecha 15 deagosto de 1995 que prohibía a los organismos decontralor, la recepción de estados contables quecontuvieren toda forma de ajuste.Que el artículo 4º del Decreto Nº 1.269, instruyóa esta Inspección General de Justicia, para quedicte “ las reglamentaciones pertinentes a losfines de la recepción de los balances o estadoscontables confeccionados en moneda constan-te.”.Que dentro del marco reglamentario que prevé elcitado decreto y a los fines de atender la realidadque impone la normativa legal aplicable sobre elplazo para la confección, aprobación y presenta-ción de los estados contables por parte de lasentidades sujetas a la fiscalización del Organismo,se ha tomado en consideración a éste último efec-to, la fecha de cierre de los mismos.

Por ello, en ejercicio de las atribuciones conferi-das por los artículos 3º, 11 inciso c) y 21 de la LeyNº 22.315 y 1º del Decreto Nº 1.493 del 13 dediciembre de 1982,EL INSPECTOR GENERAL DE JUSTICIA RE-SUELVE:Artículo 1º— Los estados contables corres-pondientes a ejercicios completos o períodos in-termedios, con excepción de los confeccionadospor las personas jurídicas comprendidas en regí-

menes legales sujetos a fiscalización especial de-berán presentarse ante esta Inspección General deJusticia expresados en moneda constante.

Artículo 2º— A los fines de la reexpresión de losestados contables, se aplicarán las normas de laResolución Técnica Nº 6 de la Federación Argen-tina de Consejos Profesionales de Ciencias Eco-nómicas.

Artículo 3º— El método de reexpresión deberáaplicarse con efecto a partir del 1º de enero de2002 y el índice a aplicar será el resultante de lasmediciones del índice de precios internos al pormayor (I.P.I.M.) elaborado por el Instituto Nacio-nal de Estadísticas y Censos (I.N.D.E C.).

Artículo 4º— La presentación de estados conta-bles correspondientes a ejercicios completos operíodos intermedios confeccionados en monedaconstante, será obligatoria para los estados conta-bles cerrados a partir del 1º de mayo de 2002.

Artículo 5º— Con relación a los estados conta-bles cerrados entre el 1º de enero de 2002 y el 30de abril del mismo año, que no hubiesen sidoreexpresado, en moneda constante, dicha reexpre-sión se realizará en los próximos estados conta-bles que se presenten ante este Organismo, de-biendo considerarse el efecto de la misma comoun ajuste a los resultados de ejercicios anterioreso al resultado del período, según corresponda.

Los estados contables que se presenten comoinformación comparativa en el futuro, deberán serreexpresados de acuerdo con la metodología indi-cada en los artículos 2º y 3º.

Artículo 6º— La presente resolución entrará envigencia a partir del día siguiente al de su publi-cación.




6 Publicada en el B.O del 06/08/2002

legislacion.dentrode.com.arlegislacion.dentrode.com.ar/superate/2002/12/rt/rt.pdf · tabla de...

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