tdc2016sp - trilha fintech

Microsoft Enterprise Agreement

Futuro dos Bancose as FinTechs

Adriano L BottasDirector - Financial Services Industry

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## 2014 Microsoft Corporation. All rights reserved. MICROSOFT MAKES NO WARRANTIES, EXPRESS, IMPLIED OR STATUTORY, AS TO THE INFORMATION IN THIS PRESENTATION.7/6/2016 8:11 PM1

Mercado Financeiro - Mega Tendncias

1. Regulamentao

2. Tecnologias Disruptivas

3. Demografia

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## 2014 Microsoft Corporation. All rights reserved. MICROSOFT MAKES NO WARRANTIES, EXPRESS, IMPLIED OR STATUTORY, AS TO THE INFORMATION IN THIS PRESENTATION.7/6/2016 9:52 AM2

1. Regulamentao

Regulamentao est no centro do negcio

Alocao de Capital

Nova Abordagem para Gesto de Riscos

Separao de Atividades

Incentivos

#Regulamentao est no centro do negcio

Tem um profundo impacto nos nveis de risco, crescimento e lucratividade da instituio financeira.

Bancos desfrutam de protees privilegiadas dos governos e esto submetidos a uma srie de supervises e controles

Alocao de Capital: A crise mostrou que o nvel de alocao de capital estabelecido pela Basileia II era claramente insuficiente

Nova Abordagem na Gesto de Riscos: A gesto de riscos ser menos sucetvel a manipulao e mais bem supervisionada.

Separao de Atividades: os privilgios de proteo do negcio no pode ser estendidos para toda a ramificao de negcios de um Banco tem que haver um isolamento.

Incentivos: Ficou claro que o Sistema de Incentivos em vigor em 2008 foi um importante colaborador para a ocorrncia de fraudes e excessivo risco tomado.


2. Tecnologias Disruptivas

Mobilidade, Redes Sociais (P2P) e Wearables

Blockchain

Realidade Aumentada

Cloud Computing

Sistemas Cognitivos

#Mobilidade / Social:- Informacional, Transacional, Interativo- Assistente Pessoal- Dispositivos mveis so os primeiros devices a conseguirem uma aceitao de ~ 100% populao globalGrande aceitacao em funcao do baixo custo e facilidade de uso (exemplo Tanzania)Mais de da populacao da Africa sub Sahara nao tem os mnimos requirements par ter uma conta em Banco o q vcs acham q vai acontecer primeiro ? Eles terao acesso a alternativas de pagamento ? Ou vao se enquadrar nos requisitos dos Bancos ????

Em soma com as redes sociais, promove um poderoso viabilizador do P2P59% dos usurios mobile banking nos EUA so millennials total = ainda s 40% sao mobile (razao = inseguranca e nao dificuldade de uso)66% das pessoas na Asia sao mobile

Mobile Banking. Desmonta uma tradicional barreira de entrada dos bancos (agncia)

7.5B de pessoas no mundo (200M no brasil)3.4B de usurios de internet no mundo (100M no brasil)3.7B de usuarios de smartphone (89M no brasil)2.3B de usurios ativos de mdias sociais (3o pais que mais usa midias sociais)

Blockchain:

Voltando ao conceito de Blockchain um ledger distribuido que funciona como uma rede consensual. Onde as partes chegam ao conseso sobre o historico daquele ledger e ninguem pode mudra os dados historicos.

Existem uma srie de casos de uso . Mas alguns talvez tenham maiores chances de evoluir ou evoluir mais rapido. Muitas instituies financeiras acabam trabalhando com ativos financeiros de mesma natureza mas , mesmo assim, se comunicam sem um protocol nico sem um padro sectorial. Esses casos que evolvem padronizacao devem ter vantage

Outros casos de uso como Equity Trading. Talvez no em funcao dos tempos envolvidos na resolucao dos blocos.

Realidade Aumentada: At 2020, RA pode ser um Mercado de $45B e RV ser de $15B enquanto RV acaba se concentrando em alguns nichos RA vai invader as empresas, com casos de uso j sendo implementados na educao, sade, defesa e em pouco tempo nos Bancos.

Cloud Computing: Combinao de uma exploso em Enterprise Data (em uma escala que se exige uma densidade de dados e um trato na anlise das informaes de forma diferente) com Hyperscale Cloud (uma escala de gesto de infra-estrutura que poucas empresas tero acesso 25 petabytes em um rack ) Provoca um impacto significativo na industria pq novos entrantes no precisam lidar com legados pesados, se tornando mais geis e eficientes

Sistemas Cognitivos:Diante da exploso de dados, os sistemas cognitivos vo possibilitar a digesto e anlise de uma quantidade de informacao impensvel para o ser-humano.Sistemas Cognitivos podero ser mais eficientes na anlise de risco de uma instituio, substituindo algortmos complexos e gradativamente menos eficientes


Redes Sociais

Fan Page o pool de fs ?

Espao para Crticas e Ataques

Colaboradores e Fs = porta-vozes

Fintechs e Neo-Banks levam vantage

Oportunidade de integrao das redes sociais com sistemas gerenciais e tomada de deciso

Case: Ferrorama

#Fan Page: Curtir a Fan Page no torna o usurio um fan da marca. O que torna um usurio um fan Participar, Escutar, Escutar, Escutar, Responder Rpido, Retroalimentar e se Adaptar.

Crticas e Ataques: as redes sociais devem ser convidativas para os usurios reportarem suas crticas.

Colaboradores e Fans: devem ser preparados para responder crticas e ataques (ao invs de inibir a participao deles).

Fintechs: Menos riscos na exposio de suas marcas. Tem uma estrutura mais gil que possibilita ouvir mais, responder e se adaptar rapidamente## 2014 Microsoft Corporation. All rights reserved. MICROSOFT MAKES NO WARRANTIES, EXPRESS, IMPLIED OR STATUTORY, AS TO THE INFORMATION IN THIS PRESENTATION.7/6/2016 9:58 AM5

IA e Bots

Exploso de apps (+1.5M na Apple)

A maioria das pessoas j no esto mais baixando apps (mesmo gratuitos)

A maioria das pessoas utiliza apenas 3 apps (sendo que um deles sempre a mensageria)

10K bots esto sendo criados para se comunicar atravs de linguagem humana

Disponibilidade de Conversation Platforms acessveis aos desenvolvedores.

#Source: The Verge

Bots Source: Facebook Chatbot Analytics 2016## 2014 Microsoft Corporation. All rights reserved. MICROSOFT MAKES NO WARRANTIES, EXPRESS, IMPLIED OR STATUTORY, AS TO THE INFORMATION IN THIS PRESENTATION.7/6/2016 8:36 PM6

3. Demografia

Envelhecimento da Populao

Millennials

Classe Mdia

#Envelhecimento da Populao

- Concentrao de riqueza nas pessoas acimas de 50- Desbalanceamento entre grupos em fase de acumulao e consume de riqueza (perfil mdio de risco muda)- Reduo de demanda por crdito imobilirio- Demanda crescente por novos produtos para aposentados- Maior concentrao de movimentao de consumo se deslocando para geografias tipicamente procuradas por aposentados (?)

Millennials

Existe uma diferena entre o gap de geracoes e o gap de idades. millenialls nao querem comprar coisas eles s querem experiencias. . Todos os jovens querem experincias

- 75% usrio frequente de redes sociais- 20% sonham em ter uma casa um dia

Classe Mdia

- Nos prximos anos, teremos mais classe-media do que pobres- Movimento altamento concentrado na Asia

Millennials:- 15% acredita ser importante pensar em uma carreira- 83% dormem junto com seus smartphones- Companheiro PRIVADO dos millennials (nvel de personalizacao altssimo) cuidado ao invader esse espao- Milenials confiam mais na opinio media da sua rede do que na opinio de um expert com notria sabedoria no assunto!

Gastos da Classe Mdia: World -> 2010 = 21.3T ; 2030 = 55.7TNorth America -> 2010 = 5.6T; 2030 = 5.8TLatam -> 2010 = 1.5T; 2030 = 3.1TAsia -> 2010 = 4.9; 2030 = 32.6TSource: The Emerging Middle-Class in Developing Countries (OECD 2010)Organization for Economic Co-operation and Development

Novos Hbitos:

Ciclo de Venda:No mais linearA agncia tradicional no suporta mais o novo ciclo de vendaA maioria dos especialistas concorda que Flexibilidade no atendimento passa a ser mandatrio

Da mesma forma que o hbito de comprar um livro mudou e est revolucionando a indstria (apesar de alguns de vocs gostarem de ir a uma bookstore) o hbito de transacionar com o banco mudou e muito em breve a forma de comprar (que nunca foi muito agradvel) vai mudra radicalmente going online.

Banking uma atividade mais complexa que venda de livros portanto sim possvel que em alguns anos existam ainda muito mais agncias do que lojas de livros. Mas o efeito parecido o tipo de livro mais vendido nas grandes lojas j no tem nada a ver com os livros que se vendia no passado.

Foi dada a largada para o digital bank app que melhor envolver os clientes e melhor dar um context para as finanas dos clientes.


Novos Hbitos: Cartes (No Bancos)

Cartes Pre-Pagos

Instrumento para Depsitos e Pagamentos

Case: BitGold

#Carto Pre-Pago: o produto que mais cresce nos EUA e China

Crescimento de 25% aa mundialmenteNos EUA representam 4% dos depsitos ($300M)

Agncias x Depsitos: mudana a partir de 2009

De 2009 para c houve uma reduo de 20% no nmero de agncias nos EUAMini-BranchesDepsitos continuaram crescendo

Cartao pre-pago o produto financeiro que mais cresce nos EUA e China (25% aa). Carto pre-pago j representa 4% dos depositos nos EUA (=$300M do total de $9T).

US: Moven, Simple (BBVA), GoBank e BlueBirdEuropa: Knab, Fidor, mBank e HelloBrasil: Original

ING Direct e Egg continuam sendo importantes referncias para omni-channel (integrao multicanal) mas no so 100% digitais.

O volume de depsitos sempre foi proporcional ao nmero de agncias at 2009 o volume de agncias comeou a cair e o volume de depsitos continuous a crescer (em 2009 EUA chegou a ter quase 100K agncias hoje tem menos de 80K) e alm disso, as agncias esto ficando cada vez menores (Ex: Bofa e Wells Fargo tem o conceito de mini-branches)

Nesse mesmo perodo, os depsitos cresceram 25% e o volume de transacoes em agncia vem se mantendo absolutamente estvel (absolute) mas cada vez menos relevante em relacao ao total de transacoes (nos EUA agencia = menos de 15% do total)

Pode-se dizer que certo que os clientes precisaro gradativamente menos das agncias para transacionar e para comprar produtos e servicos.

Simple comeou como uma FinTech carto pre-pago + excelente online customer service + aplicativo gesto de financas


Novos Hbitos: Agncia

Participao de Canais Eletrnicos nas Transaes (maior satisfao de clientes)

Reduo do Volume de Agncias

Reduo do Tamanho das Agncias

Relao Agncias vs Depsitos (2009)

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Agncias x Depsitos: mudana a partir de 2009

De 2009 para c houve uma reduo de 20% no nmero de agncias nos EUAMini-BranchesDepsitos continuaram crescendo

O volume de depsitos sempre foi proporcional ao nmero de agncias at 2009 o volume de agncias comeou a cair e o volume de depsitos continuous a crescer (em 2009 EUA chegou a ter quase 100K agncias hoje tem menos de 80K) e alm disso, as agncias esto ficando cada vez menores (Ex: Bofa e Wells Fargo tem o conceito de mini-branches)

Nesse mesmo perodo, os depsitos cresceram 25% e o volume de transacoes em agncia vem se mantendo absolutamente estvel (absolute) mas cada vez menos relevante em relacao ao total de transacoes (nos EUA agencia = menos de 15% do total)

Pode-se dizer que certo que os clientes precisaro gradativamente menos das agncias para transacionar e para comprar produtos e servicos.

Simple comeou como uma FinTech carto pre-pago + excelente online customer service + aplicativo gesto de financas


O que ser o Banco do Futuro ?- Ser um Banco.

Um Banco Digital.

- Agncias tornam-se centros de relacionamentos e negcios

- ATMs Hbridos, multi-funes, tornam-se ilhas transacionais

- Backoffices se reduzem a uma frao do que existia no passado

- Dispositivo Mvel no apenas um canal mas o centro do relacionamento

- Uso intensivo de aplicaes em Nuvem para adquirir Agilidade, Escalabilidade, e meio para Colaborao com FinTechs- Anlise Comportamental atravs de Sistemas Cognitivos

- Experience Designers elaboram as melhores abordagens para novos segmentos baseados em questes demogrficas (e no renda)

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O que ser o Banco do Futuro ?

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Challenger Banks

#Neo Banks: Foram construdos e concebidos na nuvem mais geis e eficientes, sem as dificuldades que os bancos tradicionais tem para se digitalizarApresentam experincias ao cliente genuinamente digitaisSo Bancos. Full License. Tem controle sobre toda a cadeia de produtos e canais. ## 2014 Microsoft Corporation. All rights reserved. MICROSOFT MAKES NO WARRANTIES, EXPRESS, IMPLIED OR STATUTORY, AS TO THE INFORMATION IN THIS PRESENTATION.7/6/2016 10:09 AM12

Challenger Banks

#Neo Banks: Foram construdos e concebidos na nuvem mais geis e eficientes, sem as dificuldades que os bancos tradicionais tem para se digitalizarApresentam experincias ao cliente genuinamente digitaisSo Bancos. Full License. Tem controle sobre toda a cadeia de produtos e canais. ## 2014 Microsoft Corporation. All rights reserved. MICROSOFT MAKES NO WARRANTIES, EXPRESS, IMPLIED OR STATUTORY, AS TO THE INFORMATION IN THIS PRESENTATION.7/6/2016 9:51 AM13

Digital Challenger BankDescriptionFundingAtom BankAtom Bank aims to offer mobile personal banking and savings as well as business banking, loans, and mortgages. Atom was founded by former Metro Bank co-founder Anthony Thomson. Atom received a full license from the Bank of England in June 2015.$167.2M. BBVA recently took a 29.5% stake in Atom at a $226M valuation. Other investors include Anthemis Group, Woodford Investment Management, Polar Capital Group, and Marathon Asset ManagementFidor BankGerman digital-only bank Fidor launched in the UK in September having applied for a UK banking license in January. Fidor was one of the first banks to use the Ripple internet-based payment protocol.$5M from Xange Private Equity & Anthemis GroupMondoFounded by former Starling team members, Mondo applied for a bank license earlier this year for its smartphone-based bank.$3.1M from Passion CapitalStarling BankStarling is hoping to secure a banking license in early 2016 for its mobile-only banking platform. Starling CEO Anne Boden was previously COO of Allied Irish.In August, Starling was reported to be raising $15.7M for its 2016 launch, having previously raised from undisclosed angels.

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Challenger Banks

After-Crisis Consequence

Banco: Instituio licenciada e regulada pelo Banco Central (muitas iniciaram como FinTechs)

Customer-Centric como Cultura Corporativa: Integrado vida das pessoas, Deep Data Analytics

Real-time banking & 24x7, segmentao demogrfica

Aberto: Forte portiflio de APIs (olham as Fintechs como exclentes oportunidades e no como concorrentes)

Baixssimo Custo: Full Digital Backoffice, Core-Bank Modernos, Desenvolvimento gil

#Neo Banks: Foram construdos e concebidos na nuvem mais geis e eficientes, sem as dificuldades que os bancos tradicionais tem para se digitalizarApresentam experincias ao cliente genuinamente digitaisSo Bancos. Full License. Tem controle sobre toda a cadeia de produtos e canais.

Segmentao = APENAS online customers , tratados de forma demogrfica (o que o mcdonalds faz para convencer vegetarianos a comer hamburger nada! Neo-Banks nao focam nos usurios que precisam ir a agncia)## 2014 Microsoft Corporation. All rights reserved. MICROSOFT MAKES NO WARRANTIES, EXPRESS, IMPLIED OR STATUTORY, AS TO THE INFORMATION IN THIS PRESENTATION.7/6/2016 9:51 AM15

Challenger Banks: Performance (2015)

Melhores Taxas para os Clientes

ROE: Challengers 17%; Large Challengers 9.5%; Big Five 4.6%

Crescimento em um Mercado em Queda:(lending assets)Challengers: crescimento de 31.5%Big Five: decrescimento de 4.9%

#Easy Access Rates: Smaller Challengers 108bpsLarger Challengers 73bpsBig Five 36bps## 2014 Microsoft Corporation. All rights reserved. MICROSOFT MAKES NO WARRANTIES, EXPRESS, IMPLIED OR STATUTORY, AS TO THE INFORMATION IN THIS PRESENTATION.7/6/2016 9:51 AM16

FinTechs

#USA: $7.6B em 378 transacoes (pode ter ocorrido um pico de investimento em 2015)Uma curva crescente em startups serie B (2o round de investimento)

Principais investidores:

- Andreessen Horowitz (~$150M em B e D), - SV Angel,- 500 startups- Google Ventures- RPE Ventures

Europa: $1.4B em 125 transacoes (uma concentracao significativa em seeds)


- Index Ventures- Balderton Capital- Accel Partners- Northzone Ventures- Octopus Ventures

Asia: $4.5B em 130 transaes (alguma concentracao em seed e A, China e India)


- Accel partners- East Ventures- Sequoia Capital China- 500 startups- Sequoia Capital India


Em 2015, Fintech VC-backedlevantaram

$13.8B

em 653 transaes

Emprstimos P2PMeios de PagamentoFinanas Pessoais / Asset ManagementTransferncia de DinheiroBlockchainMercado de CapitaisEquity CrowdfundingSeguros

FinTechs

#USA: $7.6B em 378 transacoes (pode ter ocorrido um pico de investimento em 2015)Uma curva crescente em startups serie B (2o round de investimento)


- Andreessen Horowitz (~$150M em B e D), - SV Angel,- 500 startups- Google Ventures- RPE Ventures

Europa: $1.4B em 125 transacoes (uma concentracao significativa em seeds)


- Index Ventures- Balderton Capital- Accel Partners- Northzone Ventures- Octopus Ventures

Asia: $4.5B em 130 transaes (alguma concentracao em seed e A, China e India)


- Accel partners- East Ventures- Sequoia Capital China- 500 startups- Sequoia Capital India


reas de OportunidadeMeios de Pagamentos

Blockchain

Assistente Pessoal

Emprstimos P2P

#Meios de Pagamento:Houve uma poca em que todos queriam tornar os meios de pagamentos sexy friendly Estamos numa poca em que queremos meios de pagamentos TRANSPARENTES. Exemplo: UberExemplo: conta do cellular (mesmo com toda uma malha de intercambio de custos entre operadoras aperta um boto e pronto! E no final do ms fui cobrado)Essa 1a tendncia mas mesmo enquanto no samos do carto de crdito, parece que tem muita gordura pra queimar veja o sucesso do NuBank um carto de crdito que se diferencia por causa da (taxa?) por causa da experincia e atendimentoOutra tendncia a simplificao do processo todo no backstage para garantir a interoperabilidade do Sistema (eliminar o friction)

Blockchain:Corretoras de bitcoins devem evoluir para algo mais dentro da vida das pessoas (o que eu quero transferir num click no quero ficar depositando o dinheiro esperando reconhecer o deposito copiando o hash colando o hash )Tem uma opp gigante na eliminacao de backoffices e na criacao de um KYC nico (ex: facilita a transferencia de clientes de um bco para outro em caso de aquisicao )

Emprstimos P2P: Empresas esto conseguindo taxas de inadimplencia menores do que a dos prprios bancos, com uma infra-estrutura muito mais eficiente e enxuta. Uso de sistemas cognitivos para determiner padroes comportamentais Endorsement da rede social (Muhamed Yunus no Gramin j usava isso h 20 anos atrs)


FinTechs e Bancos

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O importante papel das FinTechs Peter Thiel:

O prximo Bill Gates no vai fazer um Sistema Operacional. O prximo Mark Zuckerberg no vai fazer uma rede social. As invenes ocorrem nas Start-Ups

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O Paradoxo do Banqueiro

Jamie Dimon, CEO JP Morgan ChaseThey say Millenials dont like banks I say, yeah, until that first paycheck. Thenthey direct deposit and they love Chase

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O Paradoxo do Banqueiro

Jamie Dimon, CEO JP Morgan Chase [Fintechs] can lend to individuals and small business very quickly and effectively by using Big Data to enhance credit underwriting. They are very good at reducing the pain points in that they can make loans in minutes, which might take banks weeks

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Qual o plano dos Bancos ?Banco

Parceria

Aquisio

Investimento

Disputa

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Cenrio Brasileiro

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O papel da Microsoft

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Microsoft pode fazer a diferena

A Microsoft pode fazer a diferena para as FinTechsProgramas para StartupsPrograma Especializado para FinTechsTecnologias DisruptivasMarketplace de Solues Financeiras na NuvemRelao com as maiores Instituies Financeiras do mundo

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##7/6/2016 9:51 AM29 2014 Microsoft Corporation. All rights reserved. MICROSOFT MAKES NO WARRANTIES, EXPRESS, IMPLIED OR STATUTORY, AS TO THE INFORMATION IN THIS PRESENTATION.

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