technical analysis...trung hạn lần lượt là 892 điểm, 853 điểm và 821 điểm. tuy...
TRANSCRIPT
Báo cáo dành riêng cho khách hàng VIP của Bluesea Capital. Vui lòng giữ bảo mật, không gửi ra bên ngoài.
Technical Analysis Report là báo cáo phân tích kỹ thuật
được viết với mục đích đưa ra những đánh giá và kết
luận khách quan dựa trên những tín hiệu thể hiện trên
biểu đồ.
Khác với nhiều báo cáo trên thị trường, báo cáo này
được viết trên tinh thần khách quan và không vụ lợi.
Chúng tôi sẽ không vì bất cứ lợi ích của riêng nhóm cá
nhân nào mà đưa ra những quan điểm không độc lập, đi
ngược với những tín hiệu kỹ thuật trên thị trường. Chính
vì thế, nhiều quan điểm và kết luận có thể không trùng với
ý kiến của số đông.
Chúng tôi tôn trọng và tiếp thu những phản biện tích cực
và mang tính xây dựng, nhằm tạo nên một môi trường
trao đổi kiến thức và kinh nghiệm đầu tư về phân tích kỹ
thuật trong TTCK. Vui lòng liên hệ với chúng tôi khi các
bạn có phản hồi về vấn đề chuyên môn hoặc về cơ hội
hợp tác đầu tư.
Giới thiệu
“Đôi khi, ngồi yên quan sát
và không giao dịch gì là một giao dịch tốt nhất.”
- Jesse Livermore -
T R O N G B ÁO C Á O N ÀY
1. Phân tích thị trường
2. Kết luận
3. Hành động
4. Khuyến cáo sử dụng
Thứ hai,
19/11/2018
Technical Analysis
Report
Báo cáo dành riêng cho khách hàng VIP của Bluesea Capital. Vui lòng giữ bảo mật, không gửi ra bên ngoài.
Nhìn lại báo cáo nhận định tuần trước
Trong báo cáo Nhận định thị trường tuần 12/11 – 16/11/2018 (vui lòng xem lại tại đây),
chúng tôi đưa ra ý kiến như sau:
Các chart khung tuần đều tiếp tục cho tín hiệu không thực sự tích cực, nghĩa là cửa
giảm vẫn đang nhiều hơn cửa tăng. Các ngưỡng hỗ trợ mà chúng tôi đưa ra trong
trung hạn lần lượt là 892 điểm, 853 điểm và 821 điểm.
Tuy nhiên, rủi ro giảm giá đang dần giảm đi khi thời gian thử thách nhà đầu tư đã kéo
dài.
Vùng 900 +/- 12 điểm có thể sẽ là vùng chiến sự tranh chấp sẽ phe Mua và phe Bán
trong ngắn hạn.
Kết thúc tuần qua, VN-Index đóng cửa tại 898.19 điểm, giảm 1.76% trong cả tuần.
Như vậy, thị trường đã giảm, và giảm nhẹ, đồng thời giằng co quanh khu vực 900 +/-
12 điểm như chúng tôi đã nhận định.
Sau đây là quan điểm của chúng tôi cho thị trường tuần này.
Trang 2 Technical Analysis
Report
Báo cáo dành riêng cho khách hàng VIP của Bluesea Capital. Vui lòng giữ bảo mật, không gửi ra bên ngoài.
Nhận định thị trường tuần 19/11 - 23/11/2018
Phân tích thị trường
Với việc thị trường giảm nhẹ và giằng co quanh vùng 900 điểm trong tuần vừa qua, các
chart khung dài như 3 tuần (3W), 2 tuần (2W) của VN-Index không thay đổi nhiều so với
tuần trước. Cụ thể, VN-Index vẫn đang nằm ở nửa dưới của chỉ báo Bollinger Band, và (2)
chỉ báo MACD đã tạo được kha khá số thanh Histogram có giá trị âm. Chi tiết mời các bạn
xem lại báo cáo tuần vừa qua tại đây. Chính vì thế, quan điểm của chúng tôi về các chart
trung hạn trên vẫn không thay đổi, và chúng tôi sẽ dành thời lượng của báo cáo tuần này
cho chart ngắn hạn hơn là chart 1 ngày (1D) của VN-Index như sau:
Chart 1 ngày của VN-Index, chụp ngày 19/11/2018
Đầu tiên, hãy nhìn vào đường Bollinger Band giữa, và đây cũng chính là đường trung bình
MA 20 ngày. Đường này vẫn đang có độ dốc lớn và đang dốc xuống, tức là bên Bán vẫn
đang nắm ưu thế trong tay. Tiếp theo, nhìn vào đường Bollinger Band (BB) dưới, chúng ta
thấy đường này đã không còn dốc xuống nữa mà được kéo đi ngang trong 2 tuần trở lại
đây, qua đó làm giảm khoảng cách với đường BB trên. Việc thay đổi độ dốc cũng như thay
đổi khoảng cách của các đường trong chỉ báo BB lúc này là một dấu hiệu quan trọng, cho
thấy thị trường có thể được hỗ trợ và áp lực bán sẽ được giảm bớt, thị trường sẽ lại tiến
vào giai đoạn sideway tranh chấp trong ngắn hạn.
Nếu nhìn trên chart ngày, và cả trên chart 1 tuần (1W) của VN-Index, chúng ta sẽ nhận thấy
mô hình 2 đáy W. Theo đó, đáy số một đã được hình thành, và nhiều người kì vọng đáy số
2 đã xác lập xong ở vùng điểm 89x hiện tại và sẵn sàng cho xu hướng đi lên, hoàn thành
nhánh cuối cùng của chữ W. Thực tế, mô hình nến là tập hợp của một số nến liền nhau tạo
Technical Analysis
Report
Trang 3
Báo cáo dành riêng cho khách hàng VIP của Bluesea Capital. Vui lòng giữ bảo mật, không gửi ra bên ngoài.
thành một mẫu hình có tác dụng cảnh báo đảo chiều/tiếp diễn xu hướng hiện tại, đã được
chứng minh trong quá khứ và có giá trị dự báo trong tương lai. Tương tự, các chỉ báo kĩ
thuật cũng được xây dựng dựa trên giá và nến trong quá khứ, cũng có những mẫu hình
riêng của từng chỉ báo để dự báo cho tương lai. Nghĩa là, cách đánh giá đồ thị dựa trên
mẫu hình nến hay dựa trên mẫu hình của chỉ báo là không khác nhau về bản chất. Tuy
nhiên, điều quan trọng là chúng ta phải đánh giá mẫu hình đó trong bối cảnh khung thời
gian phù hợp và đa khung để thấy được bức tranh lớn và toàn cảnh, tránh bị thu hút vào
những tín hiệu giả và dễ thay đổi trong ngắn hạn. Chúng tôi thường xuyên nhìn VN-Index
dưới nhiều khung thời gian là vì thế.
Quay lại câu chuyện mô hình chữ W, về mặt lý thuyết thì nhánh còn lại của chữ W có thể
xảy ra để hoàn thành mô hình 2 đáy. Nếu điều này xảy ra, VN-Index sẽ nhanh chóng đạt
đỉnh cũ 1200 điểm. Mặc dù vậy, khi xem xét mô hình trên trong khung 1 tuần và 2 tuần,
chúng tôi thấy (1) điểm break-up của mô hình W chưa xuất hiện, và (2) các đường Bollinger
Band còn rất dốc xuống; chính vì thế chưa có gì để đảm bảo là nhánh cuối cùng của chữ W
sẽ xảy ra để hoàn thành mô hình này. Các mẫu hình nến, cũng như các mẫu hình của các
chỉ báo kĩ thuật, thường xuyên đưa ra tín hiệu giả (fake), vì vậy không bất ngờ nếu nhiều
nhà đầu tư lâm vào thế bị động nếu không có phương án dự phòng trong trường hợp các
mẫu hình đưa ra tín hiệu sai. Theo đánh giá của chúng tôi, điểm break-up của mô hình W
trong ngắn hạn và trung hạn lần lượt là 933 điểm và 1024 điểm, nghĩa là ít nhất phải vượt
qua được 2 điểm trên, chúng ta mới thực sự nghĩ đến chuyện uptrend dài hơi hơn. Vì vậy,
hãy kiên nhẫn và cẩn trọng!
Kết luận
Kháng cự ngắn hạn cho tuần này sẽ là 912 điểm và 938 điểm. Cơ hội để VN-Index đạt
được 938 điểm trong tuần này sẽ khó, trường hợp VN-Index tăng gần đến khu vực 93x
điểm thì hãy chốt lời ngắn hạn.
Vùng 900 +/- 12 điểm tiếp tục sẽ là vùng chiến sự tranh chấp sẽ phe Mua và phe Bán
trong ngắn hạn.
Cuối cùng, các chart khung dài (2 tuần, 3 tuần) vẫn chưa cho tín hiệu tích cực.
Hành động
Với nhà đầu tư ngắn hạn, chúng tôi đã tư vấn trong báo cáo tuần trước là “giảm tỷ trọng
cổ phiếu về mức 25% danh mục và để dành tiền cho những phiên sụt giảm”. Nhìn chung
với thị trường lúc này, tỷ trọng cổ phiếu vẫn chỉ nên dừng lại ở mức 25% và đứng ngoài
quan sát.
Nhà đầu tư dài hạn hiện tại đã có 80% cổ phiếu, giá vốn quanh vùng 900 điểm. Tiếp tục
duy trì danh mục như trên và đứng ngoài quan sát. Với những nhà đầu tư ưa nắm giữ dài
Technical Analysis
Report
Trang 4
Báo cáo dành riêng cho khách hàng VIP của Bluesea Capital. Vui lòng giữ bảo mật, không gửi ra bên ngoài.
hạn nhưng tỷ lệ cổ phiếu còn thấp, chúng tôi cho rằng đây vẫn là thời điểm phù hợp để gom
hàng. Đây có thể là giai đoạn cuối cùng VN-Index test đáy trung hạn trước khi tích lũy đủ dài
để bước vào một đợt uptrend mới.
Trân trọng,
Bluesea Team
Technical Analysis
Report
Trang 5
Báo cáo dành riêng cho khách hàng VIP của Bluesea Capital. Vui lòng giữ bảo mật, không gửi ra bên ngoài.
Một số báo cáo phát hành gần đây
STT Tên báo cáo Download
1 2018.11.12_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 12.11 - 16.11 Link
2 2018.11.05_Technical Analysis Report_Nhận định tháng 11.2018 Link
3 2018.10.29_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 29.10 - 02.11 Link
4 2018.10.22_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 22.10 - 26.10 Link
5 2018.10.12_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 12.10 - 19.10 Link
6 2018.10.08_Technical Analysis Report_Nhận định tháng 10.2018 Link
7 2018.09.24_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 24.09 - 28.09 Link
8 2018.09.17_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 17.09 - 21.09 Link
9 2018.09.11_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 10.09 - 14.09 Link
10 2018.09.04_Technical Analysis Report_Nhận định tháng 09.2018 Link
11 2018.08.27_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 27.08 - 31.08 Link
12 2018.08.20_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 20.08 - 24.08 Link
13 2018.08.14_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 13.08 - 17.08 Link
14 2018.08.06_Technical Analysis Report_Nhận định tháng 08.2018 Link
15 2018.07.23_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 23.07 - 27.07 Link
16 2018.07.16_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 16.07 - 20.07 Link
17 2018.07.09_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 09.07 – 13.07 Link
18 2018.07.02_Technical Analysis Report_Nhận định 6 tháng cuối năm 2018 Link
19 2018.06.25_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 25.06 - 29.06 Link
20 2018.06.18_Technical Analysis Report_Nhận định tuần 18.06 - 22.06 Link
21 2018.06.11_Technical Analysis Report_ Nhận định tuần 11.06 - 15.06 Link
22 2018.06.07_Equity Research Report_Everpia JSC_EVE VN Link
23 2018.06.04_Technical Analysis Report_ Nhận định tháng 06 Link
Trang 6 Technical Analysis
Report
Technical Analysis
Report
Báo cáo dành riêng cho khách hàng VIP của Bluesea Capital. Vui lòng giữ bảo mật, không gửi ra bên ngoài.
Khuyến cáo sử dụng
Các ý kiến, dự báo và ước tính chỉ thể hiện quan điểm của người viết tại thời điểm phát
hành, không được xem là quan điểm của Bluesea Capital và có thể thay đổi mà không cần
thông báo. Thông tin trong báo cáo này được thu thập từ nhiều nguồn khác nhau và chúng
tôi không đảm bảo về sự hoàn chỉnh cũng như độ chính xác của thông tin.
Các thông tin cũng như ý kiến trong báo cáo không mang tính cshất mời chào mua hay
bán bất cứ chứng khoán, quyền chọn, hợp đồng tương lai hay công cụ phái sinh nào. Báo
cáo nghiên cứu này được viết với mục tiêu cung cấp những thông tin khái quát. Báo cáo
này không nhằm tới những mục tiêu đầu tư cụ thể, tình trạng tài chính cụ thể hay nhu cầu
cụ thể của bất kỳ người nào nhận được hoặc đọc báo cáo này. Nhà đầu tư phải lưu ý rằng
giá chứng khoán luôn biến động, có thể lên hoặc xuống. Những diễn biến trong quá khứ,
nếu có, không hàm ý đảm bảo chắc chắn cho những kết quả tương lai.
Báo cáo này là tài sản của Bluesea Capital và không được công bố rộng rãi ra công chúng,
vì vậy không ai được phép sao chép, tái sản xuất, phát hành cũng như tái phân phối bất kỳ
nội dung nào của báo cáo vì bất kỳ mục đích nào nếu không có văn bản chấp thuận của
Bluesea Capital. Khi sử dụng các nội dung đã được Bluesea Capital chấp thuận, xin vui
lòng ghi rõ nguồn khi trích dẫn. Mọi cá nhân, tổ chức sẽ chịu trách nhiệm đối với Bluesea
Capital về bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào mà Bluesea Capital hoặc khách hàng của
Bluesea Capital phải chịu do bất kỳ hành vi vi phạm theo Khuyến cáo này và theo quy định
của pháp luật.
Bluesea Capital Management, 19 Nguyen Trai, Thanh Xuan, Hanoi https://blueseacapital.com.vn/ [email protected] Phone: 098 102 6629
Trang 7 Technical Analysis
Report