technikai daytrade és befektetési hitel - kbc equitas · technikai daytrade gyakorlati példa 19...
TRANSCRIPT
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade és
befektetési hitel
2016. március 22. 17:30
A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze,
hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva.
További technikai információk:
https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Mai menetrend
• Technikai daytrade
• Befektetési hitel
2
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Mi a tőkeáttétel?
Lényege, hogy több pénzt forgatok, mint
amennyit befektettem.
Egyfajta hitel
3
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A tőkeáttétel kiszámítása
„Hányszoros” a tőkeáttétel?
4
Megmozgatott tőke
Befektetett tőke
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Lehetőség tőkeáttételre a KBC
Equitasnál
1. Befektetési hitel
• napon túl is
2. Technikai Daytrade (TDT)
• csak napon belül
3. Határidős BUX index kereskedés
• napon túl is
4. Turbo certifikátok
• napon túl is
5. Tőkeáttételes ETF
• napon túl is
5
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Lehetőség tőkeáttételre a KBC
Equitasnál
1. Befektetési hitel
• napon túl is
2. Technikai Daytrade (TDT)
• csak napon belül
3. Határidős BUX index kereskedés
• napon túl is
4. Turbo certifikátok
• napon túl is
5. Tőkeáttételes ETF
• napon túl is
6
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade a KBC Equitasnál
• Napon belül használható, csak a legnagyobb részvényekre
érhető el (a BÉT-en OTP, Mol, Richter, MTelekom
• Külföldön a Nasdaq, az NYSE és az Euronext piacokon
érhető el a legnagyobb részvényekre (pl. Apple, Twitter,
Exxon Mobil, Renault, Heineken stb.)
• Long és short irányba is
7
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade a KBC Equitasnál
• Maximum ötszörös tőkeáttétel engedélyezett a BÉT-en, a
külföldi piacokon négyszeres
• Ha nem zárja az ügyfél napon belül, akkor a BÉT-en 16:55-
kor automatikusan zárjuk. Külföldi piacon: USA: 21:50-kor,
EURONEXT piacok: 17:20-kor
• Fedezet: készpénzen túl, pénzpiaci alap, részvény, egyéb
eszköz is; mindig forintban kerül meghatározásra
• Részletesebben itt: https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesi-
konstrukciok/technikai-daytrade.html
8
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Gyakorlati példa
9
Termék
OTP A befektetés
értéke
Az elérhető
hozam
+ 10%
Az árfolyam
változása
+ 10%
Normál daytrade
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Gyakorlati példa
10
Termék
OTP A befektetés
értéke
Az elérhető
hozam
+ 10%
Az árfolyam
változása
+ 10%
Technikai daytrade Az elérhető
hozam
+ 50%
Az árfolyam
változása
+ 10%
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Egyéb TDT tudnivalók
1. Ha az árfolyam emelkedésére spekulálunk:
A. „Vétel TDT” menüponttal kezdjük
B. „Eladás TDT” menüponttal zárjuk
2. Ha az árfolyam esésére spekulálunk:
A. „Eladás TDT” menüponttal kezdjük
B. „Vétel TDT” menüponttal zárjuk
3. TDT díja: jelenleg 0,1-0,25% (díjcsomagtól függően),
minimum 199 forint (A MEGMOZGATOTT TŐKÉRE ÉRTENDŐ!)
4. FONTOS: TDT ügyletet KIZÁRÓLAG TDT megbízással lehet zárni
11
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Gyakorlati példa TDT
kereskedésre
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade gyakorlati példa
1. A számlámon egymillió forint készpénz van
2. Ötmillió forint értékben veszek OTP részvényt nyitásban
3. Nem zárom be a nap folyamán
4. A rendszer 16:55-kor automatikusan zár
13
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade gyakorlati példa
14
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade gyakorlati példa
15
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade gyakorlati példa
16
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade gyakorlati példa
17
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade gyakorlati példa
18
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Technikai daytrade gyakorlati példa
19
Összefoglalva:
1. A számlámon egymillió forint készpénz volt
2. TDT ügylettel reggel ötmillió forint értékben vettem OTP részvényeket (1,000 darab 5,000 forinton)
3. 16:55-kor a rendszer 5,290 forinton automatikusan zárt
4. Nyereség: részvényenként 290 Ft, összesen 290,000 Ft
5. A számlámon egymillió forint készpénz volt, 29%-ot kerestem
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A bemutatott ügylet költsége
1. Nyitáskor 5,000,000x0.15%=7,500 Ft
2. Záráskor újra 5,290,000x0.15%=7,935Ft
3. FONTOS: a való életben egymilliós számlaegyenleggel
nem tudok ötmilliós pozíciót nyitni, mert számolnom
kell a kereskedési költségekkel is!
21
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A befektetési hitel
• Napon túli, akár négyszeres tőkeáttétel, max keretösszeg 50 millió Ft
• Csak vásárlásra használható
• Hazai (OTP, MOL, Richter, Mtelekom) és külföldi papírokra egyaránt (600 legnagyobb papír)
• Törlesztés a hitellel támogatott papír eladásakor, vagy manuálisan a rendszerben
• Hitel futamidő 90 nap, ami négy alkalommal meghosszabbítható
• Fedezet: készpénzen túl, pénzpiaci alap, részvény, egyéb eszköz is; mindig forintban kerül meghatározásra
• Részletek itt: https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesi-konstrukciok/befektetesi-hitel.html
22
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Egy életszerű mintaportfólió
• Nem akarunk megválni meglévő értékpapírjainktól
• Nem akarjuk átváltani meglévő devizánkat forintra
• Mégis szeretnénk OTP részvényeket vásárolni
• A megoldás: befektetési hitelből történő vásárlás
24
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Mekkora hitelt vehetek fel?
• Forint nélkül is vásárolhatok OTP-t befektetési hitelből
• A rendszer automatikusan jelzi a maximálisan felvehető
hitel nagyságát a megbízási képernyőn!
• Nem muszáj a teljes tőkeáttételt, azaz a maximális
nyitható pozíciót kihasználni, ez csak az elméleti plafon.
A hitelfelvétel feltételei
• A tőkeáttétel, azaz a hitellel fedezett pozíció és a rendelkezésre álló szabad fedezet
aránya nem lehet magasabb a megengedett értéknél (részvénytől függően 3 vagy 4).
• A portfólió teljes fedezeti követelménye (TCN) nem haladhatja meg a portfólió teljes
fedezeti értéket (TCV).
25
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Lényeges definíciók
Összesített fedezeti érték (TCV): A számlán nyilvántartott értékpapírok és pénzeszközök piaci
áron számított fedezeti értéke, valamint a nyitott TDT és határidős pozíciók piaci áron
számított eredménye, csökkentve a befektetési hitelek összegével.
Összesített fedezeti követelmény (TCN): Nyitott TDT, határidős és befektetési hitellel
finanszírozott pozíciók összesített fedezeti igénye. A befektetési hitel fedezeti igénye a
hitelösszeg és a maximális tőkeáttétel hányadosa.
Fedezettségi arány (TCV/TCN): Ez a mutató határozza meg, hogy további befektetési hitel
nyitható-e az adott számlán, illetve a meglévő hitelekhez kellő nagyságú fedezetet nyújt-e a
portfólió.
Fedezeti többlet (TCV-TCN): Ez határozza meg a nyitható pozíció nagyságát, és ehhez méri a
rendszer a befektetési hitellel elérhető tőkeáttétel nagyságát is.
26
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Még néhány fontos információ
27
Az összesített fedezeti érték
az egyes értékpapírok
fedezeti értékének összege.
A maximálisan nyitható pozíció ebben az esetben a
fedezeti többlet 4-szerese (ekkora a maximálisan
felvehető tőkeáttétel OTP részvényeknél)
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A portfólió a hitelfelvétel után
28
A fedezeti többlet és így a nyitható pozíció nagysága is 0,
a fedezettség pedig pontosan 1, így nem lehet újabb hitelt
felvenni ebben a helyzetben.
A fedezeti érték nem
változott, mert a hitellel
fedezett pozíció értékéből le
kell vonni a kapcsolódó hitel
értékét.
Felvesszük a
lehetséges
legnagyobb
pozíciót
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Ha emelkedik az árfolyam…
29
A pozíció befektetési hitel
feletti része növeli a fedezeti
értéket
A keletkezett fedezeti többlet miatt a fedezettség 1 fölé
emelkedik, így újabb befektetési hitel nyitható (bár ez
tovább növelné a tőkeáttételt és így a kockázatot!)
Ha az OTP árfolyama 5 százalékot emelkedik (minden egyéb változatlansága mellett)
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Ha csökken az árfolyam…
30
A fedezeti érték csökken,
mert a hitel nagysága
meghaladja a finanszírozott
pozíció értékét
A portfólió fedezettsége 1 alá csökken, így újabb
befektetési hitel nem vehető fel. A rendszer figyelmeztet
a fedezethiányra.
Ha az OTP árfolyama 5 százalékot csökken (minden egyéb változatlansága mellett)
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Ha tovább csökken a fedezettség
31
Efelett lehet hitelt felvenni
Nem lehet kiutalni a számláról
A rendszer figyelmeztetést küld
Automatikus likvidálás a fedezettség
helyreállításáig
TCV/TCN
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A tőkeáttétel hatása
• Induló saját tőke: 3,65 millió forint
• 5 százalékos OTP emelkedéssel
– Portfólió értéke: 3,98 millió forint
– +9,3 százalék a saját tőkére vetítve!
• 5 százalékos OTP eséssel
– Portfólió értéke: 3,3 millió forint
– -9,3 százalék a saját tőkére vetítve!
A befektetési hitelből történő részvény-vásárlás különösen kockázatos, mert nemcsak a potenciális nyereséget, hanem a veszteséget is felnagyítja.
32
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A befektetési hitel költségei
• A hitelből történő vásárlást ugyanúgy jutalék terheli, mint a normál vételeket
• A befektetési hitel kamata jelenleg 12 százalékpont + az adott deviza alapkamata
• A befektetési hitel kamatát naponta számítja a rendszer, de csak a hitel törlesztésekor esedékes, nem tőkésedik
• A felhalmozott kamat a fedezeti értéket (TCV) csökkenti
• A befektetési hitel a fizikai teljesítésig (általában T+2 nap) kamatmentes
33
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Összefoglalás
• A kalkulációkat a rendszer automatikusan elvégzi
• Nem muszáj a maximálisan nyitható pozíciót felvenni
• A tőkeáttétel miatt a befektetési hitel növeli a kockázatot
• A befektetési hitelt kamat terheli, de csak a fizikai
teljesítéstől
• Videó a befektetési hitelről:
• https://www.youtube.com/watch?v=IymB05BbkVA
34
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Hasznos oldalak
• Miért érdemes befektetési hitel keretszerződést kötni? – https://www.kbcequitas.hu/landing-page/kosson-befektetesi-hitel-keretszerzodest.html
• Befektetési hitel információs oldal – https://www.kbcequitas.hu/menu/szolgaltatasok/befektetesi-konstrukciok/befektetesi-hitel.html
• Befektetési hitel tudástár – https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/szolgaltatasok#befektetesi hitel
• Fedezeti rendszer és fedezeti értékek – https://www.kbcequitas.hu/menu/dijak/dijak/fedezeti-ertek.html
35
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
WebBroker 2.0
37
Jön az elmúlt évek legnagyobb fejlesztése
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
WebBroker 2.0
40
További információkért látogasson el
a KBC Equitas fejlesztési blogjába!
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A KBC Equitas a valódi online bróker
• A szerződés aláírása az egyetlen „offline” lépés
• Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is
• Minden más weben és emailen keresztül intézhető
• Webes előregisztráció segíti a számlanyitást
https://secure.equitas.hu/onlinereg
42
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Ezt kínálja a KBC Equitas
• A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT
EGYETLEN számláról
• Több mint 20 piac, több ezer
részvény és folyamatosan bővül
• Közvetlen, igazi részvénybefektetés
• Magyarországi szolgáltató, magyar
ügyfélszolgálat, magyar elemzők
• Minőségi elemzési termékek,
hírlevelek, tippek és ötletek
43
A KBC Equitas hírlevelei
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Piacok a KBC Equitasnál
44
http://g.co/maps/uxqdr