KPMG d.o.o, Beog radKraljice Natalije 1111000 BelgradeSerbia

Izveste] nezavi snog revizora

Tel.: +381 10jll 2050500Fax: +381 10111 2050550www. kpmq.ccm/rs

CLANOVIMA DOBROVOLJNOG PENZIJSKOG FONDA "DDOR-GARANTSTEDNJA" I AKC IONARIMA DDOR-GARANT DRUSTVA ZA UPRAVLJANJEDOBROVOLJNIM PENZIJSKIM FONDOM AD. BEOGRAD

lzvrslli smo reviziju prtlozenih finans ijsk ih izvesteja Dobrovofjnoq penzijskog fonda"DOOR-GARANT Stednje" (u daljem tekstu: nFond'') ko]i se sastoje ad bilansastania-izvestaja 0 neto imovini na dan 31. decembar 2018. godine, bilansauspeh a, izvestaja 0 tokovima gotovine, izvesteja 0 promenama na neta imovini zagodinu koja se zavrsava na tal dan, kao i napomena, koje sadrze pregledosnovn ih racunovodstvenib polilika i druge napomene.

Odgovornost rukovodstva za finansijske izvestaje

Rukovods tvo je odgovorno za sastavljanje istinilo i posteno prikazivanje priloienihfinansijskih tzvesteja u sktadu sa Zakonom a racunovodstvu Republike Srbije iostalim relevantnim zakonskim i podzakonskim aktima koji requlisu finansijskolzvestavan]e dobrovoljnih penzijskih fondova , i za uspostavljanje takv ih internihkontrola za koje rukovodstvo utvrdi da su neophod ne za pripremu finansijskihlzvesta]a. koji ne sadrze materijalno znacejne qreske. nasta le bilo zbog pronevereiii zbog qresaka u radu.

Odgovornost revizora

Nasa odgovornost je da na osnovu izvrsene revrzue izrazimo mlsfjenje apriloienim f inansijskim lzvestejlma . Reviziju smo izvrsili u skladu sa Zakono m 0revizij i Republike Srbfje, Odlukom 0 obavljanju eksterne revizije i sadriini izvestejaeksternog revizora i standardima revizije primentj ivim u Republici Srbiji. Ovistandardi zahtevaju da se pridriavamo etlcklh zahteva i da reviziju planiramo iobavimo na nacin koji nam ornoqucu]e da steknemo razumni nivo uveravanja dafinansijs ki fzvestej ne sadrze mate rijalno znacajne greske.

Revlz ija obuhvata obavljanje procedura u cilju prikupljanja revizo rskih dokaza 0iznos ima i obelodanjivanjima u finansijskim lzvestejirna. Izbor procedu ra zavisi odnase procene, ukljueujuci i procenu rizika od materijalno znacajnih qresaka ufinansijskim lzvestejlma. nastalih bilo zbog pronevere iii zbog qresaka u radu. Uprocen i rlzlka uzimamo u obzir interne kontrole, koje su relevantne za sastav ljanjei lstinlto i posteno prikazivanje finansijskih tavesteja. sa ciljem kreiranjaodqovarajucih revizorskih procedu ra. ali ne i za svrhe lzrazavan]a misljenja aefektivnos ti prime njen ih internih kontrola . Takode. revizija obuhva ta i ocenuadekvatnosli primenjenih racunovodstvenih politika i opravdanos ti znacajnthprocenjivanja , koje je rukovodstvo izvrsilo. kao i ocenu opste prezentacijefinansijsk ih izvestaja.

Smatramo da su revizorski dokazi koje sma pribavili dovoljni i odqovaraiucl ipruza]u osnov za lzrazavanje naseg misljenja.

, ,'.', "" ,. d."~,,, JI "<0".p,"y.,'ae"-·."-,~,,

1,-, c ' '" ,< 1.'(- ",1,,01<,' ,- . "'-',,,,"" ' m"mto ' "or., , 'I O 'O~ '.'"''.c, •..•• ·,_·co I tc'r' , ":"(;1'" ",'0" ,:;,'.:0,""-,

Misljenje

Po nesem mlsljeniu, finansijski izvestali daju istinil i posten pregled finansijskogpoloi:aja Fonda na dan 31. decembra 2018. godine, rezullata njegovog poslovanjai tokova gotovine za godinu koja se zavrsava na taj dan i sastavljeni su u skladusa Zakonom 0 raeunovodstvu Republike Srbije i ostalim relevantnlm zakonskim ipodzakonskim aktima ko]i requlisu finansijsko lzvestavanle dobrovoljnihpenzijskih fondova.

Beograd, 22. februar 2019. godine

2

Pr"log 1,Popunjava dn.l ~tvo Z3 upravljanje

2 0 2 3 I 0 2 , 0 6 6 a I 0 I , 0 , I r , 6 r o I 8Malic n; bra j ~ i fra de la lno~ l i I PIS

Naziv fonda DOOR-GARANT STEONJA QPF

Registarsk i broj fond a: 1000847

Naziv c rustva za upra vl jan je: DDOR·GARANT AD BEOG RAD

BILANS STANJA ~ IZVESTAJ 0 NETO IM QVINI

na dan 31.12.201 8

(n ocst u lIi ljadama din ara)

U aco grucu . dana 18.02. 201 9. f:o d ~ne

Klasa facuna, Prethodn a godinafup a raeun a

faeun Poz lci)a ADP NAPOMENA Tekuca god ina

Kral perioda Pa ce tak pe rioda

, 2 , 4 s 6 ,IMOVINA

io Gotovina 000' 3.8;10 10.514 20.430 32.123

H Pctrafivanja cd drustva Z<I upravljan je fan dom 000 2 '.9 , 2 i

ra Druga potratvanja 000' 1 , s200,203, de 3.10;11205, 210,211 Hart ije cd vrconcsn medunarodnih fi nansijsklh institucija,

drf ava i centralnih banaka 0004 919.543 754.90 5 6 17.96 2

204,dec205, zrz Dufnicke hartije od vredn cstt prl\lredn;h d rustava 0005 a a a

202,213 oeocenoe potvrce 0006 a a a206,2 15 owcrent investicioni fondovi 0007 3.10;12 10.81 2 22.402 9.107

207,214 Akc ije 0008 a 0 a201 occcuu ked banaka 0009 3.10;13 80.332 0 0

20S reepckretnostr 0010 a a a209, Z19 Druga ulaganja fonda OOH a a a

UKUPNA IMOVINA (00 0001 DO DOU) 0012 1.021.209 797.743 659.798

OBAVEZE

30 Obavcze prcm a riru gtvu 13 up ravl janje tcndom 0401 3.11;14 1.188 1.394 1.1 47

a i Druge cbaveee lz pos rcvanja 0402 3.12 ;14 s 1 a4 Obaveze po osnovu l lanstva 0403 3.13; 14 sa 32 40

UKUPNE OBAVEZE (000401 DO 0403 ) 0404 1.245 1.427 1.187

NETO IMOVINA

800 Nctouplate 0405 3.14;3,15;15 773.655 606.441 508.924

801 Oobitak tckuce godine 0405 56 .434 40.188 42.363

S02 Oobitak raniji h god ill a 0407 189.875 149.687 107.324

SO, Gubitak tekuce godine 0408 D 0 aS04 Gubitak fil nijih godina 0409 a a a

SVEGA N ETO IMOVINA RA5POLOt. IVA lA PENZIJE1.019.964 796.31 6 658.611

(0405+0406+0407·0408·040 9)04 10

-=-AI!Jfi.'(;RO'iOIJ,t;,.

Zakcrukl zastu nik drustva 1iI

Prilo g 2

Popunjava drunvc aa uprav ljanj e

2 0 2 3 o I 2 , o I 6 6 I 3 o I 1 o I 4 7 I , 6 7 0 8

Mat icn; broj I Sifra eetatncsu '"Naziv fonda DDOR-GARANTSTEDNJA DPF

gegistarskl br oj fo nda: 100084 7

Naziv druhva za upravljanje: ODOR-GARANT AD BEOGRAD

BILAN S USPEHA

za period koji se zavrsava 31.12.2018

(ilno ~i u hi ljadama dina ra)

Rat un Pozlelja AOP NAPOME NA Teku f a godinaprethodna godi na

1 2 3 4 5 6

602-502 Neto dobiti od pr odaje haetija od vrcdnosti i ij ctvcremh 1001 3.2;5 2.158 623investieionih fon dova

502-602 Neto gubki od predate harttja od vrednnsti i ij otvoren ih 1002 0 0investieionih tcn dcva

603-503 Netc dobici od uskladivanja vrodnost! hartija od vrcdncstt i ij 1003 3.3;6 64.675 53,667otvoreruh investicionih fondova

503-603 Neto gubiei od uskladivan ja vredncstt hartija od vredncsn i ij 1004 0 0otvorenih invesl ieionih Iondova

604-504 Nate pcutfvnc kursne razhke 1005 0 0

504-604 Netc ncganvnc kursne razfike 1006 0 0

60S-50S Neto dobiei od prod aje nepokretnosti 1007 0 0

50S-60S Neto gubiei od prodaje nepokretnosti 1008 0 0

606-506 Netc dobki od uskladivanja vredncst t nepokretnosti 1009 0 0

505-606 Netc gubiei od uskladiv anja vreuncsu nepokre tncsti 1010 0 0

600 Prihodi od kamata 1011 3.4;7 904 467

6{11 Prihod i od d ividendi 1012 0 0

607 Prihodi od zakupa 1013 0 0

609 Orugi prihod i 1014 3.7 0 1

500 Trodkovi naknada drustvu aa upravljanje londom 1015 3.5;8 11.22 1 14.503

507 Troskovi u veu s kup ovnom, prodaiom i orencsom hartija od 1016 3.6;9

" 67vrecocsu

508 Troskovi tekuceg cdnavanja nepokretnosti 1017 0 0

509 Drugi rashodi 1018 0 0

Dobilak

(1001-1002+1003-1004+1005-1006+1007-1008+1009 1019 56.434 40.188

-1010+1011+1012+1013+1014-1015-1016-1017-1018)

Gublta k

(1002-1001-100 3+1004-1005+1006-1007+1008-1009 1020 0 0

+1010-1011-1012-1013-1014+1015+1016+1017+1018)

U Beogradu, dana 18.02.2019. god~ne Zakcnskl za ~tupni~dru st&fl ~ff( UP raVlja~ uc:

::t::::Lo~c Mil in

Prilog 3

Popunjava drustvc za upravljanje

2 0 2 3 0 2 , o I 5 5 3 0 1 0 , I 7 4 5 7 0 8

Mat icni broj Sifra delatno sti p"Nanv fonda DDOR·GARANT STEDNJA DPF

RegiSlarski broj fo nda: 1000847

Naefv erunva ea upravijan]e: DOOR-GARANT AD BEOGRAD

IZVESTAJ 0 TOKOVIM A GOTOVIN E

za pe riod koji se zavrsava 31.12.2018

(imosi u hi ljadama dinara)

Pozici/a AOP Tekuca godlnaPrethodna godina

1 2 3 4

TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTIA. Prilivi gctcvlne lz poslovn ih akt lvn osti 300 1 226.829 144 .710,

(od 3002 do 3008)

1.Prilivi po osnovu prodaje hart ija od vrecnosu i invest icionih jed inica ol vorenih Investidcnth

3002 226 .190 144.172fondcva

2. Pri livi po osnovu pro daje nupckr et nost! 3003 0 0

3. Pri livi pc osnovu kamata 3004 S7S 458

,. Prilivi po osnovu divide ndi 3005 0 0

5 Pri livi od rakupa napck retnost! 3005 0 0

5. Netc pri livi po csnovu depoztt a 3007 0 0

7. oueu priliv i 3008 54 70

Odliv i gotovine jz poslovnih akti vnos l iII

(od 3010 do 3016)3009 406 .196 255.86 1

1.Odlivi cc osncvu kupcvme hartij a od vrednosli i investici onih jed'nica otvo remh mvesucfonth

30 10 3 12.406 240. 119l ondova

2. Odlivi pc csnovu rrot kcva kupovine, prodaje I prenosa hartija od vrco nesu 3011 115 95

3. Odlivi po osnovu kupovin e ncpckretnost j 301 2 0 0

,. Odliv i po osnovu tekuceg cd rfavanja nccc kreto osn 3013 0 0

5. Netc odlivi pc osnovu depozlta 30 14 80 .000 0

5. Odlivi po csncw naknada dr ustvu za upr avljanjC! 3015 13 .640 15 .60 4

7. Ostaf od livi 30 16 35 ezNeto pr1l1v gctcvine Iz poslovn ih akti vnosti

3017 0"' (300 1 - 3009)0

Neto od livi gotovine iz poslovnih akt ivnost i,V

(3009·3001)3018 179 .367 111.151

TOKOVI GOTOVINE 12 AKTIVNOSTI FINANSIRANJA8. Priliv i gotovin e lz aktivnosl i f inansiranja 3019 202.294 130.726,

(od 3020 do 3023)

1. Prilivi pc csnovu upla te ctancva 30 20 80.831 59.376

2. Prilivi pc osnovu up late ccuccevca 3021 90 .806 56.419

3. Prilivi iz drugih fondo va po c sncvu promene , Ianstva 3022 30 .121 12.731

4. Ostali pr ilivi 3023 535 2.200

Odlivi gotovlne iz aktlvnosti fina nsiranjaII

(ad 3025 do 3029)30 24 32.843 31.868

1. Odlivi pc osnovu prOl:ramiranih Isplata C1anovima 30 25 5.2 26 4.819

2. Odlivi po csnovu lsplata dru slvi ma aa cslguranjc 3026 0 0

3. Odliv i po osnovu [ednckratnih lspla ta clanovima 3027 21.50 4 20.671

,. Odlivi po osnovu tsptata drugim fondov ima pc csnovu promene clanstva 3028 2.97 8 3.322

5. Ostali odl ivi 30 29 3.135 3.056

III Neto pril iv go tovine reakuv nesn fi nansiranj a (30 19 · 3024) 3030 169 .4 51 98 .858

Neto odlivl gotovlne iz aktl vnOSl1f inan siran Ja,V

(3024 - 3019)3031 0 0

v. SVEGA NErO PRILIVI GOTCV INE (3017.j. 3030) 3032 169.4$1 98.858

G. SVEGA NETOODLlVI GOTOVINE (3018" 3011) 3033 179.367 111.151

O. NETO PQVECANJE GOTOV1NE (3032 - 3033) 3034 0 0

OJ. NETO SMANJENJE GOTOV INE (3033 - 3032) 3035 9.9 16 12.293

E. GOTOV INA NA POtETl< U PERIOOA (Napomen a: ) 3036 20 .430 32.723,. Pozilivne kursne razlike po csncvu creeezuna golovine 3037 0 0

z. Negattvne kursne ratl ike po csnovu prerafuna gotovine 3038 0 0

GOTQVINA NA KRAJU PERIODA (Napomen a: )I. 3039 10. 514 20.430

(3034-303S+3036+ 3037-3038)

U Beoll radu

Dana 18.02.2019

2akonski zastupni ci dru ltva la upravijanje

~~Gil

P,

Pcp unjava drui tvo aa upravljanje

20123 102 1 40 6 163 1 0

Maticn! bro] Sifra delatno.li

NilZiv fond a DDOR·GARANT STEONJADPF

Registarski bra] fonda : 1000847

Nanv druhva za upravljanje : DOOR-GARANTAD BEOGRAD

I ,I

o , I 7 , I 6

p"7 I 0

IZVESTAJ 0 PROMENAMA NA NETO IMOVINIza pe riod koji se zavrsava 31.12.2018

(iznosi u hHjadama dinara)

Klasa rafu na, raeunPot lelJa AOP NAPOMENA TekuCil godina

Pretho dna gad ina

1 1 3 , 5 6

8 Nelo imovina nil dan 1. [anuar 4001 796,316 658 .611

80' Oobita!: te kuce god ine ' 001 56.434 40 .188

803 Gubitak t ekuce godine 4003 0 0

410 uptete crancve ' 00' 79.777 58.505

- ui uptate ccstcdavaca ' 005 89 .646 55.943

m uptate drugih fondova po osnovu prom en a clanstva 4006 30.121 12.731

'" Nerasporedene up late 4007 0 0

400 Progra muane rsprate 4008 5.248 4.8 12

'" tsptate drustv ima Zil osicuranje 4009 0 0

'01 Iednokratne isplate 4010 21.504 20.671

'" lsplate dru[;im Iondovima po osnovu promene clanstva 4011 2.978 3.323

'09 tsptate pc drugim csncvama 4012 2.600 856

Netc pov ecanje netc tmcvtee (4002-

4003+4004 +4005+4006+4007·4008-4009·4010· 4013 223.648 137.705

4011-40JZ)

Netc smanje"Jenero lmovle e (4003 -4002-4004 ·0 040 14

4005-4006· 4007+4008+4009+40 10+4011+4012)

Neto rmcvine na dan 31.dccembra (4001+4013·1.019.964 796.3164015

4014)

U geogradu, dana 18.02.2019 . godtnoZakonsk i zastu pnlk dru~tva z./11 /) upr avljanje

fd1\.}_ \0"

\..And elk Markovic M il io

s;:. L\~/,......... :, '. ·' ~ 4 ( ( ( ., Cdr / Cc\Al easandar Siljegovic