tele2: будет ли четвертый мобильный оператор?
DESCRIPTION
Tele2: будет ли четвертый мобильный оператор?. Группа 28 Апрель, 2014. Финансовый университет при Правительстве РФ Институт делового администрирования и бизнеса. Основной вопрос кейса. Tele 2: возможные пути развития Кейс решается с позиции независимых аналитиков рынка. План презентации. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Tele2: будет ли четвертый мобильный оператор?
Группа 28
Апрель, 2014
Финансовый университет при Правительстве РФИнститут делового администрирования и бизнеса
2
Основной вопрос кейса
•Tele2: возможные пути развития
•Кейс решается с позиции независимых аналитиков рынка
4
Обзор рынка. ТенденцииМировой рынок• Основная тенденция на мировом рынке
мобильной связи – стагнация доходов от голосовых услуг и SMS на фоне повышения доходов от услуг мобильной передачи данных (доход от передачи данных в выручке компаний занимает порядка 40 – 60%).
• В целом по миру голосовые услуги все еще демонстрируют незначительный рост доходов – в основном за счет стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай),
• В США и странах Евросоюза доходы в 2012 г. снизились на 3-4%.
Для зрелых рынков так же характерны• высокий уровень среднемесячной
абонентской платы (ARPU) — в среднем около $36
• высокий уровень проникновения смартфонов — выше 40%.
• Невысокий уровень абонентского оттока - пределах 5% – 15%, в зависимости от принятой системы контрактинга
• Проникновение мобильного широкополосного доступа более 80%
Источник: EITO, IDATE
При дальнейшем развитии рынка ожидается смещение акцентов потребительского спроса в сторону высокоскоростной мобильной передачи данных => сетевое оборудование операторов должно позволять обрабатывать большие объемы данных
5
Обзор рынка. Тенденции рынка в России
• Рынок стабилен последние 10 лет. • Динамика в 2010- 2012 гг. - 8% в год• Проникновение услуг сотовой связи в
стране 176%• Уровень фактического проникновения в
среднем возрастном сегменте очень высок (95—98%).
• Проникновение мобильного широкополосного доступа – 55%
• В то же время России характерен низкий ARPU (Average Revenue Per User - $10), высокий абонентский отток (до 15%), невысокий уровень проникновения смартфонов (20%)
• Доля доходов от мобильной передачи данных в структуре выручки операторов менее 20%
Рост выручки операторов сотовой связи 2001-2010
Источник: «Коминфо Консалтинг»
В России сформировался зрелый рынок сотовой связи. Дальнейший рост возможен за счет охвата возрастных сегментов «моложе 18 лет», «50+», расширения зоны покрытия в регионах в сторону небольших и удаленных населенных пунктов, увеличения продаж смарт-устройств
Источник: AC&M Consulting
Динамика проникновения абонентской базы 1996-2012
6
Рынок. Точки роста
Развитие операторов потребует вложений не только в процедуры продаж, но и в инфраструктуру
Скорость и доступность
• Развитие мобильного широкополосного доступа• Увеличение зоны покрытия в РФ
Увеличение доли мобильных смартустройств
Действия
Лояльность
«Все в одном»широкий набор услуг (интернет+телефон+
тв)
• Развитие сетей связи (фиксированные + подвижные) + новые протоколы передачи данных => пакетное предложение мультимедийных услуг абоненту
• Продажа устройств с контрактом, в рассрочку• Доступность тарифов (преимущественно – пакеты)
=> цель - увеличить data - трафик• Широкая сеть точек продаж
• Высокое качество обслуживания• Пул клиентов в сегменте В2В
Направление
7
Анализ операторов
• На долю топ-3 (МТС, Билайн и Мегафон) приходится более 80%• Ожидается усиление конкуренции из-за:
▫ вымывания мелких игроков▫ отмены «мобильного рабства»
• В результате слияния Tele2 и мобильных активов Ростелекома появился единый оператор под брендом Tele2
• У Теле2 и Мегафона наилучшие показатели удовлетворенности клиентов. • По замерам EPSI Raiting, около 20,4% абонентов могут сменить оператора связи
На российском рынке мобильной связи сформировались предпосылки для миграции абонентов между операторами
8Операционные показатели Российских операторов (часть1)
Tele2 занимает 4место по объёму абонентской базы (> 23,7 млн.), с учетом базы Ростелеком 38 млн. Абонентов, количество регионов присутствия более 60.
Абонен
ская
баз
а (м
лн.)
MoU
(мин.)
Абон б
аза
(моб
. ШП
Д)
DSU*
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
TeLe2/РостелекомВымпелкомМегафонМТС
* Среднее количество услуг на одного абонента в месяц** ARPU Средний счёт на одного абонента передачи данных в месяц
МТС
Мегафон
Вымпелком
TeLe2/Ростелеком
Абоненская база (млн.)
71,68 64,01 57,1 38
ARPU (руб.) 306 333 341 327MoU (мин.) 332 310 294 271APPM 0,92 1,07 1,15 0,89Абон база (моб. ШПД)
0 22,4 2,7 0
Абон фикс. (фикс. ШПД)
2,3 0 2,3 9,6
DSU* 0 1254 0 0ARPDU** 90,1 170 0 0
9
Операционные показатели Российских операторов (часть2)
Салон
ы (шт.
)
БС 2G (т
ыс. ш
т.)
БС 3G (т
ыс. ш
т.)
Прн
ик. с
март.
(%)
Отт
ок а
бонен
тов
(%)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Tele2/РостелекомВымпелком
МТСМегофон Вымпелком Tele2/Ростелеком
Салоны (шт.) 4200 1800 1000 400
БС 2G (тыс. шт.) 41,7 31,7 36,6 6,4
БС 3G (тыс. шт.) 31,5 28 18,6 6,4
Прник. смарт. (%) 28 20,6 18 18Отток абонентов (%) 9,4 10 14 7
МТС выигрывает по количеству салонов, но у Тele2 самые лояльные клиенты. По показателям базовых станций Tele2 проигрывает
10
Анализ операторов. Производственная база в России
Мегафон Билайн МТС Теле2
Регионы присутствия
+ + + Более 60, кроме Москвы
GSM + + + Нет на одном из ключевых рынков - в
Москве и МО
Доля БС 3G от общего числа БС
31% БС 22% БС 34% БС Менее 6%
Фиксированная связь
+ +/- + + (Ростелеком)
Слияние с Теле2 с Ростелекомом создало оператора с набором неоднородной производственной базы. С точки зрения GSM – основные позиции сохраняются у «большой тройки». С точки зрения потребительского спроса (низкий уровень проникновения смартфонов, платежеспособности и др.) у Теле2 есть время на поступательное развитие сетей нового поколения
Слияние с Ростелекомом дает возможность реализовать лицензии как в новых регионах, так и в стандартах 3G, 4G
11
Анализ операторов. Финансовые показатели
Вы
ручка, м
лрд.р
.
ЧП
, м
лрд.р
.
-
50
100
150
200
250
300
350
400
12
_Тел
е 2
12
_МТ
С
12
_Vim
pel
com
12
_ М
егаф
он
13
_Тел
е 2
13
_МТ
С
13
_Vim
pel
com
13
_Мег
афон
60
378
161
31
285
120
-
273
117
38
65
24 -
355
158
64
290
122
-
293
132
53
12_Теле 2 12_МТС 12_Vimpelcom 12_ Мегафон 13_Теле 2 13_МТС 13_Vimpelcom 13_Мегафон
По темпам роста EBITDA Теле2 занимает 3-ю позицию после МТС и Мегафона, опережая Вымпелком. Теле2 значительно отстает от «большой тройки» по капитальным вложениям.Теле2 добились увеличения абонентской базы в 2013 году, сохранив издержки на уровне 2012 г.
12
Анализ операторов. СтратегииМегафон Билайн МТС Теле2
Цель Укрепление рыночных позиций
Улучшить качество, повысить лояльность клиентов – стать «любимым оператором»
Сохранение и усиление своей рыночной позиции
Стать третьим оператором по числу абонентов к 2018 году
География (сеть) Расширение географии присутствия
Расширение географии присутствия (строительство сети + инфраструктурное партнерство)
Расширение географии присутствия
Расширение присутствия (строительство сети)Только начали строить сети 3G 4G в т.ч. в 14 новых регионах., в т.ч. в Москве
Линейка услуг Расширяют линейку услуг, стимулируя потребление трафика
Увеличивают линейку услуг (например платформа с он-лайн контентом)
Дистрибуция Развивают сеть монобрендовую сеть
Развивают сеть точек обслуживания
Развивают собственную монобрендовую сеть продаж
Развивают сеть точек продаж
Технологии Дальнейшее повышениеемкости и охвата беспроводнойи магистральной сетей связи (4G, LTE)
Развивают мобильную и фиксированную связь
Развивают мобильную и фиксированную связь
Из годовых отчетов компаний
Большая тройка расширяет географию присутствия, вкладывают денежные средства в строительство мощностей, разработку новых услуг
13
SWOT-анализ для Теле2
Возможности
• Высокий уровень проникновения сотовой связи•Потенциал роста продаж смартфонов• Рост спроса на высокоскоростную передачу данных
Угрозы
•Насыщенность рынка• Рост конкуренции, в т.ч. за счет отмены мобильного рабства• Высокий абонентский отток
Сильные стороны
•Наличие базы активов (фикс + подвижная связь)• Высокий уровень лояльности клиентов•Понятная тарифная сетка•Поддержка государства
• Продвижение продаж смартустройств
• Использование инфраструктуры фиксированной связи
• Фокусирование на качестве для поддержки лояльности клиентов
• Разработка пакетов для привлечения новых клиентов
Слабые стороны
• Слабые позиции в сегменте GSM в разрезе регионов=> неполное покрытие•Неоднородность активов •Небольшая собственная сеть продаж
• Разворачивание сетей нового поколение в т.ч. в «белых пятнах»
• Полный уход в фиксированную связь с развитием нового протокола передачи данных и продажи пакета услуг, включающих интернет+тв+IP телефонию
14
Решение
Поступательное развитие с наращиванием мощностей и регионов присутствия (в т.ч. реализация программы по повышению информатизации общества)
Инвестиционные вложения планируются со стороны государства 270 млрд. руб. до 2018 г., в т.ч. 150 млрд. руб. в ШПД. Со стороны Теле2 инвестиции могут составить до 20 млрд. руб. в год
Результатом станет увеличение числа пользователей до 20% к 2018 г., рост среднего чека. Суммарная чистая прибыль за 5 лет составит 190 млрд. рублей