teleconferência 3 t10
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Apresentação dos Resultados | 3T10
Teleconferência – 10/11/10
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Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Perfil Corporativo
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Cadeia Produtiva
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Outros Segmentos
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Localização das Fábricas – Fibrocimento
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
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Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
Visão Geral - SAMA
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Mercado Mundial – Minério Crisotila
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
Maiores Produtores Mundiais – 2009
Rússia
China
Brasil* 14%
Cazaquistão
Canadá
Zimbábue
22%
45%
10%
8%
1%
Consumo Mundial (em MM de T)
2004
2005
2006
2007
2008
2009 2,1
2,4
2,4
2,3
2,1
2,3
10
Vendas de Minério Crisotila (em mil toneladas)
213,3 226,2
33,242,2 38,3 33,4 41,5 33,2 34,1 38,5
31,9 30,9 36,636,2
37,2 40,442,8
74,1 69,2 70,077,7
70,4 74,581,3
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Mercado Interno Mercado Externo
Variação Mercado Interno Mercado Externo Total
3T10 / 3T09 + 16,9% + 15,4% + 16,1%
9M10 / 9M09 + 21,2% - 7,1% + 6,0%
Visão Geral - Eternit
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Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
Mercado Residencial Mercado Industrial/ComercialOutros
2% Cerâmicas43%
Fibrocimento52%
Concreto3%
Fibrocimento39%
Metálicas35%
Cerâmicas14%
Outros12%
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Cerâmicas35%
Metálicas9%
Fibrocimento49%
Outros4%
Concreto3%
425459
2005 2006 2007
8%5%
2008
505
10%
2009
495
-2%
406
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Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2009
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Empresas: 11
Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Mercado deFibrocimento Brasil
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
ETERNIT
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Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
535,2 594,8
167,2 160,8
207,2195,4
207,8
181,7
205,3
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Variação Total3T10 / 3T09 - 0,9%
9M10 / 9M09 + 11,1%
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
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Visão Geral - Tégula
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Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;
• Número de Colaboradores: mais de 500;
• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;
• Capacidade Utilizada no 3T10: cerca de 80% (60% no 1T10 e 70% no 2T10);
• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e
• Adquirida em 11/02/2010.
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Principais Produtos de Cobertura
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Solução Completa de Cobertura
Desempenho Econômico-Financeiro
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Receita Líquida Consolidada – 3T10
Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida
35,5%
101,7 100,4121,8 127,9
143,5 150,6
43,1 33,5 25,1 28,5 27,2 27,0
144,8 133,9
146,9156,4
170,7177,6
30,3
199,0
150,6
168,7 Outros (*)3,3% Componentes
para Sistemas Construtivos
3,0%Telhas de
Concreto e Acessórios
10,5%
Fibrocimento52,9%
Minério Crisotila30,3%
3T101T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Mercado Interno Mercado Externo
(**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
(*) em R$ milhões
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Composição do Custo de Produção - 3T10
Fibrocimento Minério Crisotila
Telhas de Concreto1 - Cimento (45%), minério crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
3 - Cimento (51%), areia (32%) e outros (17%)
Matérias -Primas¹
66%
Outros Custos18%
Energia3%
Depreciação3%
10%Mão-de-Obra
Materiais²32%
Outros Custos11%
Energia7%
Mão-de-Obra46%
Depreciação4%
Outros Custos19%
Energia4%
Matérias-Primas³52%
Mão-de-Obra18%
Depreciação7%
22
EBITDA (em R$ milhões)
35,729,9 27,8 30,1
35,7 36,3 37,6
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
35,1%
23
Lucro Líquido (em R$ milhões)
21,6
17,3 17,0 17,2
23,225,524,3
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
50,2%
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Margens
45%43%
40% 41%
45% 46% 45%
25%22%
19% 19%21% 20% 19%
15%13% 12% 11%
14% 14%13%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Margem Bruta
Margem EBITDA
Margem Líquida
25
Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 3T10 11/02 a 30/09*
3.341.605
R$ 48.730 mil
R$ 16.905 mil
Margem Bruta 36% 35%
EBITDA R$ 2.748 mil R$ 6.741 mil
Lucro Líquido R$ 3.671 mil R$ 6.025 mil
14%
12%
Receita Operacional Líquida R$ 20.933 mil
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.454.166
Lucro Bruto
Margem EBITDA
R$ 7.534 mil
13%
Margem Líquida 18%
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
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Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T10)*
80Capacidade/ Produtividade
62%
16
34
14
22 16
16
34
14
Informática3%
Manutenção23%
Segurança e Saúde
1%
Qualidade e Desenvolvimento
6% Administrativo5%
9M09 9M10
Aumento de Capacidade - ETERNITAquisição Tégula
Moldes e Novos NegóciosInvestimentos Correntes * Não considera a aquisição da Tégula
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Novas linhas de produção de produtos acabados
Colombo - PR Janeiro/2009
Simões Filho - BA Outubro/2010
Goiânia - GO Abril/2008
Mercado de Capitais
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Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/10)
No período de 30/12/2006 a 31/10/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 51,5% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 58,9%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 152,9%.
70.673
R$ 10,25
50
80
110
140
170
200
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 out-10
ETER3IBOVESPA
30
Liquidez
Número de Acionistas
2.482
7.3177.726
6.6155.717
1.3021.638
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até outubro de 2010
31
Estrutura Acionária – Out/10
2%
38%
7%
53%
Pessoas Físicas (5. 424 acionistas)
Pessoas Jurídicas (78 acionistas)Residentes no Exterior (64 acionistas)Clubes, Fundos e Fundações (151 acionistas)
Composição Acionária Out/10 Out/07
6,89%
5,47%
5,46%
Bahema Participações S. A. - 6,04%
0,97%
0,28%
74,89%
Diretoria 1,50%
Ações em Tesouraria 0,03%
Free-Float 59,37%
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 19,66%
Luiz Barsi Filho 12,74%
Victor Adler 6,70%
32
Liquidez
Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2006 2007 2008 2009
1.297
2.900
1.108
2010(*)
962716604
2004 2005
(*) Até outubro de 2010
33
Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)
2007 2008 2009
4440
65
81 73
2010
55
7273
2004 2005 2006
20
38443433 30
Lucro Líquido Dividendos e JCP
34
Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)
Dividend Yield
2007 2008 2009
8,6%
12,8%
15,1%
2010
9,3%
2004 2005 2006
13,2%
17,1%16,2%
Perspectivas
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Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
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Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
431,3
522,5578,3 620,3
CAGR (2004/2009) = 11%
725,3 731,2
650,0 650,0 650,0 650,0730,0
850,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
38
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Minério Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 3%
270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6
272,6295,0
300,0303,8 290,1
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Capacidade InstaladaVendas
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Lançamentos
Louças e Assentos Sanitários
Componentes para Sistemas Construtivos
e Filtros
Telhas Coloridas de Fibrocimento
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minério crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
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Prêmios
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Prêmios – 3T10
A ANAMACO premiou a Eternit com o 1º lugar em Pulverização e 2º lugar em grandes clientes na categoria telhas de fibrocimento. Além de receber Mensão Honrosa do Prêmio ANAMACO Pulverização na categoria caixa d’água de polietileno.
Mensão Honrosa à Eternit pela Excelência em Relações com Investidores pela IR Magazine Awards.
A Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas de Brasília premiou a Eternit com o Troféu Deusa da Fortuna – Prêmio Mérito Lojista
A Eternit conquistou, pela segunda vez, o Prêmio ABRASCA de melhor Relatório Anual, na categoria 2 – Receita líquida abaixo de R$ 1 bilhão.
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Prêmios – 3T10
A SAMA foi eleita a 44º empresa no ranking das “100 Melhores do Brasil para se trabalhar” pela Great Place to Work e revista Época.
A SAMA foi eleita a 2ª Melhor Mineradora do Brasil na Maiores e Melhores da Revista EXAME.
A SAMA foi eleita, pela revista Exame, a 5ª Melhor Empresa do País (ranking geral) e a 1ª na categoria Empresas Médias entre 501 e 1500 colaboradores como uma das 150 Melhores Empresas para se trabalhar
A SAMA obteve o 1º Lugar no Ranking Benchmarking Ambiental Brasileiro, que identifica as melhores práticas de sustentabilidade
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Maiores Informações
Gilberto [email protected]
Élio A. [email protected]
Rodrigo Lopes da Luz
Relações com Investidores
Bárbara M. Tanure Gonçalves
www.eternit.com.br/riTelefone: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818
Consultoria de RIMarcelo M. Fonseca
Tel: (55-11) 3897-6857
Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.