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TEMA 13: MÉTODOS DE FINANCIACIÓN AJENA

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TEMA 13:

MÉTODOS DE FINANCIACIÓN AJENA

1- LOS PRÉSTAMOS

1.1- DEFINICIÓN

1.2- MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN

1.3- CUENTAS UTILIZADAS PARA CONTABILIZAR LOS PRÉSTAMOS

1.4- PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO

1.5- PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO

2- LAS PÓLIZAS DE CRÉDITO

3- EL LEASING EN LAS MICROEMPRESAS


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1- LOSPRÉSTAMOS

1.1- DEFINICIÓN

Un préstamo es una operación financiera en la que una persona o entidad, denominada

prestamista, entrega a otra, conocida como prestatario, un capital (Co),

comprometiéndose ésta última a devolver el capital recibido y a pagar unos intereses en

los vencimientos y con las condiciones convenidas

Se denomina amortización de un préstamo a la devolución o reembolso, por parte del

prestatario, del importe del préstamo (Co), junto con el pago de los intereses (I) que se

van generando, en los plazos convenidos

Para mejorar la comprensión de este tema, es necesario estudiar previamente la

nomenclatura que se van a repetir a lo largo del mismo

- Co: capital prestado o importe del préstamo

- n: la duración del préstamo

- i: tipo de interés efectivo convenido (coste de la financiación)

- It: cuota de interés del periodo t. Cantidad destinada a remunerar al prestamista

- At: cuota de amortización del periodo t. Cantidad destinada a devolver la deuda en

cada vencimiento

- αt: término amortizativo del periodo t. Es el pago total realizado por el prestatario en

cada vencimiento. Está compuesto por intereses y devolución del capital

- Ct: capital pendiente de amortizar en el momento t. También se llama capital vivo,

saldo de la operación o reserva matemática

- Mt: capital total amortizado al final del periodo t

- Cuadro de amortización: es un cuadro resumen del préstamo que nos permite conocer

con detalle la situación del préstamo en cada periodo. Incluye, para cada uno de los

periodos del préstamo, la cuantía del término amortizativo, la cuota de interés, la cuota

de amortización, el capital total amortizado y el capital vivo o pendiente de amortizar.

t αt It At Mt Ct


3

t αt It At Mt Ct

0 - - - - 100.000

1 25.000 5.000 20.000 20.000 80.000

2 24.000 4.000 20.000 40.000 60.000

3 23.000 3.000 20.000 60.000 40.000

4 22.000 2.000 20.000 80.000 20.000

5 21.000 1.000 20.000 100.000 0

Para simplificar el estudio de los distintos casos, supondremos que el tipo de interés es

constante durante toda la duración del préstamo

En los préstamos se suele utilizar la ley financiera de capitalización compuesta

1.2- MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN

Cuando la empresa solicita un préstamo, existen diferentes maneras de devolverlo o

amortizarlo. Los métodos más comunes de amortización son los siguientes:

A- PAGO ÚNICO DE CAPITAL E INTERESES (MÉTODO SIMPLE)

Este método consiste en devolver todo el importe recibido en el préstamo (Co) de una

sola vez en el vencimiento que se haya convenido. Los intereses se van acumulando al

capital, y se devuelven junto a este en el momento del vencimiento.

En este método, el prestatario realiza únicamente un pago.

La cuantía a devolver será:

Cn = Co + I = Co ·(1+i)n

Gráficamente:


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B- PAGO ÚNICO DE CAPITAL Y PERIÓDICO DE INTERESES (MÉTODO

AMERICANO)

Al igual que el método anterior, el importe recibido en el préstamo (Co) se amortiza de

una sola vez en el vencimiento que se haya convenido, sin embargo, los intereses se van

pagando de forma periódica.

En este método, el prestatario realiza varios pagos.

Gráficamente:

c- TÉRMINO AMORTIZATIVO CONSTANTE (MÉTODO FRANCÉS)

Este método consiste en devolver el importe recibido en el préstamo (Co) mediante

varios pagos de igual cuantía, es decir, los términos amortizativos (α) son constantes, en

los distintos vencimientos que se haya convenido. Cada pago incluirá una parte de

intereses y otras de devolución de capital.

Cada término de la renta es la suma de la cuota de interés correspondiente al capital

pendiente de amortizar, más la cuota de amortización o parte destinada a devolver el

principal. Cada periodo, las cuotas de amortización van siendo mayores, mientras que

las cuotas de interés van disminuyendo, ya que el capital pendiente de amortizar será

cada vez menor. La suma de ambas partes da siempre el mismo resultado.


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D- CUOTA DE AMORTIZACIÓN CONSTANTE (MÉTODO LINEAL)

En este método, las cuotas que amortizan el préstamo (At) son constantes. Al pagarse

los intereses sobre el capital pendiente, y ser éste cada vez menor, los interese serán

cada vez menores, y por lo tanto, el término amortizativo será también cada vez menor.

1.3- CUENTAS UTILIZADAS PARA CONTABILIZAR LOS PRÉSTAMOS

Para reflejar la deuda con la entidad financiera y la amortización de dicha deuda:

CUENTA CONCEPTO

(170) Deudas a largo plazo con entidades de crédito

(5200) Deudas a corto plazo con entidades de crédito

Para reflejar los gastos financieros:

CUENTA CONCEPTO

(6623) Intereses de deudas con entidades de crédito

(669) Otros gastos financieros

En la cuenta (669) Otros gastos financieros, se incluyen todas las comisiones que nos

cobra el banco a la hora de concedernos el préstamo. Las comisiones más habituales son

las siguientes:

-Comisión de apertura: entre el 0’5% y el 2% del importe del préstamo, con una cuantía

mínima determinada

- Comisión de gastos de estudio: gratuito o alrededor del 0’5% del importe del préstamo

- Corretaje: son los gastos de intervención del corredor de comercio. Suele ser el 0’3%

del importe del préstamo

- Comisión de cancelación: es aplicada en los casos de amortización anticipada del

préstamo. Las entidades suelen fijar en los préstamos distintos porcentajes de comisión,

siendo habitual que estén en torno al 0’5% sobre el importe anticipado, pagándose en el

momento de la cancelación del préstamo

Para reflejar la periodificación de los intereses:

CUENTA CONCEPTO

(527) Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crédito

(567) Intereses pagados por anticipados


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Para la contabilización de los préstamos, hay que atenerse a lo dispuesto en la norma de

valoración 11ª del Plan General de Contabilidad, relativa a las deudas no comerciales,

según la cual: “ las deudas no comerciales figurarán por su valor de reembolso”. Esto

quiere decir que, en la cuenta en la que se refleje la deuda con la entidad financiera, tan

solo incluiremos el nominal del préstamo, y no incluiremos los intereses.

1.4- PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO

Para contabilizar los préstamos a corto plazo, debemos realizar los siguientes asientos

contables:

1- Por la obtención del préstamo:

__________________________________ x __________________________________

Bancos (572)

a) (5200) Deudas a c/p con entidades de crédito

__________________________________ x __________________________________

2- Si el banco nos cobra comisiones al concedernos el préstamo:

__________________________________ x __________________________________

Otros gastos financieros (669)

a) (572) Bancos

__________________________________ x __________________________________

3- Por el pago de las cuotas del préstamo (suponiendo que la cuota incluye

intereses y amortización):

__________________________________ x __________________________________

Deudas a c/p con entidades de crédito (5200)

Intereses de deudas con entidades de crédito (6623)

a) (572) Bancos

__________________________________ x __________________________________

4- Por la periodificación de los intereses:

__________________________________ x __________________________________


a) (527) Intereses a c/p de deudas con ent. de crédito

__________________________________ x __________________________________


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Ejemplo: Pago único de capital e intereses

Una empresa solicita un préstamo de 6.000€ a devolver en 9 meses. El banco le cobra

una comisión de apertura del 1%. El préstamo se amortiza mediante el método simple,

por lo que el día del vencimiento paga 6.268’02€, de los cuales 268’02€ corresponden

al pago de intereses.

__________________________________ x __________________________________

6.000 Bancos (572)

a) (5200) Deudas a c/p con entidades de crédito 6.000

__________________________________ x __________________________________

60 Otros gastos financieros (669)

a) (572) Bancos 60

__________________________________ x __________________________________

6.000 Deudas a c/p con entidades de crédito (5200)

268’02 Intereses de deudas con entidades de crédito (6623)

a) (572) Bancos 6.268’02

__________________________________ x __________________________________

Ejemplo: Pago único de capital y periódico de intereses

El 1 de febrero del año X0, una empresa solicita un préstamo de 6.000€ a devolver en 9

meses. El banco le cobra una comisión de apertura del 1%. El préstamo se amortiza

mediante el método americano, y paga 90€ trimestrales de intereses.

________________________________1/02/X0 _________________________________

6.000 Bancos (572)


________________________________1/02/X0 _________________________________


a) (572) Bancos 60

________________________________30/04/X0 _________________________________

90 Intereses de deudas con entidades de crédito (6623)

a) (572) Bancos 90

________________________________30/07/X0 _________________________________


a) (572) Bancos 90

________________________________31/10/X0 _________________________________



a) (572) Bancos 6.090

__________________________________ x __________________________________


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CASO PRÁCTICO 1: MÉTODO FRANCÉS

El 1 de febrero del año X0, una empresa solicita un préstamo de 6.000€ a devolver en 9

meses mediante el método francés, con pago trimestral de los términos amortizativos. El

banco le cobra una comisión de apertura del 1%.

t αt It At Mt Ct

1/02/X0 - - - - 6.000

30/04X0 2.080’53 120 1.960’53 1.960’53 4.039’47

31/07/X0 2.080’53 80’79 1.999’74 3.960’27 2.039’73

31/10/X0 2.080’53 40’80 2.039’73 6.000 0

EJERCICIOS: 1, 2 y 3


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Vamos a ver ahora como se contabilizan los préstamos en los que se deben periodificar

los intereses.

Ejemplo: Pago único de capital e intereses (con periodificación de intereses)

El 30 de junio del año X2, una empres solicita un préstamo de 6.000€, a devolver en 9

meses (vencimiento el 31/03/X3). El banco le cobra una comisión de apertura del 1%.

El préstamo se amortiza mediante el método simple, con un tipo de interés del 5%

compuesto anual, por lo que el día del vencimiento paga 6.223’62€, de los cuales,

223’62€ corresponden al pago de intereses.

________________________________30/06/X2 _________________________________

6.000 Bancos (572)


________________________________1/02/X0 _________________________________


a) (572) Bancos 60

__________________________________x___________________________________

El 31/12/X2 contabilizamos la periodificación de los intereses, ya que aunque no los

paguemos, desde el día en el que se solicitó el préstamo se están devengando.

17'148.6)05'1·(000.6 12

6

Cn

I = 6.148’17 – 6.000 = 148’17€

________________________________31/12/X2 _________________________________


a) (527) Intereses a c/p de deudas con ent. de crédito148’17

__________________________________x ___________________________________

El 31/03/X3 vence el préstamo, y tenemos que pagar al banco 6.223’62€, de los cuales

223’62€ correspondenal pago de intereses.

De los 223’62€, ya hemos contabilizado 148’17 como “intereses anticipados”, por lo

que nos quedan por contabilizar:

223’62 – 148’17 = 75’45€ como gasto de intereses en el año X3

________________________________31/03/X3 _________________________________



148’17 Intereses a c/p de deudas con ent. de crédito(527)

a) (572) Bancos 6.223’62

__________________________________x ___________________________________


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Ejemplo: Pago único de capital y periódico de intereses (con periodificación)

El 31 de agosto del año X2, una empresa solicita un préstamo de 6.000€ a devolver en 9

meses. El banco le cobra una comisión de apertura del 1% y aplica un tipo de interés

simple anual del 5% anual. El préstamo se amortiza mediante el método americano

(pago único del capital y periódico de intereses), pagando 75€ trimestrales de intereses.

t αt It At Mt Ct

31/08/X2 - - - - 6.000

30/11/X2 75 75 0 0 6.000

28/02/X3 75 75 0 0 6.000

31/05/X3 6.075 75 6.000 6.000 0

- Primero contabilizamos la concesión del préstamo:

________________________________31/08/X2 _________________________________

6.000 Bancos (572)


________________________________31/08/X2 _________________________________


a) (572) Bancos 60

__________________________________x___________________________________

- Ahora contabilizamos el pago de la primera cuota de intereses:

________________________________30/11/X2 _________________________________


a) (572) Bancos 75

__________________________________x___________________________________

- El 31/12/X2 contabilizamos la periodificación de los intereses, ya que aunque no los

paguemos, desde el día 30/11/X2 se están devengando los intereses del siguiente

trimestre.

44'024.6)05'1·(000.6 12

1

Cn

I = 6.024’44 – 6.000 = 24’44€

________________________________31/12/X2 _________________________________


a) (527) Intereses a corto plazo de deudas con ent. de crédito24’44

__________________________________x___________________________________

- El 28 de febrero del año X3 pagamos los 75€ de intereses del trimestre, de los cuales

ya tenemos contabilizados 24’44 como “intereses anticipados”, por lo que nos queda

contabilizar como gasto:

75 – 24’44 = 50’56€

________________________________28/02/X3 _________________________________


24’44 Intereses a corto plazo de deudas con ent. de crédito(527)

a) (572) Bancos 75

__________________________________x___________________________________


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Ahora queda el último pago, que incluye 75€ de intereses y la devolución de los 6.000€

________________________________31/05/X3 _________________________________



a) (572) Bancos 6.075

__________________________________x___________________________________

EJERCICIOS: 4, 5, 6 y 7

1.5- PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO

Los préstamos a largo plazo son aquellos que la empresa tiene que devolver en un plazo

superior al año. Los métodos de amortización son los mismos que hemos visto para los

préstamos a corto plazo.

La única diferencia que existe entre los préstamos a corto y a largo, es que tenemos que

llevar a cabo la “reclasificación de la deuda”, pasando de largo a corto plazo la parte

de la deuda del préstamo que vence en el año siguiente.

Para llevar a cabo dicha reclasificación, vamos a diferenciar dos momentos del tiempo:

- El momento en el que nos conceden el préstamo: al contabilizar el préstamo, lo

hacemos íntegramente en la cuenta (170), e inmediatamente después, pasamos a la

(5200) la parte del préstamo que vence ese mismo año.

- El 31/12 de cada año (incluido el primero): pasaremos de la (170) a la (5200) la parte

del préstamo que venza en el ejercicio económico siguiente.

El asiento para llevar a cabo dicha reclasificación, consiste en dar de baja de la cuenta

(170) la cuantía del préstamo correspondiente (sin tener en cuenta los intereses), y en

dar de alta dicho importe en la cuenta (5200):

__________________________________x___________________________________

Deudas a l/p con entidades de crédito (170)

a) (5200) Deudas a c/p con entidades de crédito

__________________________________x___________________________________


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Ejemplo: Pago único de capital y periódico de intereses (sin periodificación)

El 30/06/X2, una empresa solicita un préstamo de 20.000€, a devolver en dos años

(vencimiento el 30/06/X4). El banco le cobra una comisión de apertura del 0’5%. El

préstamo se amortiza mediante el método americano, y paga 600€ semestrales de

intereses.

t αt It At Mt Ct

30/06/X2 - - - - 20.000

31/12/X2 600 600 0 0 20.000

30/06/X3 600 600 0 0 20.000

31/12/X3 600 600 0 0 20.000

30/06/X4 20.600 600 20.000 20.000 0

- Asientos del año X2:

- Contabilizamos la concesión del préstamo a largo plazo recibido. Como durante este

año no tenemos que devolver nada del principal de la deuda, no tenemos que realizar

ninguna reclasificación.

________________________________30/06/X2 _________________________________

20.000 Bancos (572)

a) (170) Deudas a l/p con entidades de crédito 20.000

________________________________30/06/X2 _________________________________


a) (572) Bancos 100

__________________________________x___________________________________

- Y el pago de la primera cuota de intereses

________________________________31/12/X2 _________________________________


a) (572) Bancos 600

__________________________________x___________________________________

- Como en el año siguiente no tenemos que devolver nada del principal de la deuda, no

tenemos que realizar ninguna reclasificación.


- Contabilizamos las dos cuotas de intereses, y como el préstamo vence al año siguiente,

el 31/12 reclasificamos la deuda:

________________________________30/06/X3 _________________________________


a) (572) Bancos 600

________________________________31/12/X3 _________________________________


a) (572) Bancos 600

________________________________31/12/X3 _________________________________

20.000 Deudas a l/p con entidades de crédito (170)


__________________________________x___________________________________


13


- Contabilizamos la devolución del principal del préstamo y la última cuota de intereses:

________________________________30/06/X4 _________________________________



a) (572) Bancos 20.600

__________________________________x___________________________________

Ejemplo: Método simple: pago único de capital e intereses (con periodificación)

El 30/06/X2, una empresa solicita un préstamo de 15.000€, a devolver en 3 años

(vencimiento el 30/06/X5). El banco le cobra una comisión de apertura del 1%. El

préstamo se amortiza mediante el método simple, por lo que el día del vencimiento paga

17.364’38€, de los cuales 2.364’38€ corresponden al pago de intereses. TAE = 5%


- Contabilizamos la concesión del préstamo a largo plazo recibido:

________________________________30/06/X2 _________________________________

15.000 Bancos (572)


________________________________30/06/X2 _________________________________


a) (572) Bancos 150

__________________________________x___________________________________

- El 31/12 contabilizamos la periodificación de los intereses, ya que aunque no los

paguemos, desde el día en el que se solicitó el préstamo se están devengando.

43'370.15)05'1·(000.15 12

6

Cn

I = 15.370’43 – 15.000= 370’43€

________________________________31/12/X2 _________________________________



__________________________________x___________________________________


- El 31/12 contabilizamos la periodificación de los intereses.

95'138.16)05'1·(43'370.15 1 Cn

I = 16.138’95 – 15.370’43= 768’52€

________________________________31/12/X3 _________________________________


14



__________________________________x___________________________________


- El 31/12 contabilizamos la periodificación de los intereses, y como el préstamo

vence en el año siguiente, reclasificamos la deuda.

90'945.16)05'1·(95'138.16 1 Cn

I = 16.945’90 - 16.138’95= 806’95€

________________________________31/12/X4 _________________________________



________________________________31/12/X4 _________________________________



__________________________________x___________________________________


- El 30/06 vence el préstamo, y tenemos que pagar al banco 17.364’38, de los cuales

2.364’38 son intereses.

De los 2.364’38€ de intereses, ya hemos contabilizado 1.945’90, que es la suma de los

370’43 contabilizados en el X2, 768’52 contabilizados en el X3, y de los 806’95

contabilizados en el X4, por lo que nos quedan por contabilizar 2.364’38 – 1.945’90 =

418’48€ como gasto del año X5.

________________________________30/06/X5 _________________________________



1.945’90 Intereses a c/p de deudas con ent. de crédito(527)

a) (572) Bancos 17.364’38

__________________________________x___________________________________


Ejemplo: Método lineal: cuota de amortización constante (sin periodificación)


15

El 30/06/X4 nos conceden un préstamo de 9.000€, a devolver en un plazo de un año y

medio, mediante el método lineal, con pago semestral de los términos amortizativos. El

banco nos cobra una comisión de apertura del 0’5%.

t αt It At Mt Ct

30/06/X4 - - - - 9.000

31/12/X4 3.450 450 3.000 3.000 6.000

30/06/X5 3.300 300 3.000 6.000 3.000

31/12/X5 3.150 150 3.000 9.000 0


- En el momento que nos conceden el préstamo, contabilizamos toda la deuda a largo

plazo, pero inmediatamente después, reclasificamos la parte de la deuda que vence en

ese mismo año, pasándola a corto plazo.

________________________________30/06/X4 _________________________________

9.000 Bancos (572)


________________________________30/06/X4 _________________________________


a) (572) Bancos 45

________________________________30/06/X4 _________________________________

3.000 Deudas a l/p con entidades de crédito(170)


__________________________________x___________________________________

- El 31/12/X4 contabilizaremos el pago de la primera cuota, y también la

reclasificación de la deuda que vence en el ejercicio siguiente:

________________________________31/12/X4 _________________________________



a) (572) Bancos 3.450

________________________________31/12/X4 _________________________________



__________________________________x___________________________________


- Contabilizamos el pago de las dos cuotas

________________________________30/06/X5 _________________________________



a) (572) Bancos 3.300

________________________________31/12/X5 _________________________________



a) (572) Bancos 3.150

__________________________________x___________________________________


16

Ejemplo: Método francés: término amortizativo constante (con periodificación)

El 30/06/X2 nos conceden un préstamo de 15.000€, a devolver en un plazo de tres años,

mediante el método francés, con pago anual de los términos amortizativos. El banco nos

cobra una comisión de apertura del 1%, y le aplica una TAE del 5%

t αt It At Mt Ct

30/06/X2 - - - - 15.000

30/06/X3 5.508’13 750 4.758’13 4.758’13 10.241’87

30/06/X4 5.508’13 512’09 4.996’04 9.754’17 5.245’83

30/06/X5 5.508’13 262’29 5.245’83 15.000 0


- En el momento que nos conceden el préstamo, contabilizamos toda la deuda a largo

plazo y las comisiones. Como no hay ningún vencimiento en el año X2, no hacemos

ninguna reclasificación.

________________________________30/06/X2 _________________________________

15.000 Bancos (572)


________________________________30/06/X2 _________________________________


a) (572) Bancos 150

__________________________________x___________________________________

- El 31/12/X2hay que contabilizar la periodificación de los intereses y la

reclasificación de la deuda:

Los intereses devengados y no pagados en el año X2 son los siguientes:

43'370.15)05'1·(000.15 12

6

Cn

Por lo tanto, 15.370’43 – 15.000 = 370’43, son los intereses que debemos contabilizar

en el año X2

________________________________31/12/X2 _________________________________

4.758’13Deudas a l/p con entidades de crédito (170)

a) Deudas a c/p con entidades de crédito 4.758’13

________________________________31/12/X2 _________________________________


a) (527) Intereses a c/p con ent. decdto. 370’43

__________________________________x___________________________________


- El 30/06/X3 contabilizamos el pago del término amortizativo, teniendo en cuenta que

parte de los intereses ya los contabilizamos en la periodificación del año X2:

________________________________30/06/X3 _________________________________

4.758’13Deudas a c/p con entidades de crédito (5200)


370’43 Intereses a c/p con entidades de crédito (527)

a) (572) Bancos 5.508’13

__________________________________x___________________________________


17

- El 31/12/X3 contabilizamos nuevamente la periodificación de los intereses y la

reclasificación de la deuda.


79'494.10)05'1·(87'241.10 12

6

Cn

Por lo tanto, 10.494’79 – 10.241’87 = 252’92, son los intereses que debemos

contabilizar en el año X3

________________________________31/12/X3 _________________________________

4.996’04 Deudas a l/p con entidades de crédito (170)

a) Deudas a c/p con entidades de crédito 4.996’04

________________________________31/12/X3 _________________________________


a) (527) Intereses a c/p con ent. decdto. 252’92

__________________________________x___________________________________




________________________________30/06/X4 _________________________________

4.996’04 Deudas a c/p con entidades de crédito (5200)



a) (572) Bancos 5.508’13

__________________________________x___________________________________

- El 31/12/X4 contabilizamos nuevamente la periodificación de los intereses y la

reclasificación de la deuda.


38'375.5)05'1·(83'245.5 12

6

Cn

Por lo tanto, 5.375’38 – 5.245’83 = 129’55, son los intereses que debemos contabilizar

en el año X4

________________________________31/12/X4 _________________________________

5.245’84 Deudas a l/p con entidades de crédito (170)

a) (5200) Deudas a c/p con entidades de crédito 5.245’84

________________________________31/12/X4 _________________________________


a) (527) Intereses a c/p con ent. de cdto. 129’55

__________________________________x___________________________________


18




________________________________30/06/X5 _________________________________

5.245’84 Deudas a c/p con entidades de crédito (5200)



a) (572) Bancos 5.508’13

__________________________________x___________________________________


2- LAS PÓLIZAS DE CRÉDITO

El inconveniente que plantean los préstamos estudiados en el apartado anterior es que, a

partir de la fecha de obtención del préstamo, la tesorería de la empresa estará sometida a

cierta rigidez, puesto que la empresa se verá obligada a devolver el préstamo y los

correspondientes intereses en las cuantías y fechas establecidas.

Alternativamente, las entidades de crédito ofrecen otros productos financieros que

evitan la rigidez de los préstamos y se adaptan mejor a las necesidades financieras de las

empresas, siendo el más característico y común las pólizas de crédito.

Las pólizas de crédito consisten en que el banco pone a disposición de la empresa una

cierta cantidad de dinero durante un determinado tiempo. La empresa solo hará uso del

dinero que necesite y cuando lo necesite, y pagará intereses por la cantidad utilizada y

no por la cantidad total concedida. También pagará una comisión por la parte del

crédito no dispuesto. Las cuentas o pólizas de crédito, permiten a la empresa cubrir

desfases temporales de tesorería.

La norma de valoración 11ª del Plan General de Contabilidad dice: “las cuentas de

crédito figurarán en el balance por el importe dispuesto, sin perjuicio de la información

que deba suministrarse en la Memoria en relación con el importe del crédito disponible”

Las cuentas que utilizaremos en las pólizas de crédito son:

CUENTA CONCEPTO

(5201) Deudas a corto plazo por crédito dispuesto

(6623) Intereses de deudas con entidades de crédito

(669) Otros gastos financieros


19

A medida que se vaya disponiendo del crédito, se irá abonando la cuenta (5201), y

cuando se hagan ingresos en la cuenta de crédito, se cargará dicha cuenta.

Los asientos contables que se deben realizar son los siguientes:

- el día de la obtención del crédito no se contabiliza nada, salvo en el caso en que nos

cobren alguna comisión:

__________________________________ x __________________________________


a) (572) Bancos

__________________________________ x __________________________________

- cuando dispongamos del dinero de la cuenta de crédito:

__________________________________ x __________________________________

Caja ó proveedores ó acreedores ó hacienda, etc. (570) ó (400) ó (410) ó (47) ó (465) …

a) (5201) Deudas a corto plazo por crédito dispuesto

__________________________________ x __________________________________

- cuando ingresemos dinero en la cuenta de crédito:

__________________________________ x __________________________________

Deudas a corto plazo por crédito dispuesto (5201)

a) (570) ó (572) ó (430) … Caja ó bancos ó clientes, etc.

__________________________________ x __________________________________

- cuando paguemos intereses antes del vencimiento. Dependiendo del tipo de póliza, se

puede realizar un pago único de intereses al finalizar el contrato, o se pueden liquidar

los intereses de forma periódica:

__________________________________ x __________________________________


a) (572) ó (5201) Bancos ó Deudas a c/p por crédito dispuesto

__________________________________ x __________________________________

- el día del vencimiento de la póliza, tenemos que ingresar el crédito dispuesto, pagar

los intereses por el crédito dispuesto y la comisión por el no dispuesto:

__________________________________ x __________________________________

Deudas a corto plazo por crédito dispuesto (5201)



a) (570) ó (572) Caja ó bancos

__________________________________ x __________________________________


20

Ejemplo: Póliza de crédito

El 1/04/X2 nos conceden una póliza de crédito con las siguientes características:

- Límite de crédito: 10.000€

- Vencimiento: 6 meses (30/09/X2)

- La liquidación de intereses se efectuará en la fecha de vencimiento

- Gastos de formalización del crédito: 200€, que se abonarán a través de la cuenta

corriente.

Las operaciones realizadas a través de la cuenta de crédito han sido las siguientes:

- 15/04/X2: se pagan 5.000€ a un proveedor

- 1/05/X2: se paga 2.000€ a un acreedor

- 17/05/X2: se paga un pagaré a un proveedor, cuyo importe asciende a 3.000€

- 16/08/X2: se ingresan 4.000€, procedentes de un cliente

- 30/09/X2: se liquida la póliza, abonando el crédito dispuesto, 500€ en concepto de

intereses y 24€ de comisión por el crédito no dispuesto, todo ello mediante un cargo en

la cuenta corriente de la empresa.

t Concepto Pagos Cobros Dispuesto Disponible

01/04/X2 Saldo inicial 0 10.000

15/04/X2 Pago a proveedor 5.000 5.000 5.000

01/05/X2 Pago a acreedor 2.000 7.000 3.000

17/05/X2 Pago pagaré a proveedor 3.000 10.000 0

16/08/X2 Cobro de cliente 4.000 6.000 4.000

30/09/X2 Liquidación póliza 6.000 0 0

________________________________01/04/X2 _________________________________


a) (572) Bancos 200

________________________________15/04/X2 _________________________________

5.000 Proveedores (400)

a) (5201) Deudas a c/p por crédito dispuesto 5.000

________________________________01/05/X2 _________________________________

2.000 Acreedores (410)


________________________________17/05/X2 _________________________________

3.000 Proveedores, efectos a pagar (401)


________________________________16/08/X2 _________________________________

4.000 Deudas a c/p por crédito dispuesto (5201)

a) (430) Clientes 4.000

________________________________30/09/X2 _________________________________

6.000 Deudas a c/p por crédito dispuesto (5201)



a) (572) Bancos 6.524

__________________________________x___________________________________



21

3- EL FACTORING

El factoring es un contrato en el que intervienen dos partes:

- la empresa

- la sociedad factor o empresa de factoring

La empresa cede los derechos de cobro sobre sus compradores a la sociedad factor,

encargándose esta última de efectuar el cobro. A cambio, la sociedad factor le entrega el

nominal de la factura menos un importe que descuenta por encargarse de efectuar las

gestiones de cobro

Además, la sociedad factor realiza un estudio económico y financiero sobre los clientes

de la empresa, tras el cual, acepta o deniega la venta a plazo a cada uno de los clientes.

En cuanto al riesgo de morosidad del deudor pueden darse dos casos:

- factoring sin recurso: cuando la sociedad factor si que asume el riesgo de impago

- factoring con recurso: cuando la sociedad factor no asume el riesgo de morosidad

El principal inconveniente de este método es su elevado coste, ya que la sociedad factor,

además de quedarse con un porcentaje del nominal de las facturas, cobra una cantidad

fija que normalmente se paga de forma mensual.


22

3.1- EL FACTORING SIN RECURSO

Como hemos visto en el apartado anterior, en esta modalidad de factoring, la sociedad

factor si que asume el riesgo de morosidad o impago por parte de los clientes de la

empresa.

La cuenta que tenemos que utilizar en este tipo de operaciones es:

CUENTA CONCEPTO

(665) Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring

Para contabilizar el cobro de estas facturas, realizaremos el siguiente asiento:

__________________________________ x __________________________________

Caja o Bancos (570) ó (572)

Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring (665)

a) (430) ó (440) Clientes o Deudores

__________________________________ x __________________________________

Ejemplo: vendemos mercaderías a un cliente por 6.000€ más el 21% de IVA.

Entregamos la factura a la sociedad factor que tenemos contratada, y nos hace una

transferencia, cobrando unos intereses del 15% por adelantarnos el cobro de dicha

factura. El contrato con la sociedad factor es sin recurso.

__________________________________ x __________________________________

7.260 Clientes (430)

a) (700) Venta de mercaderías 6.000

a) (477) IVA repercutido 1.260

__________________________________ x __________________________________

6.171 Bancos (572)

1.089 Intereses por dto. de efectos y operaciones de factoring (665)

a) (430) Clientes 7.260

__________________________________ x __________________________________

3.2- EL FACTORING CON RECURSO

En esta modalidad de factoring, la sociedad factor no asume el riesgo de morosidad o de

impago por parte de los clientes de la empresa, por lo que en el caso de que el cliente o

deudor no pague dicha factura, tendremos que devolver a la sociedad factor el importe

que nos adelantó


23

Las cuentas que tenemos que utilizar en este tipo de operaciones son las siguientes:

CUENTA CONCEPTO

(432) Clientes, operaciones de factoring

(442) Deudores, operaciones de factoring

(5209) Deudas por operaciones de factoring

(665) Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring

Para contabilizar el cobro de estas facturas, realizaremos los siguientes asientos:

- Paso 1: pasamos el cliente a “cliente factoring”

__________________________________ x __________________________________

Clientes o Deudores, operaciones de factoring (432) ó (442)

a) (430) ó (440) Clientes o Deudores

__________________________________ x __________________________________

- Paso 2: contabilizamos el cobro, y reconocemos la deuda con la sociedad factor

__________________________________ x __________________________________

Caja o Bancos (570) ó (572)

Intereses por descuento de efectos y operaciones de factoring (665)

a) (5209) Deudas por operaciones de factoring

__________________________________ x __________________________________

- Paso 3: pueden pasar dos cosas, que el cliente pague, o que no pague:

a) Si el cliente paga: desaparece la deuda con la sociedad factor y la deuda del cliente

__________________________________ x __________________________________

Deudas por operaciones de factoring (5209)

a) (432) Clientes, operaciones de factoring

__________________________________ x __________________________________

b) Si el cliente no paga: tenemos que devolver el dinero a la sociedad factor, y pasamos

el cliente a cliente de dudoso cobro. El importe que tenemos que devolver a la sociedad

factor no es el que ésta nos entregó, sino la deuda íntegra del cliente

__________________________________ x __________________________________

Clientes de dudoso cobro (436)

a) (432) Clientes, operaciones de factoring

__________________________________ x __________________________________

Deudas por operaciones de factoring (5209)

a) (570) ó (572) Caja o Bancos

__________________________________ x __________________________________


24

Ejemplo: vendemos mercaderías a un cliente por 6.000€ más el 21% de IVA.

Entregamos la factura a la sociedad factor que tenemos contratada, y nos hace una

transferencia, cobrando unos intereses del 15% por adelantarnos el cobro de dicha

factura. El contrato con la sociedad factor es con recurso.

__________________________________ x __________________________________

7.260 Clientes (430)

a) (700) Venta de mercaderías 6.000

a) (477) IVA repercutido 1.260

__________________________________ x __________________________________

7.260 Clientes, operaciones de factoring (432)

a) (430) Clientes 7.260

__________________________________ x __________________________________

6.171 Bancos (572)

1.089 Intereses por dto. de efectos y operaciones de factoring (665)

a) (5209) Deudas por operaciones de factoring 7.260

__________________________________ x __________________________________

Ahora vamos a ver los dos casos que se pueden dar:

a) El cliente paga la factura:

__________________________________ x __________________________________

7.260 Deudas por operaciones de factoring (5209)

a) (432) Clientes, operaciones de factoring 7.260

__________________________________ x __________________________________

b) El cliente no paga la factura, y hacemos una transferencia a la sociedad factor

para liquidar la deuda con ella:

__________________________________ x __________________________________

7.260 Clientes de dudoso cobro (436)

a) (432) Clientes, operaciones de factoring 7.260

__________________________________ x __________________________________

7.260 Deudas por operaciones de factoring (5209)

a) (572) Bancos 7.260

__________________________________ x __________________________________

EJERCICIOS: 17, 18, 19 y 20


25

4- EL LEASING

Cuando una empresa necesita un bien, puede comprarlo o alquilarlo.

Un leasing o arrendamiento financiero, es una operación que consiste en que una

empresa de leasing (normalmente asociada a una entidad financiera), compra un bien

(mueble o inmueble) por indicación de un cliente, y posteriormente se lo alquila a éste

último, ofreciéndole una opción de compra. El cliente, una vez finalizado el periodo de

arrendamiento, tendrá tres opciones:

- ejercer la opción de compra pagando el llamado valor residual, por lo que el bien

pasaría a ser definitivamente propiedad suya. Habitualmente, el valor residual coincide

con las cuotas de alquiler.

- ampliar el contrato de alquiler, volviendo a negociar unas nuevas condiciones. En este

caso, normalmente las cuotas serán más bajas, ya que el bien está prácticamente

amortizado para la empresa de leasing (es decir, la empresa de leasing, en el periodo de

arrendamiento inicial, ya ha recuperado prácticamente el coste del bien y ha obtenido

una remuneración gracias a los intereses).

- rescindir el contrato y devolver el bien a la empresa de leasing.

En el contrato de leasing intervienen tres empresas:

Las principales diferencias del leasing con respecto a los préstamos son las siguientes:

- en los préstamos, el propietario del bien es el prestatario (el que solicita el préstamo),

mientras que en el leasing, el propietario es la empresa de leasing.

- en el leasing. A las cuotas hay que añadirle el pago del IVA, mientras que el los

préstamos, los términos amortizativos no incluyen impuestos.

- el tipo de interés aplicado en las operaciones de leasing suele ser más alto que en los

préstamos.

- el leasing presenta ventajas fiscales y la facilidad de desprenderse del bien en el caso

de que no le interese a la empresa pasar a ser propietaria del mismo.


26

La cuota del leasing, al igual que la mayoría de las cuotas de alquiler, se paga al

principio del periodo, por lo que la renta que representa los pagos es prepagable, y por

lo tanto, los intereses se pagan de forma anticipada.

Dependiendo del tamaño de la empresa, el leasing se contabiliza de una forma u otra.

Diferenciaremos por una parte las microempresas, y por otra las pymes y las grandes

empresas.

4.1- EL LEASING EN LAS MICROEMPRESAS

Las microempresas son aquellas empresas que cumplen al menos dos de los siguientes

requisitos:

- que el total de las partidas de activo no supere el millón de euros

- que el importe neto de su cifra de negocios no supere los dos millones de euros

- que el número medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a

diez

El leasing es tratado como un simple alquiler, por lo tanto, no hay que realizar ningún

asiento a la firma del contrato, simplemente cada cuota es llevada a la cuenta de gastos

correspondiente, en la que se incluyen la recuperación del coste del bien más los

intereses cobrados por la empresa de leasing, y al ejercer la opción de compra se

adquiere el bien correspondiente por el valor del importe de dicha opción. Hay que tener

en cuenta que todas las cuotas llevan IVA.

La cuenta que tenemos que utilizar en este tipo de operaciones es:

CUENTA CONCEPTO

(6211) Arrendamiento financiero (no está en el PGC)

Para contabilizar las operaciones asociadas al leasing en las microempresas,

realizaremos los siguientes asientos:

- Paso 1: A la firma del contrato:

No se genera ningún asiento

- Paso 2: Pago de las cuotas:

__________________________________ x __________________________________

Cuota de arrendamiento financiero (6211) (incluye tanto la cuota del capital como los intereses)

IVA Soportado (472)

a) (410) Acreedores

__________________________________ x __________________________________

Acreedores (410)

a) (572) Bancos

__________________________________ x __________________________________


27

- Paso 3: Al finalizar el contrato:

Pueden pasar dos cosas:

- Paso 3.1: que se ejerza la opción de compra:

Se contabiliza la adquisición del elemento de inmovilizado en una cuenta del grupo 2.

El importe por el que se contabiliza es por el valor de la opción de compra.

__________________________________ x __________________________________

Inmovilizado (2XX)

IVA Soportado (472)

a) (410) Acreedores (ojo, no se pone la (523))

__________________________________ x __________________________________

- Paso 3.2: que no se ejerza la opción de compra:

No se hace nada.

Ejemplo: una microempresa adquiere una máquina mediante un contrato de leasing el 1

de enero del año X2. El contrato presenta las siguientes condiciones:

- valor de la máquina: 120.000€

- duración del contrato: 3 años

- opción de compra: 20.000€

- forma de pago: tres pagos anuales de 40.403’35€ más el 21% de IVA

- los pagos de las cuotas de leasing nos los cargan en la cuenta corriente

- la empresa ejerce la opción de compra

T Anualidad Intereses Amortización IVA Capital pendiente

1/01/X2 40.403’35 9.600 30.803’35 8.484’70 89.169’65

1/01/X3 40.403’35 7.135’73 33.267’62 8.484’70 55.929’03

1/01/X4 40.403’35 4.474’32 35.929’03 8.484’70 20.000

31/12/X4 20.000 - - 4.200 0

__________________________________1/01/X2 _______________________________

40.403’35 Cuota de arrendamiento financiero (6211)

8.484’70 IVA Soportado (472)

a) (410) Acreedores 48.888’05

__________________________________1/01/X2 _______________________________

48.888’05 Acreedores (410)

a) (572) Bancos 48.888’05

__________________________________ x __________________________________


28

__________________________________1/01/X3_______________________________



a) (410) Acreedores 48.888’05

__________________________________1/01/X3 _______________________________

48.888’05 Acreedores (410)

a) (572) Bancos 48.888’05

__________________________________1/01/X4_______________________________



a) (410) Acreedores 48.888’05

__________________________________1/01/X4 _______________________________

48.888’05 Acreedores (410)

a) (572) Bancos 48.888’05

__________________________________31/12/X4_______________________________

20.000 Maquinaria (213)

4.200 IVA Soportado (472)

a) (410) Acreedores 24.200

__________________________________1/01/X4 _______________________________

24.200 Acreedores (410)

a) (572) Bancos 24.200

__________________________________ x __________________________________

EJERCICIOS: 21 y 22

4.2- EL LEASING EN LAS PYMES Y LAS GRANDES EMPRESAS

El leasing se contabiliza como una adquisición de inmovilizado y la devolución de un

préstamo, y no como un alquiler. Por ello, a la firma del contrato se activa el bien en su

cuenta correspondiente de inmovilizado, con abono a los acreedores de dicho

inmovilizado.

A la hora de activar el inmovilizado no tenemos en cuenta el IVA, ya que este se irá

contabilizando poco a poco, en el pago de cada una de las cuotas.

Al aparecer en el activo de la empresa, es como si el elemento de inmovilizado fuera de

la empresa, y por lo tanto se puede amortizar.

La deuda con la empresa de leasing debe reclasificarse, pasándola de largo a corto

plazo.

Si los intereses generados se devengan en dos años diferentes, deberemos realizar su

periodificación.


29

Las cuentas que tenemos que utilizar en este tipo de operaciones son las siguientes:

CUENTA CONCEPTO

(174) Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo

(524) Acreedores por arrendamiento financiero a corto plazo

(528) Intereses a corto plazo de deuda (para la periodificación de los intereses)

(6624) Intereses de deudas, otras empresas

Para contabilizar las operaciones asociadas al leasing en las pymes o en las grandes

empresas, realizaremos los siguientes asientos:

- Paso 1: A la firma del contrato:

- Contabilizamos el inmovilizado como si lo estuviéramos adquiriendo, pero ojo, no se

contabiliza el IVA, ya que el IVA lo incluiremos en cada una de las cuotas pagadas.

__________________________________ x __________________________________

Inmovilizado (2XX) (por el valor del inmovilizado, sin tener en cuenta los intereses)

a) (174) Acreedores por arrendamiento financiero a l/p

__________________________________ x __________________________________

- La reclasificación de la deuda con el acreedor del leasing solo se hace si durante ese

ejercicio económico tenemos que pagar alguna cuota.

__________________________________ x __________________________________

Acreedores por arrendamiento financiero a l/p (174)

a) (524) Acreedores por arrendamiento financiero a c/p

__________________________________ x __________________________________

- Paso 2: Pago de las cuotas:

__________________________________ x __________________________________

Acreedores por arrendamiento financiero a c/p (524)

Intereses de deudas, otras empresas (6624)

IVA Soportado (472)

a) (572) Bancos

__________________________________ x __________________________________

- Paso 3: El 31/12 de cada año: reclasificar la deuda de largo a corto plazo,

periodificar los intereses si es necesario y amortizar el inmovilizado.

- La reclasificación incluye todo el capital que se “amortiza” en el ejercicio económico

siguiente:

__________________________________ x __________________________________

Acreedores por arrendamiento financiero a l/p (174)

a) (524) Acreedores por arrendamiento financiero a c/p

__________________________________ x __________________________________


30

- Si es necesario realizar una periodificación de los intereses, se realizará así:

__________________________________ x __________________________________

Intereses de deudas, otras empresas (6624)

a) (528) Intereses a c/p de deudas

__________________________________ x __________________________________

Ojo: si se realiza una periodificación de los intereses, al contabilizar la siguiente cuota

del leasing el importe que se paga de interés se divide en dos cuentas, para separar lo

que se devengó y contabilizó el año anterior y lo que se devengó este.

- Y para amortizar el inmovilizado:

__________________________________ x __________________________________

Dotación a la amortización (68X)

a) (28X) Amortización acumulada

__________________________________ x __________________________________

- Paso 4: Al finalizar el contrato:

Pueden pasar dos cosas:

- Paso 4.1: Que se ejerza la opción de compra:

El importe de la opción de compra lo contabilizaremos en la cuenta (524)

__________________________________ x __________________________________


IVA Soportado (472)

a) (572) Bancos

__________________________________ x __________________________________

Si el pago de la opción de compra coincide con el final del año, también tendremos que

contabilizar la amortización y la periodificación si corresponde.

- Paso 4.2 Que no se ejerza la opción de compra:

- Contabilizamos la dotación a la amortización de la parte del año que hemos tenido el

inmovilizado en la empresa

__________________________________ x __________________________________

Dotación a la amortización (68X)

a) (28X) Amortización acumulada

__________________________________ x __________________________________


31

- Damos de baja el elemento de inmovilizado, damos de baja el importe de la deuda

pendiente del arrendamiento financiero, damos de baja la amortización acumulada y

comprobamos si tenemos pérdidas o beneficios procedentes del inmovilizado.

__________________________________ x __________________________________


Amortización acumulada (28X)

Pª procedentes del inmov. (67X) ó (77X) Bº procedentes del inmov.

a) (2XX) Inmovilizado

__________________________________ x __________________________________

Ejemplo: una pyme adquiere una máquina mediante un contrato de leasing el 1e enero

del año X2. El contrato presenta las siguientes condiciones.

- valor de la máquina: 120.000€

- duración del contrato: 3 años

- opción de compra: 20.000€ más el 21% de IVA

- forma de pago: tres pagos anuales de 40.403’35€ más el 21% de IVA

- vida útil de la máquina: 5 años

- método de amortización constante: 24.000€ al año

- los pagos de las cuotas del leasing nos los cargan en la cuenta corriente

T Anualidad Intereses Amortización IVA Capital pendiente

1/01/X2 40.403’35 9.600 30.803’35 8.484’70 89.169’65

1/01/X3 40.403’35 7.135’73 33.267’62 8.484’70 55.929’03

1/01/X4 40.403’35 4.474’32 35.929’03 8.484’70 20.000

31/12/X4 20.000 - 20.000 4.200 0

- Año X2:

- Por la “adquisición de la maquinaria”:

_______________________________1/01/X2__________________________________

120.000 Maquinaria (213)

a) (174) Acreedores por arrendamiento financiero a l/p 120.000

__________________________________ x __________________________________

- Por la reclasificación de la deuda

_______________________________1/01/X2__________________________________

30.803’35 Acreedores por arrendamiento financiero a l/p (174)

a) (524) Acreedores por arrendamiento financiero a c/p 30.803’35

__________________________________ x __________________________________


32

- Por el pago de la primera cuota

_______________________________1/01/X2__________________________________

30.803’35 Acreedores por arrendamiento financiero a c/p (524)

9.600 Intereses de deudas, otras empresas (6624)


a) (572) Bancos 48.888’05

__________________________________ x __________________________________

- Por la amortización del inmovilizado

_______________________________31/12/X2__________________________________

24.000 Dotación a la amortización del inmov. mat. (681)

a) (2813) Amort. acum. maquinaria 24.000

__________________________________ x __________________________________


_______________________________31/12/X2__________________________________



__________________________________ x __________________________________

- Año X3:

- Por el pago de la cuota

_______________________________1/01/X3__________________________________


7.135’73 Intereses de deudas, otras empresas (6624)


a) (572) Bancos 48.888’05

__________________________________ x __________________________________


_______________________________31/12/X3__________________________________



__________________________________ x __________________________________


_______________________________31/12/X3__________________________________



__________________________________ x __________________________________


33

- Año X4:

- Por el pago de la cuota

_______________________________1/01/X4__________________________________


4.474’32 Intereses de deudas, otras empresas (6624)


a) (572) Bancos 48.888’05

__________________________________ x __________________________________


_______________________________31/12/X4__________________________________



__________________________________ x __________________________________

- Caso 1: ejerce la opción de compra

_______________________________31/12/X4__________________________________

20.000 Acreedores por arrendamiento financiero a c/p (524)

4.200 IVA Soportado (472)

a) (572) Bancos 24.200

__________________________________ x __________________________________

- Caso 2: no ejerce la opción de compra

_______________________________31/12/X4__________________________________

20.000 Acreedores por arrendamiento financiero a c/p (524)

72.000 Amortización acumulada maquinaria (2813)

28.000 Pª procedente del inmov. material (671)

a) (213) Maquinaria 120.000

__________________________________ x __________________________________

EJERCICIOS: 23


34

TEMA 13:

MÉTODOS DE FINANCIACIÓN AJENA

1) Una empresa solicita un préstamo de 9.500€, a devolver en 6 meses. El banco le

cobra una comisión de apertura del 0’5%. El préstamo se amortiza mediante el método

simple, por lo que el día del vencimiento paga 10.120€.

2) El 15 de marzo, una empresa solicita un préstamo de 5.000€, a devolver en 6 meses.

El banco le cobra una comisión de apertura del 0’25%. El préstamo se amortiza

mediante el método americano, y paga 50€ trimestrales de intereses.

3) El 31/12/X1, una empresa solicita un préstamo de 10.000€, a devolver en un plazo de

12 meses mediante el método francés, con pago semestral de los términos

amortizativos. El banco le cobra una comisión de apertura del 1%.

t αt It At Mt Ct

31/12/X1 - - - - 10.000

30/06/X2 5.188’27 250 4.938’27 4.938’27 5.061’73

31/12/X2 5.188’27 126’54 5.061’73 10.000 0

4) El 30 de noviembre del año X2, una empresa solicita un préstamo de 9.000€, a

devolver en 6 meses. El banco le cobra una comisión de apertura del 0’5%. El préstamo

se amortiza mediante el método simple, con un tipo de interés del 5% compuesto anual,

por lo que el día del vencimiento paga 9.222’26€

5) El 31/10/X2, una empresa solicita un préstamo de 10.000€, a devolver en 9 meses

(vencimiento el 31/07/X3). El banco le cobra una comisión de apertura del 1%. El

préstamo se amortiza mediante el método simple, con un tipo de interés del 6%

compuesto anual, por lo que el día del vencimiento paga 10.446’71€, de los cuales

446’71€ corresponden al pago de intereses.

6) El 15 de noviembre del X4, una empresa solicita un préstamo de 3.000€, a devolver

en 6 meses. El banco le cobra una comisión de apertura del 0’25%, y aplica un tipo de

interés simple del 4% anual. El préstamo se amortiza mediante el método americano, y

paga 30€ trimestrales de intereses.

7) El 31/05/X2, una empresa solicita un préstamo de 15.000€, a devolver en 9 meses. El

banco le cobra una comisión de apertura del 1% y aplica un tipo de interés simple del

5% anual. El préstamo se amortiza mediante el método americano, y paga 187’50€

trimestrales de intereses.

8) El 30/09/X2, una empresa solicita un préstamo de 18.000€, a devolver en 3 años


préstamo se amortiza mediante el método simple, por lo que el día del vencimiento paga

19.956’92€. La TAE es del 3’5%.


35

9) El 30/06/X2, una empresa solicita un préstamo de 12.000€, a devolver en 2 años


préstamo se amortiza mediante el método americano, y paga 237’65€ semestrales de

intereses. TAE = 4%

10) El 30/09/X2, una empresa solicita un préstamo de 12.000€ a devolver en 2 años

(vencimiento 30/09/X4). El banco le cobra una comisión de apertura del 0’25%. El

préstamo se amortiza mediante el método americano, y paga 237’65€ semestrales de

intereses. TAE = 4%

11) El 30/06/X1, una empresa pide un préstamo de 60.000€, a devolver en 3 años

mediante el método lineal (cuotas de amortización constantes), con pago de cuotas

semestrales. La TAE aplicada es el 6%, y el cuadro de amortización es el siguiente.

t αt It At Mt Ct

30/06/X1 - - - - 60.000

31/12/X1 13.600 3.600 10.000 10.000 50.000

30/06/X2 13.000 3.000 10.000 20.000 40.000

31/12/X2 12.400 2.400 10.000 30.000 30.000

30/06/X3 11.800 1.800 10.000 40.000 20.000

31/12/X3 11.200 1.200 10.000 50.000 10.000

30/06/X4 10.600 600 10.000 60.000 0

12) El 31/05/X1, una empresa pide un préstamo de 85.200€, a devolver en 3 años

mediante el método francés. Los pagos son anuales, y se realizan el 31 de mayo de cada

año. La TAE es el 5%, y el cuadro de amortización es el siguiente:

t αt It At Mt Ct

31/05/X1 - - - - 85.200

31/05/X2 31.286’17 4.260 27.026’17 27.026’17 58.173’83

31/05/X3 31.286’17 2.908’69 28.377’48 55.403’65 29.796’35

31/05/X4 31.286’17 1.489’82 29.796’35 85.200 0

13) El 30/04/X1, una empresa pide un préstamo bancario a 4 años y un tipo de interés

del 7’3% por un importe de 155.000€. El cuadro de amortización es el siguiente:

t αt It At Mt Ct

30/04/X1 - - - - 155.000

30/04/X1 46.070’66 11.315 34.755’66 34.755’66 120.244’34

30/04/X1 46.070’66 8.777’84 37.292’83 72.048’49 82.951’51

30/04/X1 46.070’66 6.055’46 40.015’20 112.063’69 42.936’31

30/04/X1 46.070’66 3.134’35 42.936’31 155.000 0


36

14) El 1 de enero del año X4, el Banco Y nos concedió una póliza de crédito de 1.500€.

La duración de dicha póliza es de un mes. Una vez que disponemos del dinero de la

póliza, lo utilizamos para realizar los siguientes movimientos:

- 2/01/X4: retiramos 250€ en efectivo de la cuenta

- 7/01/X4: un cliente ingresa 100€

- 15/01/X4: hacemos una transferencia a un proveedor de 300€

- 21/01/X4: pagamos la nómina de un trabajador, que asciende a 1.050€

El 31/01/X4, día de vencimiento de la póliza, ingresamos el capital dispuesto y pagamos

60€ de intereses y 12€ de comisión por el crédito no dispuesto. Hacemos el ingreso de

dichas cantidades en efectivo.

15) Una empresa solicita una póliza de crédito el 1 de febrero, con un límite de 20.000€.

La fecha de liquidación es el 30 de abril. Realiza las siguientes operaciones con la

póliza de crédito:

- el día 10 de febrero paga un efecto a un proveedor por un importe de 10.824€

- el 26 de febrero ingresa efectos por un importe de 4.227’53€

- el 2 de marzo hace una transferencia a un acreedor por un importe de 6.872’24€

- el 14 de marzo ingresa 6.332’80€ en efectivo

- el 6 de abril retira en efectivo 10.902’80€

El 30 de abril, día del vencimiento de la póliza ingresa el capital dispuesto, paga

189’54€ de intereses y 21 de comisión por el crédito no dispuesto. Hace el ingreso de

dichas cantidades mediante una transferencia bancaria.

16) Una empresa solicita una póliza de crédito y se le concede el 1 de octubre, con un

límite de 12.000€, una comisión de apertura del 0’5% del crédito disponible. La póliza

vence el 31 de diciembre. La empresa realiza las siguientes operaciones con la póliza de

crédito:

- 1/10: pagamos con el dinero de la póliza la comisión de apertura

- 1/10: saca 2.121€ en efectivo

- 8/10: un cliente nos entrega un cheque, y lo ingresamos en la cuenta de la póliza. El

importe del cheque es de 2.183€

- 12/10: pagamos una factura a un proveedor por importe de 3.295€

- 18/10: hacemos una transferencia a un acreedor de 1.000€

- 30/10: pagamos una factura del teléfono de 78€

- 15/11: ingresamos 50€ en efectivo en la póliza

- 22/11: un trabajador cobra un cheque de 1.500€

- 18/12: ingresamos 375€ en efectivo

El 31/12, día del vencimiento de la póliza, ingresa el capital dispuesto, paga 130€ de

intereses y 18€ de comisión por el crédito no dispuesto. Hace el ingreso de dichas

cantidades mediante una transferencia bancaria


37

17) Vendemos mercaderías a un cliente por 15.600€ más el 21% de IVA. Entregamos la

factura a la sociedad factor que tenemos contratada, y nos hace una transferencia,

cobrando unos intereses del 10% por adelantarnos el cobro de dicha factura. El contrato

con la sociedad factor es sin recuro. El cliente paga el importe de la factura.

18) Vendemos mercaderías a un cliente por 4.200€, IVA del 10% incluido. Entregamos

la factura a la sociedad factor que tenemos contratada, y nos hace una transferencia,


con la sociedad factor es sin recuro. El cliente no atiende el pago de la factura.

19) Vendemos mercaderías a un cliente por 4.200€, IVA del 10% incluido. Entregamos

la factura a la sociedad factor que tenemos contratada, y nos hace una transferencia,


con la sociedad factor es con recuro. El cliente no atiende el pago de la factura.

20) El 1/10/X5, nuestra empresa realiza una operación de factoring con recurso. El

importe de las facturas que le llevan a la sociedad factor son de 7.900€ y de 5.500€,

IVA del 21% incluido, y el descuento que aplica dicha sociedad factor por el cobro de

intereses es del 10% del importe de la factura. El cliente de la factura de 7.900€ no

atiende al pago de la misma. El cliente de la factura de 5.500€ si que realiza el pago.

21) Una microempresa suscribe un contrato de arrendamiento financiero con una

sociedad de leasing, con fecha 1 de enero del X2. El contrato recae sobre una flota de

vehículos comerciales, cuyo valor de mercado asciende a 80.000€. La vida útil de los

vehículos es de 10 años, y se amortizan mediante el método de amortización constante

(8.000€ al año). El detalle de las cuotas es el siguiente:

T Término Intereses Amortización IVA Capital pendiente

1/01/X2 25.828 13.268 12.560 5.423’88 67.440

1/01/X3 25.828 6.370 19.458 5.423’88 47.982

1/01/X4 25.828 3.674 22.154 5.423’88 25.828

30/09/X4 25.828 - 25.828 5.423’88 0

Contabiliza todas las operaciones relacionadas con el leasing, suponiendo que:

a) la empresa ejerce la opción de compra

b) la empresa no ejerce la opción de compra


38

22) Una microempresa financia una máquina de 100.000€ con un leasing a un tipo de

interés efectivo semestral del 1’9419324%. El contrato es por dos años, con pagos de

las cuotas semestrales prepagables, y con una opción de compra de 20.000€. La vida útil

de la máquina es de 4 años, y se amortiza mediante el método constante (25.000€ al

año). El cuadro de amortización del leasing es el siguiente

T Término Intereses Amortización IVA Capital pendiente

1/10/X2 21.553’55 1.553’55 20.000 4.526’25 80.000

1/04/X3 21.165’16 1.165’16 20.000 4.444’68 60.000

1/10/X4 20.776’77 776’77 20.000 4.363’12 40.000

1/04/X4 20.388’39 388’39 20.000 4.281’56 20.000

30/09/X4 20.000 - 20.000 4.200 0

Contabiliza todas las operaciones relacionadas con el leasing, suponiendo que:

a) la empresa ejerce la opción de compra

b) la empresa no ejerce la opción de compra

23) Contabiliza los leasing de los dos ejercicios anteriores considerando que la empresa

es una pyme

tema 13: mÉtodos de financiaciÓn ajena · (170) deudas a largo plazo con entidades de crédito...

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