tema de cercetare mdrp

Tem de cercetare

Cota unic n Romnia

Masterand : Mare M. Nicoleta Alina

Facultatea de tiine Aplicate

MDRP, An I

2014

TEM DE CERCETARE

1

Cuprins:

Capitolul 1: Adoptarea cotei unice de impozitare n Romnia ................................................ 2

1.1 Motivele introducerii cotei unice n Romnia...................................................................... 3

1.2 Opiunile Romniei.............................................................................................................. 5

1.3 Avantajele cotei unice.......................................................................................................... 7

1.4 Caracteristicile cotei unice de impozitare.......................................................................... 10

Capitolul 2: Studiu de caz....................................................................................................... 14

2.1 Model de regresie liniar multipl..................................................................................... 14

2.2 Testul Student.................................................................................................................... 20

2.3 Testul Durbin Watson..................................................................................................... 25

2.4 Testul Breuch Godfrey................................................................................................... 26

Bibliografie............................................................................................................................. 28

TEM DE CERCETARE

2

Capitolul 1

Adoptarea cotei unice de impozitare n Romnia

Cota unic d impozitar a fost lansat d ctr doi spcialiti n conomi amricani,

Hall i Rabushka, la ncputul anilor 80, dzvoltnd o id lansat iniial d ctr Milton

Fridman. st important d rmarcat faptul c propunra lor s-a justificat, n opinia lor,

printr-o trstur particular a sistmului d tax amrican xistnt: (...) faptul ocant ca mai

mult d jumtat din vnituril din afacri nu sunt dclarat1. Din acst motiv i susinau

faptul c acasta cota unic nu va fi mai ndrapt dct sistmul actual d tax din cauza

vaziunii fiscal d amploar. Dsigur, vaziuna fiscal st o ralitat n toat luma; cu

toat acsta, Hall i Rabushka nu au vnit cu prob concludnt n susinra afirmaii lor.

Ci doi spcialiti amricani propunau nlocuira sistmului fiscal progrsiv, car

sufr d scpri i dducri, cu o singur cota uniform pntru toat vnituril, aplicat o

singur dat - cota unic. Cu toat acsta, cota unic (...) st progrsiv acolo und

contaz mai mult: pntru sraci 2, n snsul c st nsoit d o scutir (xcptar) pntru

vnituril mai mici d un anumit prag. D fapt, acasta nsamn c sunt dou fluri d tax:

0, pntru toat vnituril pn la un prag3, i o alt rat4 pntru toat cllalt vnituri.

xcptara populaii cl mai srac d la impozitar st probabil un compromis pntru a s

accpta ca c autorii rcunosc c rprzint (...) un avantaj xtraordinar pntru lita

conomic5. ntr-un scnariu nutru privind impactul asupra vniturilor bugtar, xist

nvingtori i nvini n urma introducrii coti unic; dac ci mai sraci sunt xcptai, iar

ci mai bogai sunt cu siguran avantajai, povara fiscal s mut asupra clasi d mijloc.

1 Hall, R.. si A.Rabushka (2007), Th Flat Tax, updatd rvisd dition, Hoovr Prss, pp.142

2 Hall, R.. si A.Rabushka, Th Rout to a Progrssiv Flat Tax, Cato Journal vol.5, no.2, 1985, pp.466

3 Pragul propus pntru Statl Unit st d 22.500 USD anual.

4 i au propus o rata d 19%.

5 Hall, R.. si A.Rabushka, op.cit., 2007, pp.152

TEM DE CERCETARE

3

Conform calcullor autorilor, povara fiscal va fi mai mar pntru prsoanl cu un

vnit plasat ntr 30 000 USD i 90 000 USD anual. Totui, i nu au ncrcat s calculz nici

un indicator d ingalitat.

Cota unic nu a fost aplicat la scar larg n Statl Unit (acasta a fost introdus n

as stat fdral), dar a dvnit din c n c mai atractiv n uropa d st. stonia a fost

primul stat car a introdus acast cota unic n 1994, fiind urmat d cllalt dou stat

baltic, dup car Rusia n 2001, Srbia n 2003, Rpublica Slovaca i Ucraina n 2004,

Romnia i Gorgia n 2005. O part dintr stat au mninut impozit difrit p vnit i p

profit, n acst mod cota unic rfrindu-s n cl mai mult cazuri doar la impozitul p

vnit; acsta variaz ntr 12% n Ucraina, 33% n Lituania i chiar 37,5% n Islanda. Cu

xcpia Gorgii i Ltonii introducra coti unic a fost asociat cu o crtr a

dducrilor prsonal. n 2007 mai mult stat au hotrt introducra coti unic, ntr car:

Macdonia, Muntngru, Mongolia, Kyrgystan, Kazakhstan, urmat n 2008 d Albania i

Bulgaria (cu o rat d 10%) i d asmna d Rpublic Cha. La nivlul anului 2008, 24 d

stat au cota unic6, dintr car i Irak - un xmplu d cum a fost xportata ida coti unic

naint d a fi fost tstat.

1.1. Motivl introducrii coti unic n Romnia

Rducra vaziunii fiscal i crtra vniturilor la bugtul d stat, stimulara

ntrprindrilor s fac mai mult profit i s ralizz noi invstiii, crara d locuri d munc

mai bin pltit sunt ctva dintr principall motiv car au stat la baza introducrii coti

unic d impozitar d 16 la sut d ctr Guvrn.

Dup mai muli ani n car inflaia a fost la cot xtrm d ridicat, majoritata

companiilor din Romnia ajunssr s fi dcapitalizat. Unl nu au tiut cum s fac

managmntul financiar i au ajuns n falimnt sau nc sunt ntr-o situai financiar foart

proast.

6 Conform Cntrului pntru Librtat si Prospritat (Statl Unit)

TEM DE CERCETARE

4

Pntru c intnia ra s s rlansz conomia, s s fac mai mult invstiii,

s s ajut acst ntrprindri s prospr, au considrat ca o diminuar a nivlului d

fiscalitat pntru ntrprindri st absolut ncsar. D aca, prin analizl car s-au fcut i

constatnd, d fapt, ct st rata ral d colctar a profitului i-au dat sama c xist i o

bun doza d vaziun fiscal. Acsta a fost motivul pntru car a fost introdus cota la 16 la

sut.7

Un al doila motiv pntru car s-a introdus cota unic st acla c s-a dorit

stimulara ntrprindrilor s fac mai mult profit - unl s s rcapitalizz sau toat s s

capitalizz mai bin - ca c st n intrsul conomii, al Guvrnului i al rii, doarc

acti bani s duc n invstiii car craz mai mult locuri d munc.8

Crtra volumului d afacri s-a transformat ntotdauna n locuri d munc mai

numroas, mai bin pltit, car sunt n avantajul ctanului i al Guvrnului i trbui s

fi stimulat acast activitat, pntru c st vital pntru oric tar s crz locuri d munc

i mai als ntr-o ar c Romnia, und avm nvoi d crara d locuri d munc bin

pltit, car s ncap s diminuz acast tndin d migrai a fori d munc ctr ril

din vstul uropi.

P d alt part, pntru c xist un nivl nalt d fiscalitat n ca c privt

fora d munc, un alt motiv car a stat la baza introducrii coti unic a fost impozitara

vniturilor, rspctiv ncsitata d a scoat locuril d munc la suprafa.

Pn n 2006 Romnia a avut o tndin, car, din fricir, s-a invrsat, d crtr a

pii fori d munc gri sau la ngru. n 2005 pst 230.000 d locuri d munca au fost

nrgistrat. Din pcat, nu xista o statistic clar car s fac difrna ntr locuril d

munc nou crat i locuril d munc car au fost oficial nrgistrat. Sigur c acst lucru s-a

rflctat ntr-o crtr importanta a vniturilor bugtar p difrit capitol, inclusiv la

7 Dasclu, ., (2006) Sistmul bugtar n Romnia, ditura Didactic i Pdagogic, Bucurti, p. 152

8 Anglscu, C. Socol C., Socol A.G. (2009) Politici conomic, ditura conomic, Bucurti, p. 231

TEM DE CERCETARE

5

contribuii social, acasta st o dovad c msur a fost corct i c a avut impactul

scontat.9

Ctva lmnt car rflct influnta coti unic. n 2005 la capitolul vnituri

la bugtul gnral consolidat s-a nrgistrat o crtr nominal d 17,7 la sut, rspctiv 8 la

sut n trmni rali fa d anul antrior. n priml cinci luni din 2006 crtra vniturilor

la bugtul gnral consolidat, comparativ cu prioada similar a anului trcut, st d 21,8 la

sut. Colctril din contribuiil la asigurril social au crscut n 2005 cu 19,4 la sut, iar

vnituril la bugt colctat din impozit indirct au crscut, d asmna, cu 25 la sut.

Cota unic a avut o influn i asupra invstiiilor strin, car n 2005 s-au ridicat la pst

5,2 miliard uro.10

1.2. Opiunil Romnii

n sns rstrns, cota unic (flat tax) nsamn o impozitar proporional a vniturilor

prsoanlor fizic i a profiturilor. Un caz particular st cnd cl dou ra d impozitar

sunt gal. Un argumnt n favoara acsti situaii st vitara distorsiunii indus d

fiscalizara difrniat a clor doi factori d produci, munca i capitalul. Cota unic st

przntat ca altrnativ la impozitara progrsiv, car nsamn c rata marginal d

impozitar crt p msur c crt baza d impozitar. Cu xcpia Gorgii, nicio alt ar

nu a adoptat cota unic n sns rstrns. n toat cllalt ri xist o dducr prsonal d

baz, ca c nsamn c impozitul nu st supus uni cot unic d impozitar, ci la dou

cot, dintr car prima st gal cu zro. Ca urmar, impozitara vniturilor nu st

proporional, ci uor progrsiv, chiar i n cazul aa-numiti cot unic. n sns mai larg -

cl rinut n acst articol - prin cota unic s nlg impozitara proporional a vnitului

9 Anglscu, C. Socol C., Socol A.G. (2009) op.cit., p. 233

10 Iacob, D., (2007) Politica fiscal i crtra conomic (cu rfrir la Romnia), Tz d doctorat, Bucurti, p. 105

TEM DE CERCETARE

6

impozabil. n cl c urmaz, vor fi przntat caractristicil principal al rformlor

fiscal din ril car au adoptat cota unic.11

Romnia a nlocuit impozitara progrsiv a vnitului prsoanlor fizic (procntl

fiind ntr 18% i 40%) cu o cot unic d 16%, combinat cu o dducr prsonal

dgrsiv. n conscin, n cazul Romnii, impozitara st uor progrsiv. Impozitul p

profit a fost rdus i l, d la 25% la 16%. Dividndl au fost impozitat n 2005 la 10%, un

nivl mai rdus dct cotl impozitului p vnit, iar din 2006, cota st d 16%. Acst lucru

rprzint o dubl impozitar a factorului capital - fapt vitat d rform slovac - ca c

ridic nivlul d impozitar pntru un invstitor individual la 29,44%, dac firma distribui

ntrgul profit sub form d dividnd. n 2005-2006, Romnia a ocupat locul doi n

clasamntul rformatorilor ntocmit d Banca Mondial i publicat n raportul Doing Businss

din 2007, ca c a fost o continuar i o mbuntir a programlor d rform iniiat n

2004, cnd Romnia a fost clasat p locul opt d ctr acai organizai. Cl mai mult

rform au vizat consolidara conomii d pia, prin simplificara i acclrara

procdurilor administrativ. Toat acsta au amliorat smnificativ poziia Romnii n

clasamntul Doing Businss, d la locul 71 la 49.12

Conform Ordonani d Urgn 138/2008 pntru modificara i compltara Lgii nr.

571/2003 privind Codul fiscal, cota d impozit p profit car s aplic asupra profitului

impozabil st d 16%, cu xcpiil prvzut d lg. n ca c privt impozitul p vnit,

conform acliai ordonan, cota d impozit pntru dtrminara impozitului p vnituril

din activiti indpndnt, salarii, cdara folosini bunurilor, pnsii, activiti agricol,

prmii, alt surs st d 16% aplicat asupra vnitului impozabil corspunztor ficri surs

din catgoria rspctiv. Fac xcpi d la prvdril przntat mai sus cotl d impozit

prvzut n catgoriil d vnituri din invstiii i din jocuri d noroc.13

11 Motanu, T., Cataram, D., u, L., Cmpanu, ., (2005) Politici fiscal i bugtar uropn, ditura Univrsitaria, Bucurti, p. 71


13 Prda, . L., (2007) Politici fiscal n procsul intgrrii n Uniuna uropan, Tz d doctorat, Bucurti, p. 40

TEM DE CERCETARE

7

1.3. Avantajl coti unic

La ncputul anului 2005, Romnia a adoptat cota unic rdus d impozitar a

vniturilor prsoanlor fizic i a profiturilor agnilor conomici al cri nivl st d 16%.

Totui, dup cum am prcizat i antrior n lucrar, Romnia nu st singura ar uropan

car a adoptat o astfl d msur d politic fiscal.

Acast orintar din parta multor ri spr cota unic d impunr st dtrminat

d avantajl p car l ofr. Acst avantaj sunt przntat n litratura d spcialitat ca

fiind urmtoarl:14

stimulaz nclinaia ctr munc i invstiii;

rduc costuril administraii fiscal, prin simplificara procdurilor d

vidn i control, simplificar dtrminat d absna globalizrii vniturilor

la sfritul anului, impozitul, fiind, n cl mai mult cazuri, unic i final;

poat contribui la crtra vniturilor bugtar prin crtra bazi impozabil

(vezi. curba Laffr n capitolul 2);

rduc vaziuna fiscal, prin scdra costului d oportunitat al uni astfl d

activiti;

contribui la crtra atractivitii mdiului conomic, cu impact pozitiv n

atragra invstiiilor strin;

limin o mar part din dducri i xonrri, lsnd librtat contribuabilului

d a-i dirija vnituril n raport cu nvoil prsonal i nu cu procupara d

rducr a sarcinii fiscal, putnd contribui p acast cal la crtra

ficini alocrii rsurslor;

rspct anumit principii d chitat fiscal, prin dducra d baz sau

vnitul minim garantat, car ofr scutir d impozit pntru prsoanl cu

vnituri rdus;

14

Prda, . L., (2007) op.cit., p. 42

TEM DE CERCETARE

8

rduc prsiunil anumitor grupuri d intrs n favoara unor rgimuri fiscal

prfrnial.

n acst punct, considrm c trbui fcut distincia ntr avantajl proprii uni cot

unic d impozitar i cl caractristic rducrii impozitlor n gnral, fi l proporional

sau progrsiv. Din acst punct d vdr, apar vidnt faptul c o part din avantajl

numrat sunt valabil i n cazul rducrii nivlului actual al impozitlor progrsiv. Cota

unic nu nsamn numaidct cot rdus, di d cl mai mult ori, a st stabilit la

nivluri sczut, tocmai pntru a nu-i afcta ngativ p ci cu vnituril cl mai mici (vzi

tab. nr. 1). Singura xcpi notabil o constitui Lituania, car ar o cot unic d 33 %,

considrat d muli ca fiind ridicat15. Nivlul ridicat al coti unic poat produc fct

contrar clor mnionat. S n gndim doar la prsoanl slab calificat, cu vnituri rdus,

c trisc din alocaii social (n gnral nimpozabil), car odat angajat n cmpul muncii,

vor trbui s pltasc un impozit gal cu o trim din vnituril ctigat. st foart

probabil ca astfl d prsoan s nu aib nici un stimulnt ctr munca ntr-un cadru oficial,

prfrnd statutul actual i optnd pntru compltara vniturilor n zon conomii

subtran.

n acst contxt, considrm c, pntru a analiz riguroas, trbui sparat fctl

proprii al coti unic d cl valabil n gnral cnd ar loc o rducr a prsiunii fiscal.

Astfl, n ca c privt nclinaia ctr munc i invstiii acasta crt i atunci cnd ar

loc o rducr a impozitlor progrsiv, doar c, n cazul coti unic, absna progrsivitii

impunrii dup un anumit nivl al vniturilor, nu pnalizaz ntr-o manir din c n c mai

accntuat procupara d a munci mai mult. Ajuni n acst punct, s impun atnii

constatara c o cot unic nu nsamn numaidct impozit proporional, cum d mult

ori xist tndina d a s considra. D altfl, n practica fiscal, dac n raportm la

vnituril prsonal brut (i nu la cl impozabil) nu avm d a fac cu impozit

proporional, chiar dac vnituril sunt impozitat cu o singur cot. n majoritata cazurilor

n car funcionaz cota unic st vorba d o coxistn a progrsivitii impunrii pn la

un anumit prag d vnituri, dincolo d car intrvin proporionalitata. Mai mult,

progrsivitata impunrii scad p msur c vnituril crsc pn la nivlul d la car s

transform n proporionalitat. Cu alt cuvint, cota unic ofr progrsivitat fr a inhiba

15

*** Th cas for flat taxs - Th conomist, April 16th 2005, p. 64;

TEM DE CERCETARE

9

nclinaia ctr munc a prsoanlor c dja nrgistrau un nivl ridicat al vniturilor. Cota

unic d impunr dtrmin xistna unor impozit proporional doar n situaia n car nu

xist nici un fl d dducri sau xonrri, ca c n practic st puin probabil a s

ntmpla.16

n ca c privt rducra costurilor administraii fiscal, acasta st strns lgat

d liminara dducrilor, car gnraz raportri mai puin numroas i mai puin

complx ctr organl fiscal. D asmna, nu trbui pirdut din vdr faptul c, cu ct

sistmul d impunr st mai complx, prmind dducri, rducri i xonrri divrs, cu

att procupara contribuabililor d a s folosi d acsta, unori chiar la limita lgalitii,

st mai mar, antrnnd i o amplificar a forturilor organlor fiscal d a idntifica i

corcta astfl d tndin. D xmplu, n SUA, costuril IRS (Intrnal Rvnu Srvic)

pntru colctara a 100 USD din tax i impozit sunt d 52 d cni, n timp c n Frana sunt

d 1,44 USD17. Chiar dac sunt mai puin numroas, dducril nu pot fi liminat intgral,

din simplul motiv al ncsitii asigurrii chitii fiscal (vnitul minim nimpozabil), iar o

analiz mai atnt a procdurilor d impunr rlv faptul c obligativitata raportrilor

financiar, la sfritul anului, din parta contribuabililor nu st nlturat n totalitat. Actia

trbui s dpun la organl fiscal documnt car s atst drptul la dducri, pntru

fctuara rgularizrilor anual.

n acst contxt, avantajl proprii coti unic d impozitar pot fi sinttizat astfl:18

simplificara sistmului fiscal astfl nct acsta s fi p nlsul

contribuabililor, mai als din punctul d vdr al ndplinirii obligaiilor d

raportar i vidnir, cu fct n planul rducrii costurilor d administrar

i a vaziunii fiscal;

crtra bazi d impunr prin liminara anumitor dducri i scutiri,

concomitnt cu slbira prsiunilor divrslor grupuri d intrs n favoara

16

Anglscu, C. Socol C., Socol A.G. (2009) op.cit., p. 236 17

Prda, . L., (2007) op.cit., p. 44


TEM DE CERCETARE

10

unor tratamnt fiscal prfrnial, c poat gnra vnituri mai mari pntru

bugtl public;

crtra stimulntlor pntru munc i invstiii ntr-o msur mai mar dct

n cazul cotlor progrsiv, mai als pntru prsoanl cu vnituri ridicat.

1.4. Caractristicil coti unic d impozitar

Caractristicil coti unic pot fi przntat sinttic astfl:

1. Cota unic rspund p dplin critriilor d chitat n domniul fiscal.

Opiuna pntru impozitara n cota unic a vniturilor prsoanlor fizic

constitui una dintr modalitil prin car s poat aciona asupra fluxurilor din conomi i

asigur rglara sistmului fiscal. Acsta ar o ficin mai mar n rglara ingalitilor

dintr difrit catgorii d prsoan car obin aclai vnit din surs difrit.

2. Cota unic limin dubla impunr a conomiilor i a invstiiilor.

Avnd n vdr c forml d vnit sunt taxat n mod gal i numai o singur

dat, oamnii sunt libri s alag oric invstii p car o considr profitabil, astfl nct,

prin intrmdiul instrumntlor fiscal, conomia poat funciona la potnial maxim.

3. Cota unic va crt vnituril ncasat la bugtul d stat.

Prin aplicara sistmului progrsiv d impozitar n Romnia, n prioad

antrioar dati d 1.01.2005, s-a ajuns ca impozitara s aps foart tar un numr mic d

salarii mdii i mari, sistmul subxploatnd alt surs. Apra din acst motiv o discrpan

vidnt d sarcin fiscal, nclcndu-s principiul chitii orizontal: i anum, c la

acai sum trbui s s pltasc aclai impozit, indifrnt d sursa vnitului.19

4. Cota unic vin n sprijinul i clor cu vnituri rdus printr-un sistm d dducri

foart ficint.

19

Prda, . L., (2007) op.cit., p. 46

TEM DE CERCETARE

11

5. Cota unic rduc vaziuna fiscal, prin micorara costului d oportunitat al

vitrii achitrii impozitlor la bugtul d stat.

n condiiil n car sistmul fiscal st unul simplu i ficint, fctul

psihologic p car l ar rducra coti d impozitar fac ca oamnii s procdz la

achitara datoriilor fa d stat n mod rapid i corct. Actia nu mai sunt tntai d cutara

unor mtod complicat car s l facilitz micorara bazi impozabil, n principal

doarc costul acstor activiti s poat ridica n unl cazuri pst cota d impozit car

trbui pltit. Sistmul d impozitar progrsiv a salariilor a crat prmis putrnic pntru

mutara vniturilor p canal mai puin taxat. n acst condiii proporia salariilor mici a

crscut, iar a clor mdii-mari a sczut, ntr-o prioad d crtr conomic, fapt car

conduc la concluzia c st foart probabil ca o part din vnituri s fi fost transfrat p alt

canal cu o impunr mai rdus. 20

6. Cota unic rduc chltuilil d administrar fiscal

Administraia public va chltui mai puini bani cu monitorizara i auditara

sistmului d vrm c impozitul st unic i s calculaz mult mai clar i mai concis. n

sistmul impozitrii progrsiv, statul ava tot mai puin d adunat d la contribuabili n urma

procdurii d globalizar i tot mai mult d dat napoi.

7. Cota unic ofr contribuabililor mai mult control asupra banilor i rduc

implicara autoritilor n gstionara surplusului ficri prsoan

Prin aplicara coti unic oamnii sunt stimulai s muncasc mai mult,

doarc numai o mic part din ctigul lor intr n possia statului. Astfl, difrna car l

rmn poat fi gstionat dup bunul plac al ficruia, acast librtat punnd accnt p

dzvoltara propritii privat i a sctorului privat din conomi, mai dgrab dct p

sctorul public, n car statul iniiaz program i politici prin car vin n sprijinul

ctnilor.

20

Ibidm

TEM DE CERCETARE

12

8. Cota unic rduc timpul i numrul formularlor car trbui compltat pntru

achitara obligaii fa d stat.

n acst sns, cota unic aduc dou bnficii:21

a) P d-o part, ofr o mai mar transparn sistmului fiscal, ntruct asigur cu

uurin posibilitata oricrui contribuabil s i calculz mrima obligaiilor fiscal i s

nlag ntrg mcanismul d impunr fr a mai ava nclariti cu privir la modul d

calcul i la suml p car l datoraz.

b) P d alt part, crt randamntul impozitlor ca urmar a rducrii chltuililor

cu stabilira i ncasara acstora datorit simplitii sistmului.

Totodat, pltitorii d tax i impozit i rduc chltuilil privind consilira

financiar i ndrumara ncsar n sistmul cotlor progrsiv, iar spcialitii n fiscalitat

i pot orinta aria d activitat ctr zon mult mai productiv. n sistmul d impozitar al

coti unic nu s mai fac risip d for d munc i st nlturat birocraia costisitoar

car craz cu uurin confuzii.

9. Cota unic dzvolt un mdiu foart atractiv pntru invstitori, comptiia privind

nivlul impozitlor rprzint un bnficiu al globalizrii.

ntr-o conomi global n car fora d munc i capitalul s mic n dplin

librtat dincolo d granil naional al oricrui stat, stul d politici fiscal adoptat d

ficar ar rprzint un instrumnt important folosit n atragra rsurslor intrnaional

limitat.

Przntat sinttic, caractristicil coti unic sunt:22

Rduc ingalitata (acai rat d impozitar pntru toi);

Rduc vaziuna fiscal;

21

Prda, . L., (2007) op.cit., p. 47 22

Anglscu, C. Socol C., Socol A.G. (2009) op.cit., p. 250

TEM DE CERCETARE

13

Ofr stimulnt pntru ci c dorsc s conomisasc i s invstasc;

limin toat tipuril d xcpii i scutiri d la plata taxlor;

Favorizaz prsoanl bogat n dtrimntul clor srac;

Favorizaz invstiiil n aciuni (obinra d dividnd), doarc profituril

sunt impozitat o singur dat

TEM DE CERCETARE

14

Capitolul 2

Studiu de caz

Pentru redarea modelului de regresie liniar multipl am utilizat date referitoare la

Romnia, ntre anii 1990 i 2009 despre impozitele indirecte totale, accize, TVA i Indicele

Preului de Consum, implementnd astfel datele extrase n Eviews. Anul de baz ales este

2000. Valorile preluate sunt cele din tabelul de mai jos, fiind exprimate n milioane lire

sterline.

Anul Impozite

indirecte totale

Accize TVA IPC

1990 61.096 19.871 34.136 76.8

1991 66.466 21.660 37.523 82.6

1992 70.361 22.501 41.031 86.1

1993 72.591 24.267 41.762 88.3

1994 78.338 26.457 44.690 90

1995 85.507 28.167 47.539 92.4

1996 91.537 30.174 51.692 94.7

1997 96.637 31.866 54.475 96.4

1998 102.478 34.487 57.003 97.9

1999 109.161 36.471 61.415 99.2

2000 112.874 37.271 64.302 100

2001 115.007 36.597 67.051 101.2

2002 120.246 37.284 71.154 102.5

2003 127.731 38.081 77.308 103.9

2004 133.748,5 39.458,45 81.735,42 105.3

2005 135.366,6 39.289,65 83.537,46 107.5

2006 142.036,1 46.196,13 79.359,44 110

2007 155.309,3 50.612,33 87.678,99 112.5

2008 157.470,4 52.747,27 89.749,5 114

TEM DE CERCETARE

15

2009 158.690,2 56.894,63 92642,8 117,2

Surs: www.eurostat.com

Site-ul Institutului Naional de Statistic, INS.

Specificarea unui model econometric presupune, de asemenea, alegerea unei funcii

matematice f x cu ajutorul creia poate fi descris legtura dintre variabile. n cazul unui

model unifactorial, procedeul cel mai des folosit l constituie reprezentarea grafic a celor

dou iruri de valori cu ajutorul corelogramei.

Forma modelului de regresie liniar multipl este:

ttttt eIPCTVAaccizetotindp ***__Im 321 ; t=1,2,,T, unde T=20.

Semnificaia indicatorilor necunoscui pe care-i calculeaz pachetul de programe

EViews este urmtoarea:

60000

80000

100000

120000

140000

160000

10000 20000 30000 40000 50000 60000

ACCIZE

IMPO

ZIT

E_I

ND

IREC

TE

70

80

90

100

110

120

10000 20000 30000 40000 50000 60000

ACCIZE

IPC

0

200000

400000

600000

800000

1000000

10000 20000 30000 40000 50000 60000

ACCIZE

TVA

TEM DE CERCETARE

16

, pp probabilitatea asociat parametrului , respectiv , . O valoare ct mai

apropiat de zero a acestei probabiliti va indica o semnificaie ridicat a parametrului

respectiv, n caz contrar, aceasta confirmnd, mpreun cu testul t, faptul c parametrul

respectiv este nesemnificativ.

2

cR = coeficientul de deteminare corectat sau ajustat. Acesta este utilizat n vederea

evidenierii numrului de variabile factoriale cuprinse n model, precum i a numrului de

observaii pe baza crora au fost estimai parametrii modelului. n cazul unui model

multifactorial acesta va nregistra valori inferioare coeficientului de deteminaie. Expresia

acestui indicator este urmtoarea:

L= logaritmul funciei de verosimilitate (presupunnd c erorile sunt normal

distribuite), funcie ce este determinat innd seama de valorile estimate ale parametrilor.

Relaia de calcul a acestui indicator, utilizat de ctre pachetul de programe EViews, este

urmtoarea:

n

unL

t

2ln2ln1

2

unde: 2tu suma ptratelor erorilor;

k = numrul variabilelor exogene;

n = numrul de observaii.

Acest indicator este utilizat n vederea elaborrii unor teste statistice destinate

depistrii variabilelor omise dintr-un model econometric, precum i a unor teste destinate

depistrii variabilelor redundante dintr-un model econometric, ca, de exemplu, testul LR sau

raportul verosimilitilor (Likelihood Ratio).

y = media variabilei dependente sau endogene, avnd urmtoarea relaie de calcul:

22 111 Rkn

nRc

TEM DE CERCETARE

17

n

y

y

n

i

i 1

ys = abaterea medie ptratic (standard) corespunztoare variabilei dependente, a crei

relaie de calcul este urmtoarea:

1

1

2

n

yy

s

n

i

i

y

AIC = criteriul Akaike este utilizat n cazul comparrii a dou sau mai multe modele

econometrice. Relaia de calcul a acestuia, utilizat de ctre pachetul de programe EViews,

este urmtoarea:

n

k

n

LAIC

22

Regula de decizie utilizat n cazul aplicrii acestui test este aceea potrivit creia este

ales acel model econometric pentru care s-a obinut valoarea cea mai mic corespunztoare

acestui indicator.

SC = criteriul Schwartz este, de asemenea, utilizat pentru a compara dou sau mai

multe modele econometrice. Relaia de calcul a acestuia, utilizat de ctre pachetul de

programe EViews, este urmtoarea:

n

nk

n

LSC

ln2

i n acest caz, este ales acel model econometric pentru care s-a obinut valoarea cea

mai mic corespunztoare acestui indicator.

p(F) = probabilitatea asociat statisticii F. O valoare ct mai apropiat de zero a

acestei probabiliti va indica o semnificaie ridicat a rezultatelor estimrii, respectiv a

modelului.

- dispersia variabilei reziduale

TEM DE CERCETARE

18

1

2

2

kn

yys

ii

unde: k = numrul variabilelor exogene.

- abaterile medii ptratice ale celor doi estimatori:

2

22

1

xx

x

nss

i

2

2

xx

ss

i

- raportul de corelaie:

1

1

1

2

20

1

2

20

1

2

20

1

2

20

1

2

20

1

2

2

ns

yy

yy

yy

yy

yy

RRy

i

ii

i

i

i

ii

i

i

i

i

- variabila Durbin-Watson, d:

20

1

2

20

2

2

1

i

i

i

ii

d

n urma estimrii parametrilor n Eviews, s-a obinut ecuaia:

LS IMPOZITE_INDIRECTE=C(1)+C(2)*ACCIZE+C(3)*TVA+C(4)*IPC

IMPOZITE_INDIRECTE=C(1)+C(2)*ACCIZE+C(3)*TVA+C(4)*IPC

IMPOZITE_INDIRECTE=3387.048759+1.336466883*ACCIZE+1.023796151*TVA-

56.29175601*IPC

Rezultatele obinute sunt sintetizate n tabelul urmtor:

TEM DE CERCETARE

19

Estimation Command:

=====================

LS IMPOZITE_INDIRECTE=C(1)+C(2)*ACCIZE+C(3)*TVA+C(4)*IPC

Estimation Equation:

=====================

IMPOZITE_INDIRECTE=C(1)+C(2)*ACCIZE+C(3)*TVA+C(4)*IPC

Substituted Coefficients:

=====================

IMPOZITE_INDIRECTE=3387.048759+1.336466883*ACCIZE+1.023796151*TVA-

56.29175601*IPC.

Implementnd n Eviews datele iniiale i estimnd parametrii modelului de regresie prin

metoda OLS se obin urmtoarele rezultate:

Dependent Variable: IMPOZITE_INDIRECTE

Method: Least Squares

Date: 03/01/13 Time: 06:04

Sample(adjusted): 1990 2009

Included observations: 19 after adjusting endpoints

IMPOZITE_INDIRECTE=C(1)+C(2)*ACCIZE+C(3)*TVA+C(4)

*IPC

Coefficien

t

Std. Error t-Statistic Prob.

C(1) 3387.049 7414.856 0.456792 0.6544

C(2) 1.336467 0.101767 13.13258 0.0000

C(3) 1.023796 0.050505 20.27103 0.0000

C(4) -56.29176 118.9345 -0.473300 0.6428

R-squared 0.999260 Mean dependent var 107050.6

Adjusted R-squared 0.999113 S.D. dependent var 30059.36

S.E. of regression 895.4656 Akaike info criterion 16.61723

TEM DE CERCETARE

20

Sum squared resid 12027880 Schwarz criterion 16.81606

Log likelihood -153.8637 Durbin-Watson stat 1.532864

Din tabelul de Output generat de Eviews, observm estimaiile coeficienilor, erorile

lor standard, valoarea statisticii t, precum i valoarea p corespunztoare.

Testul student

Avem ipotezele :

Ipoteza nul, 0H : = 0 sau t = 0, t = 1,2,3

Ipoteza alternativ, 1H : 0 sau t 0, t = 1,2,3

Astfel coeficientul accizelor din modelul de regresie este 1

= 1.3364, eroarea

standard )( 1

SE = 0,10, iar statistica 1t = 13.13, calculat astfel: ErrorStd

tCoefficien

SEt

.)(

1

11

;

valoarea p (p value) = 0.0000, care ne arat c volumul accizelor n cadrul impozitelor

indirecte totale este un factor important.

Coeficientul TVA-ului este 2 1.0237, eroarea standard )(SE 0.05, iar statistica

2t = 20.27. Valoarea probabilitii este i aici 0.0000, deci TVA-ul este o component

semnificativ pentru impozitele indirecte totale din modelul de regresie estimat.

Coeficientul IPC-ului este 3 -56,291, eroarea standard )( 3SE 118,93, iar

statistica 3t -0,47. Probabilitatea pentru acest indicator este ns 0.64, care depete pragul

de 0.05. nsa testul student ( testul t) are asociat o p-value apropiat i anume de 0,65, deci

putem afirma, asumndu-ne un risc de 65% c eroarea pe care o facem prin respingerea

ipotezei nule este mare, prin urmare putem s acceptm 0H , deci IPC-ul nu influeneaz

semnificativ impozitele indirecte totale.

TEM DE CERCETARE

21

Coeficientul termenului liber n modelul de regresie este

=3387,049, eroarea

standard )(

SE =7414,856, statistica t exprimat prin

t = 0,45, avnd valoarea probabilitii

p de 0.65. Dei el depete probabilitatea de 0.05, aplicnd testul t putem afirma c ne

asumm un risc de 65% ca valoarea lui s fie 0 i deci acceptm ipoteza nul, acceptnd

faptul c i termenul liber nu este semnificativ pentru modelul de regresie multipl ales.

Raportul de determinaie ( 2R ) arat care este procentul prin care este explicat influena

factorilor semnificativi. El se calculeaz ca: SPAT

e

SPAT

SPARR t

2

2 1

Se utilizeaz n

aprecierea calitii modelului. Acesta nu poate lua dect valori ncadrate n intervalul [0,1].

Cu ct valorile sunt mai apropiate de valoarea 1, cu att modelul este mai bun. Valoarea pe

care o ia aici este de 0.999260 i astfel putem afirma c modelul de regresie este bun.

Aproximativ 99.92% din totalul impozitelor indirecte totale sunt explicate prin intermediul

modelului de regresie liniar multipl ales.

S.E. of regression este urmtorul indicator din tabelul nostru, calculat astfel:

4Re

2

n

rgressionSEof

i, unde r reprezint reziduurile;

2

ir = Sum Square Resid, pe

care l gsim anterior n tabelul de Output. Astfel SE of Regression= 4656,89520

12027880 .

Tabelul urmtor red valoarea reziduurilor n anii observai:

Obs Residual

1990 8556.62

1991 2441.55

1992 -190.236

1993 -4067.17

1994 -4326.80

1995 -3442.69

1996 -4004.77

1997 -4115.59

TEM DE CERCETARE

22

1998 -4678.79

1999 -3052.63

2000 -1774.55

2001 -314.539

2002 1941.25

2003 6147.58

2004 7930.89

2005 6557.98

2006 -1636.83

2007 946.553

2008 -2524.48

2009 -393.346

IPCTVAaccizettoindp t ***__Im 321

.*291,56*0237.1*3364.1049,3387__Im tttt IPCTVAaccizettoindp

Tabelul anterior conine valoarea reziduurilor pentru fiecare dintre cele 20 observaii calculate

conform formulei .__Im__Im ttt ttoindptotindpr

-6000

-4000

-2000

0

2000

4000

6000

8000

10000

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08

IMPOZITE_INDIRECTE Residuals

TEM DE CERCETARE

23

Graficele care explic valorile reziduurilor au fost i ele extrase din Eviews dup cum

urmeaz: primul grafic prezint valorile pe care le iau reziduurile calculate, lund ca interval

(-6000; 6000), iar cel de-al doilea arat i graficele dup care au fost calculate reziduurile

adic att graficul Impozitelor indirecte totale n valoare nominal luat din tabelul surs,

reprezentat de linia roie (Actual) ct i graficul Impozitelor indirecte totale luate ca valoare

ajustat, reprezentat de linia verde (Fitted). Linia albastr, fiind deci graficul reziduurilor este

reprezentat tocmai de difierena dintre celelalte dou valori prezentate anterior.

Observm n cel de-a doilea i al treilea grafic c valorile nominale i cele ajustate sunt

aproape egale, de aceea liniile din graficul al doilea aproape se suprapun rezultnd deci valori

mici ale reziduurilor acestora.

-5000

0

5000

1000040000

80000

120000

160000

200000

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08

Residual Actual Fitted

TEM DE CERCETARE

24

Obs Actual Fitted Residual Residual Plot

1990 61096.0 52539.4 8556.62 | . | . *|

1991 66466.0 64024.4 2441.55 | . | * . |

1992 70361.0 70551.2 -190.236 | . * . |

1993 72591.0 76658.2 -4067.17 | .* | . |

1994 78338.0 82664.8 -4326.80 | .* | . |

1995 85507.0 88949.7 -3442.69 | . * | . |

1996 91537.0 95541.8 -4004.77 | .* | . |

1997 96637.0 100753. -4115.59 | .* | . |

1998 102478. 107157. -4678.79 | * | . |

1999 109161. 112214. -3052.63 | . * | . |

2000 112874. 114649. -1774.55 | . * | . |

2001 115007. 115322. -314.539 | . * . |

2002 120246. 118305. 1941.25 | . | * . |

2003 127731. 121583. 6147.58 | . | . * |

2004 133748. 125818. 7930.89 | . | . * |

2005 135367. 128809. 6557.98 | . | . * |

2006 142036. 143673. -1636.83 | . * | . |

2007 155309. 154363. 946.553 | . |* . |

2008 157470. 159995. -2524.48 | . * | . |

2009 158690. 159084. -393.346 | . *| . |

Testul F se utilizeaz pentru a testa validitatea modelului n ansamblul su.

El se calculeaz ca raport ntre variaia explicat pe baza regresiei i variaia neexplicat de

regresie fiecare dintre acestea fiind la rndul lor mprite la gradele lor de libertate. Formula

de calcul arat astfel:

)1/()(

/)(2

2

kTyy

kyyF

ii

i

, cu k = numrul de variabile pentru

model, aici 3 iar T = numrul de observaii, adic 20.

TEM DE CERCETARE

25

Analiznd datele din modelul nostru se observ c avem F = 7288.15 i o probabilitate de

0.00000. Prin urmare, putem s acceptm c n ansamblu modelul de regresie liniar multipl

studiat este bun.

Testul Durbin Watson

Analiza autocorelrii de ordinul I

- 0),cov( 1 tt ee

Pentru ecuaia de regresie analizat:

ttttt eIPCTVAaccizetotindp ***__Im 321 ;

autocorelarea de ordin I a erorilor se exprim prin relaia: ttt vee 1 pentru t=2,...,T unde

tv ~N(0,

2

t ). Testul statistic DW folosete perechea de ipoteze:

0H : = 0 (ipoteza nul); 1H : 0 (ipoteza alternativ).

Statistica DW este tabelat, valorile ei depinznd de nivelul de semnificaie precizat,

de numrul de observaii din eantion i de numrul variabilelor de influen din modelul de

regresie. Aceasta, pentru un nivel de semnificaie precizat, are dou valori critice ce se obin

din tabelele DW, 1d i 2d .

Regiunile de respingere a ipotezei nule sunt definite astfel:

Dac )4,( 22 ddDW , nu exist autocorelare;

Dac ),0( 1dDW autocorelaie pozitiv a erorilor;

Dac )4,4( 1dDW autocorelaie negativ a erorilor;

Dac ns valoarea testului DW se afl n intervalele rmase ),( 21 dd sau )4,4( 12 dd testul

nu este concludent.

TEM DE CERCETARE

26

n modelul analizat , statistica DW= 1.53. Pentru un prag de semnificaie de 5%, un

numr de 20 observaii i patru variabile de influen valorile tabelate ale statisticii sunt: 1d

0.93 iar 2d 1,69. Valoarea obinut n model aparine intervalului ),( 21 dd deci nu ne putem

pronuna asupra autocorelrii perturbaiilor.

Testul Breuch-Godfrey

Analiza autocorelrii de ordin superior

Prin acest test se va analiza existena unei autocorelaii de ordinul k, k 1. Se

presupune c erorile modelului de regresie sunt date de ecuaia:

tktkttt veeee ...2211 , pentru t = k,...,T, iar tv ~N(0, 2

v )

Pentru a evalua statistic prezena unei autocorelaii de ordinul k, se vor utiliza

urmtoarele ipoteze statistice:

0H : 0...21 k ;

1H : 01 sau 02 sau ... 0s

Aplicnd acest test cu dou ntrzieri, n Eviews pentru modelul nostru de regresie se

obin rezultatele:

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

F-statistic 16333.02 Probability 0.000000

Obs*R-squared 19.99143 Probability 0.000046

Test Equation:

Dependent Variable: RESID

Method: Least Squares

Date: 03/01/13 Time: 06:43

Presample missing value lagged residuals set to zero.

TEM DE CERCETARE

27

Variable Coefficien

t

Std. Error t-Statistic Prob.

C(1) 1.27E-10 4.47E-11 2.830515 0.0134

C(2) 9.85E-14 8.32E-16 118.3794 0.0000

C(3) -3.29E-14 3.45E-16 -95.38869 0.0000

C(4) -2.07E-13 7.32E-13 -0.282104 0.7820

RESID(-1) 0.009649 0.013203 0.730837 0.4769

RESID(-2) 0.024063 0.011612 2.072196 0.0572

R-squared 0.999572 Mean dependent var 0.000000

Adjusted R-squared 0.999419 S.D. dependent var 2.19E-10

S.E. of regression 5.28E-12 Akaike info criterion -

48.85169

Sum squared resid 3.91E-22 Schwarz criterion -

48.55297

Log likelihood 494.5169 Durbin-Watson stat 2.145422

Se observ c probabilitatea statisticii F este 0.0000, deci putem decide cu privire la

existena autocorelaiei de ordinul 2.

n urma analizei datelor introduse n acest model de regresie multipl, pentru mai bune

rezultate n privina homoscedasticitii, autocorelrii erorilor, sau normalitii modelului se

pot introduce mai multe observaii care s surprind legturile dintre ele.

Previziune

60000

80000

100000

120000

140000

160000

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12

IMPOZITE_IF

Forecast: IMPOZITE_IF

Actual: IMPOZITE_INDIRECTE

Forecast sample: 1990 2012

Included observations: 20

Root Mean Squared Error 2.14E-10

Mean Absolute Error 1.54E-10

Mean Abs. Percent Error 1.33E-13

Theil Inequality Coefficient 9.38E-16

Bias Proportion 0.000000

Variance Proportion 0.181349

Covariance Proportion 125244277154651.515600

TEM DE CERCETARE

28

Bibliografie

1. Anglscu, C. Socol C., Socol A.G. Politici conomic, ditura conomic, Bucurti, 2009

2. Dasclu, ., Sistmul bugtar n Romnia, ditura Didactic i Pdagogic, Bucurti, 2006

3. Hall, R.. si A.Rabushka , Th Flat Tax, updatd rvisd dition, Hoovr Prss, 2007

4. Hall, R.. si A.Rabushka, Th Rout to a Progrssiv Flat Tax, Cato Journal vol.5, no.2,

1985

5. Motanu, T., Cataram, D., u, L., Cmpanu, ., Politici fiscal i bugtar uropn,

ditura Univrsitaria, Bucurti, 2005

6. Prda, . L., Politici fiscal n procsul intgrrii n Uniuna uropan, Tz d doctorat,

Bucurti, 2007

7. *** Th cas for flat taxs - Th conomist, April 16th 2005

8. *** www.bnr.ro

9. *** www.consiliulfiscal.ro

10. *** http://epp.eurostat.ec.europa.eu/

11. *** www.insse.ro

12. *** www.mfp.ro

13. *** www.worldbank.org

14. *** www.eurostat.com

tema de cercetare mdrp

Documents