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Tema IV. El Sistema Financiero Mexicano

IV.I Antecedentes

Los primeros antecedentes del Sistema Financiero Mexicano (SFM) se ubican en 1775, cuando se creó la primera institución de crédito prendario en México, el Monte de Piedad de Ánimas (antecesor del actual Nacional Monte de Piedad), décadas más tarde, en 1849 se dio la creación de la Caja de Ahorros del Monte de Piedad y en 1897 se expidió la Ley General de Instituciones de Crédito, en esta ley se le impusieron limitaciones a los bancos en cuanto a reservas, emisión de billetes y apertura de sucursales. En aquel entonces, las instituciones de crédito se clasificaron de la siguiente manera:

Bancos de emisión Bancos hipotecarios Bancos refaccionarios Almacenes generales de depósito

La Bolsa Mexicana de Valores se inauguró en 1895 como Sociedad Anónima, sin embargo, sus operaciones bursátiles se realizaban desde 1880 en la Compañía Mexicana de Gas. Para 1925 existían 25 bancos de emisión, hipotecarios tres, siete refaccionarios y la bolsa de valores. Desde entonces y hasta 1976, el SFM no sufrió grandes modificaciones.

A partir de 1931, el Banco de México funcionó como el único banco de emisión de billetes y control de efectivo circulante. Se promulgó la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito para promover el uso de instrumentos de crédito en vez de dinero.

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La banca dejó de ser especializada en 1976, y desde entonces se convirtió en banca múltiple, al contar con la concesión del gobierno federal para realizar operaciones de banca de depósito, financiera e hipotecaria, además de otras operaciones previstas por la ley, con lo que se sentaron las bases legales para la concentración del capital bancario y con el tiempo ocurrieron varias fusiones de instituciones de crédito, con lo que para 1981 sólo quedaban 36 multibancos, siendo los bancos más fuertes en ese momento: Bancomer, Banamex, Serfin, Banobras, Banco Mexicano Somex y Multibanco Comermex.

Para el año de 1982, a finales del sexenio del presidente José López Portillo, se decretó la nacionalización de la banca y el Banco de México dejó de ser sociedad anónima. En 1983, derivado de lo anterior, se publicó la Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Crédito, con lo que se ordenaba convertir en Sociedades Nacionales de Crédito a las instituciones nacionalizadas el 1° de septiembre de 1982, abriendo la posibilidad a los particulares de participar hasta con el 34% del capital de la banca.

En 1984, se separó a las Sociedades Nacionales de Crédito en instituciones de banca múltiple e instituciones de banca de desarrollo. En la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito se elimina a las instituciones de fianzas como organizaciones auxiliares de crédito y se autoriza a las casas de cambio como actividad auxiliar de crédito. En la Ley del Mercado de Valores destaca la creación de casas de bolsa nacionales y la autorización para que las casas de bolsa administraran pensiones y jubilaciones. La Ley de Sociedades de Inversión las clasifica a éstas en tres tipos: comunes, de renta fija y de capital de riesgo.

En 1990, se modificaron los artículos 28 y 123 constitucionales, para ampliar la participación de los sectores privado y social en el capital de los bancos. Se publicó la Ley de Instituciones de Crédito y la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. La primera ley señalaba que el servicio de banca y crédito solo podía

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ser prestado por las instituciones de crédito, las cuales podían ser banca múltiple y banca de desarrollo. Desde entonces, la participación máxima que se le permitió al capital extranjero fue del 30%. La segunda ley permitió la formación oficial de grupos financieros que se esperaba fuera el antecedente de la creación de la banca universal en México.

En 1991 se normaron las Sociedades de Ahorro y Préstamo (Cajas de ahorro) y se inició el proceso de reprivatización de la banca, mismo que culminó en 1992, el cual pretendía los siguientes objetivos:

Conformar un sistema financiero más eficiente y competitivo Garantizar una participación diversificada y plural en el capital Buscar la descentralización y el arraigo regional de las instituciones Propiciar las sanas prácticas financieras y bancarias

En 1993, surgen las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles) y se le otorga la autonomía al Banco de México. En este año, la Ley de Inversiones Extranjeras abre la participación del capital extranjero en los bancos en cualquier proporción.

A partir de la crisis financiera de 1995, se aceleró el proceso de extranjerización de la banca, debido a que los bancos extranjeros adquirieron a los bancos nacionales. Actualmente el 90% del sector bancario está en manos de los extranjeros, siendo los únicos 100% mexicanos Banorte-IXE, Banco Azteca, Banco Inbursa y Banco Afirme.

IV.II Estructura del Sistema Financiero

El SFM se entiende en términos generales como el conjunto de autoridades que lo regulan y supervisan, los bancos múltiples y de desarrollo, las sociedades financieras de objeto múltiple (SOFOMES); las Casas de Bolsa, las Bolsas de

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Valores, las Casas de Cambio, las Aseguradoras, las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES), las Sociedades Financieras de Ahorro y Crédito Popular (SOFIPOS), las Cajas de Ahorro Popular, por citar las más relevantes. En breve habrá las organizaciones financieras conocidas como FinTech que abrirán todo un horizonte nuevo de productos y servicios financieros de vanguardia tecnológica.

También se puede definir al SFM, como el conjunto de instituciones que tienen por objeto el otorgamiento de créditos o financiamientos a los diferentes sectores de nuestra economía y la captación de recursos de manera profesional, bajo la supervisión y vigilancia de las autoridades del sistema financiero en un marco jurídico establecido.

Son entidades financieras las que intervienen generando, captando, administrando, orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la inversión; instituciones de servicios complementarios; auxiliares o de apoyo a dichas entidades; de agrupaciones financieras que prestan servicios integrados; así como otras entidades que limitan sus actividades a información sobre operaciones activas o prestan servicios bancarios con residentes en el extranjero.

Durante el Diplomado de Educación Financiera por SFM se entenderá: el conjunto de personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos, dentro del marco de la legislación aplicable.

La importancia del SFM, radica en que permita llevar a cabo la captación de recursos económicos de personas u organizaciones para ponerlo a disposición de otras organizaciones, empresas o instituciones gubernamentales, privadas o sociales que lo requieren para invertirlo. Éstas últimas harán negocios y

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devolverán el dinero que obtuvieron además de una cantidad extra (rendimiento), como pago, lo cual genera una dinámica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema. Esto conlleva a que se pueda alcanzar un mayor desarrollo y crecimiento económico, lo cual se refleja en la generación de un mayor número de empleos, derivado de la inversión productiva que realizan las empresas o instituciones gubernamentales con el financiamiento obtenido a través del sistema financiero.

A través del Sistema Financiero, se realizan toda clase de actividades financieras, tales como transferir recursos entre sectores y regiones por lo que esta función permite que las inversiones se dediquen a usos más productivos y pertinentes.

En la actualidad el Sistema Financiero Mexicano regulado y supervisado por las autoridades del gobierno mexicano, está integrado de la siguiente manera (información que se encuentra disponible en el Buró de Entidades Financieras al 3er trimestre del 2019):

1. 2,992 Instituciones Financieras reguladas por las autoridades mexicanas como: Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Banco de México (BANXICO), Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), entre otras.

2. 12,980 Productos y Servicios Financieros disponibles en el SFM. Los productos de colocación con mayor presencia en el Catálogo Nacional de Productos y Servicios Financieros del Buró de Entidades Financieras son el crédito simple, crédito personal y crédito en cuenta corriente. A su vez,

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los productos de captación más populares son el de cuenta de nómina, cuenta de ahorro y los instrumentos de inversión.

3. 25 Sectores diferentes de los cuales los 5 más representativos por su número son: Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Entidades No Reguladas (SOFOM E.N.R), Fondos de Inversión, Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (SOCAP) e Instituciones de Seguros y las Uniones de Crédito.

La finalidad prioritaria del sistema financiero (SF), es llevar a cabo las funciones de captación de las unidades económicas con superávit y canalizarlo a unidades económicas deficitarias, lo que significa que el sistema financiero se ocupa de captar el dinero ahorrado y canalizarlo a quien lo necesita. Se trata de una función de intermediación pertinente y necesaria en cualquier contexto o agregado social. Así, por ejemplo, los bancos son capaces de prestar dinero a algún usuario porque hay otras personas que a su vez depositaron sus ahorros en la institución financiera.

Dentro de cualquier SF es importante contar con un marco legal. Por ello existen entidades encargadas de su regulación, algunas de éstas son la SHCP, Banxico o la CNBV. El SFM se integra por dos componentes. En el primero están los organismos encargados de poner las reglas del juego y aplicarlas. Éstos son, principalmente la SHCP y Banxico. Aunque también hay otros, como la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV); la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) el Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB) o la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF).

En el segundo componente están las Instituciones que ofrecen productos o prestan servicios financieros en distintos sectores de operación, como la banca

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comercial, la banca de desarrollo, las instituciones de seguros y fianzas, así como el mercado de valores. El SF también está integrado por diferentes intermediarios y mercados financieros, a través de los cuales una variedad de instrumentos moviliza el ahorro hacia usos productivos. Los bancos son quizá los intermediarios financieros más conocidos, puesto que ofrecen directamente sus servicios al público y forman parte medular del sistema de pagos. Sin embargo, en el sistema financiero participan muchos otros intermediarios y organizaciones que ofrecen servicios de gran utilidad para la sociedad.

Un sistema financiero estable, eficiente, competitivo e innovador contribuye a elevar el crecimiento económico sostenido y al bienestar de la población. Para lograr dichos objetivos, es indispensable contar con un marco institucional sólido, con capacidades suficientes para llevar a cabo la regulación y supervisión financiera que salvaguarde la integridad del mismo sistema y proteja los intereses del público usuario. Por lo anterior, el Banco de México tiene entre sus objetivos, e promover el sano desarrollo del sistema financiero.

IV.III Autoridades Reguladoras del Sistema Financiero

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).- Con fundamento en las: fracciones VI, VII y VIII del Artículo 31 de la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal, a la SHCP le corresponde realizar o autorizar todas las operaciones en que se haga uso del crédito público; planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las demás instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y crédito; y ejercer las atribuciones que le señalen las Leyes en materia de seguros, fianzas, valores y de organizaciones y actividades auxiliares del crédito.

Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).- De acuerdo al Artículo 2 de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la CNBV tendrá por objeto

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supervisar y regular en el ámbito de su competencia a las entidades integrantes del sistema financiero mexicano que esta Ley señala, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en protección de los intereses del público.

Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).- Con fundamento en el Artículo 108 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y en los Artículos 68 y 69 de Ley Federal de Instituciones de Fianzas, la CNSF está encargada de supervisar que la operación de los sectores asegurador y afianzador se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses del público usuario, así como promover el sano desarrollo de estos sectores con el propósito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la población.

Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR).- Con fundamento en el Artículo 2 de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, la coordinación, regulación, supervisión y vigilancia de los sistemas de ahorro para el retiro están a cargo de la CONSAR.

Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB).- De conformidad con el Artículo 67 de la Ley de Protección al Ahorro Bancario, el IPAB tiene por objeto garantizar los depósitos bancarios de los pequeños y medianos ahorradores, y resolver al menor costo posible bancos con problemas de solvencia, contribuyendo a la estabilidad del sistema bancario y a la salvaguarda del sistema nacional de pagos.

IV.IV Banco de México

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El Banco de México, es la Banca Central del SFM y la máxima autoridad monetaria. De conformidad con el Artículo 2 de la Ley del Banco de México el Banco de México tendrá por finalidad proveer a la economía del país de moneda nacional, procurar la estabilidad macroeconómica y conservar el poder adquisitivo de dicha moneda. Serán también finalidades del Banco promover el sano desarrollo del SF y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

Una de las tareas del Banxico, es promover el desarrollo del sistema financiero para garantizar que funcione en favor del desarrollo económico, que sea accesible para los usuarios y que opere en un ambiente competitivo y eficiente. Cuando el SF cumple estos criterios, facilita el cumplimiento de otras tareas del banco central, como la provisión de moneda nacional a la sociedad -a través de la banca comercial- y la ejecución de las políticas monetarias y cambiarias. Cualquier cambio que se haga en dichas políticas, tendrá un efecto en los precios que se pactan en los mercados financieros, como las tasas de interés (costo de los créditos, rendimientos, etc.) o el tipo de cambio. Es a través de este sistema, que el banco central lleva a cabo sus labores para cumplir con su objetivo prioritario, que es cuidar que el dinero en la economía no pierda su valor (capacidad de compra) a lo largo del tiempo.

También se encarga de la emisión de instrumentos de crediticios y la regulación monetaria gubernamental, la fijación de criterios generales a los que deben sujetarse los participantes en el mercado de dinero, así como también propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.

IV.V Organismos Financieros Multilaterales

Los Organismos Financieros Multilaterales (OFM) son organizaciones que están conformadas por tres o más naciones, y su principal objetivo será el trabajar en conjunto en las problemáticas que afectan los países que integran la

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organización en cuestión. Al final de la Primera Guerra Mundial, surgió la necesidad de crear organismos internacionales multilaterales que previnieran las confrontaciones bélicas a través de la creación de mecanismos para la solución pacífica de controversias, los cuales fracasaron tras el comienzo de la Segunda Guerra Mundial dos décadas más tarde, la crisis económica y social que impactaba a numerosas naciones al término de la guerra, generó el interés internacional por crear organismos que garantizarán la estabilidad económica internacional.

La meta de los organismos multilaterales es conseguir acuerdos globales o regionales. A través de ellos ha sido posible lograr consensos para implementar acciones multilaterales concretas en relación a temas económico-financieros y así mantener el equilibrio de intereses entre las naciones, a través, del establecimiento de marcos regulatorios que ayuden a la prevención y a la resolución de conflictos. La Organización de Naciones Unidas, El Fondo Monetario Internacional, el Banco Mundial y la Organización Mundial del Comercio, entre otros, son algunos de los organismos multilaterales más conocidos e importantes del mundo.

El Fondo Monetario Internacional (FMI), por ejemplo, nació en el marco de una convención de las Naciones Unidas, en el año 1945, tiene como objetivos primordiales, evitar las crisis financieras en los sistemas monetarios de sus estados miembros, la promoción de políticas cambiarias sostenibles y de cooperación a nivel internacional, la apertura del comercio internacional y la reducción de la pobreza de todos aquellos países partes. El FMI es uno de los organismos multilaterales y especializados y actualmente tiene 185 países miembros y su sede se encuentra en Washington.

El multilateralismo de este organismo queda fielmente expresado, en la metodología multilateral de pagos que facilita y por otro lado, por el otorgamiento temporal de recursos financieros a aquellos miembros que

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presentan problemas en sus balanzas de pagos, por ejemplo, un país inscrito al FMI tendrá el acceso automático al 25% de su cuota.

El FMI actúa como fondo al cual los países miembros podrán recurrir en caso de necesidades de financiamiento de algunos de sus proyectos.

Banco Mundial (BM) se crea en contexto de los acuerdos de Bretton Woods (1944) con la misión específica de impulsar la reconstrucción europea en la postguerra; una vez cumplido el cometido original el Banco Mundial se ha concentrado en otorgar financiamientos y asesoría en proyectos para el desarrollo a las naciones más pobres del mundo. www.wb.org Organización Mundial del Comercio (OMC) originalmente llamada Acuerdo General de Aranceles y Tarifas, (GATT) es la Organización Internacional que tiene como objetivo liberalizar de aranceles y cuotas el comercio internacional para favorecer el libre intercambio de mercancías entre las economías del orbe.

IV.VI Reforma Financiera de 2014

La Reforma Financiera realizada en México en 2014 se impulsó y se aprobó para lograr los siguientes objetivos: -Incrementar la competencia en el sector financiero. -Fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo. -Ampliar el crédito a través de las instituciones financieras privadas. -Mantener un sistema financiero sólido y prudente. -Hacer más eficaces a las instituciones financieras y el actuar de las autoridades en la materia.

-Impulsar mecanismos de transparencia hacia el público usuario

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Pilares de la Reforma Financiera

A. Incrementar la competencia en el sector financiero.

La competencia en el sector financiero en México todavía es limitada, un ejemplo emblemático de esta situación es que tan sólo siete instituciones financieras concentran el 73% del otorgamiento de créditos, lo que limita el acceso, la cobertura y la expansión de su oferta.

Cabe resaltar que el financiamiento ha sido particularmente escaso para las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MiPyMEs), las cuales generan cerca del 74% del empleo en el país. La mayoría de las MiPyMEs han podido financiarse a través de canales informales, los cuales se caracterizan por su alto costo.

La Reforma Financiera establece un conjunto de medidas para fomentar la competencia dentro del sistema financiero y con ello abrir nuevos canales de oportunidad para las empresas y los diversos demandantes de financiamientos, así como para inhibir prácticas anticompetitivas. A continuación se describen algunas de estas medidas:

-Fortalecimiento de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF). -Medidas contra ventas atadas. -Regulación de Redes de Medios de Disposición. -Investigación de la Comisión Federal de Competencia Económica sobre nivel de competencia del sector financiero. -Movilidad de garantías y de operaciones (potabilidad de créditos). -Mayor número de corresponsales de Ahorro y Crédito Popular. -Creación del Buró de Entidades Financieras.

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B. Fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo.

En los últimos años, la Banca de Desarrollo había mantenido una política conservadora en el otorgamiento de crédito, toda vez que se había enfocado en mantener niveles de capitalización altos y una cartera de clientes con bajo índice de morosidad, inclusive mejores que la banca comercial. La Banca de Desarrollo debe otorgar crédito a quienes, por fallas de mercado, las instituciones privadas no atienden o complementar los productos que dichas instituciones ofrecen.

Con la Reforma Financiera, se apuntala a la Banca de Desarrollo con un marco normativo que, le permita instrumentar políticas que sumen tanto a la creación como a la preservación de los empleos e inversiones. La Banca de Desarrollo debe contribuir, de manera eficaz, con la actividad productiva del país, la creación de valor y el crecimiento del campo y, a su vez, permitir y respaldar el ahorro popular en beneficio del bienestar de las familias mexicanas.

Entre las modificaciones legales implementadas destacan:

-El Fortalecimiento de la Banca de Desarrollo se refleja al definir con claridad el mandato de sus instituciones, y el fomento de la economía a través de la atención de sectores estratégicos que enfrentan limitantes para tener acceso a alternativas de financiamiento.

-La flexibilización del marco normativo de las instituciones, eliminando restricciones innecesarias para su desarrollo

-La obligación de crear programas de inclusión financiera para las micro, pequeñas y medianas empresas, así como para los pequeños productores del campo.

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-Acorde con las mejores prácticas bancarias, se da mayor claridad acerca del control y vigilancia de las instituciones para evitar duplicidad de funciones y cargas administrativas innecesarias.

-La regulación y supervisión bancaria queda a cargo de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Banco de México y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público en el ámbito de competencia que corresponda a cada una.

-Se refuerza la obligación de prestar asistencia técnica y capacitación, particularmente en los servicios y productos financieros de innovación, creación de patentes y demás derechos de propiedad industrial.

-La Banca de Desarrollo deberá promover la inclusión financiera de la población, particularmente, la de mujeres, niños y jóvenes, así como la promoción del ahorro e inversión en comunidades indígenas.

-Las instituciones también deberán implementar programas y productos específicos con perspectiva de género, para fomentar la igualdad de hombres y mujeres en materia de acceso a servicios financieros.

-Cada institución financiera de desarrollo podrá allegarse de los recursos requeridos para el cumplimiento de su mandato, principalmente capital humano; fortaleciendo a sus órganos de gobierno para que determinen, haciendo uso de recursos propios, la estructura organizacional y necesidades de recursos humanos a fin de poder llevar a cabo sus actividades sustantivas de forma más efectiva.

-Las instituciones deberán promover la sustentabilidad ambiental en sus programas operativos y financieros, así como incentivar la responsabilidad

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ambiental corporativa en ellas mismas, en los términos que establezca su Consejo Directivo.

-Las instituciones de Banca de Desarrollo podrán realizar funciones de banca social

-La Financiera Rural se transforma en la “Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero”. Dentro del rediseño estructural se encuentra la flexibilización de su regulación para que pueda mejorar su esquema operativo e incrementar el crédito que otorga.

C. Ampliar el crédito a través de las instituciones financieras privadas.

El financiamiento al sector privado es de tan sólo el 28% del Producto Interno Bruto, esto contrasta con el promedio de América Latina, que es de 47.9%, o del promedio de 57.3% de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).

La Reforma Financiera contempla elementos y herramientas para acelerar e incidir en el otorgamiento de crédito vía las instituciones financieras privadas. Algunos de ellos son:

-Mejorar el régimen de garantías. -Mejorar el régimen de concursos mercantiles. -Resolución de controversias en Tribunales especializados. -Evaluación periódica a los bancos. -Otorgamiento de mayores facultades a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. -Fortalecimiento del mercado de las Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión Bursátil.

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-Ampliación de obligaciones sobre información crediticia.

D. Mantener un sistema financiero sólido y prudente.

La Reforma Financiera integró, entre otros, las siguientes medidas que contribuyen al fortalecimiento del sector para mantener su solidez:

-Fortalecimiento de medidas prudenciales. -Fortalecimiento del procedimiento de liquidación Bancaria. -Coordinación en Materia de Estabilidad Financiera.

Adicionalmente, la reforma hace más eficaces a las instituciones financieras y el actuar de las autoridades en la materia. La eficacia en la operación de las entidades que integran el Sistema Financiero, así como en el actuar de las autoridades.

La Reforma Financiera moderniza la legislación en este sentido a través de algunas de las siguientes medidas:

-Flexibilización del régimen corporativo de los fondos de Inversión para hacerlos accesibles al pequeño inversionista -Fortalecimiento del Régimen del Mercado de Valores. -Se eleva a rango de ley el Consejo Nacional de Inclusión Financiera. -Se eleva a rango de ley el Comité de Educación Financiera. -Se mejora y fortalece el Esquema de Sanciones y Autocorrección.

La Reforma Financiera sienta bases sólidas para que el sector financiero contribuya en mayor medida al desarrollo económico incluyente y hará del crédito un mayor detonador de crecimiento económico en favor de las familias mexicanas.

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Con la Reforma Financiera se establece un marco jurídico que promueve la competencia, multiplicando y mejorando las opciones de crédito para los mexicanos. Asimismo fortalece la regulación, la coordinación y el sano desarrollo del sector.

El propósito de la Reforma Financiera es claro: que haya más crédito y más barato.

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