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Tendencias de industrias

La mayor parte de actividades económicas están mostrando indicios del deterioro por la pandemia

Julio 2020

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D.Econosignal | Analítica sectorial | Tendencias de Industrias | Abril 2020

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D.Econosignal | Analítica sectorial | Tendencias de Industrias | Julio 2020

Este reporte evalúa el desempeño de las principales industrias nacionales, con el fin de anticipar los cambios de dirección en la actividad sectorial. En cada una de las secciones se hace una revisión sobre los principales indicadores del desempeño de la industria y los factores que podrían influirlo en los próximos meses.

En la primera mitad del año, la economía mexicana enfrentó uno de los escenarios más complicados de los que se tengan registro. En el 1T, el producto interno bruto (PIB) comenzó a mostrar un mayor deterioro, con una caída de 1.4% (con información no desestacionalizada). Este resultado, se agravará cuando se den a conocer los resultados del 2T, principalmente por el paro en la actividad económica y el confinamiento social.

Aun cuando está prevista una reducción de la actividad económica a nivel global, las industrias y actividades económicas lo resentirán de forma heterogénea, tal y como se constata en los resultados del PIB del 1T, en los cuales, sobresale la caída de la industria turística (-10.6%), la construcción (-8.2%), y la menor actividad en sectores clave como la industria manufacturera (-2.9%), los servicios (-1.9%), los servicios financieros (-1.8%) y la industria de consumo (-1.7%). Por su parte, los sectores que tuvieron un resultado positivo en el mismo periodo fueron la industria alimentaria y la de telecomunicaciones. En el caso de la industria energética y las actividades de gobierno, mostraron un resultado positivo; sin embargo, en el primero de ellos, la comparación toma como referencia una base muy baja en el 1T de 2019, y en las actividades de gobierno, estuvieron precedidas por una reducción constante de su aporte a la economía durante todo el año pasado.

Para el cierre de este año, se espera una contracción de las actividades que están más expuestas a la reducción de la interacción social (como el turismo y los servicios) y al deterioro generalizado de las condiciones económicas, con excepción de algunos sectores como los relacionados con la salud y telecomunicaciones. Al igual que la magnitud de los efectos, la velocidad de recuperación de las industrias será de forma diferenciada, pero en todos los casos, dependerá del nivel de estímulos para su reactivación, así como del tiempo restante de las medidas sanitarias.

Resumen

Objetivo

Tendencias de Industrias

Fuentes: Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) y D.Econosignal.*Debido al grado de desagregación empleado en este reporte, se deben utilizar las series no desestacionalizadas en valores constantes a precios de 2013, para medir la variación del PIB de cada industria.**En servicios se considera se consideran servicios profesionales y especializados (educación, de apoyo a negocios, transporte, etc.).

6.4% 6.0%3.6%

2.0% 1.9%

-1.6% -1.7% -1.8% -1.9% -2.9%

-8.2%-10.6%

Telecom Gobierno Energía Industriaalimentaria

Minería Ciencias de la salud

Consumo Serviciosfinancieros

Servicios Manufactura Construcción Turismo

Crecimiento del PIB al 1T y pronóstico al cierre de 2020 (Porcentaje)

4.0%3.0%

-8.0%

-1.0%

-9.0%

5.0%

-8.8%-7.5%

-9.0% -9.0%

-14.0%-16.0%

-1.4%Tasa anual al 1T(economía)

Var

iaci

ón

an

ual

Pro

nó

stic

o 2

02

0

4


Industria alimentaria

“La industria alimentaria se mantiene como uno de los pocos sectores que arrancaron el año con números positivos, sin embargo, los efectos de la pandemia comenzarán a reflejarse paulatinamente con la caída del consumo, la cual podría resarcirse hasta la segunda mitad del año.”

Salvador SánchezSocio Líder de la Industria de Agronegocios

*En la Industria alimentaria se consideran el sector 11 Agricultura y explotación de animales, y los subsectores 311 Industria alimentaria y 312 Industria de las bebidas y del tabaco, del Sistema de Clasificación Industrial para América del Norte (SCIAN). Fuentes: INEGI, Banco de México (BANXICO) y Secretaría de Economía (SE). *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.

Pronóstico de crecimiento al cierre de 2020(con información al mes de junio) -1.0%

3.90

2.3 3.0

2.0

1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

ene-

17

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-17

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-17

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17

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-17

no

v-17

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19

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-19

may

-19

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19

sep

-19

no

v-19

ene-

20

mar

-20

Balanza comercial de productos agropecuarios y agroindustriales

(miles de mdd)

Saldo Exportación Importación

-6.3

2.9

7.8

3.23.4 3.44.6 5.3

3.8 3.95.2

6.5

-8

-4

0

4

8

12

ene-20 feb-20 mar-20 abr-20

Índice nacional de precios al productor(inflación mensual)

Agricultura y ganadería Procesamiento de alimentos Bebidas y tabaco

2,97

0

2,75

8

2,15

6

2,62

5

2,62

5

802

1,63

6

1,72

4

1,56

8

2,56

4

1,14

0

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Inversión extranjera directa(mdd)

Total anual 1T

2.6%

3.9%

3.0% 2.8%

1.2%

3.8%

1.9%

4.5%

3.4%

1.5%

2.0%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB de la industria alimentaria

(crecimiento anual y tasa anual al 1T)

Crecimiento anual Tasa anual al 1T

7.2 6.8 5.3 5.3

9.2

16.5

4.6 9.0

3.3

-7.8

2.6 5.3

-29.8

-40

-30

-20

-10

0

10

20

0

50

100

150

200

250

300

350

Pro

cesa

mie

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Pan

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pes

cad

os

Beb

idas

y t

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o

Beb

idas

Tab

aco

Volumen y variación anual en las ventas de la industria de la transformación

(miles de mdp y %)

Volumen enero-marzo 2020 (eje izq.) Variación 2020-2019

Semáforo de desempeño*

5


Servicios financieros

“Los efectos de la pandemia comienzan a reflejarse en los indicadores del sector financiero impactado por menores tasas de mercado, volatilidad en el tipo de cambio e incremento en pérdidas de crédito y menor crecimiento en créditos personales. En los próximos meses debemos estar atentos a los niveles de morosidad y la liquidez de los bancos, que seguramente empezaran a mostrar el deterioro de las condiciones de la economía.”

Gustavo MendezSocio Líder de Servicios Financieros

*Para el sector de Servicios Financieros se considera el sector 52 Servicios financieros y de seguros, correspondiente al SCIAN. Fuentes: INEGI, Banco de México (BANXICO) y Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.


Distribución de cartera de crédito total

Saldos en miles de millones de pesos

mar-19 feb-20 mar-20Variación

anualVariación mensual

Cartera de crédito total 5,092 5,296 5,626 10.5 6.2

Créditos comerciales 3,509 3,597 3,923 11.8 9.1

Empresas 2,561 2,620 2,910 13.7 11.1

Entidades financieras 429 432 449 4.8 4.1

Gobierno 520 545 563 8.4 3.3

Consumo 794 844 840 5.8 -0.4

Tarjetas de crédito 208 229 224 7.4 -2.5

Personales 184 181 183 -0.6 0.7

Nómina 249 264 265 6.5 0.3

Automotriz 120 131 131 9.2 -0.1

Bienes muebles 12 16 16 26.5 0.4

Otros 22 23 23 6.8 1.7

Vivienda 788 855 863 9.5 0.9

482.8534.6

592.9

49.5 48.5 58.2

2017 2018 2019

Principales indicadores de desempeño del sector de seguros y fianzas al 4T de cada año

(miles de mdp y variación en %)

Primas totales deseguros y fianzas

Utilidaddel ejercicio

Variación

11% 10.9%

-2.0% 20.0%

1.671.90

1.721.691.85 1.80

0.30

2017 2018 2019 2020

Rendimiento Operativo Anual (ROA) de la banca múltiple

Promedio anual 1T

1.94 1.90 1.93 1.86 1.87 1.92 2.02 1.99 2.12

1.22 1.20 1.22 1.17 1.20 1.23 1.30 1.23 1.41

4.34 4.39 4.46 4.224.16 4.24 4.32 4.28

4.45

mar-18 jun-18 sep-18 dic-18 mar-19 jun-19 sep-19 dic-19 mar-20

Índice de Morosidad (IMOR)

Cartera total Cartera créditos comerciales Cartera de consumo

14.8%

12.2%

5.8%5.0%

-1.3%

13.5%

16.3%

7.0%

2.7%

5.2%

-1.8%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB de servicios financieros




6


-4.7% -4.9%

-8.9%

-3.8% -4.2%-5.2%

-2.2%

-9.0%

-6.1%

-7.8%

3.6%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB de la industria energética



Energía

“El primer trimestre del año fue uno de los más complicados por la caída en la demanda de energéticos, la cual la OPEP+ trató de compensar con acuerdos para reducir la producción y estimular el aumento en los precios. Asimismo, en meses recientes, la interrupción de la actividad económica por el COVID, puso en evidencia la fragilidad financiera de PEMEX y CFE, por lo que es necesario que estas entidades y el Gobierno Federal lleven a cabo una revisión de sus planes estratégicos y de su política energética.”

Arturo García BelloSocio Líder de la Industria de Energía y Recursos Naturales

*Para el sector de Energía se considera el subsector 211 Extracción de petróleo y gas, 221 Generación, transmisión y distribución de energía eléctrica, y 324 Fabricación de productos de derivados del petróleo y el carbón, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI, Comisión Nacional de Hidrocarburos, Secretaría de Energía y Comisión Federal de Electricidad. *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.



4.01

3.54

3.052.74 2.62 2.51

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Producción de gas natural(Miles de millones de pies cúbicos diarios)

7.005.36

6.194.62

11.74 10.58

3.74 4.04

1.84 1.16 0.73 0.66

2019 2019 2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2019

Balanza comercialenergética

Petróleo crudo Gasolina Gas natural Gas LP

Balanza comercial de productos energéticos(comparación enero-marzo, 2019 y 2020, miles de mdd)

Exportaciones Importaciones

1,92

7

1,47

7 2,54

8

5,87

0

2,28

0

485

158

-79

802

551

711

2015 2016 2017 2018 2019 2020


Total anual 1T

2,42

9

2,26

7

2,14

7

1,94

4

1,81

0

1,67

9

1,71

4

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Producción de petróleo(miles de barriles diarios)

*promedio de producción al mes de mayo

7


Telecomunicaciones

“El aislamiento social intensificó el uso de las tecnologías de la información como vía para mantener a flote algunas actividades productivas y sobre todo, para reducir los efectos de la pandemia. En el segundo trimestre del año se podría esperar un aumento en los ingresos por la prestación de este tipo de servicios, en los cuales, algunos segmentos han sumado nuevos participantes a su mercado.”

Germán OrtizSocio Líder de TMT (Tecnología + Medios +

Telecomunicaciones)

*Para el sector de Telecomunicaciones se consideran los subsectores 515 Radio y televisión, 517 Telecomunicaciones y 518 Procesamiento electrónico de información, hospedaje y otros servicios relacionados, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI e IFT. *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.

Pronóstico de crecimiento al cierre de 2020(con información al mes de junio) 4.0%

105.

3

100.

7

100.

2

99.2

97.6

101.

46

97.3

699.9

100.

4

100.

5

101.

5 103.

6

113.

8

101.

5

100.

3

98.8

98.6

abr-16 abr-17 abr-18 abr-19 abr-20

Variación de precios en los servicios de telecomunicaciones

(índice base = 100, 2a quincena de julio, 2018)

Comunicaciones Triple play

Servicio de internet Servicio de telefonía móvil

Comparación de ingresos por telecomunicaciones,según segmento

(mdp, información acumulada al 4T de cada año)

Tipo operador de servicio

2016 2017 2018 2019Variación 4T 2018-2019

TOTAL 126,023 125,037 130,722 136,222 4.2%

Móvil 63,385 65,297 54,255 57,805 6.5%

Fijo 53,668 51,059 54,032 48,248 -10.7%

Fijo y Móvil 7,593 7,629 21,518 23,194 7.8%

Fijo y OMV 712 448 269 5,679 2008.0%

OMV 171 194 281 799 184.4%

Satelital 404 359 277 320 15.7%

Red Compartida 20 121 492.4%

Trunking 90 51 70 56 -20.2%

Fijo y Satelital n.d n.d 585 n.d -

60.2%

57.8%

53.1%

17.1%

19.2%

23.1%

8.7%

10.1%

11.1%

2017

2018

2019

Participación de mercado de operadores de telefonía fija(comparación al 4T de cada año)

América Móvil Grupo Televisa Megacable

Totalplay Axtel Resto de operadores <5%

64.3%

62.5%

62.4%

21.4%

21.2%

20.6%

13.0%

14.8%

15.3%

2017

2018

2019

Participación de mercado de operadores de telefonía móvil(comparación al 4T de cada año)

América Móvil Telefónica AT&T Resto de operadores <1%

22.1%

18.1%

10.6%

5.9%

1.9%

17.0%

21.6%

12.5%

1.9% 1.4%

6.4%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB de telecomunicaciones




8


Consumo

“Si bien la industria de consumo se mantuvo activa por los canales alternativos, que se crearon o intensificaron para satisfacer la demanda, especialmente para el comercio electrónico, los niveles de comercialización tendrán una caída considerable. De la misma manera, aun se tendrán que enfrentar los retos de la nueva normalidad, los cuales exigirán adaptarse a nuevos hábitos de consumo y a las medidas sanitarias para la reactivación.”

Erick CalvilloSocio Líder de la Industria de Consumo

*Para el sector de Consumo se considera el 43 Consumo al por mayor y 44 Consumo al por menor, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI, Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio (ANTAD) y Bloomberg *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector. inferior.


4.3%

2.8%3.5%

3.1%

-0.4%

5.7%

2.0%

4.7%

3.0%

1.3%

-1.7%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB de la industria de consumo



Índice de ingresos de establecimientos comerciales(promedio de enero-marzo de cada año, índice base 100=2013)

Rubro 2019 2020Var. anual

(%)

Comercio al por mayor 107.7 101.6 -5.6

Intermediación 140.1 148.4 5.9

Abarrotes y alimentos 112.2 109.6 -2.3

Refacciones automotrices 115.4 102.4 -11.2

Materias primas 111.6 100.2 -10.2

Farmacia y perfumería 101.8 98.0 -3.7

Maquinaría y equipo 93.2 88.9 -4.6

Textiles y calzado 95.7 86.0 -10.1

Comercio al por menor 101.8 102.2 0.4

Ventas por internet 361.3 384.3 6.4

Cuidado de la salud 111.6 117.4 5.1

Tiendas de autoservicio y departamentales

105.3 111.9 6.3

Textiles y calzado 108.2 96.6 -10.8

Ferretería 96.1 96.5 0.5

Abarrotes y alimentos 101.0 95.9 -5.1

Refacciones automotrices 97.1 95.7 -1.5

Enseres domésticos y electrónicos 100.8 94.5 -6.2

Papelería 94.6 89.3 -5.6

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

jun

-12

oct

-12

feb

-13

jun

-13

oct

-13

feb

-14

jun

-14

oct

-14

feb

-15

jun

-15

oct

-15

feb

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oct

-16

feb

-17

jun

-17

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-17

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-18

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-18

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-18

feb

-19

jun

-19

oct

-19

feb

-20

Promedio móvil de variación mensual en las ventas de establecimientos minoritas

(6 meses)

-30

-20

-10

0

10

20

30

0

10

20

30

40

50

60

ene-

14

abr-

14

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14

oct

-14

ene-

15

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15

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15

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-15

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16

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16

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16

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-16

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17

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17

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-17

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18

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18

jul-

18

oct

-18

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19

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19

jul-

19

oct

-19

ene-

20

Índice de Confianza del Consumidor (ICC)

ICC (eje izquierdo) Variación anual (eje derecho)


9


Construcción

“La suspensión de actividades por el confinamiento social se convertirá en un nuevo obstáculo que tendrá que enfrentar la industria en los próximosmeses. Por el lado de la oferta, se prevé una mayor disponibilidad de espacios y posible caída en los precios. En la demanda podríamos esperar una posición más reservada para el desarrollo o adquisición de nuevos proyectos.”

Jorge YarzaSocio Líder de la Industria de Construcción,

Hotelería y Bienes Raíces

*Para el sector de Construcción se considera el sector 23 Construcción, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI, Sociedad Hipotecaria Federal, Bloomberg y Bolsa Mexicana de Valores. *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.


2.1% 1.6%

-0.4%

0.4%

-4.9%

1.0%

4.5%

1.1%

2.9%

-0.2%

-8.2%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB de la industria de la construcción



54.3 55.4 59.7 53.0

29.6 29.6 28.723.6

12.3 16.8 16.3

13.9

6.35.7 7.6

7.3

Total, 117.7

Total, 123.3

Total, 128.6

Total, 108.4

2017 2018 2019 2020

Valor de la producción de las empresas constructoras, según segmento

(acumulado enero-marzo de cada año, miles de mdp)

Edificación Transporte

Otras construcciones Petróleo y petroquímica

Electricidad y comunicaciones Agua, riego y saneamiento

31/03/2020, 184.83

170

180

190

200

210

220

230

240

250

260

01/2

014

05/2

014

09/2

014

01/2

015

05/2

015

09/2

015

01/2

016

05/2

016

09/2

016

01/2

017

05/2

017

09/2

017

01/2

018

05/2

018

09/2

018

01/2

019

05/2

019

09/2

019

01/2

020

Índice S&P / BMV Fibras (Volumen captado, índice = 100 marzo 2011)

6.25.3

1.2

6.7

5.3

0.5

1.6

3.14.14.2

5.85.2

2018 2019 2020

Índice nacional de precios al productor (INPP)(inflación al mes de abril de cada año)

Inflación Ind. Construcción (general) Materiales de construcción

Alquiler de maquinaria Mano de obra

549.2621.0 682.5

764.3851.6

80.176.2

70.964.9

62.1

629.2697.2

753.4829.2

913.7

2016 2017 2018 2019 2020

Saldo total en cartera de crédito hipotecario, según nivel de ingresos de los titulares de crédito

(miles de millones de pesos)

Hipotecas a personas de ingresos medios y altos Hipotecas a personas de ingresos bajos


10


Minería

“Debido a la desaceleración de actividades como la metalmecánica, la manufactura y la industria automotriz, podemos esperar una caída en la demanda e inversión de la industria.”

Arturo García BelloSocio Líder de la Industria de Energía y Recursos

Naturales

*Para el sector de Minería se consideran las agrupaciones el subsector 212 Minería de minerales metálicos y no metálicos, así como 213 Servicios relacionados con la minería (excepto petróleo), correspondientes al SCIAN. Fuente: INEGI y SE. *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.


1.0%

-1.6%-2.2%

-2.5%

-0.8%

4.7%

-3.1% -3.0%-3.5%

-1.4%

1.9%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB dela industria de minería



Producción y valor de productos minerales(acumulado al mes de abril)

ProductoVolumen

(ton)2019

Valor (miles de mdp)

2019

Volumen(ton)2020

Valor (miles de mdp)

2020

Variación volumen

Variación valor

TOTAL 22.5 22.0 -2.3

Metales preciosos 10.3 10.9 5.3

Oro (Kg) 7,040 5.7 6,603 7.5 -6.2 32.8

Plata (Kg) 341,032 4.7 312,428 3.3 -8.4 -28.2

Metales industriales no ferrosos 8.3 7.8 -5.0

Plomo 13,293 0.5 15,444 0.6 16.2 13.7

Cobre 40,738 5.1 42,041 4.8 3.2 -4.3

Zinc 35,508 1.9 36,078 1.5 1.6 -21.8

Bismuto 40 0.0 0 0.0 - -

Cadmio 126 0.0 63 0.0 -50.0 -50.0

Selenio 12 0.0 11 0.0 -8.3 9.5

Molibdeno 1,363 0.7 1,450 0.9 6.4 22.7

Metales y minerales siderúrgicos 2.5 1.8 -26.2

Carbón 573,430 0.3 445,330 0.3 -22.3 -22.8

Coque 91,771 0.5 60,437 0.3 -34.1 -34.1

Pellets de Fierro 655,011 1.5 483,846 1.2 -26.1 -24.2

Manganeso 22,149 0.1 20,381 0.1 -8.0 -29.5

Minerales no metálicos 1.4 1.4 0.4

Azufre 32,892 0.1 28,808 0.0 -12.4 -50.7

Grafito 199 0.0 123 0.0 -38.2 -35.9

Barita 26,711 0.1 34,143 0.1 27.8 21.7

Dolomita 552,202 0.1 618,774 0.1 12.1 22.2

Fluorita 99,475 0.3 96,489 0.3 -3.0 -3.0

Caolín 9,852 0.0 9,374 0.0 -4.9 -10.7

Arena Sílica 237,752 0.1 200,251 0.1 -15.8 -15.8

Yeso 476,885 0.1 472,199 0.1 -1.0 0.8

Fosforita 51,063 0.1 51,125 0.0 0.1 -81.0

Wollastonita 9,887 0.0 7,442 0.0 -24.7 -13.1

Celestita 3,329 0.0 2,891 0.0 -13.2 -4.6

Feldespato 27,402 0.0 17,441 0.0 -36.4 -36.4

Sal 749,406 0.3 1,041,631 0.4 39.0 61.1

Diatomita 7,706 0.0 7,449 0.0 -3.3 -3.3

Sulfato de Sodio 67,697 0.2 63,625 0.2 -6.0 -3.5

Sulfato Mg. 4,687 0.0 4,730 0.0 0.9 3.9

936.9

1,175.5

1,592.11,479.4

1,713.4

204.5 268.4 481.7 512.7 569.9

2016 2017 2018 2019 2020

Balanza comercial minera(información acumulada al mes de marzo, miles de mdd)


675

724

937

791 92

4

-161

95

681 84

9

518

311

2015 2016 2017 2018 2019 2020


Total anual 1T


11


Ciencias de la Salud

El sector de Ciencias de la Salud ha sido uno de los más relevantes en la contingencia sanitaria. Los prestadores de servicios médicos se sumaron a la disponibilidad de infraestructura pública para hacer frente a un problema de salud, del que no se tenía experiencia previa. Las farmacéuticas y proveedoras de equipo han tenido choques de demanda que traducirán en beneficios para este segmento. Una vez que se haya disminuido el riesgo, se tendrá que evaluar la capacidad y calidad de respuesta de todo el sector.”

Alexandro AriasLíder de Ciencias de la Vida y Cuidado de la Salud

*Para Ciencias de la Salud se consideran las agrupaciones de la rama 3254 Fabricación de productos farmacéuticos y del sector 62 Servicios de salud y de asistencia social, correspondientes al SCIAN. Fuente: INEGI y SE. ). *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.

Pronóstico de crecimiento al cierre de 2020(con información al mes de junio) 5.0%

-1.7%

2.4%

1.4%

3.0%

0.5%

-3.4%

2.1%1.5%

2.1%

0.9%

-1.6%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB de ciencias de la salud



0.2%

1.9%

-0.5

%

6.3%

2.7%

1.7%

-1.6

%

2.5%

-4.6

%

0.2%

3.7%

1.2%

Servicios médicos deconsulta externa

Hospitales Residencias deasistencia social y

cuidado

Fabricación deproductos

farmacéuticos

Tasa anual al 1T del PIB de los segmentos de la industria

(porcentaje)

2017 2018 2019

2.62.8

0.6 0.6 0.5 0.5 0.50.3

1.0 1.2

0.8 0.5

1.6 1.6

2019 2020 2019 2020 2019 2020 2019 2020

Aparatos de medicina Otros instrumentosmédicos

Productosfarmacéuticos

Aparatos de ortopedia

Balanza comercial de la industria(información acumulada al mes de abril, miles de mdd)


23

2,50

2

-149

401

1,03

2

35

2,38

1

205

235

235

196

2015 2016 2017 2018 2019 2020


Total anual 1T

4.44.0

4.7 4.9

2017 2018 2019 2020

Índice nacional de precios al productor de los servicios de salud

(Inflación al mes de abril, porcentaje)


12


Turismo

“La actividad turística será uno de los sectores más afectados por las medidas sanitarias. Sin embargo, como destino, México ha mostrado ser uno de los destinos predilectos a nivel global, por lo cual habrá que poner especial atención en las medidas de promoción y reactivación de la industria turística.”

Jorge YarzaSocio Líder de la Industria de Construcción, Hotelería y

Bienes RaícesTeresa Solís

Experta en la Industria del Turismo y Desarrollo Turístico Sustentable

*Para el sector de Turismo se considera el subsector 721 Servicios de alojamiento temporal. Fuente: INEGI, Banco de México y SE. *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.


8.7%

3.5%5.6%

3.9%

0.5%

8.2%7.3%

0.7%

7.5%

-2.0%

-10.6%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB de turismo



7.8

6.5

7.7

7.6 8.

2

7.9

7.7

9.0

8.1

7.8

7.8 8.

2

7.9

7.0

8.1 8.

6 9.3

8.4

8.2

6.6

2.2

ago

-18

sep

-18

oct

-18

no

v-18

dic

-18

ene-

19

feb

-19

mar

-19

abr-

19

may

-19

jun

-19

jul-

19

ago

-19

sep

-19

oct

-19

no

v-19

dic

-19

ene-

20

feb

-20

mar

-20

abr-

20

Visitantes internacionales(millones de personas)

8.2

5.4

6.5

5.7

14.3

11.7

3.7

2.6

2019

2020

Visitantes internacionales, según tipo de ingreso(acumulado al mes de abril, millones de personas)

Turistas de internación Turistas fronterizos

Excursionistas fronterizos Excursionistas en cruceros

total32.7

total25.4

2.17

1.20

0.070

1

1

2

2

3

ene-

18

feb

-18

mar

-18

abr-

18

may

-18

jun

-18

jul-

18

ago

-18

sep

-18

oct

-18

no

v-1

8

dic

-18

ene-

19

feb

-19

mar

-19

abr-

19

may

-19

jun

-19

jul-

19

ago

-19

sep

-19

oct

-19

no

v-1

9

dic

-19

ene-

20

feb

-20

mar

-20

abr-

20

Tho

usa

nd

s

Divisas generadas por viajeros internacionales(miles de mdd)

-1.8

-3.0

-3.4

-7.0

9.5

9.5

-6.4

-1.2

-4.4

-57.3

-86.2

-82.1

-78.7

-76.1

-66.5

-57.7

-43.0

-33.1

Servicios dealojamiento temporal

Hotelescon servicios

Centros nocturnos

Bares

Campamentosy albergues

Hoteles

Pensiones ycasas de huéspedes

Restaurantes

Preparaciónde alimentos

Variación anual del índice de ingresos en los segmentos de servicios de alojamiento temporal

(porcentaje)

abr-19 abr-20

562

617 87

7

1,29

7

1,20

6

117

199

182

242

328

134

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Inversión Extranjera Directa(mdd)

Total anual 1T


13


2.9%

1.6%

2.8%1.9%

0.4%

3.8%

1.3%

4.9%

-0.2%

2.1%

-2.9%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIBde la industria manufacturera



Industria manufacturera

“El principal reto de la industria será recobrar terreno perdido por la pandemia, pero también debe tomarse como una oportunidad para identificar los riesgos y las fallas en las cadenas de suministro, así como mejorar el entendimiento de las necesidades de los clientes y la elasticidad de la demanda. Asimismo, en los próximos meses, la entrada en vigor del T-MEC requerirá parte del esfuerzo para adaptarse al complejo entorno que atraviesa la economía global”.

Manuel NieblasSocio Líder de Productos Industriales y Manufactura


*Para el sector de Manufactura se consideran las agrupaciones de las diferentes categorías propuestas en este reporte del sector 33 Industrias manufactureras, correspondientes al SCIAN. Fuente: INEGI y SE. *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.

1.8

3.84.9

10.8

4.3 4.7

7.3

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Inflación anual de la producción de la industria manufacturera

(tasa anual al mes de abril de cada año)

71.2 74.6 79.2 76.5 83.6 91.4 94.6 96.2

75.6 78.5 81.4 80.2 84.5

91.6 94.6

90.4

-4.4-3.9

-2.2

-3.7

-0.8

-0.2 0.1

5.7

6

4

2

0

2

4

6

8

150

100

50

0

50

100

150

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Balanza comercial de la industria manufacturera(acumulado enero-marzo, miles de mdd)

Exportaciones Importaciones Saldo (eje derecho)

-1.6

%

4.2%

-3.3

%

0.6%

-4.0

%

-1.3

%

-0.7

4%

-2.8

9%

-2.9

9%

-8.4

7%

-8.5

5%

-10.

59%

Ind

ust

ria

qu

ímic

a

Ind

ust

ria

eléc

tric

ael

ectr

ón

ica

Ind

ust

rias

pes

adas

Ind

ust

ria

auto

mo

triz

Ind

ust

ria

text

il y

de

calz

ado

Maq

uin

aria

y eq

uip

o

Variación porcentual anual del PIB de los segmentos de la industria manufacturera


Crecimiento anual 2018-2019 Tasa anual 1T

18,8

56

17,7

96

18,0

06

15,5

38

16,6

91

15,9

04

4,39

1

4,59

2 8,21

8

6,70

2

5,49

2

6,49

8

4,55

9

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020


Total anual 1T


14




*Para la industrias pesada se considera los subsectores 327 Fabricación de productos a base de minerales no metálicos, 331 Industrias metálicas básicas y 332 Fabricación de productos metálicos, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI y SE. ). *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.

Industria pesada -0.3%

0.9%

-0.4%

-1.5%

-3.3%

-0.7%

1.0%

3.0%

-3.0%-2.6%

-3.0%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Variación porcentual anual del PIB(crecimiento anual y tasa anual al 1T)


4.6%

1.4%

-3.4

%

0.4%

2.7%

-2.5

% -1.7

%

-3.2

%

2.4%

-7.1

%

-3.5

%

-5.3

%

2017 2018 2019 2020

Variación del PIB, según segmento(tasa anual al 1T)

Productos a base de minerales no metálicos

Industrias metálicas básicas

Productos metálicos

8.5

22.8

12.1

4.4 5.

4

4.8

3.0

3.0

6.0

4.8

11.5

7.8

Productos a base deminerales no metálicos

Industrias metálicas básicas Productos metálicos

Índice nacional de precios al productor(inflación al mes de abril de cada año)

2017 2018 2019 2020

1.0 1.0

2.0 2.12.7 2.8

0.9 0.8

5.3

4.3

2.8 2.5

2019 2020 2019 2020 2019 2020

Productos minerales nometálicos

Siderurgia Minerometalurgia

Balanza comercial de la industria pesada(miles de mdd, información acumulada a marzo)


1,33

7

3,07

6

513

1,07

3

2,45

2

790

289

111

144 40

2

519

547

-38

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020


Total anual 1T


15




*Para la industria eléctrico-electrónica se considera los subsectores 334 Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de otros equipos, componentes y accesorios electrónicos, así como del 335 Fabricación de accesorios, aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI y SE. ). *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.

Eléctrico-electrónica

7.5%

2.2%3.6%

0.2%

4.2%

14.4%

2.2%

6.0%

-2.7%

5.5%

-2.9%

2015 2016 2017 2018 2019 2020



6.0%

-3.1

%

7.3%

-4.7

%

6.2%

-1.8

%

0.8%

2.1%

2017 2018 2019 2020


Equipo de computación, comunicación y medición

Aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica

6.9%

-0.8

%

4.0%

18.3

%

9.2%

3.0%

6.7% 9.

4%

2017 2018 2019 2020


Equipo de computación, comunicación y medición

Aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica

4.5 4.6

15.7 15.7

0.1 0.2

3.7 3.7

22.3 21.0

0.2 0.2

2019 2020 2019 2020 2019 2020

Equipo profesional y científico Equipo y aparatos eléctricos yelectrónicos

Aparatos de fotografía, óptica yrelojería

Balanza comercial de la industria eléctrico-electrónica(miles de mdd, información acumulada a marzo)


975

932

2,03

7

1,43

4

2,06

3

1,35

0

193 38

0

771

620

664

718

769

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020


Total anual 1T


16




**Para la industrias química se considera los subsectores 325 Industria química, así como 326 Industria del plástico y del hule, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI y SE. ). *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.

Química -1.8%

-0.9%

-2.2%

-0.8%

-1.6%-1.1%

-1.7%

1.2%

-3.9%

-2.4%

-0.7%

2015 2016 2017 2018 2019 2020



0.4%

-5.0

%

-3.3

%

0.2%

3.8%

-0.4

%

0.2%

-3.5

%

2017 2018 2019 2020


Industria química (transformación) Plásticos y hule

36.9

%

9.9%

-7.8

%

-4.2

%

1.6% 4.

6%

3.4% 8.

0%

Industria química (transformación) Plásticos y hule


2017 2018 2019 2020

2.5 2.42.8 2.9

6.5 6.7 6.6 6.5

2019 2020 2019 2020

Productos de plástico y caucho Industria química (transformación)

Balanza comercial de la industria química(miles de mdd, información acumulada a marzo)


4,53

9

1,95

6

5,20

0

1,54

2

1,73

7 2,62

8

551

542

3,49

8

621 1,

185

727 1,

088

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020


Total anual 1T


17




*Para la industria de maquinaria y equipo se considera el subsector 333 Fabricación de maquinaria y equipo, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI y SE). *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.

Maquinaria y equipo

0.4% 0.2%

8.6%

3.5%

-1.3%

1.3% 1.0%

6.2%5.2%

3.9%

-10.6%

2015 2016 2017 2018 2019 2020



18.8%

-0.8%

8.0%

-0.6%

0.7%

12.4%

4.5%

4.5%

10.5%

5.9%

14.9%

2.5%

0.1%

-5.1%

-8.9%

-5.4%

-3.9%

-13.1%

-5.6%

-16.5%

-7.5%

Paraindustria metalmecánica

Otra maquinaria

Para comercio y servicios

Equipo agropecuario ypara la construcción

Aire acondicionadoy calefacción

Motores decombustión interna

Equipoindustrias manufactureras


2018 2019 2020

5.49

3.45

7.59

5.9

6

7.9

4

4.3

4

16.1

9

15.9

6

15.9

8

14.5

9 19.5

0

13.4

6

Fabricación demaquinaria y

equipo

Equipoagropecuario y

para laconstrucción

Para industriasmanufactureras

Aireacondicionadoy calefacción

Motores decombustión

interna

Otra maquinaria


2019 2020

15.1 15.5

1.3 1.30.2 0.2

16.1 15.4

0.3 0.3 0.2 0.2

2019 2020 2019 2020 2019 2020

Equipo para diferentesindustrias

Productos deuso doméstico

Para la agricultura yganadería

Balanza comercial de maquinaria y equipo(miles de mdd, información acumulada a marzo)


765

1,07

4

738

708

554

106

534

115

86

420

25

137 20

0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020


Total anual 1T


18




*Para la industria de textil y calzado se considera el subsector 313 Fabricación de insumos textiles y acabado de textiles, 314 Fabricación de productos textiles, excepto prendas de vestir, 315 Fabricación de prendas de vestir, y 316 Curtido y acabado de cuero y piel, y fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI y SE. ). *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector. .

Textil y calzado

4.0%

-0.5%-1.6%

1.8%

-4.0%

0.1%

2.4%

0.2%

-2.2%

0.0%

-8.6%

2015 2016 2017 2018 2019 2020



-15.

5%

4.3%

3.0%

-0.8

%

2.0%

-2.1

%

1.9%

-13.

9%

2.6%

-8.3

%

2.5%

-10.

2%

2.7%

-1.4

%

-2.5

%

-7.3

%

2017 2018 2019 2020


Productos textiles Insumos y acabados

Curtido y acabado de piel Fabricación de prendas de vestir

6.5%

10.0

%

6.2%

9.0%

2.3%

0.1%

4.5%

0.9%

4.3% 5.

5%

5.8%

1.7%

5.3%

3.2%

6.9%

2.7%

Insumos y acabados Productos textiles Fabricación de prendasde vestir

Curtido y acabado depiel


2017 2018 2019 2020

1.88

1.81

1.76

1.86

1.90

1.83

3.1

3.1

3.1

3.3

3.3

3.1

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Balanza comercial de la industria textil y de calzado(miles de mdd, información acumulada a marzo)

Importaciones Exportaciones

251

158

238

318

142

113

87

62

95 82

49 58

7

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020


Total anual 1T


19




*Para la industria automotriz se considera el subsector 3361 Fabricación de automóviles y camiones, 3362 Fabricación de carrocerías y remolques, y el 3363 Fabricación de partes para vehículos automotores, correspondiente al SCIAN. Fuente: INEGI y SE. ). *El semáforo de desempeño se elabora con base en el crecimiento anual del PIB de la industria en el trimestre evaluado, el cual se compara con el crecimiento anual del PIB nacional en el mismo periodo y un rango de desempeño. Éste es definido por la desviación estándar del crecimiento anual de los últimos 7 años del PIB. El color verde corresponde a una variación anual mayor al límite superior, amarillo si se encuentra dentro del rango, y rojo si está por debajo del límite inferior. Este semáforo no pretende medir otro aspecto del sector.

Automotriz

2.8% 4.

1%

3.2%3.

8%

2.3%

9.3%

-4.5

%

-0.6

%

-13.

2%

Industria terminal Carrocería y remolques Autopartes


2018 2019 2020

1.9

0.91.6

0.71.4

0.6 0.4

2.0

0.7

2.3

1.0

2.4

1.0

0.6

Anual Mayo Anual Mayo Anual Mayo Anual Mayo

2017 2018 2019 2020

Producción de vehículos, según tipo(millones de unidades)

Automóviles Camiones ligeros

0.5

0.3

0.9

0.5

2019 2020

Exportación de vehículos(millones de unidades, acumulado a

mayo)


total1.4

total0.8

80%

7%

4%2%

8%

Distribución de las exportaciones según país

de destino (2020)

Estados Unidos Canadá

Alemania Colombia

Otros

7,69

6

7,40

9

1,10

3

1,39

0

1,19

1

2018 2019 2020

Inversión Extranjera Directa(mdd)

Total anual 1T

0.8

0.30.2

0.5

0.2

0.1

Anual Mayo Anual Mayo

2019 2019

Venta de vehículos(millones de unidades)


6.4%

1.4%

11.1%

4.4%

0.6%

8.5%

-1.4%

14.4%

3.0%

6.3%

-8.5%

2015 2016 2017 2018 2019 2020




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D.Econosignal | Analítica sectorial | Tendencias de Industrias | Abril 2020

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