INTERNATIONAL JURNAL BISNIS, 17 (3), 2012 ISSN: 1083-4346Faktor yang Mempengaruhi Adopsi IFRSKim M. Shimaa dan David C. yangb Asisten Profesor Akuntansi, California State University, East Bay 25800 Carlos Bee Boulevard, Hayward, CA 94542 kim.shima@csueastbay.edu b Profesor Akuntansi, Universitas Hawaii di Manoa 2404 Maile Way, Honolulu, HI 96822 yangd@hawaii.eduABSTRAKMakalah ini membahas seperangkat karakteristik lingkungan berdasarkan Choi dan Lemah lembut ini (2008, CM) kerangka untuk menjelaskan pengembangan sistem akuntansi internasional, yang we proxy dengan IFRS adopsi. Temuan utama menunjukkan bahwa kerangka CM adalah cukup deskriptif. Faktor-faktor yang berkaitan dengan hubungan politik dan ekonomi, ketergantungan pada utang luar negeri yang bersumber dan hukum umum sistem hukum menciptakan tertular insentif untuk diadopsi. Demikian pula, kebutuhan untuk investasi modal dibuktikan dengan pertumbuhan yang lebih besar ekonomi dan pembentukan modal, dan tingkat melek huruf yang lebih tinggi menciptakan sinyal insentif untuk diadopsi. Namun, faktor-faktor lain yang berkaitan dengan ukuran pasar modal, perpajakan, dan menghasilkan inflasi disinsentif untuk diadopsi, yang titik untuk biaya politik dan praktis internal mengubah sistem akuntansi saat ini untuk IFRSM48.JEL Klasifikasi: M40, M41,Kata kunci: regresi logistik; pengembangan sistem akuntansi;keuanganpelaporan internasional

INTERNATIONAL JURNAL BISNIS, 17 (3), 2012 277I. PENDAHULUANBerdasarkan kompilasi luas penalaran teoritis sebelumnya dan penelitian empiris, Choi dan Lemah lembut (2008, CM) mengembangkan model pengembangan sistem akuntansi untuk menjelaskan perbedaan yang diamati dalam pelaporan keuangan di seluruh dunia. Dalam kerangka CM, delapan faktor dalam lingkungan suatu negara diyakini memiliki pengaruh yang signifikan terhadap perbedaan yang ditemukan dalam sistem akuntansi: sumber utama keuangan; sistem hukum; perpajakan; hubungan politik dan ekonomi; inflasi; pertumbuhan ekonomi; pendidikan; dan budaya. Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) telah disebut-sebut sebagai standar akuntansi berkualitas tinggi yang akan meningkatkan nilai informasi akuntansi melintasi perbatasan internasional. Lebih dari 100 negara sekarang memerlukan atau mengizinkan IFRS untuk reporting1 domestik. Mengingat meningkatnya popularitas IFRS, kami berusaha untuk mengidentifikasi bagaimana serangkaian faktor di kerangka komprehensif CM memainkan dalam keputusan tersebut.Sampel kami terdiri dari 73 negara berdasarkan survei kebutuhan daftar dari periode 2000-2007, ditambah dan lintas diperiksa dengan data dari IASB dan Laporan Bank Dunia tentang Pengamatan Negara Standar dan Kode (ROSC). Variabel yang dibangun menggunakan data yang dikumpulkan dari Bank Dunia dan sumber-sumber lain yang tersedia untuk umum. Variabel ini kemudian diuji secara empiris dalam model adopsi umum menggunakan random-efek regresi logit. Spesifikasi alternatif, termasuk penambahan negara Uni Eropa, dan analisis lainnya yang dibahas dalam bagian yang kuat.Bagian II memberikan latar belakang IFRS dan sastra pengembangan sistem akuntansi. Bagian III mengembangkan hipotesis dan bagian IV merinci metodologi dan konstruksi variabel. Bagian V membahas hasil pemeriksaan dan ketahanan. Akhirnya, Bagian VI menyimpulkan kertas.II. LATAR BELAKANGA. PengembanganIFRSKeanekaragamandalam sistem akuntansi memiliki konsekuensi ekonomi yang signifikan bagi interpretasi pelaporan keuangan di tingkat internasional (misalnya, Choi et al, 1983;. Choi dan Levich, 1991; Lainez dan Callao, 2000; Bushman dan Smith, 2001). Akibatnya, organisasi akuntansi dan sekuritas internasional memulai proses untuk mempromosikan harmonisasi standar akuntansi sebagai sarana untuk meningkatkan transparansi keuangan dan komparatif. Upaya oleh Komite Internasional Standar Akuntansi (IASC, pendahulu IASB), Organisasi Internasional Komisi Efek (IOSCO), dan badan akuntansi di seluruh dunia lainnya telah menyebabkan perkembangan Standar Akuntansi Internasional, sekarang digambarkan sebagai International Financial Reporting Standards ( IFRS). Penerapan IFRS telah meningkat sejak set pertama standar inti selesai pada tahun 1998, terutama oleh Australia dan anggota Uni Eropa pada tahun 2005. Namun, ada beberapa pengecualian untuk tren ini, seperti Amerika Serikat dan Jepang. Hal ini tidak sepenuhnya jelas mengapa masih ada beberapa negara terkemuka yang telah enggan untuk mengadopsi.Argumen mendukung IFRS menekankan potensi manfaat seperti peningkatan kepercayaan investor dan mengurangi biaya pelaporan untuk internasional lintas terdaftar firms2. Dengan demikian, prospek keuntungan komparatif dari likuiditas yang lebih tinggi dan biaya yang lebih rendmodal dapat mempengaruhi setter kebijakan nasional untuk mengadopsi standar akuntansi yang diakui secara internasional (misalnya, Leuz dan Verrecchia, 2000; Daske et al 2008.). Beberapa penelitian menggunakan data tingkat perusahaan menemukan peningkatan alokasi investasi (Yu, 2009), orang lain menemukan tidak berpengaruh dan yang lain menemukan hanya efek tergantung pada faktor-faktor tertentu (Florou dan Paus, 2009 (Beneish et al, 2009.); DeFond et al., 2011). Adopsi standar akuntansi umum dapat meningkatkan hubungan bisnis antara negara-negara dengan menurunkan pengolahan informasi dan biaya monitoring dan meningkatkan hubungan dalam jaringan komunikasi (misalnya, Meeks dan Swann, 2009; Hail dkk, 2010.). Demikian pula, peningkatan pengungkapan keuangan dan / atau komparatif dapat menyebabkan mobilitas modal internasional yang lebih besar dan investasi lintas batas (misalnya, Young dan Guenther, 2003; Bradshaw et al, 2004;. Aggarwal et al, 2005;.. Covrig et al, 2007). Akhirnya, negara-negara tanpa sumber daya untuk mengembangkan standar akuntansi domestik ketat mungkin "meminjam" standar akuntansi internasional sebagai mekanisme signaling untuk menarik modal asing.Di sisi lain, ada alasan kuat mengapa negara mungkin tidak mengadopsi standar internasional berbasis. Sistem akuntansi mengembangkan organik di negara-negara dalam menanggapi kondisi lingkungan yang unik. Akibatnya, standardisasi mungkin tidak menghasilkan laporan keuangan yang relevan untuk semua bangsa karena dapat mengaburkan perbedaan mendasar di lingkungan (misalnya, Choi dan Levich, 1991;. Alford et al, 1993; Nobes dan Parker, 1995). Sebagai contoh, negara-negara hukum kode yang terkait dengan berorientasi insider sistem, konsentrasi kepemilikan yaitu lebih tinggi dan perlindungan investor yang lebih rendah, (misalnya, La Porta et al, 1998;.. Nobes et al, 1998), dan memiliki standar akuntansi yang lebih berbeda dengan IFRS dari negara hukum umum (Ding et al. 2007). Meskipun pertimbangan eksternal dapat memotivasi perubahan dalam pelaporan keuangan (misalnya, Ding et al., 2005), biaya transisi mungkin tidak sepele (Salam et al., 2010). Negara-negara dengan perlindungan investor lemah mungkin "ikatan" dengan standar pelaporan yang lebih sebanding dan komprehensif (Harapan et al., 2006), namun kekhawatiran atas mekanisme penegakan lemah dapat meredam minat investor (Armstrong et al., 2010). Pada akhirnya, praktek pelaporan secara keseluruhan mungkin masih berbeda karena kegigihan perbedaan dan saling ketergantungan antara aturan pelaporan dan struktur kelembagaan (Leuz, 2010). Dengan demikian, analisis biaya-manfaat untuk mengubah rezim pelaporan adalah marah oleh faktor lingkungan. Dalam tulisan kami, kami berharap untuk menjelaskan bagaimana faktor-faktor lingkungan bermain dalam keputusan ini.B. Akuntansi Internasional Pengembangan SistemFaktor yang mempengaruhi perkembangan sistem akuntansi internasional telah diselidiki oleh akuntansi peneliti sejak tahun 1960-an (Mueller 1967). Hal ini penting untuk memahami bagaimana faktor lingkungan bentuk akuntansi pelaporan dan pengungkapan standar untuk memprediksi kemajuan upaya harmonisasi. Beberapa faktor seperti perubahan budaya yang sangat sedikit dari waktu ke waktu dan dengan demikian dapat menghalangi upaya ini (Doupnik dan Salter, 1995), sedangkan variabel lain seperti hubungan ekonomi yang globalisasi karena lebih dinamis. Penerapan standar akuntansi internasional memberikan tempat baru di mana faktor-faktor ini mungkin berhubungan dengan perkembangan akuntansi. Bagian berikutnya akan membahas faktor-faktor ini dan mengembangkan hipotesis untuk model adopsi umum.INTERNATIONAL JURNAL BISNIS, 17 (3), 2012 279III. HIPOTESISModel prediksi untuk adopsi IFRS dikembangkan yang berasal dari CM delapan faktor yang mempengaruhi perkembangan sistem akuntansi.A. Sumber utama Keuangan1.keuangan ekuitasPembiayaan ekuitasmerupakan elemen penting dalam pengembangan sistem akuntansi. Sistem ekuitas yang kuat biasanya didominasi oleh pihak luar yang tidak memiliki hubungan istimewa dengan perusahaan (Nobes, 1998). Teori keagenan (Jensen dan Meckling, 1976) menunjukkan bahwa sebagai hubungan antara perusahaan dan penyedia modal menjadi lebih jauh, asimetri informasi antara pihak kontraktor meningkat, yang merangsang permintaan untuk lebih pengungkapan keuangan. Di negara-negara di mana pembiayaan ekuitas dominan, akuntansi mengambil lebih orientasi pasar modal dan tingkat yang lebih tinggi dari pola pengungkapan yang diamati (misalnya Salter dan Niswander, 1995; Salter, 1998). Selain itu, Adhikari dan Tondkar (1992) studi bursa saham internasional menemukan ukuran pasar modal menjadi tunggal signifikan dalam menjelaskan extensiveness persyaratan pengungkapan.Namun, proses perumusan standar internasional membutuhkan kompromi, terutama pada metode yang diijinkan. Negara-negara dengan pasar saham berkembang dengan baik, seperti Amerika Serikat, umumnya telah standar akuntansi dianggap lebih maju dan mungkin enggan untuk mengadopsi yang alternatif jika standar yang diusulkan tidak dianggap sebagai ketat sebagai milik mereka (Ramanna et al., 2009 ). Negara-negara dengan pasar modal yang maju kurang mungkin lebih cenderung untuk mengadopsi standar yang diakui secara internasional dalam upaya untuk sinyal niat mereka untuk menarik modal asing. Sebuah studi awal negara-negara berkembang menemukan bahwa kedua pengembangan pasar modal dan pertumbuhan ekonomi yang negatif terkait dengan IAS adopsi (Larson dan Kenny, 1995), dan juga di kawasan Asia Pasifik (Guan dan Lau, 2004). Sebaliknya, penelitian lain menunjukkan penggunaan sukarela lebih tinggi dari standar internasional, yaitu IAS atau US GAAP, dalam pertukaran perusahaan yang terdaftar (misalnya, El-Gazzar et al, 1999;. Tarca, 2004), dan pada mereka dengan akses yang lebih baik ke pasar modal (Harapan et al., 2006). Konsisten dengan penelitian tingkat negara- sebelumnya, kami berharap hubungan negatif antara pembiayaan ekuitas dan adopsiH1a:.Ketergantungan lebih besar pada pembiayaan ekuitas negatif akan mempengaruhi kemungkinan adopsi IFRS2..Utang luar negerikeuanganAdopsi IFRS telah dikaitkan dengan manfaat pasar ekuitas, biaya lebih rendah yaitu modal dan peningkatan likuiditas (misalnya, Leuz dan Verrecchia, 2000; Sengupta, 1998), dan mungkin bermanfaat untuk pembiayaan utang luar negeri juga. Praktik akuntansi di mana pembiayaan bank dominan lebih fokus pada perlindungan kreditor (Doupnik dan Salter, 1995). Informasi dikomunikasikan lebih efisien melalui saluran swasta, mengurangi kebutuhan untuk pengungkapan publik. Namun, pengumpulan informasi pribadi mungkin lebih sulit melintasi batas-batas nasional dan pembiayaan utang luar negeri dapat mengambil manfaat dari pengungkapan keuangan yang lebih besar melalui penggunaan IFRSH1b:.

Negara-negara yang perusahaan menggunakan jumlah yang lebih tinggi dari pembiayaan utang luar negeri bersumber akan lebih mungkin untuk mengadopsi IFRS.B. Sistem hukumLa Porta et al. (1997, 1998) mengamati hubungan langsung antara sistem hukum, tingkat perlindungan investor dan pengembangan pasar modal. Lebih penting lagi, sistem hukum telah dikaitkan langsung dengan praktik pengungkapan (Doupnik dan Salter, 1995; Jaggi dan Low, 2000) dan variasi dalam melaporkan insentif dan pendapatan properti (Ball et al, 2000.). IFRS adopsi dapat diterjemahkan ke dalam manfaat pasar hanya jika ada insentif yang lebih besar untuk pengungkapan yang lebih baik (Daske et al, 2008;. Li, 2009). Dalam negara hukum umum, asimetri informasi kemungkinan akan diselesaikan oleh pengungkapan publik yang tepat waktu dan lebih besar kepada pemegang saham ("model pemegang saham"), sedangkan komunikasi di negara-negara hukum kode adalah lebih mungkin dilakukan lebih pribadi antara kelompok politik utama ("model stakeholder" ). Akibatnya, standar akuntansi di negara hukum umum mungkin mirip dengan IFRS, sehingga membuat adopsi IFRS lebih mudah dan lebih ditegakkanH2:.Negara-negara dengan sistem hukum common law akan memiliki kemungkinan lebih tinggi dari adopsi IFRS dari negara hukum kodeC..PerpajakanPerpajakan telah menegaskan untuk mempengaruhi perkembangan sistem akuntansi. Pemerintah yang memiliki kontrol lebih besar atas pengelolaan sumber daya suatu negara, yaitu, ekonomi makro, cenderung menjadi pemain utama dalam membentuk standar pelaporan (Alnajjar, 1986; Doupnik dan Salter, 1993;. Xiao et al, 2004). Pengawasan pemerintah yang lebih besar dari sumber daya bangsa dan tujuan ekonomi terkait dengan aturan akuntansi keuangan yang tujuan utamanya adalah berorientasi pada kebutuhan peraturan memuaskan, seperti perpajakan dan kepatuhan masalah, daripada kebutuhan informasi investor. Sesuai keuangan dan pelaporan pajak telah dikaitkan dengan penurunan nilai relevansi laba akuntansi (Ali dan Hwang, 2000), dan penurunan mobilitas modal (Young dan Guenther, 2003). Adopsi IFRS dapat meningkatkan biaya untuk memodifikasi sistem penegakan pajak kini dengan mengubah perhitungan pajak kini dan pelaporan keuangan (Salam et al., 2010). Oleh karena itu, diperkirakan bahwa pentingnya peningkatan pajak perusahaan, kemungkinan bahwa negara-negara akan mengadopsi IFRS akan berkurangH3:.Negara mana pajak perusahaan yang lebih penting untuk pembiayaan pemerintah pusat akan memiliki kemungkinan lebih rendah dari adopsi IFRSD..Politik dan Ekonomi Ties1.kolonialismeTradisiAkuntansi dapat ditransfer ke negara-negara lain karena hubungan politik dan sosial sejarah, seperti melalui kolonialisme (Nobes, 1988; Gernon dan Lemah lembut, 2001). Sebagai contoh, Inggris diekspor baik sistem akuntansi dan yang

INTERNATIONAL JURNAL BISNIS, 17 (3), 2012 281akuntan untuk bekas koloninya. Telah diamati bahwa banyak negara di luar Eropa mungkin telah mewarisi sistem akuntansi mereka melalui rute ini (Nobes, 1998). Demikian pula, studi negara-negara berkembang di kawasan Asia-Pasifik menemukan bukti pengaruh penjajahan serta kekuatan pasar bebas pada praktek akuntansi (Yang dan Lee, 1994; Craig dan Diga, 1996;. Xiao et al, 2004).Bersejarah hubungan politik dan sosial kolonialisme diharapkan mempengaruhi keputusan suatu negara untuk mengadopsi IFRS. Bekas koloni dari Inggris mungkin telah mengembangkan standar akuntansi yang sama dengan Inggris GAAP, yang memiliki pengaruh yang kuat pada perkembangan IFRS (Joshi, 1998). Secara historis, Inggris memiliki posisi keanggotaan terkemuka di IASB dan telah membuat kontribusi besar untuk proses penetapan standar (Carlson, 1997)H4a:..Negara-negara yang merupakan mantan koloni Inggris akan lebih mungkin untuk mengadopsi IFRS2. Aliansi perdaganganorganisasiinternasional yang tujuan utama adalah untuk menciptakan keuntungan ekonomi lebih besar melalui perdagangan dan investasi telah meningkat dengan pembentukan kelompok-kelompok seperti Uni Eropa (UE) dan lain-lain. Keanggotaan dalam kelompok ini menciptakan insentif untuk meminimalkan perbedaan antara anggota untuk memfasilitasi lintas batas kontrak. Misalnya, memperpanjang kredit lintas batas melibatkan analisis keuangan, yang lebih mudah dilakukan jika aturan akuntansi yang akrab. Meskipun secara politik, sosial dan budaya yang beragam, negara-negara di ASEAN telah melaporkan standar yang lebih harmonis daripada negara-negara tetangga lainnya (Craig dan Diga, 1996; Saudagaran dan Diga, 2000). Keanggotaan organisasi perdagangan regional juga mendorong kepatuhan dengan standar internasional (El-Gazzar et al, 1999;. Ramanna et al, 2009.). Dengan demikian, fakta bahwa mitra dagang telah mengadopsi IFRS dapat mendorong negara untuk memberlakukan persyaratan yang samaH4b:.Negara-negara yang mitra dagang utama telah mengadopsi IFRS akan memiliki kemungkinan peningkatan adopsi IFRS sendiriE..InflasiInflasi menyajikan tantangan untuk pembuat standar, terutama di negara-negara dengan ekonomi tinggi atau hiper-inflasi. IAS 29 membutuhkan penyajian kembali item nonmoneter berdasarkan perubahan indeks tingkat harga umum pada tanggal neraca. Namun, IFRS mungkin tidak memungkinkan metode pelaporan alternatif cukup cocok dibandingkan dengan GAAP lokal. Banyak negara Amerika Selatan dengan historis tinggi inflasi telah enggan untuk mengadopsi, misalnya, Brasil, Argentina, dan Chile. Inflasi adalah diterima sebagai bagian dari melakukan bisnis di daerah ini, dan sebagai hasilnya pembuat standar di negara-negara tersebut telah beradaptasi dengan mendirikan aturan dan peraturan (Choi dan Lemah lembut, 2008) yang lebih kompleks. Sebagai contoh, Brasil telah mewajibkan penyusunan laporan keuangan beberapa menggunakan persyaratan pelaporan yang berbeda (Doupnik et al., 1995). Oleh karena itu, tingkat inflasi yang lebih tinggi diharapkan menurunkan kemungkinan adopsiH5:.

Negara-negara dengan tingkat inflasi yang lebih tinggi akan memiliki kemungkinan penurunan adopsi IFRSF..Pembangunan ekonomiSebagai transaksi bisnis menjadi lebih banyak dan kompleks, proses pencatatan dan pelaporan transaksi ini tentu akan menjadi lebih canggih serta (Choi dan Lemah lembut, 2008). Namun, bukti empiris tentang hubungan antara akuntansi dan pembangunan ekonomi telah dicampur. Ada beberapa bukti dari hubungan positif antara persyaratan pengungkapan dan GNP (Cooke dan Wallace, 1990) dan pertumbuhan GNP (Belkaoui, 1995) di negara-negara maju. Rajan dan Zingales (1998) menemukan bahwa tingkat pertumbuhan industri dengan lebih mengandalkan pembiayaan eksternal secara signifikan lebih tinggi di negara-negara dengan pengungkapan yang lebih umum. Salter (1998) dirangkum hubungan ini dengan mengamati bahwa regulasi pengungkapan pembangunan ekonomi positif dampak, dan ketika dikombinasikan dengan penegakan menghasilkan pengungkapan keuangan yang lebih besar.Di sisi lain, sebuah studi oleh Adhikari dan Tondkar (1992) tidak menemukan hubungan antara pembangunan ekonomi dan pengungkapan persyaratan pasar saham internasional. Selain itu, Larson dan (1995) studi Kenny dari negara-negara berkembang menunjukkan hubungan negatif yang relatif kecil antara pertumbuhan ekonomi dan IAS adopsi. Sebuah penjelasan yang mungkin adalah bahwa ekonomi dengan sumber daya internal yang terbatas dapat menggunakan IFRS adopsi sebagai mekanisme signaling untuk menarik modal asing untuk menghasilkan pertumbuhan. Oleh karena itu, tingkat perkembangan ekonomi diperkirakan akan mempengaruhi adopsi IFRS, tetapi arah akan ditentukan oleh hasil empirisH6:..Tingkat suatu negara dari pembangunan ekonomi akan mempengaruhi keputusan untuk mengadopsi IFRS, tapi arah yang unsignedG. PendidikanA lebih tinggi populasi berpendidikan akan memerlukan sistem akuntansi yang lebih canggih untuk memenuhi kebutuhan informasinya. Sebagai standar dan praktik akuntansi menjadi lebih kompleks, kemampuan untuk menerapkan dan menafsirkan standar-standar dan praktik akan tergantung pada tingkat pendidikan penduduk (Choi dan Lemah lembut, 2008). Negara-negara dengan sistem pendidikan yang kurang canggih mungkin menemukan transisi ke IFRS lebih mahal untuk melaksanakan dibandingkan dengan negara-negara lain dengan sistem pendidikan yang lebih baik. Oleh karena itu, pendidikan harus berhubungan positif denganadopsiH7akan:.Negara-negara dengan populasi yang lebih berpendidikan tinggi akan lebih mungkin untuk mengadopsi IFRSH..Budayasuatu negara pengaruh sosial (budaya) nilai dan norma, yang kemudian diinternalisasi untuk membentuk berbagai lembaga yang masyarakat (Hofstede, 1980, 1984) lingkungan. Meskipun membangun budaya telah diuji secara empiris dalam berbagai bentuk, termasuk agama, bahasa, dan pola perilaku manusia (misalnya, Frank, 1979; Stulz danINTERNATIONAL JURNAL BISNIS, 17 (3), 2012 283Williamson, 2003), Hofstede dimensi budaya telah menjadi yang paling mana-mana. Bukti empiris pengaruh budaya pada pengembangan sistem akuntansi telah dicampur, dengan pasar dan variabel kelembagaan melebihi budaya dalam menjelaskan praktik pengungkapan yang masih ada (Zarzeski, 1996; Jaggi dan Low, 2000).Ketidakpastian penghindaran (UA) mungkin yang paling relevan dari Hofstede budaya nilai untuk menjelaskan pilihan untuk mengadopsi IFRS. Masyarakat yang beroperasi dengan tinggi UA cenderung memilih sistem yang relatif lebih rahasia, yaitu, tertentu, dan mengambil pendekatan yang lebih konservatif untuk pengukuran dalam rangka untuk mengelola risiko. Pihak kontraktor di lingkungan UA tinggi mengatasi asimetri informasi dengan bertukar informasi pribadi, dan pengungkapan keuangan cenderung lebih rendah (misalnya, Gray, 1988; Salter, 1998). Gray (1988) secara resmi memperkenalkan membangun budaya ke dalam model akuntansi teoritis dengan menghubungkan nilai-nilai budaya Hofstede dengan nilai-nilai akuntansi. Salter dan Niswander (1989) secara empiris diuji Model Gray dan menemukan bahwa masyarakat dengan UA rendah kurang mungkin untuk memiliki sistem akuntansi yang ditentukan oleh persyaratan hukum preskriptif, namun lebih terbuka dalam praktek pelaporan (pengungkapan keuangan didorong oleh pasar, bukan oleh aturan akuntansi kaku ). Oleh karena itu negara-negara dengan UA rendah dapat lebih tertarik untuk IFRS untuk alasan yang sama. IFRS telah digambarkan sebagai lebih "prinsip berdasarkan" daripada "aturan berdasarkan", dan pendukung mengklaim IFRS menciptakan pasar yang lebih efisien dengan membuat laporan keuangan yang lebih transparan dan mudah dibandingkan (misalnya, Zarb, 2006). Oleh karena itu, hubungan antara adopsi IFRS dan UA diharapkan akan negatifH8:..Negara-negara dengan tingkat yang lebih rendah dari penghindaran ketidakpastian akan lebih mungkin untuk mengadopsi IFRSModel prediksi umum menggabungkan hipotesis ini disajikan dalam bagian berikutnya dengan definisi variabel konstruksi.IV. METODOLOGIA. Data dan deskriptifStatistikPanelA dari Tabel 1 merangkum pemilihan sampel. Sampel awal 129 negara dan wilayah untuk IFRS adopsi diperoleh dari survei Deloitte Touche Tohmatsu dilengkapi dan diperiksa silang dengan data dari Bank Laporan Dunia tentang Pengamatan Standar dan Kode (ROSC) dan website IASB untuk tahun 2000-2007. Sampel kemudian berkurang karena keanggotaan Uni Eropa dan keterbatasan ketersediaan data, menghasilkan sampel akhir yang terdiri dari 527 observasi dari 73 negara3. Anggota Uni Eropa mengamanatkan adopsi IFRS oleh negara-negara terlepas dari faktor lingkungan yang dapat memprediksi sebaliknya. Jumlah pengamatan yang paling terbatas untuk ukuran untuk budaya (UA), di mana ukuran sampel hanya 47 negaraA:.Tabel 1 Ringkasan statistik dari IFRS untuk tahun 2000-2007 Panel Pemilihan Sampel Pengamatan yang skor persyaratan IFRS tersedia 1032 Kurang: Uni Eropa anggota 208 Pengamatan yang skor IFRS yang tersedia, tidak termasuk anggota Uni Eropa 824 Kurang: Hilang keuangan Data 111 Pengamatan yang skor IFRS dan data keuangan yang tersedia, tidak termasuk anggota Uni Eropa 713 Kurang (ekuitas dan utang): Hilang pajak Data 186 Jumlah pengamatan dalam sampel dengan data lengkap tersedia 527Sampel TahunJumlah Negara

4 2000 66 2001 65 2002 66 2003

Panel B: Statistik Deskriptif untuk Dependent Variable olehRegion5Obs. % IFRS = 0% IFRS = 1% IFRS = 2 Asia Timur dan Pasifik 112 59,8 19,6 20,5 Eropa dan Asia Tengah 81 42,0 25,9 32,1 Amerika Latin dan Karibia Amerika 144 39,6 11,1 49,3 Timur Tengah dan Afrika Utara 47 29,8 4,3 66,0 Utara 16 100,0 0,0 0.0 Asia Selatan 23 82,6 17,4 0,0 Sub-Sahara Afrika 104 21,2 47,1 31,7 CONTOH TOTAL 527 43,4 21,6 34,9IFRS adopsi, variabel dependen, diukur dengan skala ordinal dari nol ke dua. Minimal, nol menunjukkan bahwa IFRS tidak diizinkan untuk pelaporan keuangan domestik. Negara-negara dengan skor satu memungkinkan penggunaan IFRS atau memerlukannya untuk beberapa companies6 negeri yang terdaftar. Maksimum, skor dua menunjukkan bahwa IFRS diperlukan untuk semua perusahaan yang terdaftar. Lihat Tabel 1 Panel B untuk ringkasan statistik berdasarkan wilayah, dengan negara penunjukan oleh Bank Dunia. Tingkat adopsi IFRS untuk seluruh sampel adalah lebih dari 56%. Statistik ini menunjukkan bahwa meskipun IFRS telah memperoleh penerimaan global, masih ada daerah yang luas, khususnya Amerika Utara dan Asia, yang mempertahankan GAAP lokal untuk persyaratan daftar domestik.

INTERNATIONAL JURNAL BISNIS, 17 (3), 2012 285Untuk menguji hubungan antara IFRS adopsi dan tingkat negara sumber keuangan, data kapitalisasi pasar selama bertahun-tahun sebelum diperoleh dari Indikator Pembangunan Dunia (WDI, Bank Dunia) untuk mengukur pembiayaan ekuitas bersumber, EKUITAS. Untuk mengukur pembiayaan luar negeri bersumber utang, DEBT, data dari WDI dan World Factbook (website CIA.gov) diperoleh pada jumlah total utang publik dan swasta berutang untuk nonresidents.7 Masing-masing variabel ini adalah skala oleh PDB.Sistem Hukum, HUKUM , diukur dengan variabel indikator sama dengan kesatuan jika sistem hukum didasarkan pada sistem hukum umum, nol sebaliknya. Data untuk sistem hukum diperoleh dari World Factbook.Kepentingan relatif perpajakan telah diukur dengan menggunakan berbagai konstruksi dalam studi sebelumnya. Mirip dengan Salter dan Niswander (1995), penelitian ini diukur pentingnya perpajakan, PAJAK, sebagai tingkat tertinggi marjinal perusahaan pajak di tahun sebelumnya, yang diperoleh dari PwC Perusahaan Pajak Seluruh Dunia Ringkasan dan WDI.Hubungan politik dan ekonomi konstruksi didasarkan pada dua variabel: UKCOL, variabel indikator sama dengan kesatuan jika negara adalah bekas koloni Inggris (sumber: Encyclopedia: Kerajaan Inggris, situs Nationmaster.com); dan SATU, variabel indikator sama dengan kesatuan jika mitra dagang utama, atas pasangan impor atau ekspor, telah mengadopsi IFRS di tahun sebelumnya (World Factbook)Inflasi.,INFLAT, diukur sebagai tingkat inflasi rata-rata harga konsumen diperkirakan untuk sebelumnya periode sepuluh tahun. Data diperoleh dari WDI dan Statistik Keuangan Internasional Yearbook (Dana Moneter Internasional)variabel:.Tingkat pembangunan konstruksi ekonomi diukur dengan dua PERTUMBUHAN, pertumbuhan tahunan rata-rata PDB; dan CAPFOR, pembentukan modal bruto rata sebagai persentase dari PDB (baik yang diperoleh dari Laporan Pembangunan Dunia, Bank Dunia). Kedua tindakan yang tingkat rata-rata untuk periode sepuluh tahun sebelumnya.Tingkat pendidikan di negara itu, LIT, diukur sebagai tingkat melek huruf orang dewasa, rata-rata pria dan wanita berusia 15 tahun dan di atas, untuk tahun sebelumnya (WDI).Terakhir, ukuran budaya, UA, adalah negara atau skor regional untuk menghindari ketidakpastian (Hofstede, 2001).Ringkasan statistik untuk variabel independen disajikan pada Tabel 2. Hasil pengujian menunjukkan kelompok berarti perbedaan yang signifikan dalam enam faktor. IFRS adopsi secara signifikan lebih rendah di negara-negara di mana PAJAK dan INFLAT lebih tinggi. Sementara IFRS adopsi lebih tinggi di bekas koloni Inggris (UKCOL), memiliki setidaknya satu mitra dagang menggunakan IFRS (SATU), dan berkembang (CAPFOR). IFRS adopsi juga lebih umum di negara-negara yang kurang berpendidikan (LIT). Sementara ini hasil univariat kebanyakan sesuai dengan harapan kami, analisis regresi akan menjelaskan lebih lanjut tentang temuan ini.Matriks korelasi disajikan dalam Tabel 3 menunjukkan bahwa sebagian besar variabel memiliki tanda diprediksi dengan variabel dependen, IFRS. Tiga dari tiga belas langkah-langkah yang signifikan dan berkorelasi positif dengan IFRS: hubungan politik dan ekonomi variabel yang diukur dengan UKCOL dan SATU, dan pembangunan ekonomi yang diukur dengan CAPFOR. Kepentingan relatif dari pajak, inflasi dan pendidikan, yang diukur dengan PAJAK, INFLAT dan LIT, secara signifikan berhubungan negatif dengan IFRS. Kebanyakan signifikan pada tingkat 0,1%.