tfex digital investor · tfex+tch fee : ราคาฟิงเจอร์ส< 100 บาท...

วนท 16 พฤษภาคม 2559

TFEX digital Investor

โดย

บรษทหลกทรพย เมยแบงก กมเอง (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน)

* ขอมลทงหมดในหลกสตรนจดเตรยมเพอเปนกรณศกษา มไดเปนค าแนะน าซอขายหลกทรพยหรอสญญาซอขายลวงงหนา

2

Monthly Chart : SET50 Index Futures (S50M16)

Support = 800Moving Average 100 Months

(EMA100) = 803

Avg 1 = 5Avg 2 = 13Avg 3 = 34Avg 4 = 100Avg 5 = 200

3


Previous Low (bottom) = 755.5

4


MACD month เรมตดลบ ตงแตว October 2015

เปนสญญาณเตอนการลงและ

RSI month ไมวพน 45 กเปนสญญาณเตอนการปรบลง

5 5

Relative Strength Index (RSI)RSI (Relative Strength Index) บอกคงามแขงแกรวงของการเปลยนแปลงราคาบงกและลบ โดยตง Parameter 14 ชวงงราคาถา RSI <30% คอ Oversold ถา RSI>70% คอ Overbought

6 6

MACD

MACD (Moving Average Convergence Divergence) บอกถงการตดกนของเสนควาเฉลย EMA 2 เสนและนยม plot ในรป histogram โดยมเสน Signal Line เปนตง smooth ควาขางตนอกทหนง โดยตง Parameter เสนควาเฉลย 12, 26 ชวงง และ Signal Line 9 ชวงงโดย ถา MACD ตดขนผวาน 0 อาจเปนสญญาณซอตาม ถา MACD ตดลงผวาน 0 อาจเปนสญญาณขายตาม

7


Pattern Morning Star บอกการกลบตง (Reversal)จากเดมลงเปนขน

โดยแทวงท 3 ตองปดเกนครงหนงของแทวงท 1

1 2 3

8

Monthly Chart : SET50 Index Futures (S50M16)Resistance = 899.43

9

Daily Chart : SET50 Index Futures (S50M16)

Pattern Evening Star บอกการกลบตง (Reversal)จากเดมขนเปนลง

10


S50M16 ราคาหลด Trendline และ ต ากงวา EMA 34 days ท 879ถอเปนสญญาณเตอนใหระงงการลง ยกเงนแตว ราคาจะไตวกลบขนไป

ไดใหมวอยวางรงดเรงConfirmation สญญาณงวาจะลง คอ RSI < 45 และ MACD <0

ซงตอนน RSI >45 และ MACD >0 แสดงงวายงไมว confirm งวาจะลง

11


12

Daily Chart : SET index

13

Daily Chart : SET index : Fibo

14

?? Sell in May and Go away ??

15

May 2011

16

May 2012

17

May 2013

18

May 2014

19

May 2015

20

May 2016

?

21

ตวอยาง Trading SET50 Futures

22

22

Short Close =

890

Bullish Market : Long SET50 Index Futures

= Commission will be charged when opening or closing positions

Profit=(890-790)*200 = 20,000 Baht (before commission)

Long Open =

790

23

23

Long Close =

790


Profit=(865-790)*200 = 15,000 Baht (before commission)

Short Open =

865

Bearish Market : Short SET50 Index Futures

24

ตวอยาง Single Stock Futures

25

25

Short Close = 18.0

Bull on KTB Stock : Long KTB Futures


Profit=(18.0-16.8)*1,000 = 1,200 Baht (before commission)

Long Open = 16.8

26

26

Long Close = 3.10


Profit=(5.25-3.10)*1,000 = 2,150 Baht (before commission)

Short Open = 5.25

Bearish on JAS Stock : Short JAS Futures

27

ตวอยาง Technical Indicators

28

SET28

12

• Comparing point 1 and point 2, the price gets lower and RSI gets higher low. This is

bullish divergence. If buying on bullish divergence, the stop loss is when the close

price gets lower low and RSI gets lower than recent low.

• At point 3, after having bullish divergence from point 2, MACD turns positive with

the price goes above EMA 34 days. This is another buy signal. The stop loss is when prices turns below EMA 34 days and MACD turns negative.

3

29

THAI29

• Price breaks up the resistant line.

• MACD (day) turns to positive.

• RSI passed above 45.• These three occurrences triggers the breakout up.

30

Gold Spot30


bullish divergence in gold. If buying on bullish divergence, the stop loss is when the

close price gets lower low and RSI gets lower than recent low.



12 3

31

PTTEP31

12


bullish divergence. If buying on bullish divergence, the stop loss is when the close

price gets lower low and RSI gets lower than recent low.



3

32

GOLD

33

USD/THB

34

Brent Oil

35

Rubber

36

USD dollar index

37

ราคาทางทฤษฎของฟวเจอรส

The Cost of Carry Model

F = S + (S x r x T) – (S x d x T)

ราคาฟวเจอรส ราคาหน

ในปจจบน

อตราดอกเบย (%)

อตราการจายเงนปนผล (%)

อายคงเหลอของสญญา(ป)

38

BANPU Futures vs BANPU

39

สตรมาตรฐานในการปรบเงอนไขของสญญา 5 กรณกรณ

สตร

Adjustment Factor (F)

Adjusted Contracted Price

Adjusted Multiplier (Contract Size)

1. การเปลยนแปลงมลคาทตราไว (Stock Split)X หนเดม เทากบ Y หนใหม

XY

Old Contracted Price x F

Old Contract SizeF

2. การใหหนปนผลแกผถอหนเดม (Bonus Issue) A หนใหม ส าหรบ B หนเดม

B A + B

3. การจายเงนปนผลพเศษ (Extraordinary dividend)S คอ ราคาสนคาอางองกอน EX-date

S – Extra DivS

4. การใหสทธจองซอหนสามญใหม แกผถอหนเดมตามสดสวน (Right Issue)หรอไดรบใบแสดงสทธในการซอหนเพมทนทโออนสทธได(TSR) A หนใหม ส าหรบ B หนเดมทราคา C บาท / หน

B + [A x (C / S)] A + B

5. การควบรวมกจการ หรอ การถกครอบง ากจการ(Mergers & Acquisitions / Takeover)

การด าเนนการขนกบลกษณะของการควบรวมหรอการถกครอบง ากจการ

39

40

BEM Stock

BEM futures

41

TFEX : Single Stock Futures

Stock Futures ทมปรมาณการซอขายพอสมควรบน Main Board :AAV BANPU BEM BLANDIRPC ITD JAS KTB SIRI

หากนกลงทนตองการเทรด Single Stock Futures แบบมสภาพคลอง สามารถใชบรการ

Block Trade ได

44

Block Trade : Single Stock Futures ในตลาด TFEX Block Trade หรอ Trade Report ในตลาด TFEX เปนงธการซอขายซงเทยบเคยงไดกบ

การซอขาย Put Through ของ SET เปนการซอขายทใหสมาชกบนทกรายการซอขายทตกลงกนไดแลงเขามายงระบบการซอขายของ TFEX โดยตองมปรมาณการซอขายไมวต ากงวาทTFEX ก าหนด

1.

2.

3.

Long Stock Futures

44

45

1.

2.

3.

Short Stock Futures

45

46

Brokerage Fee : คาธรรมเนยมการซอขาย + (TFEX + TCH Fee) + VAT

คาธรรมเนยมการซอขาย : 0.1% * ราคาฟงเจอรส * ขนาดสญญา

TFEX+TCH Fee : ราคาฟงเจอรส < 100 บาท 0.5 บาทตวอสญญา

ราคาฟงเจอรส > 100 บาท5 บาทตวอสญญา

VAT : 7%

46

47

1. คาเฉลยถวงน าหนก (Volume Weighted Average) ของราคาซอขายในชวง 5 นาทสดทาย

2. กรณไ ม มการซ อขายใน ชวง 5 นาทสดทาย แ ต มราคา Best Bid และ Best Ask คา งอ ย

หลงปดตลาด

ใชราคา Last หากราคา Last อยระหวาง Best Bid และ Best Ask

ใชราคา Best Bid หากราคา Last อยต ากวา Best Bid

ใชราคา Best Ask หากราคา Last อยสงกวา Best Ask

3. กรณไ ม มก ารซ อข ายใน ชว ง 5 นาทสดทา ย และ ไ ม ม ร าคา Best Bid หร อ Best Ask

คางอยหลงปดตลาด อาจพจารณาก าหนดราคาจากหลกการใดหลกการหนง ดงน

ใชราคา Spread (เฉพาะ Futures เทาน น)

ใช Previous Day Settlement Price

ใชราคาทฤษฎ

4. ในกรณทตลาด TFEX เหนวาราคาทค านวณดงกลาวไมตรงตอสภาพปกตของตลาด

ตลาด TFEX อาจพจารณาก าหนด Daily Settlement Price ได

DAILY SETTLEMENT PRICE

47

484

ราคาของ Single Stock Futures

รายการ Block Trade ของ Single Stock Futures ทมการจบคกน จะไมแสดงเปน Last Priceในกระดาน Main Board เพราะเปนรายการทเกดบนกระดาน Block Trade (Big Lot)

49

เพมโอกาสการลงทนดวยBlock Trade Single Stock

Futures

49

50

Single Stock Futures วางเงน

หลกประกนนอยเพยง 5%-20% ของมลคาการลงทน ท าใหเพมอตราผลตอบแทนได

50

51

คานายหนาซอขาย Stock Futures ถกกวาการเทรดหนโดยตรงกวา 50% โดยประมาณ

51

52

Single Stock Futures เทรดไดทงขาขนและขาลง ในบญช TFEX โดยมคาใชจาย คอ ดอกเบย

52

53

Single Stock Futures เทรดขาลงไดสะดวกโดยไมตองจายคาธรรมเนยมการยมหน เพยงแตจายคาดอกเบย

53

54

วธจ ากดความเสยง

55

Margin Requirement

6%-25%Margin

หากลกคาเทรดรอบกลาง ลกคาคงรงางหลกประกนเปน 2-3 เทวาของ IM ขนต า

56

56

SET50 Index Futures : Stop Limit Order

Part 2 Executing Order to Long/ShortWhen the condition (Part 1) checks that the stop price is reached, the executing order (Part 2) will be in the queue immediately. The executing order will follow the price and then time priority rule. If the futures price is jumping a lot or the contract is not highly liquid, the executing order may be unable to match. Thus, to alleviate this problem, the executing price in Part 2 will be specified with the extra buffer (such as +-0.5 point or +-1 point) so as to make sure that the executing price will be matched.

Part 1 Condition The order will be queued in the matching system after the condition is true. Stop price is the price that will check the condition. There are 6 kind of conditions as follows. “Last” condition is commonly used.

Part 1

Part 2

57

57

SET50 Index Futures : Stop Limit OrderCase 1 : The investor holds Long SET50 Futures in the portfolio and wishes to Cut Loss (stop loss) if SET50 Futures price fall below the specified level.

Example An investor holds a long position of SET50 futures at 857.5 and wishes to cut loss by going short close if the futures price falls below 842.5 pointsPart 1 ConditionThe executing order will be in a queue after the Last Price of futures <= 842.5

Part 2 Executing Order to Short CloseThe executing order will be in the queue for matching after the condition is true. The executing order will try to short close at 841.5. Note that the executing order price is 1 point below the stop price because the investor wants to make sure that the executing order will match. 57

58

58

SET50 Index Futures : Stop Limit OrderCase 2 : The investor holds Short SET50 Futures in the portfolio and wishes to Cut Loss (stop loss) if SET50 Futures price increases above the specified level.

Example An investor holds a short position of SET50 futures at 847.5 and wishes to cut loss by going long close if the futures price increases above 862.5 pointsPart 1 ConditionThe executing order will be in a queue after the Last Price of futures >= 862.5

Part 2 Executing Order to Long CloseThe executing order will be in the queue for matching after the condition is true. The executing order will try to long close at 863.5. Note that the executing order price is 1 point above the stop price because the investor wants to make sure that the executing order will match. 58

59

59

SET50 Index Futures : Stop Limit OrderCase 3 : The investor thinks that SET50 futures will go up and wishes to long open if the futures price breaks out the desired price from technical analysis.

Example An investor wants to follow the uptrend if SET50 futures price can break up above 862.5 pointsPart 1 ConditionThe executing order will be in a queue after the Last Price of futures >= 862.5

Part 2 Executing Order to Long OpenThe executing order will be in the queue for matching after the condition is true. The executing order will try to long open at 863.5. Note that the executing order price is 1 point above the stop price because the investor wants to make sure that the executing order will match. 59

60

60

SET50 Index Futures : Stop Limit OrderCase 4 : The investor thinks that SET50 futures will go down and wishes to short open if the futures price breaks down below the desired price from technical analysis.

Example An investor wants to follow the downtrend if SET50 futures price can break down below 842.5 points Part 1 ConditionThe executing order will be in a queue after the Last Price of futures <= 842.5

Part 2 Executing Order to Short OpenThe executing order will be in the queue for matching after the condition is true. The executing order will try to short open at 841.5. Note that the executing order price is 1 point below the stop price because the investor wants to make sure that the executing order will match.

60

Trading Program 2016 overview

Copyright 2012Online Service - Maybank Kim Eng Securities (Thailand) plc.

KE Trade

โปรแกรมซอขายหนและอนพนธ โดดเดน ครบถวนทกฟงกก น

- ประสทธภาพสงกในการสงกค าสงก- ครบครนทกการใงกาน- ปรบแตงกมมมองกขอมลเรยวไทม ได 7 view- “Stock Search” วยคดสรรหน ประกอบการตดสนการลงกทน- “Limit Alert” วยเตอนเมอจงกหวะการลงกทนมาถงก


eFin Stock Pickup

โปรแกรมส าหรบใวเคราะหขอมล วยในการตดสนใจในการลงกทน

1. Raking & Compare - เปรยบเทยบราคาหนไดมากกวาหนงกตว2. Convenient & Feature - เพมความสะดวกในการใงกานโปรแกรมคนหาขอมลจากเมนหลกทางกซายมอ3. More database - ขอมลแบบกราฟแสดงกขอมลวเคราะหดานปจจยพนฐาน4. แสดงกขอมลของกหลกทรพยในรปแบบกราฟเทคนค เพอใในการวเคราะหความเปนไปของกตลาด หรอศกษาแนวโนมของก

หลกทรพยตวทสนใจ พรอมทงกมเครองกมอและ Indicator ส าหรบวยในการท างกานเกยวกบกราฟอกดวย

น ามาประยกตใงกานในรปแบบกราฟของกขอมลอตราสวนทางกการเงกนยอนหลงก เน สวนทางกการเงกนยอนหลงก เนขอมล P/E, P/BV หรอจ านวนหนในรายงกาน NVDR ลกษณะกราฟยอนหลงก


M-Aspen

บรการทใงกานงกาย ไมตองกอาศยความรพนฐานเกยวกบโปรแกรมมากอน ผใงกานกสามารถเรยนรไดดวยตนเองก นอกจากนนยงก...

ประหยดเวลา...เพราะสามารถอพเกรดซอฟตแวรหรออพเดตขอมลทเซรฟเวอร กลางกได โดยไมตองกด าเนนการทเครองกลกคาปลายทางกแบบทละเครองก

หลากหลาย...ไปดวยขอมลทงกในและตางกประเทศ ไมวาจะเปนดนตลาดทวโลก อตราแลกเปลยน ขอมลพลงกงกาน ราคาอางกองกโลหะมคา และขาวสารจากส านกขาว นน า

เจาะลก...กบฟงกก น “กราฟ” Technical Studies หลายรปแบบจาก Aspen ซงกเปนทนยมสงกสดในหมนกลงกทนของกประเทศไทยใหเลอกใ เพอวเคราะหขอมลไดอยางกละเอยด


i2Trade Plus(eFin Trade Plus)

- ฟงกก นควบคมความเสยงก ( Risk Control )- ระบบแจงกเตอนราคาบนมอถอ ( Alert )- แสดงกการถอครองกหนในรปแบบกราฟแทงก ( Holding Chart )


i2Trade Classic(eFin Trade)

โปรแกรม eFin Trade จดเดน

- ซอ / ขาย รวดเรว- รองกรบการใงกานแบบ keyboard- แกไขค าสงกได - ยกเลกค าสงกตามกลม- Full Screen เตมหนาจอ


Streaming New

โปรแกรมซอขายเรยลไทมทถกสรางกสรรคมา เพอตอบสนองกทกความตองกการของกผลงกทนอยางกแทจรงกดวยประสทธภาพความเรวและการออกแบบอยางกลงกตว ท าใหคณสามารถตดตามภาวะตลาดไดเตมตาดเจน

ขอมลประกอบการตดสนใจครบครนพรอมเทคนควยในการคยค าสงกใหรวดเรว

รองกรบการใงกานผานเบราเซอร ทใ Flash ไดสามารถใไดทงกบน Tablet เครองก PC และ MAC ท าใหคณมนใจทกการลงกทนทงกหนและอนพนธผาน Streaming Pro


KE iTrade

โดยสามารถใหบรการราคาซอขายหลกทรพยแบบเรยลไทม การสงกค าสงกซอขายหลกทรพย ตลอดจนขอมล ขาวสารจากตลาดหลกทรพย และบทวเคราะหหลกทรพยของกบรษทฯแกทานลกคา จากนนทานกจะเขาสโปรแกรมKE iTrade ไดขอมลการลงกทนในตลาดหลกทรพยแหงกประเทศไทย ททานสามารถตดตามผานทางกโปรแกรม KE iTrade ไดแก หนสามญ (Stock),ใบส าคญแสดงกสทธ (Warrant), ใบส าคญแสดงกสทธอนพนธ, กองกทน ETF และ NVDR เปนตน


Aspen Mobile

• ขอมลครบถวน ใหคณไมพลาดทงกด นตลาดหนส าคญรอบโลก ขอมลฟวเจอรส อตราแลกเปลยน อตราดอกเบย และราคาสนคาโภคภณฑ

• ดวยฟงกก น “แถบขอมลแสดงกภาวะตลาดหนไทย” ทคงกไวทกหนาจอการใงกาน คณจงกตดตามภาวะตลาดหนไทยไดตลอดเวลา

• การอพเดทขอมลแบบเรยลไทม วยใหคณเกาะตดความเคลอนไหวของกขอมลราคาหนรายตวราคาสญญาฟวเจอรส ใบส าคญแสดงกสทธ ใบส าคญแสดงกสทธอนพนธ

• ฟงกก นกราฟทมาพรอมเทคนควเคราะหพรอมใหลากหลายประเภท และการลากเสนแนวโนมทใงกานไดจรงกดวยปลายนว

• ขอมลการจดอนดบหนและสนคาฟวเจอรสหลายรปแบบใหเลอกใงกาน เน การจดอนดบดานมลคาหรอปรมาณการซอขาย

• ขอมลพนฐานหลกทรพย และขอมลบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพย ทพรอมใหคณเจาะลกเพอประกอบการตดสนใจลงกทน

• ออกแบบหนาจอใหงกายตอการใงกาน


Efin Trade Plus (IOS)

efinTrade Plus คอระบบซอขายและรายงกานการซอขายหลกทรพย Real-Time

ผานระบบอนเทอรเนตทมประสทธภาพทางกความเรวและความถกตองกสงก โดยใหบรการทงกการซอขายหลกทรพย รายงกานขอมลซอขายในตลาดหลกทรพย และขอมลการซอขายของกลกคา เปนตน


Streaming New

Settrade Streaming โดดเดนดานใงกานงกาย สะดวกรวดเรวดวยระบบสมผสหนาจอ ขนาดหนาจอใหญ ท าให ผใงกานสามารถตดตาม ความเคลอนไหวของกภาวะตลาด ทงกราคาหนและอนพนธแบบเรยลไทม พรอมสงกค าสงกซอขายไดทนทวงกทผานโปรแกรมเดยว ไมพลาดโอกาสการลงกทนไดทกททกเวลา

**รองกรบเครองก iPhone/iPad ทม iOS เวอร น 4.3 เปนตนไป**


Efin Trade Plus (Android)

เปนโปรแกรมซอขายหนและอนพนธแบบ Multi-Market โปรแกรมแรกในไทยทซ อขายผานระบบปฏบตการ Android (Mobile, Tablet) ซงกไดพฒนาขนโดย บรษท ออนไลนแอสเซท ดวยเทคโนโลยททนสมยส าหรบการใงกานผานระบบปฏบตการ Android ซงกรองกรบทงก Mobile และ Tablet ท าให Application มความโดดเดน ใงกานงกาย สะดวกรวดเรว

ดวยระบบสมผสหนาจอ รปแบบการแสดงกผลขอมลทครบถวน ท าใหผใงกานสามารถตดตามความ เคลอนไหวของกภาวะตลาด ราคาหนและอนพนธ แบบเรยลไทม พรอมทงกสงกค าสงกซอขายไดทนทวงกทไมพลาดโอกาสการลงกทน


Streaming New (Android)

“Settrade Streaming for Android” โปรแกรมซอขายหนและอนพนธผาน Smartphone และ Tablet

Web Application ส าหรบซอขายหนและอนพนธเรยลไทมลาสดผาน Android ดวยดไซนโดดเดนทนสมย ออกแบบเฉพาะส าหรบ Android วยใหคณสงกค าสงกไดทกททกเวลา พรอมฟงกก นทท าใหเทรดไดสะดวกรวดเรวขน


KE Mobile

การเขาใงกาน Kei Mobile

รองกรบการใงกานผาน iPhone,iPad,Tablet,Pocket PC และ Palm ทสามารถเอมตออนเทอรเนตได เพยงกเขามาท http://m.maybank-ke.co.th แลวลอคอนดวยรหสผานและรหสซอขายดเดยวกนกบทใงกานบนระบบอนเทอรเนต


เพยงกมายงกเวปไซต MBKET ตามลงกค : http://www.maybank-ke.co.th/account-opening/

วธด าเนนการเปดบญ กดทเมน “เปดบญ” ทฝงกขวา เพอกรอกขอมล

หรอตดตอสอบถาม ศนยลกคาสมพนธ โทร. 0 2658 5050

สนใจเปดบญกบ เมยแบงกก กมเองก (ประเทศไทย)

75

http://www.maybank-ke.co.th/account-opening/

tfex digital investor · tfex+tch fee : ราคาฟิงเจอร์ส< 100 บาท...

Documents