1

hoav

BẢNG CHỈ SỐ

Chứng khoán (ngày 27/12)

VN - Index 963,51 0,51%

HNX - Index 102,60 0,27%

D.JONES CK Mỹ 28.645,26 0,08%

STOXX CK C.Âu 3.782,27 0,21%

CSI 300 CK TQ 4.022,03 0,10%

Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 30/12)

SJC Ng.đ/L 42.500 0,43%

Quốc tế USD/Oz 1.509,30 - -

Tỷ giá

USD/VND BQ LNH 23.167 0,01%

EUR/USD 1,1193 0,83%

Dầu

WTI USD/th 61,70 0,06%

Trên thị trường quốc tế, NHTW nhiều nước

có xu hướng tiếp tục giảm LS cơ bản 0,1-0,5

điểm %/năm. Do đó, LS tại Việt Nam cũng

không thể nằm ngoài xu hướng này. Theo

thành viên Tổ tư vấn kinh tế của Chính phủ,

để kinh tế tiếp tục đi lên trong thời gian tới, LS

cho vay bình quân cần giảm thêm 0,75-1 điểm

%/năm.

Tin nổi bật

Có áp lực bơm vốn cho đạt chỉ tiêu TTTD?

Kỳ vọng LS vay giảm

TTTD thấp nhất thập kỷ: Tín hiệu vui

Bloomberg: Xuất phát điểm đang ngày càng cao

hơn nên sẽ rất khó để Việt Nam tiếp tục duy trì tốc

độ tăng trưởng

Thu ngân sách nhà nước năm 2019 đạt hơn 1,41

triệu tỷ đồng

Người tiêu dùng trẻ - cứu cánh cho GDP của

Trung Quốc

Thứ Hai, ngày 30/12/2019

BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH

[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM

[t] (028) 38 469 516 (1813/1819) – [e] kehoach@sacombank.com

2

Có áp lực bơm vốn cho đạt chỉ

tiêu TTTD?

Theo báo cáo của Tổng Cục Thống kê, tính đến ngày 20/12/2019, tổng

phương tiện thanh toán tăng 12,1% so với cuối năm 2018, cao hơn cùng

kỳ năm 2018; huy động vốn của các TCTD tăng 12,5%, cao hơn cùng

kỳ năm 2018; TTTD của nền kinh tế tăng 12,1%, cao hơn cùng kỳ năm

2018. Điều này đồng nghĩa, vốn ở các TCTD đang "khá dồi dào" và còn

dư địa lớn để phục vụ nhu cầu SX kinh doanh của các tổ chức kinh tế và

nhu cầu mua sắm, tiêu dùng cuối năm. Bởi so với mục tiêu TTTD 14%

cho cả năm 2019 thì hiện vẫn còn khoảng 137.018 tỷ đồng để bơm ra

thị trường trong 10 ngày cuối năm 2019. Trên thực tế, chuyển động của

các NH trong 2 tháng cuối năm 2019 cho thấy dấu hiệu rõ ràng về việc

các TCTD đang thừa vốn. Bởi từ nửa cuối quý IV/2019, một loạt các NH

đưa ra các gói vay ưu đãi cho khách hàng DN lẫn ưu đãi cho hoạt động

mua sắm tiêu dùng cuối năm 2019 và Tết Nguyên đán.

Một số nhà phân tích tài chính cho rằng, TTTD cả năm 2019 có thể

không đạt mục tiêu đề ra do sự phát triển mạnh mẽ của các kênh vốn

khác như trái phiếu DN, nguồn vốn từ các tổ chức nước ngoài thông qua

hợp tác… và kiều hối năm 2019 về mạnh. Hồi đầu tháng 12/2019, ông

Nguyễn Hoàng Minh, Phó Giám đốc NHNN – Chi nhánh Tp.HCM cho

biết, các NHTM không thiếu vốn để phục vụ hoạt động kinh doanh của

mình trong những tháng cuối năm. Thị trường tiền tệ những tháng cuối

năm diễn biến đúng theo định hướng, tích cực góp phần ổn định kinh tế

vĩ mô. Bên cạnh đó, dự báo kiều hối về Tp. HCM cả năm 2019 tăng hơn

9% so với năm 2018.

Báo cáo của GSO cũng cho biết thêm, hiện LS cho vay ngắn hạn tối đa

bằng đồng Việt Nam đối với nhu cầu vốn phục vụ nông nghiệp, nông

thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, DN nhỏ và vừa, DN ứng dụng công

nghệ cao giảm từ 6,5%/năm xuống 6%/năm. Nhiều NHTM đã đồng loạt

công bố giảm LS cho vay góp phần hỗ trợ DN tiếp cận vốn để đẩy mạnh

SX kinh doanh.Cơ cấu tín dụng tiếp tục hướng vào các lĩnh vực SX kinh

doanh, đặc biệt là các lĩnh vực ưu tiên; tín dụng đối với các lĩnh vực tiềm

ẩn rủi ro được kiểm soát chặt chẽ, bảo đảm an toàn hoạt động NH.

Tài chính – Ngân hàng

3

Kỳ vọng LS vay giảm

Việc một số NH tăng LS huy động ở các kỳ hạn dài, được lãnh đạo một

số NH và chuyên gia lý giải nhằm gia tăng nguồn vốn dài hạn để đáp

ứng yêu cầu về tỉ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung - dài hạn của NHNN. Tỉ

lệ này theo quy định sẽ giảm xuống 40% từ đầu năm 2020. Lãnh đạo

một NHTM quy mô lớn, hội sở tại Hà Nội, phân tích động thái nhích LS

đầu vào ở các kỳ hạn dài chủ yếu nhằm chạy đua trước khi "chốt sổ"

năm 2019. Dù vậy, đây không phải là xu hướng phổ biến trên thị trường.

Để kinh tế tiếp tục đi lên trong thời gian tới, một thành viên Tổ tư vấn kinh

tế của Chính phủ cho rằng không ít chuyên gia khuyến nghị LS cho vay

bình quân cần giảm thêm 0,75-1 điểm %/năm. TS Bùi Quang Tín

(Trường Đại học NH TP HCM) nhận định sau động thái giảm LS USD

lần thứ 3 trong năm 2019 của FED, LS VNĐ tại một số NH đã giảm nhẹ.

Điều này được kỳ vọng sẽ kéo LS cho vay giảm thời gian tới. Mặt khác,

hiện nay vào cuối ngày, một dòng tiền rất lớn mà Kho bạc Nhà nước gửi

tại các NH thương mại được điều chuyển về NHNN. Điều này giúp NHNN

có thêm công cụ điều hành chính sách tiền tệ trên cơ sở dòng tiền có

sẵn, từ đó bơm thêm tiền ra thị trường, góp phần kéo giảm LS nhưng

vẫn không làm cho lạm phát đi lên. Lạm phát Việt Nam chỉ ở mức 3%

đến dưới 4% nên NHNN vẫn còn dư địa để tăng thêm cung tiền cho các

nhu cầu vốn của nền kinh tế, góp phần kéo giảm LS.

TS Bùi Quang Tín nhìn nhận dù còn khó khăn trong việc tiết giảm chi

phí đầu vào do phải tăng huy động kỳ hạn dài để tái cơ cấu nguồn vốn,

đáp ứng quy định giảm tỉ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung - dài hạn, song

nhiều NH đang tung ra gói tín dụng LS ưu đãi thu hút khách hàng cuối

năm. Cộng thêm yếu tố NHNN vừa giảm thêm LS tín phiếu lần thứ 3,

hiện ở mức 2,25%/năm - đây cũng là điều kiện để các NH kéo LS xuống,

kích cầu tín dụng trong thời gian tới. Khi chi phí đầu vào giảm, DN kỳ

vọng LS cho cũng sẽ giảm theo. Theo một số chuyên gia kinh tế, trên thị

trường quốc tế, NH trung ương nhiều nước có xu hướng tiếp tục giảm LS

cơ bản 0,1-0,5 điểm %/năm. Do đó, LS tại Việt Nam cũng không thể nằm

ngoài xu hướng này.

TTTD thấp nhất thập kỷ: Tín hiệu

vui

Mục tiêu 14% TTTD năm 2019 được đặt ra từ đầu năm khó thành hiện

thực, bởi đến thời điểm hiện tại, dư nợ tín dụng toàn hệ thống mới đạt

khoảng 12%. Tổng giám đốc một NHTM cổ phần cho rằng: “Dư địa để

giảm LS sau Tết là thoải mái bởi năm nay không được TTTD, tiền dư

trong NH nhiều”.

4

Thanh khoản toàn hệ thống dồi dào, nhưng TTTD thấp. TS. Nguyễn Trí

Hiếu, chuyên gia NH nêu quan điểm, nguyên nhân chủ yếu là do các NH

có vốn nhà nước (chiếm gần 50% thị phần toàn hệ thống) không dám

đẩy mạnh tín dụng bởi hệ số an toàn vốn (CAR) đã ở sát ngưỡng tối

thiểu, dẫn tới kéo lùi tốc độ tín dụng chung của toàn ngành.

Tại phiên họp báo Chính phủ thường kỳ tháng 11, Phó thống đốc NHNN

Nguyễn Thị Hồng cho biết, trong hoạt động NH, yêu cầu quan trọng là

phải đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn. Theo đánh giá của NHNN, các NH có tỷ

lệ vốn nhà nước trên 50% vốn điều lệ (BIDV, Vietcombank, VietinBank

và Agribank) đang sát ngưỡng yêu cầu của Thông tư 41/2016/TT-NHNN

về tỷ lệ an toàn vốn. “Nếu không được tăng vốn, các NH này sẽ phải hạn

chế hoặc dừng cấp tín dụng. Điều này ảnh hưởng lớn tới nhu cầu về vốn

đầu tư trong phát triển kinh tế - xã hội, nhất là khi tại Việt Nam, việc phát

triển của các DN phụ thuộc nhiều vào việc cấp tín dụng của NH”, bà

Hồng nhấn mạnh.

Một báo cáo của Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) nhận định,

kết quả TTTD thấp hiện tại chủ yếu đến từ khối NH có vốn nhà nước

(gồm BIDV, Vietinbank và Agribank,) trong khi thành tích tại các NH tư

nhân rất ấn tượng. Vị phó tổng giám đốc NH trên tiết lộ, NHNN đã điều

chỉnh hạn mức TTTD cho một vài NH, nhưng cũng không còn nhiều thời

gian nên sẽ không tác động nhiều đến dư nợ toàn hệ thống.

“TTTD năm nay khả năng sẽ đạt khoảng 13%. Nếu điều này xảy ra, đây

sẽ là mức TTTD thấp nhất trong thập kỷ qua tại Việt Nam”, lãnh đạo Vụ

Tín dụng (NHNN) thông tin.

5

Bloomberg: Xuất phát điểm đang

ngày càng cao hơn nên sẽ rất

khó để Việt Nam tiếp tục duy trì

tốc độ tăng trưởng

Tăng trưởng kinh tế của Việt Nam đã chậm lại trong quý IV, trong bối

cảnh nhu cầu toàn cầu đang suy yếu và căng thẳng thương mại Mỹ-

Trung vẫn chưa hoàn toàn chấm dứt. "Tăng trưởng có thể chậm lại một

chút vào đầu năm tới, vì các chỉ số đã rất tốt trong năm 2019", Vishnu

Varathan, người đứng đầu bộ phận Kinh tế và Chiến lược tại Mizuho

Bank Ltd. tại Singapore cho biết. "Xuất phát điểm đang ngày càng cao

hơn nên sẽ rất khó để Việt Nam tiếp tục duy trì tốc độ này", ông nói. "Câu

hỏi thực sự là năm 2020 sẽ có ý nghĩa gì đối với Việt Nam nếu quan hệ

thương mại Mỹ-Trung ổn định".

Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc đã yêu cầu NHNN đảm bảo có đủ tiền và

tín dụng trong nền kinh tế, đặc biệt là từ cuối năm đến đầu năm 2020.

Tranh chấp thương mại giữa các nền kinh tế lớn có thể làm suy yếu đà

xuất khẩu trong thời gian ngắn, trong khi nền kinh tế Việt Nam vẫn dễ bị

ảnh hưởng bởi sự chậm lại của nền kinh tế toàn cầu thông qua các kênh

thương mại và đầu tư, NH Thế giới cho biết trong báo cáo kinh tế ngày

17/12.

Giá tiêu dùng tăng 5,23% trong tháng 12 so với cùng kỳ. Chính phủ đặt

mục tiêu giới hạn lạm phát trung bình ở mức 4% trong năm nay. SX cho

cả năm tăng 11,3%. Đầu tư trực tiếp nước ngoài đăng ký năm 2019 tăng

7,2%, trong khi vốn đầu tư giải ngân tăng 6,7%.

"Có hai khía cạnh có thể tạo ra thách thức. Thứ nhất là làm sao để Việt

Nam quản lý các vấn đề năng lực của mình (như lao động, vốn, cơ sở

hạ tầng), khi đang phải giải quyết những hạn chế khi nền kinh tế tiếp tục

phát triển. Thứ hai là liệu Mỹ có lo ngại và chú ý nhiều hơn vào sự mất

cân bằng thương mại ngày càng lớn giữa Mỹ và Việt Nam hay không",

Varathan của Mizuho Bank cho biết.

Thu ngân sách nhà nước năm

2019 đạt hơn 1,41 triệu tỷ đồng

Theo thông tin Tổng cục Thống kê vừa công bố, tính đến ngày 15/12,

thu ngân sách nhà nước năm 2019 đã đạt dự toán năm. Trong đó nhiều

khoản thu đạt trên 90% và vượt mức dự toán. Chi ngân sách năm 2019

đáp ứng các nhiệm vụ đầu tư phát triển, chi trả nợ, bảo đảm quốc phòng,

an ninh và hoạt động của bộ máy nhà nước. Cụ thể, tổng thu ngân sách

nhà nước từ đầu năm đến thời điểm 15/12 ước tính đạt 1.414,3 nghìn tỷ

Kinh tế Việt Nam

6

đồng, bằng 100,2% dự toán năm, trong đó thu nội địa 1.146,2 nghìn tỷ

đồng, bằng 97,7%; thu từ dầu thô 53,3 nghìn tỷ đồng, bằng 119,5%; thu

cân đối ngân sách từ hoạt động xuất, nhập khẩu 210,2 nghìn tỷ đồng,

bằng 111,1%. Tổng chi ngân sách nhà nước từ đầu năm đến thời điểm

15/12 ước tính đạt 1.316,4 nghìn tỷ đồng, bằng 80,6% dự toán năm,

trong đó chi thường xuyên đạt 927,9 nghìn tỷ đồng, bằng 92,8%; chi đầu

tư phát triển 246,7 nghìn tỷ đồng, bằng 57,5%; chi trả nợ lãi 99,3 nghìn

tỷ đồng, bằng 79,5%.

7

Ngành NH sa thải mạnh tay nhất

4 năm

Năm nay, hơn 50 nhà băng đã thông báo kế hoạch cắt giảm 77.780

việc làm. Đây là con số lớn nhất kể từ năm 2015 (gần 91.450 việc làm).

Các NH ở châu Âu, vốn đang chịu sức ép từ LS âm, chiếm gần 82% số

này. Tính tổng cộng 6 năm qua, hơn 425.000 việc làm đã bị thông báo

cắt giảm. Trên thực tế, con số có thể còn lớn hơn, do nhiều nhà băng

sa thải nhân viên nhưng không công khai kế hoạch. Morgan Stanley là

cái tên mới nhất gia nhập làn sóng này, với 1.500 việc làm. CEO James

Gorman cho biết con số này chiếm gần 2% nhân lực nhà băng. Các NH

châu Âu vẫn đang chật vật tồn tại. Rất nhiều nhà băng đã phải sa thải

và bán bớt mảng kinh doanh để có lợi nhuận. Deutsche Bank, NH lớn

nhất Đức, đứng đầu danh sách dự kiến cắt giảm, với 18.000 nhân viên

cho đến năm 2022. Họ đang dần thu hẹp mảng NH đầu tư. Đức cũng

là quốc gia có ngành NH phân hóa nhất châu Âu và chịu tác động lớn

từ LS âm do có nhiều tiền gửi hơn nhà băng các nước khác.

Năm tới, các nhà băng được dự báo còn cắt giảm nhiều nhân sự hơn

nữa. Julius Baer Group đang cân nhắc có nên bớt lao động để giảm chi

phí không, trong bối cảnh cạnh tranh tăng và lợi nhuận đi xuống,

Bloomberg trích lời một nguồn tin thân cận cho biết. Banco Bilbao

Vizcaya Argentaria (TBN) cũng có kế hoạch cắt giảm nhân sự mảng

giải pháp khách hàng.

Người tiêu dùng trẻ - cứu cánh

cho GDP của Trung Quốc

Những người trẻ độc thân sinh sống tại các thành phố nhỏ tại Trung

Quốc, phần lớn là phụ nữ, đang nhanh chóng trở thành nhân tố thúc

đẩy tăng trưởng tiêu dùng quan trọng của quốc gia đông dân nhất thế

giới này. Đây chính là cơ hội cho các DN, nhà đầu tư có mong muốn

đầu tư vào thị trường Trung Quốc nhưng vẫn còn đang phân vân vì ảnh

hưởng cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung vốn vẫn chưa đi đến hồi kết

cho dù đã có những diễn biến hết sức tích cực trong thời gian gần đây.

Theo kết quả của một cuộc khảo sát thực hiện bởi McKinsey & Co,

nhóm khách hàng này đóng góp đến 60% tốc độ tăng trưởng tiêu dùng

tại Trung Quốc trong năm 2018, cho dù những người trong độ tuổi của

họ chỉ chiếm 25% trong tổng số những người tham gia khảo sát,

McKinsey đưa ra thống kê công bố hôm 19/12. Phần lớn trong số họ là

Kinh tế Quốc tế

8

những phụ nữ độc thân đang trong độ tuổi từ 20 đến 30, những người

có rất nhiều thời gian dành cho các hoạt động vui chơi, giải trí và mua

sắm, thậm chí là ngay cả vào những ngày giữa tuần. Điều đó là hoàn

toàn trái ngược với những người cùng độ tuổi đang sinh sống tại các đô

thị lớn.

McKinsey đã khảo sát 5.400 người dân đến từ 44 thành phố khác nhau

trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 7 năm nay. Kết quả của

bài khảo sát lần này hoàn toàn phù hợp với những thống kê đến từ

những công ty hàng đầu trong lĩnh vực bán lẻ, như JD.com. Từ kết quả

khảo sát, chúng ta có thể thấy được sự đối lập khá rõ rệt giữa các nhóm

người tham gia. Khoảng 10% trong số đó cho biết họ đã thực hiện cắt

giảm chi tiêu một loạt các sảm phẩm hàng hóa, McKinsey cho biết.

Phần lớn trong số họ sống tại các thành phố lớn. Họ loại bỏ các mặt

hàng như nước uống tăng lực, nước đóng cho hoặc rượu ra khỏi giỏ

hàng hóa mua sắm. Đó chính là những “tín hiệu” dành cho các công ty

cũng như các nhà đầu tư, những người trước kia chỉ tập trung vào phân

khúc khách hàng sống tại các thành phố lớn như Bắc Kinh và Thượng

Hải, Poh cho biết.

Thị trường nên nắm bắt được những cơ hội, khi mà tốc độ tăng trưởng

tiêu dùng tại các vùng nông thôn, đô thị nhỏ tại Trung Quốc đang là rất

lớn, theo Kai Kong Chay, nhà quản lý danh mục đầu tư dạn dày kinh

nghiệm tại Manulife Investment Management, Hong Kong.

9

Tài liệu tham khảo:

Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/

https://hnx.vn/vi-vn/hnx.html

https://www.bloomberg.com/markets/stocks

https://goldprice.org/vi

http://www.sjc.com.vn/

https://www.sbv.gov.vn/TyGia/faces/TyGia.jspx?_afrWindowMode=0&_afrLoop=2045785475492

8577&_adf.ctrl-state=1a9g0kizgf_4

Tin Tài chính - NH http://cafef.vn/co-ap-luc-bom-von-cho-dat-chi-tieu-tang-truong-tin-dung-20191229172838529.chn

http://cafef.vn/ky-vong-lai-suat-vay-giam-20191229093634029.chn

https://tinnhanhchungkhoan.vn/ngan-hang/tang-truong-tin-dung-thap-nhat-thap-ky-tin-hieu-vui-

308783.html

Tin KT vĩ mô https://ndh.vn/thoi-su/bloomberg-xuat-phat-diem-dang-ngay-cang-cao-hon-nen-se-rat-kho-de-

viet-nam-tiep-tuc-duy-tri-toc-do-tang-truong-1260829.html

https://bizlive.vn/tai-chinh/thu-ngan-sach-nha-nuoc-nam-2019-dat-hon-141-trieu-ty-dong-

3531366.html

Tin KT Quốc tế https://ndh.vn/quoc-te/nganh-ngan-hang-sa-thai-manh-tay-nhat-4-nam-1260814.html

https://ndh.vn/quoc-te/nguoi-tieu-dung-tre-cuu-canh-cho-gdp-cua-trung-quoc-1260842.html

10

Danh mục viết tắt

B K

Ban lãnh đạo BLĐ Khách hàng DN KHDN

Bảo hiểm BH Khách hàng cá nhân KHCN

Bảo hiểm tiền gửi BHTG Kinh tế KT

Bảo hiểm y tế BHYT Kinh tế xã hội KTXH

Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Kinh tế vĩ mô KTVM

Bảo hiểm xã hội BHXH Kiểm soát rủi ro KSRR

Bảo hiểm nhân thọ BHNT Kết quả KQ

BĐS BĐS Khu vực KV

Bình quân BQ Khu công nghiệp KCN

C

Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD L

Chỉ số giá tiêu dùng CPI LS LS

Chính sách tiền tệ CSTT Liên NH LNH

Chính sách tín dụng CSTD Lợi nhuận trước thuế LNTT

Chứng khoán/CTCK CK/CTCK Lợi nhuận sau thuế LNST

Công nghệ thông tin CNTT

Công ty cổ phần CTCP M

Cổ phần hóa CPH Mua bán, sáp nhập M&A

Cơ sở hạ tầng CSHT

Cơ quan/Cơ quan quản lý CQ/CQQL N

Cơ quan Nhà nước CQNN Nhà đầu tư NĐT

D Nhà đầu tư nước ngoài NĐTNN

Dịch vụ DV NH NH

DN DN NH liên doanh NHLD

DN nhà nước DNNN NH Nhà nước NHNN

DN tư nhân DNTN NH quốc doanh NHQD

DN vừa và nhỏ DNVVN NH thương mại cổ phần NHTMCP

DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI NH thương mại Nhà nước NHTM NN

Dự trữ bắt buộc DTBB NH nước ngoài NHNNg

Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI NH trung ương NHTW

Đầu tư gián tiếp FII NH chính sách xã hội NHCSXH

Định chế tài chính ĐCTC Ngân sách nhà nước NSNN

G Ngân sách địa phương NSĐP

Giấy chứng nhận GCN Nhập khẩu NK

Giá trị gia tăng GTGT Nợ xấu NX

Giám đốc GĐ Nợ quá hạn NQH

H

Hợp tác xã HTX

11

P V

Phòng giao dịch PGD Vốn điều lệ VĐL

Phó Giám đốc PGĐ Vốn tự có VTC

Vốn chủ sở hữu VCSH

Q Văn bản pháp luật VBPL

Quản lý rủi ro QLRR

Quỹ tín dụng nhân dân QTDND X

Xã hội XH

S Xuất khẩu XK

SX SX Xuất nhập khẩu XNK

SX kinh doanh SXKD Xây dựng XD

So với SV Xây dựng cơ bản XDCB

T Quốc gia/Tổ chức

Tài chính - NH TC-NH Việt Nam VN

Tài sản bảo đảm TSBĐ Kho bạc Nhà nước KBNN

TTTD TTTD Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội HNX

Thanh toán quốc tế TTQT Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM HOSE

Thanh toán nội địa TTNĐ Tổng cục thống kê GSO (TCTK)

TTCK TTCK Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT

Thị trường mở OMO Ủy ban Chứng khoán Nhà nước UBCKNN

Thu nhập cá nhân TNCN Viện Nghiên cứu Kinh tế và Chính sách VERP

Thu nhập DN TNDN Cục dự trữ liên bang Mỹ FED

TCTD TCTD Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN

Tổng giám đốc TGĐ Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE

Tổng tài sản TTS Liên minh châu Âu EU

Tổng sản phẩm quốc nội GDP NH Thế giới (World Bank) WB

TP Chính phủ TPCP NH Phát triển châu Á ADB

TP DN TPDN NH trung ương châu Âu ECB

NH trung ương Trung Quốc PBOC

NH trung ương Nhật Bản BOJ

NH TTQT BIS

Tổ chức thương mại thế giới WTO

Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế OECD

Trung Quốc TQ

Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF