thailand market strategy ptt 36.25 -2.68% -2.66 turns · วันศุกร์ที่ z y...

วนศกรท 21 สงหาคม พ.ศ. 2563

หนา 1 จาก 15

บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) เลขท 11 อาคารควเฮาส สาทร ถนนสาทรใต แขวงทงมหาเมฆ เขตสาทร กรงเทพฯ 10120 โทร. 02 352 5100

MARKET KINESICS พฤตกรรมตลาด: SETI หลด 1,300 จด แรงขายจากตางชาตและสถาบน 4.6 พนลบ. แตมลคาซอขายแผวลง ความเคลอนไหวของตางชาต: ThaiBMA +377 ลบ. SET+mai 1,836 ลบ. All Futures +3,274 สญญา หนรอนกระแสแรง: 1) ETRON: HANA; 2) AGRI: STA; 3) BANK: BBL,KBANK,SCB; 4) FOOD: MINT,TKN,TU;

5) HELTH: CHG; 6) PROP: ORI,QH,SPALI; 7) COMM: COM7,GLOBAL,CRC,RS; 8) CONMAT: TOA; 9) MEDIA: MAJOR; 10) TOURISM: CENTEL; 11) FIN: JMT,THANI; 12) ICT: INTUCH,ADVANC; 13) ENERG: CKP,TPIPP; 14) PETRO: PTTGC

ASSET DYNAMICS ปจจยแวดลอม: 1) เชานหนโลกเดงกลบหลงปรบตวลงแรงมาหลายวน; 2) น ามนดบทรงตว WTI$43; 3) ดชน US$

เดงแรง กด Gold Futures ถอยกลบมา $1,920-1,950 อกครง; 4) คาเงน TH฿/US$ ออนตวลงแรงจอ 31.3-31.4 กลยทธของเรา: วนนคาดวาหนไทยมโอกาสเดงกลบ อยางไรกตาม เรายงแนะน าจ ากดน าหนกหน 55% เหลอเฉพาะ

สวนทมงชนะตลาด (=55%, =0%) เทานน โดยใหส ารองเงนสดระดบสงสดท 45% รอจงหวะกลบเขาลงทนใหม สวนมงชนะตลาด: แนะน าสะสม “หนด+ราคาถก” (องแนวรบแนวตานของแตละตว) ดวยน าหนก =55% เรา

ชอบ ADVANC,CPN,HMPRO,INTUCH,JASIF,KBANK,LH,PTT,SCC,TISCO สวนเกาะตลาด: โมเมนตมของตลาดรวมยงคงดเปนลบ ระบบแนะน าใหลดน าหนก =15% เปน =0% กอน

SECTOR THEMATICS พลงงาน/ปโตรเคม | UNDERWEIGHT | ก าไร 2Q63 ออกมาแยกวาคาด หนเดน PTT,PTTEP,SCC ธนาคาร | NEUTRAL | ธปท. อนญาตใหจายปนผลได หากท า Stress Test ผาน หนเดน KKP,TISCO สอสาร | NEUTRAL | ไดรบผลกระทบจาก COVID-19 คอนขางจ ากด หนเดน ADVANC,INTUCH กองทน PF/REIT/IF | NEUTRAL | เนนเงนปนผล หนเดน CPNCG,DIF,JASIF,LHPF,LHSC,POPF,QHPF

STOCK LOGICS AOT | ทาอากาศยานไทย | ซอเมอออนตว | แนวตาน=61.75 แนวรบ=53.- ตดขาดทน=48.5

การทองเทยวไดรบผลกระทบจากการระบาดของเชอ COVID-19 คาดฟนตวสปกตตองใชเวลา 3 ป เปนธรกจผกขาดโดยรฐ กระทรวงการคลงถอหน 70% ขณะน Mkt Cap เปนอนดบ #2 รองจาก PTT มลคายตธรรม=55.75บ. (GGM: FV/BV=7x 67F BV=9บ. อง ROE=15%, COE=6%, LTG=4.5%)

GULF | กลฟ เอนเนอรจ ดเวลลอปเมนท | ทยอยซอสะสม | แนวตาน=38.- แนวรบ=33.- ตดขาดทน=30.5 62-70F รายไดเตบโต +15%CAGR ตามแผน SCOD+โครงการทาเรอแหลมฉบง เฟส 3 ตงแตป 66 ลาสดคณะกรรมการบรษทไดมมตเพมทน RO ดวยอตราสวน 10:[email protected] มองเปนราคาทเหมาะสม มลคายตธรรม=42บ. (GGM: FV/BV=6x 64F BV=7บ. อง ROE=13%, COE=8%, LTG=7%)

INTUCH | อนทช โฮลดงส | ทยอยซอสะสม | แนวตาน=58.- แนวรบ=56.- ตดขาดทน=55.25 ก าไรเกอบทงหมดของ INTUCH มาจาก ADVANC ซงเปนหนทมฐานะการเงนแขงแกรงสดในกลม ICT มประเดนบวกจากท DES เปดทาง THCOM ตง JV รวมกบ CAT บรหารดาวเทยมหลงหมดสมปทาน มลคายตธรรม=70บ. (GGM: FV/BV=5.6x 63F BV=12.5บ. อง ROE=35%, COE=12%, LTG=7%)

PTTEP | ปตท.ส ารวจและผลตฯ | ซอเกงก าไร | แนวตาน=100.- แนวรบ=93.- ตดขาดทน=89.75 1H63 ก าไร 12.6 พนลบ. 50%YoY จากยอดขายทลดลง 10%YoY และมการตงส ารองดอยคาสนทรพย * จายปนผล 1H63 DPS=1.5บ. ขน XD วนท 13/8/63 ระยะสนมแรงซอเกงก าไรตามราคาน ามนทปรบตวขน มลคายตธรรม=100บ. (DDM: DPS/FV=3.5% 63F DPS=3.5บ. อง ROE=6%, COE=6%, LTG=2.5%)

TISCO | ทสโกไฟแนนเชยลกรป | ซอเมอออนตว | แนวตาน=78.75 แนวรบ=69.- ตดขาดทน=64.25 1H63 ก าไร 2,819 ลบ. 20%YoY มคณภาพสนเชอลดลงจากภาวะเศรษฐกจเพราะวกฤต COVID-19 * FY63F ROE=15% สงสดในหนกลมธนาคาร และจายเงนปนผลสม าเสมอดวยอตราสง D/P8% ตอป มลคายตธรรม=86บ. (GGM: FV/BV=1.7x 63F BV=50บ. อง ROE=15%, COE=10%, LTG=3%)

[“แนวตาน”=ระดบทควรขายท าก าไร (target), “แนวรบ”=ระดบทควรเขาซอ (entry), “ตดขาดทน”=ระดบทควรขายจ ากดความเสยง (exit)] * อานรายละเอยดเพมเตมไดใน COMPANY FOCUS อนง มลคายตธรรมของหนใน STOCK LOGICS น อาจแตกตางจากใน COMPANY FOCUS

SET INDEX 1,296.79 P/E 21.57x MACD -8.9 %K 22.94 FTI -0.50 DI 17.55

CHANGE -0.91% P/B 1.47x SIGNAL -6.6 %D 34.64 FTI SIGNAL -0.54 DI 35.94

TURNOVER 49,085m D/P 3.90% MACDH -2.3 RSI 37.36 HIST VOL 14.74 ADX 16.93

THAILAND|MARKET STRATEGY

Trends & Turns น าชย เตชะรตนะวโรจน

Head of Research/Market Strategist

[email protected]

02 352 5151

เสาวณย เจรญสข

Information Support

ทศทางตลาดและกลยทธการลงทน

งทง

ทศทางตลาดและกลยทธการลงทน

งทง

WORLD STOCK MARKETS

Recent %Chg P/E

DJIA 27,739.73 0.17% 23.53

NASDAQ 11,264.95 1.06% 61.71

S&P500 3,385.51 0.32% 26.33

Japan 22,973.43 0.41% 36.95

Korea 2,295.19 0.92% 27.57

Singapore 2,544.02 0.64% 16.96

Hong Kong 24,830.98 -1.02% 12.25

China 3,377.50 -0.67% 16.89

WORLD COMMODITIES

Recent Change %Chg

Brent Crude Futures 45.03 0.13 0.29%

Gold Spot (Comex ) 1,946.14 -0.66 -0.03%

KEY CURRENCIES

Recent Change %Chg

US Dollar Index 92.697 -0.042 -0.05%

USD/THB 31.4150 0.015 0.05%

STOCK TRADING (SET+mai)

unit: Btm Buy Sell Net

Local Institutions 4,510 7,312 -2,802

Proprietary Trading 6,404 6,640 -236

Foreign Inv estors 17,398 19,234 -1,836

Local Indiv iduals 22,715 17,841 4,874

SET50 INDEX FUTURES

unit: contracts Buy Sell Net

Local Institutions 31,274 30,567 707

Foreign Inv estors 69,310 72,472 -3,162


SINGLE STOCK FUTURES


Local Institutions 41,417 43,327 -1,910

Foreign Inv estors 10,928 11,124 -196


GOLD FUTURES


Local Institutions 21,510 16,977 4,533

Foreign Inv estors 43,390 36,763 6,627

Local Indiv iduals 41,171 52,331 -11,160

TOP MARKET IMPACTS

Close %Chg Impact

CPN 47.25 3.85% 0.74

CRC 30.50 2.52% 0.42

MINT 20.00 2.04% 0.19

HANA 41.50 6.41% 0.18

TOA 39.00 1.96% 0.14

Close %Chg Impact

PTT 36.25 -2.68% -2.66

CPALL 63.00 -1.56% -0.84

GPSC 66.00 -4.35% -0.78

PTTEP 90.00 -2.17% -0.74

AOT 52.75 -0.94% -0.67

All data are updated to 08:45am Bangkok time approx imately .

Source: Aspen Graphics, Stock Ex change of Thailand




CYCLOLOGY OF THE MARKET

เราเชอวาการปรบพอรตลงทนตามสถานการณ (ADAPTIVE ASSET ALLOCATION) จะท าผลตอบแทนไดดกวาการลงทนแบบ “ซอและลม” (BUY & FORGET) จงใหแบงเงนลงทนเปน 2 สวน คอ 1) สวน “มงชนะตลาด” (ALPHA HUNTING“”) ใหน าหนก 55% โดยอาจพจารณาเลอกจากหนทเราแนะน าใน SECTOR THEMATICS/STOCK LOGICS (หนา 1) หรอใชกลยทธ LONG/SHORT EQUITY ตาม QUANTAMENTAL STRATEGY MATRIX โดยเปด LONG หน SBUY/BUY และเปด SHORT หน SELL/SWITCH (น าหนกเดม+หลกทรพยเปลยน) และ 2) สวน “เกาะตลาด” (BETA GRAZING“”) เราใหซอ ETF ทอง SET50I หรอ S50I Futures ดวยน าหนกไมเกน 45% โดยใหเพม/ลดน าหนกครงละ 15% ตาม TREND CONFLUENCE MATRIX (น าหนกเปลยน+หลกทรพยเดม)

STRATEGY HOLISTICS หลกคดของเรา: แมไมม “หนคงกระพน” หรอ “สนทรพยคงกระพน” ทใหผลตอบแทนทดในทกสภาวะ แตสามารถจะ

สราง “พอรตคงกระพน” ดวยการปรบสวนผสมของหนในพอรตและน าหนกสนทรพยใหเหมาะกบสถานการณได ระบบของเรา: ออกแบบใหมความยดหยนในการเพม/ลดขนาดของพอรตการลงทน (scalability) ไดอยางคลองตว

สามารถปรบสวนผสมของ และน าหนก เฉพาะสวนได โดยไมกระทบกบสวนอนๆ ของพอรต (modularity) สวน ใหน าหนกคงท แตเปลยนหนตามสถานการณ—ด Sector Thematics/Quantamental Strategy Matrix สวน ใหปรบน าหนกตามความแขงแรงของแนวโนมโดยใช ETF ตวเดยว—ด Trend Confluence Matrix

ความเหนของเรา: ในชวงทผานมา เราไดแนะน าผอาน Trends & Turns ทยอยลดน าหนกหนในพอรตจนลงมาระดบต าสด 55% (=55%, =0%) ท าใหขณะนไดส ารองเงนสดในระดบสงสด 45% แลว ในเชงกลยทธ เราจงก าลงมองหา “จงหวะกลบเขาลงทน” อย

"A bird sitting on a tree is never

afraid of the branch breaking

because its trust is not in the

branch, but in its wings."

B1=Contrarian Buy (Oversold+Selling Climax) S1=Contrarian Sell (Overbought+Buying Climax)

B2=Conviction Buy (Daily Bullish+Weekly Bearish) S2=Conviction Sell (Daily Bearish+Weekly Bullish)

B3=Follow-through Buy (All Bullish) S3=Follow-through Sell (All Bearish)

"It is not the strongest of the species

that survive, nor the most intelligent,

but the most responsive to change."

--Charles Darwin

down

trend

selling

climax

sideways

up

up

trend

buying

climax

sideways

down

Equity 55% 70% 85% 100% 85% 70%

55% 55% 55% 55% 55% 55%

0% 15% 30% 45% 30% 15%

Cash 45% 30% 15% 0% 15% 30%

market trend

55%70%

85%100%

85%70%

55%

45%30%

15% 15%30%

45%

D o w n t r e n d S e l l i n g C l i m a x

S i d e w a y s U p

U p t r e n d B u y i n g C l i m a x

S i d e w a y s D o w n

D o w n t r e n d

ADAPT IVE ASSET AL L OCATION MODEL

Equity Cash

Bu

llish

Be

aris

h

T/F

=D

aily

Sideways

B2

Uptrend

B3

S3

Downtrend

S2

Sideways

Trend Confluence Matrix

T/F=Weekly

Bearish Bullish

S1B1

T/F SETI SET50I

Day 1,338 871

Week 1,321 869

Month 1,327 883

Market Critical/Flip Points *

CENTEL CHG ADVANC

CKP p CRC BBL

COM7 INTUCH KBANK

GLOBAL TKN ORI

HANA p TOA SCBq JMT SPALI

MAJOR STA

p MINT THANI

PTTGC TPIPP

QH TUp RS

p AAV BCH AP

AOT BH BTS

BEM BJC KKPq DOHOME CBG SIRI

HMPRO CPF TISCO

KCE p CPNq MEGA EA

LHp RBF

SGP

WHA

AWC PTT BCPG RATCH ACE TCAPBANPU SPRC BDMS SCC AEONTS q TMBBCP TOP BPP STEC AMATA

BEC q TQM CPALL TASCO DTAC

BGRIM VGI EGCO q TRUE EPG

CK GFPT TTW GPSC

ERW GUNKUL TVO JAS

ESSO MTC WHAUP KTB

GULF q OSP KTC

IRPC q PRM PSH

IVL q PTG SAWAD

PLANB q PTTEP p SUPER

DIR

EC

TIO

N

UP

TR

EN

D

TRADING BUY BUY STRONG BUY

SID

EW

AY

S D

OW

N

REDUCE

DO

WN

TR

EN

D

SELL REDUCE WEAK BUY

SID

EW

AY

S U

P

VALUATION

SWITCH ACCUMULATE

Quantamental Strategy MatrixAll data updated to close of 20 Aug 2020

DEAR FAIR CHEAP

WEAK BUY HOLD BUY




NEWS & VIEWS

BCPG (Under review)

เมอวานน BCPG ไดประกาศเพมทนจากทนเดม 2,000 ลานหน ราคาพาร 5 บ. โดยการออกหนสามญเพมทนใหม 1,301.7 ลานหน (65% ของจ านวนหนเดม) เพอ 1) Rights Offering (RO) จ านวน 250 ลานหน (19%) อตราสวน 8 หนเดม : 1 หนใหม @ 11.5 บ. จะไดเงนรวม 2,875 ลบ.; 2) Private Placement (PP) I จ านวน 391.5 ลานหน (30%) @ 11.5 บ. จะไดเงนรวม 4,502 ลบ. โดยเสนอขายใหนกลงทน 2 ราย คอ Pilgrim Partners Asia

(Pte.) และ Capital Asia Investments; 3) Private Placement (PP) II จ านวน 283 ลานหน (22%) ดวยราคาตลาดในชวงเวลาทเสนอขายและยงไมไดระบผทไดรบการจดสรร; และ 4) รองรบ Warrants จ านวนรวม 377.2 ลานหน (29%) แบงเปน 4.1) BCPG-W1 จ านวน 89.3 ลานหน จดสรรใหแกผ ถอหนทจองซอหนเพมทนตาม RO อตราสวน 2.8 หนสามญเพมทน ตอ BCPG-W1 1 หนวย ราคาใชสทธ 8

บ. อาย 2 ป; 4.2) BCPG-W2 จ านวน 89.3 ลานหน จดสรรใหแกผ ถอหนทจองซอหนเพมทนตาม RO อตราสวน 2.8 หนสามญเพมทน ตอ BCPG-W2 1 หนวย ราคาใชสทธ 8

บ. อาย 3 ป; 4.3) BCPG-W3 จ านวน 178.6 ลานหน จดสรรใหแกนกลงทน PP ตามขอ 2) อตราสวน 2.1924 หนสามญเพมทน ตอ BCPG-W3 1 หนวย ราคาใชสทธ 8 บ. อาย

1 ป; และ 4.4) BCPG ESOP WARRANT จ านวน 20 ลานหน จดสรรใหแกกรรมการ ผบรหาร และพนกงาน ราคาใชสทธ 13.7-18.23 บ. อาย 5 ป

ทงน BCPG คาดวาจะไดเงนรวม 10,350 ลบ. โดยจะน าไปลงทนในโครงการใหมรวม 7,270 ลบ. และสวนทเหลอ 3,080 ลบ. จะช าระคนเงนกยมใหแกสถาบนการเงน

ความเหน (ณฐกร#5154)

แมการเพมทนครงนจะสงผลดในระยะยาวตอการเพมศกยภาพในการลงทนโครงการใหมๆ และเปนสรางความแขงแกรงใหกบฐานะการเงน แตเรามมมมองคอนขางเปนลบในระยะสน เนองจาก 1) จ านวนหนออกใหมคอนขางมากสงถง 65% ท าใหจะเกด Dilution ตอ EPS สง และสดสวน RO คอนขางนอยเมอเทยบกบจ านวนหนเพมทนทงหมด ท าใหเกด Dilution ตอสดสวนการถอหนของผ ถอหนเดม; 2) ราคาเพมทนคอนขางต าเมอเทยบกบราคาตลาด โดยมสวนลด -21% จากราคาปดเมอวานน; และ 3) เรายงไมเหน Synergy จากผ ถอหนแบบ PP รายใหม เนองจากเปนบรษทลงทนแบบ Private Fund ทม AUM ไมสงมากนก ขณะทไดถอหน BCPG ดวยตนทนทต ารวมถงได Warrants ทงน เราจะทบทวนค าแนะน าและราคาเปาหมายส าหรบ BCPG อกครง หลงจากไดรบขอมลเพมเตมจากการประชมนกวเคราะห

CHG (BUY, TP = 2.90 บาท)

ลดเปารายไดปน แตคมเขมรายจาย หนนก าไรเตบโตได

ผบรหารลดเปารายไดปนเหลอเตบโต Single to mid digits เพราะรายไดผ ปวยเงนสดปนเตบโตยาก ยงคมเขมรายจาย และงบลงทน เพอเพมประสทธภาพการท าก าไร หนนการเตบโตปน คาดจะเหนก าไรเตบโตโดดเดนใน 4Q63 คงประมาณการเดม โดยคาดก าไรปนเตบโต 11.8% ยงเตบโตไดด แมรบผลกระทบระยะสน บวกกบราคาหนยงม upside 11.5% ยนยน ซอ (กว#5155)




NEWS ROUNDUP

AMATA AMATA เผยอยระหวางศกษาโรงไฟฟาขยะรวมกบพนธมตร หนนสดสวนรายไดเพมขนเปน 80% ในอนาคต ขณะทคงเปา 2 ยอดขายทดนปน 950 ไร เชอครงปหลงฟนตว จากนโยบายรฐไฟเขยวตางชาตเดนทางเขาไทยได ปจจบนอยระหวางเจรจาลกคาตอเนอง เรงเดนหนาพฒนานคมเมยนมา เวยดนาม ปรบลดการลงทนปน เนนคมคาใชจาย (ทนหน)

BTS บทเอส คาดป 63/64 ผ โดยสารปดท 200 ลานเทยวคน ลดลง 10% หลงเจอพษโควดกระทบการเดนทางชวงไตรมาสแรก พรอมไดอานสงสงานกอสราง-วางระบบ-เดนรถ ท ารายไดใหกวา 3.1 หมนลานบาท คาดไดเซนสญญา งาน O&M มอเตอรเวย 2 สายสปดาหหนา (ขาวหน)

DTAC DTAC ขอความชดเจนกสทช.ถงแผนรฟารม-กรอบประมลคลน 3500 MHz เพอใหพรอมน ามาใชงานไดทนทหลงหมดสมปทาน ก.ย. 64 พรอมเปดทดลองทดสอบมอถอ 5G คลน 26 GHz ครงแรกในไทย ขณะทแจงขาวลอปลดพนกงานไมไดก าหนดจ านวน แตปรบลดพนกงานทไมผานเกณฑ เพอใหเหมาะสมกบสถานการณปจจบน (ขาวหน)

GPSC บอรด GPSC อนมตการจายเงนปนผลครงปแรกท 0.50 บาท โดยก าหนดจายในวนท 14 ก.ย.63 ดานโบรกสแกนผลงานป 2563 เตบโตแขงแกรง แนะน า "ซอ" เคาะราคาเปาหมายท 90 บาทตอหน (ทนหน)

J J ปกธงครงปหลง 2563 เตบโตตอเนองจากครงปแรก 2563 ทมก าไร 21.34 ลานบาท มอง New Normal ไมกระทบ เชอคนยงตองใชชวตนอกบานแตอยใกลบานมากขน เดนหนากอสรางศนยการคาชมชนใหมตอเนอง ดาน Backlog โครงการคอนโดมเนยม Newera ปจจบนยงเหลออก 50% จากสนคาทงหมด คาดรบรเปนรายไดบางสวนในปน (ทนหน)

JMART JMART เตรยมดน 4 บรษทในเครอเขาตลาด หวงมารเกตแคปแตะ 5 หมนลานบาท ภายในป 2565 มนใจผลงานครงหลงป 2563 โตทกไตรมาส ขณะทปจจบนกลบมาเปดใหบรการหนารานไดเตม 100% กางแผนเปดสาขาใหมกวา 24 แหง และ Gedjet อก 10 สาขา วางเปาสรางยอดขายไตรมาส 4/2563 ไมต ากวา 240 ลานบาท รบไฮซซน (ทนหน)

JMT JMT จอซอหนเพม ใชเงนลงทนสงสด 6 พนลานบาท ตงเปาเกบหนปน 4 พนลานบาท หนนผลงานครงปหลงสดใส หลงรบรรายไดเตมทจากกองหนไรตนทน 4.2 หมนลานบาท บล.เคจไอฯ ใหเปาราคาใหม 40 บาท ดาน JMART เตรยมดนอก 4 บรษทในเครอเขาตลาดฯ หวงมารเกตแคปป 65 แตะ 5 หมนลานบาท (ขาวหน)

JMT เตรยมซอหนเขามาบรหารเพม หลงครงปหลงแบงกมโอกาสขายหนเสยออกมามากขน คาดปนใชงบซอหนบรหารราว 6,000 ลานบาท ระบทผานมาบรษทสามารถจดเกบหนไดตอเนองแมวาจะเปนชวงของสถานการณโควด-19 โดยมเปาหมายจดเกบหน ในสนปนท 4,000 ลานบาท (ทนหน)

LOXLEY LOXLEY ผนกบรษทลก "K2VC" และพนธมตร "IfYouCan" รวมพฒนา และเปดตวโมบายแพลตฟอรม "CareChek" ชวยจดการความเสยงโควด-19 เชงรก พรอมน าไปใชในองคกรตางๆ และใหองคกรไมแสวงหาผลก าไรใชฟรไดตงแตวนน (ขาวหน)

LPH LPH เผยแนวโนมธรกจครงปหลง 2563 ยอดผ ปวยเงนสดและประกนสงคมหนน ผลงานดกวาครงปแรก ดาน ซอโอ "ดร.องกร ฉนทนาวานช" ปกธงรายไดป 2563 เตบโต 10-15% จากปกอนท 1.59 พนลานบาท เตรยมจายเงนปนผลระหวางกาล 0.05 บาทตอหน (ทนหน)

MINT MINT คาดผลงานครงปหลงฟนดกวาครงปแรก หลงโรงแรมและรานอาหารทยอยเปดใหบรการ รวมถงพยายามลดตนทน เพอชวยใหจดคมทนในแตละธรกจเรวขน โบรกฯ แนะ "ทยอยซอ" ราคาพนฐาน 22.50 บาท คาดงบครงปหลงฟน! (ขาวหน)

MINT กลบมาไว ผบรหารแยมอตราเขาพกขยบขนเปน 76% แลว ขณะทยอดขายอาหารกลบมา 95% ดนผลงานครงหลงฟน ชดมานดเพมตอบรบคลายลอกดาวน หนรกนกทองเทยวในประเทศมากขน เดนหนาลดตนทนเพอดงจดคมทนใหต าลง ชสภาพคลองสง 3.5 หมนลานบาท ปลอดภยพรอมหนงบลงทน 7,000-10,000 ลานบาท ลนปหนาผลงานพลกฟน (ทนหน)

MJD MJD โชวแบกลอก 10,000 ลานบาท ทยอยสงมอบตอเนอง แงมครงปหลงจอโอนคอนโดฯใหม 3 โครงการ มลคารวม 7,000 ลานบาท ลนไมหวนลกคาตางชาตโอนไมได รอรฐบาลผอนคลายการเดนทางเขาประเทศของชาวตางชาตกอน (ขาวหน)




NEWS ROUNDUP

NVD NVD ลนไตรมาส 3/63 ฟน หลงโอนกรรมสทธมากขน เลงเปดตวโครงการบานเดยว 2 ชน "Nirvana Element Bangna" มลคา 2,400 ลานบาท ในชวงปลาย ส.ค.น ลาสดตนแบกลอก 1,885 ลานบาท คาดทยอยรบรตอเนอง (ขาวหน)

PSH PSH หนเปารายไดปนลดเหลอ 31,000 ลานบาท แตคาดผลงานครงปหลงดกวาครงปแรก รบดมานดซอบานฟน ขณะทตนแบกลอก 25,333 ลานบาท จอบกครงปหลงกวา 7,451 ลานบาท สวนยอดขายปนลดเหลอ 28,000 ลานบาท เลงเปดใหม 7 โครงการ มลคารวม 8,700 ลานบาท พรอมเนนขายสตอก (ขาวหน)

PSH พนจดต าสดแลว! แยมครงหลงป 2563 ฟอรมแจว รบดมานดขยายตว-โครงการใหมหนน พรอมย าเปาปนรายไดชน 3.1 หมนลานบาท โครงการเรยงควบกเพยบ แถมเดนหนาเปดแนวราบใหม 6 โครงการ มลคา 8.78 พนลานบาท เตม Backlog เพม จากเดมราว 2.53 หมนลานบาท กนยาวป 2567 (ทนหน)

ROJNA ROJNA รกธรกจโซลารรฟทอป โกยรายไดเพม สวนปนคาดธรกจโรงไฟฟาและน า ท ารายไดแตะ 1 หมนลานบาท ดานธรกจนคมม Backlog ราว 600 ไร พรอมเดนหนาหาลกคาใหมตอเนอง เผยญป นเรมกลบมาสนใจลงทนไทยมากขน สวนพอรตลงทน GULF และกองทน FLT ยงใหผลตอบแทนด (ทนหน)

SCC SCC จบมอกลม "บญถาวร" ตงบรษทรวมทนขยายความรวมมอรกคาปลกอาเซยน โบรกมองก าไรไตรมาส 3/2563 เตบโตสง จากแรงหนนของธรกจเคมคอลสและแพกเกจจง รวมถงแรงหนนจาก SCGP ทงการท า M&A, การขยายก าลงการผลต, และตนทนการเงนลดลงจากการท า IPO เคาะเปาหมาย 402 บาท (ทนหน)

SICT SICT เตรยมคลอดโปรดกตใหมท าเงน ในกลมไมโครชปลงทะเบยนสตว ไมโครชปกญแจส ารองยานยนต ไมโครชประบบเขา-ออก สถานทและไมโครชปรปแบบอนภายในปน พรอมย าเปาเตบโตปละ 20% หรอโตเปน 2 เทาภายใน 4 ป (ทนหน)

SINGER SINGER ปกธงยอดขายครงหลงป 2563 ท านวไฮตอเนอง เครองท าความเยนยงคงเปนตวขบเคลอนหลก ดานรถท าเงนตอบรบดเกนคาด ดนพอรตสนเชอรวมป 2563 ทะลเปาแตะ 6 พนลานบาท ผนกก าลง JMART แบงหนารานขายของ และปลอยสนเชอ หวงดนรายไดรวมปนโตกาวกระโดด (ทนหน)

SKN SKN ลนครงปหลงผลงานโต พรอมรกษาอตราการเดนเครองจกร 90% ชกลยทธขยายผลตภณฑคณสมบตพเศษ-ขยายตลาดใหม-เพมชองทางออนไลน (ขาวหน)

SKN รกขยายฐานลกคาประเทศใหมๆ หวงดนยอดขายปนโตมากกวา 70% พรอมรกษาก าลงการผลตทระดบ 90% พรอมโชวผลงานครงปแรก ก าไรพงแรง 927.18% ท 91.83 ลานบาท และมรายไดรวมท 1,172.36 ลานบาท เตบโต 7.76% จากปรมาณขายและราคาขายเพมสงขน (ทนหน)

SSP SSP เผยบรษทรวมทนเซนสญญาสรางโรงไฟฟาพลงลม 48 MW ในเวยดนาม เลงกดป มเดนเครอง COD ตลาคม 2564 โบรกสองครงปหลง 2563 และการเขาสชวง High Season ของโรงไฟฟาโซลารในญป น หนนผลการด าเนนงานเตบโต เปาหมาย 10 บาท (ทนหน)

TIP TIP โชวผลงาน 6 เดอนแรกป 2563 สวนกระแสเศรษฐกจ ก าไรสทธทะล 1,052.57 ลานบาท เพมขน 10% โดยเบยประกนภยรบรวม 11,615.54 ลานบาท เพมขน 24.86% "ดร.สมพร" เผยยกฐานะเปนบรษทโฮลดงสเพมขดความสามารถการแขงขน รกขยายธรกจตางประเทศ หวงกาวสบรษทประกนภยชนน าในภมภาค (ทนหน)

TTW TTW เผยครงแรกป 63 มรายไดรวม 3,090.8 ลานบาท ก าไรสทธ 1,332.2 ลานบาท ควกกระเปา 1,197 ลานบาท จายปนผลระหวางกาล 0.30 บาทตอหน พรอมตอกย าความส าเรจไดรบคดเลอกใหเปนหนใน SET50 และหลกทรพย ESG100 (ทนหน)

XO โบรกสองกลอง XO คาดการณก าไรป 63 อยท 242 ลานบาท เพมขน 75% เมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน แยมมแววรายไดทงปท านวไฮ พรอมคาดอตราเงนปนผล 3.6% ตอป เคาะราคาเหมาะสม 13.90 บาท (ทนหน)




MOMENTUM & ROTATION

Global Equity Indices Thailand Sectoral Indices-1D -1W -1M -3M -6M YTD -1D -1W -1M -3M -6M YTD

NASDAQ -0.57% 1.15% 6.55% 18.42% 24.51% 24.23% Electronics 0.74% 3.43% 19.58% 64.95% 57.71% 53.71%

Australia -0.67% 0.86% 2.01% 5.27% -2.93% -7.80% Commerce -0.35% -0.79% -2.54% 1.05% 4.43% -8.47%

Indonesia 0.00% 0.64% 3.09% 15.99% -11.27% -16.30% mai 0.19% -1.06% -1.82% 9.84% 4.74% -2.92%

India -1.05% 0.41% 0.21% 17.84% -4.21% -7.50% Property Development 0.31% -1.18% -5.26% -0.32% -15.62% -24.87%

Canada -0.29% 0.38% 2.51% 9.44% 1.93% -3.05% Banking -1.81% -1.40% -4.86% 1.13% -28.57% -38.50%

Greece -1.13% 0.29% 0.73% -3.92% -21.92% -30.29% Finance & Securities 0.32% -1.41% -7.17% -10.32% -21.30% -19.01%

S&P500 -0.44% 0.06% 4.30% 11.16% 9.21% 4.77% Tourism & Leisure -0.36% -1.74% -0.96% 5.17% -1.47% -20.63%

Vietnam -0.35% -0.23% 2.30% -1.88% -4.10% -11.74% SET -0.91% -1.83% -5.82% -0.55% -9.67% -17.92%

Cyprus 0.00% -0.63% 0.00% -3.62% -32.59% -29.59% Construction Materials -0.81% -2.00% -6.75% 6.83% 6.30% -7.86%

Germany -1.09% -0.65% -0.01% 8.96% 8.25% -3.12% Health Care -0.60% -2.03% -6.85% -1.98% -11.02% -20.34%

Spain 0.00% -0.84% -4.00% -1.12% -18.67% -25.71% Transport & Logistics -0.62% -2.17% -6.18% -7.69% -15.66% -26.32%

Dow Jones -0.31% -0.85% 3.90% 8.39% 3.71% -2.96% Information & Communication -1.10% -2.96% -2.70% -1.92% -7.62% -13.23%

Japan -1.00% -0.94% -0.02% 7.57% 1.22% -3.28% Energy & Utilities -1.86% -3.01% -10.57% -4.22% -12.91% -18.56%

Phillipines -0.61% -1.04% -0.39% 7.81% -13.81% -23.16% Petrochemicals -1.80% -3.43% -8.81% -0.18% -4.74% -20.60%

mai 0.19% -1.06% -1.82% 9.84% 4.74% -2.92% Construction Services -1.11% -5.71% -11.09% -0.41% -14.40% -15.52%

Global Equity Markets * -0.99% -1.10% 0.65% 7.10% -2.92% -6.58%

France -1.38% -1.28% -0.97% 4.53% -8.99% -17.89% Forex & Commodities Portugal -1.02% -1.64% -2.89% 0.74% -9.42% -16.33% -1D -1W -1M -3M -6M YTD

Russia -2.22% -1.65% 2.48% 5.07% -7.15% -16.90% Sugar No.11 -0.60% 0.77% 14.53% 20.62% -4.36% -1.94%

Netherlands -1.34% -1.82% -1.99% 3.78% 0.45% -8.58% US Dollar Index 0.49% 0.25% -1.34% -5.28% -2.69% -3.59%

SET -0.91% -1.83% -5.82% -0.55% -9.67% -17.92% Coal (Newcastle) 0.00% -0.30% -3.27% -8.05% -24.09% -25.78%

China -1.30% -2.18% 5.23% 18.58% 12.58% 10.29% Hot Rolled Coil 0.00% -0.88% -5.68% -4.07% -23.94% -23.81%

Hong Kong -1.54% -2.19% 0.35% 6.39% -7.14% -12.06% Rubber (TOCOM) 0.00% -1.12% 3.96% 21.84% -4.44% -5.25%

Belgium -0.91% -2.38% -2.64% 4.43% -6.44% -15.45% Crude Oil (WTI) -1.09% -1.23% 3.27% 26.49% -9.62% -30.14%

Taiwan -3.26% -4.58% 0.48% 12.24% 8.13% 3.05% Baltic Dry Index -1.13% -1.69% 6.45% 212.35% 196.41% 43.85%

Korea -3.66% -5.54% 2.62% 12.11% 10.67% 3.48% Gold Spot 0.13% -2.73% 1.59% 11.65% 15.39% 27.07%

Source: Aspen Graphics (All data updated to 18:00pm Bangkok time approximately)

* Global Equity Markets is simple average of all country index performance mentioned above.

Market Trend Analytics | SET100I Constituents August 20, 2020

MarTA RSI Valuation

Score 5D 10D 25D 75D 200D (10%) Absolute (20%) Relative (20%) (20%)

ETRON 90% 4% 6% 10% 6% 4% 10% 20% 20% 10% HANA

AGRI 80% 4% 6% 10% 6% 4% 0% 10% 20% 20% STA

BANK 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 10% 20% BBL,KBANK,SCB

FOOD 40% 0% 0% 0% 6% 4% 0% 10% 10% 10% MINT,TKN,TU

HELTH 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 10% 20% CHG

INSUR 40% 0% 0% 0% 6% 4% 0% 0% 10% 20%

PROP 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 20% 20% QH,ORI,SPALI

TRANS 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 10% 20%

COMM 30% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 10% 10% COM7,GLOBAL,CRC,RS

CONMAT 30% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 10% 10% TOA

MEDIA 30% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 20% MAJOR

TOURISM 30% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 20% CENTEL

FIN 20% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 10% 0% JMT,THANI

ICT 20% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 10% 0% ADVANC,INTUCH

CONS 10% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 10% 0% 0%

ENERG 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% CKP,TPIPP

PETRO 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% PTTGC

Source: LHSEC Research * MarTA is trend following in nature. Stocks in red are OVERBOUGHT.

Trend Confluence (30%)Sector Model Top Picks *

Momentum




STOCK FUTURES BLOCK TRADE

Source: SET Smart and LHSEC calculation

* A block trade is a large trading order which is subject to minimum threshold number of contracts stipulated by the exchange. Due to i lliquidity of the futures market, securities firms usually take position as

counterparty to accommodate buying/selling of their clients, while hedge such block trade position in cash market. According to TFEX, contract size of single stock futures is 1,000 shares per con

Average Price Block Trade Volume

(Bt) (Contracts) Block Trade Main Board Outstanding %Chg (1D) %Chg (1W)

CPALL 63.11 3,790 239 3,186 7.5% 0 #DIV/0! #DIV/0!

KCE 27.85 3,000 84 584 14.3% 5,193 -2.3% -8.3%

JMT 30.09 2,310 70 519 13.4% 2,853 -21.7% -35.9%

CBG 118.51 553 66 824 8.0% 13,814 -0.5% -1.0%

OSP 37.99 1,300 49 515 9.6% 5,864 0.0% 0.1%

GPSC 67.95 674 46 795 5.8% 1,790 0.6% 7.5%

PTTGC 47.56 950 45 972 4.6% 5,560 0.0% 0.0%

IVL 24.40 1,600 39 380 10.3% 2,526 -44.2% -61.3%

KBANK 86.42 360 31 1,424 2.2% 2,729 2.2% 0.1%

VGI 5.68 5,370 31 495 6.2% 12,752 5.0% 5.2%

AOT 52.46 520 27 1,256 2.2% 5,065 -0.7% -17.3%

BH 111.98 242 27 170 15.9% 4,713 0.0% 0.0%

BBL 104.15 250 26 865 3.0% 2,645 6.7% 3.0%

MINT 19.85 1,200 24 848 2.8% 11,722 1.0% 2.8%

TOP 42.04 542 23 296 7.7% 1,118 2.1% 6.7%

COM7 39.94 550 22 369 5.9% 3,995 6.8% 18.4%

TQM 126.72 170 22 580 3.7% 13 -92.9% -92.4%

PRM 8.57 2,500 21 164 13.1% 7,704 -5.8% 8.5%

PTTEP 90.65 210 19 770 2.5% 6,848 4.4% 7.4%

CKP 5.33 3,500 19 77 24.3% 8,936 64.7% 28.3%

BDMS 19.98 900 18 647 2.8% 388 -4.0% 14.5%

ROBINS 29.67 600 18 86 20.6% 359 -62.6% 50.2%

IRPC 2.48 6,500 16 73 22.2% 1,034 -8.2% -27.6%

DELTA 108.18 120 13 184 7.1% 662 6.9% 4.6%

HANA 41.06 300 12 898 1.4% 552 56.8% 84.0%

KTC 29.75 400 12 193 6.2% 1,156 -0.2% 9.6%

ADVANC 186.21 60 11 961 1.2% 15,762 -0.2% 7.6%

TASCO 23.89 450 11 329 3.3% 2,364 23.2% 5.1%

CPF 32.84 300 10 462 2.1% 3,980 -4.8% 8.0%

CPN 46.86 200 9 465 2.0% 817 0.0% 17.9%

TPIPP 4.25 2,000 9 71 11.9% 13,000 -3.7% 0.0%

TMB 0.94 8,500 8 274 2.9% 10,036 -0.9% -14.1%

TTW 13.01 600 8 122 6.4% 834 13.8% 0.0%

PSL 4.94 1,500 7 97 7.6% 7,210 -17.3% -15.3%

DTAC 35.41 200 7 265 2.7% 2,507 9.0% 14.9%

TU 13.73 500 7 401 1.7% 5,960 -4.4% 3.3%

LH 7.42 900 7 328 2.0% 3,550 23.1% 11.0%

JAS 2.96 2,100 6 139 4.5% 54,639 0.1% 2.6%

BTS 10.34 600 6 262 2.4% 50,536 0.0% -1.0%

GUNKUL 2.51 2,400 6 43 13.9% 58,080 17.3% 18.9%

PTG 17.91 300 5 174 3.1% 10,270 -4.5% -11.3%

STEC 12.63 400 5 239 2.1% 26,880 -8.5% -14.4%

CENTEL 24.21 200 5 191 2.5% 1,755 2.8% -13.1%

BCPG 14.48 300 4 50 8.6% 1,788 5.2% 8.8%

WHA 3.25 1,200 4 130 3.0% 32,705 -3.3% 4.8%

INTUCH 55.72 60 3 870 0.4% 2,233 5.1% -8.0%

ERW 3.12 1,000 3 105 3.0% 2,074 1.0% -24.3%

AP 6.21 500 3 57 5.5% 7,016 7.7% 0.0%

THCOM 5.75 500 3 48 5.9% 4,111 -10.8% -19.6%

BPP 13.80 200 3 55 5.0% 2,311 -11.5% -23.2%

BJC 37.24 70 3 133 2.0% 454 -13.4% 7.6%

AEONTS 97.50 20 2 94 2.1% 54,859 -2.6% -3.7%

THANI 3.76 500 2 71 2.7% 4,127 -2.7% -2.8%

BCH 15.00 100 2 93 1.6% 4,556 2.2% -8.1%

GFPT 12.79 100 1 16 8.1% 1,358 -6.9% 8.0%

RATCH 55.05 20 1 253 0.4% 5,548 -5.0% -21.2%

KTB 9.74 100 1 123 0.8% 3,789 3.0% 1.8%

AAV 1.82 500 1 40 2.3% 3,169 0.2% -0.3%

KKP 38.98 20 1 172 0.5% 2,255 0.0% 0.0%

S 1.46 500 1 2 35.9% 2,043 -16.4% -67.4%

SIRI 0.73 1,000 1 18 4.1% 27,782 3.9% 0.1%

Underlying StockTrading Value (Bt m)

% Main BoardOpen Interest (Contracts)




FLOW TRACKING

Source: SET Smart and LHSEC calculation

* From 6 May 2014 onwards, the contract multiplier of SET50 Index Futures has been changed to Bt200 from Bt1,000 per unit of index point. Data shown above are recalculated in terms of current contract size

equivalent, i.e. number of contracts prior to the date of change are adjusted by multiplying by five.

** Close of the nearest month contract.

Equity | SET+mai unit: Baht million

Buy Sell Net Buy Sell Net Buy Sell Net Buy Sell Net

2016 3,317,021 3,238,475 78,546 1,294,192 1,294,061 131 6,844,671 6,948,696 -104,025 1,360,374 1,334,998 25,376

2017 3,683,686 3,709,882 -26,196 1,398,246 1,293,781 104,465 5,859,159 5,954,344 -95,185 1,286,456 1,269,833 16,623

2018 5,017,002 5,306,130 -289,128 1,591,629 1,404,329 187,300 5,843,496 5,720,379 123,117 1,732,331 1,747,457 -15,126

2019 5,348,299 5,393,091 -44,791 1,499,274 1,447,934 51,340 4,365,795 4,387,258 -21,463 1,765,485 1,750,571 14,914

2020 3,605,968 3,842,112 -236,143 1,144,957 1,065,712 79,245 4,628,096 4,466,632 161,464 1,083,147 1,079,939 3,208

Jan 524,265 541,496 -17,231 175,994 188,282 -12,288 501,390 471,067 30,323 184,089 184,890 -801

Feb 479,480 498,878 -19,399 149,546 153,350 -3,805 461,222 438,198 23,024 161,086 160,907 180

Mar 567,668 646,031 -78,363 200,894 152,176 48,717 678,848 636,293 42,555 145,368 153,199 -7,831

Apr 463,294 510,075 -46,782 156,365 132,703 23,661 693,668 675,076 18,592 116,631 112,103 4,528

May 388,291 419,871 -31,580 127,209 109,220 17,988 558,737 545,500 13,237 96,341 95,986 355

June 516,416 538,798 -22,381 155,134 148,498 6,636 798,390 785,737 12,653 154,597 151,474 3,123

July 412,583 419,647 -7,064 102,831 105,424 -2,592 596,657 588,586 8,071 123,237 118,952 4,285

Aug 253,971 267,315 -13,344 76,985 76,057 927 339,185 326,174 13,011 101,796 102,427 -631

03/08/20 19,155 20,561 -1,406 4,907 5,385.37 -478 25,529 23,478 2,050 6,573 6,739 -166

04/08/20 18,912 20,760 -1,849 6,762 4,317.69 2,444 25,142 26,132 -989 6,012 5,618 394

05/08/20 22,384 23,094 -710 6,281 5,228.04 1,053 26,141 27,587 -1,446 7,764 6,661 1,104

06/08/20 19,710 18,887 823 5,753 5,192.50 560 25,522 26,971 -1,449 6,012 5,947 65

07/08/20 16,862 17,915 -1,053 4,199 4,688.95 -490 21,039 18,599 2,440 5,234 6,130 -896

10/08/20 13,312 13,023 289 2,695 3,827.14 -1,132 19,326 18,246 1,080 4,337 4,575 -238

11/08/20 23,074 23,571 -497 8,857 7,362.58 1,495 34,646 35,812 -1,166 7,241 7,072 168

13/08/20 27,029 27,534 -505 10,788 8,344.55 2,444 34,856 36,325 -1,470 27,029 27,534 -505

14/08/20 19,603 22,875 -3,272 4,925 6,150.40 -1,225 28,809 23,734 5,075 6,276 6,853 -577

17/08/20 17,064 16,937 128 4,164 6,305.03 -2,141 22,150 19,951 2,199 5,836 6,021 -186

18/08/20 20,449 19,910 538 6,516 6,362.04 154 25,139 26,222 -1,082 6,004 5,614 390

19/08/20 19,020 23,015 -3,995 6,628 5,580.76 1,047 28,171 25,276 2,895 7,075 7,022 53

20/08/20 17,398 19,234 -1,836 4,510 7,312.40 -2,802 22,715 17,841 4,874 6,404 6,640 -236

Derivatives | SET50 Index Futures * unit: number of contracts

SET50I

Long Short Net Long Short Net Long Short Net Volume O/I Futures **

2016 6,941,501 6,727,136 214,365 6,577,079 6,704,735 -127,656 18,674,404 18,761,113 -86,709 32,192,984 283,692 962.5

2017 6,094,142 6,262,684 -168,542 5,169,507 5,083,014 86,493 15,057,424 14,975,355 82,069 26,321,073 318,464 1,133.0

2018 8,779,093 8,824,494 -45,401 9,851,764 9,794,405 57,359 23,889,843 23,925,141 -35,298 42,544,040 241,787 1,046.4

2019 12,572,686 12,551,763 20,923 8,574,923 8,599,819 -24,896 21,302,566 21,298,593 3,973 42,450,175 280,520 1,070.3

2020 11,026,305 10,920,560 105,745 5,501,492 5,508,842 -7,350 16,102,412 16,200,800 -98,388 34,625,980 341,448 841.2

Jan 1,243,919 1,288,230 -44,311 781,190 769,970 11,220 2,379,126 2,346,035 33,091 4,404,235 387,893 1,015.2

Feb 1,476,221 1,399,967 76,254 859,989 886,831 -26,842 2,434,687 2,484,099 -49,412 4,770,897 372,986 913.7

Mar 3,388,391 3,279,429 108,962 1,369,170 1,427,536 -58,366 4,231,391 4,281,980 -50,589 8,988,952 270,476 743.0

Apr 1,279,891 1,303,533 -23,642 775,144 724,883 50,261 2,245,309 2,271,928 -26,619 4,300,344 261,658 871.6

May 851,941 853,887 -1,946 455,014 442,322 12,692 1,238,460 1,249,206 -10,746 2,445,415 270,056 892.4

June 1,663,772 1,673,925 -10,153 745,420 734,007 11,413 1,842,949 1,844,209 -1,260 4,252,141 255,228 883.0

July 1,122,170 1,121,589 581 515,565 523,293 -7,728 1,730,490 1,723,343 7,147 3,368,225 303,843 857.4

Aug 756,684 767,888 -11,204 359,802 356,907 2,895 1,175,285 1,166,976 8,309 2,095,771 341,448 841.2

03/08/20 58,944 74,928 -15,984 36,061 26,923 9,138 105,838 98,992 6,846 200,843 315,434 849.5

04/08/20 53,264 49,425 3,839 23,647 23,348 299 80,882 85,020 -4,138 157,793 307,938 857.0

05/08/20 66,303 74,642 -8,339 31,425 44,785 -13,360 120,219 98,520 21,699 21,947 291,485 862.0

06/08/20 55,865 44,278 11,587 23,711 23,221 490 75,842 87,919 -12,077 155,418 297,174 863.1

07/08/20 59,390 59,371 19 29,044 24,621 4,423 86,701 91,143 -4,442 175,135 305,203 856.2

10/08/20 37,540 35,457 2,083 14,408 14,176 232 54,505 56,820 -2,315 106,453 304,907 855.6

11/08/20 50,628 47,416 3,212 26,910 28,996 -2,086 80,772 81,898 -1,126 158,310 312,482 866.8

13/08/20 56,421 53,599 2,822 23,878 22,730 1,148 62,025 65,995 -3,970 142,324 317,956 873.8

14/08/20 68,667 84,092 -15,425 35,383 30,233 5,150 101,986 91,711 10,275 206,036 327,798 860.8

17/08/20 58,153 54,165 3,988 22,884 22,346 538 79,859 84,385 -4,526 160,896 322,432 858.0

18/08/20 58,095 44,781 13,314 23,737 28,099 -4,362 85,895 94,847 -8,952 167,727 332,151 868.0

19/08/20 64,104 73,262 -9,158 37,440 36,862 578 127,777 119,197 8,580 229,321 335,261 850.0

20/08/20 69,310 72,472 -3,162 31,274 30,567 707 112,984 110,529 2,455 213,568 341,448 841.2

DateForeign Investors Local Institutions Local Individuals Proprietary Trading

DateForeign Investors Local Institutions Local Individuals Total




NVDR TRANSACTIONS

SHORT SELLING TRANSACTIONS

SOURCE: The Stock Exchange of Thailand

* % of Trading Volume in Underlying Securities

Rank RankStock Buy Sell Total Net %* Stock Buy Sell Total Net %*

1 CPALL 1,204.20 629.95 1,834.15 574.25 28.77 1 PTTEP 139.78 436.94 576.71 -297.16 37.442 VGI 292.46 20.78 313.24 271.68 30.93 2 PTT 405.47 602.62 1,008.10 -197.15 27.133 AOT 539.08 373.56 912.63 165.52 36.33 3 INTUCH 39.15 171.68 210.83 -132.53 12.124 TU 193.20 74.26 267.46 118.94 33.38 4 BBL 111.34 243.50 354.84 -132.16 20.515 SAWAD 116.65 43.27 159.92 73.37 26.60 5 CPN 124.86 235.14 360.00 -110.29 31.946 BGRIM 155.93 83.86 239.78 72.07 30.90 6 TOP 38.29 145.01 183.30 -106.72 30.987 STA 152.96 92.46 245.42 60.50 27.46 7 GPSC 74.07 169.99 244.07 -95.92 15.348 EA 180.21 121.29 301.50 58.92 32.46 8 KBANK 418.90 507.20 926.11 -88.30 32.499 CBG 194.03 135.76 329.78 58.27 20.01 9 TQM 39.68 105.56 145.25 -65.88 12.52

10 PTL 85.88 33.19 119.07 52.68 23.46 10 BJC 28.33 87.16 115.50 -58.83 27.7111 ACE 39.35 8.49 47.84 30.86 16.91 11 GLOBAL 31.94 86.15 118.09 -54.20 31.2912 KCE 135.44 104.61 240.06 30.83 20.57 12 MINT 112.72 165.49 278.20 -52.77 16.4113 STGT 48.29 18.24 66.53 30.05 3.74 13 RATCH 34.64 86.61 121.25 -51.96 23.9214 CENTEL 51.63 21.85 73.47 29.78 19.22 14 TRUE 22.80 73.84 96.64 -51.05 21.7015 HANA 199.28 172.19 371.47 27.09 20.68 15 TISCO 34.48 85.04 119.53 -50.56 28.63

Top 15 Net Buy Value (Btm) Top 15 Net Sell Value (Btm)

Rank Securities Volume Turnover Average Price Last Price Gap between last % Main Board(Shares) (Baht) (Baht) 20-Aug-20 close and short

1 CPALL 826,900 52,476,500 63.46 63.00 -0.73% 1.64%2 KBANK-R 508,000 43,904,550 86.43 85.75 -0.78% 3.08%3 AOT 768,700 40,293,875 52.42 52.75 0.63% 3.22%4 KBANK 396,900 34,394,850 86.66 85.75 -1.05% 2.41%5 SCB 374,400 26,874,050 71.78 71.75 -0.04% 3.01%6 GULF 668,200 20,882,000 31.25 31.25 0.00% 3.16%7 PTTGC 434,300 20,644,475 47.54 47.50 -0.07% 2.13%8 PTT 472,200 17,463,350 36.98 36.25 -1.98% 0.95%9 MINT 799,200 15,854,210 19.84 20.00 0.82% 1.87%

10 SCC 40,000 14,390,900 359.77 358.00 -0.49% 1.55%11 COM7 341,900 13,691,425 40.05 39.50 -1.36% 3.68%12 GPSC 175,600 11,994,625 68.31 66.00 -3.38% 1.48%13 CPN 212,500 9,870,250 46.45 47.25 1.73% 2.14%14 BBL 84,700 8,851,150 104.50 102.50 -1.91% 1.02%15 HMPRO 556,800 8,519,040 15.30 15.40 0.65% 3.61%




MANAGEMENT TRANSACTIONS (FORM 59-2)

SOURCE: The Securities and Exchange Commission

MAJOR SHAREHOLDER TRANSACTIONS (FORM 246-2)

SOURCE: The Securities and Exchange Commission 1 “หน” หมายถง หนสามญหรอหนบรมสทธ หรอใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจากหลกทรพยอางองไทย (DR) หลกทรพยแปลงสภาพ หมายถง ใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญ หนกแปลงสภาพ หรหลกทรพยอนทอาจแปลงสภาพได 2 กรณทมการรายงานเปนกลม ชอผ ไดมา/จ าหนาย จะแสดงขอมลของบคคลในกลมทมการเปลยนแปลง สวน %การไดมา/จ าหนาย และ %หลงการไดมา/จ าหนาย จะแสดงตวเลขของทงกลม และบคคลตามมาตรา 258 (นยามตามบคคลมาตรา 258) 3 “ขอมลเบองตน” หมายถง ขอมลยงไมครบถวน และ/หรอ อยระหวางการสอบทาน “ฉบบแกไข หมายถง ผ รายงานยนเอกสารชดใหม เพอแกไขชดเดม “chain principle” หมายถง การไดมาหนโดยทางออม และเปนการไดมาในจ านวนทท าใหผไดมาตองท าค าเสนอซอหลกทรพยทงหมดของกจกการ

Stock Name of Types of Transaction Amount Avg Price Value TransactionDirectors or Spouse Securities Date (Shares) (Bt) (Bt)

AGE Mr. Panom Kuansataporn Common Share 19/08/2020 27,370,495 1.19 32,570,889 PurchaseTFG Mr. Winai Teawsomboonkij Common Share 19/08/2020 7,102,500 4.52 32,103,300 PurchaseTFG Mr. Winai Teawsomboonkij Common Share 18/08/2020 4,048,000 4.49 18,175,520 PurchaseTFG Mr. Winai Teawsomboonkij Common Share 14/08/2020 2,610,500 4.55 11,877,775 PurchaseTFG Mr. Winai Teawsomboonkij Common Share 17/08/2020 2,550,000 4.48 11,424,000 PurchaseJMT Mr. Somsak Atisaitrakul Common Share 20/08/2020 150,000 29.50 4,425,000 Purchase

Mr. Sittiwat Kamkatwong Common Share 19/08/2020 853,500 2.27 1,937,445 PurchaseBLA Mr. Chone Sophonpanich Common Share 20/08/2020 50,000 14.70 735,000 PurchaseVIBHA Mr. Phijit Wiriyamettakul Common Share 19/08/2020 200,000 1.52 304,000 PurchasePIMO Mr. Wasun Itthirojanakul Common Share 20/08/2020 200,000 1.37 274,000 PurchaseNWR Mr. Apathorn Karnasuta Common Share 20/08/2020 500,000 0.48 240,000 PurchaseAIMIRT Mr. Charasrit Arthavedhyavoravudhi Units 20/08/2020 17,500 13.36 233,800 PurchaseBAFS Mom Luang Nathasit Diskul Common Share 20/08/2020 10,000 21.05 210,500 PurchaseLPH Mr. Ungoon Chantanavanich Common Share 18/08/2020 40,000 4.70 188,000 PurchaseCCET Mr. Weichao Wang Common Share 20/08/2020 100,000 1.69 169,000 PurchaseSUSCO Mr. Amarin Simaroj Common Share 20/08/2020 50,000 2.34 117,000 PurchaseSUSCO Mr. Gunpol Nokchan Common Share 19/08/2020 46,800 2.36 110,448 PurchaseTITLE Mr. Darong Hutajuta Common Share 20/08/2020 50,000 2.12 106,000 PurchaseTITLE Mr. Prasert Vannacharoen Common Share 20/08/2020 50,000 2.12 106,000 PurchaseTITLE Mr. Sasipong Pinkaew Common Share 20/08/2020 50,000 2.12 106,000 PurchaseERW Mr. Suchai Wuthworachairung Common Share 18/08/2020 30,000 3.44 103,200 PurchaseLPH Mr. Ungoon Chantanavanich Common Share 19/08/2020 20,000 4.65 93,000 PurchaseLPH Miss Thipawan Uthaisang Common Share 19/08/2020 20,000 4.56 91,200 PurchaseSMIT Miss Prangtip Sivaruk Common Share 20/08/2020 20,000 3.37 67,400 PurchaseTPBI Mr. Saksit Borrisuttakul Common Share 18/08/2020 10,000 4.70 47,000 PurchaseAIMCG Mr. Charasrit Arthavedhyavoravudhi Units 20/08/2020 6,000 6.38 38,280 PurchaseSALEE Mr. Suchart Chivapornthip Common Share 20/08/2020 50,000 0.65 32,500 PurchaseUVAN Mr. Apirag Vanich Common Share 19/08/2020 5,600 4.48 25,088 PurchasePRIME Air Chief Marshal Surasak Meemanee Common Share 19/08/2020 30,000 0.49 14,700 PurchaseSUSCO Mr. Gunpol Nokchan Common Share 18/08/2020 3,200 2.36 7,552 PurchaseBOFFICE Miss Sutthiporn Saichua Units 17/08/2020 157 12.30 1,931 PurchaseCOMAN Mr. Thiti Kowuttikunrungsee Common Share 27/07/2020 40 1.96 78 PurchaseFTE Mr. Boonlert Santiworanart Common Share 18/08/2020 10,000 1.57 -15,700 SaleMBAX Mr. Pisuth Lertvilai Common Share 20/08/2020 26,300 6.05 -159,115 SaleCHG Mr. Wichit Siritattamrong Common Share 19/08/2020 150,000 2.65 -397,500 SaleMBAX Mr. Pisuth Lertvilai Common Share 20/08/2020 151,500 6.08 -921,120 SaleMINT Mr. John scott Heinecke Common Share 14/08/2020 50,000 20.80 -1,040,000 SaleSFLEX General MONTREE SUNGKASAP Common Share 20/08/2020 90,000 12.02 -1,081,800 SaleMINT Mr. John scott Heinecke Common Share 18/08/2020 100,000 20.40 -2,040,000 SaleTASCO Mr. Jacques marcel Pastor Common Share 18/08/2020 100,000 24.00 -2,400,000 SaleMINT Mr. John scott Heinecke Common Share 17/08/2020 200,000 20.44 -4,088,000 SaleTASCO Mr. Jacques marcel Pastor Common Share 20/08/2020 200,000 23.90 -4,780,000 Sale

Stock Transaction Types of %Share of %After Date of transaction Remark 3Securities 1 Transaction 2 Transaction 3 Transaction

NER นางสาว วลาสณ จงธนสมบรณ จ าหนาย หน 6.91 4.97 17/08/2563AGE นาย พนม ควรสถาพร ไดมา หน 13.21 16.04 14/08/2563

Name




RIGHTS & BENEFITS

Excluding DividendStock D/P (%) Close DPS Unit PD XD Type Operation Period

NOBLE 8.66% 12.70 1.1 Baht 09/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

MBAX 5.25% 6.10 0.32 Baht 10/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

PHOL 5.24% 2.86 0.15 Baht 09/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

UEC 5.15% 0.97 0.05 Baht 10/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

BROOK 4.88% 0.41 0.02 Baht 10/09/20 24/08/2020 Cash

FSMART 4.72% 6.35 0.3 Baht 08/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

LALIN 4.63% 5.40 0.25 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

TEAMG 4.62% 2.38 0.11 Baht 11/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SENA 4.33% 2.98 0.129031 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

KIAT 4.26% 0.47 0.02 Baht 09/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SSTRT 4.02% 5.45 0.2192 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

WINNER 3.85% 2.60 0.1 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash

TIPCO 3.50% 7.15 0.25 Baht 14/09/2020 31/08/2020 Cash

ASP 3.41% 1.76 0.06 Baht 08/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

KUN 3.37% 0.89 0.03 Baht 11/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

TVO 3.36% 26.75 0.9 Baht 11/09/20 28/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

TSR 3.13% 2.72 0.085 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

JMART 3.08% 14.60 0.45 Baht 11/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SWC 3.08% 4.06 0.125 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

BSBM 4.40% 0.91 0.04 Baht 09/09/20 21/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

MCS 2.99% 13.40 0.4 Baht 10/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SMPC 2.98% 12.40 0.37 Baht 09/09/20 21/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

CCET 1.17% 1.71 0.02 Baht 11/09/20 31/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SMIT 2.91% 3.44 0.1 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SPCG 2.89% 19.00 0.55 Baht 03/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

KCAR 2.89% 7.60 0.22 Baht 09/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

PDG 2.86% 3.50 0.1 Baht 10/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SPALI 2.84% 17.60 0.5 Baht 09/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

PSH 2.70% 11.50 0.31 Baht 08/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

LH 2.65% 7.55 0.2 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

APURE 2.58% 1.94 0.05 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

VCOM 2.58% 3.88 0.1 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

DDD 2.56% 14.00 0.358 Baht 10/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

THE 2.40% 1.25 0.03 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash

AYUD 2.29% 32.75 0.75 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash

TU 2.29% 14.00 0.32 Baht 08/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

UVAN 2.21% 4.52 0.1 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

CSS 2.13% 1.41 0.03 Baht 11/09/20 28/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SYNTEC 2.10% 1.43 0.03 Baht 11/09/20 31/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

FORTH 2.09% 5.75 0.12 Baht 09/09/20 28/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

THIP 2.06% 24.30 0.5 Baht 09/09/20 21/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

ARROW 2.05% 7.30 0.15 Baht 10/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

XO 1.96% 8.55 0.168 Baht 11/09/20 28/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SUPEREIF 1.96% 12.10 0.23765 Baht 16/09/2020 28/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/04/2020

BOL 1.93% 4.14 0.08 Baht 09/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SABINA 1.88% 18.60 0.35 Baht 11/09/20 26/08/2020 Cash

SUN 1.88% 2.66 0.05 Baht 03/09/20 21/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

DCC 1.86% 2.42 0.045 Baht 04/09/20 24/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

AJ 1.81% 16.60 0.3 Baht 10/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

RJH 1.79% 22.40 0.4 Baht 07/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

VL 1.79% 1.12 0.02 Baht 11/09/20 26/08/2020 Cash

QH 1.74% 2.30 0.04 Baht 08/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

EGATIF 1.71% 12.20 0.2091 Baht 16/09/2020 27/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

AMATAR 1.63% 10.40 0.17 Baht 11/09/20 28/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

TTLPF 1.63% 22.20 0.362 Baht 16/09/2020 27/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

AIMCG 1.56% 6.40 0.1 Baht 10/09/20 27/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

AIMIRT 1.54% 13.60 0.21 Baht 10/09/20 27/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

JMT 1.46% 30.75 0.45 Baht 09/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

AIT 1.45% 17.20 0.25 Baht 09/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

KCE 1.44% 27.75 0.4 Baht 09/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020




RIGHTS & BENEFITS

Source: The Stock Exchange of Thailand

Excluding DividendStock D/P (%) Close DPS Unit PD XD Type Operation Period

PIMO 1.38% 1.30 0.018 Baht 11/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

GVREIT 1.37% 12.90 0.1765 Baht 08/09/20 24/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

CPTGF 1.34% 10.90 0.146 Baht 16/09/2020 27/08/2020 Cash

HTECH 1.34% 2.62 0.035 Baht 14/09/2020 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

MBKET 1.27% 7.85 0.1 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

FTE 1.27% 1.58 0.02 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

MGT 1.25% 2.40 0.03 Baht 09/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

TASCO 1.24% 24.10 0.3 Baht 11/09/20 31/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SYNEX 1.23% 11.40 0.14 Baht 08/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

CPF 1.21% 33.00 0.4 Baht 11/09/20 28/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

QLT 1.21% 4.14 0.05 Baht 07/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

TKS 1.20% 4.98 0.06 Baht 10/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

OSP 1.18% 38.25 0.45 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SGP 1.15% 8.70 0.1 Baht 08/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

PTG 1.11% 18.00 0.2 Baht 21/10/2020 26/08/2020 Cash 01/01/2019 - 31/12/2019

BCPG 1.10% 14.50 0.16 Baht 14/09/2020 31/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

TKN 1.10% 10.00 0.11 Baht 09/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

JUBILE 1.10% 16.40 0.18 Baht 09/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

LPH 1.09% 4.58 0.05 Baht 09/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

KAMART 1.09% 2.76 0.03 Baht 09/09/20 24/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

BKI 1.07% 281.00 3 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

MEGA 0.99% 36.50 0.36 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

M 0.98% 51.00 0.5 Baht 10/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

MAKRO 0.97% 41.25 0.4 Baht 04/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

BGC 0.93% 9.65 0.09 Baht 11/09/20 26/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

TQM 0.81% 124.00 1 Baht 08/09/20 21/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

FUTUREPF 0.79% 18.90 0.15 Baht 14/09/2020 27/08/2020 Cash

SINGER 0.79% 12.70 0.1 Baht 09/09/20 24/08/2020 Cash

AMATA 0.78% 12.80 0.1 Baht 11/09/20 28/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

CHG 0.77% 2.60 0.02 Baht 11/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

TFFIF 0.76% 10.10 0.0771 Baht 16/09/2020 27/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

CBG 0.75% 120.00 0.9 Baht 03/09/20 21/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

HUMAN 0.75% 8.00 0.06 Baht 10/09/20 26/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SEAFCO 0.75% 5.35 0.04 Baht 10/09/20 28/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

IVL 0.72% 24.20 0.175 Baht 10/09/20 27/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

TFG 0.71% 4.20 0.03 Baht 09/09/20 25/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

TOA 0.69% 39.00 0.27 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

SFLEX 0.67% 11.90 0.08 Baht 08/09/20 21/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

BCH 0.67% 15.00 0.1 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

OTO 0.66% 3.02 0.02 Baht 04/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

RPH 0.58% 5.20 0.03 Baht 08/09/20 24/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

BJC 0.48% 37.25 0.18 Baht 11/09/20 27/08/2020 Cash 01/01/2020 - 30/06/2020

BRRGIF 0.40% 6.90 0.02769 Baht 11/09/20 26/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

BGRIM 0.32% 46.50 0.15 Baht 11/09/20 28/08/2020 Cash

B-WORK -1.96% -9.80 0.1923 Baht 10/09/20 25/08/2020 Cash 01/04/2020 - 30/06/2020

Excluding RightBoard Alloted Ratio

Date Shares (Holding : New)

CWT 29/05/2020 Warrant 63,010,313 10 : 1 0 27/08/2020 -

THANI 26/05/2020 Common 1,887,676,725 2 : 1 1.00 Baht 25/08/2020 05/10/2020 - 09/10/2020

UPA 11/8/2020 Common 4,000,000,000 1.6675 : 1 0.15 Baht 27/08/2020 08/10/2020 - 15/10/2020

Rights forStock Subscription PeriodXRPrice

Excluding Capital ReturnStock Board Date XN Capital Return Per Share Unit Payment Date Market / Industry / Sector

SPRIME 13/08/2020 26/08/2020 0.1370 Baht 11/9/20 SET/PROPCON/PF&REIT

TPRIME 6/8/20 19/08/2020 0.0617 Baht 7/9/20 SET/PROPCON/PF&REIT




SECURITIES MET MARKET SURVEILLANCE CRITERIA / C SIGN / TEMPORARY TRADING

Source: The Stock Exchange of Thailand

SET may impose stricter trading regulations on certain stocks provided that they are excessively speculated and considered not commensurate to their underlying fundamentals. Factors that are used in market

surveillance by SET include, but are not limited to, statistics such as trading value, ratio of average weekly turnover to free float and 12-month trailing P/E ratio. Requirements imposed by SET are as follows:

1. “Cash Balance” means that investors are required to pay the full amount in cash prior to place their buy order on the security.

2. “Excluded from Credit Limit” means that investors cannot use the security as collateral. In other words, the stock is not eligible for calculation of credit line in all types of trading account.

3. “Prohibit Net Settlement” means that investors cannot offset their bought amount with sold amount of a certain security on the same trading day. The amount received from sale of the particular security will be

credited back on the following day.

Measures Securities Trading Causes Start Date End Date

APEX C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

APEX-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 30/10/2018 -

AQ C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

B52 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

CFRESH Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 08/10/20 18/09/2020

CHAYO Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 29/07/2020 09/04/20

CHAYO-W1 Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 29/07/2020 09/04/20

DOHOME Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 08/10/20 18/09/2020

EFORL C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

HYDRO C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 03/01/19 -

IP Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 17/08/2020 09/04/20

JCKH C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 19/05/2020 -

JUTHA C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/11/2018 -

JUTHA-P C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/11/2018 -

MPG C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

NEP C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/2018 -

NER-W1 Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 29/07/2020 09/04/20

NEWS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/2018 -

NEWS-W6 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/2018 -

NMG C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/12/2018 -

NOK C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/2018 -

PACE C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

PACE-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

PACE-W3 C (Caution) Sign Cash BalanceThe Court issues an order accepting the petition for reorganization of the debtorâ€™s business.05/08/20 -

POST C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/05/2020 -

SICT Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 08/10/20 18/09/2020

T C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

TFI C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

THAI C (Caution) Sign Cash BalanceThe Court issues an order accepting the petition for reorganization of the debtorâ€™s business.29/05/2020 -

THAI27C2008A C (Caution) Sign Cash BalanceThe Court issues an order accepting the petition for reorganization of the debtorâ€™s business.29/05/2020 -

TSI C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 18/08/2020 -

UMS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

UWC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 03/05/20 -

W C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 18/05/2020 -

W-W3 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 18/05/2020 -

YGG Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 17/08/2020 09/04/20




DISCLOSURES & DISCLAIMERS รายงานฉบบนจดท าขนโดยบรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) (“บรษท”) โดยมวตถประสงคเพอเผยแพรขอมลเกยวกบการลงทนเทานน มใชการชกจงใหซอหรอขายหลกทรพยทกลาวถงในรายงานน

บรษทเปนหนงในกลมบรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) (“LHFG”) ขอมลใดๆ ทอางถง LHFG ในรายงานน มวตถประสงคเพยงเพอใชในการเปรยบเทยบกบหลกทรพยอนๆ เทานน

ขอมลตางๆ ทปรากฏในรายงานฉบบนจดท าขนโดยไดพจารณาแลววามาจากแหลงขอมลทถกตอง และ/หรอ มความนาเชอถอ อยางไรกตาม บรษทไมอาจรบรองความถกตองครบถวนของขอมลดงกลาว บรษทขอสงวนสทธในการใชดลยพนจของบรษทแตเพยงฝายเดยวในการแกไขเพมเตมขอมลตางๆ โดยไมตองบอกกลาวลวงหนา

รายงานนจดสงใหแกเฉพาะบคคลทก าหนด หามมใหมการท าซ า ดดแปลง สงตอ เผยแพร ขาย จ าหนาย พมพซ า หรอแสวงหาประโยชนในเชงพาณชยไมวาในลกษณะใดๆ เวนแตจะไดรบความยนยอมเปนลายลกษณอกษรจากบรษท

การลงทนในหลกทรพยมความเสยง อกทงบรษทและ/หรอ บรษทในกลมธรกจทางการเงนของ LH Bank อาจมสวนเกยวของหรอผลประโยชนใดๆ กบบรษทใดๆ ทถกกลาวถงในรายงาน/บทความนกได นกลงทนจงควรใชดลยพนจอยางรอบคอบในการพจารณาตดสนใจกอนการลงทน บรษทไมรบผดชอบตอความเสยหายใดๆ ทเกดจากการน าขอมลหรอความเหนในรายงานฉบบนไปใชในทกกรณ

RATINGS DEFINITION ในบทวเคราะหหลกทรพยทเราจดท ามการใหค าแนะน าและใชสญลกษณเกยวกบหลกทรพยหลายอยาง ในสวนนเราจะอธบายถงระบบตางๆ ดงกลาวโดยสงเขปเพอใหผอานเขาใจหลกการ วธคด และความหมายวาค าแนะน าแตละระบบมความแตกตางกนอยางไร

RATING คอ “ค าแนะน าดานปจจยพนฐาน” พจารณาจากอตราผลตอบแทนทคาดหวงในระยะ 12 เดอนขางหนา โดยองสวนตางของราคาหนกบมลคายตธรรม (FAIR VALUE) แบงเปน 5 ขน ไดแก (1) SBUY= STRONG BUY=ราคาหนมสวนตางจากมลคายตธรรมตงแต 15% ขนไป, (2) BUY= ราคามสวนตางจากมลคามากกวา 5% แตไมถง 15%, (3) HOLD=ราคามสวนตางจากมลคานอยกวา 5%, (4) TBUY= TRADING BUY=ราคาเกนมลคาแลว แตยงมปจจยหนนใหราคาปรบตวขนตอ สามารถซอเพอเกงก าไรระยะสนได, (5) SELL=ราคาหนขนเกนมลคาแลว และขาดปจจยสนบสนนอยางเพยงพอทจะท าใหราคาหนปรบตวขนตอ

ACTION คอ “ค าแนะน าดานกลยทธ” ตาม QUANTAMENTAL STRATEGY ของเรา ซงไดมาจากการประเมน 2 ดาน คอ FUNDAMENTAL METRIC และ QUANTITATIVE METRIC

FUNDAMENTAL METRIC คอ “ความนาสนใจของราคาหน” (ATTRACTIVENESS) แบงเปน 3 ระดบ คอ CHEAP=ถก, FAIR=เหมาะสม และ DEAR=แพง เราใช RATING ทประเมนโดยนกวเคราะหปจจยพนฐาน ซงเปนตวชวดทางดานความเหน (OPINION-BASED METRIC) โดยแปลงคา RATING มาเปน FUNDAMENTAL METRIC ดงน CHEAP=SBUY หรอ BUY, FAIR=HOLD, DEAR=TBUY หรอ SELL

สวน QUANTITATIVE METRIC คอ “ความแขงแรงของราคาหน” (ROBUSTNESS) หรอ “คณภาพของแนวโนม” (TREND QUALITY) ซงไดจากการวเคราะหเชงปรมาณ (REALITY-BASED METRIC) พจารณาจาก 3 กรอบเวลา (สน=HOURLY, กลาง=DAILY และยาว= WEEKLY) โดยแบงตวชวดออกเปน 3 ระดบเชนกน คอ BULL=แนวโนมขน, BOAR=แนวโนมทรงตว/คอนขางไรทศทาง และ BEAR=แนวโนมลง

เมอน า QUANT และ FUNDAMENTAL มารวมกน จะเปน QUANTAMENTAL จะได ACTION เปน 3x3=9 กลยทธ ตาม MATRIX ดงน

ทงน ค าแนะน า ACTION ทง 9 กลยทธ มความหมายดงน SBUY=STRONG BUY=ราคาหนต ากวามลคามาก และราคามแนวโนมขน ควรเขาซอทนท, BUY=ราคาใกลจะเตมมลคา แตยงมแนวโนมปรบตวขนตอ, TBUY= TRADING BUY=ราคาอยในระดบแพง แตมโอกาสทจะปรบขนตอได แนะน าแคซอเกงก าไร, ADD=ราคาอยต ากวามลคามาก แตยงมแนวโนมทรง สามารถทยอยซอสะสมได, WBUY=WEAK BUY=ราคาอยในระดบต ากวามลคาแลว แตมปจจยกดดนใหปรบตวลงอก ควรรอซอเมอราคาออนตว, HOLD=ราคาใกลจะเตมมลคาแลว และมแนวโนมทรงตว แนะน าถอ, REDUCE=ราคาอยในระดบเกนมลคา และมแนวโนมทรงตว ควรจบตาใกลชด/เพมความระมดระวง แนะน าใหทยอยลดการลงทน, SELL=ราคาใกลเตมมลคา และมแนวโนมลง แนะน าขาย, SWITCH=ราคาเกนมลคาและมแนวโนมลง แนะน าใหเปลยนตวเลน

ส าหรบค าแนะน าเชงกลยทธในระดบ SECTOR พจารณาจากผลตอบแทนเปรยบเทยบของกลมธรกจ ม 3 ระดบ คอ OVERWEIGHT=ลงทนสงกวาน าหนกดชน คาดใหผลตอบแทนสงกวาตลาด (OUTPERFORM), NEUTRAL=แนะน าลงทนเทากบน าหนกดชน คาดวาใหผลตอบแทนใกลเคยงตลาด และ UNDERWEIGHT=ลงทนนอยกวาน าหนกดชน คาดวาจะใหผลตอบแทนต ากวาตลาด (UNDERPERFORM)

นอกจากน เพอใหผอานเขาใจถงระดบความนาสนใจของหนตางๆ อยางงายๆ เราไดใชสญลกษณความนาสนใจของหนเปนจ านวนดาว (STAR RATING) ซง STAR RATING จะมระดบความนาสนใจสงสดเปน และระดบความนาสนใจต าสดเปน

โดย STAR RATING นจะประมวลจากความเหนนกวเคราะห 3 ดาน คอมาจาก RATING ทางดานพนฐานสงสด 2 ดาว (SBUY/BUY=, TBUY/HOLD=) ดานเทคนคสงสด 2 ดาว (BULL=, BOAR=) และดานกลยทธ SECTOR สงสด 1 ดาว (OVERWEIGHT=) เชน หน XYZ มค าแนะน าดานพนฐานเปน BUY มค าแนะน าดานเทคนคเปน BOAR และมค าแนะน าดานกลยทธระดบ SECTOR เปน NEUTRAL เราจะให STAR RATING ของหน XYZ เทากบ เปนตน

WEAK NEUTRAL STRONG

BU

LL

TBUY BUY SBUY

BO

AR

REDUCE HOLD ADD

BE

AR

SWITCH SELL WBUY

FUNDAMENTAL

QU

AN

TIT

AT

IVE




ส าหรบเครองชสภาวะตลาดตางๆ ทเราไดแสดงตวเลขไวในหนา 1 มวธการอานคาและแปลความหมายโดยสงเขป ดงน

ในรายงานนยงไดเปดเผยผลการส ารวจของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (THAI INSTITUTE OF DIRECTORS-IOD) ในเรองการก ากบดแลกจการ (CORPORATE GOVERNANCE RATING) และผลการประเมนของสถาบนไทยพฒนทางดานดชนชวดความคบหนาการปองกนการมสวนเกยวของกบการทจรตคอรรปชน (ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR) ของบรษทจดทะเบยนไวดวย

ทงน การประเมน CG RATING และ ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR ดงกลาว ก าหนดสญลกษณและความหมาย ดงน

CORPORATE GOVERNANCE RATING ชวงคะแนน สญลกษณ ความหมาย

90-100 ดเลศ (EXCELLENT) 80-89 ดมาก (VERY GOOD) 70-79 ด (GOOD) 60-69 ดพอใช (SATISFACTORY) 50-59 ผาน (PASS)

ต ากวา 50 - -

ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR ระดบ ความหมาย

ไดรบการรบรอง (CERTIFIED) บรษทไดรบการรบรองเปนสมาชกแนวรวมปฏบตในการตอตานทจรต (COLLECTIVE ACTION COALITION) ของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

ประกาศเจตนารมณ (DECLARED) บรษทไดประกาศเจตนารมณเขาเปนแนวรวม CAC ไมเปดเผย (NON-DISCLOSURE) หรอ ไมมนโยบาย (NON-COMMITTED)

บรษทไมไดประกาศเจตนารมณเปนแนวรวม CAC หรอไมมนโยบายในเรองน

การจดอนดบดงกลาวเปนผลการประเมน ณ วนทปรากฏเทานน ซงอาจมการเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว หรอเมอขอมลทเกยวของมการเปลยนแปลง การเปดเผยขอมลนเปนการด าเนนการตามนโยบายของส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ทงน บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) มไดยนยน ตรวจสอบ หรอรบรองถงความถกตองครบถวนของการประเ มนดงกลาวแตอยางใด

Bullish Bearish

MACD > SIGNAL MACD < SIGNAL

% K > % D % K < % D

FTI Signal > FTI FTI Signal < FTI

DI > DI

DI < DI

Overbought Oversold

% K > 80 % K < 20

RSI > 70 RSI < 30

Hist Vol < 10 Hist Vol > 20

thailand market strategy ptt 36.25 -2.68% -2.66 turns · วันศุกร์ที่ z y...

Documents