the abcs of xbrl
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The ABCs of XBRLShawn Aruch
Vice President EDGAR Services & Information Technology
演讲人介绍
Shawn AruchVintage Filings 存档及信息技术副总裁
Shawn Aruch 在设计、开发、集成和管理信息技术资源和为不同行业的处于不同发展阶段和规模的企业提供战略支持方面拥有十多年的经验。在加入美通社子公司 Vintage Filings 前曾在英国安理国际律师事务所、 National Media Technologies 以及 Merrill Corporation 担任通信行业分析、信息管理等职，持有纽约科技大学电信和信息管理硕士学位。
Overview
What is XBRL? 什么是 XBRL?
SEC’s Rules SEC 关于存档的规定
Best Practices 最佳实践
Process XBRL 存档流程
Deliverables 产出
What Is XBRL?
什么是 XBRL ？• 可扩展商业报告语言（交互式数
据）• 国际供应链标准化工作• 每个项目都添加了按照美国通用
会计准则 (US GAAP) 和不同行业实现标准化的数据标签
它的用途有哪些？•创建计算机可处理的披露信息，实现更有效的沟通，易于重新使用和进行分析•实现数据汇总工具的“去中介化”
•使公司能够更好地加以控制
它的用途有哪些？•创建计算机可处理的披露信息，实现更有效的沟通，易于重新使用和进行分析•实现数据汇总工具的“去中介化”
•使公司能够更好地加以控制
What Is XBRL NOT?
XBRL – • 不可取代 EDGAR 。
• 不改变公司报告的内容，只改变报告的格式。
• 并不代表一切工作均已完成。
Key XBRL Terms to Know
标签• 计算机可识别的“条形码”，对损益表、现金流量
表或资产负债表中的每个披露项目、注释或管理层讨论与分析进行标准化定义
• 概念• 精度• 时期• 货币
分类法针对下列内容的概念“目录”：• 具体会计准则（ US GAAP 、国际财务报告准则
(IFRS) ）• 行业细分领域（如能源、房地产投资信托、经纪自
营商、商业）• 公司特定信息披露
实例文件• 有关公司披露信息的 XBRL 结构化文件，便于查
看和分析数据
What is a Concept?
Key XBRL Terms to Know
标签• 计算机可识别的“条形码”，对损益表、现
金流量表或资产负债表中的每个披露项目、注释或管理层讨论与分析进行标准化定义
• 概念• 精度• 时期• 货币
分类法针对下列内容的概念“目录”：• 具体会计准则（ US GAAP 、国际财务报告
准则 (IFRS) ）• 行业细分领域（如能源、房地产投资信托、
经纪自营商、商业）• 公司特定信息披露
实例文件• 有关公司披露信息的 XBRL 结构化文件，
便于查看和分析数据
Instance Document
Final Rule OverviewTiming时间选择
三年内分阶段进行 针对提交的第一份
10-Q 报表完成截至 2009 年 6 月15 日的首次强制性季度报告
ImpactedCompanies受影响的公司
第 1 年：公众持股额超过 50 亿美元的大型快速申报企业（约 500 家公司）
第 2 年：所有大型快速申报企业（约1700 家公司）
第 3 年：所有按 US GAAP 提交报告的公司（约10000 多家公司）
Form Types表格类型
定期报告 10-K 、 10-
Q 、 20-F 、 40-F
临时报告 8-K 、 6-K修订后财务信息
和后来发生的事件
申请上市登记表 S-1 、 S-3 、 S-4 、
S-11 、 F-1 、 F-3 、 F-4 、 F-9 、F-10
包含财务报表仅收购公司
Liability责任
制定而非提交前两年报表（规则 406T ）
数据文件采用与自愿性 XBRL 文件相同的有限责任标准
延期提交 = 丧失 S-3 资格（自动暂停和自动补救）
What isSubmitted?提交内容
HTML/ASCII 附录 应用于 10-K 和
10-Q 账面财务信息、附录和脚注（“ F 页面”）
第 1 年中添加“块文本”标签的注释 /附录
第 2 年中详细的脚注标签
各阶段有 30天的宽限期
Foreign Companies
• US GAAP Filer 美国通用会计准则存档• Follows standard phase in schedule• 遵循存档日程中的标准步骤
• IFRS Filer 国际财务报告准则存档• 1st report after June 15, 2011 在 2011 年 6 月 15 日之后提
供第一次 XBRL 格式报告• 20-F / 40-F filer, only annual report, not quarterly• 20-F/40-F 存档，仅包括年报，不包括季报
Detailed Footnote Tagging
Best Practices
至少在强制时间限制之前的一至两个季度准备基本财务报表和带有文本块标签注释的 XBRL 文件，即使没有正式向 SEC 提交这些文件。
#1 – 开始：通过标签审批程序 (Tag Approval) 为提交的 10-Q 报告创建初始模板 #2 – 对同时产生的 EDGAR 文件进行模拟运行测试 #3 – 如果需要，针对 10-K 报告重复以上步骤。（有些发行商也已选择这样做）
为了获得详细的脚注标签，请检查您的企业财务报表的结构与表现，得出大概有多少概念需要在您的 10-K 和 10-Q 文件中进行标注。
专注于 XBRL 数据生成，而不要太关注有关 SEC 等公开网站上的显示问题。根据 SEC 的规定，没有强制性显示要求。
Best Practices
扩展——哪里需要或不需要扩展？• 2009年5月发布的 SEC 员工反馈报告
当在两个 US-GAAP 标准标签（狭窄VS宽广格式的表格）中选择时，优先选择狭窄格式的表格当在现有的标准与定制 / 扩展标签中选择时，需尽量使用现有的 US-GAAP 标签标签可能跨行业分类
Clients could review their tags against peer tags for comparison
Who should be involved?
外部报告 – 教育并预留充分的时间进行审核
专门的项目团队
法律顾问 – 内部及外部
审计委员会 – 可能在项目进行中调整会议时间
内部 /外部审核人员 - 需要尽早介入
投资者关系 – 在网站上发布 XBRL 存档
信息技术
顾问
其它？培训资深员工？
Process Overview – Setup
• 1-4 week process
• As filed data is processed
• 过程为 1 至 4周
• 处理提交的数据
Process Overview – Setup
Process Overview – Pro Forma
• 24-96 hour turn•周转时间为 24 至 96小时
• 1-4 week process 过程为 1 至 4周• As filed data is processed 处理提交的数据
•根据新 / 更改的 /删除的条款检查文件
•根据 US GAAP 分类标准的变更更新文件——新 / 更改的 /删除的概念
•根据最新的 EDGAR 上报者规则手册检查文件
Process Overview – Filing Time
• 24-96 hour turn• 周转时间为 24 至 96小时
• Final EDGAR needed 24-96 hours prior to filing•文件提交前 24 至 96小时需确定最终的 EDGAR
• 1-4 week process
• As filed data is processed
•过程为 1 至 4周
• 处理提交的数
In house or outsource
采用两种方式• 支持 – 时间、格式 • 培训、问题列表、在线讲座• 批量标签• 详细标签• 处理更正信息• 提供格式转换• 具备一个可重复的处理流程• 安全规则• 确保客户群• 提供验证
独立完成 /仅使用软件工具• 提供分类读取速度• 基于网络、 ASP还是 PC• 采用基于 PC 形式的文件大小• 分类处理更正• 软件升级• 处理时间• 可延长使用时间 ($$)
外包 /仅使用服务• 处理时间• 质量控制水平• SAS70 认证• 是否再次声明• 提供可选择标签选项 • 在 EDGAR 、 HTML 和 XBRL 处理
过程中的版本控制
XBRL
省时• 制定并保存针对公司的 XBRL 规则，供未来使用• 3 至 4天内提供 XBRL Proof 。正在编辑中——平均周转时间为 8小时• 分类标准专家完成了最初的标签制作过程，从而节约 80 至 100小时• XBRL 专家分享知识，确保大家可了解分类标准、制图过程和 SEC 要求• 无需购买、安装或了解软件
成本节约型以及简单的审核程序• 由基于规则的引擎衍生的可重复程序（重复使用公司 XBRL 模板）• 无需购买软件• 无需雇佣更多人员内部制作 XBRL 、无需担心关键时期的员工再培训问题或矿工问题
• 低成本、全方位服务解决方案• 易用 /简单的步骤程序：审核和审批，然后提交• 审核人员的轻松审核指南
XBRL
经验与专长（高质量）
• 所有 SEC 要求的 XBRL 文件的顶级制作者（市场份额为 17% ），无提交的 10-Q/A
• 非常了解有关分类标准和扩展程序的规则• EOL 是 2008 年分类标准的主要制定者• 接受过 CPA 培训的分类标准专家在 XBRL 自愿上报者方面拥有两年以上的标签
制作经验• SAS 70 1级认证（安全与控制） • EOL 已使用 XBRL 格式制作 /转换了 1000逾份向 SEC 提交的文件（包括未向
SEC 提交的测试或模拟 XBRL 文件）• 高水平的质量认证和多项认证检查
Validation
我们：• 检查您 EDGAR 文档的质量 • 保证符合最新的 XBRL 标准和 SEC 入档人手册 • 确保各时期各文档标签的一致性 • 帮助您做出扩展决策以对抗您的同行 • 同步您的 XBRL 呈现、 EDGAR 文档及 SEC 浏览器 • 捕捉您的所有评论和修改并建立决策审查跟踪 • 核对您报表中的数字计算——如果发现错误，我们会告知您 • 反复核对以确保类别和子类别能够适当地加以脚注• 确保使用相同的标签代表资产负债表、损益表、现金流量表和股东权益中的相同概念
Deliverables
•项目指导• 采用 EXCEL 格式或在线形式 – 展示标签、定义以及评论
•HTML 转换• 呈现其在 SEC 存档的展示效果• 不在 SEC 规定范围内但需要展示给投资者的信息
• 存档文档包 – ZIP 压缩格式• 允许客户确认使用自身的软件或服务
Online Reviewer’s Guide
Online Reviewer’s Guide作为存档或预发
布信息作为存档或预发
布信息
评论评论
概念概念 每个 XBRL 概念的定义
每个 XBRL 概念的定义
Excel Reviewer’s Guide
Premium vs. Compliance
EDGAR Online Compliance
Timing时间安排
Validation验证
Content level validation 内容验证
Cross checking反复核对 Verifying calculations核对数字计算
EDGAR syntax validation EDGAR 语法检查
Additional validation can be purchased for $2,500 per year.还可购买更多验证服务，价格为每年 2500 美元。
Expertise专长
EDGAR Online Personnel provides tagging EDGAR Online 人员提供标签服务
Both EDGAR Online and Vintage Customer service EDGAR Online 和 Vintage 客户服务
Internal, Vintage Staff provides tagging and customer service内部 Vintage 员工提供标签和客户服务
Year 1 Year 2Initial Setup 3-5 days 1-2 weeksChanges 1-2 days 4-5 daysFiling Time 24 hours 72 hours
Year 1 Year 2Initial Setup 5-7 days 2-3 weeksChanges 2-3 days 5-7 daysFiling Time 36 hours 96 hours
The ABCs of XBRLShawn Aruch
Vice President EDGAR Services & Information Technology