BHUNDIT

SICAIRA

The Wisdom of Finance by SICA 1st

BHUNDIT

SICAIRA

นั�กลงทุ�นั

ไม่ม่�ประสบการณ์�การลงทุ�นัฟั�งจากนั�ก

วิ�เคราะห์� ห์ร�อผู้� ม่�ชื่�"อเส�ยง

ใชื่ ทุฤษฎี�เพื่�"อ การวิ�เคราะห์�

ผู้�ดประเภทุ

นัลทุ. ไม่ ทุราบ

นัลทุ. เชื่�"อตั�วิบ�คคล

ห์าควิาม่ร�

วิ�เคราะห์�เทุคนั�ค1. แทุงเทุ�ยนั2. ร�ปแบบราคา3. ลากเส นั4. Indicator5. Elliot wave6. Fibonacci7. Money

management

8. Day trade9. Bid offer

trading

วิ�เคราะห์�พื่�-นัฐานั1. วิ�เคราะห์�งบการเง�นั2. วิ�เคราะห์�อ�ตัราสวินั

ทุางการเง�นั

ม่�ควิาม่ร� แล วิ

ตั�ดส�นัใจไม่ได เพื่ราะ ร� เยอะ

เก�นัไป เข้ าใจตั�วิเอง เข้ าใจควิาม่

ตั องการข้องตั�วิเอง และ ร� ในัส�"งทุ�"จ0าเป1นัก2พื่อ

BHUNDIT

SICAIRA

ตัลาดห์� นัไม่ได ตั�ดส�นั ก�นัทุ�"วิา ใครม่�ควิาม่

ร� ม่ากกวิาใครแตัม่�นัตั�ดส�นัก�นัทุ�"

ใครม่�ควิาม่สาม่ารถในัการตั�ดส�นัใจได ด�กวิา

ใคร

BHUNDIT

SICAIRA

ห์� นัทุ�"ด�ข้องค�ณ์ค�ออะไรในั2 ข้ อ นั�-1. ห์� นัอะไรก2ได ทุ�"ทุ0าเง�นัให์ ค�ณ์2. ห์� นัทุ�"ม่�ผู้ลประกอบการทุ�"ด�ม่�ป�นัผู้ลตัอเนั�"องและม่�ธรรม่าภ�บาล

BHUNDIT

SICAIRA

นั�กลงทุ�นัตัางชื่าตั� ทุ�กนัวิ�ตักรรม่ทุางการเง�นั ทุ�ก

การลงทุ�นั เพื่�"อตัอบสนัองเป5า ห์ม่าย

“ได ร�บผู้ลตัอบแทุนัม่ากกวิาเง�นั”ฝาก

BHUNDIT

SICAIRA

กองทุ�นัตัางชื่าตั� ตั�วิอยาง

Fidelity Funds – Thailand Funds

ทุ0าไม่ตัางชื่าตั�ลงทุ�นั ในั Bluechip ???

BHUNDIT

SICAIRA

เพื่ราะการถ�อครองห์� นัBLUECHIP

ได ร�บผู้ลตัอบแทุนัจากเง�นัป�นัผู้ลทุ�"นัาพื่อใจ

BHUNDIT

SICAIRA

ตัางชื่าตั�เข้ าม่าซื้�-อเพื่�"อการลงทุ�นั

โดยร�บเง�นัป�นัผู้ลทุ�"ค� ม่คาก�บควิาม่เส�"ยง

ควิาม่เชื่�"อทุ�"วิาNVDR ซื้�-อ ให์ ซื้�-อ

ตัาม่ ไม่ใชื่วิ�ธ�ทุ�"ใชื่ ได เสม่อไปในัการ

ลงทุ�นัในัห์� นัBluechip

ตัางชื่าตั�สาม่ารถถ�อครองได ในัระยะ

เวิลายาวินัานั แล วิค�ณ์ห์ละ?

สาม่ารถถ�อครองได ยาวินัานัห์ร�อไม่?เพื่ราะห์� นัม่�ป�จจ�ยม่ากม่ายเข้ าม่ากระ

ทุบ

BHUNDIT

SICAIRA

นั�กลงทุ�นัตัางชื่าตั� = การลงทุ�นัลงทุ�นัในัตัลาดห์� นัเพื่�"อร�บเง�นัป�นัผู้ลทุ�"

สม่0"าเสม่อ ม่ากกวิา benchmark ทุ�"เข้าก0าห์นัดไวิ ใครค�ดวิา ตัางชื่าตั� เข้ าเก2งก0าไรแล วิส�บเง�นักล�บบ านัควิรค�ดให์ม่

เม่�"อตัลาดการเง�นัเจอควิาม่ผู้�นัผู้วินั การข้ายข้องเข้าเพื่�"อลดควิาม่เส�"ยงจากการ

ถ�อครองเทุานั�-นั ทุ�"วิ�เคราะห์�ก�นัวิา ตั นัทุ�นัตัางชื่าตั�อย�ทุ�" ด�ชื่นั�เทุาไห์ร จ9งเป1นัวิ�ธ�ค�ดทุ�"ไม่สม่เห์ตั�สม่ผู้ล

การวิ�เคราะห์�ทุางเทุคนั�ค จ9งเป1นัเพื่�ยงแคการวิ�เคราะห์�เพื่�"อการ ตั�ดส�นัใจในัเห์ตั�การณ์�เฉพื่าะห์นั าวิาจะซื้�-อ ห์ร�อ ข้าย เทุานั�-นั

BHUNDIT

SICAIRA

ตัางชื่าตั�ซื้�-อ = ห์� นัข้9-นั

ตัางชื่าตั�ข้าย = ห์� นัลง

จร�งห์ร�อ??

ควิาม่เชื่�"อทุ�"ผู้�ดอาจนั0าไปส�

การตั�ดส�นัใจทุ�"ผู้�ดเชื่นัก�นั

ตั องตั�ดตัาม่Fund Flow

??

ห์� นัห์ลายๆตั�วิไม่ได เก�"ยวิอะไรก�บ Fund

Flow เพื่ราะ ตัางชื่าตั�ไม่ได เข้ าลงทุ�นั

ห์� นัพื่วิกนั�-เป1นัห์� นัข้องใคร

BHUNDIT

SICAIRA

กองทุ�นัในัประเทุศ ลงทุ�นัในัธ�รก�จทุ�" “ ” คาดวิา จะเตั�บโตัทุ�-งรายได และก0าไร

จากอ�ตัสาห์กรรม่ทุ�" “ ” คาดวิา จะข้ยายตั�วิ จากป�จจ�ยภายนัอกทุ�" “ ” คาดวิา สนั�บสนั�นัอ�ตัสาห์กรรม่ให์ ข้ยายตั�วิ

NET ASSET VALUE Trigger Fund Aggressive Fund

BHUNDIT

SICAIRA

กองทุ�นัในัประเทุศ ค0านัวิณ์ค�ดลดส�"งทุ�"จะเก�ดข้9-นัในัอนัาคตักล�บม่า ณ์

ป�จจ�บ�นั แม่ วิาห์� นัทุ�" P/E ส�ง ก2ปร�บตั�วิข้9-นัตัอได เพื่ราะ เชื่�"อวิา

ก0าไรส�ทุธ�จะเพื่�"ม่ข้9-นัในัอนัาคตั คา P/E ก2จะตั0"าลงม่าเอง ในัทุางตัรงข้ าม่ ห์� นัทุ�" P/E ตั0"า แตั เชื่�"อวิา ก0าไรส�ทุธ�จะลด

ลงในัอนัาคตั คา P/E ก2จะส�งข้9-นัเอง “ ” กองทุ�นัในัประเทุศสนัใจ การเตั�บโตั ม่ากกวิา

“ ”เง�นัป�นัผู้ล

BHUNDIT

SICAIRA

ในัควิาม่ร� ส9กข้องคนัทุ�"วิไป จะตั�ดส�นัใจซื้�-อข้าย “ ” จาก ราคา

แตั กองทุ�นัในัประเทุศ ตั�ดส�นัใจซื้�-อข้าย “ ” จากทุฤษฎี�ทุางการเง�นั + “ควิาม่คาด

”ห์วิ�งในัอนัาคตัทุ�"ค�ดลดก�บม่าในัป�จจ�บ�นั

การวิ�เคราะห์�ทุางเทุคนั�ค จ9งเป1นัเพื่�ยงแคการวิ�เคราะห์�เพื่�"อการตั�ดส�นัใจข้องเรา

ในัเห์ตั�การณ์�เฉพื่าะห์นั าวิาจะซื้�-อ ห์ร�อ ข้าย เทุานั�-นั

ราคาห์� นัทุ�"เห์2นั ณ์ วิ�นันั�- ค�อ ราคาทุ�"ค�ดลดอนัาคตั

กล�บม่าแล วิ

BHUNDIT

SICAIRA

  ล�กษณ์ะทุ�"ด� 9 ประการข้องห์� นัพื่�-นัฐานัด�?1. มี�ยอดขายเพิ่�มีข� นเรื่��อยๆ2. มี�การื่ควบค�มีต้�นทุ�นการื่ด�าเนนงานทุ��ด�3.  ไมี�ปรื่ะสบป!ญหาขาดทุ�น4. เงนทุ�นหมี�นเว�ยนเป$นบวก5. มี�หน� ไมี�มีากหรื่�อมี�หน� อย%�ในฐานะทุ��เหมีาะสมี6. มี�ก�าไรื่สะสมี (Retain Earning) เพิ่�มีข� นทุ�กป(7. มี�ส�วนของผู้%�ถื�อห��น (Shareholder Equity) เพิ่�มีข� นสมี��าเสมีอ8. ก�าไรื่ต้�อยอดขาย (Profit Margin) มีากพิ่อสมีควรื่9. ผู้ลต้อบแทุนต้�อส�วนผู้%�ถื�อห��น (Return on Equity) ส%ง

แล วิห์� นัพื่�-นัฐานัด�ก0าไรลดลงไม่ได

ห์รอ??

เป1นัไปได ห์ร�อทุ�"ตั�วิเลข้พื่วิกนั�-จะ เพื่�"ม่ข้9-นัทุ�กป= โดยทุ�"ม่�นัไม่

drop ลงม่าบ าง??

BHUNDIT

SICAIRA

กองทุ�นัในัประเทุศ = เก2งก0าไร

ค0านัวิณ์ค�ดลดจากอนัาคตั แล วิซื้�-อห์ร�อ ข้ายห์� นั ณ์ วิ�นันั�-

ทุ0าทุ�กวิ�ถ�ทุางเพื่�"อสร างผู้ลตัอบแทุนัให์ แตัะเป5าห์ม่ายการลงทุ�นัตัาม่ห์นั�งส�อชื่�-ชื่วินั เพื่�"อคา FEE

BHUNDIT

SICAIRA

โบรกเกอร� ค0าจ0าก�ดควิาม่ “ ”ตัาอย� เข้ าออกในัห์� นัทุ�"ม่�สภาพื่คลองส�ง เพื่�"อห์วิ�งผู้ลระยะ

ส�-นั ตัาม่สถานัการณ์�ข้องตัลาดในัข้ณ์ะนั�-นัเพื่ราะได ร�บข้ อม่�ลจากทุ�กๆคนัทุ�"สงค0าส�"งให์

โบรกเกอร� เพื่�"อห์วิ�งผู้ล1. อาจจะบ�ดเบ�อนัตัลาดในัระยะส�-นั เพื่�"อเปล�"ยนัแปลง

บรรยากาศ และ การร�บร� ข้องนั�กลงทุ�นั2. เพื่�"อห์วิ�งผู้ลจากตัราสารทุางการเง�นัทุ�"เก�"ยวิข้ อง ได แก DW

ห์ร�อ TFEX

3. เพื่�"อห์าผู้ลตัอบแทุนัเข้ าบร�ษ�ทุ

BHUNDIT

SICAIRA

ห์� นัค�ออะไร นั0าบร�ษ�ทุเข้ าจดทุะเบ�ยนัในัตัลาดห์ล�กทุร�พื่ย� เพื่�"อระดม่ทุ�นั โดยนั0า

เง�นัทุ�"ได จากการข้ายห์� นัไปข้ยายก�จการตัอไปในัอนัาคตั โดยคาดห์วิ�งรายได และก0าไรทุ�"จะเพื่�"ม่ข้9-นัจากการข้ยายก�จการ

ห์ากม่องห์� นัเป1นั 1 ในั ตัราสารทุางการเง�นั เป1นัการ ลงทุ�นัในัแงข้องการร�บเง�นัป�นัผู้ลทุ�"ด�กวิาการฝากแบงค� ในัห์� นั

ประเภทุ BLUECHIP ห์� นั = ธ�รก�จ + ควิาม่คาดห์วิ�งในัธ�รก�จ + discount cash

flow สะทุ อนักล�บไป ณ์ ราคาป�จจ�บ�นั เพื่�"อเก2งก0าไร