tilbudsdokument frivilligt betinget...
TRANSCRIPT
Tilbudsdokument
Frivilligt betinget k~abstilbud
til aktionaererne i
Stylepit A/S(CVR-nr. 27 43 99 77)
Fremsat of
Aktieselskabet of 14.10.2012(CVR-nr. 34 72 27 81)
16. September 2015
Indholdsfortegnelse
1. Indledning ...........................................................................................................................42. Baggrunden for overtagelsestilbuddet og fremtidig drift ............................................73. Beskrivelse of Selskabet of 14.10 .....................................................................................94. Beskrivelse of Stylepit ......................................................................................................105. Vilkar og betingelser for K~sbstilbuddet ........................................................................14
Bilag
Bilag 1: AcceptblanketBilag 2: Tilbudsannonce
Generelle oplysninger:Dette tilbudsdokument med bilag indeholder vigrige oplysninger og bar lases, for-inden der trc~ffesbeslutning om at acceptere dette frivillige, betingede k~bstilbud.
Ingen personer er bemyndiget til at afgive nogen oplysninger om dette k~bstilbud pa vegne of Selskabei~of 14.70 (som defineret heri) eller dennes tilknyttede selskaber, som ikke er indeholdt i detretilbudsdokument med bilag.
Dette tilbudsdokumenr er godkendt of Finanstilsynet og er ikke godkendt of myndigheder i andrejurisdiktioner. Tilbudsdokumenret, og enhver accept heraf, er underlagt dansk ret og er rettet til Stylepirseksisterende aktionc~rer.
Aktionc~ererne bedes bemaerke, at accept of k~;bstil,buddet er uigenkaldelig og bindende, bortset fra somudtrykkeligt anf~rt i derre tilbudsdokument, medmindre Tilbudsgiver meddeler, at k~bstilbuddet ikke vilblive gennemf~rt.
Dette tilbudsdokument er rkke rettet til aktionc~rer, hvis deltagelse i k~bstilbuddet vil n~dvendigg~re, atder udsredes et tilbudsdokument, foretages registrering eller andre aktiviteter udover, head der f~lger ofdansk lovgivning. K~bsrilbuddet retrer sig ikke, hverken direkte eller indirekte, mod aktronc~rerbosiddende i nogen jurisdiktion (herunder USA, Canada, Japan og Austr~alien), hvor afgivelse ofk~bstilbuddet eller accept heraf vil stride mod lovgivningen ("Begraensede Jurisdiktioner'). Denterilbudsdokument ma ikke udleveres trl aktionaerer~ i nogen Begraensede ~urisdiktioner og k~bsrilbuddetkan ikke accepteres fra Aktionc~rer (som defineret nedenfor) i nogen Begrcensede~urisdiktioner.
Personer, der kommer i besiddelse of dette tilbudsdokument, forudsc~rtes sely at indhenre allen~dvendige oplysninger om evenruelle begra~nsninger og pase efterlevelse heraf.
Eventuelle aendringer of vilkar eller betingelser i Bette tilbudsdokument vi! blrve offenrliggjort viaFinansti/synet, NASDAQ Copenhagen og via e/ektroniske medier; hvis og i Bet omfang Bette krc~ves ihenhold til gaeldende § 20, stk. 7 i bekendtg~relsen om overtagelsestilbud.
Dette tilbudsdokurnent kan indeholde udsagn og udralelser om fremtidige forhold eller begivenheder,herunder udsagn om fi~emtidrge resultater el/er vaekst eller andre forudsigelser om udvikling og fordeleforbu~~det med overtagelsestilbuddet. S&donne udsagn kan gener~elr, men ikke altid, identrficeres gennembrug of ord som ' forventer'; "gar ud fro'; "antager" eller tilsvarende udrryk. Fremadretrede udsagn er isagens natur behaeftet med risiko og usikkerhed, fordi de vedrmrer begivenheder og beror
~~
pa omstc~ndigheder; der vil vaer-e fremtidige. Der kan derfor ikke gives nogen sikkerhed for, at de fakriskeresultater ikke vil afvige endda vc~sentligt fra sadanne fremadr~ettede udsagn og udtalelser.
Oplysninger 1 r~ette rilbudsdokumenr vedr~arende Stylepit er indhenret fra offentlige tilgc~ngelige kilder.Hverken Tilbudsgiver (som defineret heir) eller nogle of lets tilknyrtede selskaber, patager sig nogetansvar for ngjagtigheden eller fuldstc~ndigheden of sadanne oplysninger eller undladelser~ fra Stylepitsside of at oplyse om hc~ndelser, som kan vc~re opstaet, eller som kan pavirke berydningen ellern~jagtigheden of sadanne oplysninger.
Brande, den 16. September 201 S
Aktieselskabet of 14.10.2012
Lise Kaae {bestyrelsesformand)
1. Indledning
1.1 Kr~bstilbuddet
Aktieselskabet of 14.10.2012CVR-nr. 34 72 27 81Fredskovvej 57330 Brande
("Selskabet of 14.10" eller "Tilbudsgiver")
fremsaetter herved et frivilligt, betinget k~bstilbud til aktionaererne (samlet"Aktionaererne" og hver for sig "Aktionaer"), i
Stylepit A/SCVR-nr. 27 43 99 77Laplandsgade 4A2300 Kobenhavn S
("Stylepit" eller "Selskabet")
om k~b of Aktionaerernes aktier a nom. DKK 0,10 i Selskabet ("Aktierne" ogenkeltvis en "Aktie") mod et kontant vederlag pa DKK 0,20 pr. Aktie, someventuelt reguleret i henhold til dette tilbudsdokument ("K~bstilbuddet") pa dei dette tilbudsdokument med bilag anf~rte vilkar og betingelser("Tilbudsdokumentet").
K~bstilbuddet fremsaettes i henhold til og i overensstemmelse med reglerne i ~32, stk. 2 i v~rdipapirhandelsloven (lovbekendtg~relse nr. 831 of 12. juni 2014 ilov om v~rdipapirhandel) og § 4 i bekendtg~relse om overtagelsestilbud(bekendtg~relse 562 of 2. juni 2014) ("Overtagelsesbekendtg~relsen").
Stylepits aktier er optaget til handel og officiel notering pa NASDAQ OMXCopenhagen ("NASDAQ Copenhagen") under ISIN DK0060046522.
Pr. datoen for afgivelsen of dette K~bstilbud ejer Selskabet of 14.10 190.859.856stk. Aktier i Stylepit, svarende til 24,24 % of aktiekapitalen ogstemmerettighederne i Selskabet. Selskabet of 14.10 har indgaet aftale med oghar modtaget bindende og uigenkaldelig forhandstilsagn fra NK Invest ApS,Selskabet of 25. marts 2015 DK ApS og Selskabet of 25. marts 2015 II ApS om atkunne erhverve Aktier, svarende til ca. 24,2 % of aktiekapitalen ogstemmerettighederne i Stylepit. Aftalen med disse aktionaerer indebaerer, at depagaeldende aktionaerer har forpligtefi sig til at acceptere K~bstilbuddet.Derudover har Tilbudsgiver i henhold til optionsaftale of 31. oktober 2013 enoption pa k~b of 7.569.488 aktier fra Las Atalayas ApS, som kan gyres gaeldendeof Selskabet of 14.10 i perioden 1. - 30. november 2015 til en aftalt pris pa DKK2,35 pr. aktie a nom. DKK 1. Safremt Selskabet of 14.10 under Tilbudsperioden
(som defineret nedenfor), safremt Jenne forlaenges, eller efter gennemf~relsenof Ks~bstilbuddet vaelger at udnytte optionen, vii alie aktionaerer, der haraccepteret K~bstilbuddet tillige tilbydes samme pris pr. Aktie. Safremt optionenudnyttes efter gennemf~relsen of K~bstilbuddet vi( alle accepterendeAktionaerer modtage en efterregulering of Tilbudskursen.
Tilbudsdokumentet er alene udarbejdet pa dansk.
1.2 Vigtige datoer i forbindelse med K~bstilbuddet
Fmlgende datoer er vaerd at bemaerke i relation til K~bstilbuddet:
Dato Begiven hed
19. august 2015 Bestyrelsen i Selskabet of 14.10 traf beslutning om at fremsaette
K~bstilbuddet til Aktionaererne i Stylepit og offentliggjorde dette samme
dato.
16. september Tilbudsgivers offentliggsarelse of Tilbudsdokumentet, tilbudsannoncen og
2015 start pa Tilbudsperioden
2. oktober 2015 Seneste tidspunkt for offentligg~relse of Stylepits bestyrelses redegorelse
om Ksabstilbuddet.
20. oktober 2015, Forventet udl~b of Tilbudsperioden (som defineret nedenfor).
kl. 16
21. oktober 2015, Forventet offentligg~relse of afslutning eller forl~ngelse of tilbudsperiode
kl. 10 og forel~bigt resultat of K~bstilbuddet (senest 18 timer efter udl~b of
Tilbudsperioden).
26. oktober 2015 Forventet offentligg~relse of endeligt resultat of K~bstilbuddet senest 3
hverdage efter offentligg~relse of meddelelse om tilbuddets afslutning).
29. oktober 2015 Forventet afvikling of K~bstilbuddet, senest 3 hverdage efter
offentligg~relse of meddelelse om tilbuddets afslutning).
If~lge Stylepits finanskalender planlaegger Stylepit at afholde ordinaergeneralforsamling den S. oktober 2015. Uanset accept of Ks~bstilbuddet vilStylepits aktionaerer fortsat have ret til at stemme pa sine Aktier.
1.3 Tilbudskurs
Aktionaererne tilbydes DKK 0,20 pr. Aktie svarende til en samlet pris pa DKK157.445.340 for Aktierne (elier DKK 119.273.368,80 nar der bortses fra de AktierSelskabet of 14.10 ejer i Stylepit pr. Tilbudsdatoen (som defineret nedenfor)).
Hvis Stylepit udbetaler udbytte eller foretager andre udlodninger tilAktionaererne frar afregningen of K~bstilbuddet, forbeholder Tilbudsgiver sig atnedsaette Tilbudskursen for Aktierne, der skal betales i henhold til
S
K~bstilbuddet, med sadant udbytte eller udlodning pr. Aktie pa krone-for-kronebases.
1.4 Tilbudsperiode
K~bstilbuddet kan accepteres i perioden fra den 16. september("Tilbudsdatoen") til 20. oktober 2015, eller ved udl~b of en forlaengelse ofTilbudsperioden, som besluttet of Tilbudsgiver i henhold til afsnit 5 "~Jvrigevilkar for Kabstilbuddet, herunder aendringer of Kabstilbuddet" nedenfor.Aktionaerernes accept of K~bstilbuddet skal v~re modtaget of Danske Bankgennem Aktionaerens eget kontof~rende institut inden den 20. oktober 2015 kl.16 (dansk tid).
D
2. Baggrunden for overtagelsestilbuddet og fremtidig drift
2.1 Processen, der forte frem til afgivelse of K~bstilbuddet
Selskabet of 14.10 var I~sbet of foraret 2015 i dialog med visse storaktionaerersamt den davaerende bestyrelse i Stylepit om Selskabet of 14.10's eventuelledeltagelse i Stylepits rekapitalisering og restrukturering og havde i denforbindelse adgang til at foretage begraensede due diligence unders~gelser.Forhandlingerne bleu afbrudt i slutningen of maj maned 2015, hvorefter derikke har vaeret dialog mellem Selskabet of 14.10 og Stylepit.
Selskabet of 14.10 orienterede Stylepits bestyrelse umiddelbart forud foroffentligg0relsen of beslutningen om at fremsaette K~bstilbuddet herom, menhar ellers ikke vaeret i dialog med Stylepit og har ikke haft adgang til duediligence underss~gelser.
Selskabet of 14.10 har indgaet aftale med og modtaget bindendeforhandstilsagn fra NK Invest ApS, Selskabet of 25. marts 2015 DK ApS ogSelskabet of 25. marts 2015 II ApS om at kunne erhverve Aktier, svarende til ca.24,2 % of aktiekapitalen og stemmerettighederne i Stylepit. Aftalen med disseaktionaerer indeba~rer, at de pagaeldende aktion~rer har forpligtet sig til atacceptere K~bstilbuddet. Derudover har Tilbudsgiver i henhold til optionsaftaleof 31. oktober 2013 en option pa k~b of 7.569.488 aktier fra Las Atalayas ApS,som kan gyres gaeldende i perioden 1. - 30. november 201 S til en aftalt pris paDKK 2,35 pr. aktie a nom. DKK 1.
2.2 Baggrund - strategisk rationale
Stylepit har gennemgaet en problemfyldt periode som har pavirket savelledelse som aktionaerer i vaesentlig grad. Det er Tilbudsgivers opfattelse, atStylepit efter den netop gennemf0rte rekapitalisering med det rette lederskabvil kunne udnytte sit potentiate for online detailhandel med modet~j ogaccessories.
Drift of e-commerce platform for salg of modetmj er saesonafhaengig virksomhedog er en branche praeget of hard, international konkurrence quainternethandlens naturlige graenselmshed.
Selskabet of 14.10 er of den opfattelse, at selskabet som aktionaer med etbetydeligt branchekendskab med en aktiepost of en ikke uvaesentlig st~rrelse vilkunne bidrage positivt tit en kontinuerlig og langsigtet plan for Stylepitspositionering og drift. Dette vurderes at vaere tit gavn for selskabet, detsmedarbejdere, leverand~rer og ~vrige samarbejdspartnere.
I1
Gennemfcarelsen of K~bstitbuddet forventes ikke at fa vaesentlig betydning forbeskaeftigelsen i Selskabet eller for de ansattes ansaettelsesvilkar. I henhold tilStylepit seneste offentliggjorte arsrapport (2014/2015) var der i senesteregnskabsar i gennemsnit 276 fuldtidsansatte i Selskabet.
2.3
Safremt Tilbudsgiver ved K~bstilbuddet opnar mere end 90 % of aktierne ogstemmerettighederne forventer Tilbudsgiver at tvangsindl~se de resterendeminoritetsaktionaerer og afnotere Selskabet.
Afhaengigt of antallet of aktionaerer efter gennemf~relse of K~bstilbuddet,herunder om Selskabet opfylder NASDAQ Copenhagens spredningskrav kan detkomme pa tale eller blive Selskabet palagt at sage Selskabets Aktier afnoteretuanset, at Tilbudsgiver ikke ejer mere end 90 % of aktierne ogstemmerettighederne i Stylepit.
Tilbudsgivers intentioner
Safremt K~bstilbuddet gennemfmres, er det Selskabet of 14.10's intention atforesla en aendring of bestyrelsen, som skal lede Selskabet fremadrettet ogforf~lge det beskrevne strategiske rationale. Det er forsat hensigten, atSelskabets hovedkontor skal v~re placeret i K~benhavnsomradet.
Selskabet of 14.10 vurderer pa nuvaerende grundlag, at Stylepit med ettilstraekkeligt kapitalberedskab, qua sin selvstaendigt udviklede IT platform ogmed tilfv~rsel of branchespecifik viden og erfaring vil kunne styrke sin position.
Selskabet of 14.10 ~nsker at ud~ve et aktivt ejerskab og ser behov for atfokusere pa drift, sortiment og organisation. Stylepit skal udvikle og udvide sinplatform indenfor de omrader, hvor virksomheden allerede agerer.
Der foreligger ikke konkrete planer om at foretage aendringer i Selskabetskapitalforhold. Der pat~nkes heller ingen vaesentlige aendringer ofvedtaegterne.
3. Beskrivelse of Selskabet of 14.10
3.1 Beskrivelse of Tilbudsgiver
Tilbudsgiver er et dansk aktieselskab, der bleu stiftet den 14. oktober 2012.Selskabet of 14.10 har adresse pa Fredskowej 5 i Brande. Tilbudsgiversvedtaegtsmaessige hjemsted er i Ikast-Brande kommune.
Tilbudsgiver er 100 % ejet of Bestseller United A/S, der indirekte er kontrolleretof Holch Povlsen-familien.
Tilbudsgiver har ejet Stylepit aktier siden 2012. Tilbudsgiver ejer ikke andreaktiver end aktier i Stylepit og har ikke andre aktiviteter end at eje aktier iStylepit. Tilbudsgiver har ingen ansatte udover en direkt~r.
Selskabet of 14.10 har en aktiekapital pa DKK 8.300.000 og havde pr. 31. juli2015 en egenkapital pa DKK 34.469.2.09.
Selskabet of 14.10s regnskabsar I~ber fra 1. august til 31. juli.
3.2 Bestyrelse og direktion
Tilbudsgiversbestyrelse bestar of Lise Kaae (formand), Anne Kirstine StormPedersen samt Anders Holch Povlsen. Sidstnavnte er tillige anmeldt direkt~r iSelskabet of 14.10.
3.3 Beskrivelse of Bestseller koncernen og dets forretningsaktiviteter
3.3.1 BESTSELLERBESTSELLER er en dansk familieejet modevirksomhed grundlagt i Danmark i1975, som driver bade engros- og detailhandel med beklaedning. I dagbesk~ftiger virksomheden mere end 15.000 medarbejdere, hvoraf ca. 3.000arbejder i Danmark.
3.3.2 BrandsBESTSELLER designer, udvikler og saelger t~j og accessories bl.a. under f~lgendebrands: JACK &JONES, JUNAR~SE, JAQUELINE DE YONG, MAMALICIOUS, NAMEIT, NOISY MAY, OBJECT ONLY, ONLY & S4NS, PIECES, SELECTED, VERO MODA,VILA, YAS.
3.3.3 MarkederBESTSELLER markedsf~rer sine produkter pa et betragteligt antal markederverden over savel gennem egne kaedebutikker som gennem eksterne engroskunder.
3.3.4 Vaerdier
BESTSELLER er kendetegnet ved en levende, dynamisk og innovativorganisation. BESTSELLERS vaerdigrundlag er et baerende element ivirksomhedskulturen, hvorved kulturen og organisationen hanger taet sammeni BESTSELLER.
3.4 Personer som handler i forstaelse med Tilbudsgiver
Der er ingen personer eller selskaber, der handler i forstaelse med Selskabet of14.10 i relation til K~abstilbuddet.
10
4. Beskriveise of Stylepit
De nedenfor anf~rte oplysninger om Stylepit er baseret pa Selskabetsarsrapport for 2014/201 S, som er den seneste arsrapport, der er offentligtilgaengelig samt Stylepits prospekt of 10. august 2015. Tilbudsgiver har ikkeforetaget efterpr~velse of disse informationer. For yderligere oplysninger omStylepit henvises til Stylepits arsrapport for 2014/2015 samt Selskabetshjemmeside: www.stylepit.com/investor.
4.1 VirksomhedsbeskrivelseStylepit er en of Danmarks f~rende e-commerce platforme for modebekl~dninginden for herre-, dame- og b0rnet~j. Stylepits varesortiment omfatter t~j, sko,sportst~j,- og -udstyr, personlig pleje og diverse accessories, der relaterer sig tilt~jmode.
Stylepit er moderselskab for Stylepit Poland Sp. Z o.o og Stylepit.com A/S, derhar tre datterselskaber; Stylepit AB (Sverige) Stylepit AS (Norge) og StylepitGmbh (Tyskland}.
Koncernen har hovedkontor i Danmark med IT udviklingsafdeling iUkraine oglagerfaciliteter og fotoproduktion i Polen.
Stylepit beskaeftigede i regnskabsaret 2014/2015 i gennemsnit 276medarbejdere mod 372 i regnskabsaret 2013/2014.
4.2 Selskabsforhold
Stylepit har en aktiekapital pa DKK 78.722.670. Aktiekapitalen er fordelt paaktier a nominelt DKK 0,10.
Selskabets aktier er noteret pa NASDAQ Copenhagen A/S under ISINDK0060046522.
Hvert aktiebel~b pa DKK 0,10 giver en stemme.
Stylepits bestyrelse bestar af:
N.E. Nielsen (formand)Christian Bjerre KuskUlrik Feldstedt HjorthStein Lande
Marc Jeilman er administrerende direkt~r i Selskabet.
Det er oplyst, at Selskabet pr. 10. august 2015 havde ca. 3.000 navnenoteredeaktionaerer repr~senterende ca. 99 % of Selskabets aktiekapital.
11
Effier det oplyste ejer Stylepit ingen egne aktier og har ingen bemyndigelse tilk~b of egne aktier.
Efter det oplyste besad f~lgende aktionaerer mere end 5 % of Selskabets aktierpr. Tilbudsdatoen:
Las Atalayas ApS 20,96
Selskabet of 14.10 24,24
Selskabet of 25. marts 2015 DK 9,90
Selskabet of 25. marts 2015 II 4,49Ap5
NK Invest Ap5 9,90
4.3 Personer som handler i forstaelse med Stylepit
Tilbudsgiver har ikke viden om, at der finder personer, som handler i forstaelsemed Stylepit i forbindelse med afgivelse of K~bstilbuddet, jf. § 1, stk. 4 iOvertagelsesbekendtg~relsen.
4.4 Hoved- og n~gletal for Stylepit
Stylepit offentliggjorde den 9. september 2015 arsrapport for 2014/2015 (1. juli2014 - 30. juni 2015).
4.4.1 Hoved- og nmgletal
HOVEDTAL (1.000 kr.)2014/2015 2013/20'i4 2012/2013 2011/2012
Nettoomsaetning 364.159 470.105 441.707 340.206
Bruttoresultat 159.260 212.009 215.576 175.182
Indtjeningsbidrag
fir saerlige poster (EBITDA)
(30.164} (32.678) 5.462 20.289
Saerlige poster - (48.035) (3.115) -
Indtjeningsbidrag inkl. saerlige
poster
(EBITDA inkl. saerlige poster)
(30.164) (80.713) 2.347 20.289
Resultat of primaer drift (EBIT} (45.698) (114.369) (24.240) 15.361
Resultat of finansielle poster (6.116) (7.168) (2.634) (3.722)
Arets resultat (52.611) (129.712) (26.152) 8.608
Totalindkomst (52.877) (129.726) (25.654) 6.959
Investeret kapital 29.441 121.925 149.018 114.948
Nettoarbejdskapita) (NWC) 12.617 46.993 45.291 52.775
Egenkapital 15.684 68.561 155.564 57.863
Balancesum 141.162 202.607 264.859 165.887
12
Investeringer i materielle aktiver 1.097 8.493 55.090 3.273
Nettorentebaerende gaeld 65.248 57.645 (4.497) 43.464
Pengestrramme vedr~arende drift (2.553) (90.692) 13.805 (10.881)
Pengestr~mme vedr~rende
investering
(5.046) (15.281) (72.310) (7.363)
Pengestrsamme vedr~arende
finansiering
(2.885) 65.069 82.819 74.141
Pengestr~mme i alt (14.498) (40.906} 24.314 (4.103)
Gns. antal fuldtidsansatte 276 372 243 189
Gns. antal aktier 302.779.500 293.539.750 259.965.669 186.626.714
Gns. antal aktier, udvandet 302.779.500 293.539.750 259.965.669 186.626.714
Antal aktier ultimo 302.779.500 302.779.500 284.300.000 225.040.000
REGNSKABSRELATEREDE
N(OGLETAL
MARGINNQSGLETAL
Bruttomargin (%) 43,7 45,1 48,8 51,5
EBITDA-margin fir s~rlige poster
(%)
(8,3) (7,0) 1,2 6,0
RENTABI LITETSN~dGLETAL
Afkast of investeret kapital (%) (40,1) (24,1 } 4,1 19,3
Egenkapitalforrentning (%} (124,9) (115,7) (24,5) 13,7
FINANSIELLE RISIKONPGLETAL
Finansiel gearing 4,16 0,84 (0,03) 0,75
Aktierelaterede n~gletal
Aktuel EPS (kr.) (0,17) (0,44) (0,10} 0,05
Udvandet EPS (kr.) (0,17) (0,44) (0,10) 0,05
Indre va~rdi pr. aktie (kr.) 0,05 0,23 0,55 0,26
Cash Flow pr. aktie (kr.) (0,01) (0,31) 0,05 (0,06)
KONCERNBALANCE - AKTIVER PR. 30. JUNI (1.000 kr.)
30. juni 2015 30. juni 2014
Immaterielle aktiver 4.432 10.655
Immaterielle anlae saktiver 4.432 10.655
Grunde o b nin er 0 46.013
Andre anl~g, driftsmateriel og
inventar
12.392 14.973
Materielle anlaegsaktiver 12.39260.986
Deposits 539 792
Finansielle anl~ saktiver 539 792
Udskudte skatteaktiver 0 0
Udskudte skatteaktiver 0 0
13
LANGFRISTEDE AKTIVER 17.363 72.433
Varebeholdnin er, handelsvarer 53.004 95.600
Varebeholdnin er 53.004 95.600
Tilgodehavender fra salg og
t'eneste delser
12.702 18.079
Andre tii odehavender 886 5.183
Periodeaf raensnin spost 2.006
Til odehavender 15.594 23.262
Andre v~rdipapirer og
kapitalandele
0 71
Vaerdi a firer o kapitalandele 0 71
Likvide beholdnin er 691 1.241
Anlae saktiv bestemt for sal 54.509 10.000
KORTFRI5TEDE AKTIVER 123.798 130.174
AKTIVER 141.161 202.607
KONCERNBALANCE - PASSIVER PR. 30. JUNI (1.000 kr.)
30. juni 2015 30. 'uni 2014
Virksomhedskapital 31.600 302.780
Reserve for valutakursre ulerin er 9 9
Reserve for v~rdiregulering of
sikrin sinstrumenter
(2.616) (2.350)
Overfv~rt resultat (31.309) 231.878
EGENKAPITAL I ALT 15.684 68.561
Anden geld, Ian fristet 0 3.291
Udskudt skat 0 0
Grid til realkreditinstitutter 0 0
Kreditinstitutter 0 20.825
Selskabsskat 0 0
LANGFRISTEDE
GfELDSFORPLIGTELSER
0 24.116
G~Id til realkreditinstitutter, 40.521 22.581
Kreditinstitutter 25.418 15.480
Leverandrarer of varer og
Yeneste delser
41.670 52.512
Gaeld vedrv~rende returvarer 7.254 6.644
Renteswa 3.557 0
Skyldig moms 3.198 6.779
Anden ~Id 3.859 5.934
KORTFRISTEDE
GfELDSFORPLIGTELSER
125.477 109.930
F~RPLIGTELSER 125.477 134.046
PASSIVER 141.161 202.607
4.4.2 Forventninger til regnskabsaret 2015/2016
14
If~lge Stylepits arsrapport for 2014/2015 forventer ledeisen for regnskabsaret2015/2016 en nettoomsaetning i niveauet DKK 350 mio. og et beskedent menpositivt EBITDA.
4.5 Selskabsmeddelelser fra Stylepit r 2015
Dato Emne for selskabsmeddelelsen Selskabsmeddelelse nr.
29-01-2015 Aktiek~bsaftale med Conseptor Nr.1/2015gennemf~res ikke
27-02-2015 Halvarsrapport 2014/15 Nr. 2/2015
26-03-2015 Strategiske og strukturelle Nr.3/215
muli heder afsv~ es
26-03-2015 Storaktionaermeddelelse N r.4/2015
27-03-2015 Strategiske og strukturelle Nr. 5/201 Smuligheder afs~ges
24-04-2015 Strategiske og strukturelle Nr.6/2015muligheder afso~ges fortsat
06-05-2015 ~Endring i bestyrelsen Nr. 7/2015
13-05-2015 Periodemeddelelse og status pa Nr.8/2015forhandlin er
19-05-2015 Indkaldelse til ekstraordin~r Nr.9/2015generalforsamling
01-06-2015 Udvidet indkaldelse til Nr.10/2015ekstraordin~r generalforsamlin
01-06-2015 Forventet kapitalforhmjelse Nr. 11/2015
02-06-2015 ~ndring i bestyrelsen Nr. 12/215
23-06-2015 Bestyrelsens bemaerkninger til Nr.13/2015Stylepit A/S' ekstraordin~regeneralforsamling
23-06-2015 Forl~b of den ekstraordinaere Nr.14/2015eneralforsamlin
14-07-2015 Opdateret finanskalender Nr. 15/2015
29-07-2015 Nedskrivning of aktiekapital ved Nr.16/2015neds~ttelse of aktiest~rrelse
15
Dato Emne for selskabsmeddelelsen Selskabsmeddeleise nr.
10-08-2015 Forelmbigt regnskab for 2014/15 ogforventninger til 2015116
Nr. 17/2015
10-08-2015 Prospektmeddelelse Nr. 18/2015
13-08-2015 Opdateret finanskalender Nr. 19/2015
19-08-2015 Kapitaludvidelse og modtagelse offrivilligt, betinget kr~bstilbud fraBestseller-koncernen
Nr.20/2015
28-08-2015 Fortegningsemission fuldtegnet Nr. 21/2015
28-08-2015 Kapitalforh~ajeise gennemf~rt Nr. 22/2015
31-08-2015 Meddelelse i henhold til § 28a Nr. 23/2015
31-08-2015 Meddelelse i henhold til § 29 Nr. 24/2015
09-09-2015 Arsrapport 2014115 Nr. 25/2015
09-09-2015 Meddelelse i hen hold til ~ 28a Nr, 26/2015
10-09-2015 Indkaldelse til ordinaergeneralforsamling
Nr.27/2010
4.6 Aftaler om honorar, incitamentsprogrammer mv. til Selskabets ledelse iforbindelse med K~bstilbuddet
Tilbudsgiver betaler ikke noget vederlag til bestyrelsen eller direktionen iStylepit i forbindelse med K~bstilbuddet.
Sa vidt det er Tilbudsgiver bekendt, er hverken medlemmer of bestyrelsen ellerdirektionen i Stylepit berettiget til nogen transaktionsbonus i tilfaelde ofgennemf~relsen of K~bstilbuddet.
Tilbudsgiver har ikke indgaet aftale om eller aftalt nogen aendringer ofeksisterende aftaler om bonusordninger eller lignende incitamentsordningerfor Stylepits bestyrelse eller direktion, og en sadan aftale vil heller ikke bliveindgaet forud for afregning of K~bstilbuddet, og der er ikke truffet beslutningerom indgaelsen of nogen aftale eller om aendringer of eksisterende aftaler ombonusordninger eller lignende incitamentsordninger for bestyrelse ellerdirektion i Stylepit efter K~bstilbuddets afregning.
16
5. Viikar og betingelser for Ksbstilbuddet
Tilbudsgiver Aktieselskabet of 14.10.2012CVR-n r. 34 72 27 S 1Fredskowej S7330 Brande
Tilbudskurs Aktionaererne tilbydes et kontant vederlag pa DKK 0,20 forhver aktie i Stylepit a nominelt DKK 0,10 (ISINDK0060046522).
Tilbudsgiver har ikke k~abt aktier i Stylepit inden for deseneste 12 maneder. Tilbudsgiver har tegnet Aktier i Stylepittil DKK 0,10 pr. Aktie i forbindelse med Selskabetsfortegningsemission, og har i den sammenhaeng erhvervettegningsretter til en pris, der ikke overstiger DKK 0,02 pr.tegningsret.
Tilbudskursen soarer til en praemie pa 100 % i forhold til enkurs, hvortil der kunne tegnes aktier i Stylepit i forbindelsemed den nyligt gennemf~srte fortegningsemission.
Hvis Stylepit udbetaler udbytte eller foretager andreudlodninger til sine Aktionaerer i perioden fra den 19. august2015 indtil afregningen of K~bstilbuddet, oil Tilbudskursen ihenhold til K~bstilbuddet blive reduceret tilsvarende (kronefor krone).
Eventuel kurtage og andre salgsomkostninger afholdes of desaelgende Aktiona~rer og er Tilbudsgiver uvedkommende.
Tilbudsperiode K~bstilbuddet er gaeldende fra den 16. September 2015 ogudl~aber den 20. oktober 2015 kl. 16 (dansk tid)("Tilbudsperioden"), medmindre Tilbudsperiodenforlaenges, jf. punktet "0vrige vilkar for K~bstilbudder,herunder c~endring of Kebstilbuddet" nedenfor.
Maksimal og Tilbudsgiver afgiver K~bstilbuddet til alle Aktionaerer (bortsetminimal fra Aktionaerer i Begraensede ~urisdiktioner) og dermed imaengde udgangspunktet for 100 % of aktiekapitalen. Det er en
betingelse for K~bstilbuddet, at Tilbudsgiver efterK~bstilbuddets gennemf~relse oil eje mindst 50,01 % ofaktierne og stemmerettighederne i Stylepit. jf. pkt. 2 under"Betingelser" umiddelbart nedenfor.
17
Betingelser K~bstilbuddet er betinget af:
1. Tilbudsgiver opnar de for K~bstilbuddetsgennemf~relse forn~adne myndighedstilladelser, somTilbudsgiver inden udl~b of Tilbudsperioden har ans~gtom, fra konkurrencemyndighederne pa vilkar, som ikkeer vaesentligt negative for Tilbudsgiver;
2. opnaelsen of accepter for aktier og stemmer i Stylepit,der, inklusive aktier ejet of Tilbudsgiver, udg~r mindst50,01 % of aktierne og stemmerettighederne i Selskabet(eksklusiv Selskabets beholdning of egne aktier);
3. at der i perioden frem til gennemf~relse ofK~bstilbuddet ikke vedtages eller gennemf~res nogenaendring i Stylepits aktiekapital, at der ikke vedtagesnogen vaesentlige aendringer of Stylepits vedtaegter, ogat der ikke har v~ret offentlig~jort forslag herom, og atStylepit ikke i perioden frem til gennemf~srelse ofK~bstilbuddet udsteder vaerdipapirer, der kan ombyttestil aktier i Stylepit, eller erhverver egne aktier;
4. at der ikke ved udl~b of Tilbudsperioden er indtruffet enVaesentlig Negativ Begivenhed defineret som enbegivenhed, som har eller sagligt ma antages at fa env~sentlig negativ indflydelse pa Selskabets drift ogforretning eller ~konomiske og finansielle stilling ellerfremtidsudsigter i forhold det offentliggjorte; elleraendrer Selskabets nuv~rende finansiering i vaesentlignegativ retning i forhold det i Stylepits prospekt of 10.august 2015 beskrevne, dog saledes at enhver off~lgende begivenheder, forhold, omstaendigheder ellerbetingelser eller indvirkninger heraf pa Selskabet ikkevil blive anset for at udg~re, og ikke vil blive medtaget ien afg~relse, of om der foreligger en Vaesentlig NegativBegivenhed:
a) enhver begivenhed, som er et resultat of betingelsereller forhold eller omstaendigheder, der pavirker denbranche, inden for hvilken Selskabet drivervirksomhed (undtagen pa en made der star i etvaesentligt misforhold til Selskabet som helhed),
b) enhver begivenhed, som er et resultat of betingelser,eller ethvert forhold eller enhver omstaendighed, dergenerelt pavirker globate, regionale eller danske~konomiske-, erhvervsmaessige-, finansielle- og/ellerkapitalmarkedsforhold, herunder f.eks. ~ndringer i
renteniveauer mv., samt
c) enhver begivenhed, ethvert forhold eller enhveromstaendighed, hvis grundlag Tilbudsgiver erbekendt med som fc~lge of oplysninger offentliggjortof Selskabet forud for datoen for meddelelsen ombeslutningen om fremsaettelse of K~bstilbuddet.
5. at gennemfmrelse of K~bstilbuddet ikke udelukkes eller ivaesentlig grad trues eller vanskeliggrares of lovgivning,retssager (herunder varslede eller verserende retssagermod Selskabet), myndighedsbeslutninger, handlingerforetaget of Selskabet eller andre lignendeomstaendigheder uden for Tilbudsgivers kontrol.
6. at Stylepit ikke gennemf~rer eller indgar vaesentligetransaktioner (hvorved forstas en transaktion med envaerdi svarende til mere end S % of Selskabets samledeaktiver).
Tilbudsgiver er berettiget til at tilbagekalde K~bstilbuddet,safremt en eller flere of ovennaevnte betingelser ikke eropfyldt ved Tilbudsperiodens udl~b, ligesom Tilbudsgiverkan frafalde eller reducere en eller flere of ovennaevntebetingelser med den virkning, at indkomne accepterfastholdes. Safremt Tilbudsgiver ikke inden udlr~bet ofTilbudsperioden har indgivet ans~gning om fornr~dnemyndighedstilladelser fra konkurrencemyndighederne,bortfalder betingelse 1 (om myndighedstilladelser) og kanikke gyres gaeldende of Tilbudsgiver.
Ved tilbagekaldelse of K~bstilbuddet bortfalderK~bstilbuddet uigenkaldeligt, og enhver aftale om at saelgeeller k~be Aktier, der er indgaet som f~lge of en Aktionaersaccept of K~bstilbuddet, vil v~re uden retsvirkning og viloph~re. I tilfaelde of en sadan tilbagekaldelse er Tilbudsgiverikke forpligtet til at kmbe nogen Aktier, der saelges iforbindelse med K~bstilbuddet, og enhver accept of at saelgeAktier er uden retsvirkning.
Finansiering Selskabet of 14.10's erhvervelse of Aktionaerernes aktier iStylepit finansieres of koncerninterne midler. Selskabet of14.10 erklaerer og indestar for, at det vil have fuldt udtilstraekkelige kontante midler til at k~be og betale for alleAktier, der erhverves i K~bstilbuddet i henhold til vilkarene iTilbudsdokumentet.
19
Afvikling og Hurtigst muligt efter offentligg~relse af, om K~bstilbuddetafregning gennemf~sres og i overensstemmelse med
Overtagelsesbekendtg~relsen, saledes senest 3 hverdageefter offentligg~relse of meddelelse om tilbuddets afslutningafvikler Tilbudsgiver indkomne gyldige accepter, jf. dogovenfor vedr~rende betingelserne herfor.
Eventuel kurtage og andre salgsomkostninger afholdes of des~lgende Aktionaerer.
Effektuering of Effektuering of K~bstilbuddet, herunder afvikling ofKrabstilbuddet indkomne gyldige accepter, forestas pa Selskabet of 14.10's
vegne of Danske Bank.
Eventuelle sp~rgsmal i forbindelse med accept ofK~bstilbuddet kan rettes til:
Danske Bank A/5Corporate ActionsHolmens Kanal 2-121092 Kobenhavn KTlf.: +45 70 23 08 34Fax: +45 43 55 12 23E-mail: [email protected]
Fremgangsma Aktionaerer, der ~nsker at acceptere K~bstilbuddet, ogde ved accept dermed saelge deres aktier i Stylepit pa de iog afregnings- Tilbudsdokumentet anf~rte vilkar, skal rette henvendelse tilsted
deres eget pengeinstitut (kontof~rende institut) ellerb~rsmaeglerselskab med anmodning om, at deres accept oftilbuddet videreformidles til Danske Bank.
~bvrige sp~rgsmal vedr~rende K~bstilbuddet fraAktion~rernes side kan i Tilbudsperioden pa hverdagemellem kl. 08.00 og 16.00 (dansk tid) stiles til:
Danske Bank A/5Holmens Kanal 2-121092 K~sbenhavn KAtt.: Danske Bank Corporate FinanceE-mail:[email protected]
Aktionaerer, der ~snsker at acceptere K~abstilbuddet, skalanvende den acceptblanket, der er vedlagtTilbudsdokumentet.
Aktionaerernes opmaerksomhed henledes pa, at acceptenskal meddeles eget kontof~rende institut eller
~►~~7
bmrsmaeglerselskab i sa god tid, at accepten kan behandlesog videreformidles til Danske Bank A/S, som skal havemodtaget accepten inden Tilbudsperiodens udl~b, dvs.senest den 20. oktober 2015 kl. 16.00 (dansk tid).
Tidspunktet for hvornar der senest skal ske meddelelse omaccept, afhaenger of de enkelte aktion~rers aftale med ogregler og procedurer for det relevante kontof~rende instituteller b~rsmaeglerselskab, og tidspunktet kan vaere tidligereend den sidste dag i Tilbudsperioden.
Aktionaerer i K~bstilbuddet er ikke rettet mod Aktion~rer, hvis deltagelsevisse i K~bstilbuddet kraever udstedelse of et tilbudsdokument,jurisdiktioner registrering eller andre foranstaltninger, bortset fra head
der kraeves i henhold til dansk ret. K~bstilbuddetfremsaettes hverken direkte eller indirekte over forAktionaerer, der er bosiddende i en jurisdiktion, hvorfrems~ttelsen of K~bstilbuddet eller en accept heraf vibestride mod lovgivningen i en sadan jurisdiktion. Enhverperson, der kommer i besiddelse of dette Tilbudsdokument,forventes og antages sely at indhente alle n~dvendigeoplysninger om eventuelle begraensninger, der matte gaeldefor vedkommende, samt at overholde disse.
Aftaler Tilbudsgiver har indgaet aftale med og har modtagetvedr~arende bindende og uigenkaldelig forhandstilsagn fra NK InvestK~abstilbuddet ApS, Selskabet of 25. marts 2015 DK ApS og Selskabet of 25.
marts 2015 II ApS om at kunne erhverve Aktier, svarende tilca. 24,2 % of aktiekapitalen og stemmerettighederne iStylepit. Aftalen med disse aktionaerer indebaerer, at depagaeldende aktionaerer har forpligtet sig til at acceptereK~bstilbuddet. Derudover har Tilbudsgiver i henhold tiloptionsaftale of 31. oktober 2013 en option pa k~b of7.569.488 aktier fra Las Atalayas ApS, som kan gyresgaeldende i perioden 1. - 30. november 2015 til en aftalt prispa DKK 2,35 pr. aktie a nom. DKK 1. Safremt Selskabet of14.10 under Tilbudsperioden, safremt denne forlaenges,eller efter gennemf~relsen of K~bstilbuddet vaelger atudnytte optionen, vil alle aktion~rer, der har accepteretK~bstilbuddet tillige tilbydes samme pris pr. Aktie. SafremtK~bstilbuddet er gennemf~rt vil alle accepterendeAktion~rer modtage en efterregulering of Tilbudskursen.
Q~vrige vilkar for Aktier, som overdrages til Selskabet of 14.10 i henhold tilKobstilbuddet, K~bstilbuddet, skal vaere frie og ubehaeftede og fri forherunder tredjemandsrettigheder.
21
aendring ofK~abstilbuddet Selskabet of 14.10 kan til enhver tid indtil Tilbudsperiodens
udl~b aendre de til K~bstilbuddet knyttede vilkar i detomfang, det er udtryk for en forbedring of de tilbudte vilkar,herunder i forbindelse med fremsaettelsen of etkonkurrerende tilbud.
Selskabet of 14.10 forbeholder sig i ~vrigt retten til atforl~nge Tilbudsperioden i overensstemmelse medg~ldende lovgivning. Aktionaerer, som allerede matte haveaccepteret K~bstilbuddet, vil fortsat vaere bundet heraf.
Uanset en Aktionaer har accepteret K~bstilbuddet vil enAktionaer have ret til at stemme pa sine Aktier pageneralforsamlinger i Stylepit, herunder den ordinaeregeneralforsamling planlagt til den 5. oktober 2015, ogbevarer retten til udbytte frem til det tidspunkt, hvoroverdragelsen of Aktier er gennemf~rt, og ejendomsretten tilAktierne saledes er overgaet til Tilbudsgiver.
Accept of K~bstilbuddet er bindende og uigenkaldelig forAktionaererne. Ved fremsaettelse of konkurrerende tilbud kanAktionaerer, der har accepteret tilbuddet, i tre hverdage efterdet konkurrerende tilbudsdokuments offentligg~relse dogtilbagekalde deres accept.
De aktionaerer, der har afgivet bindende, uigenkaldeligtforhandstilsagn om accept of K~bstilbuddet (NK Invest ApS,Selskabet of 25. marts 2015 DK ApS og Selskabet of 25.marts 201 S II Ap5) har aftaleretligt forpligtet sig til ikke atacceptere et eventuelt konkurrerende tilbud.
Opksb i Selskabet of 14.10 forbeholder sig ret til i Tilbudsperioden atmarkedet erhverve aktier i Stylepit ved opk~b i markedet i
overensstemmelse med galdende lovgivning. Selskabet of14.10 er forpligtet til at forh~je sit tilbud tilsvarende, safremtder i forbindelse med opk~b i markedet indgas aftale omk~b of aktier i Stylepit pa mere fordelagtige vilkar endbeskrevet i dette Tilbudsdokument, jf. § 6, stk. 1 iOvertagelsesbekendtg~relsen. Tilsvarende skal Aktionaerer,der accepterer K~bstilbuddet kompenseres, hvisTilbudsgiver eller personer, der handler i forstaelse medTilbudsgiver, i en periode op til 6 maneder efterK~sbstilbuddets afslutning, indgar aftale om k~b of aktier iStylepit pa mere fordelagtige vilkar end beskrevet iTilbudsdokumentet, jf. § 7 i Overtagelsesbekendtg~relsen.
~x~
Meddelelse am Selskabet of 14.10 vil offentligg~re det forel~bige resultatforlaengelse, herunder, hvorvidt K~bstilbuddet forlaenges eller afsluttesafslutning samt via NASDAQ Copenhagen senest 7 8 timer efterresultatet of Tilbudsperiodens udl~b. Selskabet of 14.10 vil herefterKmbstilbuddet offentligg~re det endelige resultat of K~bstilbuddet via
NASDAQ Copenhagen senest tre dage efterTilbudsperiodens udl~b. Medmindre Tilbudsperiodenforlaenges, forventes endelig offentligg~relse at kunne skeden 21. oktober 2015.
De De skattemaessige konsekvenser for Aktionaererne iskattemaessige forbindelse med accept of K~bstilbuddet afh~nger of denkonsekvenser enkelte Aktionaers individuelle forhold. Aktion~rerne
opfordres til at konsultere egne skatteradgivere omskattemaessige konsekvenser of K~bstilbuddet.
Andre vigtige Selskabet of 14.10 har ikke til hensigt at foretage udlodningoplysninger of Selskabets midler i de f~rste 12 maneder efter
gennemf~relsen of K~bstilbuddet, jf. selskabslovens § 179,stk. 1, sammenholdt med ~ 10 iOvertagelsesbekendtg~relsen.
Selskabet of 14.10 er ikke part i og har ej heller kendskab tilaftaler, hvis formal er at regulere ud~velse ofstemmerettigheder tilknyttet aktier i Stylepit.
Kompensation til Aktionaererne, jf. § 344, stk. 2 i selskabs-loven, er ikke relevant i relation til dette K~bstilbud.
Selskabet of 14.10 har ikke kendskab til aftaler eller andreforhold, som har vaesentlig betydning for vurderingen ofK~bstilbuddet, og som ikke er omtalt i Tilbudsdokumentet.
Safremt Tilbudsgivers ejerandel efter gennemf~relse ofK~bstilbuddet muligg~r det, forventer Tilbudsgiver atindl~se de resterende aktionaerer samt sage Stylepits Aktierafnoteret. Hvis Stylepit pa et tidspunkt ikke overholderNASDAQ Copenhagens krav til spredning kan det komme patale eller blive palagt Selskabet at sage Selskabets Aktierafnoteret.
Lovvalg og K~bstilbuddet og accept heraf, er underlagt dansk ret.vaerneting Tvister, der matte opsta i forbindelse med K~sbstilbuddet,
skal i f~rste instans indbringes for S~- og Handelsretten iKs~benhavn.
Juridisk Bech-Bruunradgiver for Langelinie Alle 35
23
Tilbudsgiver 2100 Kobenhavn ~b
Materiale Tilbudsdokumentet med tilh~rende acceptblanket vil vaerevedr~rende tilgaengeligt pa www.AS141012.dk. Selskabet of 14.10 harK~abstilbuddet endvidere anmodet Stylepit om at sende et eksemplar of
tilbudsdokumentet og tilbudsannoncen til denavnenoterede Aktionaerer i Selskabet.
Endelig kan Tilbudsdokumentet med tilh~rende accept-blanket rekvireres hos:
Danske Bank A/SCorporate ActionsHolmens Kanal 2-121092 Kobenhavn K
Tlf.: +45 70 23 08 34Fax : +45 43 55 12 23E-mail: [email protected]
24
Bilag 1ACCEPTBLANKET
Accept of salg of aktier i Stylepit A/S
(indleveres til Aktionc~rens eget kontof~rende instirut ril godkendelse og behandling)Denne blanket skal indleveres rettidigt i udfyldt og underskrevet stand til Deres kontof~rende institut ellerb~rsm~glerselskab.
Blanketten skal indleveres i sa god tid, at det pagaeldende pengeinstitut eller b~rsmaeglerselskab harmulighed for at behandle og videresende den saledes, at den er Danske Bank A/S i haende indenTilbudsperiodens udl~b, dvs. senest den 20. oktober 2015 kl. 16.00 (dansk tid) eller, safremtTilbudsperioden forlaenges, pa et senere tidspunkt, som matte fremga of meddelelsen om forlaengelse.
Undertegnede accepterer Kmbstilbuddet, der er fremsat of Aktieselskabet of 14.10.2412 iTilbudsdokument of 16. September 2015, og afgiver uigenkaldelig ordre om salg af:
stk. aktier a nominelt DKK 0,10 i Stylepit (fSIN DK0060046522).
Aktierne overdrages fra undertegnedes depot is
~engeinstituts navn og adresse: Depotkontoens Hummer:
(4 cifre)Undertegnede bekraefter herved, at de solgte aktier er frie og ubehaeftede i enhver henseende.
Aktierne overf~res fra ovennaevnte depotkontonummer, og provenuet fra de solgte aktier indsaettes pa denkonto, der er tilknyttet depotet. ~bnskes en anden afregningskonto, skal De aftale dette med Derespengeinstitut eller b~rsmaeglerselskab. Aktionaeren skal betale kurtage og andre omkostninger til sitpengeinstitut eller bvsrsmaeglerselskab.
Saelgers kontaktoplysninger og underskrift (udfyldes of saelger)
Navn:
Adresse:
Telefon: CPR-nr. eller CVR-nr.
Dato: Underskrift:
Undertegnede kontof~rende institut accepterer at overfrare ovennaevnte aktier i Stylepit A/S til Danske BankA/5, som afviklingsbank for Aktieselskabet of 14.10.2012, safremt Aktieselskabet of 14.10.2012 efter sit egetrimelige skean beslutter, at denne acceptblanket er i overensstemmelse med k~bstilbuddet dateret 16.September 2015 om erhvervefse of aktier, og at betingelserne for k~bstilbuddet er blevet opfyldt eller frafaldetof Aktieselskabet of 14.10.2012:
Kontof0rende institut (udfyldes of saelgers kontofsrende institut)
CVR-nr.: CD-ident:
Firmastempel og underskrift:
Oplysninger ti! det kontofarende institutVed pategning pa denne acceptblanket skal aktionaerens kontof~srende institut senest den 20. oktober 2015kl. 16.00 (dansk tid) feller i tilf~lde of en forlaengelse of tilbudsperioden pa et sadant senere Tidspunkt, somanf~res i meddelelsen om forl~ngelse of tilbudsperioden) have afgivet accept of kr~bstilbuddet til DanskeBank A/5.
Bilab 2
TILBUDSANNQNCE
TIL AKTION~ERERNE I STLEPIT A/S (CVR-NR. 27 43 99 77)
Aktieselskabet of 14.10.2012 A/S (CVR-nr.: 34 72 27 81) ("Selskabet of 14.10") fremsaetter etfrivilligt, betinget K~bstilbud til Aktionaererne i Stylepit A/S ("Stylepit") om k~sb of deres aktier iStylepit i overensstemmelse med reglerne i § 32, stk. 2 i vaerdipapirhandelsloven(lovbekendtg~relse nr. 831 of 6. juni 2014 of lov om v~rdipapirhande() og § 4 i bekendtg~arelse omovertagelsestilbud (bekendtg~relse nr. 562 of 2. juni 2014).
Selskabet of 14.10 tilbyder aktionaererne i Stylepit at k~be deres aktier i Stylepit mod et kontantvederlag pa DKK 0,20 pr. hver aktie i Stylepit a nominelt DKK 0,10 (ISIN DK0060046522).
De n~rmere vilkar for k~bstilbuddet fremgar of det udarbejdede tilbudsdokument.
K~bstilbuddet er gaeldende fra den 16. September 2015 og udl~ber den 20. oktober 2015 kl. 16(dansk tid), medmindre tilbudsperioden forlaenges. Accept of k~bstilbuddet skal v~re modtagetof Danske Bank A/S via den saelgende aktionaers eget kontof~rende institut ellerb~rsmaeglerselskab inden tilbudsperiodens udl~b.
Tilbudsdokumentet med tilh~rende acceptblanket er offentliggjort via Nasdaq Copenhagen ogvia elektroniske medier og kan ses og hentes pa www.AS141012.dk. Tilbudsdokumentet medtilh~rende acceptblanket kan ligeledes rekvireres ved henvendelse til:
Danske Bank A/SCorporate ActionsHolmens Kanal 2-121092 Kobenhavn KTlf.: + 45 70 23 08 34Fax: + 45 43 SS 12 23E-mail: [email protected]