TILINPÄÄTÖS 2014

27.2.2015

1

ILMARISEN AVAINLUKUJA VUODELTA 2014 • Sijoitustuotto: 6,8 prosenttia

• Sijoitusomaisuuden arvo: 34,2 miljardia euroa

• Vakavaraisuuspääoma: 7,9 miljardia euroa

• Vakavaraisuusaste: 29,8 prosenttia

• Vakavaraisuusasema: 2,0

• Maksutulo: 4,167 miljardia euroa

• Maksetut eläkkeet: 4,351 miljardia euroa

• Eläkevakuutusten nettomyynti: 97,6 miljoonaa euroa

• Asiakashyvitykset: 93 miljoonaa euroa

• Hoitokulusuhde: 76 prosenttia

2

MAKSUTULO EDELLEEN KASVUSSA…

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

20142013201220112010

Mrd

. e

uro

a

TyEL YEL

3

Vakuutusmaksutulo

4,2

…MUTTA ELÄKEMENO KASVAA NOPEAMMIN

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

20142013201220112010

Mrd

. e

uro

a

TyEL YEL

4

Maksetut eläkkeet 4,4

Kustannustehokkuus ja asiakashyvitykset

5

HOITOKULUSUHDE 76 %

6

Liikekulut %

hoitokustannus-

tulosta =

hoitokulusuhde 74 % 74 % 80 %

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2010 2011 2012 2013 2014

Milj

. e

uro

a

Hoitokustannustuotoilla katettavat liikekulut Hoitokustannustulos

75 % 76 %

Hoitokustannustulos ja hoitokulusuhde

HENKILÖSTÖN TUOTTAVUUS EDELLEEN HYVÄLLÄ TASOLLA

7

Henkilötyövuodet / 1 000 vakuutettua

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

2014201320122011201020092008

htv yht

htv-hk

ASIAKASHYVITYKSET KASVUSSA

2010 2011 2012 2013 2014

Vakavaraisuuspääoma, milj. euroa 6 578 4 809 5 752 7 123 7 904

Hoitokustannustulos, milj. euroa 32 34 27 35 34

Siirto asiakashyvityksiin, milj. euroa 71 55 62 86 93

Siirto asiakashyvityksiin/

TyEL-palkkasumma, % 0,5 0,3 0,4 0,5 0,6

Siirto asiakashyvityksiin

TyEL-vakuutettua kohden, euroa

142

107

117

163

182

8

Vastuullamme on lähes 900 000 ihmisen

eläketurva

9

ASIAKASYRITYSTEN MÄÄRÄ HIENOISESSA KASVUSSA

10

Vakuutusten lukumäärä

61 941 60 612 58 776

56 717 53 660

38 487 38 237 37 462 36 511 36 767

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

20142013201220112010

YEL-vakuutukset TyEL-vakuutukset

YLI 570 000 VAKUUTETTUA

11

Vakuutettujen lukumäärä

511 000 529 000 529 000

515 000 501 000

61 941 60 612 58 776 56 717 53 660

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

20142013201220112010

TyEL-vakuutetut YEL-vakuutetut

VANHUUSELÄKKEIDEN MÄÄRÄ KASVAA TASAISESTI

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

2010 2011 2012 2013 2014

Vanhuuseläke Varh. vanh.eläke Osa-aikaeläke

Työkyv.eläke Työttömyyseläke Perhe-eläke

12

Maksussa olevat eläkkeet 31.12.2014

YLI 40 000 ELÄKEPÄÄTÖSTÄ

13

2014 2013 Muutos-%

Uudet eläkepäätökset

Vanhuuseläkkeet 10 195 10 097 1,0

Varhennetut vanhuuseläkkeet 170 626 -72,8

Osa-aikaeläkkeet 512 880 -41,8

Työkyvyttömyyseläkkeet 5 911 6 333 -6,7

Perhe-eläkkeet 3 158 3 054 3,4

Kuntoutusoikeuspäätökset 2 480 2 375 4,4

Uudet eläkepäätökset yhteensä 22 426 23 365 -4,0

Kaikki eläkepäätökset yhteensä 41 335 42 733 -3,3

ILMARINEN KÄSITTELEE ELÄKE-HAKEMUKSET MUITA NOPEAMMIN

64

27

10

45

39

76

33

23

59

51

0

10

20

30

40

50

60

70

80

työkyv. eläkkeet kunt lupaukset perhe- eläkkeet osa-aika eläkkeet vanh. eläkkeet

Ilmarinen Muut TyEL/YEL-laitoksetLähde: ETK:n tilastot 31.12.2014

14

Käsittelyaika asiakkaan näkökulmasta vrk

Sijoitustoiminta ja vakavaraisuus

15

SIJOITUSTEN REAALITUOTTO PITKÄLLÄ AIKAVÄLILLÄ 4,1 %

16

Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin

Ilmarisen keskimääräinen nimellistuotto (18 v)

9,0

13,8

16,1

2,8

-1,2 -0,5

8,7 7,9

12,1

8,5

5,7

-17,7

15,8

10,8

-4,0

7,5

9,8

6,8 5,9

8,1 9,6

10,5

4,5

1,8 2,4

7,7 7,8

11,1

8,8

5,2

-14,0

12,9

10,6

-2,3

8,6 7,6

4,1

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 18vuotta

Ilmarinen Muut Ilmarisen keskimääräinen reaalituotto (18 v)

%

REAALITUOTTO 4 PROSENTIN TRENDILLÄ

17

Sijoitusten kumulatiivinen nettotuotto 1997−2014

0

20

40

60

80

100

-97 -98 -99 -00 -01 -02 -03 -04 -05 -06 -07 -08 -09 -10 -11 -12 -13 -14

Ilmarisen reaalituotto 3,5 % reaalituottokertymä 4,0 % reaalituottokertymä

%

5 VIIMEISEN VUODEN REAALITUOTTO 3,9 % % Ilmarinen Suomalaiset

osakkeet

Eurooppalaiset

osakkeet

Euro

valtionlainat

Euro

yrityslainat

2014 6,8 10,6 7,2 13,0 8,2

2013 9,8 31,6 20,8 2,2 2,2

Keskituotto 5 vuodelta 6,0 10,4 9,3 6,0 6,0

Keskituotto 10 vuodelta 5,1 8,9 6,2 5,0 4,5

Keskituotto vuodesta 1997 5,9 9,5 6,6 5,6 5,3

Reaalikeskituotto 5 vuodelta 3,9 8,2 7,1 3,9 3,9

Reaalikeskituotto 10 vuodelta 3,1 6,9 4,2 3,1 2,6

Reaalikeskituotto vuodesta 1997 4,1 7,7 4,8 3,8 3,5

18

SIJOITUSTUOTTO 6,8 %

Perusjakauma

milj. €

%

Riskijakauma

milj. € %

Tuotto

%

Volatiliteetti

Korkosijoitukset 15 109,9 44,2 13 799,6 40,4 2,4

Lainasaamiset

Joukkovelkakirjalainat

Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat

Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat

Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset

(ml. sijoituksiin kohdistuvat saamiset ja velat)

1 473,8

12 714,1

5 026,0

7 688,1

922,0

4,3

37,2

14,7

22,5

2,7

1 473,8

4 677,7

2 829,9

1 847,8

7 648,1

4,3

13,7

8,3

5,4

22,4

4,3

1,7

4,3

0,0

9,0

1,7

Osakesijoitukset 13 568,3 39,7 14 319,8 41,9 10,9

Noteeratut osakkeet

Pääomasijoitukset

Noteeraamattomat osakesijoitukset

10 708,1

1 677,6

1 182,6

31,3

4,9

3,5

11 459,6

1 677,6

1 182,6

33,5

4,9

3,5

9,8

16,3

14,0

8,1

Kiinteistösijoitukset 3 681,3 10,8 3 681,3 10,8 5,4

Suorat kiinteistösijoitukset

Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset

3 189,6

491,8

9,3

1,4

3 189,6

491,8

9,3

1,4

4,9

8,5

Muut sijoitukset 1 836,0 5,4 2 130,1 6,2 17,7

Hedge- rahastosijoitukset

Hyödykesijoitukset

Muut sijoitukset

522,3

-0,2

1 313,9

1,5

0,0

3,8

522,3

59,9

1 547,9

1,5

0,2

4,5

6,8

-

-

3,7

Sijoitukset yhteensä

Johdannaisten vaikutus

Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä

34 195,5

100,0

33 930,8

264,7

34 195,5

99,2

0,8

100,0

6,8

3,0

19

Sijoitusten jakauma ja tuotto

Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on -0,9 vuotta. Kokonaistuottoprosentti sisältää sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut.

SIJOITUSTEN MARKKINA-ARVO YLITTI 34 MILJARDIA

20

28 122 27 485 29 520

32 270 34 196

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Milj

. e

uro

a

Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus

Sijoitusjakauma riskin mukaan

OSAKKEIDEN OSUUS SALKUSTA ENNALLAAN

21

Sijoitusjakauma riskin mukaan

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

80 %

90 %

100 %

31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

Osakesijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut sijoitukset Korkosijoitukset ml. johdannaisten vaikutus

EUROOPPALAISET JA KIINALAISET OSAKESIJOITUKSET KASVUSSA

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

Suomi Eurooppa USA Japani Kiina Kehittyvätmarkkinat pl.

Kiina

%

31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014

22

Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma markkina-arvoin

16,2

27,2

41,3

35,4

25,5

18,1

22,3

25,6

32,0 33,7 32,5

14,0

24,0

29,7

21,1

23,9

28,0 29,8

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

% v

astu

uve

lasta

Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava osaVakavaraisuuspääoma (Toimintapääoma v. 2012 saakka)Vakavaraisuusraja

VAKAVARAISUUS VAHVISTUI

23

Vakavaraisuuden kehitys

Vakavaraisuusaste 31.12.2014 oli 2,0-kertainen verrattuna vakavaraisuusrajaan (31.12.2013 1,9).

PAREMPAA ELÄMÄÄ, OLE HYVÄ. www.ilmarinen.fi/viestinta

Twitter: ilmarinen_media

Blogi: www.parempaaelamaa.org

24