tin n i b t...quốc tế usd/oz 1.577,20 0,36% tỷ giá bq lnh 23.206 0,0 % eur/usd 1,1061 0,18%...
TRANSCRIPT
1
BẢNG CHỈ SỐ
Chứng khoán (ngày 03/02)
VN - Index 928,14 0,91%
HNX - Index 101,31 1,03%
D.JONES CK Mỹ 28.399,81 0,51%
STOXX CK C.Âu 3.661,27 0,56%
CSI 300 CK TQ 3.688,36 7,88%
Vàng (SJC cập nhật 08h30 ngày 04/02)
SJC Ng.đ/L 44.200 1,34%
Quốc tế USD/Oz 1.577,20 0,36%
Tỷ giá
USD/VND BQ LNH 23.206 0,02%
EUR/USD 1,1061 0,18%
Dầu
WTI USD/th 50,19 2,18%
Theo nhận định mới nhất từ SSI Research,
do kinh tế vĩ mô nói chung và một số lĩnh vực
như du lịch, khách sạn, xuất khẩu nông sản,...
có thể bị ảnh hưởng từ virus Corona, ngành
ngân hàng cũng sẽ chịu tác động tiêu cực
trong ngắn hạn. Vì vậy, Chính phủ có thể sẽ
cần các yếu tố hỗ trợ để giúp tốc độ tăng
trưởng hồi phục trong nửa cuối năm nay,
nhằm đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP ở
mức 6,8% cho cả năm 2020.
Tin nổi bật
Dịch virus Corona là thách thức với tăng trưởng
kinh tế Việt Nam, ảnh hưởng tiêu cực tới ngành
ngân hàng trong ngắn hạn
VAMC tiếp tục mua nợ xấu bằng trái phiếu đặc
biệt trong năm 2020
Sức khỏe ngành sản xuất kém đi trong tháng 1
Sau chiến tranh thương mại, dịch virus Corona
có thể là nguyên nhân khiến kinh tế toàn cầu
suy thoái?
BP.NGHIÊN CỨU & PHÁT TRIỂN – PHÒNG KẾ HOẠCH
[a] 266-268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 8, Quận 3, TP.HCM
[t] (028) 38 469 516 (1813/1819) – [e] [email protected]
Thứ Ba, ngày 04/02/2020
2
Năm 2020, trình Chính phủ thành
lập Sở giao dịch chứng khoán
Việt Nam và triển khai các biện
pháp nâng hạng thị trường
Tại buổi lễ đánh cồng đầu Xuân Canh Tý 2020 của HOSE, Thứ trưởng
Bộ Tài chính Huỳnh Quang Hải cho biết, 2020 là năm quan trọng đánh
dấu 10 năm thực hiện chiến lược KTXH 2011-2020, 5 năm thực hiện phát
triển KTXH 2016-2020 và là năm vạch ra mục tiêu, kế hoạch cho 10 năm
tiếp theo, đồng thời cũng là năm kỷ niệm 20 năm TTCK VN. Theo đó, Bộ
Tài chính sẽ tập trung chỉ đạo, đồng hành cùng UBCKNN, các SGDCK,
phối hợp chặt chẽ với các bộ ngành, quyết tâm thực hiện thành công 5
mục tiêu quan trọng trong 2020. Cụ thể, hoàn thành xây dựng văn bản
nghị định hướng dẫn Luật CK sửa đổi để chính thức áp dụng từ 2021,
tạo môi trường tốt cho DN huy động vốn, đảm bảo quyền lợi cho NĐT.
Tái cơ cấu TTCK, trình Chính phủ thành lập SGDCK VN, sớm đưa hệ
thống CNTT mới vào vận hành, phục vụ nhu cầu giao dịch NĐT. Tiếp tục
rà soát, hoàn thiện cơ chế thoái vốn, CPH gắn với niêm yết, phát triển
quy mô thị trường đi kèm với chất lượng thị trường, đồng thời tập trung
chỉ đạo phát triển thị trường TPDN lành mạnh. Phối hợp với các bộ ngành
để triển khai các biện pháp nâng hạng thị trường từ cận biên lên thị
trường mới nổi, XD các quy định xếp hạng tín nhiệm và tổ chức xếp hạng
tín nhiệm. Tăng cường thanh tra giám sát thị trường, tạo dựng niềm tin
cho NĐT, thị trường phát triển bền vững… Chủ tịch UBND Tp.HCM phát
biểu, thời gian qua, dưới sự chỉ đạo của Bộ Tài chính, UBCKNN, HOSE
đã tiến hành cải cách hành chính, tiếp cận chuẩn mực quốc tế, đáp ứng
hội nhập quốc tế, theo tiêu chuẩn ASEAN+4. Ông mong TTCK phát triển,
trở thành hàn thử biểu của nền KT, kết nối dẫn dắt, sáng tạo nghiên cứu
giải pháp nhằm tăng thành khoản, đa dạng hóa sản phẩm CK.
Dịch virus Corona là thách thức
với tăng trưởng kinh tế Việt Nam,
ảnh hưởng tiêu cực tới ngành
ngân hàng trong ngắn hạn
Theo SSI Research, do KTVM và 1 số lĩnh vực như du lịch, khách sạn,
XK nông sản, ...có thể chịu ảnh hưởng từ dịch virus Corona, ngành NH
cũng sẽ chịu tác động tiêu cực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, do triển vọng
dài hạn của ngành và định giá hiện tại của cổ phiếu NH tại VN, các
chuyên gia phân tích tiếp tục duy trì quan điểm tích cực đối với lĩnh vực
này trong 2020. Trong 2 ngày giao dịch đầu tiên của năm Canh Tý, có
tới 16/18 cổ phiếu NH giảm giá. Giá trị vốn hóa toàn ngành 61.500 tỷ
Tài chính – Ngân hàng
3
đồng, xuống <1.000.000 tỷ đồng. Chỉ số Vn-Index 55 điểm, #5,5%;
chỉ số HNX-Index 4 điểm, #3,7%; chỉ số UPCoM-Index 1,1 điểm,
#1,9%. Về mặt KT, VN trong những năm qua đã đẩy mạnh kết nối
thương mại quốc tế, tổng giá trị XK và NK/GDP chiếm tỷ lệ cao (196,6%).
Do đó, bất kỳ sự gián đoạn nào đến từ các nhà cung ứng quan trọng như
TQ có thể sẽ là thách thức đối với tăng trưởng KT của VN. Trên thực tế,
VN đã đóng cửa 1 số cửa khẩu đến TQ (Lào Cai, Lạng Sơn,…) cho đến
08/02/2020, đồng nghĩa với việc hạn chế giao thương giữa TQ-VN ở mức
độ nhất định. Bên cạnh đó, VN đã thực hiện hạn chế cấp thị thực đối đối
với những khách đến từ các KV tại TQ chịu ảnh hưởng nghiêm trọng bởi
virus Corona. XK sản phẩm nông nghiệp và hoạt động du lịch sẽ chịu
ảnh hưởng bất lợi từ những sự kiện nêu trên, ít nhất là trong ngắn hạn.
Do vậy GDP Q.I có thể sẽ găp nhiều thách thức. Chính phủ có thể sẽ
cần các yếu tố hỗ trợ để giúp tốc độ tăng trưởng hồi phục trong nửa cuối
năm nay, nhằm đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP 6,8% cho cả 2020.
VAMC tiếp tục mua nợ xấu bằng
trái phiếu đặc biệt trong 2020
Tại Hội nghị triển khai nhiệm vụ năm 2020, Chủ tịch HĐTV VAMC đã
công bố những nhiệm vụ 2020 của VAMC. Theo đó, trong 2020, VAMC
sẽ đẩy mạnh và thực hiện hiệu quả công tác mua nợ theo giá trị thị trường
theo phương án được NHNN phê duyệt. Cụ thể, VAMC sẽ tiếp tục mua
nợ xấu thanh toán bằng TPĐB, triển khai các nghiệp vụ theo chức năng
nhiệm vụ của VAMC như hoạt động bảo lãnh, đầu tư tài chính, góp vốn,
mua cổ phần,... Các nhiệm vụ sẽ được VAMC thực hiện dựa trên cơ sở
về nguồn lực tài chính, năng lực thực hiện của công ty cùng các biện
pháp kiểm soát rủi ro, bảo đảm khách quan, minh bạch, tuân thủ quy
định của pháp luật và đảm bảo an toàn tuyệt đối vốn, tài sản của Nhà
nước… Phát biểu chỉ đạo tại Hội nghị, Phó Thống đốc Nguyễn Kim Anh
nêu rõ trong 2019, VAMC đã hoàn thành cơ bản toàn diện các chỉ tiêu,
kế hoạch và nhiệm vụ được giao góp phần quan trọng vào KQ hoạt động
chung của ngành NH, nhất là việc cơ cấu các TCTD và xử lý NX theo
tinh thần chỉ đạo của Chính phủ và NHNN. Đề nghị VAMC rà soát,
nghiên cứu, đánh giá thực trạng NX đã mua, sẽ mua, để XD kế hoạch
mua, bán, xử lý NX trong 2020, là năm bản lề cho việc hoàn thành mục
tiêu về cơ bản xử lý xong NX của các TCTD đã bán cho VAMC. Trong
đó phải có lộ trình, thời hạn, kế hoạch cụ thể về mua, bán NX, đặc biệt
tập trung vào mua bán NX theo giá trị thị trường; kế hoạch xử lý TSĐB,
đôn đốc thu nợ, để cùng với các TCTD thực hiện mục tiêu đưa tỷ lệ NX
4
nội bảng xuống dưới 2%, tỷ lệ NX nội bảng của các TCTD, NX đã bán
cho VAMC và nợ đã thực hiện các biện pháp phân loại nợ xuống dưới
3% (không bao gồm NX của các NHTM yếu kém).
Dự báo một năm bùng nổ của trái
phiếu doanh nghiệp bất động
sản, có thể đạt 200.000 tỷ đồng
Theo nhận định của ông Lê Nhị Năng, Vụ trưởng, Trưởng CQ đại diện
UBCKNN tại Tp.HCM, năm 2020 sẽ bùng nổ việc phát hành trái phiếu
của DN BĐS đạt #200.000 tỷ đồng, con số này tăng gần gấp đôi sv 2019.
Dòng vốn tín dụng từ NH sẽ ngày càng bị siết chặt hơn vào lĩnh vực BĐS.
Do vậy, các DN có xu hướng tìm kiếm thêm các nguồn vốn khác ngoài
NH như quỹ đầu tư, quỹ tín thác và đặc biệt là việc phát hành TPDN
đang nở rộ. Số liệu thống kê của SSI Research cho thấy, trong 2019 các
DN địa ốc phát hành #106.500 tỷ đồng TPDN, chiếm 38% tổng thị trường
và chỉ đứng sau nhóm NH. Một số vấn đề đáng quan tâm ở kênh huy
động vốn này, đó là: NĐT cá nhân thì ngày càng tham gia tích cực nhưng
cơ chế bảo vệ nhóm NĐT này vẫn chưa hoàn chỉnh; Kênh huy động vốn
này đang được định hướng trở thành kênh huy động vốn dài hạn dần
thay thế tín dụng các NHTM lại là tổ chức phát hành lớn nhất với #70%
trái phiếu kỳ hạn ngắn LS thấp; Các DN thì thường chia nhỏ các đợt phát
hành nên không phải thực hiện các nghĩa vụ công bố thông tin… Theo
nhận định của các chuyên gia, việc phát hành TPDN nhằm huy động vốn
cho các dự án BĐS là xu thế tất yếu và ngày càng nở rộ trong thời gian
tới. TS.Cấn Văn Lực cho rằng, thị trường TPDN 2020 tiếp tục tăng trưởng
nhanh, phát triển mạnh, đồng thời là kênh dẫn vốn ưu việt cho DN địa
ốc. Mức tăng ít nhất là 10-15% theo mức chung của toàn thị trường. Đây
là kênh huy động vốn cho thị trường BĐS sẽ diễn ra sôi động trong năm
nay với LS hấp dẫn và kỳ hạn trả lãi ngắn và nhu cầu phát hành cao…
Tại hội thảo về "xu thế dòng tiền BĐS 2020", theo TS.Lê Xuân Nghĩa,
chúng ta chưa có các đơn vị xếp hạng tín nhiệm giúp NĐT tin cậy vào
TPDN để mua. Hệ thống NH phải có cách nào đó, đánh giá tín nhiệm để
NĐT tin cậy và mua trái phiếu cũng như tránh được rủi ro cho họ. Một số
chuyên gia BĐS khuyến cáo NĐT nên xem xét về rủi ro đầu tư.
5
Sức khỏe ngành sản xuất kém đi
trong tháng 1
Theo IHS Markit, những điều kiện KD trong lĩnh vực SX của VN có cải
thiện nhưng khiêm tốn. Số lượng đơn hàng mới tăng nhưng không nhiều,
sản lượng đơn hàng giảm và nhân công chỉ tăng nhẹ... Chỉ số nhà quản
trị mua hàng (PMI) ngành SX tháng 1 chỉ còn 50,6, 0,2 điểm sv tháng
12/2019. Trước đó, trong BC nhận định về KT VN 2020, HSBC cho thấy,
SX công nghiệp tăng trưởng chậm lại, giảm tốc từ 9% trong 10th đầu năm
xuống mức 2,5% trong 2th cuối năm vừa qua. Đồng thời, chỉ số PMI cũng
cho thấy xu hướng giảm và đơn hàng XK mới đều hạ xuống mức 50
điểm, báo hiệu cầu nước ngoài giảm. Ngoài ra, chỉ số tương tự của
ASEAN thấp hơn VN, chỉ đạt 49,8 điểm. Mức gần nhất với thời kỳ suy
giảm kéo dài 8th trở lại đây. Nguyên nhân là số lượng nhân công giảm và
tồn kho hàng hóa đầu vào giảm nhanh nhất kể từ tháng 10/2019.
Việt Nam cần 57,3 tỷ USD cho
nhu cầu đầu tư bền vững
Trong những nỗ lực tìm kiếm hướng giải quyết cho các vấn đề mang tính
toàn cầu, Liên Hợp Quốc (LHQ) đã đặt ra Hệ thống các mục tiêu về phát
triển bền vững (SDGs). LHQ ước tính, thị trường các nước mới nổi sẽ cần
3.900 tỷ USD/năm để đạt được tất cả mục 17 mục tiêu SDGs vào 2030.
Với tốc độ đầu tư như hiện tại, khoản thiếu hụt sẽ lên tới 2.500 tỷ
USD/năm. Trong thị trường 5 nước ASEAN là Indonesia, Thái Lan, VN,
Malaysia và Philippines, khoản đầu tư cần thiết cho mục tiêu SDGs 6
(nước sạch và vệ sinh), SDGs 7 (khả năng tiếp cận năng lượng sạch), SDGs
9 (công nghiệp, đổi mới và CSHT) sẽ lên tới 1.300 tỷ USD vào năm 2030.
Trong đó mức thiếu hụt được ước #537 tỷ USD. Một nghiên cứu gần đây
của Standard Chartered xem xét các cơ hội có ảnh hưởng nhất đến việc
đầu tư vào 3 mục tiêu SDGs (6, 7 và 9) tại 15 thị trường mới nổi tại châu
Phi và châu Á. Nghiên cứu điểm qua 1 số điểm đáng lưu ý về tình hình
đầu tư tại ASEAN. Trong đó Indonesia và Philippines cần tập trung vào
các mục tiêu SDGs 6, 9 và nhất là 7. Để đảm bảo khả năng tiếp cận điện
đạt mục tiêu năm 2030, khoản đầu tư ước tính tại Indonesia là 327,8 tỷ
USD, tại Philippines là 136,1 tỷ USD. Các cơ hội đầu tư tiềm năng của
KV tư nhân tương ứng là 147,5 tỷ USD và 61,3 tỷ USD. Với VN, mục tiêu
SDGs 9 (về CSHT) mang đến cơ hội lớn nhất với tổng nhu cầu đầu tư là
57,3 tỷ USD và cơ hội đầu tư tiềm năng cho tư nhân khoảng 20,1 tỷ USD.
Kinh tế Việt Nam
6
Sau chiến tranh thương mại, virus
Corona có thể là nguyên nhân
khiến kinh tế toàn cầu suy thoái?
Theo Guardian, cuộc chiến thương mại ăn miếng trả miếng giữa Mỹ và
TQ đã khiến tăng trưởng KT TQ giảm xuống 6% trong 2019, điều này
khiến cho KT toàn cầu chịu áp lực. Theo đó, mức tăng trưởng giảm từ
3,6% xuống 3% trong 2019. Một quan chức TQ đã cảnh báo, sự lây lan
của virus Corona sẽ gây thiệt hại thêm sau chiến tranh thương mại. Tác
hại cho nền KT do virus Corona sẽ nặng nề hơn sv SARS. Có 8 KV và
2 thành phố của TQ phải đóng cửa KD ít nhất đến ngày 9/2 khiến không
thể nghi ngờ về tính trọng yếu của dịch bệnh. Nhà KT Zhang Ming, Học
viện Khoa học XH TQ, dự báo tốc độ tăng trưởng hàng năm của TQ có
thể giảm xuống dưới mức 5% trong Q.I/2020. Đây là mức giảm đáng kể
sv mức tăng trưởng đạt 6% của cùng kỳ 2019. Goldman Sachs tin rằng,
virus Corona khi lây lan rộng rãi sẽ khiến mức tăng trưởng của Mỹ 0,4
điểm % trong Q.I/2020 khi khách du lịch TQ đến Mỹ giảm và XK hàng
hoá từ Mỹ sang thị trường này bị ảnh hưởng. Sẽ có sự phục hồi một
phần nào đó sẽ đến trong Q.II nhưng rủi ro là không thể xem thường.
Bất cứ sự thay đổi thông tin nào cũng có thể dẫn đến hành vi lo ngại rủi
ro hoặc thắt chặt điều kiện tài chính. Nỗi sợ dịch bệnh có thể dẫn đến
sự suy giảm du lịch nội địa, mua sắm. Trung tâm Nghiên cứu KT và KD
(CEBR) cho rằng, không dễ ước tính được mức độ thiệt hại KT mà virus
Corona gây ra nhưng có thể sử dụng SARS làm mốc để so sánh. SARS
đã kéo tốc độ tăng trưởng của TQ Q.II/2003 xuống còn 1,8% sv mức
trung bình 2,8%. Tăng trưởng toàn cầu 2003 đã 30-100 tỷ USD,
#0,08-0,25% GDP toàn cầu. Trường hợp xấu nhất, giả định virus Corona
tác động gấp 6 lần lên KT TQ (lúc này chiếm đến 17% GDP toàn cầu sv 4%
hồi 2003), KT toàn cầu có thể bị ảnh hưởng 1,8-6% GDP.
Kinh tế Quốc tế
7
Tài liệu tham khảo:
Bảng chỉ số https://www.hsx.vn/
https://hnx.vn/vi-vn/hnx.html
https://www.bloomberg.com/markets/stocks
https://goldprice.org/vi
http://www.sjc.com.vn/
https://www.sbv.gov.vn/TyGia/faces/TyGia.jspx?_afrWindowMode=0&_afrLoop=2045785475492
8577&_adf.ctrl-state=1a9g0kizgf_4
Tin Tài chính - NH https://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/nam-2020-trinh-chinh-phu-thanh-lap-so-gdck-viet-
nam-va-trien-khai-cac-bien-phap-nang-hang-thi-truong-312973.html#&gid=1&pid=7
https://vietnambiz.vn/dich-virus-corona-la-thach-thuc-voi-tang-truong-kinh-te-viet-nam-anh-
huong-tieu-cuc-toi-nganh-ngan-hang-trong-ngan-han-20200203122731943.htm
https://vietnambiz.vn/vamc-se-tiep-tuc-mua-no-xau-bang-trai-phieu-dac-biet-trong-nam-2020-
20200203112814854.htm
http://cafef.vn/du-bao-mot-nam-bung-no-cua-trai-phieu-doanh-nghiep-bat-dong-san-co-the-dat-
toi-200000-ty-dong-20200203143255589.chn
Tin KT vĩ mô http://cafef.vn/the-asean-post-viet-nam-can-573-ty-usd-cho-nhu-cau-dau-tu-ben-vung-
20200203092856511.chn
http://cafef.vn/suc-khoe-nganh-san-xuat-kem-di-trong-thang-1-20200203145327793.chn
Tin KT Quốc tế http://cafef.vn/sau-chien-tranh-thuong-mai-virus-corona-co-the-la-nguyen-nhan-khien-kinh-te-
toan-cau-bi-suy-thoai-20200203111022386.chn
8
Danh mục viết tắt
B K
Ban lãnh đạo BLĐ Khách hàng DN KHDN
Bảo hiểm BH Khách hàng cá nhân KHCN
Bảo hiểm tiền gửi BHTG Kinh tế KT
Bảo hiểm y tế BHYT Kinh tế xã hội KTXH
Bảo hiểm thất nghiệp BHTN Kinh tế vĩ mô KTVM
Bảo hiểm xã hội BHXH Kiểm soát rủi ro KSRR
Bảo hiểm nhân thọ BHNT Kết quả KQ
BĐS BĐS Khu vực KV
Bình quân BQ Khu công nghiệp KCN
C
Chi nhánh/phòng giao dịch CN/PGD L
Chỉ số giá tiêu dùng CPI LS LS
Chính sách tiền tệ CSTT Liên NH LNH
Chính sách tín dụng CSTD Lợi nhuận trước thuế LNTT
Chứng khoán/CTCK CK/CTCK Lợi nhuận sau thuế LNST
Công nghệ thông tin CNTT
Công ty cổ phần CTCP M
Cổ phần hóa CPH Mua bán, sáp nhập M&A
Cơ sở hạ tầng CSHT
Cơ quan/Cơ quan quản lý CQ/CQQL N
Cơ quan Nhà nước CQNN Nhà đầu tư NĐT
D Nhà đầu tư nước ngoài NĐTNN
Dịch vụ DV NH NH
DN DN NH liên doanh NHLD
DN nhà nước DNNN NH Nhà nước NHNN
DN tư nhân DNTN NH quốc doanh NHQD
DN vừa và nhỏ DNVVN NH thương mại cổ phần NHTMCP
DN có vốn đầu tư nước ngoài DN FDI NH thương mại Nhà nước NHTM NN
Dự trữ bắt buộc DTBB NH nước ngoài NHNNg
Đầu tư trực tiếp nước ngoài FDI NH trung ương NHTW
Đầu tư gián tiếp FII NH chính sách xã hội NHCSXH
Định chế tài chính ĐCTC Ngân sách nhà nước NSNN
G Ngân sách địa phương NSĐP
Giấy chứng nhận GCN Nhập khẩu NK
Giá trị gia tăng GTGT Nợ xấu NX
Giám đốc GĐ Nợ quá hạn NQH
H
Hợp tác xã HTX
9
P V
Phòng giao dịch PGD Vốn điều lệ VĐL
Phó Giám đốc PGĐ Vốn tự có VTC
Vốn chủ sở hữu VCSH
Q Văn bản pháp luật VBPL
Quản lý rủi ro QLRR
Quỹ tín dụng nhân dân QTDND X
Xã hội XH
S Xuất khẩu XK
SX SX Xuất nhập khẩu XNK
SX kinh doanh SXKD Xây dựng XD
So với SV Xây dựng cơ bản XDCB
T Quốc gia/Tổ chức
Tài chính - NH TC-NH Việt Nam VN
Tài sản bảo đảm TSBĐ Kho bạc Nhà nước KBNN
TTTD TTTD Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội HNX
Thanh toán quốc tế TTQT Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM HOSE
Thanh toán nội địa TTNĐ Tổng cục thống kê GSO (TCTK)
TTCK TTCK Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia UBGSTCQT
Thị trường mở OMO Ủy ban Chứng khoán Nhà nước UBCKNN
Thu nhập cá nhân TNCN Viện Nghiên cứu Kinh tế và Chính sách VERP
Thu nhập DN TNDN Cục dự trữ liên bang Mỹ FED
TCTD TCTD Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á ASEAN
Tổng giám đốc TGĐ Khu vực sử dụng đồng Euro EUROZONE
Tổng tài sản TTS Liên minh châu Âu EU
Tổng sản phẩm quốc nội GDP NH Thế giới (World Bank) WB
TP Chính phủ TPCP NH Phát triển châu Á ADB
TP DN TPDN NH trung ương châu Âu ECB
NH trung ương Trung Quốc PBOC
NH trung ương Nhật Bản BOJ
NH TTQT BIS
Tổ chức thương mại thế giới WTO
Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế OECD
Trung Quốc TQ
Quỹ Tiền tệ Quốc tế IMF