to achieve one zurich - growth with purpose
TRANSCRIPT
To achieveOne Zurich - Growth With Purpose
17.
30.
47.
66.
91.
120.
123.
03.
02Sambutan dari Manajemen
Message from Management
03Profil Country Manager & Manajemen
Profile of Country Manager & Board Members
04Kegiatan Usaha
Business Activities
05Ulasan Keuangan
Financial Review
06Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Good Corporate Governance
07Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Corporate Social Responsibility
08Pernyataan Tanggung Jawab
Statement of Responsibility
01Tentang Zurich
About Zurich
Table of ContentsDaftar Isi
01
About Zurich
Tentang Zurich
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
4.
1.1 Grup Asuransi Zurich
Zurich Insurance Group (Zurich) adalah perusahaan asuransi multi produk terkemuka yang melayani nasabah di pasar global dan lokal. Zurich menyediakan berbagai produk asuransi umum, serta produk dan layanan asuransi jiwa di lebih dari 210 negara dan wilayah yang didukung oleh sekitar 54.000 karyawan.
Nasabah Zurich meliputi individu, usaha kecil, perusahaan menengah dan besar, serta perusahaan multinasional. Zurich berkantor pusat di Zurich, Swiss, dan didirikan pada tahun 1872. Perusahaan induk, Zurich Insurance Group Ltd, terdaftar di SIX Swiss Exchange dan berada di Level 1 program American Depositary Receipt, yang diperdagangkan secara bebas di OTCQX.
Zurich Insurance Group (Zurich) is a leading multi-line insurer that serves its customers in global and local markets. Zurich provides a wide range of property and casualty, and life insurance products and services in more than 210 countries and territories, with about 54,000 employees.
Zurich’s customers include individuals, small businesses, and mid-sized and large companies, as well as multinational corporations. The Group is headquartered in Zurich, Switzerland, where it was founded in 1872. The holding company, Zurich Insurance Group Ltd, is listed on the SIX Swiss Exchange and has a level I American Depositary Receipt program, which is traded over-the-counter on OTCQX.
USD 4.6bn Business operating profit1 USD 3.7bn Net income attributable to shareholdersLaba operasi bisnis1 Laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham
1.1 Zurich Insurance Group
Business operating profit after tax return on equity2
Return on equity atas laba operasi bisnis setelah pajak2
Cash remittances4
Portfolio investasi
Estimasi Rasio Zurich Economic Capital Model (Z-ECM) per 31 Desember 20185
Total pendapatan3
Penilaian pasar per 31 Desember 2018
Rating finansial Zurich Insurance Company Ltd dari Standard & Poor per 31 Desember 2018
USD 3.8bn Cash remittances4
USD 195bn Investment portfolio
Zurich Economic Capital Model (Z-ECM)ratio estimated as of December 31, 20185
USD 51.6bn Total revenues3
CHF 44,4bn Market valuation as of December 31, 2018
Standard & Poor’s financial strength rating of Zurich Insurance Company Ltd as of December 31, 2018
, ,
,
,
,
,
miliar miliar
miliar
miliarmiliar
miliar
Highlights
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
5.
USD 3.8bn Total amount of impact investments6
2.1 tons CO2e emissions per employee (tons per FTE)7
Female participation in Leadership Team
Number of customers interviewedthrough Zurich’s NPS program8
Jumlah total dampak investasi6
Emisi CO2e per karyawan (ton per karyawan tetap)7
Partisipasi perempuan dalam Tim Kepemimpinan
Jumlah nasabah yang diwawancara melalui program Net Promoter Score Zurich8
Business operating profit (BOP) indicates the underlying performance of the Group’s business units by eliminating the impact of financial market volatility and other non-operational variables.
Shareholders’ equity used to determine ROE and BOPAT ROE is adjusted for net unrealized gains or losses on available-for-sale investments and cash flow hedges.
Total revenues excluding net investment result on unit-linked investments.
Cash remittances for full year 2018.
The Z-ECM is an internal measure of capital adequacy and reflects midpoint estimates with an error margin of +/– 5 pts.
Impact investments in 2018 consisted of: green bonds (USD 2.68 billion), social and sustainability bonds (USD 425 million), and investments committed to private equity funds (USD 145 million, thereof 45 percent drawn down) and impact infrastructure private debt (USD 540 million).
Number shown as of 2017; 2018 data will be available in Q2 2019.
In 2018, Zurich interviewed over 760,000 customers (including Zurich Santander) in over 20 countries through its NPS (Net Promoter Score) program.
Laba operasional bisnis (BOP) menunjukkan
kinerja yang mendasari bisnis Grup dengan
menghilangkan dampak volatilitas pasar
keuangan dan variabel non-operasional .
Ekuitas pemegang saham yang digunakan
untuk menentukan ROE dan BOPAT ROE
disesuaikan dengan keuntungan atau
kerugian bersih yang belum direalisasi atas
investasi yang tersedia untuk dijual dan
lindung nilai arus kas.
Total pendapatan tidak termasuk
hasil bersih investasi dari investasi unit-link.
Cash remittances selama tahun 2018
Z-ECM adalah pengukuran internal akan
kecukupan modal dan mencerminkan titik
tengah estimasi dengan margin kesalahan
+/– 5 poin
Dampak investasi di tahun 2018 termasuk;
obligasi berwawasan lingkungan atau
Green Bonds (USD 2,68 miliar), obligasi
sosial dan keberlanjutan (USD 425 juta), dan
investasi yang terikat pada dana Private Equity (USD 145 juta, dimana 45 persen
ditarik) dan dampak hutang swasta berbasis
infrastruktur (USD 540 juta).
Angka per tahun 2017; data tahun 2018
akan tersedia di Q2 2019.
Pada tahun 2018, Zurich mewawancarai
lebih dari 760,000 nasabah (termasuk Zurich
Santander) di lebih dari 20 negara melalui
program NPS (Net Promoter Score).
1
2
3
4
5
6
7
8
1
2
3
4
5
6
7
8
,
,
miliar
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
06.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
07.
#TujuanKami | MENGAPA #OurPurpose | WHY
#NilaiKami | BAGAIMANA #OurValues | HOW
#StrategiKami | APA #OurStrategy | WHAT
1. Melindungi Anda 1. To protect you
1. Kami adalah satu tim yang menghargai perbedaan dan potensi setiap individu
1. We are one team and value the diversity and potential of every individual
Fokus pada nasabahPeningkatan kualitas layanan dan pengalaman nasabah
Focus on customersImprove service quality and customer experience
2. Kami merangkul ide baru untuk melampaui harapan nasabah kami
2. We embrace new idea to exceed our customer’s expectations
SimplifikasiOrganisasi yang lebih gesit dan responsif
SimplifyMore agile and responsive organisation
3. Kami menepati janji dan membela apa yang benar
3. We deliver on our promises and stand up for what is right
InovasiPeningkatan produk, layanan dan kepedulian akan nasabah yang lebih baik
InnovateBetter products, services and customer care
2. Menginspirasi kepercayaan diri 2. To inspire confidence
3. Mendukung Anda untuk mencapai pontensi hidup
3. To help you reach your full potential
Nilai dan Tujuan Zurich Zurich Purpose and Values
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
08.
Zurich Indonesia merupakan bagian dari perusahaan global Zurich Insurance Group, dan terdiri dari dua perusahaan asuransi: PT Zurich Insurance Indonesia (ZII), yang menawarkan beragam solusi dalam bidang asuransi umum bagi nasabah individu, usaha kecil menengah (UKM), dan korporasi; dan PT Zurich Topas Life (ZTL), yang menawarkan beragam solusi asuransi jiwa dan asuransi kesehatan.
Pada tahun 2018 bisnis asuransi umum dan asuransi jiwa membentuk kolaborasi untuk mewujudkan proposisi nilai Satu Zurich – Bertumbuh dengan Tujuan kepada para nasabah, mitra bisnis dan pemegang saham. Strategi ini selaras dengan strategi dari Grup Zurich, yang mendorong fokus pada nasabah dan efisiensi.
Zurich Indonesia is member of the global Zurich Insurance Group, consists of two insurance companies: PT Zurich Insurance Indonesia (ZII), offering general insurance solutions for individuals, small to medium-sized companies (SME), as well as corporate customers; and PT Zurich Topas Life (ZTL), offering diverse life and health insurance solutions.
In 2018 the life and general business form greater collaboration to deliver a One Zurich - Growth with Purpose value proposition to the customers, business partners and shareholders. This strategy is aligned with the Zurich Group’s strategy to drive customer centricity and efficiency.
1.2 Tentang Zurich Indonesia
1.2 About Zurich Indonesia ...bisnis asuransi
umum dan asuransi jiwa membentuk kolaborasi untuk
mewujudkan proposisi nilai Satu
Zurich – Bertumbuh dengan Tujuan
kepada para nasabah, mitra bisnis dan
pemegang saham.
... the life and general business form greater collaboration to
deliver a One Zurich - Growth with Purpose value proposition
to the customers, business partners and shareholders.
“
“
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
09.
ZII was established in 1991 and headquartered in Jakarta, as a joint venture general insurer, the company is dedicated to serving individuals, small to medium-sized companies (SME), as well as corporate customers. ZII provides general insurance solutions that meet their needs.
Based on Deed Number 63 dated 31 October 2017, made before Christina Dwi Utami S.H., M.Hum., M.Kn, notary in Jakarta, the latest composition of shareholders is as follows:
ZII memiliki 222 karyawan dan jaringan agen yang terdiri lebih dari 1.409 tenaga agen individu serta 9 kantor pemasaran yang tersebar di Indonesia. ZII merupakan perusahan asuransi umum yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
ZII has 222 employees as well as an agent network that consists of more than 1,409 individual agents and 9 sales offices throughout Indonesia. ZII is a registered insurance company under the supervision of the Financial Services Authority (OJK).
Bisnis Asuransi Umum General Insurance Business
ZII berdiri pada tahun 1991 dan berkantor pusat di Jakarta, sebagai perusahaan asuransi umum patungan, yang melayani nasabah individu, usaha kecil menengah (UKM), dan korporasi. ZII memberikan solusi asuransi umum yang sesuai dengan kebutuhan nasabah.
Berdasarkan Akta Nomor 63 tanggal 31 Oktober 2017 yang dibuat di hadapan Christina Dwi Utami S.H., M. Hum., M. Kn., notaris di Jakarta, susunan pemegang saham terakhir adalah sebagai berikut:
Zurich Insurance Company Ltd
Pemegang Saham
Shareholders
PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk
TOTAL
99.30%
0.70%
100%
846,800
6,000
852,800
Lembar Saham
Shares
Persentase Saham
Percentage of Shares
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
10.
ZTL berdiri pada tahun 2010 dan berkantor pusat di Jakarta. ZTL adalah perusahaan asuransi jiwa patungan Zurich Insurance Group dan PT Mayapada Prasetya Prakarsa.
Berdasarkan Akta Nomor 10 tanggal 9 Februari 2016, dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, susunan pemegang saham terakhir adalah sebagai berikut:
ZTL was established in 2010 and head quartered in Jakarta, as a joint venture company of Zurich Insurance Group and PT. Mayapada Prasetya Prakarsa.
Based on Deed Number 10 dated 9 February 2016, made before Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, the latest composition of shareholders is as follows:
ZTL memiliki lebih dari 222 karyawan serta jaringan kerja yang mencakup lebih dari 5.500 tenaga penjualan dan mitra bisnis bank. ZTL berkomitmen untuk memberikan pelayanan terbaik bagi nasabah, karyawan, pemegang saham, dan mitra bisnis. ZTL merupakan perusahan asuransi jiwa yang terdaftar dan diawasi oleh OJK.
ZTL has over 222 employees and more than 5,500 sales professionals as well as bank partners. ZTL is committed to give the best service for the customers, employees, shareholders, and business partners. ZTL is a registered insurance company under the supervision of the OJK.
Bisnis Asuransi Jiwa Life Insurance Business
Zurich Insurance Company Ltd
PT Mayapada Prasetya Prakarsa
TOTAL
83.67%
16.33%
100%
730,000
142,500
872,500
Pemegang Saham
Shareholders
Lembar Saham
Shares
Persentase Saham
Percentage of Shares
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
11.
ZTL memiliki lebih dari 222 karyawan serta
jaringan kerja yang mencakup lebih dari
5.500 tenaga penjualan dan mitra bisnis bank
ZTL has over 222 employees and more than 5,500 sales professionals as well as bank partners.
“
“
Annual Report 2019
Zurich Indonesia
12.
Kaleidoskop
Kaleidoscope
MAY
FEB APR JUN
MAR
MAY
FEBRUARY JUNE
FEBRUARI APRIL JUNI
1. ZTL launched its newest health insurance product Zurich
Principle Care in Surabaya2. ZII and ZTL opened its 1st
One Zurich Office in Bali3. ZTL participated in BTN
Bancassurance Week 20184. ZII and ZTL moved into one head
office in Mayapada Tower 2 and supporting office in Plaza Sentral
1. ZII and ZTL received CSR Award from Koran Sindo for its CSR initiative
in 20172. ZTL expanded its market
distribution by opening Agency Office in Yogyakarta
3. ZTL launched Zurich Prima with bank partner BTN
1. ZII held Zurich Travel Agent Gathering 2018 to strengthen relations with its business
2. ZII supported HIMPUH (Association of Hajj and Umrah Entrepreneurs) for “Tutorial of Traveling Disaster Management” workshop
1. ZII dan ZTL menerima penghargaan CSR dari Koran Sindo untuk prakarsa CSRnya pada tahun 2017
3. ZTL memperluas jaringan pemasarannya dengan membuka kantor agensi
di Yogyakarta5. ZTL meluncurkan Zurich Prima
bersama bank mitra BTN
1. ZTL mengadakan Customer Gathering dengan bank BTN di Union Yoga untuk menjaga hubungan baik dengan nasabah
2. ZTL memperluas jaringan distribusi dengan meresmikan kantor agensi Zurich di Semarang
3. ZTL mengadakan Agency Award Night 2018 untuk mengapresiasi agen-agennya yang berkinerja terbaik
1. ZII mengadakan Zurich Travel Agent Gathering 2018 untuk mempererat hubungan dengan mitra bisnis
2. ZII mensponsori HIMPUH (Himpunan Pengusaha Haji and Umrah) untuk workshop “Tutorial Manajemen Bencana dalam Perjalanan”.
JANUARY
ZII and ZTL held One Zurich Kickoff as one step of its one-country strategy
MARCH
ZII and ZTL held One Zurich Leadership Team Offsite Meeting to create One Zurich approach in Indonesia
APRIL
1. ZTL held Customer Gathering with BTN at Union Yogya to maintain customer relationship
2. ZTL expanded its market distribution by opening Zurich Agency Office Opening
in Semarang4. ZTL held Agency Award Night
2018 to appreciate its top performing Agents
JANUARI
ZII dan ZTL mengukuhkan Satu Zurich sebagai langkah strategi satu negara
MARET
ZII dan ZTL mengadakan One Zurich Leadership Team Offsite Meeting untuk memformulasikan pendekatan One Zurich di Indonesia
MEI
1. ZTL meluncurkan produk asuransi kesehatan terbarunya Zurich Principle Care di Surabaya
2. ZII dan ZTL meresmikan kantor pertama One Zurich di Bali
3. ZTL turut berpartisipasi dalam BTN Bancassurance Week 2018
4. ZII dan ZTL pindah ke kantor pusat di Mayapada Tower 2 dan kantor pendukung di Plaza Sentral
partner
JAN
Annual Report 2019
Zurich Indonesia
13.
OCTAUG
SEPJUL
OKTOBER
SEPTEMBER
1. Customer Day 20182. ZTL launched its health
insurance product Zurich Principle Care in Medan
3. PT Proteksi Antar Nusa and ZTL Signed a Cooperation Agreement
4. Zurich Group announced its commitment to acquire 80% shares of Adira Insurance
1. ZII dan ZTL menggalang dana untuk membantu korban bencana gempa di Palu & Donggala
2. ZTL mengadakan Final Sprint 2018 untuk memotivasi agen
dalam mencapai target tahunan
OCTOBER
1. ZII and ZTL held fundraising to help victims of Palu & Donggala earthquakes
2. ZTL held Final Sprint 2018 to motivate its Agent in achieving
the year target
AGUSTUS
1. ZII mengadakan penarikan undian berhadiah bagi nasabah yang membeli Zurich Travel Vaganza
2. ZTL meluncurkan produk asuransi kesehatan Zurich Principle Care
di Makassar3. ZTL meluncurkan produk unit link
Zurich Pro-Fit 8 dengan bank mitra Bank Mayapada Indonesia
4. ZII berpartisipasi dalam sebuah talkshow di Futuready Travel Fair 2018
AUGUST
1. ZII held lucky draw for customers who purchased Zurich Travel Vaganza2. ZTL launched its health insurance
product Zurich Principle Care in Makassar3. ZTL launched unit link product Zurich Pro-Fit 8 with bank partner Bank Mayapada Indonesia4. ZII participated in a talkshow at
Futuready Travel Fair 2018
SEPTEMBER
1. Hari Pelanggan Nasional 20182. ZTL meluncurkan produk asuransi
Zurich Principle Care di Medan3. Penandatanganan Perjanjian Kerja
Sama antara PT Proteksi Antar Nusa dan ZTL
4. Zurich Group mengumumkan komitmennya untuk mengakuisisi 80% saham Adira Insurance
DEC
NOV
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
14.
PRIORITAS KAMI
AMBISI KAMI
OUR IMPERATIVES
OUR AMBITION
Mendorong Penciptaan Nilai secara
Cepat dan Tepat
Drive Value through Sense of Urgency
Meningkatkan Efektifitas dan Efisiensi Organisasi
Increase Organizational Effectiveness and Efficiency
Memperluas Jangkauan Nasabah
Expand Customer Reach
Fokus dan Penyelarasan
Market Focus and Alignment
Satu Zurich: Bertumbuh dengan Tujuan (1Z-GWP) di Indonesia
One Zurich: Growth with Purpose (1Z-GWP) in Indonesia
Building Profitable Scale and Presence through Targeted Inorganic Expansion
to Disrupt Entrenched Players
02.
Menjadi 10 Besar Pemain Ritel dan UKM di Indonesia, didukung
oleh Proposisi Komersial kami
Become a Top 10 Retail and SME Players in Indonesia, complimented
by our Commercial Proposition
Membangun Skala dan Kehadiran yang Menguntungkan melalui Ekspansi Anorganik yang Ditargetkan untuk Melakukan Disrupsi
pada Pemain yang Sudah Ada
01.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
15.
PRINSIP-PRINSIP PANDUAN KAMI
OUR GUIDING PRINCIPLES
Mengembangkan Grup Zurich
Leverage Zurich Group
Satu ZurichIndonesia
One ZurichIndonesia
Fokus padaNasabah
CustomerFocus
Inovasi
Innovate
Simplifikasi
Simplify
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
16.
02
Message from Management
Sambutan dari Manajemen
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
17.
2.1 Laporan Country Manager, Presiden Komisaris ZII & Presiden Direktur ZTL
Para Nasabah, Pemegang Saham, Regulator, Mitra Bisnis, dan Pemangku Kepentingan yang terhormat.
Telah lebih setahun sejak saya diberi kesempatan untuk memimpin ZII dan ZTL (Zurich Indonesia). Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada Anda semua atas dukungan dan arahan, serta komitmen Anda selama ini untuk menjadikan perusahaan kami lebih baik dan lebih kuat.
2018 adalah tahun yang penuh tantangan, peluang dan kesuksesan bagi Zurich Indonesia. Di tengah gejolak ekonomi, seperti melemahnya nilai tukar Rupiah dan Indeks Harga Saham Gabungan, serta perlambatan pertumbuhan sektor asuransi, kami berhasil mencatat kemajuan penting dalam pencapaian keuangan dan skala bisnis serta kehadiran kami di Indonesia.
Distinguished Customers, Shareholders, Regulators, Business Partners,and Stakeholders.
It has been over a year since I was given the opportunity to lead ZII and ZTL (Zurich Indonesia). I would like to thank each and every one of you for your support and guidance, and commitment during this time to make our company better and stronger.
2018 was a year full of challenges, opportunities and success for Zurich Indonesia. In the midst of economical fluctuation, such as the weakening of Rupiah exchange rate and Indonesia Composite Index, as well as a slow down in the insurance sector growth, we manage to register important progress in our financial position and business scale and presence in Indonesia.
2.1 Message from Country Manager, ZII President Commissioner & ZTL President Director
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
18.
Company Performance 2018
Our Life business grew 34% in Annualized Premium Equivalent (APE) year on year, with Q4 2018 growth of 48% year on year. This growth is far above the average Life industry growth at 3%. We also manage to increase our active agent to 1,058 by year with 138 MDRT members, the largest in our history. In par with the Life business, our General business grew 18% in Gross Written Premium (GWP) year on year while the overall industry GWP only grew at 5,2%.
We established a Business Development Council which membership consists from our Life and General units focusing on observing and obtaining important business opportunities. This Council has diligently chased many merger and acquisition opportunities. On 27 September 2018, we announced Adira Insurance acquisition plan and two distribution partnership cooperations with Bank Danamon and Adira Multi Finance for 20-years a head. This transaction is the largest of its kind in Indonesia and a significant step towards our development including bringing Zurich Indonesia to profitability.
We also manage to record a number of other significant achievements in 2018: We established Internal Control position and build Risk and Compliance profile to strengthened our internal control environment; introduced a more proactive approach to product management; introduced Employee Net Promotor Score (ENPS) and Transactional Net Promotor Score (TNPS); partnered with Tokopedia as the official travel insurance provider; achieved record sales for the 3rd consecutive year; launched “Zoe” the first insurance chat-bot for Agent in Indonesia, and; introduced several innovative digital applications to improve service experience for customers. Moreover, we started to implement One Zurich strategy through relocation to one office centre and to develop “One Zurich Agent” as a form of our commitment to offer comprehensive Life and General insurance proposition for customers.
We also made steady progress to recruit top talent from various industrial backgrounds to strengthen and diversify the Management Team.
We could not have made this progress without the fantastic support from our Regional and Global colleagues as well as the strengthening and increasing the involvement of the board of commissioners to provide the company with steady and reliable strategic guidance.
Kinerja Perusahaan 2018
Premi yang Disetahunkan (APE) bisnis Asuransi Jiwa kami tumbuh 34% dari tahun sebelumnya, dimana pada kuartal IV 2018 Perusahaan mencatat pertumbuhan 48% dari periode yang sama tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini jauh di atas rata-rata industri Asuransi Jiwa di angka 3%. Kami juga berhasil meningkatkan jumlah agen aktif menjadi 1.058 pada tahun ini dengan 138 anggota MDRT, angka terbesar dalam sejarah Perusahaan. Sejalan dengan bisnis Asuransi Jiwa, bisnis Asuransi Umum kami tumbuh 18% dalam Pendapatan Premi Bruto (GWP) dari tahun sebelumnya, disaat keseluruhan GWP industri Asuransi Umum hanya bertumbuh sebesar 5.2%.
Kami membentuk Dewan Pengembangan Bisnis beranggotakan para pemimpin dari unit asuransi jiwa dan asuransi umum kami untuk fokus melihat dan mendapatkan peluang-peluang bisnis penting. Dewan ini telah dengan giat mengejar banyak peluang merger dan akuisisi. Pada tanggal 27 September 2018, kami mengumumkan rencana akuisisi Asuransi Adira serta dua jalinan kemitraan distribusi dengan Bank Danamon dan Adira Multi Finance untuk 20 tahun kedepan. Transaksi ini adalah yang terbesar di Indonesia dan merupakan langkah penting bagi perkembangan Perusahaan, termasuk untuk membawa Zurich Indonesia menuju profitabilitas.
Kami juga mencatat sejumlah pencapaian penting lainnya pada tahun 2018: Kami membentuk Pengendalian Internal dan membangun profil Risiko dan Kepatuhan untuk memperkuat lingkungan pengendalian internal kami; melakukan pendekatan yang lebih proaktif terhadap manajemen produk; memperkenalkan Employee Net Promotor Score (ENPS) dan Transactional Net Promotor Score (TNPS); bermitra dengan Tokopedia sebagai penyedia asuransi perjalanan resmi; memecahkan rekor penjualan untuk 3 tahun berturut-turut; meluncurkan “Zoe” chat-bot asuransi pertama bagi Agen di Indonesia, dan; memperkenalkan berbagai aplikasi digital baru untuk meningkatkan layanan bagi nasabah. Selain itu, kami mulai menerapkan strategi Satu Zurich dengan merelokasi bisnis Asuransi Jiwa dan Umum ke satu kantor pusat dan mengembangkan “Satu Agen Zurich” (One Zurich Agent) sebagai bentuk komitmen kami untuk menawarkan proposisi asuransi jiwa dan umum yang komprehensif bagi nasabah.
Kami juga merekrut talenta-talenta terbaik dari berbagai latar belakang industri untuk memperkuat dan membentuk Tim Manajemen yang terdiversifikasi.
Kami tidak dapat mencapai perkembangan ini tanpa dukungan luar biasa dari rekan-rekan Regional dan Global kami, serta memperkuat dan meningkatkan keterlibatan jajaran Komisaris untuk memberikan Perusahaan panduan strategi yang konsisten dan dapat diandalkan.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
19.
Prospects in 2019
We will continue to build our scale and presence by driving on our country strategy of One Zurich – Growth with Purpose (1Z-GWP), where we aim to achieve our ambition of becoming a top 10 Personal Line and SME insurer, complemented by our comprehensive Life and General insurance proposition by Focus on Customers, Simplify, and Innovate.
Prospek Tahun 2019
Kami akan terus meningkatkan skala bisnis dan mempertegas kehadiran kami dengan strategi perusahaan Satu Zurich – Bertumbuh dengan Tujuan (1Z-GWP), untuk mewujudkan ambisi kami menjadi 10 perusahaan terbesar asuransi individu dan UKM, dengan proposisi asuransi jiwa dan umum kami yang komprehensif dengan Fokus pada Nasabah, Simplifikasi, dan Inovasi.
Kami yakin industri asuransi Indonesia memiliki masa depan yang sangat cerah, mengingat tingkat penetrasi asuransi yang relatif rendah, serta meningkatnya taraf hidup. Selain itu, fokus Pemerintah terhadap kebijakan yang mendukung pertumbuhan juga akan terus menunjang pertumbuhan ekonomi negara dan memberikan landasan yang kuat untuk perkembangan yang stabil dalam industri asuransi di masa depan.
Kita dapat melihat peluang yang sangat besar di depan kita. Regulasi, disrupsi teknologi dan perilaku konsumen yang berubah dengan cepat, menghadirkan tantangan dan peluang di saat yang bersamaan. Kami berada dalam posisi yang tepat untuk berperan dalam evolusi nasabah ini dan memenangkan hati dan jiwa konsumen.
We believe Indonesia’s insurance industry has a very bright future, given the relatively low insurance penetration rate, as well as increasing living standards. In addition, the Government’s focus to implement several pro-growth policies should continue to bolster the country’s economic growth and provide a strong background for future steady growth in the insurance industry.
We can all see the huge opportunity in front of us. Regulations, disruptive technology and consumer purchasing habits are changing fast, which presents challenges and opportunities at the same time. We are in a special position to play a meaningful role in this customer evolution and win the hearts and minds of consumers.
...dengan Fokus pada Nasabah, Simplifikasi,
dan Inovasi.
...by Focus on Customers, Simplify, and Innovate.
“ “
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
20.
THE FOLLOWING ARE OUR KEY INITIATIVES
IN 2019:
Scale Up Our Presence and Customer Reach
We focus to maximize our existing partnerships with Mayapada Bank, BTN bank and our broker and travel agency partners. In addition, we have started to scale up and broaden our Agency and Premier Advisor channels by ensuring a greater focus on business quality. In line with the broader customer reach, we also ensure that we are providing the right proposition as needed by our targeted Indonesian customers.
Improve Operational Agility
Simplify the way that customers engage us through greater focus on digitizing our processes and workflows. Through Transactional Net Promotor Score (TNPS) and Employee Net Promotor Score (ENPS), we continue to measure and improve our customer and employee engagement by inculcation of a “close the loop” mind set within our leadership team.
Improve our Cost Competitiveness & Control Environment
Improve both sales and service spend to ensure that we make decisions based on expected outcomes with the aim of continuous improvement. In an increasingly complex and regulated market, we continue to strengthen our control environment to give confidence to all our stakeholders that we will be a reliable counterparty for the long run.
BERIKUT ADALAH INISIATIF UTAMA KAMI
PADA TAHUN 2019:
Meningkatkan Skala Bisnis dan Jangkauan Kami
Kami fokus untuk memaksimalkan kemitraan
kami saat ini dengan Bank Mayapada, Bank BTN, serta mitra broker dan agen perjalanan. Selain itu, kami juga mulai meningkatkan dan memperluas jaringan Agency dan Premier Advisor kami dengan meningkatkan fokus pada kualitas bisnis. Dengan jangkauan nasabah yang lebih luas, kami juga memastikan bahwa kami memberikan proposisi yang tepat sesuai dengan kebutuhan calon nasabah kami di Indonesia.
Meningkatkan Ketangkasan Operasional
Memudahkan nasabah untuk terhubung dengan kami dengan meningkatkan fokus pada digitalisasi proses dan alur kerja kami. Melalui Transactional Net Promotor Score (TNPS) dan Employee Net Promotor Score (ENPS), kami terus mengukur dan meningkatkan hubungan dengan nasabah dan karyawan melalui pola pikir ”close the loop” dalam tim kepemimpinan kami.
Meningkatkan Daya Saing & Lingkungan Pengendalian Kami
Memperbarui biaya penjualan dan layanan untuk memastikan bahwa kami membuat keputusan berdasarkan hasil yang diharapkan, untuk terus melakukan peningkatan. Dalam pasar yang semakin kompleks dan teregulasi, kami terus memperkuat lingkungan pengendalian kami untuk memberikan kepercayaan kepada semua pemangku kepentingan bahwa kami adalah rekanan yang andal untuk jangka panjang.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
21.
CHRIS BENDL Country Manager Facebook : bendl68
Twitter : @chrisbendl
Instagram : chris.bendl
CHRIS BENDL Country Manager Facebook : bendl68 Twitter : @chrisbendl Instagram : chris.bendl
People Leadership
Strengthen performance-driven culture commensurate with our long-term ambition for this market. Our vision is that Zurich Indonesia can be perceived as a place where smart, ambitious and dedicated young Indonesians can grow professionally and develop their careers for the long-term. We continue to attract people who will work more collaboratively in driving our digital strategy and support our efforts to promote sales professionalism (e.g. Million Dollar Round Table, Premier Advisors) and who possess important skill sets such as digital, takaful and actuarial. We will also continue to strengthen the Boards of Commissioners in our regulated entities.
Community Engagement
Finally, we continue our commitment to help improve the lives and futures of Indonesians through our partnership with Habitat for Humanity Indonesia with the goals to build a livable environment at Gunung Sari Village, Mauk Sub-Disrict, Tangerang District – Banten. We believe, as we look to live our values in the midst of the people’s lives, we need take extra steps to work closer with like-minded organizations, where our employees can be directly involved emotionally, financially and time-wise in the community.
In conclusion, I would like to express my gratitude to all employees, agents and partners for their effort and support provided to the Company. I also would like to thank all customers, shareholders and our regulators, for their constant trust in Zurich Indonesia. Hopefully in the coming year, Zurich Indonesia can achieve tremendous result in the interest of all its stakeholders.
Kepemimpinan
Memperkuat budaya perusahaan berbasis kinerja yang setara dengan ambisi jangka panjang kami untuk pasar ini. Visi kami menjadikan Zurich Indonesia sebagai tempat di mana pemuda/i Indonesia yang cerdas, ambisius, dan berdedikasi dapat berkembang secara profesional dan membangun karir mereka untuk jangka panjang. Kami terus menarik orang-orang untuk bekerja sama dalam mendorong strategi digital kami dan mendukung upaya kami untuk menggalakkan profesionalisme dalam penjualan (misal: Million Dollar Round Table, Premier Advisors) dan bagi mereka yang memiliki keahlian penting seperti digital, takaful, dan aktuaria. Kami juga akan terus memperkuat Dewan Komisaris dalam perusahaan kami.
Keterlibatan dalam Masyarakat
Terakhir, kami melanjutkan komitmen
kami untuk membantu meningkatkan kehidupan dan masa depan masyarakat Indonesia melalui kerja sama dengan Habitat for Humanity Indonesia dengan tujuan menciptakan lingkungan layak huni di Desa Gunung Sari, Kecamatan Mauk, Kabupaten Tangerang - Banten. Kami percaya, saat kami berupaya menghidupkan nilai-nilai kami di tengah-tengah masyarakat, kami perlu bekerja sama dengan organisasi yang memiliki visi serupa, di mana karyawan kami dapat meluangkan waktu untuk terlibat langsung secara emosional dan finansial dalam masyarakat.
Sebagai penutup, saya ingin mengucapkan terima kasih kepada seluruh karyawan, agen dan mitra atas upaya dan dukungan yang mereka berikan kepada Perusahaan. Saya juga ingin mengucapkan terima kasih kepada seluruh nasabah, pemegang saham dan regulator kami, atas kepercayaan mereka pada Zurich Indonesia. Semoga di tahun mendatang, Zurich Indonesia dapat mencapai hasil yang luar biasa bagi semua pemangku kepentingan.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
22.
2.2 Sambutan dari Direksi ZII
2.2 Message from ZII Board of Directors
Pemegang Saham yang Terhormat,
Merupakan pengalaman yang membanggakan sekaligus bermakna bahwa 2018 menjadi salah satu tahun terbesar bagi ZII, dimana kami mencapai kemajuan yang signifikan dari tahun sebelumnya dan semakin dekat dengan ambisi kami untuk bertumbuh dengan tujuan dan menjadi perusahaan asuransi umum patungan terbaik di Indonesia.
Dalam hal Pendapatan Premi Bruto, ZII tumbuh sebesar 18% tahun ini, tiga kali lebih besar dari tingkat rata-rata pertumbuhan industri sebesar 5%, dengan pertumbuhan yang terjadi di semua jaringan bisnis kami. Pertumbuhan bisnis kami melalui broker adalah 25%, melalui agen sebesar 22%, dan melalui agen perjalanan sebesar 24%.
Dear Shareholders,
It’s been a proud but also humbling experience that 2018 become one of the greatest year for ZII, where we reached a significant improvement over the prior year and getting closer to our aim to grow with purpose and become the best joint venture general insurance company in Indonesia.
In terms of Gross Written Premium, ZII grew by 18% this year, triple the average industry rate of 5%, with growth happening in all of our business channels. Our business with brokers grew by 25%, through the agency by 22%, and travel agent by 24%.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
23.
These good top line results were complemented by good bottom line results. Despite our high growth, our expenses were 12.7% lower than planned, and we achieved a loss ratio of 43.7%, below our planned threshold of 59.7%. As a result, our Business Operating Profit (Loss) in 2018 was 55.5% better than budget.
Our success in 2018 was driven by our strategy of Growth with Purpose strategy. A strategy that supported by 3 pillars, Focus on Customers, Simplify, and Innovate.
For our customers, in 2018 we have built a listening tool in form of Transactional Net Promoter Score (TNPS) that we implemented in 3 new touch points complementing the other 2 touch points that we already have. In our first year of implementing TNPS on all of our customer’s touch points, we achieved penetration rate of 53% with response rate at 2.9%. In terms of results, the total TNPS of all touch points is +50. A number that reflects our commitment to serve our customers at our best.
We also simplify many operational aspects of our organization by executing several projects that aimed to increase the efficiency and focus of our organization. We have changed our organization structure to drive more accountability, we have combined and centralized similar functions to increase the effectiveness of the organization and also streamlining our expense and focus on areas where the investment will drive the best result. As a result of this, we achieved significant amount of expense improvement where we spent IDR22.5 billion less than what we planned and 12.7% more efficient than 2017.
Pencapaian top line yang baik ini seiring dengan pencapaian bottom line yang baik juga. Terlepas dari pertumbuhan kami yang tinggi, pengeluaran kami 12,7% lebih rendah dari rencana, dan kami mencapai rasio kerugian 43,7%, di bawah ambang batas yang direncanakan yaitu 59,7%. Hasilnya, Laba (Rugi) Operasional Bisnis kami pada tahun 2018 lebih baik 55,5% dari anggaran.
Kesuksesan kami di tahun 2018 didorong oleh strategi kami untuk bertumbuh dengan tujuan. Strategi yang didukung oleh 3 pilar, Fokus pada Nasabah, Simplifikasi, dan Inovasi.
Untuk nasabah kami, pada tahun 2018 kami menciptakan metode pengukuran Transactional Net Promoter Score (TNPS) yang kami implementasikan pada 3 titik temu, ditambah 2 titik temu sebelumnya. Pada tahun pertama kami menerapkan TNPS di seluruh titik temu dengan nasabah, kami mencapai penetrasi sebesar 53% dengan tingkat partisipasi sebesar 2,9%. Hasil total TNPS dari semua titik temu adalah sebesar +50. Angka yang mencerminkan komitmen kami untuk memberikan pelayanan terbaik bagi Nasabah.
Kesuksesan kami di tahun 2018 didorong oleh strategi untuk Bertumbuh dengan
Tujuan.
Our success in 2018 was driven by our Growth with Purpose strategy.
“
“Kami juga menyederhanakan banyak aspek operasional Perusahaan dengan menjalankan beberapa proyek untuk meningkatkan efisiensi dan fokus kami. Kami telah mengubah struktur organisasi kami untuk meningkatkan tanggung jawab, kami menggabungkan dan memusatkan fungsi-fungsi serupa untuk meningkatkan efektivitas Perusahaan dan juga merampingkan pengeluaran kami serta fokus pada bidang di mana investasi usaha kami akan memberikan hasil yang terbaik. Hasilnya, kami mencapai efisiensi biaya sebesar Rp22,5 miliar lebih rendah dari yang kami rencanakan dan 12,7% lebih efisien dari tahun 2017.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
24.
We understand that to achieve a breakthrough growth, we will need to innovate new ways to do business in Indonesia. Therefore, we can say that 2018 is the year ZII venture and explore new ideas. The year where ZII venturing and exploring new ideas and distribution partners. One of the key areas that we are aiming is the digital channel. And as a result of our focus in this area, we have secured a partnership with Tokopedia, one of the biggest e-commerce companies in Indonesia to sell travel insurance for all flights that booked through their platform. In our first 6 months of cooperation, we sold more than 100,000 policies and generated more than IDR3 billion of premium. A great first step for us to be the best insurance company in the digital world.
Other significant improvement that we have made this year is also our cooperation with our sister company ZTL. The One Zurich initiative has proven to be a positive concept where we achieve a lot of significant milestones. One of the proof points is the success of One Zurich Agency that turn from a complimentary business into a significant contributor towards the overall agency business (15%), and we realized that One Zurich Agency has more potential to be explored further in the future.
Following the previously successful cooperation with International Federation of Red Cross and Indonesian Red Cross on flood resilience program, Zurich is renewing our commitment to the community by signing cooperation with Habitat for Humanity Indonesia in building decent housing for the community in Mauk, Tangerang, we name the program “Kampung Zurich Bersahaja”. This program is aimed to improve the living of the community in Mauk through construction of decent houses and public facilities.
Result above, made us confident that we are on the right track to be the best joint venture general insurance company in Indonesia.
Kami memahami bahwa untuk mencapai pertumbuhan luar biasa, kami perlu berinovasi dalam melakukan bisnis di Indonesia. Karenanya tahun 2018 dapat disebut sebagai tahun di mana ZII menjelajahi ide-ide dan mitra distribusi baru. Salah satu jalur utama yang kami incar adalah jaringan digital. Dan sebagai hasil dari fokus kami di bidang ini, kami berhasil menjalin kemitraan dengan Tokopedia, salah satu perusahaan e-commerce terbesar di Indonesia, untuk menjual asuransi perjalanan bagi semua penerbangan yang dipesan melalui platform tersebut. Dalam 6 bulan pertama kerja sama ini, kami berhasil menjual lebih dari 100.000 polis dan menghasilkan lebih dari Rp3 miliar premi. Langkah pertama yang luar biasa bagi kami untuk menjadi perusahaan asuransi terbaik dalam dunia digital.
Selain hal di atas, peningkatan signifikan lainnya yang kami buat tahun ini adalah kerja sama kami dengan sister company ZTL. Inisiatif Satu Zurich telah terbukti sebagai konsep positif di mana kami mewujudkan banyak pencapaian penting di bidang ini. Salah satu pembuktiannya adalah keberhasilan Agensi Satu Zurich yang berubah dari bisnis tambahan menjadi kontributor yang signifikan terhadap keseluruhan bisnis keagenan (15%), dan kami menyadari bahwa Agensi Satu Zurich memiliki potensi yang lebih besar lagi di masa depan.
Melanjutkan kerja sama dengan IFRC dan Palang Merah Indonesia, untuk program flood resilience, Zurich memperbarui komitmennya terhadap masyarakat melalui penandatanganan kerja sama dengan Habitat for Humanity Indonesia untuk membangun lingkungan layak huni di daerah Mauk Tangerang, kami menamakan program ini Kampung Zurich Bersahaja. Program ini menargetkan pembangunan rumah dan fasilitas umum yang akan meningkatkan taraf hidup masyarakat di Mauk.
Pencapaian di atas membuat kami percaya bahwa kami berada di jalur yang tepat untuk menjadi perusahaan asuransi umum patungan terbaik di Indonesia.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
25.
Para Pemangku Kepentingan yang Terhormat,
Satu tahun telah berlalu, kita melihat kembali tahun 2018 dengan perasaan bangga atas pencapaian kami di tengah-tengah perubahan ekonomi dan politik yang mendalam yang terjadi di seluruh dunia dan khususnya di industri asuransi kita.
Tahun ‘Bertumbuh dengan Tujuan’
Dengan strategi ‘Bertumbuh dengan Tujuan’,
ZTL terus berfokus pada penciptaan nilai bagi para pemegang saham. Di sepanjang tahun 2018, manajemen telah mengambil langkah-langkah untuk memastikan bahwa modal dialokasikan dalam berbagai investasi yang memungkinkan ZTL guna mencapai skala yang sangat dibutuhkan untuk menuju sukses finansial dalam jangka panjang.
Dear Stakeholders,
As yet another year comes to an end we look back on 2018 with a sense of achievement amidst profound economic and political changes around the world and more so in our insurance industry.
The Year of ‘Growth with Purpose’
With ‘Growth with Purpose’ strategy, ZTL continues to focus on value creation for the shareholders. Throughout 2018, the management has taken steps to ensure that capital is deployed in investments that would allow ZTL the much needed scale and be financially successful in the long run.
2.3Sambutan dari Direksi ZTL
2.3 Message from ZTL Board of Directors
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
26.
ZTL had a solid performance registering record top-line growth reflecting good underlying performance across the business. Agent numbers steadily grew to 5,500 by year end driving Annual Premium Equivalent (APE) achievement with increased focus on quality of business. ZTL recorded 34% APE growth year on year, with growth happening in all of our distribution channels.
Our Agency and Premier Advisor Channel APE grew 46% year on year, bolstered by an increase in number of agents to more than 5,500 with 1,058 active agents at year end. We serve our customers through 5 sales offices and operate in 24 general agency offices across Indonesia. Agents were supported in their development with training initiatives together with technical support including digital tools and a MDRT training school. These initiatives will further support our organic growth.
The Bancassurance channel continues to grow with new product offerings and strengthening of business relationships across our main partner banks. The Bancassurance business shrugged off an early slow start and picked up to finish with 12% growth y-o-y. Sales activity remained healthy with premium sizes growing across main bank partners driving better profitability. Our partnership with PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPM Finance) for the sale of credit life products provided very encouraging results with 402% y-o-y growth in production.
Improving our products to meet customer expectations remains an area of key focus. In 2018 ZTL launched Zurich Principle Care which focuses on critical illness. Pro-Fit, 8 with guaranteed return benefit and potential investment gain expanded its popularity to our customers from our Bancassurance partner.
ZTL menghasilkan kinerja yang solid, mencatatkan sejarah pertumbuhan top line yang mencerminkan kinerja fundamental yang baik di seluruh aktivitas bisnis. Jumlah keagenan terus meningkat menjadi 5.500 di akhir tahun, mendorong pencapaian Premi yang Disetahunkan (APE) dengan peningkatan fokus pada kualitas bisnis. ZTL membukukan pertumbuhan APE sebesar 34% dari tahun sebelumnya, dengan pertumbuhan terjadi di semua jaringan distribusi kami.
APE dari jalur Keagenan dan Premier Advisor kami tumbuh 46% dari tahun sebelumnya, didukung oleh peningkatan jumlah agen menjadi lebih dari 5.500 dan 1.058 agen aktif di akhir tahun. Kami melayani nasabah kami melalui 5 kantor penjualan dan beroperasi melalui 24 kantor keagenan umum di seluruh Indonesia. Pengembangan keagenan tersebut ditopang dengan inisiatif pelatihan dan dukungan teknis termasuk alat digital dan pelatihan MDRT. Inisiatif ini akan mendukung pertumbuhan organik kami ke depannya.
Saluran Bancassurance terus tumbuh dengan penawaran produk baru dan memperkuat hubungan bisnis dengan seluruh bank mitra utama kami. Bisnis Bancassurance bertumbuh bertahap dan mempu mencapai pertumbuhan tahunan sebesar 12%. Aktivitas penjualan tetap kuat dengan peningkatan premi terjadi di seluruh mitra bank utama yang mendorong profitabilitas yang lebih baik. Kemitraan kami dengan PT Mitra Pinasthika Mustika Finance (MPM Finance) untuk penjualan produk-produk asuransi kredit memberikan hasil yang sangat menggembirakan dengan pertumbuhan produksi tahunan sebesar 402%.
Senantiasa meningkatkan kualitas produk kami untuk memenuhi harapan nasabah tetap menjadi fokus utama. Pada tahun 2018 ZTL meluncurkan Zurich Principle Care untuk penyakit kritis. Pro-Fit 8 dengan manfaat pengembalian dan potensi keuntungan investasi yang dijamin meningkat popularitasnya di mata pelanggan kami dari mitra Bancassurance.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
27.
We have implemented processes that help provide better services to customers such as chatbot application, improved underwriting using tools such as Zurich Pro and enhanced our marketing. These initiatives will overall help reduce costs, enhance efficiency and make our business more productive.
In 2018, the business required additional capital from shareholders amounting to IDR330 billion to fund our forward looking expansion plans. Additional capital is also required to support solvency position. The Company’s Risk Based Capital as at 31 December 2018 was remained robust at 467% providing adequate buffer against the regulatory minimum requirement of 120%. In addition, throughout 2018, ZTL adhered to the minimum equity requirement imposed by the regulator of IDR100 billion.
Kami telah menerapkan proses untuk meningkatkan pelayanan bagi pelanggan seperti aplikasi chatbot, memperbaiki proses underwriting dengan menggunakan alat seperti Zurich Pro dan meningkatkan pemasaran kami. Inisiatif-inisiatif ini secara keseluruhan akan membantu mengurangi biaya, meningkatkan efisiensi dan produktifitas bisnis kami.
Pada tahun 2018, bisnis ini membutuhkan modal tambahan dari pemegang saham sebesar Rp330 miliar untuk mendanai rencana ekspansi kami di masa mendatang. Modal tambahan juga diperlukan untuk memperkuat posisi solvabilitas. Rasio solvabilitas Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018 tetap kuat sebesar 467% sebagai penyangga yang memadai terhadap persyaratan minimum yang ditetapkan sebesar 120%. Selain itu, di sepanjang tahun 2018, ZTL mematuhi persyaratan modal minimum yang ditetapkan oleh regulator sebesar Rp100 miliar.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
28.
Commitment to Community
Creating shareholder value is our primary goal. In order to do so, we need to serve our customers, train and motivate our employees and be a good citizen within our communities. In 2018, ZTL has committed its resources and employees to serve the community. This commitment is accomplished through partnership with Habitat for Humanity Indonesia. ZII and ZTL cooperates with Habitat for Humanity Indonesia in creating “Kampung Zurich Bersahaja (Zurich Homely Village)” program to build stronger community in Kampung Dadap sub village. ZII and ZTL also encourages related stakeholders to take part.
Komitmen pada Komunitas
Menciptakan nilai bagi pemegang saham adalah tujuan utama kami. Untuk melakukan itu kami perlu melayani nasabah, melatih dan memotivasi karyawan kami dan menjadi warga negara yang baik dalam komunitas kita. Pada 2018, ZTL telah berkomitmen atas sumber daya dan karyawannya untuk melayani masyarakat. Komitmen ini dibangun melalui kemitraan dengan Habitat for Humanity Indonesia. ZII dan ZTL bekerja sama dengan Habitat for Humanity Indonesia dalam menciptakan program “Kampung Zurich Bersahaja” untuk membangun kampung layak huni di dusun Kampung Dadap. ZII dan ZTL juga mendorong pemangku kepentingan terkait untuk ambil bagian di dalamnya.
Path to Scale and
Sustainable Growth
Building on from our continuing success we are committed towards driving the company to long term profitability. In order to do so we will invest continually for better products and services to customers in future. The latest Zurich Group strategy in Indonesia is expected to strengthen our presence in Indonesia market and help to reach the desired scale.
Meningkatkan nilai bagi pemegang saham adalah
tujuan utama kami.
Creating shareholder value is our primary goal.
“ “
Jalan Menuju Pertumbuhan yang
Berskala dan Berkelanjutan
Berpijak dari kesuksesan kami yang berkelanjutan, kami berkomitmen untuk mendorong Perusahaan berorientsi profitabilitas jangka panjang. Untuk melakukannya, kami akan terus berinvestasi pada produk dan layanan yang lebih baik bagi pelanggan di masa depan. Strategi Grup Zurich terkini di Indonesia diharapkan memperkuat kehadiran kami di pasar Indonesia dan membantu mencapai skala yang diinginkan.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
29.
Appreciation
We would like to thank the Shareholders, Board of Commissioners, our customers, agents, business partners, and other stakeholders, for their continued support and trust. We would like to extend our appreciation to all our employees and agents for their dedication and hard work during 2018.
Apresiasi
Kami ingin mengucapkan terima kasih kepada para Pemegang Saham, Dewan Komisaris, nasabah, agen, mitra bisnis, dan pemangku kepentingan kami lainnya, atas dukungan dan kepercayaan mereka yang berkelanjutan. Kami ingin menyampaikan penghargaan kepada semua karyawan dan agen kami atas dedikasi dan kerja keras mereka selama 2018.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
47.
04
BusinessActivities
KegiatanUsaha
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
48.
4.1 Kegiatan Usaha ZII
4.1ZII Business Activities
Agen
Bisnis keagenan kami tumbuh 22% dibandingkan posisi tahun 2017 dan mencapai target bisnis. Beberapa pendukung utama hal ini adalah revitalisasi pendekatan dalam mengelola agen kami dan perluasan inisiatif agensi “One Zurich”. Inisiatif ini membuat agen-agen ZTL dapat mengakses dan menjual produk dan layanan Asuransi Umum ZII. Pada tahun 2018 inisiatif ini menghasilkan tingkat pertumbuhan sebesar 13% di atas rencana dan peningkatan 153% dibandingkan dengan kinerja tahun sebelumnya.
Pada tahun 2018 kami memperkenalkan model penanganan keagenan berjenjang sesuai dengan kompensasi dan penghargaan atas pencapaian Key Performance Indicator (KPI) yang telah ditetapkan sehingga mendukung strategi kami “Bertumbuh Dengan Tujuan”.
Kami juga mengadakan acara peluncuran gabungan untuk pertama kalinya bersama dengan sister company kami, ZTL. Acara ini menyatukan lebih dari 1.100 mitra distribusi utama kami dan memperkuat tujuan dan target gabungan kami untuk tahun mendatang.
Agency
Our agency business is grew 22% compared to 2017’s position and met the business plan. Some key contributors to this were our revitalised approach to managing our agents and the expansion of the “One Zurich” agency initiative. These initiative enables ZTL agents to also access and sell ZII’s general Insurance products and services. Through 2018 initiative delivered a growth rate of 13% above plan and 153% compared to the prior year.
2018 saw the introduction of agency tiering model which is closely tied to the compensation and rewards the agency force for success against established Key Performance Indicator (KPI) thereby supporting our “Growth With Purpose” strategy.
We also held our first combined kick off event with our sister company, ZTL. The event brought together over 1,100 of our key distribution partners and reinforced our combined objectives and targets for the coming year.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
49.
Pialang
Bisnis pialang kami meningkat 25% dibanding tahun sebelumnya dan melebihi target sebesar 14%. Peningkatan kinerja segmen ini merupakan hasil dari pendekatan baru kepada broker dengan menggunakan proses berjenjang sehingga kami mampu berinteraksi lebih dekat dengan pasar dan meningkatkan waktu tatap muka dengan nasabah. Pendekatan ini membuat kami mampu memberikan strategi yang jelas dan fokus kepada tim penjualan sehingga membantu mereka memaksimalkan waktu di pasar dan meningkatkan rata-rata penetrasi dan konversi mereka.
Agen Perjalanan
Seperti pada tahun-tahun sebelumnya, industri pariwisata tetap merupakan peluang pertumbuhan yang menarik bagi Zurich. Jalur distribusi ZII melalui agen perjalanan bertumbuh sebesar 24% dibandingkan tahun sebelumnya walaupun sedikit turun dari target pertumbuhan kami, tetap merupakan pencapaian yang signifikan.
Inisiatif utama di segmen Travel pada tahun 2018 adalah, seperti di jalur dan segmen distribusi kami yang lain, pengenalan sistem berjenjang dan platform teknologi baru Opsigo yang meningkatkan kemampuan agen perjalanan untuk menawarkan asuransi kepada nasabah mereka.
Kemitraan
Tahun 2018 ZII memasuki area e-commerce dengan perjanjian kerja sama strategis kami dengan Tokopedia, salah satu platform e-commerce terbesar dan berkembang pesat di Indonesia. Untuk mendukung jalur distribusi alternatif tersebut, kami membentuk tim pelaksanaan bisnis baru yang bertugas untuk mengidentifikasi peluang baru dan memastikan proses eksekusi yang cepat. Strategi dan fokus kami dalam bidang ini telah terbukti berhasil membuahkan sejumlah kemitraan yang sedang berlangsung dan jalur distribusi yang kuat untuk inisiatif di masa mendatang.
Brokers
Our broker business is increased by 25% compared to prior year and exceeds the plan by 14%. This increase in performance of the channel was the result of refreshed approach to the broker segment through the use of a tiering process which enabled us to interact more closely with the market and an increase in market facing time. This approach resulted in us being able to deliver a clear strategy and focus on the sales teams and enable them to maximize their time in the market and increase their penetration and conversion rates.
Travel Agents
Just like in the previous years the travel industry remains an attractive growth opportunity for Zurich. ZII grew its travel agents business by 24% compare to prior year, which although falling short of our growth ambitions set in our plan remains a significant achievement.
Key initiaves in the Travel segment in 2018 were, as in our other distribution channels and segments, the introduction of tiering system and a new embeded technology platform Opsigo that enhances the ability of travel agents to offer insurance to their customers.
Partnerships
In 2018 ZII enter the e-commerce space with our strategic distribution agreement with Tokopedia, one of Indonesia’s largest and fastest growing e-commerce platforms. In order to support the alternative distribution channel, we established a new business fulfillment team to identify new opportunities and ensure the rapid set up and launch of these collaboration initiatives. Our strategy and focus in this area has proven to be successful by a number of partnerships in progress and a robust pipeline for future initiatives.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
50.
Penghargaan
Pada tanggal 29 November 2018 ZII
menerima penghargaan dari Komisi
Pemberantasan Korupsi (KPK) sebagai
mitra kerja KPK dalam pemberantasan
korupsi.
AwardsOn 29 November 2018 ZII received an award from the Corruption Eradication Commission (KPK) for being cooperative partner of eradicating coruption.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
51.
Agensi
Jalur Distribusi Agensi terus menjadi kontributor utama bisnis ZTL dan berhasil mencatat pertumbuhan yang kuat sebesar 46% dalam premi tahunan (termasuk Premier Advisor) setara Rp268 miliar di tahun 2018.
Sejalan dengan peningkatan premi yang signifikan, ZTL berhasil menumbuhkan jumlah tenaga agensi dari 4.600 menjadi 5.500 agen berlisensi di seluruh Indonesia. Kemampuan andal dalam memberikan layanan profesional kepada nasabah untuk memenuhi kebutuhan finansial mereka telah menuntun agensi untuk berkembang.
Terdapat 5 Kantor Pemasaran yang berada di Jakarta, Surabaya, Bandung, Medan dan Denpasar, dan sejumlah kantor pemasaran mandiri yang tersebar di seluruh Indonesia. Hal ini merupakan bagian dari ambisi ZTL untuk memperluas jangkauan agensi serta mengembangkan jaringan kantor keagenan asuransi melalui perekrutan yang selektif dan fokus pada generasi muda.
Agency
Agency channel continues to be ZTL’s largest contributor to the business and recorded a strong growth of 46% in annualized premium (including Premier Advisor) equivalent to IDR268 billion in 2018.
In line with the significant premium growth, ZTL has grown the agency force from 4,600 to 5,500 agents across Indonesia. Delivering professional services to customers and addressing their financial needs has helped agency to grow.
There are 5 Sales Offices in Jakarta, Surabaya, Bandung, Medan and Denpasar, as well as a numbers of General Agency Offices throughout Indonesia. It is part of ZTL’s ambition to expand its agency footprint and grow the presence of General Agency Offices through selective recruitment that is focused on the young generation.
4.2 Kegiatan Usaha ZTL
4.2ZTL Business Activities
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
52.
Bancassurance
Pendapatan premi baru dari lini distribusi bancassurance bertumbuh sebesar 12% dibanding tahun sebelumnya. Kontribusi terbesar atas pertumbuhan bisnis tersebut berasal dari kedua mitra bank kami, yaitu PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (‘BTN’) dan PT Bank Mayapada Internasional Tbk (‘BMI’).
Bancassurance berhasil membukukan setara premi tahunan sebesar Rp109.2 miliar sepanjang tahun 2018, dimana 51%nya merupakan hasil kerja sama kami dengan BTN. Total produksi BTN bertumbuh sebesar 14% menjadi Rp55.2 miliar selama tahun 2018 dari Rp48.5 miliar di tahun sebelumnya. Pertumbuhan tersebut didukung oleh meningkatnya jumlah tenaga pemasar, total penjualan yang mencapai 11.000 polis, serta meningkatnya rata-rata besaran premi per polis.
Bancassurance
New premium income from bancassurance channel grew by 12% compared to previous year. The biggest contribution to the business growth came from our two bank partners, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (‘BTN’) and PT Bank Mayapada Internasional Tbk (‘BMI’).
Bancassurance recorded an annualized premium equivalent of IDR109,2 billion throughout 2018, where 51% was resulted from our partnership with BTN. BTN’s total production grew by 14% to IDR55,2 billion in 2018 from IDR48,5 billion in the previous year. The growth was supported by the increase in sales manpower, total sales that reached 11,000 policies, and the growing average premium size per policy.
By strengthening the quality training program and module, ZTL has been able to professionalise the agency force. This resulted in increase of internationally recognised MDRT agents by 145% all over Indonesia. ZTL continues to focus on increasing the capabilities and expertise of agents in the transition to full-time agents.
ZTL strive to grow with purpose and provide customer needs through operational capabilities. Guided by a commitment to focus on customers, simplification and innovation ZTL has maximized digital technology to increase the credibility of agents in the market (especially in recruitment, sales, and training).
ZTL continues to maintain the interests and growth of sales force in line with ZTL goals in shaping careers at ZTL.
Dengan memperkuatkan program pelatihan dan modul yang berkualitas, ZTL telah menghasilkan agen asuransi yang professional. Hal ini dibuktikan dengan peningkatan jumlah agen MDRT sebesar 145% di seluruh Indonesia. ZTL terus fokus untuk meningkatkan kapabilitas dan keahlian para agen dalam transisi menuju tenaga pemasaran penuh waktu.
Misi ZTL adalah bertumbuh dengan tujuan dan menyediakan kebutuhan nasabah melalui kapabilitas operasional. Dipandu oleh komitmen untuk fokus pada nasabah, penyederhanaan dan inovasi ZTL telah memaksimalkan teknologi digital untuk meningkatkan kredibilitas agen di pasar (terutama dalam perekrutan, penjualan, dan pelatihan).
ZTL terus mempertahankan kepentingan dan pertumbuhan tenaga penjualan sejalan dengan tujuan ZTL untuk menjadi tempat membangun karir.
Bancassurance recorded an annualized premium equivalent of IDR109,2 billion throughout 2018
Bancassurance berhasil mencetak setara premi tahunan
sebesar Rp109.2 miliar sepanjang tahun 2018
“ “
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
53.
Total produksi BMI juga bertumbuh dibanding tahun sebelumnya, dari Rp48.6 miliar pada tahun 2017 menjadi Rp51.1 miliar di tahun 2018. Selain karena meningkatnya jumlah tenaga penjualan, peluncuran produk baru ‘Pro-Fit 8’ di bulan Juli 2018 juga merupakan faktor pendukung atas pencapaian BMI di tahun 2018.
Penjualan produk asuransi kredit sepanjang tahun 2018 juga menunjukkan perkembangan yang signifikan, mencapai lebih dari 16.000 polis terjual dibandingkan 4.600 di tahun sebelumnya. Kami juga telah menambah 1 (satu) mitra bisnis baru di bulan Oktober 2018, PT Proteksi Antar Nusa, untuk memperluas cakupan penjualan produk asuransi kredit kami.
Strategi kami ke depannya adalah mengoptimalkan kerja sama dengan mitra bisnis yang ada dengan memperluas cakupan saluran distribusi di setiap segmen bisnis, serta memperkuat area pengembangan bisnis.
BMI’s total production also grew compared to the previous year, from IDR48,6 billion in 2017 to IDR51,1 billion in 2018. In addition to the increase in sales manpower, the launch of new product ‘Pro-Fit 8’ in July 2018 was also a supporting factor for BMI’s achievement in 2018.
The sales of credit life product throughout 2018 also showed significant development, reaching over 16,000 policies sold compared to 4,600 policies in the previous year. We also added one new distribution partner in October 2018, PT Proteksi Antar Nusa, to expand the sales coverage of our credit life product.
Our strategies moving forward are to optimize our existing business partnerships by expanding our distribution coverage in every business segment, also strengthen the business development area.
Operasional & Teknologi Informasi
Dalam merancang model operasional yang dapat menjawab kebutuhan saat ini maupun masa depan, Zurich senantiasa mengacu pada 3 pilar utama sebagai landasan, yaitu nasabah, kemudahan dan inovasi. Pada tahun 2018, kegiatan Operasional dan Teknologi Informasi fokus pada teknologi dalam menghubungkan ketiga pilar tersebut. Khususnya, kami memanfaatkan teknologi digital untuk menjangkau, mendorong, dan melayani pemangku kepentingan, setiap saat, dimanapun dan kapanpun.
Operations & Information Technology
In designing an operational model that addresses current as well as future needs, Zurich always refers to its 3 main pillars as its foundation, namely customers, convenience and innovation. In 2018, Operations and Information Technology activities focused on leveraging technology to connect these three pillars. In particular, we used digital technologies to reach, drive, and provide services to stakeholders, 24/7, whenever and wherever they may be.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
54.
Berfokus pada Nasabah
Dalam memberikan layanan, kami senantiasa menjadikan nasabah sebagai pusat dari solusi kami. Berbekal filosofi tersebut, pada tahun 2018 kami mulai melakukan survey Transactional Net Promoter Score (TNPS) kepada nasabah untuk mengetahui tingkat kepuasan dan keinginan nasabah untuk mempromosikan produk kami berdasarkan pengalaman mereka dengan pelayanan kami. Dengan survey ini diharapkan kami dapat selalu meningkatkan mutu layanan kami dengan mempertimbangkan suara, masukan dan keinginan dari nasabah kami sendiri.
Kami juga telah mengembangkan aplikasi bagi agen yang memungkinkan tenaga pemasar untuk menyelesaikan registrasi untuk anggota baru secara digital dan instan. Solusi ini juga telah dikembangkan untuk memenuhi kebutuhan tenaga pemasar akan informasi dan pelatihan. Dengan memberikan akses mobile 24 jam untuk mendapatkan informasi penting, akan mendukung tenaga pemasaran kami untuk lebih cepat bergerak, semakin efisien dan kompetitif.
Focus on Customers
In serving our customers,
we always position them as the focus of our solutions. Equipped with this philosophy, in 2018, Zurich begin to applying Transactional Net Promoter Score (TNPS) for customers to measure their satisfaction level and willingness to share our product based on their experience towards our services. By doing the survey, we want to continuously improve our service quality by considering customer voice, input and preference.
We have also developed an application for agents which allows them to complete their registration for new recruits digitally and instantly. This solution has also been expanded to meet agents’ need for training and information. Giving 24/7 access to important information will support our agents to become more responsive, efficient ,and competitive.
Dalam memberikan layanan, kami
senantiasa menjadikan nasabah sebagai pusat
dari solusi kami.
In serving our customers, we always position them as the
focus of our solutions.
“
“
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
55.
Berkomitmen terhadap Inovasi
Di tahun 2018, kami berkomitmen untuk tetap melanjutkan visi & misi inovasi yang telah ditentukan dari periode sebelumnya untuk bekerja sama dengan perusahaan-perusahaan startup lokal untuk mendukung penyediaan teknologi terbaru. Komitmen kami tidak terbatas untuk memenuhi target operasional, namun dalam skala yang lebih luas juga mendukung inovasi talenta lokal untuk menciptakan momentum dalam mewujudkan ambisi kami di masa mendatang.
Meningkatkan Kenyamananmelalui Teknologi
Sejalan dengan tujuan kami untuk fokus
pada nasabah, penyederhanaan proses,
dan inovasi, sepanjang tahun 2018 kami
melakukan inisiatif untuk mendigitalisasi
bisnis kami dan memanfaatkan teknologi
digital dengan lebih baik di seluruh
operasional kami. Hal ini dilakukan untuk meningkatkan pengalaman nasabah, efisiensi biaya internal, serta mempersiapkan untuk pertumbuhan di masa depan.
Oleh karena itu, di tahun 2018 kami berkomitmen untuk tetap melanjutkan dan menjaga kestabilan inisiatif yang telah diterapkan di tahun-tahun sebelumnya dan tetap melakukan sejumlah inisiatif baru.
Berikut inisiatif yang sudah kami terapkan hingga tahun 2018
Commitment to Innovation
In 2018, we continue our commitment to Innovation’s vision & mission that has been decided in previous period to work with local startups company to support the provision of the latest technology. Our commitment is not only limited to our operational targets, but also extends to support local talent innovation to create momentum in realizing our ambitions for the future.
Increased Convenience through Technology
In line with our focus on customer,
process simplification, and
innovation, throughout 2018 we
moved to digitize our business and
better leverage digital technology
throughout our operations. This was done to improve our customer experience, increase internal cost efficiency, and prepare for future growth.
Therefore, in 2018 we commit to continue and stabilize the initiative that has been implemented in the previous year and through several new initiatives.
Here are initiatives that have been implemented until 2018
1. OUR BUSINESS ANALYTICS AND DATA WAREHOUSEThis business analytics and data warehouse gives management instant, automated business analytics that can be accessed anytime, anywhere. Features include an executive dashboard, production by principal and more.
2. SALES PORTALPlatform to provide all information needed by our sales force including general information, agent information, client and policy information, sales care and documents.
1. ANALISIS BISNIS DAN GUDANG (WAREHOUSE) DATA KAMIAnalisis bisnis dan gudang data ini memungkinkan manajemen untuk mendapatkan analisa bisnis secara instan dan otomatis kapan saja, di mana saja. Fitur ini termasuk executive dashboard, production by principal dan masih banyak lagi.
2. PORTAL PENJUALANPlatform yang menyediakan seluruh informasi yang diperlukan oleh tenaga penjualan kami termasuk informasi umum, informasi tenaga pemasar, informasi klien dan polis, layanan dan dokumen penjualan.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
56.
3. ZURICH PRO (Z-PRO) APPLICATIONThe first version of the Z-Pro application aims to digitize the sales process by our salespeople, starting from potential customers’ data input, the creation of illustrations and SPAJ, followed by the submission process and digital payment.
4. THE VARICENT AUTOMATED COMPENSATION SYSTEM:This automated compensation system helped automate commission payment calculations, for better agent satisfaction and more efficient internal operations.
6. AGENT RECRUITMENT APPLICATION (EAZI)Application to support agent recruitment which has agent registration function and online approval, license information, and AAJI examination registration.
7. CHATBOTChatbot technology to respond to agent questions through an independent, 24/7 service that can be accessed by messaging applications via smartphones.
8. AUTOMATED VOICE NOTIFICATION SYSTEM (KOKATO)Empowering customer communication using automated call technology that offer faster and more effective way to deliver message.
5. AGENT TRAINING APPLICATION (ZEL)
3. APLIKASI ZURICH PRO (Z-PRO)Versi pertama dari aplikasi Z-Pro ditujukan untuk digitalisasi proses penjualan oleh tenaga penjualan mulai dari penginputan data calon nasabah, pembuatan ilustrasi dan SPAJ, diikuti dengan proses pengajuan dan pembayaran secara digital.
4. SISTEM KOMPENSASI VARICENT YANG TEROTOMATISASISistem kompensasi yang terotomatisasi ini dapat melakukan perhitungan komisi tenaga pemasar secara otomatis, sehingga meningkatkan kepuasan agen juga meningkatkan efisiensi operasi internal.
6. APLIKASI PEREKRUTAN TENAGA PEMASAR BARU (EAZI)Aplikasi untuk mendukung proses perekrutan tenaga pemasar yang dilengkapi dengan fungsi pendaftaran tenaga pemasar dan persetujuan online, informasi lisensi, serta pendaftaran ujian AAJI.
7. CHATBOTTeknologi chatbot untuk menanggapi pertanyaan tenaga pemasar melalui layanan mandiri 24 jam, yang dapat diakses melalui aplikasi pesan via ponsel pintar.
8. SISTEM PEMBERITAHUAN SUARA OTOMATIS (KOKATO)Memberdayakan komunikasi pelanggan menggunakan teknologi panggilan otomatis yang menawarkan cara yang lebih cepat dan lebih efektif untuk menyampaikan pesan.
5. APLIKASI PELATIHAN UNTUK TENAGA PEMASAR (ZEL)
Aplikasi untuk mempermudah proses pelatihan, dimana agen dapat melakukan pelatihan kapan saja dan dimana saja menggunakan ponsel pintar atau tablet.
Application to make training process easier, where agent able to do the training anytime, anywhere using smartphone or tablet.
Pada akhirnya, upaya-upaya tersebut telah memberi nilai tambah dalam pelayanan kami kepada nasabah/tenaga pemasar dan meningkatkan level kepuasan mereka. Selain itu, hal tersebut meningkatkan produktivitas & efisiensi biaya.
At the end, those efforts has deliver added values to our services to customers /agents and increase their satisfaction level. Other than that, increasing productivity & cost efficiency can be achieved.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
57.
Throughout 2018, ZTL organized series of activities to strengthen the company’s image and reputation. These activities include expanding the scope of communication and developing digital marketing to strengthen company branding. To support OJK’s Financial Literacy and Inclusion program, the company also carried out several activities to educate the public on the importance of having insurance.
ZTL launched “Mudahkan Hidup” (Ease Your Life) hashtag on social media as its main campaign in March 2018 for marketing activities and strengthening the company’s branding towards the customer. The Ease Your Life campaign is created because Zurich has varieties of insurance products for customers. With “One Zurich” approach, the company provide value added proposition to the consumers of life insurance and general insurance products, starting with health, critical illness, property, vehicles, to lifestyle.
Sepanjang tahun 2018, ZTL menyelenggarakan serangkaian kegiatan yang bertujuan untuk memperkuat citra dan reputasi perusahaan. Kegiatan yang dijalankan termasuk perluasan cakupan komunikasi dan pengembangan pemasaran digital untuk memperkuat branding perusahaan. Untuk mendukung kegiatan Literasi Keuangan dan Inklusi OJK, Perusahaan juga melakukan beberapa kegiatan yang mengedukasi masyarakat akan pentingnya memiliki instrumen keuangan berbentuk asuransi.
Pada bulan Maret 2018, ZTL meluncurkan kampanye “Mudahkan Hidup” di media sosial sebagai tema besar untuk kegiatan pemasaran serta memperkuat branding perusahaan di mata nasabah. Adapun kampanye Mudahkan Hidup diangkat karena Zurich memiliki beragam produk proteksi bagi nasabah. Dengan pendekatan “Satu Zurich” Perusahaan dapat memberikan nilai tambah kepada konsumen berupa serangkaian produk asuransi jiwa maupun asuransi umum, dimulai kesehatan, penyakit kritis, hingga properti, kendaraan, dan gaya hidup.
Pemasaran Marketing
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
58.
In terms of communication, we held several events to maintain good relations with the media and customers, including:
Dalam hal komunikasi, kami mengadakan beberapa acara yang bertujuan untuk memelihara hubungan baik dengan media dan nasabah, termasuk:
Acara Events
1. PELUNCURAN ZURICH PRIMA BERSAMA BANK TABUNGAN NEGARA (BTN)Pada bulan Februari 2018 ZTL bersama dengan BTN meluncurkan produk baru bertajuk Zurich Prima, di Kantor Pusat BTN. Produk ini didistribusikan melalui jaringan BTN di Kantor Pos di seluruh Indonesia. Zurich menyerahkan sales kit kepada Sales Officer BTN yang berada di Kantor Pos, dilanjutkan dengan talkshow terkait strategi pemasaran bagi para tenaga pemasar BTN.
2. ROADSHOW PELUNCURAN ZURICH PRINCIPLE CARE Untuk meluncurkan produk asuransi kesehatan terbaru, ZTL mengadakan roadshow ke beberapa kota besar di Indonesia: Surabaya, Makassar, Semarang, Bandung, dan Medan. Dalam rangka peluncuran, Perusahaan mengundang media dan menghadirkan Lula Kamal sebagai narasumber, memaparkan meningkatnya risiko penyakit kritis di Indonesia dan pentingnya produk asuransi.
Acara dilanjutkan dengan Customer Gathering bagi nasabah Zurich. Perusahaan menghadirkan Max Mandias, pemilik Burgreens, dan Lula Kamal. Gathering ini mengusung tema “Mudahkan Hidup dengan Pola Hidup Sehat dengan Olahraga dan Nutrisi Tepat.”
3. PELUNCURAN ZURICH PRO-FIT 8 BERSAMA BANK MAYAPADA INDONESIA (BMI)ZTL memasarkan produk Pro-Fit 8 melalui mitra BMI. Peluncuran kerja sama ini diadakan di kantor BMI dan dihadiri oleh media.
4. CUSTOMER DAY 2018Sebagai perusahaan yang berfokus pada nasabah, ZTL turut berpartisipasi pada Hari nasabah Nasional selama bulan September 2018. Selama kampanye nasabah di bulan tersebut perusahaan memberikan souvenir kepada walk-in customer di kantor pusat Zurich Indonesia.
1. ZURICH PRIMA LAUNCHING WITH BANK TABUNGAN NEGARA (BTN)In February 2018, ZTL together with BTN launched a new product called Zurich Prima, at BTN Head Office. This product is distributed through the BTN branches at Post Office throughout Indonesia. Zurich provides sales kit for BTN Sales Officer at the Post Office, followed with a talk show about marketing strategies for BTN sales officers.
2. ZURICH PRINCIPLE CARE ROADSHOWZTL launched its latest health insurance product by having roadshow to several major cities in Indonesia: Surabaya, Makassar, Semarang, Bandung, and Medan. During the launching, the Company invited the media and have Lula Kamal as guest speaker, pointing out the increasing risk of critical illness in Indonesia and the importance of insurance products.
The event followed by a Customer Gathering for Zurich Customers. The company invited Max Mandias, Burgreens owner, and Lula Kamal. This gathering carries out the theme “Ease Your Life through Healthy Lifestyle with Physical Exercise and Healthy Nutritions.”
3. ZURICH PRO-FIT 8 LAUNCHING WITH BANK MAYAPADA INDONESIA (BMI)ZTL partners with BMI to market Pro-Fit 8. This partnership was launched the at BMI office and was attended by the media.
4. CUSTOMER DAY 2018 As a customer-focused company, ZTL participated in the National Customer Day throughout September 2018. During the customer campaign month, the company gave souvenirs for walk-in customer at Zurich Indonesia head office.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
59.
ZTL carried out several digital marketing initiatives, as well as supporting OJK’s financial literacy and financial inclusion program in 2018.
Pada tahun 2018, ZTL melakukan berbagai inisiatif pemasaran digital, serta mendukung kegiatan literasi keuangan dan inklusi keuangan OJK.
Inisiatif Digital & Literasi Keuangan
Digital Initiatives & Financial Literacy
1. KAMPANYE ONLINE #MUDAHKANHIDUP DI HARI ANAK NASIONALMelalui media sosial Zurich, ZTL melakukan kampanye online #MudahkanHidup pada Hari Anak Nasional. Dalam kampanye ini Zurich mengajak masyarakat untuk mengunggah foto dan cerita masa kecil dan betapa orang tua selalu berusaha membuat hidup anaknya lebih mudah. Salah satu kisah yang diunggah adalah kisah masa kecil bermain sepeda didorong oleh orang tua. Kampanye online ini dilaksanakan selama bulan Juli 2018 dan diikuti oleh 132 peserta di seluruh Indonesia.
2. KAMPANYE ONLINE #MUDAHKANHIDUP DARI RASA CEMASSelama bulan Agustus - September 2018 ZTL melangsungkan kampanye online di media sosial bertajuk #MudahkanHidup dari Rasa Cemas. Dalam kampanye ini masyarakat diajak untuk mengunggah foto dan kisah bagaimana cara memudahkan hidup dari rasa cemas. Zurich memberikan beberapa kategori dari sisi keuangan, keluarga, pendidikan anak, keselamatan dan kesehatan. Dalam kampanye ini, sebanyak 564 orang mendaftarkan diri di microsite dan 351 peserta dari seluruh Indonesia turut berpartisipasi.
1. #MUDAHKANHIDUP ONLINE CAMPAIGN ON CHILDREN’S DAY Through Zurich’s social media, ZTL held an online campaign #MudahkanHIdup (Ease Your Life) on National Children’s Day. During the campaign Zurich invites public to upload photos and stories of their childhood and how parents always make their children’s lives easier. One of the stories uploaded is a childhood story how one rides bicycle being pushed by his parents. This online campaign was held throughout July 2018 and 132 people participated throughout Indonesia.
2. ONLINE CAMPAIGN #EASEYOURLIFE FROM WORRYOn August - September 2018 ZTL held an online campaign on social media titled #EaseYourLife from Worry. The campaign invites public to upload photos and stories of how to ease their life from anxiety. Zurich provides several categories from finance, family, children’s education, safety and health. During the campaign, 564 people registered on the microsite and 351 people participated throughout Indonesia.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
60.
Zurich conducts several sponsorship activities for Brand Activation and supports Community Engagement during 2018, including:
Selama 2018, Zurich melakukan beberapa kegiatan sponsor untuk Brand Activation serta mendukung Community Engagement, termasuk:
Kegiatan Branding & Sponsor
Branding Activities & Sponsorship
1. KERJA SAMA RISET DENGAN KATA DATAKata Data adalah perusahaan media online dan riset di bidang ekonomi dan bisnis yang memadukan kekuatan jurnalistik dan ketajaman analisis. Selama tahun 2018, ZTL bekerja sama dengan KataData.co.id untuk melakukan riset yang berkaitan dengan risiko penyakit untuk meningkatkan kesadaran masyarakat akan pentingnya asuransi sebagai perlindungan. Riset yang dilakukan dengan Katadata.co.id dipublikasikan melalui portal KataData dan media sosial Zurich Indonesia. Kerja sama riset dilangsungkan sebanyak 4 kali dengan tema “Indonesia dalam Risiko Penyakit Kardiovaskular”, “Upaya Pencegahan Penyakit di Masyarakat Masih Minim”, “Penduduk Indonesia Masih Enggan Berasuransi, dan “Asuransi Sebagai Upaya Tangkal Risiko Penyakit Kritis.”
2. CUSTOMER GATHERING DENGAN BTN AT UNION YOGAZTL bekerja sama dengan Bank BTN mengadakan Customer Gathering bagi Nasabah Prioritas Bank BTN. Acara ini diadakan untuk meningkatkan kesadaran akan pentingnya menjaga kesehatan dan memiliki asuransi sebagai perlindungan. Dalam kesempatan ini ZTL memperkenalkan produk Profit 8 (investasi dan rider untuk kesehatan), mensosialisasikan pentingnya investasi kesehatan dan finansial. Dalam acara ini Zurich mengundang narasumber Max Mandias, pemilik Burgreens, untuk memberikan pemaparan pentingnya makanan sehat. Perusahaan juga menghadirkan Tari Dana, instruktur yoga, yang mensosialisasikan pentingnya work life balance (keseimbangan hidup dan pekerjaan).
1. RESEARCH COLLABORATION WITH KATA DATAKata Data is an online media and research company for economy and business that combines journalistic strength and strong analysis. In 2018, ZTL together with KataData.co.id conduct several research related to risks of diseases to increase public awareness of the importance of insurance as protection.
The research was published in KataData portal and Zurich Indonesia social media. This partnership held 4 research; “Indonesia at Risk of Cardiovascular Disease”, “Disease Prevention is Still Low Among the Communities”, “Indonesian People is Still Reluctant to Insurance”, and “Insurance as a Prevention to the Risk of Critical Illness.“
2. CUSTOMER GATHERING WITH BTN AT UNION YOGAZTL together with BTN held a Customer Gathering for BTN Priority Customers to raise awareness of the importance of health and having insurance as protection. On this occasion ZTL introduced Profit 8 (investment and rider for health), rising awareness on the importance of health and financial investments. Zurich invited Max Mandias, owner of Burgreens, to explain the importance of healthy food consumption. The Company also invited Tari Dana, a yoga instructor, to show the importance of work life balance.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
61.
3. BTN BANCASSURANCE WEEK 2018Pada tahun 2018 ZTL berpartisipasi dalam BTN Bancassurance Week bekerja sama dengan BTN untuk memperkenalkan produk-produk asuransi dari mitranya kepada karyawan bank. Acara diselenggarakan di Lobby Menara BTN dimana Zurich menghadirkan pembicara Helga Angelina, pemilik Burgreens, untuk berbagi pengalaman dengan peserta terkait pentingnya memiliki asuransi bagi diri dan juga bisnis.
3. BTN BANCASSURANCE WEEK 2018In 2018 ZTL participated in BTN Bancassurance Week cooperating with BTN to introduce insurance products from its partners to bank employees. The event was held at the lobby of Menara BTN whereas Zurich invited Helga Angelina, the owner of Burgreens, to share her experiences with audience about the importance of having insurance, for personal and for business.
...untuk berbagi pengalaman dengan
peserta terkait pentingnya memiliki asuransi bagi diri dan
juga bisnis.
“...to share her experiences with audience about the importance of having insurance, for personal
and for business.
“
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
62.
We are proud to win a number of awards in 2018, evidence of Zurich’s commitment to provide the best service to our customers. In January 2018 we received “Sindo 2017 CSR Award” from the Innovation Awards 2017 for education category, for our CSR activities in Mauk. We were also awarded the “Innovative Company in Digital Marketing Services” from Warta Ekonomi for Life Insurance category.
Kami bangga telah meraih sejumlah penghargaan pada tahun 2018 sebagai bukti komitmen Zurich dalam memberikan layanan terbaik kepada nasabah. Pada bulan Januari 2018 kami menerima “Sindo CSR Award” terkait kegitan CSR di Mauk untuk kategori pendidikan pada ajang Innovation Award 2017. Selain itu kami juga menerima penghargaan “Innovative Company in Digital Marketing Services” untuk kategori Life Insurance dari Warta Ekonomi.
Penghargaan Achievements
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
63.
On 2018, as part of ZTL commitment to fulfill customers’ needs and to enhance its products suite, ZTL focused on developing insurance product such as new product and product innovation and increasing its services for customers.
Below are the new products and product innovations launched in 2018:
Di sepanjang tahun 2018, sebagai komitmen ZTL dalam memenuhi kebutuhan nasabah sekaligus melengkapi portofolio produk, ZTL berfokus dalam pengembangan produk asuransi seperti produk baru dan inovasi produk serta peningkatan layanan bagi nasabah.
Berikut ini beberapa produk baru dan inovasi produk yang diluncurkan di tahun 2018:
Proposisi Produk Product Proposition
1. ZURICH PRINCIPLE CAREZurich Principle Care provides protection for critical illness without limitation of the number of critical illness covered. This product offers Catch-All-Benefit feature for maximum protection against critical illness and up to 3 (three) claims with maximum benefit 175% of basic Sum Insured. This agency product is provided in 2 options, without return of premium and with return of premium, i.e. 100% of total premium paid at the end of 10th policy year, if no claim is paid during the 10-year of coverage.
2. ZURICH PRIME GUARDZurich Prime Guard is a front-end unit link product that provides death risk protection and also provides opportunity for customers to maximize their protection through the availability of different riders and to maximize the investment funds according to their risk appetite. This product is sold through agency distribution.
3. ZURICH PROTEKSI 8In 2018 we enhanced Zurich Proteksi 8. We provided an additional 8-year protection of renewal without underwriting for 1 (one) time. In addition, we also provided an extension of the entry age up to 70 years.
1. ZURICH PRINCIPLE CAREZurich Principle Care memberikan perlindungan bagi nasabah atas risiko berbagai jenis penyakit kritis tanpa batasan jumlah penyakit kritis yang dapat ditanggung. Produk ini menawarkan fitur Catch-All-Benefit untuk perlindungan maksimal atas penyakit kritis dan manfaat 3 (tiga) kali klaim dengan maksimal manfaat 175% dari nilai Uang Pertanggungan dasar. Produk yang dijual melalui keagenan ini tersedia dalam 2 pilihan, yaitu tanpa pengembalian premi dan dengan pengembalian premi sebesar 100% dari total premi yang sudah dibayarkan di akhir tahun ke-10, jika tidak ada pengajuan klaim yang disetujui selama masa pertanggungan 10 tahun.
2. ZURICH PRIME GUARDZurich Prime Guard merupakan produk front-end unit link yang memberikan perlindungan risiko meninggal dunia dan juga memberikan kesempatan kepada nasabah untuk memaksimalkan proteksi dengan tersedianya berbagai asuransi tambahan dan juga memaksimalkan dana investasi sesuai risk appetite nasabah. Produk ini dijual melalui distribusi keagenan.
3. ZURICH PROTEKSI 8Di tahun 2018, kami melakukan inovasi untuk produk Zurich Proteksi 8. Kami memberikan penawaran perlindungan ekstra 8 tahun melalui fasilitas pembaruan polis tanpa pemeriksaan kesehatan ulang sebanyak 1 (satu) kali kepada nasabah. Selain itu, kami juga memberikan perpanjangan usia masuk sampai 70 tahun.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
64.
4. ZURICH PRIMAZurich Prima merupakan produk asuransi dwiguna yang memberikan perlindungan jiwa selama 10 tahun dengan masa pembayaran premi selama 5 tahun. Produk bancassurance ini memberikan perlindungan atas risiko meninggal dunia dan jaminan pengembalian premi sebesar 105% dari total premi yang sudah dibayarkan jika tertanggung hidup di akhir masa pertanggungan.
5. ZURICH PROTECTION & BENEFIT 8 (ZURICH PRO-FIT 8)Di tahun ini, ZTL menambahkan produk unggulan ini ke jalur distribusi bancassurance yang dijual oleh PT Bank Mayapada Internasional Tbk. Hal ini juga merupakan wujud kerja sama yang berkelanjutan antara ZTL dengan PT Bank Mayapada Internasional Tbk.
6. FLEXI PROTECTIONFlexi Protection merupakan asuransi kematian berjangka yang dijual melalui jalur distribusi Pialang Asuransi (Broker) PT Proteksi Antar Nusa (PAN). Produk baru ini memberikan perlindungan risiko meninggal dunia dan/atau cacat tetap total dengan jumlah Uang Pertanggungan yang bergantung pada sisa pinjaman nasabah.
4. ZURICH PRIMAZurich Prima is an endowment product offering 10-year life protection with 5-year premium payment period. This bancassurance product provides protection against death risk and guaranteed premium return of 105% of total premium paid if the insured lives until the end of the insurance period.
5. ZURICH PROTECTION & BENEFIT 8 (ZURICH PRO-FIT 8)In this year, we added this product portfolio to bancassurance distribution channel, sold through PT Bank Mayapada Internasional Tbk. This is also a form of ongoing collaboration between ZTL and PT Bank Mayapada Internasional Tbk.
6. FLEXI PROTECTIONFlexi Protection is a term life insurance sold through Insurance Broker distribution channel, PT. Proteksi Antar Nusa (PAN). This new product provides protection against death and/or total permanent disability risk with Sum Insured that depends on the customer’s remaining loan.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
65.
ZTL menawarkan 5 (lima) pilihan dana investasi yang dapat disesuaikan dengan profil investasi dan risk appetite setiap nasabah. Dana investasi kami dikelola oleh Schroders Asset Management Indonesia, Samuel Asset Management, dan Indo Premier Investment.
ZTL offers 5 (five) investment fund choices which can be chosen based on the risk appetite and investment profile of customers. Our investment funds are managed by Schroders Asset Management Indonesia, Samuel Asset Management, and Indo Premier Investment.
Komposisi dan Kinerja Dana Unit Link kami pada Akhir Tahun 2018:
Composition and Performance of our Unit Link Funds at the end of 2018:
No.Dana Unit Link
Fund 2018
Kinerja Sepanjang Tahun per 31 Des 2018
YTD Performance of 31 Dec 2018
Dana Kelolaan (dalam juta Rp)
Assets under Management (in IDR Million)
Zurich Link
Money Market Fund IDR 4,176 2.81%
4,485 -4.00%
9,054 -5.33%
625,031 -6.78%
5,792 -7.30%
Fixed Income Fund IDR
Flexible Fund IDR
Equity Fund IDR
Amani Equity Fund IDR
1.
2.
3.
4.
5.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
66.
Country Manager & Board Member Prof ile
02
05
Financial Review
Tinjauan Keuangan
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
67.
5.1Tinjauan Keuangan ZII
5.1ZII Financial Review
Kas dan Setara Kas
Efek-efek
Piutang Premi-Bersih
Piutang Reasuransi
Aset lain-lain dan Biaya di Bayar di Muka
Penyertaan Langsung
Aset Tetap-Bersih
Aset Reasuransi - Estimasi Klaim
Aset Reasuransi - Premi yang Belum merupakan Pendapatan
Beban Akuisisi Tangguhan - Bersih
Cash and Cash Equivalents
Marketable Securities
Premiums Receivable - net Due from Reinsurer
Due from Reinsurers
Other Assets and Prepaid Expenses
Direct Participation
Fixed Assets
Reinsurance Assets - Estimated Claim
Reinsurance Assets - Unearned Premium
Deferred Acquisition Cost - Net
80,9
404,2
148,2
7,1
12,3
0,3
7,0
55,4
87,1
16,0
818,5
60,8
495,9
93,3
7,1
13,5
0,3
10,4
63,3
70,4
17,0
832,0
20,10
(91,70)
54,90
0,00
(1,20)
0,00
(3,40)
(7,90)
16,70
(1,00)
(13,50)
33,1%
(18,5%)
58,8%
0,0%
(8,9%)
0,0%
(32,7%)
(12,5%)
23,7%
(5,9%)
(1,6%)
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
Jumlah Aset | Total Assets
05 Laporan Posisi Keuangan ZII 31 Desember 2018 dan 2017
Statement of Financial Position ZII 31 December 2018 and 2017
(dinyatakan dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
68.
Utang Reasuransi
Modal Saham
Utang Pajak
Cadangan Modal
Akrual dan Utang Lain-lain
Keuntungan/(Kerugian) yang Belum Direalisasi atas Efek-efek Tersedia untuk Dijual
Liabilitas Asuransi - Estimasi Klaim
Akumulasi Kerugian
Liabilitas Asuransi - Premi yang Belum merupakan Pendapatan
Liabilitas Imbalan Kerja
Due to Reinsurers
Share Capital
Taxes Payables
Capital reserve
Accrued Expenses and Other Liabilities
Unrealised Gains/(Losses) on Available for Sale Marketable Securities
Insurance Liabilities - Estimated Claim
Acccumulated Losses
Insurance Liabilities - Unearned Premium
Employee Benefit Liabilities
81,6
852,8
2,1
0,1
60,8
(20,3)
137,7
(530,1)
224,2
9,6
516,0
302,5
818,5
64,1
852,8
1,7
0,1
43,3
8,9
129,9
(460,9)
182,3
9,8
431,1
400,9
832,0
17,50
0,00
0,40
0,00
17,50
(29,20)
7,80
(69,20)
41,90
(0,20)
84,90
(98,40)
(13,50)
27,3%
0,0%
23,5%
0,0%
40,4%
(328,1%)
6,0%
15,0%
23,0%
(2,0%)
19,7%
24,5%
1,6%
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
Jumlah Liabilitas Aset | Total Liabilities
Jumlah Ekuitas | Total Equity
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas | Total Liabilities and Equity
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
69.
PENDAPATAN // INCOME
BEBAN // EXPENSES
Pendapatan Premi
Beban Underwriting
Premium Income
Underwriting Expenses
Premi Bruto
Beban Klaim
Pendapatan Investasi Bersih
Premi Reasuransi
Klaim Bruto
Penurunan estimasi klaim
Kenaikan Premi yangBelum merupakan Pendapatan
Klaim Reasuransi
Gross Premium
Claim Expenses
Investment Income - Net
Reinsurance Premium
Gross Claims
Decrease in estimated claim
Increase in Unearned Premium Reserve
Reinsurance Claims
655,30
(128,70)
29,60
556,20
(120,40)
32,70
99,10
(8,30)
(3,10)
17,8%
6,9%
(9,5%)
(385,40)
15,70
(345,00)
22,40
(40,40)
(6,70)
11,7%
(29,9%)
(25,20)
(15,60)
(37,90)
24,10
12,70
(39,70)
33,5%
(164,7%)
Jumlah Pendapatan PremiTotal Premium Income
244,70 173,30 71,40 41,2%
Jumlah Pendapatan
Jumlah Beban Klaim
Total Income
Total Claim Expenses
274,30
(128,60)
206,00
(73,90)
68,30
(54,70)
33,2%
74,0%
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain untuk tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income for the Year Ended 31 December 2018 and 2017
(dinyatakan dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
70.
Beban Komisi - Bersih
Rasio Klaim
Rasio Komisi
Rasio Biaya Operasional
Rasio Gabungan
(Beban) / Pendapatan Lain-lain - Bersih
Beban Usaha
Commissions Expenses - Net
Claim Ratio
Commision Ratio
Operational Expense
Combined Ratio
Other (Expenses) / Income - Net
Operating Expenses
(44,80)
(52,6%)
(18,3%)
(70,1%)
(141,0%)
2,40
(171,60)
(30,20)
(42,6%)
(17,4%)
(158,8%)
(3,50)
(171,30)
(14,60)
(10,0%)
(0,9%)
(28,7%)
17,8%
5,90
(0,30)
48,3%
(168,6%)
0,2%
Jumlah Beban UnderwritingTotal Underwriting Expenses
(173,40) (104,10) (69,30) 66,6%
Jumlah Beban
Rugi Sebelum Pajak Penghasilan
Beban Pajak Penghasilan
Rugi Bersih
Penghasilan/(Beban) Komprehensif Lain
Total Rugi Komprehensif
Total Expenses
Loss Before Income Tax
Income Tax Expense
Net Loss
Other Comprehensive Income / (Expense)
Total Comprehensive Losses
(342,60)
(68,30)
0,00
(68,30)
(30,10)
(98,40)
(278,90)
(72,90)
(5,40)
(78,30)
30,50
(47,80)
(63,70)
4,60
5,40
10,00
(60,60)
(50.60)
22,8%
(6,3%)
(100,0%)
(12,8%)
(198,7%)
105,9%
-
-
-
-
(98,8%)
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
71.
Indikator Kesehatan Keuangan
Financial Health Indicator
PEMENUHAN TINGKAT SOLVABILITAS
SOLVENCYRATIO
TINGKAT SOLVABILITASAvailable Capital
MODAL MINIMUM BERBASIS RISIKO (MMBR)Required Capital
KELEBIHAN (KEKURANGAN) TINGKAT SOLVABILITAS
RASIO PENCAPAIAN (%)
Difference between Solvency Level and Required Capital
SOLVENCY RATIO
Aset yang DiperkenankanAdmitted Assets
Risiko KreditCredit Risk
Liabilitas (kecuali Pinjaman Subordinasi)Liabilities (except for Subordinated Loan)
Risiko LikuiditasLiquidity Risk
Risiko AsuransiInsurance Risk
722.828
13.232
412.939
-
39.050
309.889
4.192
1.495
57.969
251.920
686.675
14.982
493.179
-
50.000
193.496
464
1.397
66.843
126.653
Tingkat SolvabilitasAvailable Capital
Risiko PasarMarket Risk
Risiko OperasionalOperational Risk
Jumlah MMBRTotal Required Capital
A
B
C
D 535%289%
(dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
72.
Secara keseluruhan rasio gabungan mengalami perbaikan sebesar 17,8% yang disebabkan penurunan pada rasio operasional sebesar 28,7%. Hal ini dikurangi oleh peningkatan pada rasio klaim dan komisi masing-masing sebesar 10,0% dan 0,9%. Hal ini seiring dengan peningkatan pada premi bersih.
Dibandingkan tahun lalu, kerugian komprehensif lebih tinggi sebesar Rp50,6 miliar. Kontributor positif adalah pendapatan premi bersih yang lebih tinggi sebesar Rp71,4 miliar, penurunan beban pajak penghasilan sebesar Rp5,4 miliar dan pendapatan lain-lain yang lebih tinggi sebesar Rp5,9 miliar. Hal ini dikurangi oleh pendapatan investasi yang lebih rendah sebesar Rp3,1 miliar, pendapatan komprehensif lainnya yang lebih rendah sebesar Rp60,6 miliar paling besar berasal dari keuntungan yang belum direalisasi atas efek tersedia untuk dijual yang lebih rendah, dan beban klaim, komisi dan usaha yang masing-masing lebih tinggi sebesar Rp54,7 miliar, Rp14,6 miliar, dan Rp0,3 miliar.
Jumlah aset mengalami penurunan sebesar Rp13,5 miliar yang sebagian besar disebabkan penurunan pada efek-efek, aset tetap dan aset reasuransi-estimasi klaim masing-masing sebesar Rp91,7 miliar, Rp3,4 miliar dan Rp7,9 miliar. Hal ini dikurangi oleh peningkatan pada kas dan setara kas, piutang premi-bersih dan aset reasuransi-premi yang belum merupakan pendapatan masing-masing sebesar Rp20,1 miliar, Rp54,9 miliar dan Rp16,7 miliar.
Total liabilitas meningkat sebesar Rp84,9 miliar yang sebagian besar disebabkan kenaikan pada utang reasuransi, akrual dan utang lain-lain, liabilitas asuransi-estimasi klaim, dan liabilitas asuransi-premi yang belum merupakan pendapatan masing-masing sebesar Rp17,5 miliar, Rp17,5 miliar, Rp7,8 miliar dan Rp41,9 miliar.
Jumlah ekuitas mengalami penurunan sebesar Rp98,4 miliar yang sebagian besar disebabkan oleh perubahan pada keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas efek-efek tersedia untuk dijual dan meningkatnya akumulasi kerugian dari rugi sesudah pajak penghasilan sebesar Rp29,2 miliar dan Rp69,2 miliar.
Tingkat solvabilitas pada tanggal 31 Desember 2018 sebesar 289% diatas kewajiban minimum.
In overall, combined ratio improved by 17.8% which was the impact of the decrease on operational expense ratio by 28.7%. This was offset by the increase on claim and commission and operational ratios by 10.0% and 0.9% respectively. This was aligned with the increase on net earned premium.
Compared to last year, comprehensive loss was higher by IDR50.6 billion. The positive contributors were mainly from the higher net earned premium by IDR71.4 billion, lower income tax expense by IDR5.4 billion, and the higher other income by IDR5.9 billion. These were offset by the lower investment income by IDR3.1 billion, lower other comprehensive income by IDR60.6 billion mainly from unrealized gain from available for sale marketable securities, and the higher claim, commission, operational and other expenses by IDR54.7 billion, IDR14.6 billion and IDR0.3 billion respectively.
Total asset decreased by IDR 13.5 billion which was mostly because of the decrease in marketable securities, fixed asset-net and reinsurance asset-estimated claim by IDR91.7 billion, IDR3.4 billion and IDR7.9 billion respectively. This was offset by the increase in cash and cash equivalents, premiums receivable-net and reinsurance assets-unearned premium reserve by IDR20.1 billion, IDR54.9 billion, and IDR16.7 billion respectively.
Total liabilities increased by IDR84.9 billion which was mostly contributed by the increase in due to reinsurers, accrued expenses and other liabilities, insurance liabilities-estimated claim and insurance liabilities-unearned premium reserve by IDR17.5 billion, IDR17.5 billion, IDR7.8 billion, and IDR41.9 billion respectively.
Total equity decreased by IDR98.4 billion which was mostly contributed by the movement in unrealised gains/(losses) on available for sale marketable securities and increase in accumulated lost resulting from current year after income tax losses by IDR29.2 billion and IDR69.2 billion.
The solvency ratio as of 31 December 2018 was 289% which was above the minimum requirement.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
73.
Premi BrutoBerdasarkan Segmen
GWP Per ActualMarket Segment
Premi Bruto – Rp655,3 Miliar
Premi Bruto berdasarkan Segment – Miliar Rupiah
Gross Written Premium – IDR 655.3 Billion
GWP by Market Segment - IDR Billion
12 bulan yang berakhir di 31 Desember 2018dalam milliar Rupiah
12 month ended 31 December 2018in IDR Billion
Internasional | International311,947,6%
Komersial | Commercial186,128,4%
Ritel | Retail157,324,0%
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
74.
Komersial
Ritel
Internasional
Total Bisnis Lokal
Total ZII
Commercial
Retail
Received
Total Local Business
186,1
157,3
343,4
311,9
655,3
152,8
131,8
284,6
271,6
556,2
33,33
25,5
58,8
40,3
99,1
Aktual
Actual
Segmen
Segment
Δ Tahun Lalu
∆ Prior Year
Tahun Lalu
Prior Year
Segmen lokal berkontribusi 52,4% dari Premi Bruto (diatas Tahun Lalu 20,7%) dengan segmen komersial dan ritel yang meningkat sebesar 21,8% dan 19,3% dari tahun lalu sebagai penggerak utama. Segmen internasional memberikan kontribusi sebesar 47,6% dari total premi bruto.
Local business contributed 52.4% of GWP (above Prior Year by 20.7%) with commercial and retail segments increased by 21.8% and 19.3% from prior year as the major growth drivers. Received business contributed production for 47.6%.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
75.
Premi BrutoBerdasarkan lini usaha
GWP byline of business
12 bulan yang berakhir di 31 Desember 2018 dalam milliar Rupiah
12 month ended 31 December 2018 in IDR Billion
390,8
100,2
60,2
59,6%
15,3%
9,2%
Total ZII
Harta BendaProperty
Kendaraan Bermotor
Motor Vehicle
Kecelakaan diriPersonal Accident
Tanggung gugat
Liability
AnekaMiscellaneous
RekayasaEngineering
PengangkutanMarine
655,3 556,2
390,8 334,7 56,1
27,0 26,9 0,1
60,2 48,2 12,0
100,2 84,1 16,1
25,0 19,8 5,2
39,3 31,1 8,2
12,8 11,4 1,4
99,1
Aktual
Actual
Lini Usaha
Line of Business
Δ Tahun Lalu
∆ Prior Year
Tahun Lalu
Prior Year
Harta BendaProperty
Kecelakaan DiriPersonal Accident
Kendaraan BermotorMotor Vehicle
Premi Bruto berdasarkan Lini Usaha – miliar Rupiah
GWP by Line of Business - IDR billion
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
76.
Lini usaha harta benda memberikan kontribusi terbesar pada premi bruto dan meningkat sampai dengan 16,8% dari tahun lalu.
Lini usaha kendaraan bermotor mengalami peningkatan sebesar 24,9% dari tahun lalu.
Lini usaha kecelakaan diri meningkat dari tahun lalu sebesar 19,1%. Ritel dan komersial memberikan kontribusi premi masing-masing sebesar Rp81,4 miliar dan Rp18,6 miliar. Ritel mengalami peningkatan sebesar Rp16,2 miliar dari tahun lalu.
Dibandingkan tahun lalu, pengangkutan mengalami peningkatan 26,4% lebih tinggi. Pengangkutan pada segmen lokal mengalami peningkatan sebesar 14,3% dari tahun lalu.
Premi dari tanggung gugat mengalami peningkatan sebesar 0,4% dari tahun lalu.
Premi lini usaha rekayasa mengalami peningkatan sebesar 26,3% dibandingkan tahun lalu dikarenakan peningkatan pada segmen lokal dan internasional sebesar 21,8% dan 32,7%.
Dibandingkan tahun lalu, premi dari lini usaha aneka mengalami peningkatan sebesar 12,3%
Property line contributed the largest portion of premium and increased by 16.8% from prior year.
Motor increased by 24.9% from prior year.
Personal accident was increased from prior year by 19.1%. Retail and commercial contributed premium of IDR81.4 billion and IDR18.6 billion respectively. Personal line was above prior year by IDR16.2 billion.
Compared to prior year, marine was above by 26.4%. Marine in local segments increased by 14.3% from Prior Year.
Liability premium increased by 0.4% from prior year.
Engineering was above prior year by 26.3% driven by increase in local business by 21.8% and received business by 32.7%.
Compared to last year, premium from miscellaneous increased by 12.3%.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
77.
.
5.2 Ikhtisar Keuangan ZTL
5.2 Financial Highlights ZTL
Pendapatan Premi Bruto
2018
783.857
377.535
194.744
721.267
(23.183)
295.692
(351.411)
(349.679)
1.192.303
957.594
234.709
467%
2017
542.072
281.560
151.732
570.941
59.452
262.296
(316.312)
(316.458)
943.802
687.345
256.458
1078%
Premi yang Disetahunkan
Klaim dan Manfaat Dibayar
Total Pendapatan
Pendapatan Investasi Bersih
Beban Usaha
Rugi Sebelum Pajak
Rugi Bersih
Jumlah Aset
Jumlah Kewajiban (Termasuk Cadangan Teknis)
Ekuitas
RBC
Gross Written Premium
Annualized Premium Equivalent
Claims and Benefits Paid
Total Income
Net Investment Income
Operational Expenditure
Loss Before Tax
Net Loss
Total Assets
Total Liabilities (including Technical Reserve)
Equity
RBC
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
(dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
78.
Kinerja ZTL pada tahun 2018 meningkat dengan total pendapatan bertumbuh sebesar 26% dibandingkan tahun sebelumnya. Pertumbuhan di lini Agensi maupun Bancassurance menyebabkan peningkatan bisnis baru dengan pertumbuhan tahunan sebesar 34%. Premi perpanjangan membukukan pertumbuhan tahunan yang kuat sebesar 44%. Kontributor utama terhadap total bisnis baru yang dihasilkan di tahun 2018 adalah produk Unit Link.
ZTL’s performance in 2018 improved with total income increasing by 26% compared to the prior year. Growth across both Agency and Bancassurance channels resulted in increased new business of 34% year-on-year. In particular, renewal premiums registered growth of 44% year-on-year. The main contributor to total new business underwritten in 2018 come from Unit Linked products.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
79.
Pendapatan investasi bersih berkurang di tahun 2018 dikarenakan pengaruh dari penurunan valuasi mark-to-market untuk dana unit link dan kerugian yang terjadi untuk menyetarakan portofolio obligasi dan mengurangi durasi. Hal ini diperlukan untuk mengurangi eksposur dari peningkatan suku bunga.
Biaya operasional naik 13% per tahun. Biaya personel mencapai 52% dari total biaya operasional. Perusahaan juga mengeluarkan biaya terkait proyek untuk pengembangan produk dan layanan baru kepada nasabah untuk mendukung pertumbuhan di masa depan.
Total aset perusahaan mencatat pertumbuhan sebesar Rp248,5 miliar per tahun. Peningkatan utama adalah di kas dan setara kas, investasi unit linked holder dan surat berharga. Investasi unit Unit Linked tumbuh 36% per tahun didukung dengan pertumbuhan bisnis walaupun kondisi pasar kurang menguntungkan.
Pertumbuhan kewajiban sebesar Rp270,2 miliar terutama didorong oleh cadangan pemegang unit link yang mencerminkan pertumbuhan aset pemegang unit link, peningkatan akrual dan utang lain yang mewakili biaya terkait penjualan dan biaya administrasi umum lainnya.
Selama tahun 2018, Zurich Insurance Co. Ltd, pemegang saham mayoritas ZTL, menyuntikkan dana sebesar Rp330 miliar untuk membiayai operasi Perusahaan.
Rasio solvabilitas (RBC) mencapai 467% per 31 Desember 2018, dengan posisi di atas peraturan minimum 120%.
Net investment income was lower in 2018 from an impact of the decrease of mark-to-market valuation on the unit link funds, and the losses incurred to align the bond portfolio and reduce duration. This was necessary to reduce exposure from rising interest rates.
Operational expenses were up by 13% year-on-year, with Personnel costs representing 52% of total operational expenses. The Company continues to invest in project related expenses for the development of new customer products and services to support future growth.
The total assets of the company recorded growth of IDR248.5 billion year-on-year. The main drivers were higher cash and cash equivalents and unit linked holders investments. Unit Linked investments grew year-on-year by 36% supported by business growth despite unfavourable market conditions.
Liabilities grew by IDR270.2 billion and the increase was principally driven by higher unit linked holders’ reserves, which mirrored the growth of the unit linked holders’ assets, and an increase in accruals and other payables representing sales related expenses and other general administration expenses.
During 2018, Zurich Insurance Co. Ltd, the majority shareholder of ZTL, funded the Company’s operations with IDR330 billion.
The Company’s local solvency margin (RBC) stood at 467% as of 31 December 2018, comfortably positioned above the regulatory minimum of 120%.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
80.
Kas dan Setara KasCash and Cash Equivalents
Aset ReasuransiReinsruance Assets
Efek-efekMarketable Securities
Piutang Lain-lainOther Recievables
Investasi Pemegang Unit linkUnit-linked Holders’ Investments
Investasi Lain-lainOther Investments
Piutang PremiPremium Recievables
Aset Tetap - BersihFixed Assets - Net
Piutang ReasuransiDue from Reinsuers
Aset lain-lain dan beban dibayar dimukaOther Assets and Prepaid Expenses
113,1
5,4
196,4
24,8
472,5
0,06
16,4
21,5
9,4
84,2
943,8
67,8
7,3
(31,6)
1,5
170,7
(0,04)
4
(3,6)
3,8
28,7
248,5
60%
135%
(16%)
6%
36%
(67%)
24%
(17%)
40%
34%
26%
180,9
12,7
164,8
26,3
643,2
0,02
20,4
17,9
13,2
112,9
1,192.3JUMLAH ASETTOTAL ASSETS
Tinjauan Keuangan ZTL ZTL Financial Review
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
Laporan Posisi Keuangan ZTL 31 Desember 2018 dan 2017
Statement of Financial Position ZTL 31 December 2018 and 2017
(dinyatakan dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
81.
Titipan PremiPremium Deposits
Liabiliitas kepada Pemegang Polis:Liabilities to Policyholders:
Jumlah Liabilitas kepada Pemegang Polis
Total Liabilities to Policyholders
Liabilitas Imbalan KerjaEmployee Benefits Liabilities
Utang ReasuransiDue to Reinsurer
Liabiliitas kepada Pemegang Unit LinkLiabilities to Unit-Linked Holders
Utang KomisiComission Payables
Liabiliitas Manfaat Polis Masa DepanLiabilities for Future Policy Benefits
Akrual dan Utang Lain-lainAccrued Expenses and Other Payables
Estimasi Liabilitas KlaimEstimated Claim Liabilities
Utang PajakTax Payables
Cadangan Premi yang Belum merupakan Pendapatan
Unearned Premium Reserves
Utang Klaim dan ManfaatClaim and Benefits Payable
13,8
507,3
14,4
10,3
472,5
23,1
15,7
114,4
12,3
4,0
2,9
3,9
687,3
14,0
695,9
14,8
19,6
643,2
45,8
28,2
161,5
14,8
6,0
5,8
3,9
957,6
0,2
188,6
0,4
9,3
170,7
22,7
12,5
47,1
2,5
2
2,9
0
270,3
1%
37%
3%
90%
36%
98%
80%
41%
20%
50%
100%
0%
39%JUMLAH LIABILITASTOTAL LIABILITIES
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
LIABILITAS DAN EKUITAS // LIABILITIES AND EQUITIES
LIABILITAS // LIABILITIES
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
82.
Modal Saham - nilai nominal Rp1.000.000 (nilai penuh) per saham
Share Capital - IDR1.000.000 (full amount) par value per share
(Kerugian) / Keuntungan yang Belum Direalisasi atas Efek-efek Tersedia untuk Dijual
Modal Dasar - 872.500 sahamAuthorized - 872.500 shares
Akumulasi KerugianAccumulated Losses
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - 872.500 saham
Issued and Fully Paid - 872.500 shares
Ekuitas lainnyaOther equity
JUMLAH EKUITASTOTAL EQUITY
4,6
(1,300.2)
872,5
679,6
256,5
943,8
(2,7)
(1,644.7)
872,5
1,009.6
234,7
1,192.3
(7,3)
(344,5)
0
330
(21,8)
248,5
(159%)
26%
0%
49%
(8%)
26%JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITASTOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Unrealized (losses) / gains on available-for-sale marketable securities
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
EKUITAS // EQUITIES
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
83.
KelompokGroup
Pendapatan Premi - BersihPremium Income - Net
Premi ReasuransiReinsurance Premium
Pendapatan Investasi - BersihInvestment Income - Net
Kenaikan Premi yang Belum merupakan Pendapatan
Increase in Unearned Premium
Beban Lain-lain - BersihMiscellaneous Expense - Net
JUMLAH PENDAPATANTOTAL INCOME
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain untuk tahun yang Berakhir 31 Desember 2018 dan 2017
Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income for the Year Ended 31 December 2018 and 2017
Pendapatan Premi | Premium Income
Perorangan Individual
Premi Bruto | Gross Premium
TunggalSingle
Tahun PertamaFirst Year
7,0
517,2
(22,0)
60
(2,9)
(6)
571,0
64,4
247,8
222,9
21,1
227,2
(14,5)
(82,6)
0,0
5,7
150,3
(11,7)
134,1
98,2
301%
44%
66%
(139%)
0%
-100%
26%
(18%)
54%
44%
28,1
744,4
(36,5)
(23)
(2,9)
(0)
721,3
52,7
381,9
321,1PerpanjanganRenewal
(dinyatakan dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in billions of Rupiah, unless otherwise stated)
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
PENDAPATAN // INCOME
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
84.
BEBAN // EXPENSES
Klaim dan Manfaat - BersihClaims and Benefits - Net
Beban AkuisisiAquisitions Expenses
Beban UsahaOperating Expenses
Klaim dan ManfaatClaims and Benefits
Klaim dan ManfaatClaims and Benefits
Klaim ReasuransiReinsurance Claims
Kenaikan Aset Reasuransi, Liabilitas Manfaat Polis masa depan dan estimasi liabilitas klaim
Increase in Reinsurance Assets, Liability for Future Policy Benefits and Estimated Claim Liabilities
Kenaikan Liabilitas kepada Pemegang Unit - Link
Incerease in Liabliity to Unit - Linked Holders
356,0
269,0
262,3
151,7
(14,0)
9,8
208,4
887,3
0,3
151,7
33,4
43,0
(2,8)
(2,1)
(37,7)
185,4
0%
56%
13%
28%
20%
(21%)
(18%)
21%
356,3
420,7
295,7
194,7
(16,8)
7,7
170,7
1.072,7JUMLAH BEBANTOTAL EXPENSES
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
85.
RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILANLOSS BEFORE INCOME TAX
RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN
LOSS BEFORE INCOME TAX
Manfaat / (Beban) Pajak PenghasilanIncome Tax Benefit / (Expenses)
(Rugi) / Penghasilan Komprehensif Lain
Other Comprehensive (Loss) / Income
Jumlah (Rugi) / Penghasilan Komprehensif Lain
Total Other Comprehensive (Loss) / Income
TOTAL RUGI KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN
TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE YEAR
(316,3)
(316,5)
(0,15)
9,6
(306,9)
10,0
(0,6)
0,1
(35,1)
(33,3)
1,9
(11,7)
(-44,9)
(17,3)
7,5
(1,8)
11%
11%
(1233%)
(122%)
15%
(173%)
(1290%)
(1314%)
(351,4)
(349,7)
1,7
(2,1)
(351,8)
(7,3)
6,9
(1,7)
Pos-pos yang akan Direklasifikasikan ke Laba Rugi:Items that will be Reclassified to Profit or Loss:
(Kerugian) / Keuntungan yang Belum di Realisasi atas Efek-efek tersedia untuk Dijual
Unrealised (losses)/gains on
available-for-sale marketable securities
Pos-pos yang Tidak akan Direklasifikasikan ke Laba Rugi:Items that will not be Reclassified to Profit or Loss:
Pengukuran Kembali Imbalan Pasca Kerja
Remeasurement of post
employment benefit
Efek Pajak Terkait
Related Tax Effect
Diaudit | Audited Diaudit | Audited %
31 Des 2018
31 Dec 2018
31 Des 2017
31 Dec 2017Deskripsi
Description
Δ Tahun Lalu
Δ Prior Year
Jumlah
Amount
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
86.
Indikator Kesehatan Keuangan
Financial Health Indicator
PEMENUHAN TINGKAT SOLVABILITAS
SOLVENCYRATIO
TINGKAT SOLVABILITASAvailable Capital
MODAL MINIMUM BERBASIS RISIKO (MMBR)Required Capital
KELEBIHAN (KEKURANGAN) TINGKAT SOLVABILITASDifference between Solvency Level and Required Capital
Aset yang DiperkenankanAdmitted Assets
Risiko KreditCredit Risk
Liabilitas (kecuali Pinjaman Subordinasi)Liabilities (except for Subordinated Loan)
Risiko LikuiditasLiquidity Risk
Risiko AsuransiInsurance Risk
332.911
4.397
214.886
1.041
743
118.025
1.789
2.974
10.944
107.081
384.864
5.601
314.389
911
4.517
70.475
607
3.447
15.083
55.392
Tingkat SolvabilitasSolvency Level
Risiko PasarMarket Risk
Risiko OperasionalOperational Risk
Jumlah MMBRTotal Required Capital
A
B
C
(dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
87.
PEMENUHAN TINGKAT SOLVABILITAS
SOLVENCYRATIO
RASIO SELAIN TINGKAT SOLVABILITASRATIOS APART FROM SOLVENCY LEVEL
Rasio Pencapaian [%]*]Solvency Ratio
Rasio Kecukupan Investasi (%)Investment Adequacy Level (%)
Rasio Likuiditas (%)Liquidity Ratio (%)
692%
1078%
123%
12%
147%
467%
624%
116%
(3%)
120%
Rasio Perimbangan Hasil Investasi dengan Pendapatan Premi Neto [%]Ratio of Investment Return to Net Premium Revenue (%)
Rasio Beban (Klaim, Usaha, dan Komisi) terhadap Pendapatan Premi Neto [%]Expense Ratio (Claims, Administration and Commissions) to Net Premium Income (%)
D
*) Sesuai dengan ketentuan Pasal 3 ayat (1), ayat (2), ayat (3) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan nomor 71/POJK.05/2016 tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi, rasio pencapaian tingkat solvabilitas sekurang-kurangnya adalah 100% dengan target internal paling rendah 120% dari MMBR.
*) In line with the requirements of Paragraph 3 articles (1), (2),(3) of the Financial Services Authority Regulation number 71/POJK.05/2016 regarding Financial Health for Insurance Companies and Reinsurance Companies, the minimum solvability level achievement rate is 100%, with minimum internal target ratio equivalent to 120% of required capital.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
88.
Premi yang Disetahunkan- berdasarkan Jalur Distribusi
Rasio Solvabilitas
Annualized Premium Equivalent (APE)- by Distribution Channel
Solvency Ratio
APE didominasi oleh Jalur Keagenan sebesar 71% dari seluruh APE di tahun 2018.
Rasio RBC berfluktuasi dengan waktu pendanaan modal. Di tahun 2017 terjadi penambahan modal pada Desember 2017 sedangkan di 2018 terjadi pada Juni 2018.
APE was dominated by the Agency channel, representing 71% of total APE in 2018.
The RBC ratio fluctuates with the timing of the capital funding. In 2017 there was an increase in capital in December 2017 whilst the funding in 2018 happened in June 2018.
2017
AGENCY - 183,731BANCASSURANCE - 97,829
1078%467%
.
.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
89.
Premi yang Disetahunkan- berdasarkan Produk
Annualized Premium Equivalent (APE) - by Product
Agen kami mampu menjual produk Unit Link sebanyak 73% dari seluruh produk yang dijual oleh Agen di tahun 2018, lebih rendah dari 90% di 2017. Portofolio telah berubah dengan peningkatan penjualan yang lebih tinggi dari produk endowment di 2018.
Unit Link represents 73% of all products sold by Agency in 2018 which is lower than 90% in 2017. The portfolio has now changed with higher sales in endowment product in 2018.
2017
ENDOWMENT - 9% UNITLINK - 90% OTHERS - 1%
73%
21%
6%
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
90.
Bancassurance
2017
UNITLINK - 97%OTHERS - 2%CREDIT LIFE - 1%
88%
7%
2%
3%
Produk Unit Link masih menjadi produk yang disukai yang dijual oleh Bancassurance di tahun 2018 dan 2017.
Unit Link continues to be the favoured products sold through the Bancassurance channel in 2018 and 2017.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
91.
06
Good CorporateGovernance
Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
92.
Zurich Indonesia yang terdiri dari ZII dan ZTL, senantiasa berkomitmen untuk selalu berusaha menerapkan praktek terbaik dari Tata Kelola Perusahaan Yang Baik.
Zurich Indonesia, comprising of ZII and ZTL, are committed to always strive to implement best practices of Good Corporate Governance.
6.1Tinjauan Risiko
6.1Risk Overview
Kami telah mengambil langkah-langkah untuk menanamkan prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang Baik sebagai budaya Perusahaan yang ditanamkan pada diri setiap karyawan dan membuat upaya kami tersebut diakui oleh seluruh pemangku kepentingan. Standar yang tinggi dari Tata Kelola Perusahaan Yang Baik bertujuan mendukung Perusahaan untuk menjadi berhasil dalam lingkungan kompetitif yang kami jalankan dan untuk menciptakan nilai yang berkelanjutan untuk kepentingan pemegang saham, nasabah, karyawan dan pemangku kepentingan lain dengan mengimplementasikan 5 (lima) prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang Baik yaitu transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi dan kewajaran.
We have taken considerable measures to instill Good Corporate Governance principles as a corporate culture which was embedded in every employee, and made our efforts acknowledged by all our stakeholders. A high standard of Good Corporate Governance is aimed to support the Company to be succeed in the competitive environment which we operate and to create sustainable value for the benefits of Shareholders, customers, employees and other stakeholders by implementing 5 (five) Good Corporate Governance principles namely transparency, accountability, responsibility, independency and fairness.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
93.
By referring to the prevailing regulations of Good Corporate Governance, ZII and ZTL as the primary entities in Zurich Financial Conglomeration have established the Integrated Governance Committee of Zurich Indonesia to evaluate the Integrated Governance implementation at least through an assessment of internal controls adequacy, the implementation of an integrated compliance function and the implementation of Integrated Governance Guidelines, as well as to provide recommendations to the primary entity’s Board of Commissioners regarding the evaluation of Integrated Governance implementation and any necessary improvements to the Integrated Governance Guidelines.
The implementation of Good Corporate Governance is also reflected in a number of working frameworks defining the relationship between ZII and ZTL with their respective shareholders and other stakeholders, and the relationship between the General Meeting of Shareholders, the Board of Commissioners and the Board of Directors as elaborated further below.
Dengan mengacu kepada peraturan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik yang berlaku, ZTL bersama dengan ZII sebagai entitas utama dalam Konglomerasi Keuangan Zurich telah membentuk Komite Tata Kelola Terintegrasi Zurich Indonesia yang bertugas melakukan evaluasi pelaksanaan Tata Kelola Terintegrasi, paling tidak melalui penilaian kecukupan pengendalian internal, pelaksanaan fungsi kepatuhan secara terintegrasi dan pelaksanaan Pedoman Tata Kelola Terintegrasi serta memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris entitas utama mengenai hasil evaluasi pelaksanaan Tata Kelola Terintegrasi serta penyempurnaan jika dibutuhkan bagi Pedoman Tata Kelola Terintegrasi.
Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik juga tercermin dalam sejumlah kerangka kerja yang mendefinisikan hubungan antara ZII dan ZTL dengan pemegang saham serta pemangku kepentingan masing-masing lainnya, dan hubungan antara Rapat Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi sebagaimana dijelaskan lebih lanjut di bawah ini.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
94.
The General Meeting of Shareholders (“GMS”) is the organ of the Company which has the authority not granted to the Board of Commissioners and the Board of Directors that are stipulated by the law and/or the Company’s Articles of Association. In accordance with the Company’s Articles of Association, the GMS consists of Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”) and Extraordinary General Meeting of Shareholders (“EGMS”). The GMS is conducted in accordance with the Company’s Articles of Association and prevailing regulations that guarantee the Shareholders’ rights to attend and to vote at the GMS.
Furthermore, as stipulated in Company’s Articles of Association, Shareholders also have the right to adopt lawful resolutions through Circular Meeting Resolutions in lieu of GMS (Circular).
Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) adalah organ Perusahaan yang memiliki wewenang yang tidak diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi yang ditetapkan oleh hukum dan / atau Anggaran Dasar Perseroan. Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, RUPS terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”). RUPS dilaksanakan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan yang berlaku yang menjamin hak-hak Pemegang Saham untuk menghadiri dan memberikan suara pada RUPS.
Selain itu, sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perusahaan, Pemegang Saham Perusahaan juga memiliki hak untuk mengambil keputusan yang sah melalui Keputusan Sirkular pengganti RUPS (“Sirkular”).
1. Rapat UmumPemegang Saham (RUPS)
2. General Meeting of Shareholders (GMS)
1. Rapat UmumPemegang Saham (RUPS)
2. General Meeting of Shareholders (GMS)
Zurich Insurance Company, Ltd
Pemegang Saham
Shareholders
PT Asuransi Bina Dana Arta, Tbk
TOTAL
99.30%
0,70%
100%
846,800
6,000
852,800
Lembar Saham
Shares
Persentase Saham
Percentage of Shares
Hasil RUPS ZII pada tahun 2018
ZII telah melaksanakan satu kali RUPST pada tanggal 16 Oktober 2018. Selain itu, Pemegang Saham Perusahaan juga memiliki hak untuk mengambil keputusan yang sah melalui Sirkular. Sepanjang tahun 2018, ZII melaksanakan 4 (empat) circular meeting resolutions sebagai pengganti RUPS terkait pengangkatan dan pengunduran diri Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris, persetujuan Rencana Bisnis Perusahaan serta persetujuan laporan auditor independen dan laporan keuangan.
Berdasarkan Akta nomor 63 tanggal 31 Oktober 2017, dibuat di hadapan Christina Dwi Utami S.H., M.Hum., M.Kn., Notaris di Jakarta, susunan pemegang saham terakhir adalah sebagai berikut:
ZII General Meeting of Shareholders in 2018
ZII has held one Annual GMS on 16 October 2018. Furthermore, Shareholders also have rights to adopt lawful resolutions outside of GMS. Throughout 2018, ZII has held 4 (four) circular resolutions In Lieu of GMS related to the appointment and resignation of the Board of Directors and/or Board of Commissioner member, an approval of the Company’s Business Plan and independent auditor report as well as financial report.
Based on Deed number 63 dated 31 October 2017, made before Christina Dwi Utami S.H., M.Hum., M.Kn., Notary in Jakarta, the latest Shareholders composition are as follows:
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
95.
Hasil RUPS ZTL pada Tahun 2018
ZTL telah melaksanakan 5 (lima) kali circular meeting resolution sebagai pengganti RUPS, terkait pengangkatan dan pengunduran diri Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris, persetujuan Rencana Bisnis Perusahaan serta persetujuan laporan auditor independen dan laporan keuangan. Berdasarkan Akta nomor 10 tanggal 9 Februari 2016, dibuat di hadapan Aryanti Artisari S.H., Notaris di Jakarta, susunan pemegang saham terakhir adalah sebagai berikut:
ZTL General Meeting of Shareholders in 2018ZTL has held 5 (five) circular resolutions in lieu of GMS, related to the appointment and resignation of members of the Board of Directors and/or Board of Commissioner, an approval of the Company’s Business Plan, independent auditor report and financial report.
Based on Deed number 10 dated 9 February 2016, made before Aryanti Artisari S.H., Notary in Jakarta, the latest composition of Shareholders is as follows:
Zurich Insurance Company Ltd
PT Mayapada Prasetya Prakarsa
TOTAL
83.67%
16.33%
100.00%
730,000
142,500
872,500
Pemegang Saham
Shareholders
Lembar Saham
Shares
Persentase Saham
Percentage of Shares
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
96.
Tugas dan Tanggung JawabDewan Komisaris (Dekom) secara aktif mengawasi penyelenggaraan perusahaan oleh Direksi dan memberi rekomendasi-rekomendasi dalam rangka perbaikan dan/atau perubahan yang diperlukan. Setiap anggota Dewan Komisaris melaksanakan tugas pengawasannya secara independen dan dapat mengambil keputusan melalui Rapat Dewan Komisaris atau Keputusan Sirkular pengganti Rapat Dewan (Dekom Sirkular).
Duties and ResponsibilitiesThe Board of Commissioners actively supervises the effectiveness of the Company’s management by the Board of Directors and gives recommendations for necessary improvements and/or required changes. Each member of Board of Commissioners conducts his/her supervisory duty independently and has the right to make decisions through Board of Commissioner Meetings or circular resolutions in lieu of a Board of Commissioners meeting (BoC Circular)
2. Dewan Komisaris
2. Board of Commisioners
Komisaris Independen | Independent Commissioner
Susunan Dewan Komisaris ZII
Komposisi anggota Dewan Komisaris ZII di tahun 2018 adalah sebagai berikut:
Composition of ZII’s Board of Commissioners
In 2018, ZII’s Board of Commissioners consists of as follows:
Presiden Komisaris | President Commissioner
Komisaris Independen | Independent Commissioner
Komisaris Independen | Independent Commissioner
Christopher Franz Bendl
Silvia Lestari Mawar Harum Rimba
Randy Pangalila
Ellyana Fuad
Komisaris Independen | Independent Commissioner
Presiden Komisaris | President Commissioner
Komisaris | Commissioner
Komisaris Independen | Independent Commissioner
1 Jan 2018 – 28 Mar 2018
Yuliana
Philip Wallace Smith
Lucyanna Pandjaitan
Harry Sasongko
Susunan Anggota Dewan Komisaris ZTLKomposisi anggota Dewan Komisaris ZTL di tahun 2018 terdiri dari 4 (empat) anggota sebagai berikut:
Composition of ZTL Board of CommissionersIn 2018, ZTL’s Board of Commissioners consisted of 4 (four) members as follows:
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
97.
Rapat Dewan Komisaris
Berdasarkan peraturan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik yang berlaku, Dewan Komisaris Perusahaan wajib menyelenggarakan setidaknya satu kali rapat dalam satu bulan yang dimana 4 (empat) diantara rapat tersebut wajib dilakukan secara tatap muka.
Meetings of the Board of Commissioners
Based on the applicable Good Corporate Governance regulation, Company’s Board of Commissioners are obliged to carry out 1 (one) meeting every month which 4 (four) out of those meetings shall be conducted through physical meeting.
Rapat Dewan Komisaris ZII pada Tahun 2018
Meetings of the Board of Commissioners of ZII in 2018
21 November 2018 | 21 November 2018
28 Februari 2018 | 28 February 2018
6 Juni 2018 | Q2 – 6 June 2018
15 Agustus 2018 | 15 August 2018
100%
Kehadiran | Attendance (%)Tanggal Rapat | Date of Meetings
100%
<100%
<100%
Komisaris Independen | Independent Commissioner
Presiden Komisaris | President Commissioner
Komisaris | Commissioner
Komisaris Independen | Independent Commissioner
29 Mar 2018 – 31 Des 2018
Yuliana
Philip Wallace Smith
Harry Sasongko
Endy Pattia Rahmadi Abdurrahman
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
98.
Q4 – 21 November 2018 | Q4 – 21 November 2018
Rapat Dewan Komisaris ZTL pada Tahun 2018
Mengacu pada peraturan diatas ini, sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris ZTL telah mengambil keputusan melalui 8 (delapan) circular resolution serta melaksanakan 4 (empat) kali rapat Dewan Komisaris secara tatap muka yang diselenggarakan pada tanggal-tanggal berikut:
Meetings of the ZTL Board of Commissioners in 2018
Referring to the above regulation, throughout 2018, the ZTL Board of Commissioners adopted 8 (eight) circular resolutions and held 4 (four) in-person Board of Commissioners meetings on the following dates:
Q1-13 Maret 2018 | Q1-13 March 2018
Q2 – 6 Juni 2018 | Q2 – 6 June 2018
Q3 – 21 Agustus 2018 | Q3 – 21 August 2018
100%
Kehadiran | Attendance (%)Tanggal Rapat | Date of Meetings
100%
100%
100%
Tugas dan Tanggung Jawab
Direksi bertanggung jawab penuh untuk menerapkan strategi, rencana untuk menerapkan strategi, rencana dan anggaran kerja yang telah disetujui, menjalankan operasional perusahaan dengan baik dan mengelola secara efektif sistem pengendalian internal dan manajemen risiko serta pertanggungjawabannya.
Direksi melakukan pengurusan dan pengelolaan untuk kepentingan Perusahaan secara kolegial sesuai dengan maksud dan tujuan Perusahaan baik di dalam dan di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar. Setiap anggota Direksi dapat melaksanakan tugas dan mengambil keputusan secara independen dan profesional baik melalui Rapat Direksi atau sirkuler (circular resolution).
Duties and Responsibilities
The Board of Directors is fully responsible for strategy implementation, approved plan and, performing the Company’s operations properly and effectively, managing internal control system and risk management including its accountability.
The Board of Directors organizes and manages the Company to advance its interests in a collegial manner, in accordance with purpose and objective of the Company both in court and outside of court in line with the Articles of Association. Each member of Board of Directors may implement their duties and adopt decisions independently and professionally either through Board of Director meetings or circular resolutions.
3. Direksi 3. Board of Directors
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
99.
Composition of the ZTL Board of Directors
During 2018, there were several changes of ZTL’s Board of Directors composition. Based on Deed Number 144 dated 23 November 2018, made before Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi Notary in Jakarta, the latest Board of Directors composition consists of 3 (three) members as follows:
Presiden Direktur | President Director
Direktur | Director
Direktur Hukum & Kepatuhan | Director Legal and Compliance
Christopher Franz Bendl
Hoshang Adi Madon
Editha Thalia Desiree
Susunan Direksi ZTL
Di tahun 2018, telah terjadi beberapa kali penggantian susunan komposisi anggota Direksi ZTL. Berdasarkan Akta No. 144 tertanggal 23 November 2018, dibuat di hadapan Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi Notaris di Jakarta, komposisi terakhir anggota Direksi Perusahaan, terdiri dari 3 (tiga) anggota sebagai berikut:
Composition of the ZII Board of Directors
The composition of ZII Directors in 2018 is as follows:
Direktur | Director
Direktur | Director
Phillipe Danielski*
Wirahadi Suryana
Hilman Pola Raya Simanjuntak
Susunan Direksi ZII
Komposisi anggota Direksi ZII di tahun 2018 adalah sebagai berikut:
Presiden Direktur | President Director
Hassan Abdul Karim
*Januari - Maret 2018 | January - March 2018
*Januari - November 2018 | January - August 2018
Direktur | Director
Direktur | Director
Rosmaylinda Nasution*
Sutikno Widodo Sjarief*
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
100.
Meetings of the Board of Directors
Based on prevailing Good Corporate Governance regulations, ZII and ZTL’s Board of Directors are obliged to meet once every month, of which 4 (four) of these meetings shall be conducted in person.
With reference to this regulation, during 2018 the ZII Board of Directors conducted 12 (twelve), while the ZTL is 15 (fifteen) in person meetings.
Rapat Direksi
Berdasarkan peraturan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik yang berlaku, Direksi ZII dan ZTL wajib menyelenggarakan setidaknya satu kali rapat dalam satu bulan yang dimana 4 (empat) diantara rapat tersebut wajib dilakukan secara tatap muka.
Mengacu pada peraturan tersebut, sepanjang tahun 2018, Direksi ZII telah menyelenggarakan 12 (dua belas) kali, sementara ZTL 15 (lima belas kali) rapat Direksi secara tatap muka.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
101.
Remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris ditentukan oleh pemegang saham pada acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.
Remunerasi di ZTLBerikut paket remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris selama tahun 2018:
Remuneration of the Board of Directors and Board of Commissioners is determined by the shareholders at the Annual General Meeting of Shareholders.
Remuneration at the ZTL
The remuneration package for the Board of Directors and Board of Commissioners in 2018 are as follow:
>Rp1 Miliar | >IDR1 Billion
<Rp1 Miliar | <IDR1 Billion
REMUNERASI DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS ZTL - PER 31 DESEMBER 2018
REMUNERATION OF THE BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS OF ZTL
PER 31 DECEMBER 2018
Remunerasi per orang dalam 1 tahun
Remuneration for one personnel in 1 year
Jumlah Direktur
Number of DirectorJumlah Komisaris
Number of Commisioner
5 -
- 4
4. Remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris per 31 Desember 2018
4. Remuneration of the Board of Directors and Board of Commissioners per 31 December 2018
>Rp1 Miliar | >IDR1 Billion
<Rp1 Miliar | <IDR1 Billion
REMUNERASI DIREKSI DAN DEWAN KOMISARIS ZII - PER 31 DESEMBER 2018
REMUNERATION OF THE BOARD OF DIRECTORS AND BOARD OF COMMISSIONERS OF ZII
PER 31 DECEMBER 2018
Jumlah Remunerasi per orang dalam 1 tahun
Remuneration for one personnel in 1 yearJumlah Direktur
Number of Director
Jumlah Komisaris
Number of Commisioner
3 -
- 3
Untuk membantu efektifitas pelaksanaan fungsi pengawasan oleh Dewan Komisaris, ZTL maupun ZII telah membentuk sebuah komite penunjang Dewan Komisaris yang bekerja secara kolektif, yakni:
In order to assist the effective implementation of the supervision function by the Board of Commissioners, both ZII and ZTL has established committees under Board of Commissioners which work collectively, as follows:
5. Komite Penunjang Dewan Komisaris
5. Committees under TheBoard of Commissioners
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
102.
Komite Audit bertanggung jawab untuk melakukan peninjauan atas Laporan Keuangan perusahaan, termasuk kelengkapan dan kewajaran dari laporan, meninjau internal control perusahaan, dan meninjau kinerja dari internal dan external audit.
Selama tahun 2018, Komite Audit ZII dan ZTL mempunyai program kerja yang mencakup tinjauan aspek Keuangan, Pengendalian Internal Perusahaan, Internal Audit, Auditor Eksternal, aspek Legal dan Kepatuhan dan juga hal-hal lainnya diluar itu sebagaimana diperlukan dari waktu ke waktu.
The Audit Committee is responsible for reviewing Company’s Financial Report including the completeness and fairness of the report, reviewing the internal control of Company, and reviewing the performance of internal and external audit.
Throughout 2018, ZII and ZTL’s Audit Committee has working program included financial review, conducting reviews of the Company’s Financial aspects, Internal Control, Internal Audit, External Auditor, Legal and Compliance aspects and other matters as required from time to time.
Komite Audit Audit Committee
No.
No.
1
1
Harry Sasongko
Ellyana Fuad
Ketua Komite/ Komisaris Independen
Chairman/ Independent Commissioner
Ketua Komite/ Komisaris Independen
Chairman/ Independent Commissioner
Yuliana
Christopher Franz Bendl
Endy Pattia Rahmadi Abdurrahman
Silvia Lestari Mawar Harum Rimba
Alvin Nathaniel
Randy Pangalila
Fernando Rintar Sianipar
2
2
3
3
4
4
5
Nama | Name
Nama | Name
Jabatan | Title
Jabatan | Title
Anggota/ Presiden Komisaris
Member/ President Commissioner
Anggota/ Presiden Komisaris
Member/ President Commissioner
Anggota/ Komisaris Independen
Member/ Independent Commissioner
Anggota/ Komisaris Independen
Member/ Independent Commissioner
Sekretaris Komite/ Kepala Satuan Audit Internal
Committee Secretary/ Head of Internal Audit
Anggota/ Komisaris Independen
Member/ Independent Commissioner
Sekretaris Komite/ Kepala Satuan Audit Internal
Committee Secretary/ Head of Internal Audit
Susunan Komite Audit ZTL | ZTL Audit Committee Members
Susunan Komite Audit ZII | ZII Audit Committee Members
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
103.
Komite Pengawasan Risiko ZII dan ZTL memiliki tanggung jawab dalam berbagai bidang sebagai berikut:
Rapat Komite Audit ZTL
Sepanjang tahun 2018, Komite Audit telah menyelenggarakan pertemuan tatap muka (fisik) 4 (empat) kali pada tanggal 13 Maret 2018, 6 Juni 2018, 21 Agustus 2018, dan 21 November 2018. Pertemuan-pertemuan lainnya diadakan melalui Keputusan Sirkular sebanyak 12 (dua belas) kali.
ZTL Audit Committee Meetings
During 2018, Audit Committee
conducted 4 (four) face-to-face (physical) meetings on 13 March 2018, 6 June 2018, 21 August 2018 and 21 November 2018. Other meetings were conducted through circular resolutions amounting to 12 (twelve) times.
ZII and ZTL’s Risk Monitoring Committee has responsibilities in various fields as follows:
Komite Pengawasan Risiko
Risk Monitoring Committee
A. FINANCE Together with Management, holding
an annual review of the fariness of the Actuary’s and investment manager’s responsibilities as well as stress testing the reserves and other relevant topics.
B. INTERNAL CONTROL1. To receive and review periodic
reports from the risk management function and to assess whether all material issues related to risk management and related control have been appropriately addressed by Management in a timely manner.
2. To ensure that adequate and appropriate processes are in place
for business risk identification and mitigation.
C. GOVERNANCE AND RISK MANAGEMENT1. Review the plans, activities,
organization, and quality of the risk management function of the Company as well as compliance with the Zurich Risk Policy.
A. KEUANGAN Bersama dengan pihak Manajemen,
melakukan peninjauan tahunan atas kewajaran tanggung jawab Aktuaria dan manajer investasi serta stress testing atas cadangan dan topik terkait lainnya.
B. PENGENDALIAN INTERNAL1. Menerima dan meninjau laporan
berkala dari fungsi manajemen risiko dan menilai apakah semua masalah yang terkait dengan manajemen risiko dan pengendalian yang terkait telah ditangani secara sesuai pada waktu yang tepat.
2. Memastikan ketersediaan proses yang memadai dan tepat untuk melakukan identifikasi risiko bisnis dan mitigasi.
C. TATA KELOLA DAN MANAJEMEN RISIKO1. Meninjau rencana, kegiatan,
organisasi, dan kualitas fungsi manajemen risiko Perusahaan serta kesesuaian dengan Zurich Risk Policy.
Rapat Komite Audit ZII
Sepanjang tahun 2018, Komite Audit telah menyelenggarakan pertemuan 28 Februari 2018, 6 Juni 2018, 15 Agustus 2018, dan 21 November 2018. Pertemuan-pertemuan lainnya diadakan melalui Keputusan Sirkular sebanyak 8 (delapan) kali.
ZII Audit Committee Meetings
During 2018, Audit Committee conducted 4 (four) face-to-face (physical) meetings on 28 February 2018, 6 June 2018, 15 August 2018, and 21 November 2018 and has released 8 (eight) circular resolutions.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
104.
2. Review risk reports periodically for the Company, including risk profiles by type of risk, risk issues and their mitigations.
3. Review governance and controls over critical
business processes.4. Report operational losses that exceed IDR6,5 Billion (this threshold is to be reviewed annually).
D. COMPLIANCE Report all internal and
external fraud.
E. OTHER MATTERS1. To review and assess the
reliability and adequacy of the Management and to report on it to the Board.
2. Inform the Board of Commissioners of any significant developments in the course of performing the above duties.
3. Review the Risk Committee performance, Charter and rules annually.
2. Meninjau laporan risiko secara berkala untuk Perusahaan, termasuk profil risiko berdasarkan jenis risiko, masalah risiko
dan mitigasinya.3. Meninjau tata kelola dan
kontrol atas proses bisnis yang utama.
4. Melaporkan kejadian kerugian operasional yang melebihi Rp6,5 Miliar (ambang batas ini akan ditinjau setiap tahun).
D. KEPATUHAN Melaporkan semua penipuan
internal dan eksternal.
E. MASALAH LAINNYA1. Mengulas dan menilai
keandalan dan kecukupan manajemen dan melaporkannya kepada Dewan Komisaris.
2. Menginformasikan kepada Dewan Komisaris tentang perkembangan yang signifikan dalam rangka melakukan tugas di atas.
3. Mengulas kinerja, Piagam dan aturan Komite Risiko setiap tahunnya.
No.
1 Randy PangalilaKetua Komite/ Komisaris Independen
Chairman/ Independent Commissioner
Silvia Lestari Mawar Harum Rimba
Christopher Franz Bendl
Ellyana Fuad
Abitani Taim
Enda Situmorang
2
3
4
5
6
Nama | Name Jabatan | Title
Anggota/ Komisaris Independen
Member/ Independent Commissioner
Anggota/ Presiden Komisaris
Member/ President Commissioner
Anggota/ Komisaris Independen
Member/ Independent Commissioner
Anggota
Member/ Chief of Risk
Anggota
Member/ Head of Risk Management
Susunan Komite Pengawasan Risiko ZII | ZII Risk Monitoring Committee Committee Members
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
105.
Kegiatan Komite Pengawasan Risiko di Tahun 2018
Selama tahun 2018, Komite Risiko ini berperan dalam melakukan pengawasan dan pemantauan atas tindakan terkait manajemen risiko yang dilakukan oleh pihak manajemen dalam hal penyusunan, pengembangan, dan pengimplementasian manajemen risiko berdasarkan prinsip tata kelola yang sesuai.
Rapat Komite Pengawasan Risiko ZII
Untuk melaksanakan tujuan dan peran tersebut, sepanjang tahun 2018, Komite Pengawasan Risiko telah menyelenggarakan pertemuan tatap muka (fisik) 4 (empat) kali pada tanggal 28 Februari 2018, 6 Juni 2018, 15 Agustus 2018, dan 21 November 2018. Pertemuan-pertemuan lainnya diadakan melalui Keputusan Sirkular sebanyak 8 (delapan) kali.
Rapat Komite Pengawasan Risiko ZTL
Untuk melaksanakan tujuan dan peran tersebut, sepanjang tahun 2017, Komite Pengawasan Risiko telah menyelenggarakan pertemuan tatap muka (fisik) 4 (empat) kali pada tanggal 24 Maret 2017, 16 Juni 2017, 29 September 2017. Pertemuan-pertemuan lainnya diadakan melalui Keputusan Sirkular sebanyak 8 (delapan) kali.
Risk Monitoring Committee Activities in 2018
Throughout 2018, the Committee’s role is to oversee and supervise actions by the management in relation to risk management, with regard to preparing, development and implementation of risk management based on the appropriate corporate governance principles.
ZII Risk Monitoring Committee Meetings
To carry out those purposes and its roles, during the year of 2018, Risk Monitoring Committee conducted 4 (four) face-to-face (physical) meetings on each 28 February 2018, 6 June 2018, 15 August 2018, and 21 November 2018, and has released 8 (eight) circular resolutions.
ZTL Risk Monitoring Committee Meetings
To carry out those purposes and roles, during the year of 2017, Risk Monitoring Committee conducted 4 (four) face-to-face (physical) meetings on each 24 March 2017, 16 June 2017, 29 September 2017, and 15 December 2017, and has released 8 (eight) circular resolutions.
No.
1 Endy Pattia Rahmadi Abdurrahman Ketua Komite/ Komisaris Independen
Chairman/ Independent Commissioner
Yuliana
Harry Sasongko
Musi Samosir
2
3
4
Nama | Name Jabatan | Title
Anggota/ Presiden Komisaris
Member/ President Commissioner
Anggota/ Komisaris Independen
Member/ Independent Commissioner
Sekretaris Komite/ Kepala Manajemen Risiko
Committee Secretary / Head of Risk Management
Susunan Komite Pengawasan Risiko ZTL | ZTL Risk Monitoring Committee Committee Members
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
106.
6.7Komite Penunjang Direksi
6.7Committees under the Board of Directors
Direksi bertanggung jawab penuh dalam menjalankan tugas dan fungsinya untuk kepentingan Perusahaan dalam mencapai Visi, Misi dan Nilai-nilai Perusahaan. Dalam menjalankan fungsi kepengurusan, Direksi dibantu oleh Komite dan satuan kerja yang dibentuk dalam Perusahaan. Komite yang dimaksud adalah:
The Board of Directors is accountable for conducting their duties and functions in the interests of the Company towards achieving the Company’s vision, mission and values. In conducting its management duties, the Board of Directors is assisted by Committees and business units that have been established within the Company. These Committees are among others:
Asset/Liability Management Investment Committee atau ALMIC adalah komite yang mempunyai tugas utama untuk mempersiapkan dan mengambil keputusan terkait permasalahan yang berhubungan dengan manajemen investasi aset dari Perusahaan dengan tetap memperhitungkan utang/kewajiban dari Perusahaan. Berikut tugas dan tanggung jawab ALMIC:
The Asset/Liability Management Investment Committee or ALMIC is a committee whose main duties are to prepare and decide on any issues related to the asset investment management of the Company, with consideration of the Company’s debts/obligations. The duties and responsibilities of the ALMIC are as follows:
Asset/Liability Management Investment Committee
Asset/Liability Management Investment Committee
1. Memastikan bahwa agregat pasar dan risiko telah ditelaah dengan baik.
2. Memastikan bahwa profil kewajiban telah sesuai telah sesuai dengan profil
aset Perusahaan.3. Pengalokasian atas target aset
yang ingin dicapai Perusahaan.4. Melakukan identifikasi risiko investasi.5. Berusaha tunduk pada
peraturan yang berlaku dan selaras dengan kebijakan internal Perusahaan.
1. To ensure that the aggregate market and the risk has been assessed
2. To ensure that the obligation profile in accordance with the Company’s asset profile
3. Allocating the asset targets to be achieved
by Company4. To identify investment risk5. Striving to comply with
applicable regulations, in line with the Company’s internal policies.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
107.
Kegiatan ALMIC ZII dan ZTL di tahun 2018Pada dasarnya program kerja ALMIC adalah melakukan peninjauan atas rencana investasi dari satuan kerja investasi dan penentuan strategi, pengawasan aplikasi dan menentukan arah investasi selanjutnya sesuai dengan kondisi pasar pada tahun 2018. Adapun setiap pelaksanaan dan realisasi dari program kerja dan rencana investasi dari satuan kerja investasi akan secara semesteran ditelaah oleh ALMIC.
ZII and ZTL ALMIC Activities in 2018The basic work program of ALMIC was to review the investment plan of the investment work unit and determine the strategy, monitor its application and determine the subsequent direction of investment in accordance with market conditions during 2018. The implementation and realization of the working program and investment plans of the investment work unit were also reviewed by ALMIC on a bi-annually basis.
No.
No.
1
1
Christopher Franz Bendl
Philippe Danielski
Ketua | Chairman
Ketua | Chairman
M. Iqbal
Hassan Karim
Suryandhani Surjo Amidharmo
Hilman Simanjuntak
Hoshang Adi Madon
Abitani Taim
Musi Samosir
Musi Samosir
2
2
3
3
4
4
5
5
Nama | Name
Nama | Name
Jabatan | Title
Jabatan | Title
Anggota | Member
Ketua | Chairman
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Susunan Komite ALMIC ZTL | ZTL ALMIC Committee Members
Susunan Komite ALMIC ZII | ZII ALMIC Committee Members
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
108.
1. Meninjau dan merekomendasikan produk baru, untuk disetujui oleh Presiden Direktur.
2. Meninjau dan merekomendasikan produk yang direvisi untuk sementara atau permanen, untuk disetujui oleh Presiden Direktur.
3. Meninjau dan menyetujui kesesuaian dan profitabilitas semua produk yang dijual.
4. Membahas klaim/hasil yang diharapkan (diberikan oleh Aktuaris setidaknya satu tahun sekali). Selain itu juga merumuskan dan mengawasi tindakan bisnis yang dihasilkan.
1. To review and recommend new products, for approval by the President Director.
2. To review and recommend products which have been temporarily or permanently revised, for approval by the President Director.
3. To review and approve the suitability and profitability of all products being sold.
4. To discuss claims/expected results (to be provided by Company’s Actuary at a minimum on an annual basis). In addition, to formulate and oversee the resulting business actions.
Komite Pengembangan Produk di Perusahaan merupakan badan manajemen yang tujuan utamanya adalah untuk meninjau dan membuat rekomendasi untuk Presiden Direktur terkait hal yang berhubungan dengan produk baru, revisi produk dan menilai kesesuaian dan profitabilitas produk yang dijual, termasuk memastikan profil risiko yang sesuai. Berikut tugas dan tanggung jawab komite:
The Product Development Committee in a Company is a management body whose main objectives are to review and give recommendations to the President Director on matters relating to new products, revisions to products and to assess the continuing suitability and profitability of products being sold, including ensuring a suitable risk profile. The duties and responsibilities of this committee are as follows:
Komite Pengembangan Produk
Product Development Committee
ZII dan ZTL telah mengadakan rapat Komite Pengembangan Produk lebih dari 2 (dua) kali.
ZII dan ZTL has held Product Development Committee meeting for more than 2 times (twice).
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
109.
No.
No.
1
1
Christopher Franz Bendl
Hassan Karim
Ketua | Chairman
Ketua | Chairman
Hoshang Adi Madon
Hilman Simanjuntak
Editha Thalia Desiree
Dian Wibowo
Sheila Natadiningrat
Natalius Tobing
Budi Darmawan
Wirahadi Suryana
Suryandhani Surjo Amidharmo
Sri Purwaningsih
Dhyoti Basuki Ramdhani
Muzayin Arifin
Dheni Sudewo
Kim Tjiang
Srinath Narasimhan
Butet Silitonga
Abitani Taim
Hardhani Saputro
2
2
3
3
4
4
5
5
6
6
7
7
8
8
8
8
8
8
Nama | Name
Nama | Name
Jabatan | Title
Jabatan | Title
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Anggota | Member
Susunan Komite Pengembangan Produk ZTL | ZTL Product Development Committee Members
Susunan Komite Pengembangan Produk ZII | ZII Product Development Committee Members
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
110.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
111.
1. Memastikan Perusahaan selalu tunduk dengan ketentuan-ketentuan hukum yang berlaku, termasuk diantaranya peraturan yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan, maupun regulator lainnya.
2. Untuk memonitor perkembangan peraturan terbaru termasuk diantaranya memonitor dampak yang terjadi di Perusahaan, mempersiapkan rencana tindakan dan memantau perkembangan dari rencana tindakan tersebut.
3. Melaporkan setiap perkembangan hukum dan peraturan terbaru yang terjadi kepada Direksi Perusahaan.
1. Ensuring the Company is always in compliance with applicable regulations, including regulations issued by the OJK or other regulators.
2. To monitor the latest regulatory developments including monitoring the impacts in the company and preparing an action plan and monitoring the progress of such action plans.
3. To report all developments in laws and regulations the Directors of the Company.
Komite Regulasi Gabungan adalah komite yang mempunyai tugas utama untuk secara teratur menjalankan sistem dan fungsi pengawasan kepatuhan Perusahaan terhadap peraturan-peraturan yang berlaku, risiko yang telah diidentifikasi dan mitigasinya. Komite Regulasi Gabungan terdiri dari satuan kerja Legal, Kepatuhan, Manajemen Risiko dan juga senior managemen Perusahaan. Komite Regulasi Gabungan telah dibentuk di ZII maupun di ZTL.
Dari waktu ke waktu, Komite Regulasi Gabungan mengadakan rapat untuk membahas perkembangan hukum yang terbaru serta tren di dunia asuransi. Berikut tugas dan tanggung jawab komite:
Sepanjang tahun 2018 Komite Regulasi Gabungan telah melakukan rapat sebanyak 6 (enam) kali. Pada tanggal 24 Januari 2018, 28 Maret 2018, 16 Mei 2018, 18 Juli 2018, 20 September 2018, dan 23 November 2018.
The Joint Regulatory Committee is a committee whose main duty to implement system and supervision function of Company’s compliance with prevailing regulations regularly, identified and mitigated risk. The Joint Regulatory Committee is drawn from Legal, Compliance, Risk Management and Senior Company management. Both ZII and ZTL have established a Joint Regulatory Committee.
From time to time, the Joint Regulatory Committee holds meetings to discuss the latest update of law and trends in insurance field. The duties and responsibilities of the committee is as follows:
In 2018, the Joint Regulatory Committee conducted 6 (six) meetings. Performed on 24 January 2018, 28 March 2018, 16 May 2018, 18 July 2018, 20 September 2018, and 23 November 2018.
Komite Regulasi Gabungan
Joint Regulatory Committee
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
112.
No.
1 Editha Thalia DesireeDirektur Hukum dan Kepatuhan
Director of Legal and Compliance
Hoshang Adi Madon
Sutikno Sjarief
Musi Samosir
Suryandhani Surjo Amidharmo
Dedi Hamonangan
M. Iqbal
Hilman Simanjuntak
Dian Wibowo
Butet Silitonga
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Nama | Name Jabatan | Title
Direktur | Chief Financial Officer
Direktur | Chief Operation Officer
Chief Risk Officer
Chief Life Actuary
Head of Compliance
Chief Investment Officer
Direktur | Chief Financial Officer
Chief Operation Officer
Head of Legal
Susunan Komite Regulasi Gabungan ZII dan ZTL | ZII and ZTL Joint Regulatory Committee Members
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
113.
The Company’s objectives in conducting risk management are to protect capital, to maintain and enhance value, to optimize the risk-reward profile of decisions taken and to protect Zurich’s reputation and brand.
As a part of Zurich Insurance Group (the “Group”), the Company’s risk management framework is aligned with Group’s risk management framework. The Company has adopted the Group’s risk policies, methods, and risk management tools for risk assessment and modeling. This overall framework ensures that all risks are well identified, analyzed, measured and managed. The Company’s Risk Appetite Statement is determined to provide clear limits on the Company’s strategic considerations.
The Company’s Board of Directors and Management are responsible for ensuring that the Company’s risks are properly managed in accordance with the Group’s policies, and are in compliance with prevailing laws and regulations. The Company’s Commissioners oversee the adequacy and implementation of the risk management framework through the Risk Monitoring Committee.
The Company reviews and assesses risk periodically to detect potential lapses from established risk tolerances.
ZTL and ZII have regularly conducted RiskSelf-Assessment as required by the regulationconcerning Risk Level Assessment of Non-BankFinancial Services Institutions (POJK No.10/POJK.05/2014). In the previous period, TheRisk Self-Assessment Report for the year of 2018 was reported to the OJK with an overall risk level “Medium - Low” for each Company. It indicates that both companies are in good condition with only a small failure potential to meet their obligations to policyholders as well as other stakeholders.
Tujuan Perusahaan dalam melakukan manajemen risiko adalah untuk melindungi modal, menjaga dan meningkatkan nilai, mengoptimalkan profil risk-reward dari keputusan yang diambil serta melindungi reputasi dan merek Zurich.
Sebagai bagian dari Zurich Insurance Group (“Grup”), kerangka kerja manajemen risiko Perusahaan berdasar pada kerangka kerja manajemen risiko Grup. Perusahaan mengadopsi kebijakan, metode, dan alat manajemen risiko dari Grup untuk penilaian dan pemodelan risiko. Keseluruhan kerangka kerja ini memastikan bahwa segala risiko yang ada telah teridentifikasi, teranalisa, terukur, dan terkelola dengan baik. Risk Appetite Statement Perusahaan ditentukan untuk memberikan batasan yang jelas dalam pertimbangan strategi Perusahaan.
Direksi dan Manajemen Perusahaan bertanggung jawab untuk memastikan bahwa risiko Perusahaan dikelola dengan baik sesuai dengan kebijakan Grup, dan telah memenuhi peraturan perundangan yang berlaku. Komisaris Perusahaan mengawasi kecukupan dan implementasi kerangka kerja manajemen risiko melalui Komite Pengawasan Risiko.
Perusahaan melakukan peninjauan dan penilaian risiko secara berkala untuk mendeteksi kemungkinan adanya penyimpangan dari toleransi yang telah ditetapkan.
ZTL dan ZII melakukan Penilaian Risiko Sendirisecara berkala seperti yang disyaratkan olehregulasi mengenai Penilaian Tingkat RisikoLembaga Jasa Keuangan Non-Bank (POJK No.10/POJK.05/2014). Di periode sebelumnya LaporanHasil Penilaian Risiko Sendiri untuk tahun 2018 telah dilaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan tingkat risiko secara keseluruhan “Sedang - Rendah” untuk masing-masing Perusahaan. Ini menunjukkan bahwa kedua Perusahaan dalam kondisi baik dengan potensi kegagalan yang kecil dalam memenuhi kewajibannya kepada para pemegang polis maupun pihak pemangku kepentingan lainnya.
6.6Tinjauan Risiko
6.6 Risk Overview
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
114.
Pada tahun 2016, OJK telah melakukanaudit terhadap ZTL kemudian pada tahunberikutnya di 2017 terhadap ZII. Berdasarkanhasil pemeriksaan audit tersebut, masingmasingPerusahaan mendapatkan nilai risiko“Rendah” untuk ZTL dan nilai risiko “Sedang keSedang Rendah” untuk ZII. Hal ini merupakanbukti bahwa Perusahaan berkomitmen dalammenerapkan manajemen risiko yang memadaiuntuk menjaga keberlangsungan bisnis danmemastikan terpenuhinya kewajiban kepadaseluruh pemangku kepentingan.
Manajemen Risiko Terintegrasi
Konglomerasi Keuangan Zurich di Indonesia terdiri dari ZII sebagai Entitas Utama, dan ZTL sebagai Lembaga Jasa Keuangan (LJK) anggota konglomerasi keuangan. Masing-masing Perusahaan secara fokus mengimplementasikan manajemen risiko sesuai dengan ketentuan OJK yang tertuang dalam POJK nomor 17/POJK.03 /2014 tentang Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan.
Sesuai dengan ketentuan POJK tersebut, Zurich telah melaporkan Laporan Hasil Penilaian Profil Risiko Terintegrasi untuk tahun 2018 kepada OJK dengan tingkat risiko terintegrasi secara keseluruhan “Rendah”. Ini menunjukkan bahwa Konglomerasi Keuangan kedua Perusahaan dalam kondisi baik, dan sangat kecil kemungkinan bagi Perusahaan untuk gagal dalam memenuhi kewajibannya kepada para pemegang polis, maupun kepada pihak pemangku kepentingan lainnya.
Sebagai sebuah konglomerasi keuangan sejenis sebagaimana tercantum dalam pasal 32 POJK nomor 17/POJK.03/2014, maka Laporan Profil Risiko Terintegrasi Konglomerasi Keuangan Zurich di Indonesia dinilai dengan mengacu kepada POJK nomor 17/POJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Risiko Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank dimana komponen utama dari risiko terintegrasi adalah sebagai berikut:
In 2016, OJK audited ZTL and then, audited ZIIin the subsequent year of 2017. Based on theaudit results of each Company, ZII received a “Low” risk rating and ZII received a “Moderate to Moderate Low” risk rating. This is evidence that the Company commits to implement adequate risk management to maintain business continuity and ensure the fulfilment of obligations to all stakeholders.
Integrated Risk Management
The Zurich Financial Conglomerate in Indonesia comprises of ZII as the Main Entity, and ZTL as a Financial Services Institution (LJK), a member of the financial conglomerate. Each Company focuses on risk management implementation in accordance with the OJK provisions set forth in POJK number 17/POJK.03/2014 on the Implementation of Integrated Risk Management for Financial Conglomerates.
In accordance with the POJK provisions, Zurich has reported an Integrated Risk Profile Rating Report for the year of 2018 to OJK with a “Low” level for overall integrated risk. This shows that both Companies’ Financial Conglomerate is in good condition, and it is very unlikely that the Company will fail to fulfil its obligations to policyholders, as well as to other stakeholders.
As a similar financial conglomerate set out in Article 32 of POJK number 17/POJK.03/ 2014, an Integrated Risk Profile Report of Zurich Financial Conglomerate in Indonesia has been assessed with reference to POJK number 17/POJK.03/2014 on Risk Level Assesment of Non-Bank Financial Services Institutions whereby the main components of integrated risk are as follows:
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
115.
1. RISIKO KEPENGURUSANRisiko kepengurusan adalah potensi kegagalan Perusahaan dalam memelihara komposisi terbaik atas Dewan Komisaris dan Direksi yang memiliki kompetensi dan berintegritas tinggi.
Perusahaan memitigasi risiko kepengurusan dengan memastikan bahwa seluruh Direksi dan Dewan Komisaris memiliki nilai kepemimpinan, kompetensi dan integritas yang mumpuni, memenuhi kualifikasi, dan lulus dari uji kelayakan dan kepatutan (fit & proper test). Komposisi Direksi lengkap, dan sesuai jumlah minimum yang disyaratkan. Proses seleksi, dan penunjukan telah dilakukan sesuai dengan kebutuhan Perusahaan serta memenuhi peraturan yang berlaku.
2. RISIKO TATA KELOLARisiko tata kelola adalah potensi kegagalan Perusahaan dalam menerapkan sistem tata kelola yang baik (GCG) dan kurang memadainya sistem pengendalian internal.
Perusahaan telah melaksanakan prinsip-prinsip GCG secara memadai dengan mengikuti dan melaksanakan persyaratan dalam Tata Kelola Perusahaan seperti yang tercantum di dalam POJK nomor 2/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan untuk Perusahaan Asuransi. Berkaitan dengan peraturan tersebut, Perusahaan telah mengirimkan Laporan Penerapan Tata Kelola Perusahaan dalam self assessment GCG kepada OJK secara berkala.
Prinsip-prinsip dalam GCG telah dilaksanakan di seluruh lapisan Perusahaan, seperti keterbukaan, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, dan keadilan. Perusahaan juga melaksanakan prinsip manajemen risiko dengan sangat baik yang dibuktikan dengan adanya Satuan Kerja Manajemen Risiko, Komite Pengawasan Risiko yang diketuai oleh Komisaris Independen, pengimplementasian praktik manajemen risiko, dan pelaksanaan program pengembangan budaya manajemen risiko di seluruh lapisan Perusahaan.
Perusahaan juga telah memiliki Integrated Governance Committee dan Integrated Risk Management Committee, dan implementasi penerapan tata kelola dan manajemen risiko juga telah dilaporkan secara terintegrasi dalam Zurich Indonesia Annual Report.
1. MANAGEMENT RISK Management risk refers to the Company’s potential failure to maintain an optimal composition of Board of Commissioners and Board of Directors that exhibits high competence and integrity.
The Company mitigates management risk by ensuring that all of the Board of Commissioners and Board of Directors have strong leadership, competence and integrity, qualified and have passed the fit & proper test. The composition of the Board of Directors is in accordance with the minimum required. Selection and appointment process, have been made in accordance with the Company’s requirements and in compliance with the prevailing regulations.
2. GOVERNANCE RISKGovernance risk refers to the Company’s potential failure to implement good corporate governance (GCG) systems and an inadequacy of internal control systems.
The Company has implemented GCG principles adequately by following and implementing the requirements in Corporate Governance as contained in POJK number 2/ POJK.05/2014 on Corporate Governance for Insurance Companies. In connection with the regulation, the Company has submitted the Corporate Governance Implementation Report in the GCG self-assessment to OJK on a regular basis.
Principles in GCG have been implemented throughout the Company’s layers, such as transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness. The Company has also implemented the principles of risk management very well as evidenced by the presence of Risk Management Working Unit, Risk Monitoring Committee chaired by Independent Commissioner, the implementation of risk management practices, and the implementation of the risk management culture development program in all layers of the Company.
The company also has an Integrated Governance Committee and Integrated Risk Management Committee, and the implementation of governance and risk management has also been reported with an integrated manner in Zurich Indonesia Annual report.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
116.
3. RISIKO STRATEGIRisiko strategi adalah potensi kegagalan Perusahaan dalam memenuhi kewajibannya kepada pemegang polis/nasabah akibat kegagalan dalam melakukan perencanaan dan pelaksanaan strategi, pengambilan keputusan bisnis, dan/atau kurang responsifnya Perusahaan terhadap perubahan eksternal.
Perusahaan telah menyesuaikan rencana strategis dengan visi & misi, kecukupan internal, dan posisi strategis di industri. Untuk mengendalikan risiko strategi, Perusahaan secara memadai menjalankan proses formulasi, penerapan, dan pengawasan serta selalu berupaya untuk meningkatkan kemampuan organisasi, dan sumber daya manusia yang dimiliki sebagai penunjang dalam mencapai tujuan strategis Perusahaan.
4. RISIKO OPERASIONALRisiko operasional adalah potensi kegagalan Perusahaan dalam merealisasikan kewajiban yang dijanjikan kepada tertanggung/pemegang polis akibat ketidaklayakan atau kegagalan proses internal, manusia, sistem teknologi informasi dan/atau adanya kejadian-kejadian yang berasal dari eksternal Perusahaan.
Perusahaan senantiasa berusaha untuk mengendalikan dan mengawasi risiko operasional melalui perbaikan yang berkelanjutan dan berkesinambungan. Perusahaan telah memiliki kebijakan dan prosedur kerja yang memadai. Seluruh infrastruktur, sistem, dan aplikasi yang digunakan telah memadai, dan dipelihara dengan baik. Perusahaan juga menggunakan jasa pihak ketiga untuk membantu kegiatan operasional dimana pengelolaan pihak ketiga diatur dalam prosedur internal Perusahaan. Perusahaan memiliki rencana keberlangsungan usaha, Prosedur Manajemen Krisis, dan pemulihan atas bencana yang memadai dan telah dilakukan uji coba atas rencana tersebut pada tahun 2018 dengan hasil yang memuaskan. Selain itu, Perusahaan secara berkelanjutan mengelola dan mengembangkan sumber daya manusia yang dimiliki.
3. STRATEGIC RISKStrategic risk refers to the potential failure of the Company to fulfil its obligations to policyholders / customers due to the failure in planning or executing its strategy, business decisions making, and/or lack of the Company’s responsiveness towards external changes.
The company has aligned its strategic plan with the vision & mission, internal adequacy, and strategic position in the industry. To control its strategic risks, the Company adequately carries out the process of formulation, implementation and oversight as well as continuously strives to improve its organizational and human resources capabilities in achieving its strategic objectives.
4. OPERATIONAL RISKOperational risk refers to the potential failure of the Company to realize its obligations to the insured / policyholders due to the inadequacy or failure of internal processes, human, information technology systems and / or the events that are external to the Company.
The Company continuously strives to control and oversee operational risks through continuous and sustainable improvements. The Company already has adequate policies and working procedures. All of the infrastructures, systems and applications used are adequate, and well maintained. The Company also uses third party services to assist operational activities where third party management is regulated in the Company’s internal procedures. The company has a business continuity plan, Crisis Management Procedure as well as adequate disaster recovery which has been tested in 2018 with a satisfactory result. In addition, the Company continuously manages and develops its human resources.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
117.
5. RISIKO ASET DAN LIABILITASRisiko aset dan liabilitas adalah potensi kegagalan dalam pengelolaan aset dan pengelolaan liabilitas Perusahaan, yang menimbulkan kekurangan dana dalam memenuhi kewajiban Perusahaan kepada pemegang polis.
Perusahaan melakukan pengelolaan investasi secara seksama dengan memperhatikan keseimbangan jangka waktu dari asset dan kewajiban.
Perusahaan menganut strategi investasi yang konservatif. Dalam hal ini, Perusahaan mengelola, menilai, dan mengawasi posisi aset dan liabilitas dengan sangat memadai untuk mengurangi adanya risko ketidaksesuaian antara aset dan liabilitas. Perusahaan secara berkala mengadakan Rapat Komite Asset Liabilitas dan Investasi (Asset Liabilty Management and Investment Committee/ ALMIC) untuk memantau risiko, posisi aset, dan liabilitas Perusahaan yang diawasi secara langsung oleh Direksi.
6. RISIKO ASURANSIRisiko asuransi adalah potensi kegagalan Perusahaan memenuhi kewajiban kepada pemegang polis sebagai akibat dari ketidakcukupan proses seleksi risiko (underwriting), penetapan premi (pricing), penggunaan reasuransi dan/atau penanganan klaim.
Perusahaan cenderung memiliki produk asuransi yang bersifat short-tail dan short-term untuk asuransi kerugian, sementara itu perusahaan asuransi jiwa masih didominasi oleh produk unit-linked serta mulai terdiversifikasi ke produk proteksi. Perusahaan memiliki diversifikasi risiko pada portofolio bisnisnya, dan telah memiliki struktur reasuransi yang memadai.
Perusahaan memiliki struktur, prosedur, dan pedoman yang terpisah atas fungsi underwriting, klaim, dan manajemen reasuransi. Perusahaan memiliki Komite Pengembangan Produk yang berfungsi untuk memantau proses pengembangan produk termasuk desain produk, dan penetapan premi, serta untuk memantau risiko asuransi secara berkala.
5. ASSETS AND LIABILITIES RISKAssets and liabilities risk refer to potential failure in the management of assets and liabilities of the Company, resulting in a lack of funds to fulfill the Company’s obligations to policyholders.
The company carries out investment management carefully by considering a duration balance of assets and liabilities.
The company adheres to a conservative investment strategy. In this case, the Company manages, assesses, and monitors assets and liabilities positions adequately to mitigate mismatch risks between assets and liabilities. The Company regularly conducts Asset Liabilities Management and Investment Committee (ALMIC) meetings to monitor the Company’s risk, assets position and liabilities which are directly supervised by the Board of Directors.
6. INSURANCE RISKInsurance risk refers to the potential failure of the Company to fulfill its obligations to policyholders as a result of the inadequacy of the underwriting process, pricing, reinsurance and / or claims handling.
Companies tend to have short-tail and short-term insurance products for general insurance, while life insurance companies are still dominated by unit-linked products and is being diversified with protection products. The Company has diversified risks to its business portfolio, and has an adequate reinsurance structure.
The Company has separate structures, procedures and guidelines for the functions of underwriting, claims and reinsurance management. The Company has a Product Development Committee that serves to monitor the product development process including product design, and the determination of premiums, as well as to monitor insurance risk on a regular basis.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
118.
7. FUNDING AND CAPITAL SUPPORT RISKFunding and capital support risk refers to potential failure due to the insufficiency of the Company’s funds due to unexpected losses caused by, among other things, rising unclaimed claims ratio, poor investment returns, as well as other unforeseen circumstances.
The Company continues to maintain its capital position above the minimum requirements and internal targets in accordance with the provisions contained in the Company’s Risk Appetite Statement whereby the Company’s internal target is set higher than the prevailing regulations.The company also conducts capital management through stress testing as an early warning system.
The Company oversees its capital position periodically and has a mechanism for capital injection from the parent company/Group if necessary.
8. INTRA-GROUP TRANSACTIONS RISKIntra-group transaction risk refers to potential failure due to the dependence of an entity, directly or indirectly, on another entity within a financial conglomerate in the context of fulfilling its written obligations as well as unwritten agreements, whether followed by transfer of funds and / or not accompanied by the transfer of funds.
Zurich Financial Conglomerate Group in Indonesia is comprised of two independent Insurance Companies which are majority-owned by Zurich Insurance Group (ZIG), with the remainder owned by different local partners.
The two Companies have an intra-group transaction agreement regarding the utilization of its Call Center number infrastructure with the objective of providing convenience to customers of both companies in Indonesia.
7. RISIKO DUKUNGAN DANA DAN PERMODALANRisiko dukungan dana dan permodalan adalah potensi kegagalan akibat ketidakcukupan dana Perusahaan dikarenakan kerugian-kerugian tak terduga yang disebabkan oleh antara lain meningkatnya rasio klaim di luar perkiraan, hasil investasi yang buruk, maupun hal yang tak terduga lainnya.
Perusahaan senantiasa menjaga posisi modalnya agar tetap berada di atas ketentuan minimum, dan target internal sesuai dengan ketentuan yang tertuang dalam Risk Appetite Statement Perusahaan dimana target internal Perusahaan ditetapkan lebih tinggi dari peraturan yang berlaku. Perusahaan juga melakukan manajemen modal melalui stress testing sebagai alat early warning.
Perusahaan mengawasi posisi modal secara berkala dan memiliki mekanisme penambahan modal dari Perusahaan induk/Grup apabila diperlukan.
8. RISIKO TRANSAKSI INTRA-GRUPRisiko transaksi intra-grup adalah potensi kegagalan akibat ketergantungan suatu entitas baik secara langsung maupun tidak langsung terhadap entitas lainnya di dalam satu Konglomerasi Keuangan dalam rangka pemenuhan kewajiban perjanjian tertulis maupun perjanjian tidak tertulis, baik yang diikuti perpindahan dana dan/atau tidak diikuti perpindahan dana.
Grup Konglomerasi Keuangan Zurich di Indonesia terdiri dari dua Perusahaan asuransi yang masing-masing berdiri sendiri dimana saham mayoritasnya dimiliki oleh Zurich Insurance Group (ZIG), dan sebagian lagi dimiliki oleh mitra lokal yang berbeda.
Kedua Perusahaan memiliki satu perjanjian transaksi intra grup mengenai pemanfaatan infrastruktur nomor Call Center bersama dengan tujuan memberikan kemudahan bagi nasabah kedua Perusahaan tersebut di Indonesia.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
120.
Country Manager & Board Member Prof ile
02
07
Corporate SocialResponsibility
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
121.
Bertajuk “Kampung Zurich Bersahaja”,
program akan membangun rumah
layak huni untuk masyarakat di
Kampung Dadap.
The program, called “Kampung Zurich
Bersahaja”, will build decent housing for the
community in Kampung Dadap.
“
“
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
122.
Zurich Indonesia melalui ZTL dan ZII melakukan berbagai kegiatan CSR yang memberikan manfaat dan perlindungan kepada para pemangku kepentingan, khususnya masyarakat dimana Zurich berada dan beroperasi.Zurich berdedikasi untuk investasi social yang bertujuan untuk mempromosikan pembangunan berkelanjutan yang bermanfaat bagi masyarakat.
Zurich berkomitmen untuk berbagi sumber daya dan keahliannya untuk membangun komunitas yang kuat dan tangguh di Indonesia, memberikan nilai tambah di luar aktivitas bisnis. Selama bertahun-tahun, secara global dan di Indonesia Zurich dikenal akan program Flood Resilience (Tangguh Banjir)nya.
Pada akhir tahun 2018, Zurich berkomitmen untuk berbagi sumber daya dan keahliannya untuk menciptakan komunitas yang kuat dan tangguh di Kampung Dadap, Desa Gunung Sari, Tangerang. Dengan populasi 1.200 orang, desa ini padat penduduk dan cenderung kumuh, tanpa infrastruktur lingkungan dasar seperti saluran air dan pengelolaan limbah. Sebagian besar hidup penduduk Kampung Dadap hidup dalam kondisi dibawah garis kemiskinan.
Bertajuk “Kampung Zurich Bersahaja”, program akan membangun rumah layak huni untuk masyarakat di Kampung Dadap. Program ini berfokus pada kesehatan (termasuk sumber air bersih dan sanitasi), pendidikan, dan kewirausahaan, untuk mewujudkan masyarakat yang tangguh.
Zurich Indonesia conducts various CSR activities through ZTL and ZII which provides benefit and protection to our stakeholders, especially for the community where Zurich locates and operates. Zurich is commited in social investment to promote sustainable development that benefits the community.
Zurich commits to share its resources and expertise to build a strong and resilient community in Indonesia, providing added value beyond business activities. Over the years, globally and nationally Zurich is known for its Flood Resilience program.
At the end of 2018, Zurich made a commitment to share its resources and expertise to create a strong and resilient community in Kampung Dadap, Gunung Sari Village, Tangerang. With its population of 1,200 people, the village is densely populated and appears as slum areas, without basic infrastructure such as proper drainage and waste management. Most of the population of Kampung Dadap lives below the poverty line.
The program, called “Kampung Zurich Bersahaja”, will build decent housing for the community in Kampung Dadap. This program focuses on health (including source of clean water and sanitation), education, and entrepreneurship, to create a resilient community.
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
123.
Country Manager & Board Member Prof ile
02
08
Statement ofResponsibility
PernyataanTanggung Jawab
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
124.
Dengan sepengetahuan kami sebagai Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, demikian kami menyatakan bahwa Laporan Tahunan ZII 2018 sudah akurat dan lengkap.
Pernyataan ini dibuat dengan sebenar-benarnya.
Jakarta, 17 Mei 2019
To the best of our knowledge as the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company, we hereby declare the 2018 Annual Report of ZII is accurate and complete.
The statement is made in all truthfulness.
Jakarta, 17 May 2019
Christopher Franz Bendl
Presiden Komisaris
President Commissioner
Ellyana Fuad
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Randy Pangalila
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Komisaris Independen
President Commissioner
Silvia Lestari MawarHarum Rimba
Hassan Abdul KarimPresiden Direktur
President Director
Wirahadi Suryana JatiputraDirektur
Director
Hilman Pola Raya SimanjuntakDirektur
Director
8.1PernyataanTanggung Jawab ZII
8.1ZII Statement of Responsibility
Annual Report 2018
Zurich Indonesia
125.
Yuliana
Presiden Komisaris
President Commissioner
Harry Sasongko
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Endy Pattia Rahmadi
Abdurrahman
Komisaris Independen
Independent Commissioner
Hoshang Adi Madon
Direktur
Director
Editha Thalia Desiree
Direktur Hukum dan
Kepatuhan
Director of Legal and
Compliance
8.2PernyataanTanggung Jawab ZTL
8.2ZTL Statement of Responsibility
Dengan sepengetahuan kami sebagai Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan, demikian kami menyatakan bahwa Laporan Tahunan ZTL 2018 sudah akurat dan lengkap.
Pernyataan ini dibuat dengan sebenar-benarnya.
Jakarta, 17 Mei 2019
To the best of our knowledge as the Board of Commissioners and the Board of Directors of the Company, we hereby declare the 2018 Annual Report of ZTL is accurate and complete.
The statement is made in all truthfulness.
Jakarta, 17 May 2019
