tÜrkİye bankalar bİrlİĞİ sunumu - dunya.com · türkiye’nin...
TRANSCRIPT
TÜRKİYE BANKALAR BİRLİĞİ SUNUMU
Murat ÇetinkayaBaşkan
17 Temmuz 2017
Ankara
Sunum Planı
2
Küresel Koşullar
İktisadi Faaliyet
Dış Denge
Enflasyon
Para Politikası ve Finansal Koşullar
3
Küresel Koşullar
Küresel Büyüme Tahmin Gelişmeleri(Yılsonu, Yüzde)
4
Küresel büyüme tahminleri yukarı yönlü revize edilmektedir.
Kaynak: Consensus Forecasts Son Gözlem: Haziran 2017
2,2
2,3
2,4
2,5
2,6
2,7
2,8
2,9
3,0
3,1
3,2
3,3
2,2
2,3
2,4
2,5
2,6
2,7
2,8
2,9
3,0
3,1
3,2
3,3
01
.15
02
.15
03
.15
04
.15
05
.15
06
.15
07
.15
08
.15
09
.15
10
.15
11
.15
12
.15
01
.16
02
.16
03
.16
04
.16
05
.16
06
.16
07
.16
08
.16
09
.16
10
.16
11
.16
12
.16
01
.17
02
.17
03
.17
04
.17
05
.17
06
.17
2015
2016
2017
2018
Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin büyüme oranlarındaeşanlı bir toparlanma gözlenmektedir.
Gelişmiş Ülkeler: ABD, Danimarka, Euro Bölgesi, İngiltere, İsrail, İsveç, İsviçre, Japonya, Kore, Norveç
Gelişmekte Olan Ülkeler: Brezilya, Çekya, Çin, Endonezya, Fas, Filipinler, G. Afrika, Hindistan, Kolombiya, Macaristan, Malezya, Meksika, Peru, Polonya, Romanya,Rusya, Şili, Tayland, Türkiye, Ukrayna
Büyüme Oranları(Yüzde Değişim, Yıllık)
Kaynak: Bloomberg, TCMB Son Gözlem: 2017 Ç1
5
0
1
2
3
4
5
6
03
.12
06
.12
09
.12
12
.12
03
.13
06
.13
09
.13
12
.13
03
.14
06
.14
09
.14
12
.14
03
.15
06
.15
09
.15
12
.15
03
.16
06
.16
09
.16
12
.16
03
.17
Gelişmekte Olan Ülkeler Gelişmiş Ülkeler
Küresel Risk İştahı
6
Küresel risk iştahı yüksek seviyelerini sürdürmektedir.
Kaynak: Credit Suisse Son Gözlem: 12 Temmuz 2017
2,01
-7
-5
-3
-1
1
3
5
7
02
.10
06
.10
10
.10
02
.11
06
.11
10
.11
02
.12
06
.12
10
.12
02
.13
06
.13
10
.13
02
.14
06
.14
10
.14
02
.15
06
.15
10
.15
02
.16
06
.16
10
.16
02
.17
06
.17
Oynaklık EndeksleriGelişmekte Olan Ülkeler Haftalık Portföy Akımları(Milyar ABD doları, 4 Hafta Birikimli)
7
Gelişmekte olan ülkelere güçlü portföy akımları gözlenmiştir.
Kaynak: Bloomberg, JPMorganKaynak: EPFR Son Gözlem: 12 Temmuz 2017 Son Gözlem: 14 Temmuz 2017
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
01
.15
03
.15
05
.15
07
.15
09
.15
11
.15
01
.16
03
.16
05
.16
07
.16
09
.16
11
.16
01
.17
03
.17
05
.17
07
.17
Hisse Senedi
Borçlanma Senedi
6
7
8
9
10
11
12
13
14
6
7
8
9
10
11
12
13
14
01
.15
03
.15
05
.15
07
.15
09
.15
11
.15
01
.16
03
.16
05
.16
07
.16
09
.16
11
.16
01
.17
03
.17
05
.17
07
.17
JP VXY G7
JP VXY-GOÜ
8
Emtia ve petrol fiyatları son dönemde enflasyon baskılarını sınırlamaktadır.
Kaynak: Bloomberg Son Gözlem: 13 Temmuz 2017
GS & SP Emtia Fiyat Endeksleri(2016 Ocak=100)
Petrol Fiyatları ve Beklentiler(Ham Petrol (Brent) Fiyatları, Futures, ABD Doları/Varil)
20
30
40
50
60
70
20
30
40
50
60
70
01
.16
04
.16
07
.16
10
.16
01
.17
04
.17
07
.17
10
.17
01
.18
04
.18
07
.18
10
.18
25 Nisan 2017
13 Temmuz 2017
Gerçekleşen
90
100
110
120
130
140
150
160
170
90
100
110
120
130
140
150
160
170
01
.16
03
.16
05
.16
07
.16
09
.16
11
.16
01
.17
03
.17
05
.17
07
.17
Genel Ana Metal
Tarım Enerji
Küresel ekonomiye dair riskler önemini korumaktadır.
9
Gelişmiş ülke para politikalarında normalleşme süreci
Jeopolitik gelişmeler
Dış ticarette olası korumacılık eğilimleri
10
İktisadi Faaliyet
Türkiye’nin büyüme performansı görece olumluseyretmektedir.
Gelişmekte Olan Ülkeler: Brezilya, Çekya, Çin, Endonezya, Fas, Filipinler, G. Afrika, Hindistan, Kolombiya, Macaristan, Malezya, Meksika, Peru, Polonya, Romanya,
Rusya, Şili, Tayland, Türkiye, Ukrayna
Türkiye ve Gelişmekte olan Ülkelerde Büyüme Oranları(Yüzde Değişim, Yıllık)
Kaynak: Bloomberg, TCMB Son Gözlem: 2017 Ç1
11
-2
0
2
4
6
8
10
12
03
.12
06
.12
09
.12
12
.12
03
.13
06
.13
09
.13
12
.13
03
.14
06
.14
09
.14
12
.14
03
.15
06
.15
09
.15
12
.15
03
.16
06
.16
09
.16
12
.16
03
.17
Türkiye
Gelişmekte Olan Ülkeler
Çin ve Hindistan Hariç Gelişmekte Olan Ülkeler
12
İktisadi faaliyetteki toparlanma eğilimi devam etmektedir.
Kaynak: TÜİK
Gayri Safi Yurt İçi Hasıla(Mevsim ve Takvim Etkilerinden Arındırılmış, Hacim Endeksi, 2009=100)
Son Gözlem: 2017 Ç1
3,41,4
120
125
130
135
140
145
150
155
160
165
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Çeyreklik Yüzde Değişim Seviye (sağ eksen)
Net ihracatın büyümeye katkısı artmıştır.
Harcama Tarafından Yıllık Büyümeye Katkılar(Yüzde Puan)
13
* İstatistiki sapmayı da içermektedir.
Kaynak: TÜİK Son Gözlem: 2017 Ç1
- 6
- 4
- 2
0
2
4
6
8
10
12
14
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1
2013 2014 2015 2016 2017
Stok Değişimi* Net İhracat Yatırımlar Kamu Tüketimi Özel Tüketim GSYİH
Öncü göstergeler iktisadi faaliyetteki toparlanmanın yakın dönemde güç kazandığına işaret etmektedir.
14
PMI Göstergeleri(Mevsimsellikten Arındırılmış, Yukarı-Aşağı)
Kaynak: Markit
40
42
44
46
48
50
52
54
56
58
06
.13
08
.13
10
.13
12
.13
02
.14
04
.14
06
.14
08
.14
10
.14
12
.14
02
.15
04
.15
06
.15
08
.15
10
.15
12
.15
02
.16
04
.16
06
.16
08
.16
10
.16
12
.16
02
.17
04
.17
06
.17
PMI PMI Üretim
Son Gözlem: Haziran 2017
Sanayi üretimi ikinci çeyrekte bir önceki döneme kıyasladaha güçlü bir artış sergilemektedir.
Sanayi Üretimi Çeyreklik Yüzde Değişim(Mevsimsellikten Arındırılmış, 2010=100)
15
* Nisan-Mayıs ortalaması
Kaynak: TÜİK, TCMB Son Gözlem: Mayıs 2017
1,4
2,1
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2*
2014 2015 2016 17
Ekonomideki toparlanmanın sektörel yayılımı artmaktadır.
Hizmetler ve İnşaat Sektörü (Mevsimsellikten Arındırılmış, Yukarı-Aşağı, Son Üç Ay)
16
Kaynak: TÜİK Son Gözlem: Haziran 2017
85
87
89
91
93
95
97
99
101
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2
2013 2014 2015 2016 2017
Hizmetler Sektörü-İş Durumu
İnşaat Sektörü-İnşaat Faaliyetleri
17
Yatırım talebinde ılımlı bir toparlanma gözlenmektedir.
** Yatırım harcamalarına ilişkin göstergeler, sermaye malı üretimi ve ithalatı yıllık yüzde değişimi, ticari araç satışları yıllık yüzde değişimi, konut satışları yıllık yüzdedeğişimi, inşaat sektörü alınan siparişler, ticari kredi faiz oranı, YP cinsi ticari krediler yıllık yüzde değişimi ve KKO (imalat, hizmet, ticaret, inşaat), mineral maddelerüretimi ve ithalatı serilerinin ortalamasını göstermektedir.
Yatırım Harcamaları ve Yatırımlara İlişkin Göstergeler (Yıllık Yüzde Değişim)
Kaynak: ODD, TÜİK, TCMB
* Nisan-Mayıs ayları gerçekleşmeleri
Son Gözlem: Mayıs 2017
-12
-8
-4
0
4
8
12
16
20
24
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2*
2013 2014 2015 2016 2017
Yatırım Harcamaları (sol eksen)
Yatırım Harcamalarına İlişkin Göstergeler*
Tüketici güveninde artış görülmektedir.
Tüketici Güven Endeksleri
18
Kaynak: Bloomberg HT, TÜİK, TCMB Son Gözlem: Haziran 2017
60
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2
2013 2014 2015 2016 2017
TÜİK-TCMB Bloomberg HT (sağ eksen)
Özel tüketim talebi güç kazanmaktadır.
Özel Tüketim Harcamaları ve Satış Gerçekleşmeleri
(Yıllık Yüzde Değişim)
19
Kaynak: AYD, BESD, ETTE, ODD, TÜİK
** Otomobil satışları, beyaz eşya satışları, perakende satış endeksi, AVM endeksi ve ETTE serilerinin yıllık yüzde değişimlerinin ortalamasını göstermektedir.
* Nisan-Mayıs ayları gerçekleşmeleri
Son Gözlem: Mayıs 2017
-2,5
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
-4
-2
0
2
4
6
8
10
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2*
2013 2014 2015 2016 2017
Özel Tüketim Harcamaları (yıllık yüzde değişim) İç Piyasa Satış Gerçekleşmeleri ** (sağ eksen)
20
İşgücü piyasasında iyileşme gözlenmektedir.
İşsizlik Oranları Tarım Dışı İstihdam ve İşgücü Katılım Oranı
Kaynak: TÜİK Hanehalkı İşgücü Anketi Son Gözlem: Nisan 2017
11,3
13,4
7
9
11
13
15
04
.13
08
.13
12
.13
04
.14
08
.14
12
.14
04
.15
08
.15
12
.15
04
.16
08
.16
12
.16
04
.17
İşsizlik Oranı (%)
Tarım Dışı İşsizlik Oranı (%)
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
42
44
46
48
50
52
54
04
.13
08
.13
12
.13
04
.14
08
.14
12
.14
04
.15
08
.15
12
.15
04
.16
08
.16
12
.16
04
.17
Th
ou
san
ds
Katılım Oranı (%)
Tarım Dışı İstihdam (milyon kişi, sağ eksen)
21
Dış Denge
22
İhracat büyümesi güçlü seyretmektedir.
Kaynak: Gümrük Bakanlığı, TÜİK. Son Gözlem: Haziran 2017
İhracat ve İthalat(Nominal, Yıllık Yüzde Değişim, 6 Aylık Hareketli Ortalama)
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
02
.13
04
.13
06
.13
08
.13
10
.13
12
.13
02
.14
04
.14
06
.14
08
.14
10
.14
12
.14
02
.15
04
.15
06
.15
08
.15
10
.15
12
.15
02
.16
04
.16
06
.16
08
.16
10
.16
12
.16
02
.17
04
.17
06
.17
İhracat (altın hariç)
İthalat (altın hariç)
AB Talebi ve AB’ye İhracat
23
Avrupa Birliği ülkelerinin talebindeki artışın ihracat üzerindekiolumlu etkisi sürmektedir.
Kaynak: Eurostat
20
40
60
80
100
120
140
160
9
10
11
12
13
14
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
*
AB'nin Nihai Yurt İçi Talebi (trilyon €) AB'ye İhracat (2010=100, sağ eksen)
*Tahmin
24
Türkiye’nin küresel ihracattaki pazar payı artmaktadır.
Kaynak: DTÖ, TÜİK
Türkiye’nin Toplam Dünya İhracatı İçindeki Payı(Altın hariç, 12 Aylık Hareketli Ortalama, Yüzde)
Son Gözlem: Nisan 2017
0,75
0,80
0,85
0,90
0,95
07
.07
04
.08
01
.09
10
.09
07
.10
04
.11
01
.12
10
.12
07
.13
04
.14
01
.15
10
.15
07
.16
04
.17
Cari İşlemler Dengesi (CİD)(12-Aylık Birikimli, GSYİH Yüzde)
25
Cari işlemler dengesi istikrarlı bir seyir izlemektedir.
Kaynak: TCMB Son Gözlem: Mayıs 2017
Cari İşlemler Dengesi (CİD)(Altın Hariç, Mevsimsellikten Arındırılmış, 3-Aylık Hareketli
Ortalama, Milyar ABD Doları)
-3,9
-3,8
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 17
CİD/GSYİH
CİD/GSYİH (Altın hariç)
-2,2
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
11
.10
05
.11
11
.11
05
.12
11
.12
05
.13
11
.13
05
.14
11
.14
05
.15
11
.15
05
.16
11
.16
05
.17
26
Cari açık temel olarak uzun vadeli sermaye akımları ilefinanse edilmektedir.
..
Kaynak: TCMB Son Gözlem: Mayıs 2017
Cari Açığın Finansmanı(12-Aylık Birikimli, Milyar ABD Doları)
-40
-20
0
20
40
60
80
100
05
.07
09
.07
01
.08
05
.08
09
.08
01
.09
05
.09
09
.09
01
.10
05
.10
09
.10
01
.11
05
.11
09
.11
01
.12
05
.12
09
.12
01
.13
05
.13
09
.13
01
.14
05
.14
09
.14
01
.15
05
.15
09
.15
01
.16
05
.16
09
.16
01
.17
05
.17
Doğrudan Yabancı Yatırım ve Uzun Vadeli Portföy ve Kısa Vadeli Cari Açık
27
Enflasyon
28
Çekirdek enflasyondaki düşüş henüz sınırlı boyuttadır.
10,9
9,1
9,2
4
5
6
7
8
9
10
11
12
06
.15
08
.15
10
.15
12
.15
02
.16
04
.16
06
.16
08
.16
10
.16
12
.16
02
.17
04
.17
06
.17
TÜFE B C
TÜFE ve Çekirdek Göstergeler(Yıllık Yüzde Değişim)
Kaynak: TÜİK Son Gözlem: Haziran 2017
Gıda enflasyonundaki yüksek oynaklık devam etmektedir.
29
21,2
8,5
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
06
.15
08
.15
10
.15
12
.15
02
.16
04
.16
06
.16
08
.16
10
.16
12
.16
02
.17
04
.17
06
.17
İşlenmemiş Gıda İşlenmiş Gıda
Gıda Fiyatları(Yıllık Yüzde Değişim)
Kaynak: TÜİK Son Gözlem: Haziran 2017
Enflasyon üzerindeki maliyet yönlü baskılar güçlü seyrini
sürdürmektedir.
30
TL Bazlı İthalat Fiyatları
(2010=100) (Endeks)
Son Gözlem: Mayıs 2017
60
80
100
120
140
160
180
200
220
01
.12
05
.12
09
.12
01
.13
05
.13
09
.13
01
.14
05
.14
09
.14
01
.15
05
.15
09
.15
01
.16
05
.16
09
.16
01
.17
05
.17
İthalat Fiyatları (Dolar Bazlı)
İthalat Fiyatları (TL Bazlı)
Kaynak: TÜİK, TCMB
31
Enflasyonun yılın ikinci yarısında dalgalı bir seyir izlemesibeklenmektedir.
Nisan 2017 Enflasyon Raporu Tahminleri
Kaynak: Nisan 2017 Enflasyon Raporu
-3
-1
1
3
5
7
9
11
13
-3
-1
1
3
5
7
9
11
13
03
.16
06
.16
09
.16
12
.16
03
.17
06
.17
09
.17
12
.17
03
.18
06
.18
09
.18
12
.18
03
.19
06
.19
09
.19
12
.19
03
.20
Yü
zde
Tahmin Aralığı* Belirsizlik Aralığı Yıl Sonu Enflasyon Hedefleri Çıktı Açığı Gerçekleşme
Kontrol Ufku
Yapısal alanlarda atılan adımlar fiyat istikrarına kalıcı olarak ulaşılmasını destekleyecektir.
32
Gündemdeki Konular
Gıda Komitesi çalışmaları
Üretimin ve verimliliğin artırılması
Tedarik zincirinin ve lojistik süreçlerin iyileştirilmesi
Perakende piyasasının etkin işlemesinin sağlanması
Reel sektör kur riskine yönelik çalışmalar
Kapsamlı veri setinin oluşturulması
Risk yönetiminin etkinliğinin artırılması
33
Para Politikası ve Finansal Koşullar
34
TCMB sıkı para politikası duruşunu korumaktadır.
TCMB Fonlama Faizleri
(Yüzde)
TCMB Fonlaması
(2 haftalık HO, milyar TL)
Kaynak: TCMB Son Gözlem: 13 Temmuz 2017
0
20
40
60
80
100
120
140
0
20
40
60
80
100
120
140
01
.16
02
.16
03
.16
04
.16
05
.16
06
.16
07
.16
08
.16
09
.16
10
.16
11
.16
12
.16
01
.17
02
.17
03
.17
04
.17
05
.17
06
.17
07
.17
Marjinal Fonlama
GLP Fonlama
Haftalık Repo (Miktar İhalesiyle)
Net APİ
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
01
.16
02
.16
03
.16
04
.16
05
.16
06
.16
07
.16
08
.16
09
.16
10
.16
11
.16
12
.16
01
.17
02
.17
03
.17
04
.17
05
.17
06
.17
07
.17
Faiz Koridoru
TCMB Ortalama Fonlama Faizi
Bir Hafta Vadeli Repo Faizi
Geç Likidite Penceresi
35
Uzun vadeli enflasyon beklentileri kademeli olarak düşüş göstermiştir.
10 Yıl Vadeli Enflasyon Telafisi(Yüzde)
Kaynak: Bloomberg Son Gözlem: 13 Temmuz 2017
7,0
7,2
7,4
7,6
7,8
8,0
8,2
8,4
8,6
8,8
9,0
11
.16
12
.16
01
.17
02
.17
03
.17
04
.17
05
.17
06
.17
07
.17
Kur oynaklıklarındaki düşüş eğilimi sürmektedir.
Kaynak: Bloomberg Son Gözlem: 13 Temmuz 2017
Opsiyonların İma Ettiği Kur Oynaklıkları(Yüzde)
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
5
7
9
11
13
15
17
19
21
23
25
01
.16
02
.16
03
.16
04
.16
05
.16
06
.16
07
.16
08
.16
09
.16
10
.16
11
.16
12
.16
01
.17
02
.17
03
.17
04
.17
05
.17
06
.17
07
.17
1 Ay Vadeli
12 Ay Vadeli (Sağ Eksen)
TCMB Politika Tepkisi
36
37
Tedbir ve teşviklerin etkisiyle kredilerde artış gözlenmiştir.
Son Gözlem: 7 Temmuz 2017
17,8
19,5
13,9
3
6
9
12
15
18
21
24
12
.14
01
.15
02
.15
03
.15
04
.15
05
.15
06
.15
07
.15
08
.15
09
.15
10
.15
11
.15
12
.15
01
.16
02
.16
03
.16
04
.16
05
.16
06
.16
07
.16
08
.16
09
.16
10
.16
11
.16
12
.16
01
.17
02
.17
03
.17
04
.17
05
.17
06
.17
07
.17
Firma
Toplam
Bireysel
Kredi Büyümesi
(KEA, Yıllık Yüzde Değişim)
Kaynak: BDDK
Aktif kalitesi korunmaktadır.
38
3,14
2,92
3,83
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
12
.14
01
.15
02
.15
03
.15
04
.15
05
.15
06
.15
07
.15
08
.15
09
.15
10
.15
11
.15
12
.15
01
.16
02
.16
03
.16
04
.16
05
.16
06
.16
07
.16
08
.16
09
.16
10
.16
11
.16
12
.16
01
.17
02
.17
03
.17
04
.17
05
.17
06
.17
07
.17
TGA Oranı Gelişmeleri(Yüzde)
Son Gözlem: 7 Temmuz 2017Kaynak: BDDK
Firma
Toplam
Bireysel
39
Bankacılık sektörü kârlılığı ve sermaye yeterliliği
artış eğilimindedir.
Kârlılık ve SYR
(Yüzde)
Son Gözlem: Mayıs 2017
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
10
11
12
13
14
15
16
17
01
.15
02
.15
03
.15
04
.15
05
.15
06
.15
07
.15
08
.15
09
.15
10
.15
11
.15
12
.15
01
.16
02
.16
03
.16
04
.16
05
.16
06
.16
07
.16
08
.16
09
.16
10
.16
11
.16
12
.16
01
.17
02
.17
03
.17
04
.17
05
.17
Aktif Kârlılığı (Sağ E.)
SYR
Özkaynak Kârlılığı
Kaynak: BDDK
Genel Değerlendirme
40
Küresel ekonomiye dair büyüme tahminlerinin yukarı yönlü güncellenmesi vedüşük seviyelerini koruyan oynaklıklar risk iştahını desteklemektedir.
Son dönemde açıklanan veriler iktisadi faaliyetteki toparlanmanın güçlendiğineişaret etmektedir.
Son aylarda yaşanan maliyet yönlü gelişmeler ve gıda fiyatlarında beklenenkısmi düzeltmenin sınırlayıcı etkisine rağmen, fiyatlama davranışlarına dair risklerönemini korumaktadır.
Finansal koşullar iktisadi faaliyeti destekleyici konumdadır.
Merkez Bankası fiyat istikrarı temel amacı doğrultusunda elindeki bütün araçlarıkullanmaya devam edecektir.
Enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar parapolitikasındaki sıkı duruş sürdürülecektir.
TÜRKİYE BANKALAR BİRLİĞİ SUNUMU
Murat ÇetinkayaBaşkan
17 Temmuz 2017
Ankara