TOFAŞ 30.06.2018 SONUÇLARIWEBCAST SUNUMU

27.07.2018

2

İÇERİK

Öne Çıkanlar

Türk Otomotiv Endüstrisi

Üretim

Yurtiçi Pazar Gelişmeleri

Tofaş Yurtiçi Pazar Performansı

İhracat Pazarları Gelişimi ve Tofaş Performansı

Finansal Performans

Yatırımlar

Beklentiler

ÖNE ÇIKANLAR

Tofaş güçlü performansını sürdürerek, tarihinin en yüksek 1. Yarıyıl rakamları olan 9,5B TL Net Satış

Gelirine (yıllık +%10), 1,2B TL FAVÖK’e (yıllık +%26), ve 693M TL Net Kar (yıllık +%21), değerine

ulaştı.

1Y18 ihracat hacmimiz beklentilerimiz ile paralel gerçekleşmiştir. Yıllık bazdaki hacimsel daralma

ise yüksek baz yılı etkisinden kaynaklanmaktadır. Yılı beklentilerimiz çerçevesinde tamamlayacağımızı

öngörüyoruz.

2Ç18’de yaşanan %20 daralma sonrasında yılın ilk yarısında iç pazarda %12 yıllık düşüş meydana

gelmiştir. Eylül’den itibaren talebin normalleşmeye başlamasını ve 2018 yılının %15 civarında bir yıllık

daralma ile sonuçlanmasını öngörmekteyiz.

Türkiye’nin 2016 ve 2017 yıllarının en çok satan binek otomobili Fiat Egea, yılın ilk yarısında %6.6

pazar payı elde ederek güçlü performansını sürdürmüştür.

Kuruluşumuzun 50. yıldönümünü kutluyoruz.

Tofaş 2017 yılı Sürdürülebilirlik Raporunu Temmuz 2018’de yayınladı.

Tofaş, Türkiye’nin 500 Büyük Sanayi Kuruluşu sıralamasında 4. sırada yer aldı.

TÜRKİYE OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ

4

714,283

984,474

1,332,794

344,257

688,081

21.5% 21.0%20.3% 20.3% 20.4%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1,800,000

2,000,000

Haziran 17 Eylül 17 Aralık 17 Mart 18 Haziran 18

Türkiye Otomotiv İhracatı - Kümülatif

Türkiye Tofaş %

adet

2018 yılının ilk yarısında otomotiv üretimi bir önceki yıla göre %3 daralarak 843bin adet olarak gerçekleşti.

Tofaş 175bin adet üretim ile %21’lik bir paya sahip oldu

Türkiye otomotiv ihracatı ise geçen yıla göre %4 daralarak, 688bin adet olarak gerçekleşmiştir.

Türkiye’den ihraç edilen her 5 araçtan biri fabrikamızda üretilmiştir.

869,162

1,223,838

1,673,664

425,183

843,193

22.9% 23.0% 23.0%

19.9%20.8%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

Haziran 17 Eylül 17 Aralık 17 Mart 18 Haziran 18

Türkiye Otomotiv Üretimi - Kümülatif

Türkiye Tofaş %Source: OSD Source: OSD

adet

93,763104,920

82,242

103,249

84,43590,703

0

25,000

50,000

75,000

100,000

125,000

1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18

175,138198,683

TOFAŞ ÜRETİMİ

5

Tofaş Üretim Hacmi – Çeyrekseladet

Tofaş 1Y18 üretimi önceki yıla göre %11.9 düşüş ile 175bin adet olarak gerçekleşmiştir.

İç pazarda özellikle 2. çeyrekte yaşanan daralma, PSA’ya yapılan Minicargo ihracatının 2017’de sonlanması

ve Tipo ihracatının özellikle 1Ç17’de yarattığı yüksek baz yılı etkisi, bu gerilemenin ana nedenleri olarak öne

çıkmaktadır.

Tofaş 1Ç 2018 üretimi: 57% Otomobil & 43% Hafif Ticari Araç.

SEGMENT GELİŞİMİ

6

TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI

+3,2%

+1,4%

‘000 adet

338.5

100.3

438.8

305.9

95.2

401.2

275.9

77.5

353.3

Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam

1Y 2016 1Y 2017 1Y 2018

-18.6%

Kaynak: ODD

-11.9%

-9.8%

2Ç18 İç PazarOtomobil: 153.6bin (-19% Y/Y)

H.Ticari Araç: 41.4bin (-25% Y/Y)

Toplam: 194.9bin (-20% Y/Y)

7

33

53

83 8594 92

5972 68

83

122

142

35

47

74 76 85 84 82

73 71

92 101

136

35 47

76 71 73

51

Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara

2016 2017 2018

‘000 adet

TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARIPC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR

Toplam yurtiçi perakende otomotiv pazarı, ilk 6 ayda bir önceki yıla göre %11.9 daralarak 353.3bin adet olarak

gerçekleşmiştir.

Kaynak: ODD

8

TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLARIPC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞLAR

4

6

910 10 10

6

87

9

14

17

45

10 911 11 11

10 1011

12

19

45

9 89

5

Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara

2016 2017 2018

‘000 adet

Tofaş yurtiçi perakende satışları ilk 6 ayda yıllık bazda %18.8 gerileyerek 40.5bin adet olarak

gerçekleşmiştir.

15.9%

12.0%

8.7%7.4%

6.1% 6.1%

RENAULT VW FIAT HYUNDAI OPEL FORD

17.0%

10.5%8.0% 7.8%

5.4% 5.3%

RENAULT VW FIAT HYUNDAI TOYOTA FORD

9

KÜMÜLATİF OTO PAZAR PAYLARI

1Y18

FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI

Tofaş’ın toplam pazar payı, Premium

markalarımız da dahil olarak, 2018 yılı ilk altı

ayında %8.5 olarak gerçekleşti (1Y17: %9.1).

Fiat üretimden satışlar oranında %91

seviyesinde idi.

Fiat Egea 1Y18’de, bir önceki sene ile

paralel, %6.6 pazar payı elde etmiştir.

1Y17

Kaynak: ODD

Kaynak: ODD

29.9%

23.2%

12.7%

6.5% 4.9% 4.0%

FORD FIAT VW RENAULT CITROEN MERCEDES

31.1%

22.1%

13.1%

6.7% 6.4%3.4%

FORD FIAT VW RENAULT MERCEDES CITROEN

10

1Y17

KÜMÜLATİF LCV PAZAR PAYLARI

Liderliğimizi koruduğumuz CDV segmentinin,

LCV pazarı içindeki payının 4 puan

gerileyerek %50’ye düşmesi, Tofaş’ın toplam

LCV payında gerilemeye yol açmıştır.

1Y18

FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI

Kaynak: ODD

Kaynak: ODD

13.7%12.2% 12.1%

10.9%

6.0%5.0%

RENAULT VW FIAT FORD HYUNDAI DACIA

14.7%

11.1% 11.1% 10.9%

6.3%4.8%

RENAULT FIAT VW FORD HYUNDAI TOYOTA

11

2018 Ocak-Haziran

2017 Ocak-Haziran

KÜMÜLATİF PAZAR PAYLARI OTO + LCV TOPLAM

Tofaş’ın toplam pazar payı, Premium

markalarımız da dahil olarak, 2018 yılı ilk altı

ayında %11.5 olarak gerçekleşti.

FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI

Kaynak: ODD

Kaynak: ODD

TOFAŞ İHRACAT

SEGMENT GELİŞİMİ

13

TOFAŞ İHRACAT

+3,2%

+1,4%

‘000 adet

53.0

81.3

134.3

94.1

59.4

153.5

79.4

60.9

140.3

Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam

1Y16 1Y17 1Y18

-8.6%

-15.7%

2.6%

14.7

22.721.0

23.825.1

27.2

21,3

14.3

25.8

28.8 28.426.7

19.8

29.8 29.0

23.827.1

24.1 24.4

9.2

19.722.4 22.3

19.2

15.6

26.2 28.2

23.4 24.0 22.9

Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara

2016 2017 2018

Tofaş Aylık İhracat Adetleri

TOFAŞ İHRACAT

14

‘000 adet

Tofaş ihracat adetleri 1Y 2018’de geçtiğimiz yıla göre %8,6 daralarak 140bin adet olarak gerçekleşmiştir.

PSA’ya yapılan Minicargo ihracatının 2017’de sonlanması ve Tipo ihracatının özellikle 1Ç17’de yarattığı yüksek

baz yılı etkisi, bu daralmanın ana nedenleri olarak öne çıkmaktadır.

1Y 2018’deki ihracat performansımız, tam yıl beklentimiz ile uyumludur.

15

adet

Toplam Avrupa LCV pazarıadet

Toplam Avrupa Oto Pazarı

30

50

70

90

110

130

150

1Y17 1Y18

Tofaş’ın Avrupa’ya İhracatı

AVRUPA PAZARLARI

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000

3,000,000

Diğer Avrupa ALMANYA İNGİLTERE FRANSA İTALYA İSPANYA

Oca-Haz 17 Oca-Haz 18

7.1%

10.1%

2.9%

4.7%

-6.3%

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

Diğer Avrupa FRANSA İNGİLTERE ALMANYA İTALYA İSPANYA

Oca-Haz 17 Oca-Haz 18

8.7%

11.6%

5.0%

5.0%

-2.3%

-3.4%

Avrupa pazarları düşük tek haneli büyümeler

göstermeye devam etti.

İngiltere Brexit’in devam eden etkileri, İtalya ise seçim

dönemi ve sonrasındaki gelişmeler nedeni ile diğer

pazarların gerisinde kaldı

139 bin125 bin

-1.4%

0.1%

+5.0%+2.8%

16

(Toplam adet:271bin)

İHRACAT PAZARLARI

2017 Tam Yıl

İtalya37.6%

Fransa9.5%

Almanya6.9%

İngiltere5.3%

İspanya8.1%

Belçika4.5%

Polonya5.1%

Diğer Avrupa9.0%

Amerika ve Kanada4.7%

Orta Doğu ve Afrika4.0%

Meksika1.7%

Diğer3.5%

(Toplam Adet: 140bin)2018 Ocak-Haziran

İtalya40.0%

Fransa10.2%Almanya

5.6%

İngiltere2.3%

İspanya10.6%

Belçika4.4%

Polonya5.0%

Diğer Avrupa10.9%

Amerika ve Kanada4.1%

Orta Doğu ve Afrika3.8%

Meksika0.4%

Diğer2.6%

18.531.5 31.1

41.6

17.3 21.1

78.6

75.0

53.3

64.0

70.070.3

1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18

Yurtdışı Yurtiçi

97.0105.6

87.3

17

000 adet

OTO&LCV ÇEYREK KIRILIMI

TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ

2018 yılı ilk yarısında Tofaş satış adetleri yıllık bazda %12,2 gerileyerek 178.7bin adet, ikinci

çeyreğinde ise %14,2 gerileme ile 91.4bin adet olarak gerçekleşmiştir.

1Y17 döneminin yüksek baz yılı etkisi ile yılın 2018 ikinci çeyreğinde iç pazarda seçim öncesi

belirsizlikler nedeniyle meydana gelen sert daralma bu gerilemenin asıl nedeni olarak öne çıkmaktadır.

84.4

204179

91.4

106.5

18

PC79.4

57%

LCV60.9

43%

İhracat

PC LCV

PC102.0

57%

LCV76.8

43%

Toplam

PC LCV

TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ

PC22.6

59%

LCV15.8

41%

Yurtiçi

PC LCV

1Y18

19

TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ1Y18

adet

1Y18 1Y17 Δ 1Y18 1Y17 Δ

Yurtdışı Satış Yurtiçi Satış

Tipo Sedan 13,839 16,223 -2,384 Linea 1,461 4,219 -2,758

Tipo HB & SW 53,102 62,667 -9,565 Egea Sedan 16,584 17,744 -1,160

New Doblo 35,993 31,804 4,189 Egea HB & SW 1,433 2,468 -1,035

GM (Opel, Vauxhaul) 9,695 10,657 -962 New Doblo 7,528 11,055 -3,527

Ram Promaster City 5,794 5,128 666 Fiorino 8,192 9,813 -1,621

MCV Fiat 21,867 19,528 2,339 İthal Araçlar 3,227 4,716 -1,489

MCV PSA 0 7,445 -7,445 Yurtiçi Toplam 38,425 50,015 -11,590

Diğer 17 64 -47

İhracat Toplam 140,307 153,516 -13,209 Toplam Satışlar 178,732 203,531 -24,799

20

FİNANSAL PERFORMANS

519

686

0 100 200 300 400 500 600 700 800

1Y17

1Y18

VÖK (MTL)

920

1,156

0 200 400 600 800 1,000 1,200

1Y17

1Y18

FAVÖK (MTL)

6,356

7,286

2,241

2,206

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000

1Y17

1Y18

SATIŞ GELİRLERİ (MTL)

İhracat Yurtiçi

154

140

50

38

0 50 100 150 200 250

1Y17

1Y18

SATIŞLAR (bin adet)

İhracat Yurtiçi

21

%10

%26%32

1Y18 PERFORMANS ÖZETİ

Toplam: 204bin

Toplam: 179binToplam: 9,492

Toplam: 8,597

-%12

8701,371 1,403

1,9361,001 1,205

3,2283,128

2,401

3,131

3,4403,846

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18

Yurtiçi İhracat

4,0984,499 4,441

22

SATIŞ GELİRLERİ

M TL

• 1Y18’de Net Satış Gelirleri önceki yıla göre %10 yükselerek 9,5 Milyar TL’ye ulaşmıştır.

• 2Ç18 Net Satış Gelirleri yıllık bazda %12 yükselerek 5,1 Milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

• Bu artıştaki en önemli katkı €/TL paritesindeki yükselişten kaynaklanmıştır.

3,804

5,067

8,5979,492

5,050

23

BRÜT KAR

• 1Y18’de Brüt Kar %28 yükselerek 1.139M TL seviyesine ulaşmıştır. 1Y18 Brüt Kar marjı ise 1,7 puan

yükseliş ile %12,0 olarak gerçekleşmiştir.

• 2Ç18 Brüt Karı %38 yıllık artış göstermiş, 2,4 puan artış ile %12,8 seviyesine ulaşmıştır.

420467

440

699

492647

10.3% 10.4%11.6%

13.8%

11.1%

12.8%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

0

100

200

300

400

500

600

700

1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18

Brüt Kar Brüt Kar %

M TL

888(10.3% Marj)

1,139(12.0% Marj)

276 301 276

453

332444

6.7% 6.7%7.3%

8.9%

7.5%

8.8%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18

Faaliyet Karı Faaliyet Karı %

M TL

24* Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır

FAALİYET KARI

• 1Y18’de Faaliyet Karı 776M TL seviyesine %35 yıllık artış ile ulaşmıştır.

• Faaliyet Kar marjı ise 1,5 puan artış ile %8.2 olarak gerçekleşmiştir.

• 2Ç18 Faaliyet Karı %48 yıllık artış göstermiş, 2,1 puan artış ile %8,8 seviyesine ulaşmıştır.

576(6.7% Marj)

776(8.2% Marj)

FAVÖK

* Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır. 25

• 1Y18’de FAVÖK, 1,2B TL seviyesine ulaşmış ve %26 yıllık artış göstermiştir,

• FAVÖK marjı ise geçen seneye göre kur etkisi ve alınan maliyet düşürücü tedbirler ile 1.5 puan artış ile %12.2 olarak

gerçekleşmiştir.

• 2Ç18’de FAVÖK %31 yıllık artış göstermiş, 1,8 puan artış ile %12,6 seviyesine ulaşmıştır.

435 485 433

649520

636

10.6% 10.8% 11.4%

12.8%

11.7%12.6%

0.0%

4.0%

8.0%

12.0%

0

100

200

300

400

500

600

700

1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18

FAVÖK FAVÖK %

M TL920

(10.7% Marj)

1,156(12.2% Marj)

VERGİ ÖNCESİ KAR

26

• Vergi önceki kar 1Y18’de %32 yıllık artış ile 686M TL seviyesine yükselmiştir.

• Vergi Öncesi Kar Marjı ise 1.2 puan artış ile %7.2 seviyesinde gerçekleşmiş, çeyreklik bazda ise

sabit kalmıştır.

231 289 272

438

321365

5.6%6.4%

7.2%

8.6%

7.2% 7.2%

0.0%

4.0%

8.0%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18

VÖK VÖK %

M TL

519(6.0% Marj)

686(7.2% Marj)

NET KAR

27

• 1Y18’de Tofaş Net Karı yıllık %21 oranında yükselerek 693M TL seviyesine çıkmıştır.

• Döneme ait Net Kar marjı ise 60 baz puan artışla %7.3 olmuştur.

262312 284

424325 368

6.4% 6.9%7.5%

8.4%

7.3% 7.3%

0.0%

4.0%

8.0%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1Ç17 2Ç17 3Ç17 4Ç17 1Ç18 2Ç18

Net Kar Net Kar %

M TL

575(6.7% Marj)

693(7.3% Marj)

28

1Y18 GELİR TABLOSU ÖZETİ

TL Milyon 1Y18 1Y17 Δ %

Net Satış Gelirleri 9,492 8,597 10.4%

Brüt Kar 1,139 888 28.3%

Faaliyet Karı 776 576 34.7%

FAVÖK 1,156 920 25.7%

Vergi Öncesi Kar 686 519 32.1%

Net Kar 693 575 20.5%

Brüt Kar % 12.0% 10.3% 1.7p

Faaliyet Kar % 8.2% 6.7% 1.5p

FAVÖK % 12.2% 10.7% 1.5p

Vergi Öncesi Kar % 7.2% 6.0% 1.2p

Net Kar % 7.3% 6.7% 0.6p

BİLANÇO – VARLIKLAR (milyon TL)

29

Cari / Dönen Varlıklar 30.06.2018 31.12.2017 Δ

Hazır değerler 2,386 3,239 -854

Stoklar 1,418 1,056 363

Ticari alacaklar 1,915 1,765 150

K.V. Tüketici finansman kredileri 1,338 1,339 -2

Diğer dönen varlıklar 384 327 58

Cari Olmayan / Duran Varlıklar 30.06.2018 31.12.2017 Δ

Maddi duran varlıklar 2,262 2,350 -88

Maddi olmayan duran varlıklar 1,614 1,704 -90

U.V. Tüketici finansman kredileri 1,227 1,197 30

Diğer duran varlıklar 969 899 71

Toplam Varlıklar 13,513 13,875 -362

30

BİLANÇO – YÜKÜMLÜLÜKLER (milyon TL)

Kısa Vadeli Yükümlülükler 30.06.2018 31.12.2017 Δ

Kısa vadeli finansal borçlar 76 680 -604

U.V. Finansal borçların K.V. kısımları 1,879 1,900 -22

Ticari borçlar 4,500 3,866 635

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 370 399 -30

Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Özkaynaklar 30.06.2018 31.12.2017 Δ

Uzun vadeli finansal borçlar 3,259 3,231 29

Diğer uzun vadeli yükümlülükler 211 216 -5

Özsermaye 3,219 3,583 -364

Özsermaye & Yükümlülükler 13,513 13,875 -362

FİNANSAL POZİSYON

31

• 30 Haziran 2018 itibari ile, çeyreksel bazda, Finansal Varlıklar, yapılan borç ödemeleri sonrasında Tofaş

Finansal Borçlarına paralel bir şekilde azalmıştır. Yaratılan güçlü nakit akışı sayesinde Net Finansal

Pozisyon yıllık bazda iyileşme göstermiştir.

EUR milyon 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 30.09.2017 30.06.2017 31.03.2017

Finansal Varlıklar 449 536 717 744 539 714

KFK- Tüketici Kredileri 483 519 562 540 541 553

KFK- Finansal Borçlar 454 511 557 511 505 530

Tofaş Finansal Borçlar 528 598 730 869 701 740

Net Finansal Pozisyon -49 -54 -8 -95 -126 -3

Faktoring 133 210 153 166 152 222

İŞLETME SERMAYESİ

32

• Haziran 2018 itibari ile işletme sermayesi sene başına kıyasla stabil kalmış, çeyreklik bazda

ise iç pazardaki zayıflama nedeni ile stokların artması sonucu artmıştır.

EUR milyon 30.06.2018 31.03.2018 31.12.2017 30.09.2017 30.06.2017 31.03.2017

Ticari Alacaklar 361 336 391 343 479 334

Stoklar 267 229 234 257 273 249

Diğer Alacaklar 72 78 72 27 44 58

Ticari Borçlar 821 824 856 721 935 913

Diğer Yükümlülükler 70 85 58 116 109 177

Net İşletme Sermayesi -191 -267 -218 -209 -248 -449

Faktoring 133 210 153 166 152 222

YATIRIMLAR

33

• 2014 yılından itibaren 1.2B € üzerinde yatırım gerçekleştirilmiştir.

EUR milyon 2018 Ç1 2017 2016 2015

Yapısal 8 31 55 32

Minicargo 3 13 15 15

Doblo & RAM ProMaster City 11 24 30 56

Egea/Tipo Sedan, HB & SW 19 89 252 275

Toplam 41 157 352 377

34

2018 yılının bütününe ilişkin beklentilerimiz aşağıdaki gibidir:

ESKİ YENİ

Yurtiçi hafif araç pazarı 930bin - 950bin adet 800bin - 820bin adet

Tofaş yurtiçi pazar satışları 110bin - 120bin adet 90bin - 95bin adet

İhracat adetleri 270 bin - 290bin adet 270 bin - 290bin adet

Toplam üretim beklentisi: 370bin - 390bin bin adet 350bin - 370bin bin adet

2018 yılı yatırım beklentisi: 150 - 170 milyon Euro 120 - 140 milyon Euro

BEKLENTİLER

35

APPENDİKS

Vergisiz fiyat aralığı 2018 başında yeniden düzenlendi:

1,600cc altındaki binek araçlar için 40bin TL olan limit 46bin TL’ye ve 70bin TL olan limit 80bin TL’ye yükseltildi

1,600cc - 2,000cc, aralığındaki binek araçlar için 100bin TL olan limit 114bine yükseltildi

ÖZEL TÜKETİM VERGİSİ

36

OTOMOBİL

Motor hacmi (cm3)Vergisiz Fiyat

AralığıÖTV

Toplam Vergi

(ÖTV+KDV %18)

<1600

< TL 46,000 45% 71%

TL46,000 – 80,000 50% 77%

> TL80,000 60% 89%

1600-1999

< TL114,000 100% 136%

> TL114,000 110% 148%

>2000 Fiyata bakılmaksızın 160% 207%

Teşvik, 31.12.2019’a kadar yürürlükte olacak

16 yaş ve üzeri binek ve hafif ticari araçlar, bir daha kullanılmamak üzere hurdaya çıkartılması halinde, 10.000

TL’ye kadar ÖTV terkininden yararlanacak

Vergi öncesi fiyatı 46.000 TL altındaki araçlar için teşvik 10.000 TL olacak

Vergi öncesi fiyatı 46.000-80.000 TL arasındaki araçlar için teşvik 8.000 TL olacak

Vergi öncesi fiyatı 80.000 TL üzerindeki araçlar için teşvik 3.000 TL olacak

Teşvik, hurdaya çıkarılan ile aynı cins araç alındığında kullanılabilecek

Binek araçlarda, yeni alınacak aracın motor silindir hacmi 1600cc’yi geçemeyecek

Yeni aracın ilk iktisabında tahakkuk eden ÖTV’nin, 10.000 TL’nin altında olması halinde aradaki tutar iade

edilmez ve başka bir araç alımında kullanılmaz.

Sektörde maksimum 10.000 TL olan teşvikin, talep üzerinde önemli sayılabilecek bir etki yaratmayacağı

düşünülmektedir.

HURDA İNDİRİMİ

37

DETAYLAR

38

AYLIK OTO PAZAR PAYLARI

FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI

8.4%9.9%

9.9% 9.1% 9.2%9.0%

7.8%7.1%

8.4% 7.6%

6.6%

7.8%

14.9%15.7%

16.8%16.3%

15.5%14.7%

14.1%

15.8%16.3%

17.5%18.3%

15.0%

11.5%12.4%

10.9% 11.2%

12.7% 14.7%

11.3%

13.5% 13.0%

9.4%10.5%

11.0%

7.4%6.8%

6.6%

5.4%

6.8%7.2%

6.3% 6.5% 6.4%

7.8% 8.1%7.3%

4.1%5.1%

6.1%7.2%

4.6%5.5%

6.4%

5.0%

6.9%

8.4%

5.3% 5.4%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

Apr17 May17 Jun17 Jul17 Aug17 Sept17 Oct17 Nov17 Dec17 Jan18 Feb18 Mar18

Fiat Renault VW Hyundai Toyota

39

AYLIK LCV PAZAR PAYLARI

FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI

24.2%

19.3%

23.7%25.6% 25.9%

27.3%26.0% 26.9% 26.9%

25.1% 24.8%22.9%

28.9%

32.1%30.0% 30.9%

26.1%

28.9% 29.3%

33.2% 33.7%

25.8%

28.3%

33.0%

13.1% 12.9% 12.7% 11.9%13.6% 13.4%

11.9%10.9%

9.0%

19.3%13.6%

11.9%

6.9% 6.5% 6.3%7.5% 7.8% 7.0%

8.0% 8.1% 7.7%6.0%

7.1% 6.6%

4.1% 4.0% 4.4% 4.1% 4.8% 4.1% 3.4% 2.8%3.8%

5.7% 5.8%6.8%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

Apr17 May17 Jun17 Jul17 Aug17 Sept17 Oct17 Nov17 Dec17 Jan18 Feb18 Mar18

Fiat Ford VW Renault Mercedes

40

AYLIK OTO + LCV TOPLAM PAZAR PAYLARI

FIAT TÜRKİYE PAZAR PAYI

12.2% 12.1%12.8% 13.1% 13.3%

13.6%

12.0%12.0%

13.4%

11.9%

10.9% 11.0%12.1%12.7%

11.0%

11.8%

10.5% 10.5% 10.4%

12.6% 12.4%

9.5%

10.5%11.2%

11.9% 12.5%11.3%

11.4%

12.9%

14.3%

11.4%

12.8% 12.0%11.8%

11.2% 11.2%

13.0%13.6%

14.6%14.1% 13.7%

12.8% 12.7%

13.9% 14.0%14.7%

15.6%

13.1%

6.1%5.7% 5.5%

4.4%

5.5%5.8%

5.1% 5.2% 4.9%

6.3% 6.4%5.8%

3.0%

5.0%

7.0%

9.0%

11.0%

13.0%

15.0%

Apr17 May17 Jun17 Jul17 Aug17 Sep17 Oct17 Nov17 Dec17 Jan18 Feb18 Mar18

Fiat Ford VW Renault Hyundai

İLETİŞİM

KURUMSAL YATIRIMCI İLİŞKİLERİ

Erman Tütüncüoğlu

Financial Risk & Yatırımcı İlişkileri Müdürü

T: +90 212 275 3390 / 2751

F: +90 212 216 4028

: erman.tutuncuoglu@tofas.com.tr

: Büyükdere Caddesi, No:145 , Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / İSTANBUL

ÇEKİNCE

42

Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan

ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin

mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler

ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve

gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir.

Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer

bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu

tutulamaz.