toimitusjohtajan katsaus varsinaisessa …...toimitusjohtajan katsaus varsinaisessa...

Toimitusjohtajan katsaus varsinaisessa yhtiökokouksessa

Konsernijohtaja Fredrik Strand

16.3.2015

Sisällys

o Strategiset painopisteet ja taloudelliset tavoitteet

o Katsaus vuoteen 2014

o Markkinanäkymät ja tulosohjeistus vuodelle 2015

Strategiset painopisteet ja taloudelliset tavoitteet

Caverion

Markkinoiden megatrendit tukevat pitkän tähtäimen strategiaamme

Teknologian lisääntyminen

rakennuksissa Nykyisin jo noin 40-60% kiinteistön rakennuskustannuksista liittyy teknologiaan.

Toisiinsa integroituneet tekniset järjestelmät vaativat monialaista erikoisosaamista.

Kunnossapito perustuu entistä enemmän ennakointiin sekä todellisiin tarpeisiin ja olosuhteisiin.

Energia-

tehokkuus

Energiatehokkuuteen

liittyvä lainsäädäntö

tiukentuu.

Vuoden 2020 loppuun mennessä kaikkien uudisrakennusten tulee olla lähes nollaenergia-rakennuksia, eli omavaraisia energian suhteen.

Energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntä kasvaa myös jo olemassa olevissa kiinteistöissä.

Hajanaiset markkinat

Markkinoilla on suuri määrä pieniä palveluntarjoajia. Laajat palvelut ovat kilpailuetu varsinkin suuremmissa hankkeissa.

Kasvupotentiaalia erityisesti saksankielisillä alueilla.

Digitalisaation kasvu

Kaikilla kiinteistön

teknisillä järjestelmillä on

IP-osoite.

Etävalvonnan kysyntä

on kasvussa.

Jo 10 000 rakennusta on

liitetty Caverionin

etävalvontaan.

Caverion

Olemme

Euroopan johtavia

kiinteistöille ja teollisuudelle

edistyksellisiä ja kestäviä elinkaariratkaisuja

tarjoavia yrityksiä.

Käyttökate (EBITDA)

yli 6 % liikevaihdosta

Liikevaihdon kasvu

keskimäärin yli 10 %

vuodessa

Negatiivinen

käyttöpääoma

Kannattavuuden

parantaminen

Vahva

kasvu

Innovatiiviset,

edistykselliset

ratkaisut

Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme

käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille,

infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille.

Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinomainen toiminta

Visio

Taloudelliset

tavoitteet

Strategian

painopisteet

Toiminta-

ajatus

Arvot

Tehokas

toiminta

Vahva

yrityskuva

Erinomainen

johtaminen

5

Caverion

Selkeä toimintasuunnitelma vuoden 2016 tavoitteiden saavuttamiseksi

6

Markkinatarjonta Mahdollistavat

kannattavan kasvun Vahva yrityskuva Tehokas toiminta

° Asiantuntijapalvelut

° Suunnittelu ja hankekehitys

° Projektin johtaminen

° Projektin toteutus

° Tekninen huolto ja kunnossapito

° Palveluiden johtaminen

° Elinkaarihankkeet ja -palvelut

Erinomainen johtaminen

Yhtiökokousesitys 16.3.2015

Katsaus vuoteen 2014

Caverion

Toimenpiteitä vuonna 2014: perusta tulevalle kasvulle

Painopiste

elinkaariratkaisuissa

o Strategiamme ja

palvelutarjoomamme

osoittavat entistä vahvemmin,

että otamme vastuun

kiinteistöjen ja

teollisuuslaitosten koko

elinkaaresta.

Toimenpiteet

projektiliiketoiminnan

kannattavuuden

parantamiseksi o Panostimme tarkempaan

projektien valintaan ja

seurantaan tappiollisten

hankkeiden ja sopimusten

minimoimiseksi.

Huoltoliiketoiminnan

tehostaminen

o Kehitimme erityisesti mobiilin

huoltoprosessin tehokkuutta.

8 Yhtiökokousesitys 16.3.2015

Yhtenäinen Caverion,

tehokkaampi toiminta

o Kehitimme konsernille

yhtenäistä toimintamallia,

yhteisiä prosesseja sekä

uusia, tehokkaampia

työkaluja.

Caverion

Toimenpiteitä vuonna 2014: perusta tulevalle kasvulle

Toteutimme

ensimmäisen

henkilöstö-

tutkimuksemme o 75 % henkilöstöstämme oli

kokonaisuudessaan

tyytyväisiä Caverioniin

työpaikkana.

Aktiivista

tuotekehitystä

o Jätimme 10 uusiin

ratkaisuihimme liittyvää patenttihakemusta.

9

Rakensimme

uutta yhtiötä

o Rekrytoimme avainhenkilöitä

konsernin ja divisioonien

johtoryhmiin sekä

konsernipalveluihin.


Caverion

Caverion lyhyesti

10

EBIT

61 EUR million

2.2% of revenue

EBIT

61 EUR million

2.2% of revenue

Suunnittelemme, toteutamme, huollamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille.

Esitetty konserniyhtiön sijainnin perusteella

Liikevaihto

2 407 milj. euroa

Tilauskanta

1 324 milj. euroa

Käyttökate

67,5 milj. euroa

(2,8 % liikevaihdosta)

Operatiivinen kassavirta

ennen rahoituseriä ja

veroja

113,5 milj. euroa


Ruotsi 25 %

Suomi 22 %

Norja 19 %

Saksa 21 %

Itävalta 6 %

Tanska 5 %

Muut maat 3 %

Liikevaihdon jakauma 2014

Ruotsi 23 %

Suomi 28 %

Norja 16 %

Saksa 14 %

Itävalta 4 %

Tanska 6 %

Muut maat 9 %

Henkilöstö maittain

Caverion

Tavoitteena liikevaihdon keskimääräinen kasvu > 10 % vuoden 2016 loppuun mennessä

11

1–6/12: X XXX 673 718

665

748

608 653

595

688

591 588 567

660

Konsernin liikevaihto (raportoitu) Milj. e 1–12/12: 2 803 1–12/13: 2 544

666

547 458 516

148 140 68

597 521 496 458

136 127 71

Ruotsi Suomi Saksa Norja Itävalta Tanska Muut maat

1−12/13 1−12/14

Huolto jakunnossapito54 %(1-12/2013:55 %)

Projektit 46 %(45 %)

Liikevaihto maittain (raportoitu) Milj. e

° Konsernin liikevaihto vertailukelpoisin valuuttakurssein oli edellisvuoden tasolla.

° Pääosin Ruotsin ja Norjan kruunun valuuttakurssimuutokset laskivat konsernin tammi–joulukuun liikevaihtoa 68,8 milj. eurolla.

Liikevaihdon jakauma 1−12/2014

(-10 %) (-5 %) 8 % (-11 %)

(-8 %) (-9 %) 4 %

1–12/14 2 407


Caverion

Tilauskanta kehittyi myönteisesti vuoden 2014 kaikilla vuosineljänneksillä

12

° Tilauskanta kasvoi 7 % joulukuun 2013 lopusta.

° Valuuttakurssimuutokset laskivat joulukuun lopun tilauskantaa 31,6 miljoonalla eurolla joulukuun 2013 loppuun verrattuna.

1,335 1,350 1,380 1,324

3/12 3/13 3/14 6/12 6/13 6/14 9/12 9/13 9/14 12/12 12/13 12/14

Tilauskanta Milj. e

Q1 Q2 Q3 Q4

+6 % +7 % +2 % +6 %


Caverion

Useita suuria tilauksia Suomessa vuonna 2014

13

Fingrid, Lappi Caverion vastaa Fingridin sähköasemien teknisestä huollosta ja kunnossapidosta Lapissa. Teknisen huollon ja kunnossapidon sopimus sisältää sähköasemien peruskunnossapidon, kuten laitteiden huollot ja asematarkastukset.

° Palvelualueet: Tekninen huolto ja

kunnossapito ° Järjestelmät ja tuotteet: Sähköistys ° Sopimuksen arvo: Ei julkistettu ° Ajankohta: 2015–2017

Kauppakeskus Valkea,

Oulu

Sähköjärjestelmien asennustyöt uuteen kauppakeskuskiinteistöön sekä nykyiseen saneerattavaan kiinteistöön. Kokonaisuuteen kuuluvat myös pysäköintihalli, toimistotiloja ja katettu kävelykatu. ° Palvelualueet: Projektin

johtaminen, Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet:

Sähköistys ° Sopimuksen arvo: 3,5 milj. e ° Ajankohta: 6/2014–alkuvuosi 2016


Kemijoki Oy:n Seitakorvan vesivoimala Koneistojen ja niihin liittyvien sähköistys- ja automaatiojärjestelmien uusiminen osana vesivoimalaitoksen tehokkuuden nostamista. ° Palvelualueet: Projektin johtaminen,

Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet:

Teollisuusasennukset, Sähköistys, Automaatio

° Sopimuksen arvo: Ei julkistettu ° Ajankohta: valmis 11/2014

Fortum, Loviisan ydinvoimalaitos Jäähdytystornien teräsrakenteiden ja putkistojen sekä sähkö- ja automaatiojärjestelmien asennukset. Erillinen, kolmivuotinen sopimus huollosta ja kunnossapidosta.

° Palvelualueet: Projektin toteutus ° Järjestelmät ja tuotteet:

Teollisuusasennukset, Prosessiputkistot, Sähköistys, Automaatio

° Sopimuksen arvo: 2 milj. e ° Ajankohta: projektitoimitus valmis

2/2015

Puijon sairaala, Kuopio Yliopistosairaalan uuden Säderakennuksen LVI- ja jäähdytys- ratkaisujen toimitus. ° Palvelualueet: Projektin toteutus,

Projektin johtaminen, Suunnittelu ja hankekehitys

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmastointi ja ilmanvaihto, Jäähdytys

° Sopimuksen arvo: 4 milj. e ° Koko: 10 000 m2

° Ajankohta: valmis kesällä 2015

Caverion

Useita suuria tilauksia vuonna 2014

14

HOLSTEBRO


Wintershallin toimisto, Stavanger, Norja

Teknisten järjestelmien kokonaistoimitus. Kohteen energiatehokkaat ratkaisut täyttävät BREEAM NOR -standardin vaatimukset luokassa ”Erinomainen”.

° Palvelualueet: Asiantuntijapalvelut, Suunnittelu ja hankekehitys, Projektin toteutus, Projektin johtaminen.

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaihto ja ilmastointi, Jäähdytys, Sähköistys, Informaatio- ja viestintäteknologia, Turvallisuus, Automaatio

° Sopimuksen arvo: 11 milj. e

° Koko: 17 000 m2

° Ajankohta: 2014−2016

Holstebron poliisiasema, Tanska

PPP-mallilla toteutettavassa elinkaarihankkeessa Caverion toteuttaa uuden kiinteistön koko talotekniikan, minkä jälkeen se vastaa kiinteistön käytöstä, huollosta ja kunnossapidosta 25 vuoden ajan. Kohde liitetään etähallintajärjestelmään, mikä takaa kiinteistön sovitut olosuhteet ja optimaalisen energiankäytön.

° Palvelualueet: Asiantuntijapalvelut, Suunnittelu & Hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito, Palveluiden johtaminen, Elinkaarihankkeet ja -palvelut

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmastointi & ilmanvaihto, Sähköistys, Turvallisuus, Automaatio

° Sopimuksen arvo: 18,8 milj. e

° Koko: 12 000 m2

° Ajankohta: 2014−2041

Caverion


15

Henninger Turm


Henninger Turm, Frankfurt am Main, Saksa Caverion toimittaa 40-kerroksisen uuden asuinkiinteistön kaiken talotekniikan ja toimii hankkeen teknisenä pääurakoitsijana. Rakennukseen tulee yli 200 asuntoa, ja sen lämmityksessä ja jäähdytyksessä hyödynnetään muun muassa geotermistä energiaa.

° Palvelualueet: Suunnittelu ja hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto, Sähköistys, Jäähdytys, Turvallisuus, Automaatio


° Koko: ~77 000 m2

° Ajankohta: 12/2014−2016 loppu

Saksan eläkevakuutusliitto, Berliini, Saksa

Caverion kunnostaa kiinteistötekniikkaa Saksan eläkevakuutusliiton hallintorakennuksessa ja vastaa projektin johtamisesta. Toimitukseen kuuluu m.m. laaja valikoima palontorjunta-järjestelmiä sekä kestävän kehityksen mukaista teknologiaa, kuten jäähdytyskatot, lämmön talteenottojärjestelmät ja sadeveden kierrätys.

° Palvelualueet: Projektin johtaminen, Projektin toteutus

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto, Jäähdytys, Turvallisuus

° Sopimuksen arvo: ~15,6 milj. e

° Ajankohta: Q4/2014−alkuvuosi 2016

Caverion


16

Messe Düsseldorf, Saksa Ilmastoinnin ja ilmanvaihdon sekä sammutinjärjestelmien uusiminen 15 metriä korkeissa messuhalleissa. Ilmanvaihto-järjestelmät toimittaa Krantz Komponenten (Caverionin oma tuotemerkki).

° Palvelualueet: Projektin toteutus

° Järjestelmät ja tuotteet: Ilmastointi ja ilmanvaihto, Turvallisuus


° Koko: kaksi messuhallia

° Ajankohta: 5/2014−alkuvuosi 2016

DRV


Sør-Trøndelag College Sør-Trøndelagin korkeakoulu, Norja Caverion vastaa talotekniikan kokonaistoimituksesta uuteen Technology Building -rakennukseen. Rakennus on passiivitalo, joka sisältää energiatehokasta teknologiaa, kuten lämmön talteenottojärjestelmät ja Caverionin oman KlimaTak-ratkaisun.

° Palvelualueet: Suunnittelu ja hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto & ilmastointi, Sähköistys, Turvallisuus, Automaatio


° Koko: 16 000 m2

° Ajankohta: Q4/2014–loppuvuosi 2016

Slyngstad Aamlid Arkitekter

Caverion


17

MTU

MTU Aero Engines


Neurodegeneratiivisten sairauksien tutkimuskeskus (DZNE) Bonn, Saksa Ilmanvaihtojärjestelmien asennustyöt tutkimuskeskuksen uudisrakennukseen. Kohteen ratkaisuissa huomioidaan kunkin tilan ilmanvaihdon yksilölliset tarpeet. Lisäksi kiinteistöön tulee muun muassa tehokas lämmön talteenottojärjestelmä. Sopimus sisältää myös teknisen huollon ja kunnossapidon viideksi vuodeksi.

° Palvelualueet: Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito

° Järjestelmät ja tuotteet: Ilmanvaihto

° Sopimuksen arvo: 8,7 milj. e

° Koko: ~15 000 m2

° Ajankohta: 6/2014–vuoden 2016 alku

Weberzeile-ostoskeskus, Ried, Itävalta

Talotekniikan kokonaistoimitus uuteen ostoskeskuskiinteistöön. Rakennuksen energiatehokkuutta lisää muun muassa tehokas lämmön talteenottojärjestelmä.

° Palvelualueet: Projektin toteutus

° Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto & ilmastointi, Sähköistys, Turvallisuus

° Sopimuksen arvo: Useita miljoonia euroja

° Koko: 22 000 m2

° Ajankohta: Valmis kesällä 2015

Caverion

Neljännellä vuosineljänneksellä kannattavuus kasvu-uralle taloudellisen tavoitteen saavuttamiseksi

18

23,6 25,6 26,3

9,8 9,4

12,9

23,3 25,3

9,6

21,5

34,3

3,5 % 3,6 % 4,0 %

1,3 % 1,5 %

2,0 %

3,9 % 3,7 %

1,6 %

3,8 %

5,2 %

Käyttökate (EBITDA), milj. e (raportoitu)

Käyttökateprosentti, % (raportoitu)

1−12/12: 85,3 (3,0 %) 1–12/13: 70,9 (2,8 %)

o Vuoden 2014 käyttökate ilman kertaluonteisia eriä säilyi edellisvuoden tasolla ja oli 80,7 (81,7) milj. euroa.

o Käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 6,0 % neljännellä vuosineljänneksellä.

o Projektitoimintojen kannattavuuden parantamistoimet etenivät hyvin vuoden toisella puoliskolla.

o Käyttökatteeseen vaikuttavien kertaluonteisten erien nettovaikutus oli 13,2 milj. euroa vuonna 2014.

0,4 %

1–12/14 67,5 (2,8 %)

2,1


Caverion

Käyttöpääoma tukee 2016 tavoitteitamme

19

100

120

46

64

48 49

-19

4 %

5 %

2 %

3 %

2 % 2 %

-1 %

Käyttöpääoma, milj. e

Käyttöpääomasuhteessa liikevaihtoon,% (Viim. 12 kk)

Käyttöpääoma

4−6/13 7−9/13 10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14

o Viimeisten 18 kuukauden aikana vapautui yli 100 milj. euroa käyttöpääomaa seuraavasti:

° Painopiste entistä enemmän käyttöpääoman hallinnassa

° Kulttuurimuutos

° Paremmat työkalut laskutukseen

° Käyttöpääoma pieneni 65 milj. euroa joulukuun 2013 loppuun verrattuna ja 119 milj. euroa kesäkuun 2013 loppuun verrattuna.

° Tehostettu käyttöpääoman hallinta mahdollistaa strategisen liiketoimintaportfoliomme kehittämisen.


Caverion

Vahva rullaava 12 kk:n kassavirta

20

7,2

-11,2

11,1

101,3

-11,1

4,1

20,5

100,0

108,5

90,1

105,4

114,8 113,5

1−3/13 4−6/13 7−9/13 10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14

Rullaava 12 kk

o Tehostunut käyttöpääoman hallinta tuki edellisvuodesta parantunutta rullaavaa 12 kk:n kassavirtaa

o Tavoitteena kassavirran kausiluonteisuuden vähentäminen

o Investoimme jatkuvasti teknologioihin, prosesseihin ja osaamisen kehittämiseen.

o Vuoden 2014 käyttöomaisuus-investoinnit olivat 23,4 milj. euroa, ja ne liittyivät pääasiassa tietotekniikkaan ja yhteisten liiketoiminta-prosessien kehittämiseen.

Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja milj. e


Caverion

Nettovelka laski 50 milj. euroon

21

Nettovelan rakenne Milj. e

Maksuvalmiusreservi

178 milj. euroa Milj. e

Nettovelan kehitys Milj. e

o Korolliset velat pienenivät 71 miljoonaa euroa vuonna 2014

o Osinkoa maksettiin 27,6 milj. euroa huhtikuussa 2014.

194 190

87 104

143 132

50

6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14

99

79 Nostamattomatluottolimiitit

Rahavarat

96

53 99

50

Pitkäaikaisetkorolliset velat

Lyhytaikaisetkorolliset velat

Rahavarat Nettovelka


Caverion

Osakkeen kurssikehitys (1.1.2014 – 6.3.2015)

22

Osakekurssi on ylittänyt

HEX 25 Benchmark

-indeksin kehityksen yli 80

prosentilla jakautumisesta

lähtien (1.7.2013)

Markkina-arvo 1 115 milj.

euroa 6.3.2015

31 768 osakkeenomistajaa

helmikuun 2015 lopussa


0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

1/7

/13

1/8

/13

1/9

/13

1/1

0/1

3

1/1

1/1

3

1/1

2/1

3

1/1

/14

1/2

/14

1/3

/14

1/4

/14

1/5

/14

1/6

/14

1/7

/14

1/8

/14

1/9

/14

1/1

0/1

4

1/1

1/1

4

1/1

2/1

4

1/1

/15

1/2

/15

1/3

/15

Vo

lyym

i, m

ilj. o

sa

ke

tta

Markkinanäkymät ja tulosohjeistus vuodelle 2015

Caverion

Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2015

24

Suuret projektit

o Kiinteistöjen ja teollisuuden suurten uusien tarjousten odotetaan lisääntyvän.

o Alhaisen korkotason ja rahoituksen saatavuuden odotetaan tukevan investointeja.

o Talotekniikan kokonaistoimitusten suunnittelun ja toteutuksen kysynnän odotetaan kehittyvän suotuisasti.

Tekninen asennus ja kunnossapito

o Odotetaan pysyvän vakaina. o Parempaa energiatehokkuutta

ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkinoiden positiivista kehitystä.

Palveluiden johtaminen

o Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän odotetaan lisääntyvän.

o Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa mahdollisuuksia käytön ja kunnossapidon ulkoistuksissa pääasiassa julkishallinnossa, teollisuudessa ja energiasektorilla.

Toimintaympäristön muutokset yleiseen makrotaloudelliseen kehitykseen ja geopoliittisiin jännitteisiin liittyvän lisääntyvän epävarmuuden seurauksena saattavat aiheuttaa

tiettyä varovaisuutta projektien aloituksissa ja palvelujen kysynnässä.


Caverion

Tulosohjeistus vuodelle 2015

25

Liikevaihto Caverion arvioi, että konsernin liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla.

Käyttökate Caverion arvioi, että konsernin vuoden 2015 käyttökateprosentti kasvaa merkittävästi.


Caverion

Osingonjakoehdotus

Osingonjako vähintään 50 % tilikauden voitosta.

26

Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,22 euroa osakkeelta.

(100 % konsernin tilikauden voitosta)


toimitusjohtajan katsaus varsinaisessa …...toimitusjohtajan katsaus varsinaisessa...

Documents