TRABAJO COLABORATIVO 1

CARLOS ALBERTO CASADIEGO - CÓDIGO. 5.092.235ERNESTO PARRA

HERMES GONZALEZSANTOS GABRIEL RIVERA

OMAR VICENTE GOMEZ

GRUPO COLABORATIVO 102059_408

FRANK FEIBER ERAZOTutor

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIAPROGRAMA. INGENIERÍA DE SISTEMASCURSO. EVALUACIÓN DE PROYECTOS

CEAD VALLEDUPAR CESAROCTUBRE 2012INTRODUCCION

La evaluación de proyectos es un proceso por el cual se determina el establecimiento de cambios generados por un proyecto a partir de la comparación entre el estado actual y el estado previsto es la planificación. Es decir, se intenta conocer que tanto un proyecto ha logrado cumplir con sus objetivos o que tanta capacidad poseería para cumplirlos. En una evaluación de proyectos siempre se produce información para la toma de decisiones, por lo cual también se le puede considerar como una actividad orientada a mejorar la eficacia de los proyectos en relación con sus fines, además de proveer mayor eficiencia en la asignación de los recursos.

Un proyecto surge como respuesta a una idea que busca ya sea la solución de un problema o la forma para aprovechar una oportunidad de negocios. Múltiples factores influyen en el éxito o fracaso de un proyecto. En general, podemos señalar que si el bien o el servicio producido es rechazado por la comunidad, esto significa, que la asignación de los recursos adoleció de defectos de diagnósticos o de análisis, que lo hicieron inadecuado para las expectativas de satisfacción de las necesidades de la sociedad. Por esto se hace indispensable evaluar un proyecto para así decidir sobre la conveniencia de llevarlo a cabo.

El curso de evaluación de proyectos nos adentra al conocimiento de las diferentes etapas que involucran el análisis de las diferentes variables que permitirán de manera objetiva seleccionar una alternativa de solución dentro del proceso de formulación del mismo.

El presente trabajo nos generó la aprehensión de conceptos tras el desarrollo de un ejercicio práctico mediante la constitución de una empresa, para lo cual se involucró la determinación las proyecciones financieras a 5 años.

E ejercicio involucra la determinación de las inversiones tanto en activos fijos como intangibles, los costos operacionales que incluyen la elaboración de los respectivos presupuestos de costos de producción, gastos de administración, gastos de ventas, calcular el capital de trabajo, el punto de equilibrio, diseñar el flujo neto de operación del proyecto con o sin financiamiento que involucra determinar las respectivas fuentes.

Se busca fortalecer los conocimientos adquiridos a través de la lectura de las guías y módulos.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Creación de una empresa productora y comercializadora de carne de pollo y sus productos derivados. Calcular los costos y utilidades de la empresa en un periodo de 5 años.

ESPECÍFICOS

- Calcular el valor de las inversiones del proyecto - Definir las fuentes y el monto del financiamiento- Calcular los costos operacionales- Determinar el valor del capital de trabajo- Calcular los ingresos que se obtienen durante el período de evaluación- Elaborar el flujo de fondos de proyecto.- Fomentar el espíritu investigativo e innovador, que fortalezca la creatividad en el desarrollo de soluciones a problemas de la vida cotidiana.

DESARROLLO DEL TRABAJO

Trabajo grupal: el grupo discute, elige una de las propuestas y debe calcular:

a. Las inversiones: inversión fija (terrenos, edificios, maquinaria y equipo), capital de trabajo, activos intangibles.

Cuadro. Inversión en Maquinarias y Equipos de ProducciónDETALLE DE LA INVERSIÓN CANT COSTO UNITARIO COSTO TOTAL AÑO 0 VIDA UTIL (AÑOS)

Comederos Automáticos 1x25 pollos 40 18,000.00 720,000.00 5Bebederos Automáticos 1 x 100 pollos 10 25,000.00 250,000.00 5

TOTALES 970,000.00Cuadro. Inversión en Herramientas

** Criadora 1 250,000.00 250,000.00 5** Palas 2 15,000.00 30,000.00 5** Fumigadora 1 300,000.00 300,000.00 5Congelador 1 2,200,000.00 2,200,000.00 10

TOTALES 2,780,000.00Cuadro. Inversión en muebles, enseres y equipos de administración

DETALLE DE LA INVERSIÓN CANT COSTO UNITARIO COSTO TOTAL AÑO 0 VIDA UTIL (AÑOS)

Escritorio tipo gerencial 1 450,000.00 450,000.00 10Escritorio tipo secretarial 1 350,000.00 350,000.00 10Archivador 1 300,000.00 300,000.00 10

TOTALES 1,100,000.00Cuadro. Inversión en Activos intangibles

DETALLE DE LA INVERSIÓN CANT VR UNITARIO VR TOTAL AÑO 0

Diseño del Proyecto 1 300,000.00 300,000.00Constitución de la Empresa 1 300,000.00 300,000.00

TOTALES 600,000.00

TOTAL INVERSIONES FIJAS 5,450,000.00PROYECCIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO EN TÉRMINOS CORRIENTES

Los valores del cuadro de capital de trabajo ya incluye la inflación anual por consiguiente se obtiene la siguiente tabla en el horizonte

DETALLEAÑOS

2013 (AÑO 0)

2014(AÑO 1)

2015(AÑO 2)

2016(AÑO 3)

2017(AÑO 4)

Capital de Trabajo 8,536,109.0 256,083.27 263,765.77 271,678.74 279,829.10

3

b. Costos operacionales: costos de producción (directos e indirectos), gastos de operación (gastos de administración y gastos de ventas)

Cuadro. Distribución de Costos

DISTRIBUCION DE COSTOS PRIMER AÑO

COSTO POR COSECHA PRIMER AÑOCOSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES TOTAL COSTOS COSTOS FIJOS COSTOS VARIABLES TOTAL COSTOS

COSTOS DE PRODUCCIÓN Mano de Obra Directa 0.00 300,000.00 300,000.00 0.00 1,854,000.00 1,854,000.00Mano de Obra Indirecta 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Materiales Directos 0.00 6,065,306.00 6,065,306.00 0.00 37,483,591.08 37,483,591.08Materiales Indirectos 0.00 5,600.00 5,600.00 0.00 34,608.00 34,608.00Depreciación 88,333.33 0.00 88,333.33 530,000.00 0.00 530,000.00Servicios 343,000.00 0.00 343,000.00 2,119,740.00 0.00 2,119,740.00Arrendamientos 300,000.00 0.00 300,000.00 1,854,000.00 0.00 1,854,000.00Mantenimiento 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Subtotal 731,333.33 6,370,906.00 7,102,239.33 4,503,740.00 39,372,199.08 43,875,939.08GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Sueldos y prestaciones 2,615,875.00 0.00 2,615,875.00 24,837,733.13 0.00 24,837,733.13Servicios públicos 20,000.00 0.00 20,000.00 123,600.00 0.00 123,600.00Papelería 50,000.00 0.00 50,000.00 309,000.00 0.00 309,000.00Preoperativos 20,000.00 0.00 20,000.00 120,000.00 0.00 120,000.00Depreciación 18,333.33 0.00 18,333.33 110,000.00 0.00 110,000.00Subtotal 2,724,208.33 0.00 2,724,208.33 25,500,333.13 0.00 25,500,333.13GASTOS DE VENTAS Publicidad, promoción, transporte 70,000.00 0.00 70,000.00 432,600.00 0.00 432,600.00Sueldos y prestaciones 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Depreciación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Subtotal 70,000.00 0.00 70,000.00 432,600.00 0.00 432,600.00TOTAL 3,525,541.67 6,370,906.00 9,896,447.67 30,436,673.13 39,372,199.08 69,808,872.21

c. Punto de equilibrio (para uno o más productos)

Se calculará el punto de equilibrio en una cosecha y en un año

POR COSECHA

DATOSPrecio de Venta por pollo de 4 lbs: $11.289,94Costo variable unitario por pollo de 4 lbs: 6.070,91

Qo= CFPV−CVU

Qo = Número de unidadesCF = Costos fijos totalesPV = Precio de ventaCVU = Costo Variable por unidades

Qo= 3.525 .541,6711.289,94−6.070,91

=3.525 .541,675219.03

=675.51

Qo * P, nos permiten obtener el punto de equilibrio

Qo∗P=675.51∗11.289,94=7.626 .542,46

Qo = 675.5166515616887CUV = 6.070,91CF = 3.525.541,67Valor en equilibrio = 7.626.542,46

POR AÑO

DATOSPrecio de Venta por pollo de 4 lbs: $11.289,94

Costo variable unitario por pollo de 4 lbs: 6.070,91

Qo= CFPV−CVU

Qo = Número de unidadesCF = Costos fijos totalesPV = Precio de ventaCVU = Costo Variable por unidades

Qo= 30.436 .673,1311.289,94−6.070,91

=30.436 .673,135219.03

=5.831 ,86

Qo * P, nos permiten obtener el punto de equilibrio

Qo∗P=5.831.86∗11.289,94=65.841.394,55

Qo = 5831.863991967856CUV = 6.070,91CF = 30.436.673,13Valor en equilibrio = 65.841.394,55

d. Agrupar los datos y graficar el punto de equilibrio

DATOS PUNTO DE EQUILIBRIOPOR COSECHA

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

0.00 3,525,541.67 0.00 3,525,541.67 0.001,000.00 3,525,541.67 6,370,906.00 9,896,447.67 11,289,940.002,000.00 3,525,541.67 12,741,812.00 16,267,353.67 23,257,276.403,000.00 3,525,541.67 19,112,718.00 22,638,259.67 35,932,492.04

4,000.00 3,525,541.67 25,483,624.00 29,009,165.67 49,347,289.07

0.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.000.00

10,000,000.00

20,000,000.00

30,000,000.00

40,000,000.00

50,000,000.00

60,000,000.00

COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

POR AÑOUNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

0.00 30,436,673.13 0.00 30,436,673.13 0.006,000.00 30,436,673.13 39,372,199.08 69,808,872.21 67,739,640.00

12,000.00 30,436,673.13 78,744,398.16 109,181,071.29 139,543,658.4018,000.00 30,436,673.13 118,116,597.24 148,553,270.37 215,594,952.2324,000.00 30,436,673.13 157,488,796.32 187,925,469.45 296,083,734.39

30,000.00 30,436,673.13 393,721,990.80 424,158,663.93 381,207,808.03

0.00 6,000.00 12,000.00 18,000.00 24,000.00 30,000.000.00

50,000,000.00

100,000,000.00

150,000,000.00

200,000,000.00

250,000,000.00

300,000,000.00

350,000,000.00

400,000,000.00

450,000,000.00

COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

e. Definir la distribución de costos por producto

Cuadro. Distribución de Costos

DISTRIBUCION DE COSTOS 5 AÑOS

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE TOTALESCOSTOS DE PRODUCCIÓN Mano de Obra Directa 0.00 7,756,444.46 7,756,444.46Mano de Obra Indirecta 0.00 0.00 0.00Materiales Directos 0.00 156,817,363.70 156,817,363.70Materiales Indirectos 0.00 144,786.96 144,786.96Depreciación 2,120,000.00 0.00 2,120,000.00

Punto de equilibrio

Servicios 0.00 8,868,201.50 8,868,201.50Arrendamientos 7,756,444.46 0.00 7,756,444.46Mantenimiento 0.00 0.00 0.00Subtotal 9,876,444.46 173,586,796.62 183,463,241.08GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Sueldos y prestaciones 107,852,053.38 0.00 107,852,053.38Servicios públicos 517,096.30 0.00 517,096.30Papelería 1,292,740.74 0.00 1,292,740.74Preoperativos 480,000.00 0.00 480,000.00Depreciación 440,000.00 0.00 440,000.00Subtotal 110,581,890.42 0.00 110,581,890.42GASTOS DE VENTAS Publicidad, promoción, transporte 1,809,837.04 0.00 1,809,837.04Sueldos y prestaciones 0.00 0.00 0.00Depreciación 0.00 0.00 0.00Subtotal 1,809,837.04 0.00 1,809,837.04TOTAL 122,268,171.92 173,586,796.62 295,854,968.54

f. Establecer el presupuesto de inversión en activos fijos

Cuadro. Consolidado inversiones fijas

DETALLES VALOR

Maquinaria y equipos de producción 970.000Herramientas 2.780.000Muebles, enseres y equipos de administración 1.100.000Activos intangibles 600.000

TOTAL INVERSIONES FIJAS 5.450.000

g. Calcular el capital de trabajo Cuadro. Capital de Trabajo

Cuadro. Programa de Costos OperacionalesCONCEPTO AÑOS

0 1 2 3 4 TOTALES

+ Costos de Producción 0.00 43,345,939.08 44,646,317.25 45,985,706.77 47,365,277.97 181,343,241.08+ Gastos Administrativos 0.00 25,270,333.13 26,649,386.45 28,103,963.25 29,638,207.60 109,661,890.42+ Gastos de Ventas 0.00 432,600.00 445,578.00 458,945.34 472,713.70 1,809,837.04= TOTAL COSTOS OPERACIONALES 0.00 69,048,872.21 71,741,281.70 74,548,615.36 77,476,199.27 292,814,968.54- Depreciación 0.00 640,000.00 640,000.00 640,000.00 640,000.00 2,560,000.00- Amortización diferidos 0.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 480,000.00- Comisiones de venta 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 68,288,872.21 70,981,281.70 73,788,615.36 76,716,199.27 289,774,968.54 Ciclo operativo Anual 0.00 360.00 Ciclo operativo por cosechas 0.00 45.00 Costo de operación promedio diario 0.00 189,691.31 Capital de Trabajo 0.00 8,536,109.03

El capital de trabajo se obtuvo de la siguiente manera

Ciclo operativo en días 45Total costos de operación año 1 69,048,872.21- Depreciación 640.000- Amortización 120.000- Comisiones de venta 0= COSTO DE OPERACIÓN ANUAL (COA) 68,288,872.21

Costos de operación promedio diario COPD=COA360

=68.288.872,21360

=189.691,31

Capital de Trabajo ICT=CO (COPD )=45∗189.691,31 = 8.536.109,03

PROYECCIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO EN TÉRMINOS CORRIENTES

Los valores del cuadro de capital de trabajo ya incluye la inflación anual por consiguiente se obtiene la siguiente tabla en el horizonte

DETALLEAÑOS

0 1 2 3 4

Capital de Trabajo8,536,109.

03256,083.

27263,765.

77271,678.

74279,829.

10

h. Calcular el valor residual

GASTOS POR DEPRECIACION ACTIVOS DE PRODUCCIONCuadro. Maquinarias y Equipos de Producción

ACTIVO CANT VR UNITARIO COSTO ACTIVO VIDA UTIL (AÑOS)

DEPRECIACIONES

2013 2014 2015 2016 2017 VALOR RESIDUAL

Comederos Automáticos 1x25 pollos 40 18,000.00 720,000.00 5 144,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00 144,000.00Bebederos Automáticos 1 x 100 pollos 10 25,000.00 250,000.00 5 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00** Criadora 1 250,000.00 250,000.00 5 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00** Palas 2 15,000.00 30,000.00 5 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00** Fumigadora 1 300,000.00 300,000.00 5 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00Congelador 1 2,200,000.00 2,200,000.00 10 220,000.00 220,000.00 220,000.00 220,000.00 1,320,000.00

TOTALES 3,750,000.00 0.00 530,000.00 530,000.00 530,000.00 530,000.00 1,630,000.00

GASTOS POR DEPRECIACION ACTIVOS DE ADMINISTRACION

Cuadro. Inversión en muebles, enseres y equipos de administración

ACTIVO CANT VR UNITARIO COSTO ACTIVO

VIDA UTIL (AÑOS)

DEPRECIACIONES

2013 2014 2015 2016 2017 VALOR RESIDUAL

Escritorio tipo gerencial 1 450,000.00 450,000.00 10 45,000.00 45,000.00 45,000.00 45,000.00 270,000.00Escritorio tipo secretarial 1 350,000.00 350,000.00 10 35,000.00 35,000.00 35,000.00 35,000.00 210,000.00Archivador 1 300,000.00 300,000.00 10 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 180,000.00

TOTALES 1,100,000.00 0.00 110,000.00 110,000.00 110,000.00 110,000.00 660,000.00

CUADRO. AMORTIZACION GASTOS INTANGILES

ACTIVO CANT VR UNITARIO COSTO ACTIVO

VIDA UTIL (AÑOS)

DEPRECIACIONES

2013 2014 2015 2016 2017 VALOR RESIDUAL

Diseño del Proyecto 1 300,000.00 300,000.00 5 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00Constitución de la Empresa 1 300,000.00 300,000.00 5 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00

TOTALES 600,000.00 0.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00GRAN TOTAL 5,450,000.00 0.00 760,000.00 760,000.00 760,000.00 760,000.00 2,410,000.00

i. Elaborar el flujo neto de inversiones

CONCEPTO 0 AÑOS1 2 3 4 5

ACTIVOS FIJOS TANGIBLES - Maquinaria y equipo 3,750,000.00 - Mobiliario y decoración 0 - Muebles y equipos de oficina 1,100,000.00 SUBTOTAL 4,850,000.00 ACTIVOS DIFERIDOS - Adecuaciones obras físicas - Gastos preoperativos 600,000.00 SUBTOTAL 600,000.00 TOTAL INVERSION FIJA 5,450,000.00

j. Realizar el presupuesto de ingresos DETALLE DEL

PRODUCTO PARA LA VENTA

UND CANT COSTO UNITARIO PARA VENTA

COSECHAS AÑO

VENTAS TOTALES AÑO 0 (2013) INFLAC VENTAS TOTALES

AÑO 1 (2014) INFLAC VENTAS TOTALES AÑO 2 (2015) INFLAC VENTAS TOTALES

AÑO 3 (2016) INFLAC VENTAS TOTALES AÑO 4 (2017

TOTAL VENTAS

Pollo en canal Libras 4,000 3,400.00 6 0.00 3.00% 84,048,000.00 3.00% 86,569,440.00 3.00% 89,166,523.20 3.00% 91,841,518.90 351,625,482.10Menudencias Und 1,000 600.00 6 0.00 3.00% 3,708,000.00 3.00% 3,819,240.00 3.00% 3,933,817.20 3.00% 4,051,831.72 15,512,888.92Gallinaza Bultos 12 1,000.00 6 0.00 3.00% 74,160.00 3.00% 76,384.80 3.00% 78,676.34 3.00% 81,036.63 310,257.78

TOTALES 0.00 87,830,160.00 90,465,064.80 93,179,016.74 95,974,387.25 367,448,628.79

k. Calcular el presupuesto de costos operacionales

Para calcular el presupuesto de costos operacionales es necesario aportar los porcentajes de inflación dado que los precios de productos cambian con base en ellos

SUPUESTOS MACROECONOMICOS

VARIABLE 2012 2013 2014 2015 2016 2017Inflación 3.03% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%

De igual manera los incrementos salariales y los porcentajes de prestaciones sociales para el personal administrativo PRESTACIONES SOCIALES

% ITEMS9% ICBF, SENA Y CAJA DE COMPENSACIÓN8.330% CESANTIAS8.330% PRIMAS4.170% VACACIONES8.50% SALUD12% PENSIONES1.045% RIESGOS0.5% DOTACIÓN1% TRANSPORTE1% INTERESES CESANTIAS53.875% TOTAL

Cuadro. Incremento salarial para estimación de salarios futuros.

INCREMENTO SALARIALAño Valor Incremento2002 $ 309,000.00 8.04%2003 $ 332,000.00 7.44%2004 $ 358,000.00 7.83%

2005 $ 381,000.00 6.56%2006 $ 408,000.00 6.95%2007 $ 433,700.00 6.30%2008 $ 461,500.00 6.41%2009 $ 496,900.00 7.67%2010 $ 515,000.00 3.64%2011 $ 532,600.00 3.40%2012 $ 566,700.00 5.80%2013 $ 595,035.00 5.00%2014 $ 627,761.93 5.50%2015 $ 662,288.83 5.50%2016 $ 698,714.72 5.50%2017 $ 737,144.03 5.50%

Presupuesto de costos de producción Cuadro. Estimación Salarios Futuros y Total para Gastos Operativos

CARGO UND CANT PAGO POR UND

REMUNERACIÓN POR COSECHA

PRESTACIONES SOCIALES

COSECHA AÑO

TOTAL AÑO 0 (2013) INFLAC TOTAL AÑO

1 (2013)INFLA

CTOTAL AÑO

2 (2014) INFLAC TOTAL AÑO 3 (2015) INFLAC TOTAL AÑO

4 (2016)TOTAL

COSTOS

Peladores (Por unidad de producción)

Und 1000 300.00 300,000.00 0.00 6.00 0.00 3.00% 1,854,000.00 3.00% 1,909,620.00 3.00% 1,966,908.60

3.00% 2,025,915.86 7,756,444.46

TOTALES 300,000.00 0.00 1,854,000.00 1,909,620.00 1,966,908.60

2,025,915.86 7,756,444.46

Cuadro. Costos de materiales

MATERIA UND CANT COSTO UNITARIO

COSTO POR COSECHA

COSECHAS AÑO

TOTAL AÑO 0 (2013)

INFLAC

TOTAL AÑO 1 (2013) INFLAC TOTAL AÑO 2

(2014)INFLA

CTOTAL AÑO

3 (2015)INFLA

CTOTAL AÑO

4 (2016)TOTAL

COSTOS

A MATERILES DIRECTOS 6,065,306.00 0.00 3.00% 37,483,591.08 3.00% 38,608,098.81 3.00% 39,766,341.78 3.00% 40,959,332.03 156,817,363.70 Pollos para cría (De un día de incubación) Und 1,000 1,100.00 1,100,000.00 6 0.00 3.00% 6,798,000.00 3.00% 7,001,940.00 3.00% 7,211,998.20 3.00% 7,428,358.15 28,440,296.35 Bultos preiniciador (Para los primeros días) Bulto 1 47,000.00 47,000.00 6 0.00 3.00% 290,460.00 3.00% 299,173.80 3.00% 308,149.01 3.00% 317,393.48 1,215,176.30 Bultos inicio (Un pollo come de inicio 1.65

kg)Bulto 33 47,000.00 1,551,000.00 6 0.00

3.00%9,585,180.00

3.00% 9,872,735.40 3.00% 10,168,917.46 3.00% 10,473,984.99 40,100,817.85 Bultos engorde (Un pollo come 3.4 kg) Bulto 68 47,000.00 3,196,000.00 6 0.00 3.00% 19,751,280.00 3.00% 20,343,818.40 3.00% 20,954,132.95 3.00% 21,582,756.94 82,631,988.29 Vacuna New Castle B1 Dosis 1 7,000.00 7,000.00 6 0.00 3.00% 43,260.00 3.00% 44,557.80 3.00% 45,894.53 3.00% 47,271.37 180,983.70

Vacuna New Castle B2 Dosis 1 7,000.00 7,000.00 6 0.00 3.00% 43,260.00 3.00% 44,557.80 3.00% 45,894.53 3.00% 47,271.37 180,983.70 Antibióticos Lbs 1 70,000.00 35,000.00 6 0.00 3.00% 216,300.00 3.00% 222,789.00 3.00% 229,472.67 3.00% 236,356.85 904,918.52 Vitaminas Galón 0 80,000.00 35,000.00 6 0.00 3.00% 216,300.00 3.00% 222,789.00 3.00% 229,472.67 3.00% 236,356.85 904,918.52 Creolina Ml 1,000 5.00 5,000.00 6 0.00 3.00% 30,900.00 3.00% 31,827.00 3.00% 32,781.81 3.00% 33,765.26 129,274.07 Cisco Saco 5 1,000.00 5,000.00 6 0.00 3.00% 30,900.00 3.00% 31,827.00 3.00% 32,781.81 3.00% 33,765.26 129,274.07 Aserrín Saco 30 1,000.00 30,000.00 6 0.00 3.00% 185,400.00 3.00% 190,962.00 3.00% 196,690.86 3.00% 202,591.59 775,644.45 Formol por 5 litros Lts 0 28,000.00 7,000.00 6 0.00 3.00% 43,260.00 3.00% 44,557.80 3.00% 45,894.53 3.00% 47,271.37 180,983.70 Cal agrícola Bulto 1 10,000.00 5,000.00 6 0.00 3.00% 30,900.00 3.00% 31,827.00 3.00% 32,781.81 3.00% 33,765.26 129,274.07 Empaque - bolsa plástica Kg 1,000 18.00 18,000.00 6 0.00 3.00% 111,240.00 3.00% 114,577.20 3.00% 118,014.52 3.00% 121,554.95 465,386.67 Desperdicio 5% % 1 17,306.00 17,306.00 6 0.00 3.00% 106,951.08 3.00% 110,159.61 3.00% 113,464.40 3.00% 116,868.33 447,443.43 B MATERIALES INDIRECTOS 5,600.00 0.00 3.00% 34,608.00 3.00% 35,646.24 3.00% 36,715.63 3.00% 37,817.10 144,786.96 Talonarios de Recibos Und 1 4,000.00 4,000.00 6 0.00 3.00% 24,720.00 3.00% 25,461.60 3.00% 26,225.45 3.00% 27,012.21 103,419.26 Lápiz Und 2 300.00 600.00 6 0.00 3.00% 3,708.00 3.00% 3,819.24 3.00% 3,933.82 3.00% 4,051.83 15,512.89 Lapiceros Und 2 500.00 1,000.00 6 0.00 3.00% 6,180.00 3.00% 6,365.40 3.00% 6,556.36 3.00% 6,753.05 25,854.81

TOTALES 6,070,906.00 0.00 37,518,199.08 38,643,745.05 39,803,057.40 40,997,149.13 156,962,150.66

Cuadro. Costos de servicios

SERVICIO UND CANT COSTO UNITARIO

COSTO POR COSECHA

COSECHAS AÑO

TOTAL AÑO 0 (2013) INFLAC TOTAL AÑO

1 (2013) INFLAC TOTAL AÑO 2 (2014) INFLAC TOTAL AÑO

3 (2015) INFLAC TOTAL AÑO 4 (2016)

TOTAL COSTOS

Energía eléctrica Mes 1.5 50,000.00 75,000.00 6 0.00 3.00% 463,500.00 3.00% 477,405.00 3.00% 491,727.15 3.00% 506,478.96 1,939,111.11 Acueducto, Alcantarillado y Aseo Mes 1.5 12,000.00 18,000.00 6 0.00 3.00% 111,240.00 3.00% 114,577.20 3.00% 118,014.52 3.00% 121,554.95 465,386.67 Teléfono Mes 1.5 40,000.00 60,000.00 6 0.00 3.00% 370,800.00 3.00% 381,924.00 3.00% 393,381.72 3.00% 405,183.17 1,551,288.89 Transporte Viajes 1 150,000.00 150,000.00 6 0.00 3.00% 927,000.00 3.00% 954,810.00 3.00% 983,454.30 3.00% 1,012,957.93 3,878,222.23 Arriendo Galón de 10x10 M2 Mes 1.5 200,000.00 300,000.00 6 0.00

3.00%1,854,000.0

0 3.00% 1,909,620.00 3.00% 1,966,908.60 3.00% 2,025,915.86 7,756,444.46 Aseo Und 1 40,000.00 40,000.00 6 0.00 3.00% 247,200.00 3.00% 254,616.00 3.00% 262,254.48 3.00% 270,122.11 1,034,192.59

TOTALES 643,000.00 0.00 3,973,740.00

4,092,952.20 4,215,740.77 4,342,212.99 16,624,645.95

Cuadro. Gastos por depreciación de activos de producción DEPRECIACIÓN POR COSECHA

COSECHAS AÑO 2013 2014 2015 2016 2017 VR RESIDUAL

Depreciación de maquinaria y equipos 88,333.33 6 0.00 530,000.00 530,000.00 530,000.00

530,000.00 1,630,000.00

Presupuesto de gastos de administración Cuadro. Estimación Salarios Futuros y Total para Gastos Administrativos

CARGO UND MES REMUNERACION MENSUAL

PRESTACIONES SOCIALES/MES TOTAL MES REMUNERACIÓN

ANUALPRESTACIONES SOCIALES/AÑO

TOTAL AÑO 0 (2013) CRECIM TOTAL AÑO 1

(2013) CRECIM TOTAL AÑO 2 (2014) CRECIM TOTAL AÑO 3

(2015) CRECIM TOTAL AÑO 4 (2016) TOTAL COSTOS

1 Gerente Mes 9 650,000.00 350,187.50 1,000,187.50 5,850,000.00 3,151,687.50 0.00 5.50% 9,496,780.31 5.50% 10,019,103.23 5.50% 10,570,153.91 5.50% 11,151,512.37 41,237,549.821 Secretaria Mes 9 450,000.00 242,437.50 692,437.50 4,050,000.00 2,181,937.50 0.00 5.50% 6,574,694.06 5.50% 6,936,302.24 5.50% 7,317,798.86 5.50% 7,720,277.80 28,549,072.952 Celadores Mes 9 600,000.00 323,250.00 923,250.00 5,400,000.00 2,909,250.00 0.00 5.50% 8,766,258.75 5.50% 9,248,402.98 5.50% 9,757,065.15 5.50% 10,293,703.73 38,065,430.60

TOTALES 1,700,000.00 915,875.00 2,615,875.00 15,300,000.00 8,242,875.00 0.00 24,837,733.13 26,203,808.45 27,645,017.91 29,165,493.90 107,852,053.38

Cuadro. Otros Gastos Administrativos SERVICIO UNIDAD CANTIDA

DCOSTO

UNITARIOCOSTO POR COSECHA

COSECHAS AÑO

TOTAL AÑO 0 (2013) INFLAC TOTAL AÑO 1

(2013)INFLA

CTOTAL AÑO

2 (2014) INFLAC TOTAL AÑO 3 (2015) INFLAC TOTAL AÑO

4 (2016)TOTAL

COSTOS Útiles y papelería Año 1 50,000.00 50,000.00 6 0.00 3.00% 309,000.00 3.00% 318,270.00 3.00% 327,818.10 3.00% 337,652.64 1,292,740.74 Servicios públicos Meses 1 20,000.00 20,000.00 6 0.00 3.00% 123,600.00 3.00% 127,308.00 3.00% 131,127.24 3.00% 135,061.06 517,096.30

TOTALES 70,000.00 0.00 432,600.00 445,578.00 458,945.34 472,713.70 1,809,837.04

Cuadro. Gastos por depreciación de activos de administración DEPRECIACIÓN POR COSECHA

COSECHAS AÑO 2013 2014 2015 2016 2017 VR

RESIDUAL Activos administrativos

18,333.336 0.00

110,000.00 110,000.00 110,000.00110,000.0

0 660,000.00

Cuadro. Amortización de gastos diferidos COSTO POR COSECHA

COSECHAS AÑO 2013 2014 2015 2016 2017 VR RESIDUAL

Gastos preoperativos Und 1 20,000.00 20,000.00 6 0.00 120,000.00

120,000.00

120,000.00

120,000.00

480,000.00

Presupuesto de gastos de ventas Cuadro. Gastos de Ventas

CONCEPTO UND CANT COSTO UNITARIO

COSTO POR COSECHA

COSECHAS AÑO

TOTAL AÑO 0 (2013) INFLAC TOTAL AÑO

1 (2013) INFLAC TOTAL AÑO 2 (2014) INFLAC TOTAL AÑO

3 (2015) INFLAC TOTAL AÑO 4 (2016)

TOTAL COSTOS

Volantes Und 250 200.00 50,000.00 6 0.00 3.00% 309,000.00 3.00% 318,270.00 3.00% 327,818.10 3.00% 337,652.64 1,292,740.74 Avisos Radiales Und 2 10,000.00 20,000.00 6 0.00 3.00% 123,600.00 3.00% 127,308.00 3.00% 131,127.24 3.00% 135,061.06 517,096.30

TOTALES 70,000.00 0.00 432,600.00 445,578.00 458,945.34 472,713.70 1,809,837.04

Programación de costos operacionales

CONCEPTO AÑOS0 1 2 3 4 TOTALES

+ Costos de Producción 0.00 43,345,939.08 44,646,317.25 45,985,706.77 47,365,277.97 181,343,241.08+ Gastos Administrativos 0.00 25,270,333.13 26,649,386.45 28,103,963.25 29,638,207.60 109,661,890.42+ Gastos de Ventas 0.00 432,600.00 445,578.00 458,945.34 472,713.70 1,809,837.04= TOTAL COSTOS OPERACIONALES 0.00 69,048,872.21 71,741,281.70 74,548,615.36 77,476,199.27 292,814,968.54

l. Diseñar el flujo neto de operación sin financiamiento

CONCEPTO AÑOS1 2 3 4

Total ingresos 87,830,160.00 90,465,064.80 93,179,016.74 95,974,387.25Total costos operacionales 69,048,872.21 71,741,281.70 74,548,615.36 77,476,199.27Utilidad operacional 18,781,287.80 18,723,783.10 18,630,401.38 18,498,187.98Menos impuestos 6,197,824.97 6,178,848.42 6,148,032.46 6,104,402.03Utilidad neta 12,583,462.82 12,544,934.68 12,482,368.93 12,393,785.94Más depreciación 640,000.00 640,000.00 640,000.00 640,000.00Más amortización de diferidos 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00Flujo Neto De Operación sin Financiamiento 13,343,462.82 13,304,934.68 13,242,368.93 13,153,785.94* Se aplicó el 33% para la provisión de impuestos sobre la renta

m. Diseñar el flujo financiero neto sin financiamiento

CONCEPTO AÑOS0 1 2 3 4

Flujo neto de inversión -5,450,000.00 -256,083.27 -263,765.77 -271,678.74 -279,829.10Flujo neto de operación 13,343,462.82 13,304,934.68 13,242,368.93 13,153,785.94Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento -5,450,000.00 13,087,379.55 13,041,168.91 12,970,690.18 12,873,956.84

n. Determinar si el proyecto requiere financiamiento y definir al fuente

PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTOCONCEPTO FUENTES AÑOS

0 1 2 3 4

Activos Fijos Tangibles - Maquinaria y Equipo Propios -3,750,000.00 - Mobiliario y Decoración - Muebles y equipos Propios -1,100,000.00 Activos Diferidos

- Gastos Preoperativos Propios -600,000.00 - Obra Física Instalación Capital de Trabajo Crédito -8,536,109.03 -256,083.27 -263,765.77 -271,678.74 -279,829.10TOTAL INVERSIONES -13,986,109.03

Si el proyecto requiere financiación:

o. Establecer el programa de amortización del crédito y las condiciones del crédito

FORMULA DE ANUALIDAD A=P¿

CONDICIONES DEL CRÉDITO

3,205,344.00Tasa (18.52%) 0.1852Crédito 8,536,109.03Período (Años) 4

AMORTIZACION DEL CREDITO Tasa 18.52% Inflación 3% 0.03

PERIODO PAGO ANUAL A INTERESES SOBRE SALDOS

VALORES DISPONIBLES PARA AMORTIZAR SALDO A FINAL DE AÑO

INICIAL 8,536,109 1 -3,205,344 -1,580,887 -1,624,457 6,911,652 2 -3,205,344 -1,280,038 -1,925,306 4,986,346 3 -3,205,344 -923,471 -2,281,873 2,704,474 4 -3,205,344 -500,869 -2,704,475 -2 -4,285,265 -8,536,111

VALOR PRESENTE DE LOS INTERESES P= F

(1+ i)nP = -1,580,887.39 -1,485,098.54

1.0645

P = -1,280,038.03 -1,129,617.841.13316025

P = -923,471.36 -765,572.691.206249086P = -500,868.55 -390,068.70

1.284052152

DEFLACTACIÓN DE AMORTIZACIÓN DE CAPITAL P= F

(1+ i)nP = -1,624,456.61 -1,526,027.81

1.0645Donde P = -1,925,305.97 -1,699,058.87P Valor presente de los intereses 1.13316025

F Valor a Deflactar P = -2,281,872.64 -1,891,709.32i Tasa de inflación 1.206249086n Número de años transcurridos con respecto a 0 P = -2,704,475.45 -2,106,203.74

La tasa para el crédito se consultó en el siguiente línk del Banco de la República: http://www.banrep.gov.co/series-estadisticas/see_tas_inter5.htm (Ver archivo) para el presente

proyecto tomo la tasa para bancos comerciales pactada en el 18.52% e.a

1.284052152

DATOS DEFLECTADOS DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN DE CAPITALAÑOS 1 2 3 4

INTERESES -1,485,098.54 -1,129,617.84 -765,572.69 -390,068.70CAPITAL -1,526,027.81 -1,699,058.87 -1,891,709.32 -2,106,203.74

FACTOR

p. Diseñar el programa de inversiones del proyecto con financiamiento

q. Elaborar el flujo neto de inversiones con financiamiento

FLUJO NETO DE INVERSIÓN CON FINANCIAMIENTOTÉRMINOS CONSTANTES

CONCEPTO AÑOS0 1 2 3 4

- Inversión Fija -5,450,000.00

- Intereses durante la implementación 0.00 0.00 0.00 0.00 + Capital de Trabajo -8,536,109.03 -256,083.27 -263,765.77 -271,678.74 -279,829.10 Valor Residual = Flujo Neto de Inversión -13,986,109.03 -256,083.27 -263,765.77 -271,678.74 -279,829.10

r. Diseñar el flujo neto de operación financiamiento

FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTOCONCEPTO AÑOS

1 2 3 4

Total ingresos 87,830,160.00 90,465,064.80 93,179,016.74 95,974,387.25Menos Costos Operacionales 69,048,872.21 71,741,281.70 74,548,615.36 77,476,199.27Utilidad Operacional 18,781,287.80 18,723,783.10 18,630,401.38 18,498,187.98Menos Gastos Financieros 1,485,098.54 1,129,617.84 765,572.69 390,068.70Utilidad Gravable 17,296,189.26 17,594,165.27 17,864,828.69 18,108,119.28Menos Impuestos 5,707,742.46 5,806,074.54 5,895,393.47 5,975,679.36Utilidad Neta 11,588,446.80 11,788,090.73 11,969,435.22 12,132,439.92Más Depreciación 640,000.00 640,000.00 640,000.00 640,000.00Más Amortización de Diferidos 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00Flujo Neto de Operación 12,348,446.80 12,548,090.73 12,729,435.22 12,892,439.92

s. Construir el flujo financiero neto del proyecto con financiamiento

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTOAÑOS

0 1 2 3 4

Flujo Neto de Inversión cf -13,986,109.03 -256,083.27 -263,765.77 -271,678.74 -279,829.10Flujo Neto de Operación cf 0.00 12,348,446.80 12,548,090.73 12,729,435.22 12,892,439.92Flujo Financiero Neto del Proyecto con Financiamiento -13,986,109.03 12,092,363.53 12,284,324.96 12,457,756.48 12,612,610.81

t. Diseñar el flujo de fondos para el inversionista

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

CONCEPTO AÑOS0 1 2 3 4

Activos Fijos Tangibles -4,850,000.00 Gastos Preoperativos -600,000.00 Inereses Implementación Capital de Trabajo -8,536,109.03 -256,083.27 -263,765.77 -271,678.74 -279,829.10Inversión Total -13,986,109.03 -256,083.27 -263,765.77 -271,678.74 -279,829.10Creditos para Inversión en activos fijos 8,536,109.03 Inversión Neta -5,450,000.00 -256,083.27 -263,765.77 -271,678.74 -279,829.10Amortización Créditos -1,526,027.81 -1,699,058.87 -1,891,709.32 -2,106,203.74Valor Residual: Capital de Trabajo Activos Fijos 2,410,000.00Flujo Neto de Inversiones -5,450,000.00 -1,782,111.08 -1,962,824.64 -2,163,388.06 23,967.15OPERACIÓN Ingresos * Ventas 87,830,160.00 90,465,064.80 93,179,016.74 95,974,387.25Total Ingresos 87,830,160.00 90,465,064.80 93,179,016.74 95,974,387.25Costos * Costos de Producción 43,345,939.08 44,646,317.25 45,985,706.77 47,365,277.97* Gastos de Administración 25,270,333.13 26,649,386.45 28,103,963.25 29,638,207.60* Gastos de Venta 432,600.00 445,578.00 458,945.34 472,713.70Total Costos Operacionales 69,048,872.21 71,741,281.70 74,548,615.36 77,476,199.27Utilidad Operacional 18,781,287.80 18,723,783.10 18,630,401.38 18,498,187.98Gastos Financieros -1,485,098.54 -1,129,617.84 -765,572.69 -390,068.70Utilidad Gravable 20,266,386.33 19,853,400.94 19,395,974.08 18,888,256.67Impuestos -6,687,907.49 -6,551,622.31 -6,400,671.45 -6,233,124.70Utilidad Neta 13,578,478.84 13,301,778.63 12,995,302.63 12,655,131.97Depreciaciones 640,000.00 640,000.00 640,000.00 640,000.00Amortización Diferidos 120,000.00 120,000.00 120,000.00 120,000.00Flujo Neto de Operación 14,338,478.84 14,061,778.63 13,755,302.63 13,415,131.97Flujo de Fondos para el Inversionista -5,450,000.00 12,556,367.76 12,098,953.99 11,591,914.57 13,439,099.12

u. Elaborar el balance general y el estado de pérdidas y ganancias

BALANCE GENERAL INICIALSUPERPOLLO S.A.S

31 DE DICIEMBRE DE 2012ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja 0.00 Bancos 8,536,109.03 Inventarios 0.00 Total Activo Corriente 8,536,109.03 ACTIVOS FIJOS Muebles y enseres 1,100,000.00 Vehículos 0.00 Maquinaria y equipos 3,750,000.00 Mobiliario y Decoración 0.00 Total Activos Fijos 4,850,000.00 ACTIVOS DIFERIDOS Gastos Preoperativos 600,000.00 Total Activos Diferidos 600,000.00 PASIVO PASIVOS A LARGO PLAZO Préstamo por Pagar 8,536,109.03 Total Pasivo a Largo Plazo 8,536,109.03

PATRIMONIO Capital Social 5,450,000.00 Total Patrimonio 5,450,000.00 TOTAL ACTIVO 13,986,109.03TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 13,986,109.03

ESTADO DE RESULTADOSSUPERPOLLO S.A.S

31 DE DICIEMBRE DE 2012Ventas 87,830,160.00Costos de Producción 43,875,939.08Utilidad Bruta en Ventas 43,954,220.92Gastos de Administración 25,500,333.13 Gastos de Ventas 432,600.00 Total Gastos Operacionales 25,932,933.13Utilidad Operacional 18,021,287.80Gastos Financieros 3,205,344.00Utilidad Antes de Impuestos 14,815,943.80Provisión para Impuestos 6,197,824.97UTILIDAD NETA 8,618,118.82

CONCLUSIONES

El presente trabajo nos permitió poner en práctica el uso de las diferentes herramientas financieras, determinando con estas los costos y gastos involucrados en un proyecto, a su vez vislumbrar el escenario económico a la hora de tomar iniciativa en materia crediticia.

Se inició con el inventario inicial de muebles y equipos, la determinación del capital de trabajo, seguido del flujo de costos de operación, gastos administrativos y gastos de venta para determinar el punto de equilibrio.

Se continuó con la elaboración de ingresos por venta de los productos, se determinaron los costos de producción, se simuló un crédito a una tasa del 18.52% para cubrir el capital de trabajo inicial.

Se culminó con la elaboración del balance y el estado de resultados.

BIBLIOGRAFIA

DAVILA C, Luz M. UNAD. 2009. Módulo Evaluación de Proyectos

Video Evaluación de Proyectos. http://www.youtube.com/watch?v=fzvR1U9wKdY&feature=relmfu