1

UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

INTEGRANTES:

Nombre y Apellidos Nota T.G Nota E.I Promedio

Márquez Fernández, Lourdes

(COORDINADORA)

Fonseca Romero, Juan José

Javier Orozco, Ana Claudia

Miñano García, Almendra

Paredes Peláez, Daniel

Ulloa Reyes, Cristina

DOCENTE: Dr. Henry Hidalgo Lama

Trujillo - Perú

2013

INCREMENTO DE LOS INGRESOS A TRAVES DE LA APLICACIÓN DE LA

PLANEACIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA DE CALZADOS DREMY PARA

EL AÑO 2012.

2

INTRODUCCIÓN La presente investigación se refiere al desarrollo de la planeación financiera en la

empresa, definiéndose como una herramienta o técnica que aplica el administrador

financiero para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa a lo largo de

un periodo de tiempo. La característica principal de la planeación financiera es la

proyección de las ventas, el ingreso y el activo, tomando como base estrategias

alternativas de producción y de mercadotecnia, así como la determinación de los recursos

que se necesitan para lograr dichas proyecciones.

Antes de comenzar el análisis de la planeación financiera es necesario determinar sus

causas. La causa principal son los ingresos obtenidos en los últimos periodos en la

empresa. Estos ingresos son obtenidos generalmente por las ventas diarias realizadas

por la empresa. En los últimos periodos los ingresos no han sido favorables para la

empresa debido a varios factores que han impedido obtener mayores ingresos.

La investigación de ésta problemática se realizó con el interés de conocer cómo la

empresa basándose en herramientas de la planeación financiera logra proyectar mejores

ingresos para el último trimestre del año 2013; y a la vez, determinar una mejora

económica para la empresa y su crecimiento financiero.

El trabajo de investigación que a continuación presentamos tiene por objetivo generar un

rendimiento de ventas a través de la planeación financiera y a la vez obtener liquidez

producto del rendimiento de las ventas esperadas.

Esta investigación se realizó con una serie de entrevistas al personal de la empresa,

especialmente al Contador y sus asistentes, transmitiéndonos toda la información posible

para llevar a cabo la realización de la planeación financiera de la empresa.

Comprendiendo así información del Sector y descripción breve de la empresa así como

también el proceso productivo de sus bienes que ofrece.

Finalmente se incluyen las conclusiones y recomendaciones puntuales a las han llegado

dicha investigación, basándonos principalmente en los respectivos anexos que

permitieron aclarar y conocer aspectos importante del trabajo de investigación realizado.

3

ÍNDICE I. DATOS GENERALES.

1.1. Información del Sector

1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa. 1.1.1.1 Misión de la empresa 6

1.1.1.2 Visión de la empresa 6

1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa 7

1.1.2. Entorno

1.1.2.1. Principales competidores. 7

1.1.2.2. Principales Proveedores. 8

1.1.2.3. Mercado 8

1.1.2.4. Clientes 9

1.1.2.5. Entorno económico. 9

1.2. Descripción General de la Empresa.

1.2.1. Breve descripción general de la Empresa. 10

1.2.2. Organización de la Empresa. 10

1.3. Proceso Productivo

1.3.1. Principales productos o servicios. 11

1.3.2. Materia prima que utiliza. 11

1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa. 14

II. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN.

2.1 Marco Referencia

2.1.1 Marco teórico

2.1.1.1. Planeación Financiera 15

2.1.1.1.1. Aproximación a la planeación financiera 15

4

2.1.1.1.2 Definición de planificación financiera 15

2.1.1.1.3 Contenido de un plan financiero completo 17

2.1.1.1.4 Requisitos para un plan financiero 18

2.1.1.1.5 Proceso de planeación y control financiero 20

2.1.1.1.6 Proceso de planeación financiera 21

2.1.1.1.7 La planeación financiera como gestión 22

2.1.1.1.8 Presupuestos 23

2.1.1.1.9 Ventajas de los presupuestos 24

2.1.1.2 Ingresos

2.1.1.2.1 Definición de ingresos 25

2.1.1.2.2 Reconocimiento y registro 25

2.1.1.2.3 Clasificación de los ingresos 25

2.1.1.2.4 Objetivos principales del análisis de ingresos 26

2.1.1.2.5 ¿Cuál es el ingreso pertinente de la empresa? 26

2.1.1.2.6 La importancia del análisis del estado de resultados 26

2.1.1.2.7 Análisis de los componentes de los estados de resultados 27

2.1.1.2.8 Principios contables que se utilizan y su implicación 27

2.1.1.2.9 Instrumento de análisis del estado de resultados 28

2.1.1.2.10 Análisis de ventas e ingresos 28

2.1.1.2.11 Principales fuentes de ingresos 28

5

2.1.2 Antecedentes 28

.

TESIS PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE

CONTADOR PÚBLICO.

“DISEÑO E IMPLEMENTACIÓN DE UN SISTEMA DE CONTROL DE

INVENTARIOS PARA INCREMENTAR LA UTILIDAD DE LA

EMPRESA DE CALZADO AZAVEL & CAZZ”.

Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas

Escuela de Administración y Contaduría Pública. “METODOLOGÍA

PARA EL ANÁLISIS DE LA GESTIÓN FINANCIERA EN PYMES”.

2.1.3 Justificación 30

2.2 Enunciado del problema a investigar.

2.2.1 Variable dependiente 31

2.2.2 Variable independiente 31

2.3 Objetivos

2.3.1 Objetivo General 31

2.3.2 Objetivos Específicos 31

2.4 Hipótesis 31

2.5 Referencias Bibliográficas 31

2.6 Resultado y análisis 32

2.7 Conclusiones 37

2.8 Recomendaciones 38

2.9 Anexo 39

6

I. DATOS GENERALES.

1.1. Información del Sector

1.1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa. 1.1.1.1 Misión de la empresa

La misión de la empresa de calzado es brindar una buena calidad

del producto con el fin de satisfacer las necesidades de sus

clientes durante la transacción del bien hasta el momento en que

se finalice la venta; generando así una buena relación con los

clientes y de este modo aumentar cada vez más clientes

duraderos para el crecimiento de la empresa.

1.1.1.2 Visión de la empresa La visión del a empresa de calzado es expandirse en un futuro

para tener varias sucursales en los distintas ciudades de nuestro

país para seguir desarrollando y ser una empresa competitiva.

1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa

Análisis Interno

FORTALEZAS

a) La empresa cuenta con personal destinado a cada función.

b) Tiene su propio equipo de transporte para trasladar los materiales que se utilizan.

c) Los proyectos cumplen con los estándares de calidad y plazos fijados

d) La empresa cumple con todas sus obligaciones y pagos

DEBILIDADES

a) Los trabajadores no cuentan con un seguro integral

b) No posee tecnología avanzada de comunicación como una página web.

c) No cuentan con un sistema de publicidad.

7

Análisis Externo

OPORTUNIDADES

a) Cuenta con la posibilidad de obtener acceso a créditos.

b) Participa en proyectos de organizaciones estatales

c) No realiza proyectos solamente en la Libertad sino que también en otros Departamentos.

AMENAZAS

a) Incursión de nuevos modelos de confección y en concursos de proyectos

b) Tendencia a perder inversiones por aumentar costos innecesarios y reducir ganancias para poder invertir

1.1.2. Entorno

1.1.2.1. Principales competidores.

Las empresas competidoras son aquellas que están dedicadas a al rubro de calzado como lo son:

- FABRICA DE CALZADO DEL PIERO S.A.C

Dirección :Calle Gabriel Aguilar # 1282 – Porvenir

Teléfono : 044-401195

- CURTIEMBRE CHIMU MURGIA HNOS SAC.

Dirección: Av. América Oeste Nº110 - Urb. Los Cedros – Trujillo

Teléfono :044-249894 / 949375902

- TENERIA Y SERVICIOS BLAZER EIRL

Dirección:Jr. Riva Agüero 422 - Sector la Unión

Teléfono:044-400354 / 954696463

1.1.2.2. Principales Proveedores.

8

Las estrategias de compra están basadas en la evaluación de los requerimientos y en las condiciones del mercado. Estos están de acuerdo a los niveles de costos del proyecto de ejecución, de así como la cantidad y clase de proveedores.

COMERCIAL RICHARD

Dirección :Calle Gound 1140- San Fernando

Teléfono : 044-401195

FLAVIA S.A.C

Dirección :Calle Quiñones 542 - Laredo

Teléfono : 044-478212

CORUNA E.I.R.L

Dirección :Calle Shuberth 365 -Primavera

Teléfono : 044-325154

CONERCIAL C y C .S.A.C

Dirección :Calle Sanchez Carrion 214 – La Arboleda

Teléfono : 044-215481

JOAQUIN COLORS SA.C

Dirección :Calle Manuel Eustaquio 343 – La Noria

Teléfono : 044-504701

1.1.2.3. Mercado

El mercado está cubierto por una gama de empresas y MYPES de calzado, siendo la empresa de calzado Dremy la más importante de toda la gama de empresas ya que el porcentaje de volumen de

9

ventas es mucho mayor a las demás. Las actividades comerciales de la empresa están dirigidas principalmente:

Venta de calzado al por menor y por mayor de los productos que brinda la empresa de calzado Dremy.

Venta de los productos de calzado tanto local como nacionalmente en todo el territorio peruano. Ver gráfico N°1 “Sector del calzado en Trujillo”

1.1.2.4. Clientes

CLIENTES EVENTUALES

1.1.2.5. Entorno económico.

La empresa de calzado Dremy que está destinada a la transferencia de bienes de calzado a sus respectivos clientes a través de una retribución económica, siendo ésta la actividad más importante que realiza la empresa de calzado.

Actualmente la empresa acapara un 49% del mercado del calzado, reflejándose en su amplia gama de ventas que se ven reflejados en sus Registros de Ventas. Ver gráfica N°2 “Ventas”

12%

17%

22%

49%

GRÁFICO N°1 - SECTOR DE CALZADO EN TRUJILLO

FABRICA DE CALZADO DEL PIERO SAC

CURTIEMBRE CHIMU MURGIA HNOS SAC

TENERIA Y SERVICIOS BLAZER EIRL

EMPRESA DE CALZADO

10

1.2. Descripción General de la Empresa.

1.2.1. Breve descripción general de la Empresa.

CALZADOS DREMY es una empresa tipo persona natural cuya actividad comercial es la fabricación y distribución de calzado para damas. Esta empresa que posee el RUC N° 101816119525 es de propiedad de la señor Vicente Lujan Castillo con DNI N°18161952. Fue fundada el 12 de junio de 1991 por el señor Vicente Lujan Castillo quien tiene a su cargo la administración del negocio desempeñando el cargo de Gerente General. La empresa ejerce sus operaciones en ubicada en Calle Jaime Balmes 526 Urb. Rázuri - Segunda etapa. La empresa cuenta con empleados, distribuidos como se detalla en la tabla N°1 “Detalle de trabajadores según su cargo u ocupación”

1.2.2. Organización de la Empresa.

49%

20%

25%

6%

GRÁFICO N°2 - VENTAS

EMPRESA DE CALZADO

CURTIEMBRE CHIMU HNOS SAC

TENERIA Y SERVICIOS BLEZER EIRL

FABRICA DEL CALZADO PIERO SAC

GERENTE GENERAL

CONTADOR

CORTADOR PERFILADORES ALISTADOR

ARMADORES

11

TABLA N°1 “Detalle de trabajadores según su cargo u ocupación”

APELLIDOS Y NOMBRES SEXO CARGO

Vicente Lujan Castillo M GERENTE

Daniel Maguiña Piminchumo M CONTADOR

José Luis Rodríguez M CORTADOR

Leo Sánchez

Marisol Luna

Quilino Rojas

Luis Romero M

PERFILADORES

Armando Cipra

Juan Saona

Paul Lujan

Romel Miñano

Alberto Gomez M

ARMADORES

Katy Rodríguez F ALISTADOR

1.3. Proceso Productivo

1.3.1. Principales productos o servicios.

Calzados Dremy es una empresa que tiene como actividad principal la

elaboración, venta y distribución de una gran variedad de calzados para el

pie.

El costo de cada par de calzados varía ya sea por el material usado, el

modelo o la temporada.

1.3.2. Materia prima que utiliza.

Para ofrecer su producto al público la empresa Dremy requiere la mejor materia prima para que de esta manera obtenga un producto de calidad al final de su proceso productivo. A continuación se enumeran los materiales

12

usados en la producción con un porcentaje referencial del costo que tiene cada material con respecto al total.

Costo de producción de una docena de calzados de dama sport del 34 al 39. - Materiales:

0% 20% 40% 60% 80% 100%

1

MATERIA PRIMA

Cuero importado Plantas pvc Forro

Cajas Pegamento Falsas

Hebillas Pvc Pellejo de microporoso

Tinte Etiquetas Otros

MATERIA PRIMA PORCENTAJE

Cuero importado 23%

Plantas pvc 28%

Forro 14%

Cajas 7%

Pegamento 5%

Falsas 4%

Hebillas 4%

Pvc 3%

Pellejo de microporoso 2%

Tinte 2%

Etiquetas 2%

Otros 8%

TOTAL 100%

13

DESCRIPCION CANTIDAD PRECIO

Cuero importado 1 metro

20.00

Pellejo de microporoso 1/12 de plancha

2.00

Forro 1.20 metro

12.00

Cajas 1docena

6.00

Falsas 1/3 de plancha

3.50

Plantas pvc 1docena

25.00

Pegamento 1/8 de galon

4.00

Pvc 1/16 de galon

2.50

Hebillas 1docena

3.50

Etiquetas 1 docena

1.50

Tinte 1 frasco pequeño

1.50

Hilo de coser a máquina Un carreto

2.00

Chinches 1/4 de caja

2.00

OTROS(Pajarrafia,tiza,dulopio)

3.00

Total

88.50

- Mano de obra:

AREA CANTIDAD PRECIO

Cortador 1 docena

10.00

Perfilador 1 docena

30.00

Armador 1 docena

30.00

Alistador(a) 1 docena

8.00

Total

78.00

- Gastos indirectos de producción:

14

DESCRIPCIÓN CANTIDAD PRECIO

Agua por docena

1.00

Luz por docena

1.50

Telefonia por docena 0.70

Flete por docena

5.00

Viáticos por docena

4.80

Total

13.00

1.3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa.

Compra de Material

Almacenamiento de Material

Realización de modelo

Selección de material

Cortado

Perfilado

Armado

Alistado

Control de calidad

Distribución

Empaque

15

II. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN.

2.1 Marco Referencia

2.1.1 Marco teórico:

2.1.1.1. Planeación Financiera

2.1.1.1.1. Aproximación a la planeación financiera:

La planificación financiera es necesaria porque las decisiones

de financiación y de inversión se influyen mutuamente y no

deben adoptarse de forma independiente. En otras palabras,

el conjunto puede ser mayor o menor que las sumas de las

partes.

También es necesaria para ayudar a los directivos financieros

a evitar sorpresas y a pensar de antemano cómo deberían

reaccionar ante sorpresas inevitables. Los directivos

financieros no están dispuestos a considerar las propuestas

de inversión de capital como<< cajas negras >>. Insisten en

comprender que es lo que hace funcionar a los proyectos y

que podría ir mal en ellos.

Intentan averiguar el posible impacto de las decisiones de hoy

en las oportunidades de mañana. El mismo enfoque se

adopta, o debería adoptarse, cuando las decisiones de

financiación e inversión se consideran en términos agregados.

Sin planificación financiera, la misma empresa se convierte en

una caja negra.

Finalmente, la planificación financiera ayuda a establecer

objetivos concretos que motiven a los directivos y

proporcionen estándares para medir los resultados. No es fácil

escribir sobre planeación financiera; es el tipo de tema que

incita generalidades vacuas o a detalles tediosos. Un

tratamiento formal completo está más allá del propósito de

este desarrollo y probablemente más allá de la capacidad de

este escritor.

2.1.1.1.2. Definición de planificación financiera:

La planificación financiera es un proceso de:

1. Analizar las mutuas influencias entre las alternativas de

inversión y de financiación de las que dispone la empresa.

16

2. Proyectar las consecuencias futuras de las decisiones

presentes, a fin de evitar sorpresas y comprender las

conexiones entre las decisiones actuales y las que se

produzcan en el futuro.

3. Decidir qué alternativas adoptar(estas decisiones se

incorporan al plan financiero final)

4. Comparar el comportamiento posterior con los objetivos

establecidos en el plan financiero.

Claro está hay diferentes clases de planificación. La

planificación financiera a corto plazo, a corto plazo el horizonte

de planificación raras veces va más allá de los próximos doce

meses. La empresa quiere asegurarse de que tiene el

suficiente efectivo para pagar sus facturas y de que el

endeudamiento y el préstamo a corto plazo se acuerdan en

condiciones favorables para la empresa.

La planificación financiera se centra en la inversión agregada

por división o línea de negocio. Los planificadores financieros

intentan mirar el cuadro en general y evitar llegar a hundirse

en los detalles. Así, el proceso de planificación a largo plazo

normalmente considera solo las inversiones de capital

globales de las divisiones o unidades de negocios. Se agrega

un gran número de pequeños proyectos de inversión y, de

hecho, se trata como un único proyecto.

Por ejemplo, al comienzo del proceso de planificación el staff

de la empresa puede pedir a cada división que presente tres

planes de negocio alternativos que cubran los cinco próximos

años:

1. Un plan de crecimiento agresivo, con fuertes inversiones de

capital y nuevos productos, mayor cuota de participación en

los mercados existentes o entrada en nuevos mercados.

2. Un plan de crecimiento normal, en el que la división crece

en paralelo a sus mercados, pero no significativamente a

expensas de sus competidores.

3. Un plan de reducción y especialización diseñado para

minimizar los desembolsos de capital exigido; esto puede

equivaler a la liquidación gradual de la división. Los

planificadores pueden añadir una cuarta alternativa.

4. Desinversión: venta o liquidación de la división.

Cada alternativa lleva asociada una corriente de flujos de caja

proyectados. Así pues, las alternativas pueden analizarse

como cuatro proyectos de capital mutuamente excluyentes.

17

Los planificadores financieros se abstienen normalmente de

un análisis del presupuesto de capital sobre una base

proyecto a proyecto. Los planificadores se dedican a la

inversión de capital en gran escala. Claro está, algunos

proyectos son lo suficientemente grandes como para tener un

impacto individual significativo.

2.1.1.1.3. Contenido de un plan financiero completo:

Un plan financiero completo para una gran empresa es un

documento muy extenso. El plan de una empresa más

pequeña tiene los mismos elementos, pero menos detalle y

documentación. En los negocios más jóvenes, el plan

financiero puede estar totalmente en la cabeza del directivo

financiero. Los elementos básicos de los planes serán

similares, sin embargo para empresas de cualquier tamaño.

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS: El plan

presentará balances, estado de ganancias y pérdidas y

otros estados proforma (es decir proyectados),

describiendo las fuentes y los empleos de tesorería. Puesto

que estos estados expresan los objetivos financieros de la

empresa, pueden no ser previsiones estrictamente

imparciales. El objetivo de beneficios del plan puede estar

de alguna forma entre una previsión honrada y los

beneficios que la dirección espera corregir.

INVERSIONES DE CAPITAL Y ESTRATEGIA DE

NEGOCIO: El plan describirá la inversión de capital

planificada, normalmente clasificada por categorías

(inversión por reemplazamiento, por expansión, por nuevos

productos; por inversiones obligadas como un equipo de

control de la contaminación, etc.) y por división o línea de

negocio. Habrá una descripción narrativa de por qué se

necesitan estas cantidades de inversión y también de las

estrategias de negocio a emplear para alcanzar los

objetivos financieros. Las descripciones podrían cubrir

áreas tales como esfuerzo en investigación y desarrollo,

pasos a seguir para incrementar la productividad, diseño y

comercialización de nuevos productos, estrategia de

precios, etc.

Estas descripciones por escrito recogen el resultado final

de las discusiones y la negociación entre los directivos de

explotación, el staff de la empresa y la alta dirección.

Garantizan que todos los que están implicados en llevar a

cabo el plan comprenden lo que ha de hacerse.

18

FINANCIACION PLANEADA: La mayoría de los planes

contiene un resumen de la financiación planeada junto con

un respaldo narrativo cuando es necesario. Esta parte del

plan debería incluir, lógicamente, una discusión de la

política de dividendos, porque cuanto más pague la

empresa más capital tendrá que encontrar en fuentes a las

distintas a las utilidades retenidas

La complejidad e importancia de los planes financieros varía

enormemente de empresa a empresa. Una empresa con

oportunidades limitadas de inversión, amplio flujo de caja de la

explotación y moderado ratio de distribución de dividendos

acumula una considerable <<flexibilidad financiera>> en forma

de activos líquidos y capacidad de endeudamiento sin utilizar.

La vida es relativamente fácil para directivos de tales

empresas y sus planes financieros son rutinarios. Si esta vida

fácil es de provecho para sus accionistas, es otra cuestión.

Otras empresas deben conseguir capital en grandes

cantidades mediante la venta de títulos. Naturalmente, ponen

mucha atención en planificar que títulos han de vender y

cuando. Tales empresas también pueden encontrar sus

planes financieros complicados por convenios sobre su deuda

en circulación. Por ejemplo, obligaciones de las empresas

eléctricas normalmente prohíben que la empresa emita más

obligaciones, si el ratio de cobertura de intereses cae por

debajo de un cierto nivel. Normalmente, el nivel mínimo es dos

veces las utilidades.

Las empresas de servicios públicos tienen enormes

apetencias de capital y relativamente generosos ratios de

distribución de dividendos. En épocas normales pueden emitir

una nueva serie de obligaciones cada año, casi como un reloj.

Pero cuando las utilidades disminuyen, como ocurrió a

mediados de los 70, han de desarrollar planes alternativos de

financiación. Una respuesta común suena una dependencia

mucho mayor de los préstamos bancarios a corto plazo,

acompañados de una mayor frecuencia de emisión de

acciones de la que gustaba a las empresas. Pero cualquiera

que fuera la respuesta, durante ese periodo los directivos

financieros de esas empresas trabajaron hasta medianoche.

2.1.1.1.4. Requisitos para una planificación financiera:

19

Los requisitos para una planificación efectiva de los propósitos

de la planificación y del resultado final deseado. Dos puntos

merecen destacarse:

a) Previsión:

Lo primero es la capacidad para prever de forma precisa y

congruente. Una precisión perfecta, o por lo menos buena,

puede no ser fácil de obtener, si lo fuera, la necesidad de

planificación seria mucho menor. De todas formas, la

empresa debe hacerlo lo mejor que pueda. Una

planificación efectiva requiere procedimientos

administrativos para garantizar que la información y los

conocimientos fundamentales no se pasen por alto, incluso

si se topa con el inconveniente de que están dispersos por

toda la empresa. Además, muchos planificadores buscan

ayuda fuera de la empresa.

La incongruencia de las previsiones es un posible

problema, porque los planificadores trabajan con

información que proviene de muchas fuentes. Las ventas

previstas pueden ser la suma de previsiones separadas

hechas por directivos de diversa unidades de negocio. Al

dejarles hacer lo que quieran, estos directivos pueden

efectuar diferentes hipótesis sobre la inflación, el

crecimiento de la economía nacional, la disponibilidad de

materias primas, etc. Conseguir congruencia es

particularmente difícil en las empresas integradas

verticalmente, donde la materia prima de una unidad de

negocio es el producto de otra.

Por ejemplo, la división de refino de una compañía

petrolera podría planear producir más gasolina de la que la

división de mercadotecnia planea vender. Los

planificadores de la compañía petrolera son de esperar que

descubran esta incongruencia y ajusten los planes de las

dos divisiones.

A menudo, las empresas se encuentran con que realizar

una previsión agregada y coherente de las ventas, así

como del flujo de tesorería, beneficio, etc.; es complicado y

lleva mucho tiempo. Sin embrago muchos de los cálculos

pueden automatizarse utilizando un modelo empresarial.

b) Decisión sobre el Plan Financiero Optimo:

Al final, el directivo financiero tiene que ser capaz de juzgar

que plan es el mejor. Nos gustaría presentar un modelo o

20

teoría que explicase al directivo como adoptar esta decisión

de un modelo exacto, pero no podemos. No existe un

modelo o procedimiento que incluya toda la complejidad y

elementos intangibles que uno se encuentra en la

planificación financiera.

De hecho, nunca existirá ninguno. Esta afirmación tan osada

se basa en la tercera ley de Brealey y Myres:

o Axioma, La oferta de problemas no resueltos es infinita.

o Axioma, El número de problemas no resueltos que, en

cualquier momento, los seres humanos pueden tener en

sus mentes está limitada a 10.

o La ley por tanto en cualquier campo siempre habrá diez

problemas a los que se puede dedicar la atención pero que

no tiene solución formal.

Los planificadores financieros deben hacer frente a los asuntos

sin resolver y arreglárselas lo mejor que pueda, basándose en

su criterio. Piense en la política de dividendos, por ejemplo.

2.1.1.1.5. Proceso de planeación y control financiero:

La planeación financiera es la proyección de las ventas, el

ingreso y los activos tomando como base estrategias

alternativas de producción y mercadotecnia así como la

determinación de los recursos que se necesitan para lograr

estas proyecciones.

El control financiero es la fase de ejecución en la cual se

implantan los planes financieros, el control tarta del proceso de

retroalimentación y ajuste que se requiere para garantizar que

se sigan los planes y para modificar los planes existentes,

debido a cambios imprevistos.

El análisis de preparación de pronósticos financieros inicia con

las proyecciones de ingresos d ventas y costos de producción,

un presupuesto es un plan que establece los gastos

proyectados y explica de donde se obtendrán, así el

presupuesto de producción presenta un análisis detallado de las

inversiones que requerirían en materiales, mano de obra y

equipo, para dar apoyo al nivel de ventas pronosticado.

Durante el proceso de planeación se combinan los niveles

proyectados de cada uno de los diferentes presupuestos

operativos y con estos datos los flujos de efectivo de la empresa

quedaran incluidos en el presupuesto de efectivo. Después de

21

ser identificados los costos e ingresos se desarrolló el estado de

ganancias y pérdidas y el balance general pro forma o

proyectado para la empresa, los cuales se comparan con los

estados financieros reales, ayudando a señalar y explicar las

razones por desviaciones, corregir los problemas operativos y

ajustar las proyecciones para el resto periodo presupuestal.

2.1.1.1.6. Proceso de planeación financiera:

Este proceso se inicia con la elaboración de planes financieros

a largo plazo, los cuales a su vez, dictan los parámetros

generales reflejados en los planes y presupuestos a corto plazo.

En términos generales, dichos planes y presupuestos son guías

operacionales para alcanzar los objetivos a largo plazo de

empresa

Planes financieros a largo plazo: Estos planes intentan

reflejar en la mejor forma posible el efecto anticipado que

estima ocurrirá sobre las finanzas de la empresa a partir de

la implementación de las acciones que la empresa planea

para el futuro.

Estos planes normalmente tienden a cubrir periodos de dos a

diez años pero con bastante frecuencia se utilizan cinco

años, los cuales se van ajustando a medida se recibe nueva

información relativa a hechos económicos.

Planes financieros de corto plazo: Durante el proceso de

planeación financiera de corto plazo se espera reflejar los

resultados a partir de acciones llevadas por llevar a un plazo

cercano. La mayoría de estos planes suelen abarcar

periodos de uno a dos años. La predicción de ventas es

quizás el insumo principal para considerar en esa planeación

de corto plazo, así como diversas formas de información

operacional y financiera.

a) Presupuesto de caja: el presupuesto de caja o predicción de

efectivo permite a la empresa plana sus necesidades de

efectivo de corto plazo. En primer lugar se pone atención a la

planeación de los superávit y déficit de efectivo. Una

empresa que espera un superávit puede planear inversiones

a corto plazo, en tanto aquella empresa que estime

experimentar un déficit debe ajustarse el financiamiento para

corto plazo. Este presupuesto brinda al administrador

financiero una perspectiva del momento en que se esperan

los ingresos y salidas de efectivo en un periodo determinado.

22

En general se ocupa el periodo de un año como periodo para

cubrir el presupuesto, aunque cualquier periodo ocupado es

deseable, dependiendo de la necesidad del mismo.

b) Predicciones de ventas: el ingreso principal a considerar por

cualquier presupuesto de caja, corresponde a la predicción

de las ventas. El administrador financiero recibe esta

información del departamento de administración y en base a

ella estima los ingresos de efectivo mensuales que

resultaran de ventas proyectadas. De la misma manera

determina los niveles de activos requeridos y necesidades de

financiamiento.

c) Predicciones externas: una predicción se basa en las

relaciones entre las ventas de la empresa y ciertos

indicadores económicos, como el producto interno bruto, la

construcción de nuevas viviendas y el ingreso personal

disponible. Fácilmente pueden obtenerse las predicciones

que contienen tales indicadores. Este enfoque explica que en

virtud de que las ventas de la empresa suelen relacionarse

con algún aspecto de la actividad económica, una predicción

de este tipo deberá indicar algo acerca de las ventas futuras.

d) Predicciones internas: las predicciones generadas

internamente se basan en la realización de predicciones de

ventas a través de los canales de ventas de la empresa. Por

lo regular, se pide a los vendedores de campo que calculen

el número de unidades de cada tipo de producto que

esperan vender en el transcurso del siguiente año. Las cifras

son recopiladas por el gerente de ventas del distrito, quien

puede ajustar las cifras usando su propio conocimiento de

los mercados específicos o de la capacidad predictiva del

vendedor. Por último deben hacerse ajustes para los factores

internos adicionales, como las capacidades de producción.

2.1.1.1.7. La planificación financiera como gestión de una cartera de

opciones:

Otro problema a menudo crucial en la planificación financiera es

que las actuales decisiones de inversión de capital dependen

de las futuras oportunidades de inversión. A menudo,

encontramos empresas que invierten para entrar en un mercado

por razones <<estratégicas >>, esto es, no porque la inversión

inmediata tenga un valor actual neto positivo, sino porque

23

introduce a la empresa en el mercado y crea opciones para

subsiguientes inversiones posiblemente provechosas.

En otras palabras tenemos una decisión en dos etapas. En la

segunda etapa- el proyecto anterior- el directivo financiero hace

frente a un problema normal de presupuesto de capital. Pero en

la primera etapa los proyectos pueden merecer la pena,

principalmente por las opciones que traen consigo. En principio,

el directivo financiero podría valorar la primera etapa del

proyecto por su valor estratégico utilizando la teoría de

valoración de opciones.

A veces hay tres etapas o más. Piense en el proceso seguido

por una innovación tecnológica desde que nace, mediante la

investigación básica, hasta el desarrollo y, finalmente, la

producción comercial en amplia escala. La decisión de producir

a escala comercial es un problema normal de presupuesto de

capital. La decisión de realizar una producción piloto y una

prueba comercial. La inversión en investigación en la primera

etapa es como adquirir una opción para comprar una opción.

Nos atrevemos a predecir que la tesorería de valoración de

opciones permitirá posiblemente un análisis formal de

decisiones secuenciales de inversión como las que acabamos

de discutir, y que, con el tiempo, la planificación financiera no

será considerada como la gestión de la cartera de opciones que

la empresa tiene. Esta cartera no consiste en opciones

bursátiles de compra y de venta, sino en opciones reales

(opciones para comprar activos reales en términos

posiblemente favorables) u opciones para comprar opciones

reales.

2.1.1.1.8. Presupuestos:

Los presupuestos son planes cuantificados de ingresos y

gastos. Su diferencia nos dará la utilidad o pérdida esperada en

cobros y pagos. También nos indicara en que momento

existirán superávit o déficit de dinero efectivo en inversiones

realizadas y la forma en que se han financiado.

Mediante la elaboración de los presupuestos se intenta

establecer cuál será el escenario más verosímil de la empresa

en le horizontes que contempla el plan presupuestario. A partir

de la definición de este escenario se realiza la planificación,

mediante la cual la empresa trata de proyectar el futuro que

24

desea alcanzar, identificando los recursos que necesitara para

lograrlo. De esta forma se pretende anticipar posibles

dificultades que se pueden presentar, y prever estrategias para

afrontarlas con el tiempo suficiente.

En la elaboración de los presupuestos no se debe tener en

cuanta solamente las tendencias que muestra la información

histórica de la empresa y la previsible evolución del entorno,

sino las acciones a desarrollar y su cuantificación en términos

de inversión, para alcanzar los objetivos fijados

Durante el ejercicio, es recomendable no entrar en la revisión

del presupuesto (excepto el de tesorería que debe ajustarse a

la realidad permanentemente) dad la desorientación y

complejidad administrativa que ello puede suponer, a no ser

que se produzcan cambios importantes y con muchos visos de

permanencia a lo largo del ejercicio (ejemplo: crisis de ventas,

etc.)

Con la planificación presupuestaria, se intenta alcanzar una

serie de objetivos previamente definidos (realistas, pero que se

requiera un esfuerzo significativo para alcanzarlos) elaborando

para ello hipótesis sobre la evolución previsible de

determinadas variables sobre las que la empresa no puede

incidir y deberá adaptarse (evolución de la demanda, estrategia

de competencia y proveedores, innovación tecnológica, etc.). El

hecho de detectarse desviaciones significativas y con visos de

permanencia en estas variables puede llevar a un

replanteamiento general de los objetivos marcados. Ya que no

cabe la posibilidad de definir varios escenarios posibles en la

evolución de estas variables (optimista, realista y pesimista),

con el fin de adaptarse a los cambios que realmente se

produzcan, con estrategias previamente definidas.

Lógicamente, si contemplamos escenarios distintos, los

objetivos también serán distintos para cada uno de ellos, siendo

estos más o menos ambiciosos en función de que el escenario

sea el optimista o el pesimista

2.1.1.1.9. Ventajas de los presupuestos:

Las ventajas que ofrece el presupuesto son:

Cuantificar los medios de que debe disponer la empresa

para alcanzar los objetivos.

Permitir el desdoblamiento por centros de responsabilidad

25

Contrastar la realidad con la previsión, ya que se detectan

con rapidez a que área de la empresa pertenecen los

desequilibrios y a la vez se facilita la aplicación de medida de

corrección en su momento.

Permitir anticipar las necesidades financieras de la empresa,

al programar con antelación las acciones que se deben

desarrollar para cubrirlas o porque replantean los objetivos

propuestos, si ya no es posible alcanzarlos con los medios

de los que disponemos.

2.1.1.2. Ingresos

2.1.1.2.1. Definición de ingresos

Los ingresos miden el incremento en los activos producto de la

venta de bienes, la prestación de servicios a los clientes u otra

fuente que aumente la participación de los propietarios (a través

de un incremento de las utilidades).

2.1.1.2.2. Reconocimiento y registro

Se reconocen y registran los ingresos en los estados financieros

cuando se cumplen con dos requisitos:

a) El vendedor de las mercaderías ha transferido al comprador

todo lo que es decisivo en materia de riesgo y recompensas

inherentes al derecho de propiedad.

b) No hay incertidumbre alguna sobre:

El pago que se deriva de la venta de mercaderías

Los costos del caso en que se haya incurrido o se tenga

que incurrir al producir o comprar mercadería.

La posibilidad de que las mercaderías puedan ser

devueltas.

2.1.1.2.3. Clasificación de los ingresos:

Ingresos directos: son los principales ingresos de la

compañía generados por la actividad característica del

negocio. Usualmente se representa con la cuenta

Ventas

Ingresos financieros: son los generados por operaciones

de carácter financiero, relacionados con el manejo del

efectivo. Este rubro incluyen interese ganados,

26

descuentos por pronto pago en compras, ganancia por

diferencia de cambio, entre otros.

Otros ingresos: se refiere a aquellas que se obtienen por

las operaciones ajenas al giro del negocio. Por ejemplo,

ingresos por alquileres (cuando la empresa no tiene

como actividad principal el arriendo de inmuebles) o

ingresos por venta de activo fijo cuando resulta utilidad

en dicha operación.

2.1.1.2.4. Los objetivos principales del análisis de ingresos

En la evaluación del ingreso de una empresa, el analista se

interesa particularmente en responder las siguientes preguntas:

a) ¿Cuál es el ingreso neto pertinente de la empresa y cuál es

su calidad?

b) ¿Qué elementos en el estado de resultados pueden usarse y

ser confiables para los propósitos de proyección de beneficios?

c) ¿Hasta qué punto son estables los principales elementos del

ingreso y los gastos y cuál es su tenencia?

d) ¿Qué es la capacidad de “generación de beneficios” de una

empresa?

2.1.1.2.5. ¿Cuál es el ingreso pertinente de la empresa?

Con base en la proposición simple de que el ingresos neto es el

exceso de los ingresos sobre los costos y gastos durante un

periodo contable, muchas personas, incluso analistas

profesionales astutos se exasperan ante las dificultades que

encuentran en su investigación de los “verdaderos beneficios” o

de los “beneficios reales” de una empresa.

Se preguntan ¿Cómo es posible entre tantas cifras “aceptables”

diferentes del ingresos neto se deriven de un solo conjunto de

circunstancias? Considerando los sucesos económicos que la

empresa experimento durante un periodo determinado, ¿No hay

acaso un solo resultado verdadero y no está la función de la

contabilidad, la de identificar y medir dicho resultado?

2.1.1.2.6. La importancia del análisis del estado de resultados

El estado de resultados presenta en forma resumida los

resultados de las operaciones de una empresa. Estos

27

resultados a su vez representan la razón fundamental de la

existencia de una entidad que persigue beneficios, y son

determinantes significativos de su valor y su solvencia.

Alguna de las decisiones más importantes en el análisis de

instrumentos financieros y la valuación de crédito se basa en

una evaluación de estados de resultados. Para el analista de

instrumentos financieros, el ingreso con frecuencia es el

determinante más importante de los valores de instrumentos

financieros y, por tanto, la medida y proyección del ingreso

figuran entre los objetivos analíticos más importantes. De modo

similar, para el otorgante de crédito, el ingreso y efectivo que las

aportaciones aportan son la fuente más natural y deseable de

interés y reembolso del principal. En casi todos los demás

aspectos del análisis financiero, la evaluación y proyección de

los resultados operativos asumen gran importancia.

2.1.1.2.7. Análisis de los componentes de los estados de resultados

Se puede considerar que el análisis de estado de resultados de

una empresa se lleva a cabo en dos niveles:

La obtención de un entendimiento de los principios

contables que se utilizan y su implicación,

El uso de los instrumentos adecuados del análisis del

estado de resultados

2.1.1.2.8. Principios contables que se utilizan y su implicación

El analista debe comprender en forma rigurosa los principios de

la contabilización y medición de ingresos, costos y gastos que la

empresa utiliza. Además, ya que la mayoría de activos, a

excepción del efectivo y las cuentas por cobrar que realmente

son recuperables, representan costos diferidos a futuro, el

analista debe tener un buen conocimiento de los principios de la

medición de activos y pasivos que la empresa usa, de modo

que los pueda relacionar con la contabilidad del ingreso de la

empresa con un medio de verificación de la validez de esa

contabilidad.

Por último el analista debe comprender y evaluar las

implicaciones que la utilización de un principio contable, en

contraposición a otro, tiene sobre la medición del ingreso de

una empresa y su comparación con la de otras empresas.

28

2.1.1.2.9. Instrumento de análisis del estado de resultados

El segundo nivel consiste en la aplicación de los instrumentos

de análisis adecuados a los componentes del estado de

resultados y a la interpretación de los resultados que estas

medidas analíticas presenta. La aplicación de estos

instrumentos pretende alcanzar los objetivos del análisis de los

resultados operativos antes mencionados, tales como la

proyección de ingresos, la evaluación de su estabilidad y su

calidad y la estimación de la capacidad de generación de

beneficios.

2.1.1.2.10. El análisis de ventas e ingresos

El análisis de ventas e ingresos se centra en las respuestas a

estas preguntas básicas:

a) ¿Cuáles son las principales fuentes de ingresos?

b) ¿A qué grado son estas fuentes estables y cuál es su

tendencia?

c) ¿Cómo se determina la generación de ingresos y como se

mide?

2.1.1.2.11. Principales fuentes de ingresos

El conocimiento de las principales fuentes de ingresos es

importante en el análisis del estado de resultados, en particular

si se trata del análisis de una empresa que opera en varios

mercados. Cada mercado no línea de producto o línea de

producto principal puede tener su propio patrón de crecimiento,

rentabilidad y potencial futuro independientes y distintos.

La mejor manera de analizar la composición de los ingresos es

por medio de un estado de tamaño común que presenta el

porcentaje de cada clase importante de ingresos con respecto

al total.

2.1.2 Antecedentes

Autor: Zavaleta Zavaleta, Marly Magdalena.

TESIS PARA OBTENER EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADOR

PÚBLICO.

29

“DISEÑO E IMPLEMENTACIÓN DE UN SISTEMA DE CONTROL DE

INVENTARIOS PARA INCREMENTAR LA UTILIDAD DE LA

EMPRESA DE CALZADO AZAVEL & CAZZ”.

El investigador concluyó:

No se cuenta con un adecuado control de proceso de inventarios de

los productos terminados, lo cual no permite controlar las salidas y

entradas de los productos terminados al almacén, los encargados lo

realizan de manera simple en libretas, lo cual puede estar propenso

a errores por malas anotaciones, provocando desconfianza en el

registro exacto; esto a su vez no se encuentra actualizado, no

permitiendo mostrar los saldos actuales de mercadería con los que

se cuenta.

La empresa sufre riesgos debido al mal manejo de los inventarios,

ya que en el faltante registrado en el inventario sorpresivo al 31 de

Enero no se encontró responsable directo.

La demanda de producción de calzado y/o abastecimiento de

mercadería a las tiendas se desconoce con exactitud ya que no se

prevee con tiempo necesario para mejorar la toma de decisiones.

El personal de ventas no tuvo las capacitaciones necesarias durante

el año 2007.

Para registrar el ingreso de mercadería, por compras, el almacén no

cuenta con documentos formales o formatos que permitan anotar el

ingreso.

Autor: Vera Colina, Mary A.

Universidad Nacional de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas –

Escuela de Administración y Contaduría Pública.

“METODOLOGÍA PARA EL ANÁLISIS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

EN PYMES”.

El investigador concluyó:

La metodología para el estudio de la gestión financiera de las

PYME, debe medular en todo tipo de organización, más allá de la

simple medición del desempeño.

Las herramientas que se han diseñado permiten una aproximación a

las prácticas cotidianas que desarrollan las empresas en esta área

funcional, haciendo posible la comparación de su situación particular

30

con otras empresas similares, con empresas de otros estratos,

sectores o países.

La investigación posibilita la detección de problemas y

oportunidades en los procesos de gestión, aportando información

valiosa para mejorar el desempeño de la PYME, motivando

acciones internas de mejora en cada establecimiento, así como

promoviendo la creación de programas de apoyo donde se

establezcan mecanismos de capacitación y asesoría que

contribuyan a la superación de las debilidades identificadas.

Existe una necesidad de desarrollar nuevas propuestas para el

análisis integral de la gestión empresarial, que involucren aspectos

asociados con su estrategia, finanzas, mercadeo, talento humano,

tecnología, operaciones, de tal forma que se logre un acercamiento

más completo a la realidad del sector. En esta oportunidad se ofrece

un primer paso para lograrlo, aportando elementos de análisis

desde un punto de vista estratégico y financiero, que debe ser

completado con la inclusión del resto de las funciones

organizacionales señaladas.

2.1.3 Justificación

En los últimos años, incluso a las empresas mejor dirigidas les ha costado

trabajo mantener, ya no elevar, su nivel de beneficios. También han

tropezado cada vez con mayores dificultades a la hora de aumentar sus

ventas subiendo el precio de los productos o servicios.

La mejor forma de prevenir el descalabro y apuntalar sobre bases sólidas la

continuidad y crecimiento de la empresa es identificando todos aquellos

factores preponderantes que están disminuyendo las ventas, adoptando las

medidas correctivas necesarias que puedan generar mayores ingresos.

Esta investigación es importante porque presentara un panorama de la

situación del calzado destacando lo más importante en los aspectos para

gestionar los riesgos laborales en la empresa DREMY S.A.C de Trujillo en

periodo 2013.esta información es necesaria porque permitirá evaluar la

cobertura de riesgos laborales para mejorar el nivel adecuado de cobertura

de seguros en la empresa de calzados “DREMY”2013.justificacion práctica.

La información que presentara este estudio su importancia radica en

identificar cuáles son los riesgos y problemas en una empresa que afecta a

sus ventas.

31

Teniendo una importancia en disminuir a un nivel adecuado de cobertura

de riesgo

2.2 Enunciado del problema a investigar.

¿De qué manera la aplicación de la planeación financiera permite el incremento

de los ingresos en la empresa de calzados Dremy para el año 2012?

2.2.1 Variable dependiente

Planeación financiera

2.2.2 Variable independiente

Incremento de los ingresos

2.3 Objetivos

2.3.3 Objetivo General

Demostrar la aplicación de la planificación financiera que permitirá obtener

un mejor rendimiento de ventas para la empresa de calzado Dremy en el año

2012.

2.3.4 Objetivos Específicos

Generar un rendimiento de ventas a través de la planificación financiera.

Obtener liquidez producto del rendimiento de ventas esperado.

2.4 Hipótesis

La aplicación de la planeación financiera permite en el incremento de los ingresos

en la empresa Dremy para el año 2012.

2.5 Referencias Bibliográficas.

Leopold A. Bernstein (2008). Fundamento de análisis financieros (Cuarta

edición). Editorial Irwin.

Lanny M. Soloman, Richar J. Vargo, Richard G. Shroeder (2002). Principios de

contabilidad (Primera edición). Mexico, Editorial Harla.

32

Esteban Chong León, Marta Chavez Passano, María Isabel Quevedo Alejos,

Miguel Bravo Tantaleán (2011). Contabilidad financiera intermedia: Estados

Financieros y análisis de las cuentas del activo (Primera edición). Perú,

Universidad del pacífico.

Instituto de investigación del pacífico (2013). Direccion y gestión financiera,

tomo 2 (Primera edición).

http://www.monografias.com/trabajos82/planeacion-financiera-incidencia-

presupuesto/planeacion-financiera-incidencia-presupuesto.shtml

http://www.salonhogar.com/materias/administracion/planefinanciera.htm

http://definicion.de/planeacion-financiera/

2.6 Resultados:

Estas proyecciones se basaron en las cantidades de pares de zapatos vendidos

en el año 2011, siendo de éstas, no satisfacibles para la empresa. Es por eso que

La empresa Calzado DREMY se ha proyectado para cada trimestre para el año

2012 obtener mayores venta de pares de zapatos , teniendo en cuenta el mismo

precio del año 2011 (35.00 S/.).Las cantidades de ventas de pares de zapatos

han sido analizadas dependiendo de la temporada y de otros factores

determinantes para la venta.

33

Por otro lado, la empresa en base a su historial de cobro en los años anteriores

realizado a sus clientes, determinó que sus clientes no poseen de mucha

liquidez para cancelar totalmente sus deudas en el periodo pactado.

Es por eso que para el año 2012 la empresa Dremy a realizado un estudio con el

fin de brindarles a sus clientes una ayuda en sus periodos de pagos.

Determinando de ésta manera que cobrarán el 80% de las ventas en el trimestre

respectivo, mientras que el 20% restante se hace efectivo en el trimestre

siguiente.

La empresa Dremy para llevar acado sus proyecciones trazadas para el año

2012, tendrán que realizar mayores compras de insumos, productos intermedios ,

bienes, y otros ; para realizar mayores pares de zapatos para cumplir sus

objetivos.De esta manera, en éstepresupuesto, se reflejará las cantidades

aproximadamente que necesitarán producir la empresa Dremy para alcanzar las

ventas proyectadas en cada trimestre.Tomando en cuenta un 15% las ventas

proyectadas del trimestre siguiente para determinar las unidades necesarias que

incurrirán en el trimestre presente

34

Además de incurrir en adquisiciones de materiales, insumos y otros; también la

empresa Dremy tendrá en cuenta los precios en que se incurrirá en cada

adquisición.De esta manera, en éste presupuesto de materiales directos, la

empresa Dremy determinará los costos en que tendrá que desembolsar para

llevar acabo las proyecciones para cada trimestre del año 2012.

En este plan de desembolso de efectivo, la empresa Dremy hará una simulación

de cuánto aproximadamente gastará en cada trimestre del periodo 2012 para las

adquisiciones de los bienes en que incurrirá para generar la producción obtenida

anteriormente.Debido a que la empresa Dremy posee una liquidez regular,

optarían por cancelar las deudas que incurrirían haciéndolas efectivo el 50% el

primer trimestre y los otros 50% en el trimestre siguiente.

En este presupuesto de mano de obra directa, se determinará los costos en que

la empresa Dremy incurrirá en pagar a sus operarios para la fabricación de los

pares de calzados.Tomando en cuenta la misma cantidad de horas y el costo de

mano de obra con el que han ido laborando los operarios; la empresa Dremy

trimestre del año 2012 determinó las cantidades aproximadamente que

desembolsará para cada trimestre del año 2012.

35

Para elaborar el presupuesto de gastos indirectos de fabricación se tuvo en

cuenta los gastos diversos que emplea la empresa en la elaboración de su

producto final. Estos gastos abarcan los costos de fabricación que no son costos

de materiales ni de mano de obra directa, como por ejemplo la tasa de gastos

indirectos variables que se considera para el nuevo año que es de 2 nuevo soles

por cada hora de mano de obra directa, también se incluyen los gastos indirectos

fijos que son 10,000 nuevos soles para cada periodo. El total de estos gastos

serán los gastos indirectos de fabricación para cada trimestre del año 2012.

Para la elaboración del presupuesto de costos variables de bienes vendidos lo

primero que se debe hacer es calcular el coste variable por unidad, se tomará en

cuenta el costo unitario y las unidades que son necesaria para elaborar un solo

producto, mano de obra directa y los gastos indirectos variables obteniendo la

suma de estas tres variables que será el total del costo unitario de cada calzado.

Para finalizar este presupuesto hallaremos el costo de los bienes vendidos, que

es un dato importante en la elaboración del estado de resultando

36

presupuestados, multiplicando los gastos variables con las unidades que se

espera vender.

El siguiente presupuesto es el de gasto de ventas y administrativos en el que se

obtienen los gatos variables presupuestados que resulta de la multiplicación de

las ventas esperadas que es 8,500 para todo el año 2012 por los gastos de

ventas y administrativos variables que se calcula en 3 nuevos soles, estos gastos

formarán parte del costo de ventas en el estado de resultados presupuestados.

Además se deberá determinar el total de los gastos de ventas y administrativos

fijo que es la suma de gastos de publicidas, seguros, sueldos de personal

administrativo, alquiler, y otros por trimestre los gastos fijos de ventas y

administrativos es de 8,500.

37

La elaboración de los estados de resultados presupuestados se realiza teniendo

en cuenta los presupuestos antes realizados, ya que de estos extraeremos la

información necesaria para halla los ingresos netos esperados para el año 2012.

Al concluir el presupuesto de los estados de resultados se obtiene una utilidad

para el año 2012 de 9,800, que es aproximadamente tres veces mayor a la

utilidad obtenida del año anterior

2.7 Conclusiones:

Como resultado de los presupuestos analizados anteriormente se llegó al

a conclusión que la Empresa Dremy a logrado ejecutar sus proyecciones

trazadas reflejándose en el Estado de Resultado Presupuestados.

La planeación financiera proporciona una orientación al Gerente en la

toma de decisiones relacionada con el volumen de producción y ventas

que tendrían que realizar para llegar al nivel deseado y proyectado por la

empresa Dremy.

38

La relación entre los costos en la adquisiciones de bienes , insumos ,

materiales y otro ; las ventas y las utilidades que viene desarrollando la

empresa Dremy nos proporcionó una visión de cómo debería estar

relaciona todos los distintos efectos que se generarían en los costos ,

precios , volúmenes de venta para poder controlarlos y determinar si la

empresa a obtenido ingresos o pérdidas al realizar la planeación

financiera para el año 2012.

2.8 Recomendaciones:

1. Es recomendable la ejecución del presente proyecto de la aplicación de la

planificación financiera debido a que se cuenta con un gran mercado potencial al

cual podemos vender nuestro producto. Calzado “Dremy” es viable en sus

diversas fases de producción y comercialización ya que se ha hecho un extenso

análisis e investigación en la inversión de este proyecto.

Es por esto que es necesario como recomendación para el buen manejo de

la empresa Se debe tomar en cuenta los meses, temporadas en donde existen

alzas en la demandas de calzado, por lo cual se recomienda tener el stock

necesario para poder cubrir la misma.

Promocionar por medio del sector empresarial y los beneficios de emprender

con pequeñas empresas o microempresas y grandes empresas en el futuro.

Capacitar a los obreros que son los que se encargan de la elaboración del

calzado así como de los procesos de la elaboración.

Iniciar programas para mejorar el rendimiento de este negocio, elaborar

estrategias para ganar más participación en el mercado.

Desarrollar técnicas y estrategias para que la empresa esté preparada en caso

de que se termina la vigencia de la ley que restringe el ingreso de calzado

importado.

2. Se recomienda descentralizar la toma de decisiones dentro de la empresa Dremy,

delegar funciones y decisiones estratégicas, para evitar en algún momento

atrasos o inconvenientes en las operaciones de la empresa por falta de un

encargado de determinado función o área.

3. Se recomienda desarrollar un plan de mejora ya que da prioridad a las iniciativas

más importantes para cumplir con ciertos objetivos y metas. De esta manera un

plan de acción se constituye como una especie de guía o un marco con una

estructura a la hora de llevar a cabo un proyecto

39

Además es un mecanismo para identificar riesgos e incertidumbres dentro de la

empresa, y al estar conscientes de ellos trabajar en soluciones que generen

mejores resultados.

Y para esto se deben seguir los siguientes pasos:

Identificar el área de mejora

Detectar las principales causas del problema

Formular el objetivo

Y por último realizar la planificación

4.- Es recomendable para la buena aplicación de la planificación financiera, el

adecuado uso de los modelos de presupuestos; los cuales nos van a ayudar a

reflejar el resultado de las decisiones operativas y las decisiones financieras de la

empresa. Dándonos a conocer los buenos resultados y ganancias que la empresa desea

obtener.

2.9 Anexos

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41

42

43

44