Na osnovu člana 107. stav 3. Zakona o tržištu hartija od vrijednosti /Službeni glasnik

Republike Srpske broj 92/06, 34/09 i 30/12/, člana 43. Pravilnika o poslovanju berzanskih

posrednika /Službeni glasnik Republike Srpske broj 67/12/ i člana 22. stav 22.3. tačka 22.3.2.

Statuta UniCredit Bank a.d. Banja Luka, te člana 6. Odluke o prvim izmjenama i dopunama

Statuta Banke, broj: S-16/09 od 08.04.2009. godine, Uprava Banke na 42. sjednici održanoj

23.11.2012. godine donosi

PRAVILA BERZANSKOG POSREDNIKA

I OPŠTE ODREDBE

Član 1.

Pravilima berzanskog posrednika (u daljem tekstu: Pravila) Odjeljenje za poslovanje

hartijama od vrijednosti UniCredit Bank a.d Banja Luka (u daljem tekstu: Berzanski

posrednik) utvrđuje poslove koje obavlja Berzanski posrednik i reguliše uslove i način

obavljanja poslova Berzanskog posrednika, kao i međusobna prava i obaveze klijenta i

Berzanskog posrednika.

Pravilima se regulišu:

IIVRSTE POSLOVA KOJE OBAVLJA BERZANSKI POSREDNIK

III KATEGORIZACIJA KLIJENATA

IV INFORMISANJE KLIJENATA

V OCJENA PODOBNOSTI USLUGA/PROIZVODA ZA POJEDINE KATEGORIJE

KLIJENATA

VI PRAVNI OSNOV ZA OBAVLJANJE POSLOVA - UGOVOR I NALOG

VII OBAVEZE UGOVORNIH STRANA

VIII OBRAČUN OBAVLJENOG POSLA

IX VISINA I NAČIN UTVRĐIVANJA I OBRAČUNAVANJA PROVIZIJE I DRUGIH

NAKNADA

X ISPUNJENJE UGOVORNIH OBAVEZA

XI RIZICI U POSLOVANJU SA HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI

XII TAJNOST PODATAKA

XIII ETIČKI KODEKS

XIV OBAVJEŠTAVANJE BERZANSKOG POSREDNIKA

XV ODGOVORNOST ZA ŠTETU I GUBITKE

XVI INFORMISANJE UPRAVE

XVII SISTEM INTERNE KONTROLE

XVIII INTERNE POLITIKE ZA BORBU PROTIV PRANjA NOVCA ILI FINANSIRANJA

TERORISTIČKIH AKTIVNOSTI

XIX SPREČAVANJE ZLOUPOTREBE PRIVILEGOVANIH INFORMACIJA I SUKOBA

INTERESA

XX PRELAZNE I ZAVRŠNE ODREDBE

II VRSTE POSLOVA KOJE OBAVLJA BERZANSKI POSREDNIK

Član 2.

U skladu sa aktom o osnivanju, Statutom i Rješenjem Komisije za hartije od

vrijednosti (u daljem tekstu: Komisija) broj: 01-UP-051-1200/10 od 28.04.2010 godine,

Berzanski posrednik obavlja poslove:

posredovanja u kupovini i prodaji hartija od vrijednosti po nalogu klijenta u

svoje ime, a za račun klijenta (brokerski poslovi),

trgovanje hartijama od vrijednosti u svoje ime i za svoj račun radi

ostvarivanja razlike u cijeni (dilerski poslovi),

Berzanski posrednik može obavljati i druge poslove u vezi sa trgovinom hartijama

od vrijednosti u skladu sa Zakonom o tržištu hartija od vrijednosti (u daljem tekstu:

Zakon) i po dobijanju dozvole Komisije.

III KATEGORIZACIJA KLIJENATA

Član 3.

Klijenti Berzanskog posrednika (u daljem tekstu: klijenti) u poslovima iz Člana 2.

ovih Pravila, mogu da budu domaća fizička i pravna lica, kao i strana fizička i pravna lica

koja potpišu sa berzanskim posrednikom Ugovor o berzanskom posredovanju.

Član 4.

Berzanski posrednik, prije pružanja usluge, klijenta razvrstava u kategoriju

profesionalnih ili malih klijenata, saglasno Zakonu, Pravilniku o poslovanju berzanskih

posrednika, te ostalim internim pravilima i procedurama berzanskog posrednika.

Kako bi berzanski posrednik mogao da pravilno razvrsta klijenta, svaki klijent je

dužan da u najkraćem roku na zahtjev berzanskog posrednika dostavi sve informacije i

dokumenta koja su berzanskom posredniku potrebna za potrebe razvrstavanja.

Berzanski posrednik će se osloniti na informacije dobijene od Klijenta ili potencijalnog

klijenta, u pisanom obliku, osim kada mu je poznato ili bi mu moralo biti poznato da su

informacije zastarjele, netačne ili nepotpune.

Član 5.

Profesionalnim investitorima smatraju se :

а) Pravna lica, koja posjeduju odobrenje za rad izdato od nadležnog organa, odnosno

koja su subjekt nadzora na finansijskom tržištu, a to su:

1) banke,

2) osiguravajuće kuće,

3) brokersko dilerska drustva,

4) investicioni fondovi i drustva za upravljanje investicionim fondovima,

5) penzijski fondovi i drustva za upravljanje penzijskim fondovima,

6) lica koju trguju robom i derivatima na robu na produktnoj berzi,

7) ostali investitori cija je glavna djelatnost ulaganje u hartije od vrijednosti,

uključujući institucije koje obavljaju djelatnost osiguranja imovine ili drugih

finansijskih transakcija,

b) finansijske organizacije osnovane posebnim zakonom radi upravljanja imovinom

koja je direktno ili indirektno u vlasništvu Republike Srpske i

c) nacionalne i regionalne vlade, javna tijela za upravljanje javnim dugom, centralne

banke, međunarodne i nadnacionalne institucije kao što su : Svjetska banka, Međunarodni

monetarni fond, Evropska centralna banka, Evropska investiciona banka i ostale slične

međunarodne organizacije.

Član 6.

Berzanski posrednik može da tretira klijente kao profesionalne investitore, isključivo na

osnovu njihovog zahtjeva i ako procjeni da klijent, zavisno od vrste transakcije ili usluge,

posjeduje dovoljno znanja, iskustva i stručnosti za samostalno donošenje odluka o

investiranju i pravilnoj procjeni rizika u vezi sa investiranjem.

Najmanje dva od navedenih uslova moraju da budu zadovoljena kako bi se procjena iz ovog

stave opravdala :

а) da je klijent, na za njega mjerodavnom tržištu hartija od vrijednosti, izvršio

prosječno deset transakcija, unutar svakog tromjesečja, u poslednjoj godini,

b) da veličina klijentovog portfelja prelazi milion konvertibilnih maraka i

c) da klijent radi ili je radio u finansijskom sektoru najmanje godinu dana na

poslovima koji zahtjevaju znanje o planiranim transakcijama i uslugama.

Član 7.

Ostali klijenti berzanskog posrednika, koji ne zadovoljavaju ni jedan od gore navedenih

uslova, smatraju se malim investitorima.

Član 8.

Berzanski posrednik će svakog klijenta, pisanim putem, faksom, elektronskom poštom

ili putem drugog trajnog medija, obavijestiti o:

1) kategoriji klijenata u koju je razvrstan;

2) nivou zaštite interesa koja će mu biti pružena;

3) mogućnosti da zatraži razvrstavanje u drugu kategoriju klijenata, kao i o svim

promjenama nivoa zaštite koje proizilaze iz takve odluke.

Trajni medij je papir ili sredstvo koje omogućava čuvanje podataka u digitalnom

formatu na takav način da su pristup, obrada i potpunost podataka obezbjeđeni najmanje do

roka propisanog relevantnim propisima.

Član 9.

Profesionalni klijent koji smatra da nije u stanju da pravilno procjeni, odnosno

upravlja rizicima koji karakterišu određenu investiciju, može pisanim putem da zatraži od

berzanskog posrednika viši nivo zaštite svojih interesa u odnosu na sve ili pojedinačnu

uslugu, vrstu transakcije, odnosno finansijski instrument. U tom slučaju berzanski posrednik i

klijent ce zaključiti ugovor, odnosno aneks ugovora kojim će biti precizirane usluge,

transakcije, odnosno proizvodi u vezi sa kojima klijent ne želi da bude tretiran kao

profesionalni klijent.

Član 10.

Klijent – mali investitor može da se odrekne prava višeg nivoa zaštite koji proizilazi iz

pravila poslovanja samo ako se poštuju sledeći postupci :

а) klijent pismeno zatraži tretman profesionalnog investitora, generalno ili u odnosu

na neku posebnu uslugu, transakciju, vrstu transakcije ili proizvod,

b) berzanski posrednik nedvosmisleno i pismenim putem upozori klijenta koji nivo

zastite i prava koja pruža sistem zaštite investitora gubi,

c) klijent pismeno potvrdi, u posebnom dokumentu odvojenom od ugovora, da je

svjestan posljedica gubitka nivoa zaštite.

d) berzanski posrednik procijeni da li klijent posjeduje dovoljno znanja i iskustva za

samostalno donošenje odluka o ulaganjima i pravilnoj procjeni rizika u vezi sa

ulaganjima, a u skladu sa članom 6. Ovih Pravila,

e) berzanski posrednik i klijent zaključe ugovor, odnosno aneks ugovora kojim će

biti precizirane usluge, transakcije, odnosno proizvodi u vezi sa kojima klijent želi

da bude tretiran kao profesionalni klijent, ili berzanski posrednik odbije da

klijentu prizna status profesionalnog investitora.

IV INFORMISANJE KLIJENATA

Član 11.

Berzanski posrednik je dužan da klijentima i potencijalnim klijentima omogući uvid

u Pravila poslovanja, Cjenovnik berzanskog posrednika i njihove izmjene:

1. u poslovnim prostorijama u kojima obavlja rad sa klijentima;

2. objavljivanjem na internet stranici berzanskog posrednika.

Član 12.

Prilikom obavljanja brokerskih poslova berzanski posrednik je obavezan da prije

prijema naloga upozna klijenta sa svim okolnostima koje su značajne za donošenje odluke u

vezi sa kupovinom/prodajom hartija od vrijednosti, kao što su trenutna cijena hartija i drugih

finansijskih instrumenata, likvidnost tih instrumenata na tržištu i ranija kretanja tih cijena, kao

i sa rizicima investiranja u te instrumente.

Član 13.

Prilikom pružanja usluga profesionalnom klijentu, berzanski posrednik će smatrati da taj

klijent ima dovoljno znanja i iskustva na području investiranja u određene vrste hartija od

vrijednosti ili usluga, odnosno znanja i iskustva potrebnih za razumjevanje rizika povezanih

sa transakcijom ili instrumentima za koje je razvrstan kao profesionalni investitor.

Informacije koje se pružaju malim klijentima

Član 14.

Berzanski posrednik će prije zaključenja ugovora o pružanju usluga malom klijentu

ili potencijalnom malom klijentu putem internet stranice, odnosno trajnog medija, pružiti

informacije o berzanskom posredniku i uslugama koje pruža, finansijskim instrumentima,

zaštiti finansijskih instrumenata i novčanih sredstava klijenta, troškovima i naknadama, u

skladu sa Zakonom, aktima Komisije, i internim aktima.

Član 15.

Informacije o berzanskom posredniku i uslugama uključuju sljedeće:

1) poslovno ime i sjedište berzanskog posrednika, kao i sve druge podatke koji

obezbjeđuju efikasnu komunikaciju sa berzanskim posrednikom;

2) broj i datum rješenja o davanju dozvole za rad berzanskom posredniku, kao i naziv

i kontakt adresu nadležnog organa koji je izdao tu dozvolu;

3) moguće načine i jezike komunikacije između berzanskog posrednika i klijenta,

uključujući i načine davanja i prijema naloga, kao i davanja dokumenata i drugih informacija

od strane berzanskog posrednika;

4) obim, učestalost i periode izveštavanja klijenta o uslugama koje je berzanski

posrednik pružio klijentu;

5) kratak opis politike upravljanja sukobom interesa

Član 16.

Informacije o finansijskim instrumentima sadrže opšti prikaz prirode i rizika

karakterističnih za finansijske instrumente, po pravilu:

1) rizike povezane sa određenom vrstom finansijskog instrumenta, uključujući

pojašnjenje finansijskog leveridža i njegovih efekata, kao i rizika gubitka cijele investicije;

2) volatilnost cijene finansijskog instrumenta, kao i svako ograničenje na postojećim

tržištima za takve instrumente;

3) objašnjenje da bi transakcija takvim instrumentom, pored troškova sticanja samog

instrumenta, mogla da uključuje i dodatne finansijske i druge obaveze, uključujući i

potencijalne obaveze.

Član 17.

Berzanski posrednik će prilikom pružanja informacija o finansijskom instrumentu:

1) koji je predmet javne ponude koja je u toku i za koji je izdat prospekt - klijenta i

potencijalnog klijenta upoznati sa načinom na koji je prospekt dostupan;

2) koji uključuje jemstvo trećeg lica - klijentu i potencijalnom klijentu pružiti

dovoljno pojedinosti o jemcu i jemstvu na osnovu kojih on može donijeti korektnu procjenu

jemstva;

3) koji se sastoji od dva ili više različitih instrumenata ili usluga i za koji je očigledno

da će rizik vezan za taj instrument biti veći od rizika vezanih za svaku pojedinačnu

komponentu tog instrumenta - klijentu i potencijalnom klijentu pružiti odgovarajući opis

pojedinačnih komponenti takvog instrumenta i način na koji međusobni uticaj povećava rizik.

Član 18.

Berzanski posrednik će u pogledu zaštite novčanih sredstava i hartija od vrijednosti

klijentu pružiti sljedeće informacije da se:

1) novčana sredstva klijenata uplaćena sa svrhom kupovine hartija od vrijednosti ili

kao isplata cijene prilikom prodaje hartija od vrijednosti, drže na računu koji je otvoren i

vodi se kao račun za posebnu namjenu. Sredstva na namjenskom računu ne ulaze u imovinu

berzanskog posrednika, niti u likvidacionu ili stečajnu masu, niti mogu biti predmet

namirenja potraživanja trećih lica prema berzanskom posredniku.

2) Berzanski posrednik je dužan da preduzima mjere kojima se obezbeđuje da se njegov račun

hartija od vrijednosti kod Centralnog registra vodi odvojeno od hartija od vrijednosti

njegovih klijenata.

3) Berzanski posrednik je dužan da hartije od vrijednosti sa računa klijenta koristi samo na

osnovu naloga klijenta.

4) Berzanski posrednik ne smije da:

zalaže ili otuđuje hartije od vrijednosti u vlasništvu klijenta bez njegovog prethodnog

pismenog ovlašćenja;

koristi hartije od vrijednosti klijenta za plaćanje svojih obaveza, kao i obaveza drugih

klijenata.

Član 19.

Informacije o troškovima i naknadama uključuju:

1) ukupnu cijenu koju je klijent dužan da plati u vezi sa finansijskim instrumentom

ili uslugom, uključujući sve povezane provizije, naknade i druge troškove, kao i sva plaćanja

putem berzanskog posrednika;

2) osnov za izračunavanje cijene, u slučajevima kada ukupnu cijenu nije moguće

navesti;

3) upozorenje o valuti i relevantnom deviznom kursu i troškovima, u slučajevima

kada bilo koji dio ukupne cijene iz tačke 1. ovog stava mora biti plaćen ili predstavlja iznos u

stranoj valuti;

4) obavještenje da postoji mogućnost drugih troškova, što uključuje poreze ili druga

plaćanja, povezane sa transakcijom u vezi sa finansijskim instrumentom ili uslugom, koji

mogu nastati za klijenta, a koji nisu plativi putem berzanskog posrednika ili nisu nametnuti od

strane berzanskog posrednika;

5) načine plaćanja.

V OCJENA PODOBNOSTI USLUGA/PROIZVODA ZA POJEDINE KATEGORIJE

KLIJENATA

Član 20.

Prije početka i tokom pružanja brokerskih usluga, berzanski posrednik je dužan da od

klijenta ili potencijalnog klijenta zahtjeva informacije o njegovom znanju i iskustvu u

investicionoj oblasti koja je od značaja za hartiju od vrijednosti ili uslugu koja se nudi ili koju

klijent sam traži.

Berzanski posrednik se može osloniti na informacije dobijene od klijenta ili

potencijalnog klijenta, u pisanom obliku, osim kada mu je poznato ili bi mu moralo biti

poznato da su informacije zastarjele, netačne ili nepotpune.

Berzanski posrednik je dužan da upozori klijenta ili potencijalnog klijenta da:

a) hartije od vrijednosti ili usluga nisu podobni za njega, ukoliko to ocijeni na osnovu

dobijenih informacija.

b) ne može da utvrdi da li su određeni finansijski instrument ili usluga odgovarajući

za njega, uslijed odluke klijenta da ne pruži informacije ili da ne pruži dovoljno informacija iz

stava 1. ovog člana;

Upozorenje iz stava 3. tačka a) ovog člana, berzanski posrednik daje u

standardizovanoj formi, na Obrascu UNP, a upozorenje iz stava 3. tačka b) ovog člana na

obrascu UNUO, koji su sastavni dio Pravilnika o poslovanju berzanskih posrednika.

VI PRAVNI OSNOV ZA OBAVLJANJE POSLOVA – UGOVOR I NALOG

1. UGOVOR O BERZANSKOM POSREDOVANJU

Član 21.

Za obavljanje poslova berzanskog posredovanja, Berzanski posrednik je obavezan sa

klijentom zaključiti Ugovor o berzanskom posredovanju (u daljem tekstu: Ugovor), osim u

slučaju kada klijent daje jednokratan nalog za prodaju akcija stečenih u procesu privatizacije.

U slučaju kada klijent daje nalog za jednokratnu prodaju akcija, nalog za prodaju

obavezno sadrži odredbu da je klijent upoznat sa Pravilima i cjenovnikom Berzanskog

posrednika i da je saglasan da se odredbe ovih akata primjenjuju u cjelosti.

Član 22.

Ugovor sa klijentom potpisuje ovlašćeno lice Berzanskog posrednika.

Ugovor sadrži elemente propisane Pravilnikom o poslovanju berzanskih posrednika i

njime se regulišu međusobna prava i obaveze berzanskog posrednika i klijenta.

Ako je klijent pravno lice za potpisivanje Ugovora dužan je priložiti:

rješenje o upisu u sudski registar,

obavještenje o razvrstavanju po djelatnostima,

obrazac sa ovjerenim potpisom lica ovlaštenog za zastupanje,

podatke o licu ovlaštenom za rad sa berzanskim posrednikom,

broj transakcionog računa kod komercijalne banke,

Ako je klijent fizičko lice za potpisivanje Ugovora dužan je priložiti:

ličnu kartu ili drugi važeći dokument sa slikom,

broj novčanog računa kod komercijalne banke.

Klijent je dužan ostaviti kopije priloženih dokumenata ovlaštenom licu berzanskog

posrednika.

Berzanski posrednik zadržava pravo da po sopstvenoj procjeni od klijenta zatraži i dodatne

dokumente u cilju sigurne i pouzdane identifikacije klijenta.

Član 23.

Ugovor za klijenta može sklopiti i lice koje klijent ovlasti, a koje može biti :

zakonski zastupnik odnosno staratelj maloljetnog lica (starateljstvo se dokazuje ličnim

dokumentom i odgovarajućom potvrdom starateljskog organa),

u skladu sa Pravilima Komisije - punomoćnik sa punomoćju ovjerenom od nadležnog

organa.

U slučaju da Ugovor za klijenta sklopi staratelj ili punomoćenik, ovlašteno lice berzanskog

posrednika dužno je identifikovati to lice traženjem na uvid ličnu kartu ili neki drugi važeći

dokument sa slikom prilikom prijema naloga za trgovinu hartijama od vrijednosti.

Berzanski posrednik zadržava kopiju dokumenata kojima se dokazuje starateljstvo ili

zakonsko zastupništvo, ili kopiju punomoći.

2. NALOZI KLIJENATA

Sadržaj i vrste naloga

Član 24.

Nalog za kupovinu odnosno prodaju hartija od vrijednosti obavezno sadrži sve

potrebne podatke za nesmetano i jasno izvršavanje poslova sa hartijama od vrijednosti, a koji

su propisani Pravilnikom o poslovanju berzanskih posrednika.

Član 25.

Vrste naloga za kupovinu odnosno prodaju HOV, sa stanovišta uslova i načina izvršenja i

prikazivanja naloga, su sljedeće:

1. Nalog po cijeni na tržištu - nalog berzanskom posredniku da odmah kupi hartije po najnižoj

odnosno da proda po najvišoj mogućoj cijeni, što znači da nalog izvrši po cijeni koja je,

u tom momentu, najpovoljnija za klijenta. Klijent ne postavlja ograničenja s obzirom na

kurs hartije;

2. Nalog po limitiranoj/ograničenoj cijeni – klijent određuje kurs za kupovinu (najviši),

odnosno prodaju (najniži) hartija. Ovim nalogom klijent određuje maksimalnu cijenu

koju je spreman da plati za kupovinu hartija, odnosno minimalnu cijenu koju je spreman

da prihvati kao prodavac hartija. Broker može da prihvati bolju cijenu od one navedene

u nalogu, ali ne smije da izvrši nalog dok se ne postigne u njemu naznačena cijena;

3. Dnevni nalog - važi samo na dan trgovanja i automatski prestaje da važi na kraju dana

kojeg je plasiran. Svi nalozi se smatraju dnevnim, ukoliko nije drugačije naznačeno od

strane klijenta;

4. Nalog do određenog datuma - važi do datuma navedenog na nalogu, uključujući i taj dan;

5. Nalog do opoziva - važi dok se ne izvrši ili dok se ne poništi (dok se ne dostavi opoziv

naloga), a najduže šest mjeseci od dana prijema. Klijent određuje cijenu koju je spreman

da plati za hartije odnosno cijenu koju želi da dobije od prodaje određenih hartija i

spreman je da čeka određeni vremenski period;

6. Nalog sa rasponom – jednim unosom omogućava kupovinu ili prodaju hartije od vrijednosti

po različitim kursevima do navedenog ograničenja. Neizvršena količina ostaje u

berzanskom sistemu trgovanja, po kursu unesenom na nalogu. Nalog sa rasponom je

moguće izvršiti samo kada je tržište otvoreno i ako postoji suprotan nalog sa boljim ili

jednakim kursom. Upotreba drugih dodatnih ili posebnih uslova izvršenja nije moguća.

7. Nalog sa rasponom i odstranjivanjem neizvršene kolicine - jednim unosom omogucava

kupovinu ili prodaju hartije od vrijednosti po različitim kursevima do navedenog

ograničenja, pri cemu se neizvršena količina hartija sa naloga briše iz berzanskog

sistema trgovanja. Nalog sa rasponom i odstranjivanjem neizvršene količine je moguće

izvršiti samo kada je tržište otvoreno i ako postoji suprotan nalog sa boljim ili jednakim

kursom. Upotreba drugih dodatnih ili posebnih uslova izvršenja nije moguća.

8. Nalog sa skrivenom količinom - unosom naloga na tržište ne prikazuje se cjelokupna

količina hartija od vrijednosti sa naloga. U berzanskom sistemu trgovanja takav nalog se

posebno označava. Upotreba drugih dodatnih uslova načina prikazivanja i izvršenja nije

moguća;

9. Nalog “sve ili ništa” - izvršava se samo ako je moguće izvršiti cjelokupnu količinu hartija

unesenu na nalogu, kroz jedan ili više poslova istovremeno. Ukoliko se nalog pri unosu

ne može u cjelosti izvršiti, odstranjuje se iz BST;

10. Nalog sa minimalnom količinom prvog zaključenog posla – prvi posao se zaključuje sa

količinom jednakom ili većom od minimalne količine određene u nalogu, a zatim se

nalog promijeni u nalog sa ograničenom cijenom za preostalu količinu. Moguća je

upotreba uslova vremenskog važenja naloga;

11. Nalog sa minimalnom količinom svih zaključenih poslova – posao se zaključuje samo sa

količinom jednakom ili većom od minimalne količine određene u nalogu. Ukoliko je

preostali dio naloga manji od zahtijevane minimalne količine, nalog se mijenja tako da

je minimalna količina jednaka preostaloj količini naloga. Moguća je upotreba uslova

vremenskog važenja naloga;

12. Slobodni (diskrecioni) nalog - nalog kod kojeg klijent ne odreduje kurs za kupovinu ili

prodaju hartije od vrijednosti. U berzanski sistem trgovanja se unosi po ocjeni

berzanskog posrednika, odnosno onda kada broker pažnjom dobrog strucnjaka ocijeni

da je s obzirom na stanje na tržištu izvršenje naloga najpovoljnije za interese klijenta.

Prestaje da važi istekom dana trgovanja;

13. Nalog za poništavanje (opoziv naloga) – nalog kojim se poništava/stornira prethodni

nalog;

14. Zajednicki nalog - nalog koji nastaje udruživanjem više naloga za prodaju ili više naloga

za kupovinu hartija od vrijednosti sa jednakim uslovima izvršenja;

15. Nalog za kupovinu u svrhu poklona – nalog koji može dati klijent – fizicko i/ili pravno

lice za kupovinu hartija od vrijednosti u svrhu poklona drugom fizickom licu. Pored

podataka propisanih članom 22. ovih Pravila, nalog za kupovinu u svrhu poklona sadrži

i podatke o poklonoprimcu i broj računa poklonoprimca u Centralnom registru.

Član 26.

Pri davanju kupovnog naloga, klijent je dužan uplatiti Berzanskom posredniku 100 %

avans iznosa namjeravane kupovine HOV uvećan za iznos brokerske provizije ili iznos koji je

preciziran Ugovorom o berzanskom posredovanju.

Kupovni nalog iz prethodnog stava će biti prihvaćen nakon dostavljanja dokaza o uplati

avansa na račun Berzanskog posrednika (ovjerena uplatnica ili swift poruka).

Ova odredba se isključuje u slučajevima kada custody banka ulazi u postupak obračuna

i poravnanja za naloge koje je Berzanski posrednik izvršio za njenog klijenta.

U ovom slučaju prava i obaveze između klijenta, Berzanskog posrednika i custody

banke biće uređena Ugovorom.

Član 27.

Prilikom davanja prodajnog naloga, klijent je dužan da osigura da HOV koje su

predmet prodaje budu na njegovom vlasničkom računu kod Centralnog registra hartija od

vrijednosti.

Berzanski posrednik provjerava kod Centralnog registra i/ili kod Custody banke

klijenta, da li klijent na svom računu vlasnika/klijenta posjeduje HOV koje su predmet naloga

i vrši prenos hartija koje su predmet prodaje.

Prijem naloga

Član 28.

Radno vrijeme prijema naloga berzanskog posrednika mora biti istaknuto na

dostupnom i vidnom mjestu.

Direktor Berzanskog posrednika donosi odluku o vremenu prijema naloga.

Član 29.

Klijent može podnjeti nalog za kupovinu odnosno prodaju HOV na sledećim mjestima:

u sjedištu Berzanskog posrednika.,

u poslovnici Berzanskog posrednika ovlaštenoj da prima naloge (u daljem tekstu

poslovnica)

u prostorijama drugih pravnih lica sa kojima Berzanski posrednik ima potpisan

Ugovor o prijemu naloga van sjedišta Berzanskog posrednika (u daljem tekstu pravno

lice).

Član 30.

Berzanski posrednik može organizovati prijem iz člana 29. stav 2. i stav 3. na jedan

od sljedećih načina:

instaliranjem informacionog sistema Berzanskog posrednika;

primanjem zahtjeva za kupoprodaju i ličnih dokumenata klijenata.

Član 31.

Kada je prijem naloga van sjedišta Berzanskog posrednika organizovan na način iz člana

30. stav 1, ovlašteno lice u poslovnici/pravnom licu unosi podatke o klijentu i popunjava

nalog, daje jedan primjerak naloga klijentu na potpis i na kraju dana sve primljene naloge tog

dana putem faksa šalje u sjedište Berzanskog posrednika.

Berzanski posrednik dobijene naloge iz poslovnice, evidentira u knjigu naloga

najkasnije slijedeći radni dan i unosi ih u BST čime se ispune propisani uslovi.

Berzanski posrednik je dužan najkasnije slijedeći radni dan od trenutka kada je

zaprimio nalog, putem faksa, u poslovnicu dostaviti potvrdu o prijemu naloga za klijenta.

Član 32.

Kada je prijem naloga van sjedišta Berzanskog posrednika organizovan na način iz

člana 30. stav 2, ovlašteno lice u poslovnici/pravnom licu na propisanom obrascu, upisuje

vrijeme i mjesto predaje naloga, osnovne elemente naloga i zajedno sa kopijom dokumenata

iz člana 22., putem faksa sve šalje u sjedište Berzanskog posrednika.

Berzanski posrednik je dužan da zaprimljene zahtjeve klijenata na ovaj način,

najkasnije u roku od 2 dana, unese u svoj informacioni sistem, a zatim da potpisan primjerak

naloga i potvrdu o prijemu naloga dostavi putem faksa u poslovnicu/pravno lice klijentu na

potpis.

Berzanski posrednik evidentira nalog u svoju knjigu naloga tek nakon što dobije

putem faksa vraćen i potpisan nalog od strane klijenta i unosi ga u BST kada su ispunjeni svi

propisani uslovi.

Član 33.

Kada Berzanski posrednik prima naloge na način iz člana 29. stav 2. i stav 3, klijent

mora biti izričito upozoren na proceduru i njeno vremensko trajanje.

Član 34.

Knjiga naloga se vodi u sjedištu berzanskog posrednika, a kopije naloga ostaju u

poslovnici odnosno pravnom licu koje je primilo nalog.

Orginal dokumentacija o pojedinačnom poslu se jednom sedmično dostavlja u sjedište

Berzanskog posrednika.

Član 35.

Smatra se da je nalog primljen kada je dostavljen Berzanskom posredniku u njegovo sjedište,

odnosno poslovnicu koja izvršava naloge klijenata.

Kada Berzanski posrednik naloge prima u sjedištu tj. poslovnici koja izvršava naloge,

vrijeme predaje naloga istovremeno se smatra vremenom prijema naloga.

Način predaje naloga

Član 36.

Klijent može Berzanskom posredniku dostaviti nalog za kupovinu ili prodaju na

slijedeće načine:

lično (potpisivanjem naloga)

telefaksom

poštom

telefonski (telefonske narudžbe se snimaju)

elektronskim putem (e trader, e mail)

Mogućnost prijema naloga elektronskim putem i telefonom mora se predvidjeti

ugovorom.

Član 37.

U slučajevima kada klijent daje nalog van sjedišta Berzanskog posrednika kao i u

slučajevima kada klijent daje nalog za jednokratnu prodaju akcija stečenih u postupku

privatizacije, klijent mora nalog predati lično.

Član 38.

U slučajevima kada klijent dostavlja nalog Berzanskom posredniku putem faksa,

klijent je dužan da podesi na svom faks aparatu datum i vrijeme, kako bi odgovarali realnom

vremenu slanja naloga.

Član 39.

Kod davanja naloga putem e-maila, klijent je dužan dostaviti Berzanskom posredniku

službenu e mail adresu/e sa koje će vršiti slanje, odnosno na koju će vršiti prijem elektronskih

poruka, kao i podatke o licu/licima ovlašćenim za slanje tj. prijem elektronskih poruka.

Nalog dat putem e mail-a se smatra vjerodostojnim, ukoliko pored osnovnih elemenata

naloga, sadrži službenu adresu klijenta, tačan naziv pošiljaoca te ime i prezime lica

ovlašćenog za slanje elektronske poruke.

Berzanski posrednik, u cilju zaštite interesa klijenta i sopstvenih interesa, može tražiti

od klijenta dodatnu identifikaciju u vidu ugovorene šifre ili postavljenog dodatnog pitanja.

Na davanje naloga putem e mail-a, shodno se primjenjuju zakonske odredbe koje bliže

regulišu elektronsko poslovanje u RS.

Član 40.

Kod davanja naloga putem telefona, Berzanski posrednik je dužan klijentu dodjeliti šifru

koja će služiti u svrhu identifikacije klijenta.

Klijent je dužan šifru čuvati u tajnosti i ne saopštavati je trećim licima.

Klijent je obavezan prije izdavanja naloga, dogovorenu šifru saopštiti ovlaštenom licu

Berzanskog posrednika radi utvrđivanja identiteta klijenta.

Berzanski posrednik ne odgovara za posljedice, ukoliko usljed nepažnje klijenta

njegova šifra dođe u posjed trećih lica.

Klijent je upoznat i saglasan sa činjenicom da se telefonski nalozi snimaju i arhiviraju kao

sastavni dio dokumentacije o pojedinačnom poslu klijenta, te da će služiti u svrhu rješavanja

eventualnih nesuglasica/sporova između klijenta i Berzanskog posrednika.

Član 41.

Klijent može dati nalog putem E-tradera ukoliko ima potpisan Ugovor sa Berzanskim

posrednikom o obavljanju brokerskih usluga i ukoliko se izjasni da želi na ovaj način da daje

naloge.

Član 42.

Klijent može putem E tradera:

dati nalog za kupovinu/prodaju hartija od vrijednosti,

dati opoziv naloga datih E-trader-om, kao i naloga datih drugim putem (faksom,

telefonom, e-mailom ili lično)

pristupiti svom portfelju hartija od vrijednosti,

vidjeti stanje svog novčanog računa,

vidjeti izdate naloge i status svojih naloga.

Član 43.

Berzanski posrednik je dužan obezbjediti klijentu uputstvo za korišćenje usluge E

tradera, zajedno sa specifikacijom mimimalnih tehničkih zahtjeva potrebnih za korišćenje

ove usluge.

Po potpisanom Ugovoru, Berzanski posrednik dostavlja klijentu korisničko ime i šifru,

na osnovu koje klijent pristupa aplikaciji.

Berzanski posrednik će dostaviti klijentu korisničko ime i šifru za pristup aplikaciji

preporučenom poštom na adresu klijenta ili na način na koji klijent zahtjeva.

Član 44.

Kada su u pitanju pravna lica, pod osobama ovlaštenim za upotrebu E trader-a,

podrazumjevaju se osobe ovlaštene za rad sa Berzanskim posrednikom ( u daljem tekstu:

korisnik).

Klijent pravno lice je dužno, bez odlaganja obavjestiti Berzanskog posrednika o

promjeni statusa korisnika, odnosno o promjeni i/ili opozivu ovlaštenja koje je dato korisniku.

Berzanski posrednik je dužan odmah po prijemu orginalnog dokumenta od strane

klijenta, klijentu dodjeliti novi status odnosno blokirati upotrebu usluge E trader-a.

Član 45.

Klijent je dužan čuvati i ne saopštavati trećim licima korisničko ime i šifru za pristup

aplikaciji.

Klijent snosi odgovornost za štetu koja nastupi ukoliko njegovo korisničko ime i šifra

dođu u posjed trećih lica.

Gubitak ili krađu korisničkog računa klijent je dužan odmah prijaviti Berzanskom

posredniku i to putem telefona.

Berzanski posrednik se ne smatra odgovornim za štetu koja nastane do trenutka prijave

gubitka ili krađe korisničkog računa.

Berzanski posrednik se ne smatra odgovornim za smetnje i prekide na

telekomunikacionim mrežama, za greške koje nastanu prilikom prenosa podataka putem

telekomunikacione mreže, kao i za druge razloge koji mogu onemogućiti pristup do usluge E

trader-a i ne snosi moguću štetu nastalu po osnovu gore navedenog.

Berzanski posrednik je dužan omogućiti klijentu da da nalog drugim putem ukoliko je pristup

E trader usluzi onemogućen.

Član 46.

Nalog dat putem E trader-a se smatra primljenim onda kad stigne na server i kad ga

Berzanski posrednik uveze u svoj interni sistem i dodjeli status (primljen). Nakon provjere

formalne ispravnosti naloga kao i provjere stanja hartija od vrijednosti, odnosno novčanih

sredstava, ovlašteno lice Berzanskog posrednika odobrava nalog.

Odobravanjem, nalog prelazi u programski status– odobren.

Nakon odobravanja naloga ovlašteno lice Berzanskog posrednika proslijeđuje i

uvrštava nalog u BST.

Član 47.

Berzanski posrednik prihvata nalog upisom u knjigu naloga,ukoliko su ispunjeni svi

uslova iz Pravilnika o poslovanju Berzanskog posrednika Komisije i ovih pravila.

Član 48.

Berzanski posrednik je dužan najkasnije slijedeći radni dan poslati klijentu potvrdu o

prijemu naloga.

Potvrda o prijemu naloga sadrži sve elemente koje sadrži i nalog uz oznaku da se radi

o potvrdi o prijemu naloga.

Odbijanje prijema naloga

Član 49.

Berzanski posrednik može odbiti prijem naloga od strane klijenta u sljedećim

slučajevima:

1. ako Klijent, u slučaju naloga za kupovinu ne ispuni uslov iz člana 26. ovih Pravila

2. ako Klijent, u slučaju naloga za prodaju ne ispuni uslov iz člana 27. ovih Pravila;

3. ako posumnja da se transakcijom vrši manipulacija na tržištu HOV;

4. ako procijeni da se transakcija vrši u cilju pranja novca ili finansiranja terorističkih

aktivnosti;

5. u ostalim slučajevima koje propiše Komisija svojim aktima.

Član 50.

Berzanski posrednik obavještava klijenta o odbijanju prijema naloga odmah, uz

navođenje razloga.

U slučaju iz člana 52. tačka 3, Berzanski posrednik je dužan pismeno obavijestiti

klijenta uz navođenje detaljnog razloga odbijanja naloga, najkasnije sljedeći radni dan od

dana odbijanja naloga.

Izvršavanje naloga

Član 51.

Berzanski posrednik izvršava nalog klijenta za kupovinu ili prodaju HOV na berzi ili

drugom uređenom javnom tržištu.

Nalozi se izvršavaju po redoslijedu prijema naloga, u skladu sa zahtjevom klijenta a

po ispunjenju svih propisanih uslova.

Berzanski posrednik je dužan ispunjavati naloge klijenata koji se odnose na iste HOV,

a sadrže iste ili slične uslove kupovine ili prodaje, onim redoslijedom kojim su primljeni.

Član 52.

Nalog se može povući samo prije realizacije. Klijent nakon realizacije ne može povući

svoj nalog.

Član 53.

Svaka promjena količine ili cijene na nalogu predstavlja novi nalog izuzev u

slučajevima smanjenja količine. Svaka izmjena, opoziv naloga i podaci o izvršenju naloga će

se unositi u knjigu naloga.

Član 54.

Berzanski posrednik izvršava naloge klijenta za kupovinu, odnosno prodaju hartija od

vrijednosti unosom odgovarajuće ponude odnosno tražnje u BST u skladu sa propisima,

Komisije, Centralnog registra, Banjalučke berze i drugih uređenih javnih tržišta.

Izvršavanje slobodnog naloga

Član 55.

Berzanski posrednik izvršava slobodni nalog klijenta za kupovinu ili prodaju HOV,

kada pažnjom dobrog berzanskog posrednika ocijeni da je, s obzirom na stanje na tržištu,

izvršenje naloga najpovoljnije za klijenta.

Prilikom izvršenja slobodnog naloga berzanski posrednik ne može upariti suprotan

slobodni nalog drugog klijenta, niti za svoj račun niti za račun člana Uprave ili za račun lica

zaposlenog kod berzanskog posrednika.

Izvršavanje naloga za više klijenata

Član 56.

Ako Berzanski posrednik istovremeno primi više naloga za kupovinu/prodaju hartija

od vrijednosti sa jednakim uslovima izvršenja, takve naloge može udružiti u jedan nalog i

takvog ga izvršiti (zajednički nalog) pod uslovom da takav zajednički nalog ne umanjuje

mogućnost izvršenja odnosno da je povoljniji za klijente.

Kod izvršenja naloga navedenog u stavu 1. ovog člana prava i obaveze iz takvog posla

idu prema sljedećim pravilima:

1. ako je udruženi nalog izvršen po istoj cijeni, a količina hartija od vrijednosti nije

dovoljna za izvršavanje naloga klijenta, prvo se u cijelini izvršava pojedinačni nalog koji je

prvi primljen

2. ako je udruženi nalog izvršen po različitoj cijeni, po najpovoljnijoj cijeni se u

cijelini izvršava nalog koji je prvi primljen.

Trgovanje blokovima hartija od vrijednosti

Član 57.

Berzanski posrednik će trgovati blokovima hartija od vrijednosti u skladu sa

Pravilnikom o trgovanju hartijama od vrijednosti propisanim od strane Komisije i Pravilima

Banjalučke berze.

Izvršenje naloga za prenos po osnovu ugovora o poklonu

Član 58.

Ova vrsta naloga je regulisana Pravilnikom o poslovanju berzanskih posrednika

propisanim od strane Komisije kao i Pravilnikom Centralnog registra.

Član 59.

U slučaju da Berzanski posrednik primi nalog, a kasnije ustanovi da nalog nije moguće

realizovati , može da odbije izvršenje primljenog naloga, uz obavještenje klijenta i navođenje

razloga za odbijanje izvršenja naloga.

Član 60.

Poslovi pozajmljivanja hartija od vrijednosti mogu se zaključivati samo za potrebe

poravnanja poslova zaključenih na berzi ili drugom uređenom tržištu.

Sadržaj i način vođenja knjiga naloga i druge evidencije

Član 61.

Ugovore o pružanju usluga klijentu kao i kopije dokumenata iz člana 16. Pravilnika o

poslovanju berzanskih posrednika, Berzanski posrednik čuva u pisanom obliku u prostorijama

Berzanskog posrednika najmanje pet godina od isteka roka važenja predhodno pomenutih

ugovora.

Član 62.

Berzanski posrednik vodi knjigu naloga u skladu sa važećim propisima. Nalozi se ispunjavaju

i zavode u knjigu naloga redoslijedom kojim su primljeni. Svaka izmjena u nalogu smatraće

se novim nalogom koji će se unositi po redoslijedu po kojem je primljen, osim u slučaju

opoziva naloga, kada se vrši smanjenje količine HOV, a ostali elementi naloga ostaju

nepromjenjeni.

Član 63.

Knjiga naloga sadrži podatke u skladu sa Pravilnikom o poslovanju berzanskih posrednika.

Knjiga naloga mora se voditi na način koji onemogućava naknadne izmjene ili dopune

unesenih podataka. Knjigu naloga Berzanski posrednik čuva najmanje pet godina od isteka

poslovne godine na koju se dokumentacija odnosi.

Član 64.

Knjiga naloga se čuva u bazi podataka smještenoj na memoriji računara Berzanskog

posrednika, tako što svaki nalog unesen u BST automatski unosi u bazu podataka smještenu

na tvrdom disku računara.

Član 65.

Berzanski posrednik će na zahtjev klijenta izdati ovjeren izvod iz knjige naloga u vezi svih ili

pojedinih poslova koji se odnose na klijenta.

Član 66.

Berzanski posrednik u svom informacionom sistemu vodi jedinstvenu evidenciju o broju

primljenih naloga za kupovinu, odnosno prodaju hartija od vrijednosti, cijeni hartija od

vrijednosti, poslovima kupoprodaje hartija od vrijednosti koje je zaključio, kao i druge

evidencije u vezi trgovine hartijama od vrijednosti.

VII OBAVEZE UGOVORNIH STRANA

Član 67.

Klijent i Berzanski posrednik se obavezuju da će sve podatke i informacije vezane za

poslovanje sa HOV i izvršenje poslova sa HOV, tretirati kao poslovnu tajnu.

Član 68.

Klijent ima sljedeće obaveze:

tačno i pravovremeno dostavljanje svih relevantnih podataka Berzanskom posredniku,

u protivnom snosi odgovornost za štetu nastalu zbog netačnih odnosno

neblagovremeno dostavljenih podataka;

da savjesno i u skladu sa dobrim poslovnim običajima i poslovnim moralom izvršava

obaveze iz ugovora koje za njegov račun zaključi Berzanski posrednik;

platiti proviziju i druge naknade utvrđene ugovorom i aktima Berzanskog posrednika;

da naloge za kupovinu, odnosno prodaju HOV podnosi u skladu sa ovim Pravilima;

druge obaveze utvrđene ugovorom o posredovanju u skladu sa ovim Pravilima .

Član 69.

Berzanski posrednik je obavezan :

otvoriti poseban račun na koji se usmjeravaju uplate i isplate po osnovu poslova sa

hartijama od vrijednosti zaključenih za račun klijenata;

izvršavati naloge u skladu sa zahtjevom klijenta;obavještavati klijenta bez odlaganja o

svakoj transakciji, narednog dana od dana obavljene transakcije;obaviti sve poslove

radi upisa HOV na račun klijenta-kupca, odnosno da novčana sredstva po obavljenoj

transakciji budu doznačena na novčani račun klijenta prodavca ;

čuvati dokumentaciju o izvršenim transakcijama za svakog klijenta;

upoznati se sa finansijskim stanjem klijenta, njegovim iskustvom u ulaganju i drugim

okolnostima vezanim uz klijenta kako bi mogao klijentu pružiti odgovarajuću uslugu;

staviti klijentu na raspolaganje sve informacije (uključujući informacije o rizicima)

koje su potrebne kako bi klijent mogao donositi odgovarajuće odluke o ulaganjima;

obavljati transakcije u skladu sa pravilima struke i etičkim kodeksom trgovanja.

VIII OBRAČUN OBAVLJENOG POSLA

Član 70.

Berzanski posrednik je dužan klijentu poslati obračun obavljenog posla najkasnije

sljedeći radni dan po ispunjenju obaveze iz posla, a u skladu sa Pravilnikom o poslovanju

berzanskog posrednika Komisije, na način na koji je nalog primljen ili na način koji zahtjeva

klijent. Visina naknade i način obračuna za pojedine poslove definisani su Cjenovnikom

brokerskih usluga.

IX VISINA I NAČIN UTVRĐIVANJA I OBRAČUNAVANJA PROVIZIJE I DRUGIH

NAKNADA

Član 71.

Na osnovu zaključenih poslova kupoprodaje tržišnog materijala za račun klijenta,

klijent je dužan da Berzanskom posredniku plati brokersku proviziju po važećem Cjenovniku

brokerskih usluga na koji je saglasnost dala Komisija za hartije od vrijednosti.

Berzanski posrednik obračunava proviziju i druge naknade koje se odnose na

poslovanje sa hartijama od vrijednosti u skladu sa važećim propisima.

Berzanski posrednik zadržava pravo da proviziju za posredničke usluge utvrdi i u

manjem iznosu od navedenih u Cjenovniku brokerskih usluga, a u skladu sa članom 4.

Cjenovnika.

Berzanski posrednik će javno istaći Cjenovnik iz stava 1. ovog člana.

X ISPUNJENJE UGOVORNIH OBAVEZA

Član 72.

Berzanski posrednik je obavezan preuzeti sve potrebne radnje radi izvršenja novčanih

obaveza iz poslova sa hartijama od vrijednosti i prenosa hartija od vrijednosti u skladu sa

zakonskim propisima, propisima Komisije i Centralnog registra.

Berzanski posrednik je dužan:

1. da preduzme sve potrebne radnje radi prenosa hartija od vrijednosti na račun

klijenta, a u skladu sa zakonskim propisima, propisima Komisije i CRHOV-a.

2. da po osnovu kupovine HOV za klijenta, troškove transakcije namiri iz sredstava

avansa, na dan zaključenja posla po nalogu klijenta,

3. da ispuni novčane obaveze prema Klijentu po osnovu prodaje HOV najkasnije

sljedeći radni dan od dana prijema novčanih sredstava i to iznos prodatih HOV umanjen za

troškove brokerske provizije,

4. U slučajevima u kojima custody banka ulazi u postupak obračuna i poravnanja za

klijenta za kojeg je Berzanski posrednik zaključio posao, prava i obaveze klijenta i

berzanskog posrednika biće detaljnije definisane Ugovorom.

XI RIZICI U POSLOVANJU SA HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI

Član 73.

Rizici predstavljaju mogućnost nastanka negativnih efekata na poslovni i finansijski rezultat

Berzanskog posrednika i/ili investitora.

U poslovima sa hartijama od vrijednosti javljaju se rizici koji prizilaze iz prirode finansijskih

instrumenata, kao i rizici vezani za samo poslovanje.

Član 74.

Rizici koji se odnose na poslove sa hartijama od vrijednosti mogu se podijeliti na:

Tržišni rizik – rizik promjene cijene hartije na tržištu,

Rizik likvidnosti - iskazuje se kroz nemogućnost prodaje (kupovine) određene hartije

uslijed nedostatka potražnje (ponude) na tržištu,

Kreditni rizik - rizik emitenta - vjerovatnoća ostvarivanja gubitaka uslijed promjene

vrijednosti finansijskog instrumenta, koja proističe iz promjena finansijskog stanja

emitenta tog instrumenta,

Operativni rizik - predstavlja rizik nastanka negativnih efekata na poslovni i

finansijski položaj Berzanskog posrednika uslijed grešaka zaposlenih, nepoštovanja

internih i eksternih propisa, te rizik nemogućnosti izvršenja naloga zbog tehničkih

problema,

Makroekonomski faktori (promjena deviznog kursa, devizne politike, poreske

politike i sl.).

XII TAJNOST PODATAKA

Član 75.

Uprava i zaposleni kod Berzanskog posrednika obavezni su da čuvaju kao poslovnu tajnu

sve podatke o klijentima i poslovima obavljenim za račun klijenta, stanju na njegovim

računima hartija od vrijednosti i novčanim računima, a o kojima berzanski posrednik ima

saznanja u obavljanju svojih poslova.

Član 76.

.

Izuzetno od odredbe iz prethodnog člana podaci se mogu saopštavati i stavljati na uvid trecim

licima samo:

1. na osnovu pismenog odobrenja klijenta;

2. prilikom nadzora od strane ovlašcenih lica Komisije, Registra ili Berze;

3. na osnovu naloga suda, odnosno drugog nadležnog državnog organa;

4. na osnovu naloga organa koji se bavi sprečavanjem pranja novca ili finansiranja terorizma.

Član 77.

Obaveza čuvanja poslovne tajne traje i poslije prestanka vršenja funkcije, odnosno radnog

odnosa.

Član 78.

Berzanski posrednik je dužan obezbjediti adekvatnu zaštitu povjerljivih podataka i

informacija koje se odnose na klijenta Berzanskog posrednika od neovlaštenog korišćenja i

zloupotrebe.

Direktor Berzanskog posrednika je dužan obezbjediti da pristup informacionom

sistemu imaju samo lica zaposlena u Berzanskom posredniku, i lica koja obavljaju poslove

interne kontrole u skladu sa ovlaštenjima i opisom radnog mjesta.

XIII ETIČKI KODEKS

Član 79.

Brokeri Berzanskog posrednika i ostali zaposleni dužni su da obavljaju svoje poslove

u skladu sa dobrim poslovnim običajima i poslovnim moralom, da se ponašaju na način koji

neće ugrožavati ugled Berzanskog posrednika, te da se pridržavaju osnovnih načela

profesionalne etike:

1. načelo postupanja sa pažnjom dobrog privrednika – zaposleni berzanskog posrednika dužni

su da prilikom obavljanja poslova postupaju sa pažnjom dobrog privrednika;

2. načelo jednakog tretmana svih klijenata – zaposleni berzanskog posrednika dužni su da ne

privileguju ni jednog klijenta u odnosu na ostale klijente, odnosno dužni su da sve

klijente tretiraju na isti način;

3. načelo osiguranja prava i interesa klijenata – zaposleni berzanskog posrednika dužni su da

prilikom obavljanja poslova u svemu vode računa o interesima klijenata i da ih štite;

4. načelo obavještavanja klijenata – zaposleni berzanskog posrednika dužni su da po svom

najboljem saznanju, a na način predviđen zakonom, pravilima Komisije i svojim opštim

aktima, klijentu obezbjeduju tačne i pouzdane informacije o stanju na tržištu i o hartijama od

vrijednosti, kao i druge informacije koje bi mogle uticati na odluke klijenta u vezi sa

poslovanjem sa hartijama od vrijednosti;

5. načelo povjerenja – odnos između zaposlenih berzanskog posrednika i klijenta zasniva se

na međusobnom povjerenju koje zaposleni ne smije da iznevjeri ili zloupotrijebi;

6. načelo posebnih ograničenja - zaposleni i članovi organa berzanskog posrednika ne mogu

biti zaposleni kod drugih ovlašćenih ucesnika, niti mogu biti članovi njihovih organa

(upravnog ili nadzornog odbora, odnosno odbora za reviziju), a ukoliko su članovi organa

(upravnog, nadzornog ili odbora za reviziju) emitenta čijim se hartijama od vrijednosti trguje

na berzi, neophodno je takve činjenice uključiti u informaciju o berzanskom posredniku..

Član 80.

Zaposleni berzanskog posrednika, kao ni osoblje drugih pravnih lica u kojima se vrši

prijem naloga za Berzanskog posrednika ne smiju savjetovati Klijente o kupovini ili prodaji

HOV, niti na bilo koji način uticati na njihovu odluku o kupovini ili prodaji HOV.

Član 81.

Brokeri Berzanskog posrednika ne smiju da:

iznose podatke u vezi berzanske i vanberzanske trgovine koji su neistiniti, da istinite

podatke iskrivljuju ili ih namjerno izostavljaju,

učestvuju u poslu ili aktivnosti koja se obavlja sa ciljem da se prevari lice koje se bavi

kupovinom ili prodajom tržišnog materijala,

bave se aktivnostima koje su u suprotnosti s poslovanjem Berzanskog posrednika ,

iznose netačne podatke i informacije o Berzanskom posredniku.

Član 82.

Brokeri Berzanskog posrednika i ostali zaposleni ne smiju da primaju niti da daju

poklone, osim onih koji se daju u marketinške svrhe, uobičajene u poslovnom svijetu.

Član 83.

Brokeri Berzanskog posrednika i ostali zaposleni ne smiju učestvovati u širenju ili

prenošenju glasina koje mogu uticati na tržišne uslove na berzi ili drugom uređenom javnom

tržištu.

Član 84.

Saopštenje vezano za obavljanje poslova Berzanskog posrednika namjenjeno javnosti

ili klijentima može dati samo lice koje je za to ovlašteno.

Brokeri Berzanskog posrednika i ostali zaposleni dužni su da komuniciraju sa

javnošću u skladu sa uobičajenim standardima.

Ova lica ne smiju da daju:

informacije u kojima su izostavljene materijalne činjenice,

neistinite i nepotpune izjave koje mogu dovesti do zabune u vezi sa obavljanjem

poslova trgovine tržišnim materijalom,

predviđanja o kretanju trgovanja tržišnim materijalom, ako pri tom ne navedu da su u

pitanju samo predviđanja.

Član 85.

Berzanski posrednik, njegovi brokeri i ostali zaposleni neće trgovati određenim

tržišnim materijalom ako su u posjedu informacija koje još nisu dostupne ostalim kupcima o

tom tržišnom materijalu, niti će primati na izvršenje naloge od lica za koje se smatra da su u

posjedu takvih informacija.

Član 86.

Berzanski posrednik, njegovi brokeri i ostali zaposleni, ne mogu imati udio u dobiti po

poslovima koje su obavili za svoje klijente niti po tom osnovu mogu obećavati ili davati bilo

kakve garancije.

Član 87.

Zaposleni kod Berzanskog posrednika su dužni prilikom obavljanja poslova sa

hartijama od vrijednosti voditi računa o interesima klijenata i stavljati ih uvjek ispred svojih

interesa.

XIV OBAVJEŠTAVANJE BERZANSKOG POSREDNIKA

Član 88.

Klijenti su dužni da na zahtjev Berzanskog posrednika dostavljaju informacije,

podatke i izvještaje koje Berzanski posrednik smatra bitnim za zaštitu javnih interesa i

interesa klijenata.

Član 89.

Klijent pravno lice dužno je bez odlaganja i u pismenoj formi, obavjestiti berzanskog

posrednika o sljedećem:

promjeni direktora odnosno lica ovlašćenih za rad sa berzanskim posrednikom,

preduzimanju mjera prema klijentu od strane nadležnog organa,

pokretanju postupka sanacije, stečaja ili likvidacije klijenta,

drugim vanrednim i relevantnim događajem u vezi sa klijentom.

XV ODGOVORNOST ZA ŠTETU I GUBITKE

Član 90.

Berzanski posrednik odgovara klijentu za štetu i gubitke koji su nastali njegovim

nesavjesnim poslovanjem, odnosno neispunjenjem ili pogrešnim ispunjenjem obaveza.

Član 91.

Berzanski posrednik odgovara za štetu i gubitke prema klijentu nastalu u sljedećim

slučajevima:

ako je šteta nanesena klijentu namjerno ili grubom nepažnjom,

ako je klijentu nanesena šteta nepoštivanjem zakonskih i podzakonskih propisa ili

akata Berzanskog posrednika,

ako su zaposleni, akcionari i članovi uprave Berzanskog posrednika zloupotrijebili

klijenta radi postizanja sopstvenih ciljeva,

ako je, suprotno zakonskim i drugim propisima, postupao sa imovinom klijenta kao da

je u pitanje njegova imovina.

Član 92.

Berzanski posrednik za svoje obaveze odgovara svojom imovinom.

Član 93.

Akcionari Berzanskog posrednika snose rizik za poslovanje Berzanskog posrednika do

visine sredstava koji su uložili u osnovni kapital Berzanskog posrednika.

XVI INFORMISANJE UPRAVE

Član 94.

Direktor Berzanskog posrednika je dužan redovno, na sjednicama Odbora za

upravljanje aktivom i pasivom banke obavještavati članove Uprave o svim relevantnim

činjenicama za utvrđivanje i praćenje rizika koji ovaj posao nosi.

Direktor Berzanskog posrednika je dužan izraditi radne procedure kojim će detaljnije

definisati proces rada, radne zadatke kao i obaveze i odgovornosti zaposlenih.

XVII SISTEM INTERNE KONTROLE

Član 95.

Direktor Berzanskog posrednika je odgovoran za uspostavljanje i održavanje sistema

interne kontrole u Berzanskom posredniku.

Član 96.

Predmet interne kontrole je utvrđivanje poštovanja pravila i kontrola kvaliteta rada u

pogledu primjene zakonskih i podzakonskih propisa u obavljanju poslova sa hartijama od

vrijednosti, te primjene internih akata Berzanskog posrednika od strane zaposlenih lica

prilikom obavljanja poslova sa hartijama od vrijednosti.

Sistem interne kontrole ima za cilj da omogući da postupci zaposlenih kod Berzanskog

posrednika koji nisu u skladu sa važećim propisima i aktima Berzanskog posrednika budu

svedeni na najmanju moguću mjeru.

Član 97.

Poslove interne kontrole u Berzanskom posredniku obavlja lice imenovano od strane

Uprave Berzanskog posrednika za obavljanje ovih poslova. Lice zaduženo za internu kontrolu

redovno, a najmanje jednom u 30 dana metodom slučajnog uzorka provjerava:

da li je broker ili ovlaštena osoba postupala u skladu sa procedurama za identifikaciju

klijenta prilikom zaključivanja ugovora o berzanskom posredovanju, a naročito u

dijelu obezbjeđenja propisane dokumentacije, kao i provjeru formalne i suštinske

ispravnosti zaključenih ugovora,

istovjetnost podataka o klijentu u bazi Centralnog registra i iz identifikacione

dokumentacije klijenta,

usklađenost i poštovanje procedure prijema naloga sa Pravilima Berzanskog

posrednika, internom procedurom za brokersko poslovanje, i Odredbama ugovora sa

pojedinačnim klijentom, a naročito način prijema naloga i formalnu i suštinsku

ispravnost naloga,

pravilnost i blagovremenost prenosa hartija od vrijednosti sa računa vlasnika na račun

klijenta,

da li su nalozi klijenata uneseni u berzanski sistem trgovanja u skladu sa redoslijedom

prijema naloga i zahtjevima klijenata, a po ispunjenju svih propisanih uslova

definisanih Pravilima berzanskog posrednika i internim procedurama rada,

formalnu i materijalnu ispravnost i pravovremenost dostavljanja potvrde o prijemu

naloga,

da li se sredstva klijenta pravovremeno prenose na odgovarajući račun u skladu za

zahtjevom klijenta,

formalnu i materijalnu ispravnost i pravovremenost dostavljanja obračuna o izvršenom

poslu,

način arhiviranja dokumentacije tj. provjerava da li se cjelokupna dokumentacija o

klijentima i pojedinačnom poslu odlaže, arhivira i čuva na način definisan aktima

Berzanskog posrednika.

Član 98.

Lice odgovorno za internu kontrolu dužno je da sačini zapisnik o izvršenoj internoj

kontroli koji dostavlja direktoru Berzanskog posrednika i Upravi Berzanskog posrednika.

Zapisnik mora da sadrži vrijeme, mjesto i predmet kontrole, utvrđeno činjenično

stanje, potpis ovlašćenog lica kao i preporuke za poboljšanje uočenih propusta.

XVIII INTERNE POLITIKE ZA BORBU PROTIV PRANjA NOVCA ILI

FINANSIRANjA TERORISTIČKIH AKTIVNOSTI

Član 99.

Zaposleni kod Berzanskog posrednika su dužni prilikom rada sa klijentima da se

pridržavaju internih politika i procedura donesenih od strane nadležnog organa Berzanskog

posrednika, a koje imaju za cilj sprečavanje pranja novca i finasiranje terorističkih aktivnosti.

Član 100.

Zaposleni kod Berzanskog posrednika su dužni ovlaštenom licu za sprečavanje pranja

novca i finansiranja terorizma, dostaviti informacije o klijentima koji, po zakonskim

propisima te u skladu sa internim politikama i procedurama UniCredit Bank a.d. Banja Luka

za sprečavanje pranja novca i finansiranje terorizma, predstavljaju klijente visokog stepena

rizika (strana pravna i fizička lica čije je sjedište u zemljama koja se nalazi na listi „OF

SHORE ZONE“, strana pravna i fizička lica čije je sjedište u zemlji koja se nalazi na listi

nekooperativnih zemalja međunarodne organizacije FATF, politički izložena lica kao i lica i

firme za koje je potvrđeno ili je jasno da su sa njima povezana).

Klijent je dužan na zahtjev Berzanskog posrednika i/ili ovlaštenog lica za sprečavanje

pranja novca i finansiranja terorizma dostaviti dodatnu dokumentaciju i informacije, te

popuniti Upitnik o klijentu.

Član 101.

Zaposleni kod Berzanskog posrednika kao i lica koja rade na poslovima platnog

prometa su dužni bez obaveze obavještavanja klijenta, prijaviti licu ovlaštenom za

sprečavanje pranja novca svaku sumnjivu transakciju, a naročito prilive i odlive usmjerene iz i

ka zemljama sa liste „OF SHORE ZONE“, kao i prilive i odlive stranih i domaćih pravnih i

fizičkih lica iz i ka zemljama sa liste nekooperativnih zemalja.

Član 102.

Sve gotovinske transakcije predmet su provjere šalterskog radnika UniCredit Bank a.d.

Banja Luka ovlaštenog za prijem odnosno isplatu gotovine i u skladu sa internim programom,

politikama i procedurama za upravljanje rizikom od pranja novca i finansiranje terorizma,

prijavljuju se licu ovlaštenom za sprečavanje pranja novca i finansiranja terorizma.

XIX SPREČAVANJE ZLOUPOTREBE PRIVILEGOVANIH INFORMACIJA I

SUKOBA INTERESA

Član 103.

Sprečavanje sukoba interesa i zloupotreba povlaštenih informacija se sprovodi putem

uspostavljenog Sistema usklađenosti Banke, koji podrazumijeva postojanje posebnog

organizacionog dijela, funkcije Praćenja usklađenosti (Compliance ), te internih Pravila,

načela i smjernica koje imaju za cilj sprečavanje zloupotrebe privilegovanih informacija i

sukoba interesa.

Zaposleni u berzanskom posredniku su dužni da se u radu pridržavaju internih akata

donesenih od strane nadležnog organa Berzanskog posrednika.

Zaposleni u berzanskom posredniku su obavezni voditi računa o tome da izbjegavaju

aktivnosti i poslovne odnose koji mogu nepovoljno uticati na interese klijenata.

Privilegovane informacije

Član 104.

Privilegovana (povlašcena, “inside”) informacija je bilo koja informacija o tačno

određenim činjenicama koje se odnose na jednog ili više emitenata, kupaca odnosno

prodavaca HOV ili o činjenicama koje se odnose na jednu ili više vrsta HOV, koje nisu

dostupne javnosti, a mogu uticati direktno ili indirektno na emitenta, trgovanje HOV, odnosno

njihovu cijenu na organizovanom tržištu.

Član 105.

Zaposlenima u berzanskom posredniku i s njim povezanim licima je zabranjeno:

da zaključuju lične transakcije kupoprodaje hartija od vrijednosti ukoliko to uključuje

zloupotrebu ili otkrivanje privilegovanih ili drugih povjerljivih informacija koji se

odnose na klijenta ili transakcije s klijentom,

objelodanjivanje privilegovanih informacija trećim licima, kao i

davanje preporuka, baziranih na privilegovanim informacijama, trećim licima za

kupovinu ili prodaju HOV.

Sukob interesa

Član 106.

Sukobi interesa se prilikom pružanja usluga mogu javiti između:

interesa berzanskog posrednika ili lica povezanih sa berzanskim posrednikom s jedne i

interesa klijenta, s druge strane,

interesa klijenata berzanskog posrednika međusobno.

Član 107.

Prilikom utvrđivanja sukoba interesa, berzanski posrednik procjenjuje da li berzanski

posrednik ili s njim povezana lica, usljed pružanja usluga iz Člana 2. ovih Pravila ili iz drugih

razloga:

1) mogu da ostvare finansijsku dobit ili izbjegnu finansijski gubitak na štetu klijenta;

2) imaju interes ili korist od rezultata usluge pružene klijentu ili transakcije izvršene za račun

klijenta, a koji se razlikuju od interesa klijenta;

3) imaju finansijski ili neki drugi motiv koji odgovara interesima drugog klijenta ili grupe

klijenata na štetu interesa klijenta;

4) obavljaju istu djelatnost kao i klijent.

Član 108.

Interna pravila, načela i smjernica koja regulišu područje sukoba interesa, propisuju sljedeće

principe upravljanja sukobima interesa:

1) Fer i pošten tretman

Berzanski posrednik je obavezan da tretira klijente pošteno i jednako kada posluje/trguje u

njihovo ime, te da interese klijenta uvijek stavlja ispred interesa berzanskog posrednika,

zaposlenih u berzanskom posredniku i lica povezanih sa berzanskim posrednikom.

2) Okvir za upravljanje sukobima interesa koji definiše:

Identifikaciju i procjenu potencijalnih sukoba interesa u skladu sa članovima 106. i 107.

ovih Pravila;

Upravljanje sukobima interesa definisanjem propisa koji regulišu tretman

privilegovanih informacija, uspostavljanje informativnih barijera („kineski zidovi“),

tretman podsticaja i poklona, te propisa koji regulišu trgovanje zaposlenih (lično

trgovanje);

Principe objavljivanja sukoba interesa prema kojima je berzanski posrednik dužan da

objelodani svaki stvaran ili potencijalan sukob interesa u kojem nije razumno uvjeren da

će važeće procedure i mjere za upravljanje sukobom ili potencijalnim sukobom

spriječiti rizik od štete po interese klijenta. Objavljivanje mora biti izvršeno

blagovremeno, u trajnom obliku, i uključivati dovoljno podataka kako bi se klijentu

omogućilo da donese utemeljenu odluku u vezi usluge u čijem kontekstu nastaje sukob

interesa;

Izbjegavanje sukoba interesa - Ukoliko se utvrdi da se potencijalnim sukobom interesa

ne može upravljati na jedan od gore navedenih načina, onda se sukob interesa mora

izbjeći na način da se odbije izvršenje jedne ili obe transakcije.

Član 109.

Kontrola sprečavanja sukoba interesa i zloupotreba povlaštenih informacija se sprovodi

putem funkcija Praćenja usklađenosti (Compliance ) u čiju nadležnost, između ostalog,

spada i :

praćenje usklađenosti poslovanja sa propisima u cilju sprečavanja zloupotrebe

povlaštenih informacija i sukoba interesa,

nadzor poštovanja svih internih i eksternih akata koji tretiraju navedenu oblast,

dokumentovanje o svakom slučaju povrede odredaba relevantnih propisa.

XX PRELAZNE I ZAVRŠNE ODREDBE

Član 110.

Na ovaj pravilnik saglasnost daje Komisija.

Član 111.

Pravila će biti objavljena na na intranet portalu i zvaničnoj internet stranici Unicredit

bank a.d. Banja Luka naredni dan od dana dobijanja saglasnosti iz prethodnog člana.

Član 112.

Pravila stupaju na snagu osam dana od dana objave iz prethodnog člana.

Član 113.

Stupanjem na snagu Pravila stavljaju se van snage Pravila berzanskog posrednika broj

01-675-1/07 od 20.07.2007. godine, izmijenjena na osnovu Zaključka Komisije za hartije od

vrijednosti broj: 01-UP-051-1200-1/10 od 28.04.2010. godine.