trust e fondazioni
DESCRIPTION
KSi MaltaTRANSCRIPT
In diverse circostanze, i trust e le fondazioni sono
oggi considerati le migliori alternative rispetto alle
piú tradizionali strutture aziendali, specialmente
come strumento patrimoniale e di successione.
I Trust maltesi
I trust possono essere costituiti per una serie di motivi,
principalmente per ragioni di successione, ma anche per
controllare e proteggere i beni di famiglia, specialmente
quando si è troppo giovani o non si è in grado di gestire i
propri affari.
Un trust esiste quando colui che dispone di beni e
patrimoni delega ad un fiduciario (“Trustee”) la gestione
legale delle proprietà (senza particolari limitazioni riguardo
ad esse). Il “Trustee” è vincolato dall’obbligo fiduciario di
gestire la proprietà nell’interesse esclusivo del beneficiario,
sia esso già accertato o non ancora accertato. La proprietà
posseduta nel trust viene mantenuta separata dal
patrimonio in mano al fiduciario, ma non sarà appartenuta
dal trust come un soggetto giuridico distinto.
Generalmente, la struttura di un trust prevede un legame
tripartito, tra:
Il disponente, ossi colui che investe la proprietà nel
trust;
Il “trustee”, ossia colui che acquisisce e gestisce la
proprietà legale dei beni e dei patrimoni investiti nel
trust. Il ruolo del trustee è principalmente di gestire il
patrimonio del trust, in linea con l’accordo di fiducia;
Il beneficiario, ossia qualunque persona che
beneficia dell’attività e dei beni del trust. Ci possono
essere uno o piú beneficiari, quali un’intera famiglia o
un gruppo definito di persone, e anche il disponente
può agire come beneficiario esclusivo o congiunto.
Ogni beneficiario può beneficiare del trust in modalità
differenti.
Implicazioni fiscali dei Trust maltesi
La creazione e l’utilizzo di un trust locale da parte di
residenti maltesi per ragioni di pianificazione fiscale,
offrono loro benefici non fiscali. Il diritto tributario
maltese identifica un trust e di conseguenza assicura
che non vi sia altro beneficio fiscale utilizzando un trust
piuttosto che effettuando personalmente le operazioni in
questione. Tuttavia, per quanto siano coinvolte le
persone non residenti a Malta, la creazione di trust
maltesi può rappresentare un grande vantaggio per
ottenere la minima fiscalizzazione.
Trust e Fondazioni
Le implicazioni fiscali dei trust sono generalmente
distribuite in tre fasi temporali:
1° l’immissione dei beni nel trust. L’immissione dei
beni non collocati a Malta da parte di beneficiari non-
residenti non è soggetta ad alcuna tassa o bollo.
2° reddito proveniente dal trust. Quando almeno uno
dei beneficiari è residente a Malta (l’utilizzo di
beneficiari maltesi è solitamente consigliabile per
ottenere uno status definitivo di residente maltese),
qualsiasi reddito attribuibile ad un trust diventa
tassabile a Malta, se gestito da trastees residenti, al
35% (ovviamente un beneficio fiscale per gli stranieri
e unilaterale, e si applica il 15% di ritenuta fiscale in
caso di reddito derivante da un investimento
qualificato). Tuttavia, un reddito proveniente da un
trust può essere gestito in due maniere alternative:
o Un “approccio trasparente”, se tutto il reddito
proveniente dal trust esce da Malta, o è
costituito da interessi, royalties, utili o utili
ottenuti da cessione di titoli di una società il cui
patrimonio non è interamente o principalmente
costituito da beni immobili a Malta, e dove tutti
i beneficiari del trust non sono abitualmente
residenti o domiciliati a Malta. In tal caso, il
medesimo reddito non può essere considerato
attribuibile al trust, ma viene considerato
derivante direttamente dai beneficiari.
o Un “approccio opzione”, che significa che il
trustee sceglie di avere il trust considerato
fiscalmente come società maltese, fino a
quando l’unico reddito attribuibile al trust è
costituito da dividendi, interessi, royalties,
plusvalenze e profitti provenienti da
investimenti. Eventuali distribuzioni successive
del trust ai benficiari dovranno essere
considerate come una distribuzione di
dividendi. Ciò permette ai beneficiari di
richiedere rimborsi fiscali sulla tassa pagata in
origine a Malta. Inoltre, tale approccio
consentirà ad altri dividendi o plusvalenze,
derivanti da certi investimenti societari, di
essere esenti dalla tassazione maltese
(esenzione partecipativa).
3° la distribuzione dei beni nel trust. La
liquidazione dei beni non collocati a Malta e tutti i
trustees sono non-residenti a Malta; tale
liquidazione, quindi, non rientra nel regime fiscale
maltese.
Fondazioni
La legge maltese prevede due tipi di fondazione: la
“fondazione privata” che è maggiormente orientata alla
famiglia, e la “fondazione con scopo”, che è una fondazione
non famigliare. Quest’ultima viene costituita per diverse
ragioni, per esempio, per operare come enti o associazioni
di volontariato. Ai fini di questa trattazione, viene
considerata soltanto la “fondazione privata”.
Una volta registrate nel “Registro Pubblico”, le fondazioni
sono considerate soggetti giuridici distinti. I beni della
fondazione vengono affidati ad uno o a piú amministratori,
ma sono ancora di proprietà della fondazione stessa in
quanto soggetto giuridico. Una fondazione non può
intraprendere attività commerciali, sebbene possa essere
facilmente utilizzata con l’obiettivo di detenere attività,
incluse azioni, marchi o altre attività che creano reddito.
Diversamente dai trust, una fondazione può continuare ad
essere controllata dal fondatore (l’equivalente del
disponente), dal momento che un fondatore può essere egli
stesso un amministratore (l’equivalente del trustee) della
fondazione.
Implicazioni fiscali di una fondazione
E’ possibile scegliere se considerare e gestire fiscalmente
una fondazione come una società o un trust. La tassazione
sarà equivalente, come spiegato sopra, nel caso sia
considerata come un trust.
www.ksimalta.com A member of KS International
© 2014 KSi Malta, a member firm of the KS International an association of independent member firms. All rights reserved. No one should act or rely on information prior to seeking appropriate professional advice on his/her specific situation.
Dove siamo
Villa Gauci
Mdina Road
Balzan BZN 9031
Malta
Tel: (+356) 21226176
Fax: (+356) 21226019
Contattaci
Bernard C. Gauci
Senior Advisor
Benjamin Griscti
Senior Advisor