tu n t 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018 ivs research | weekly openning ivs weekly strategy.pdf · ivs...
TRANSCRIPT
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
1
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018
TÌM ĐIỂM MUA NHƯNG DUY TRÌ TỶ TRỌNG THẤP
Trong kỳ họp vừa qua Quốc hội đã phê duyệt CPTPP trong
kỳ họp vừa qua, thực tế đây chỉ còn là quyết định tham gia
hay không của Việt Nam khi CPTPP đã chính thức được
thông qua từ cuối tháng 10 khi có đủ 6/11 thành viên
thông qua. Các nhóm ngành có liên quan đã có lực mua
tương đối tích cực mà tiêu biểu là nhóm cổ phiếu Dệt may.
Thông tin này khẳng định lại tiềm năng tăng trưởng trong
trung – dài hạn của Việt Nam với các FTAs, các thay đổi để
thăng hạng thị trường và tiến độ niêm yết của các doanh
nghiệp nhà nước và doanh nghiệp đầu ngành.
Tuy nhiên, thị trường tài chính luôn có tính chu kỳ, dù tiềm
năng thị trường vẫn được giữ nguyên trong trung – dài
hạn nhưng ngắn hạn luôn cần có những giai đoạn điều
chỉnh và thời điểm hiện tại với sự thiếu vắng thông tin hỗ
trợ ngắn hạn thì việc thị trường suy giảm là 1 diễn biến
hoàn toàn bình thường.
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Thị trường tiếp tục xu hướng giảm ngắn hạn trong một xu
hướng giảm dài hạn.
Với những nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường cơ sở với khả
năng tự chủ cao thì thật sự lúc này vị thế có sự kết hợp tốt
nhất giữa quản trị rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng đó là không
có vị thế nào cả. Rủi ro từ thị trường chung luôn đóng một
vai trò rất lớn và đi ngược lại nó tức là đã chấp nhận ở kèo
dưới trước khi gia nhập cuộc chơi.
Với những nhà đầu tư có ý định tham gia thị trường cơ sở,
nhằm giảm thiểu tác động xấu từ thị trường thì ngoài việc
lựa chọn cổ phiếu còn cần phải quan sát diễn biến của thị
trường tại mức hỗ trợ quan trọng. Việc để đảm bảo lệnh
mua vào có thể nằm trong một xu hướng đi lên tối thiểu là
trong ngắn hạn của thị trường. Ngoài ra, hãy sẵn sàng cắt
lỗ càng nhanh càng tốt.
VN-INDEX
Điểm số 898.19
Tuần qua (WoW) -1.76%
Quý IV/2018 (QTD) -11.69%
Từ đầu năm (YTD) -8.74%
Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên
-1.05%
Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên
-0.81%
P/E 15.56
P/B 4.01
HNX -INDEX
Điểm số 103.01
Tuần qua (WoW) 0.00%
Quý IV/2018 (QTD) -11.41%
Từ đầu năm (YTD) -11.85%
Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 phiên
+5.66%
Giá trị khớp lệnh trung bình 1 phiên
+6.81%
P/E 9.40
P/B 1.64
Nội dung Trang
Diễn biến tuần trước 2
Thống kê thị trường 3
Nhận định VN-Index 4 – 5
Mã nổi bật: VEA, BWE, PHR, HT1 6 – 7
Thông tin vĩ mô – thế giới 8
Lịch đầu tư tuần tới 9 – 10
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
2
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018
DIỄN BIẾN CHÍNH TUẦN QUA
Biểu đồ 5 phút VNINDEX trong tuần
Giống như những gì chúng tôi đã lưu ý nhà đầu tư
trong báo cáo tuần trước, thị trường sẽ cần 1
khoảng thời gian vận động tích lũy trước khi cho
thấy 1 xu hướng cụ thể và giao động trong biên độ
hẹp là kịch bản tích cực nhất trong tháng 11. Tuần
qua, VN-Index đã giảm nhẹ về dưới 900.
Giao dịch nhìn chung tương đối ảm đạm với thanh
khoản chỉ duy trì ngang với tuần trước và vẫn ở
dưới mức trung bình động 10 và 20 tuần gần nhất.
Hầu hết các nhóm ngành trụ của thị trường đều
điều chỉnh trong tuần vừa qua trong đó Bất động
sản là ngành điều chỉnh đáng chú ý nhất khi 2 cổ
phiếu nhóm “vin” là VIC và VHM cùng điều chỉnh.
Nhóm Ngân hàng cũng cùng chung xu hướng điều
chỉnh nhưng có sự phân hóa vào cuối tuần với
phiên hồi phục mạnh của VPB, HDB hay ACB.
Ngược lại, sự tích cực vẫn xuất hiện ở 1 số ngành
mà tiêu biểu là Công nghệ thông tin với sự dẫn dắt
từ FPT.
Khối ngoại bán ròng trong tuần qua nhưng giao
dịch có quy mô không quá lớn. VIC là cổ phiếu bị
bán ròng mạnh nhất trong khi đó GMD là cổ phiếu
được mua ròng chính trong tuần. Đây cũng là 2 cố
phiếu có giá trị giao dịch ròng cả tuần vượt lên trên
100 tỷ.
Biểu đồ 5 phút VN30 trong tuần
Biểu đồ 5 phút HNXINDEX trong tuần
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
3
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018
THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG TUẦN QUA
Top khối ngoại mua ròng Top khối ngoại bán ròng
Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ) Mã Thay đổi 1w Giá trị (tỷ)
GMD +3.79% 105.7 VIC -6.05% 196.8
VNM -1.71% 50.6 HPG 06.57% 90.1
BID +1.58% 41.0 NVL -0.57% 80.7
E1VFVM30 -1.30% 37.5 GAS 0.00% 61.9
VRE -2.76% 34.0 VCB -2.03% 59.5
-900
-800
-700
-600
-500
-400
-300
-200
-100
0
100
12/11/18 13/11/18 14/11/18 15/11/18 16/11/18 Cả tuần
Hoạt động khối ngoại trong tuần
HOSE
HNX
-6.00%
-5.00%
-4.00%
-3.00%
-2.00%
-1.00%
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
Biến động các nhóm ngành trong tuần
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
4
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN TỚI
VN30 trong tuần vừa qua tiếp tục cho thấy sự áp đảo của lực bán.
Mặc dù phiên thứ hai đầu tuần cho thấy một sự hồi phục mạnh
trong phiên nhưng khối lượng giao dịch lại không hề xác nhận
tích cực. Ngay hôm sau áp lực bán đã quay trở lại chiếm ưu thế
và kết quả là một cây nến giảm dài không có đuôi nến. Đà giảm
dừng lại vào ngày thứ năm khi chạm đến hỗ trợ từ đáy gần nhất
860. Phiên thứ sáu cuối tuần là một phiên tăng điểm của VN30
nhưng cần lưu ý là chỉ số này đã thất bại trong việc đóng cửa ở
trên 870 điểm – tương ứng với đáy trung hạn gần nhất vào tháng
7/2018. Như vậy, VN30 đã chốt tuần phá đáy trung hạn.
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
5
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018
CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TUẦN TỚI: VEAM, BWE, PHR và HT1
VEA
Tổng Công ty Máy
động lực và máy
nông nghiệp Việt
Nam - CTCP
(UpCOM)
VEA có 2 phiên giao dịch cuối tuần rất tích cực giúp giá bứt phá
khỏi vùng đi ngang 32 – 36 trong gần 2 tháng qua. VEA khả năng
cao đã trở lại xu hướng tăng trung hạn từ vùng giá 22 – 23 của
mình. Đây là nhịp tăng ngắn hạn thứ ba và ở vùng 40 tiềm ẩn rủi
ro có thể đảo chiều.
BWE
CTCP Nước – Môi
trường Bình Dương
(HOSE)
BWE cũng có tuần giao dịch tích cực và nối dài xu hướng tăng
trung hạn của mình. Dù vậy, khu vực kháng cự từ 24 – 28 tiềm ẩn
rủi ro.
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
6
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018
PHR
CTCP Cao su Phước
Hòa (HOSE)
PHR sau một thời gian bị chặn lại ở khu vực đỉnh cũ thì trong tuần
vừa qua đã chính thức bứt phá qua khỏi đó và tiếp tục xu hướng
tăng trung hạn của mình, trong trường hợp khả quan thì đây có
thể là mới đang là đoạn đầu của một xu hướng tăng dài hạn.
HT1
CTCP Xi Măng Hà
Tiên 1 (HOSE)
HT1 trong một vài tuần vừa qua cũng có diễn biến khá tích cực và
có khả năng có thể đang trở lại xu hướng tăng trung hạn.
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
7
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018
THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý
TRONG NƯỚC
Quốc hội phê chuẩn hiệp định CPTPP
Ngày 12/11/2018, Quốc hội Việt Nam phê
chuẩn hiệp định CPTPP, theo đó, Việt Nam
trở thanh quốc gia thứ 7 thông qua hiệp
định này cùng với Australia, Canada, Nhật
Bản, Mexico, New Zealand và Singapore.
Brunei, Chile, Malaysia và Peru là bốn
thành viên còn lại chưa phê chuẩn hiệp
ước. Hiệp ước sẽ chính thức có hiệu lực
vào cuối năm nay.
Tỷ lệ nợ xấu tăng ở hầu hết các ngân
hàng thương mại
Theo số liệu báo cáo tài chính của 25 ngân
hàng trong hệ thống, tỷ lệ nợ xấu tại các
ngân hàng đã có xu hướng tăng trở lại với
tổng mức nợ xấu trên 80,000 tỷ đồng.
Những ngân hàng có nợ xấu lớn trong hệ
thống như BIDV, VietinBank, VPBank có
nợ xấu tăng khá mạnh trong 9 tháng đầu
năm. Cơ cấu nợ xấu có chuyển biến đáng
lưu ý khi nợ xấu tăng chủ yếu do nợ nhóm
5 – nợ có khả năng mất vốn tăng mạnh
31% lên hơn 46,973 tỷ đồng ở 23 ngân
hàng, chiếm đến 56% tổng nợ xấu (tỷ lệ
này hồi đầu năm là 51%). Những ngân
hàng có nợ nhóm 5 tăng mạnh gồm có
BIDV (tăng 47%), VietinBank (tăng
67.5%), VPBank (tăng 62%), Vietcombank
(tăng 136%), ACB (tăng 62%), TPBank
(tăng 46%), Saigonbank (tăng 39%).
3 cổ phiếu Việt Nam được thêm mới vào
rổ chỉ số MSCI Frontier Markets Small
Cap Index
Kết quả tái cơ cấu danh mục quý 4/2018
được MSCI công bố rạng sáng 14/11 theo
giờ Việt Nam cho thấy tổ chức này quyết
định thêm 12 cổ phiếu vào rổ MSCI
Frontier Markets Small Cap Index. Đáng
chú ý, trong đó có 3 cổ phiếu Việt Nam là
DHG, VGC và YEG. 9 cổ phiếu còn lại đến từ
Jordan (1), Argentina (1), Sri Lanka (1),
Kuwait (2), Nigeria (1), Bangladesh (2) và
Kenya (1).
Tại kỳ đảo danh mục này, không có cổ
phiếu Việt Nam nào được thêm mới vào
danh mục MSCI Frontier Market Index.
QUỐC TẾ
Ira Brexit gặp khó, đồng Bảng Anh sụt
giá mạnh
Đồng Bảng Anh sụt giá mạnh trong phiên
giao dịch ngày thứ Năm sau khi hai Bộ
trưởng chủ chốt trong chính phủ nước này
từ chức do bất đồng ý kiến với Thủ tướng
Theresa May về kế hoạch ra khỏi Liên
minh châu Âu (EU). Trước thông tin này,
đồng Bảng anh có lúc giảm giá 2% so với
đồng USD, xuống dưới mức 1 Bảng đổi
1.28 USD. Giá cổ phiếu các ngân hàng Anh
cũng sụt giảm mạnh, trong đó cổ phiếu
Lloyds và Barclays giảm hơn 4%, cổ phiếu
RBS mất hơn 10%.
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
8
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018
LỊCH SỰ KIỆN TUẦN TỚI
Mã CK Sàn Nội dung sự kiện Ngày
GDKHQ
Ngày
đăng ký
Ngày
thực hiện
TCI Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường
19/11/18 20/11/18 17/12/18
AGX Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000đ/cp) 19/11/18 20/11/18 29/11/18
PIV Upcom Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018
19/11/18 20/11/18 06/12/18
MWG HSX Chi trả cổ tức (tỷ lệ 3:1) 19/11/18 20/11/18 19/11/18
CLC HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1/2018 (1.000 đ/cp) 19/11/18 20/11/18 20/12/18
POM HSX Niêm yết bổ sung 55.895.001 cp
19/11/18 19/11/18
SGC HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (1.500đ/cp) 19/11/18 20/11/18 25/12/18
VT8 Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 19/11/18 20/11/18 19/11/18
SWC Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 19/11/18 20/11/18 19/11/18
TDG HSX Niêm yết bổ sung 3.870.000 cp
20/11/18 20/11/18
MPY Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (700đ/cp) 20/11/18 21/11/18 03/12/18
TLD HSX ĐHĐCĐ bất thường năm 2018 20/11/18 21/11/18 18/12/18
FCN HSX Giao dịch 4.491.616 cp niêm yết bổ sung
20/11/18
PTG Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (2.000đ/cp) 20/11/18 21/11/18 06/12/18
DAG HSX Giao dịch 2.466.394 cp niêm yết bổ sung
20/11/18
CTG HSX ĐHĐCĐ bất thường năm 2018 20/11/18 21/11/18 08/12/18
SID Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản 21/11/18 22/11/18 21/11/18
PVG HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018
21/11/18 22/11/18 21/11/18
LHC HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (2.000đ/cp) 21/11/18 22/11/18 05/12/18
PDT Upcom Giao dịch 773.526 cổ phiếu đăng ký giao dịch
22/11/18 22/11/18 22/11/18
SPD Upcom Tổ chức Đại hội đồng cổ đông bất thường lần 1 năm 2018
43427 26/11/18 26/12/18
MSC HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018
23/11/18 26/11/18 12/12/18
DNH Upcom Trả cổ tức bằng tiền mặt (500đ/cp) 23/11/18 26/11/18 26/12/18
NET HNX Trả cổ tức bằng tiền mặt (500đ/cp) 23/11/18 26/11/18 26/12/18
IDV HNX ĐHĐCĐ thường niên 2019, lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản, trả cổ tức bằng tiền mặt (1.000đ/cp)
23/11/18 26/11/18 11/12/18
IVS RESEARCH | WEEKLY OPENNING
9
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH
Tuần từ 19/ 11 đến 23/ 11/ 2018
IVS RESEARCH
Võ Thế Vinh Đỗ Trung Nguyên Trần Thị Hồng Nhung
Trưởng phòng
Phân tích & Tư vấn Đầu tư
Trưởng bộ phận
Chiến lược Giao dịch
Chuyên viên
Phân tích Doanh nghiệp
[email protected] [email protected] [email protected]
Kênh thông tin cập nhật nhận định (nền tảng Zalo)
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN ĐẤU TƯ VIỆT NAM
LIÊN HỆ TRỤ SỞ CHÍNH
HÀ NỘI CHI NHÁNH
TP. HCM
VIETNAM INVESTMENT SECURITIES COMPANY
Điện thoại tư vấn: (04) 35.730.073
Điện thoại đặt lệnh: (04) 35.779.999
Email: [email protected] Website:
www.ivs.com.vn
P9-10, Tầng 1, Chamvit Tower
Điện thoại: (04) 35.730.073
Fax: (04) 35.730.088
Lầu 4, Số 2 BIS, Công Trường Quốc Tế, P. 6,
Q. 3, Tp.HCM
Điện thoại: (08) 38.239.966
Fax: (08) 38.239.696
KHUYẾN CÁO
Báo cáo, bản tin này được cung cấp bởi Công ty chứng khoán đầu tư Việt Nam – Vietnam Investment
Securities Company (IVS). Nội dung bản tin này chỉ mang tính chất tham khảo và các nhận định trong
báo cáo được đưa ra dựa trên đánh giá chủ quan của người viết. Mặc dù mọi thông tin được thu thập từ
các nguồn đáng tin cậy, nhưng IVS không đảm bảo tính chính xác của các thông tin và không chịu trách
nhiệm đối với các quyết định mua bán do tham khảo thông tin này.