ESTRATEGIAMULTIFAMILY DETONA OPCIONES DE VIVIENDA PÁGINA 6

Martes 30 de julio de 2019Año. 4 No. 44

EDITORA: CLAUDIA OLGUÍN

COORDINADORA: LAURA RODRÍGUEZ

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TURISMO INMOBILIARIO EN TENDENCIA

OLA INDUSTRIAL CRECE Y NUTRE CORREDORESPÁGINA 7

DESARROLLO

2 Martes 30 de julio de 2019

TENDENCIAS

Opine usted:@claudiaolguinmx

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Claudia Olguín

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*Marca Registrada, en trámite.Martes 30 de julio de 2019.

Año 4. Número 44

RETAIL SE VUELVE TRENDY

L legó la mitad de año y el mercado de los bienes raíces ajustó

sus escenarios para los próximos meses. La ma-nera de reflejar la percep-ción de los inversionistas es la situación que desde distintos ángulos ex-perimenta la inversión inmobiliaria.

Desde un gran movi-miento en algunas zonas industriales, al moderado pero constante creci-miento turístico inmobilia-rio, hasta la expansión en nuevas ciudades de pro-yectos de retail y el ajuste obligado en oficinas y vi-vienda, esto último por las restricciones en Ciudad de México.

La lectura es similar para quienes participan en el mercado de deuda enfo-cado al negocio del real estate, que se estima mide entre 24 y 25 mil millones de dólares.

La decisión de inver-tir se basa en el riesgo y oportunidades, e induda-blemente el actual mo-mento delinea el camino a seguir.

Escenarios

Son 23.5 millones de metros cuadrados los que existen en México, pero sólo algunos de ellos han buscado diferenciarse de lo

que opera en el mercado con los conceptos tradicionales de power center, community o neighborhood centers.

Se trata de los proyectos enfocados al lifes-tyle y fashion. Algunos de ellos caminan solos como una propuesta regional para abastecer la demanda de servicios, pero otros con la idea de servir a proyectos de usos mixtos en su compo-nente comercial.

El concepto de usos mixtos avanzó como una opción para generar áreas comerciales en desarrollos de gran dimensión, pero en la di-námica de nuevos proyectos en 2019, los cen-tros comerciales en construcción siguieron

siendo dominados por la modalidad fashion mall en casi 50%, de acuerdo con reportes de mercado de distintas firmas inmobiliarias.

Un factor para elegir la moda es el tráfico que generan tiendas luxury hall y entrete-nimiento, tendencia que creció a partir de la saturación a la que están llegando los powers centers, centros comunitarios y neighborhood centers.

Esta dinámica se ha reflejado en los niveles de ocupación, desarrollo de proyectos y los precios. Mientras en un fashion mall o centro comercial regional, las rentas mensuales por metro cuadrado llegan hasta mil 200 pesos, en un complejo de usos mixtos el precio máximo es 650 pesos, a la par de un valor máximo de un lifestyle center.

Malls de gran dimensión y conceptos de life style estimulan el crecimiento en 2019.

PROPUESTA DE CAPILLA TEMPORAL EN NOTRE DAME Tras el incendio de la catedral de Notre Dame en París, Francia, el ar-quitecto japonés Shigeru Ban como otras nueve propuestas de los últi-mos meses, planteó un diseño para habilitar una capilla temporal.Shigeru Ban, premio Pritzker 2014, planteó un espacio abierto levantado al frente del edificio en restauración, a través de una estructura sencilla con contenedores de envío elaborados

con paneles de madera, columnas de tubos de papel conectadas con cuerdas y vigas de madera.Ban ha participado en proyectos edificados a partir de desastres naturales en Japón y, si bien no ha sido autorizada la propuesta, se convierte en una opción para alojar eventos religiosos mientras se se desarrolla la restauración del recinto histórico.

3Martes 30 de julio de 2019

ARQUITECTURA

EDIFICACIÓN VIRTUAL ALIMENTA POSIBILIDADES DEL SMART BUILDING

REDACCIÓN

La evolución tecnológica basada en la tendencia del smart building, a través del uso de tecnologías, logra

reducir hasta 30% los costos de cons-trucción de inmuebles.

La edificación virtual también cono-

cida como el Building Information Mo-deling (BIM) hace eficientes los costos porque automatiza de manera integral procesos tradicionales, anteriormente realizados por capital humano.

Es a través de esta tecnología aplicada

SMART BUILDING

OPTIMIZA

50%LOS TIEMPOS DE CONSTRUCCIÓN

REDUCE

30%LOS COSTOS DE EDIFICACIÓN

FAVORECE LA INTERACCIÓN DE ÁREAS DE TRABAJO

PERMITE VALIDAR PROCESOS DE CERTIFICACIÓN

Con reducciones en los costos, la tecnología mejora el performance del diseño arquitectónico y construcción.

a las distintas etapas del proceso, que se generan gemelos digitales o la pre-construcción virtual que hacen factible a los arquitectos identificar errores en un modelo 3D para generar cambios o ajustar requerimientos de los clientes.

“Modelar tridimensionalmente tie-ne que ver con eficiencia, los retos que vamos a enfrentar durante el proceso de construcción desde una etapa tem-prana, planificar e involucrar a todas las partes que diseñan, operan y habitarán el inmueble”, explica Carlos Jiménez, di-rector en Latinoamérica de Graphisoft.

Jiménez asegura que la incorporación de esta tecnología actualmente va más allá del diseño porque genera interac-ción con equipos de trabajo y maximi-zan la eficiencia en costos, que evalúan inversionistas y desarrolladores.

El sistema recopila, genera, analiza, comunica y materializa un proyecto de inicio a fin. Por ello, en las posibilida-des es factible la aplicación de acciones como la corrección, ejecutada a través de modelos simples de modelos 2D que llegan a optimizar hasta en un 50% el tiempo del proceso constructivo. Esta acción favorece la colaboración entre las distintas áreas de especialidad que intervienen en los procesos constructi-vos de inmuebles.

La adopción tecnológica facilita resol-ver la correcta integración de la tecnolo-gía para la resolución de problemas en obras vinculados con el cambio en el di-seño con impacto en el costo final de los proyectos, errores de cálculo y fallas de comunicación entre las distintas áreas involucradas.

Sin embargo, en el área de la comu-nicación herramientas disponibles en el mercado para la edificación virtual como ARCHICAD, que opera distintas soluciones 3D, hace posible visualizar trazos, dibujos, transformaciones y la documentación de cambios en el proyecto.

Actualmente está en el mercado la edición 22 que será sustituida en agosto. Entre las mejoras de la nueva versión es la integración lógica de proceso en el diseño de estructuras, proceso que res-peta el diseño arquitectónico a partir de la inclusión de cálculos e ingenierías, así como usos de materiales que resuelven la propuesta y conservan en equilibrio los costos de edificación.

4 Martes 30 de julio de 2019

PORTADA TURISMO INMOBILIARIO EN EL RADAR DE LA

INVERSIÓN

En el marco de un entorno inmobiliario desafiante, los hoteles de lujo en playas, de negocios y distintos usos mix-tos continúan en una etapa de

crecimiento.Si bien el debate por la pérdida de

dinamismo del turismo no ha desa-parecido, por factores coyunturales, el negocio inmobiliario agregará a su inventario este año 23 mil nuevas ha-bitaciones en los 12 mercados princi-pales liderados por Cancún, Ciudad de México y Los Cabos, que concentran 47%, 8% y 10%, respectivamente.

Las razones de este crecimiento re-gistrado en los últimos 9 años se en-marcan en el dinamismo del sector

CLAUDIA OLGUÍN colguin@elfinanciero.com.mx turístico, el crecimiento de nuevos

polos y la demanda de alojamiento de distintos corredores inmobiliarios.

En el estudio Outlook 2019, la firma CBRE indica que la consolidación de proyectos turísticos integrales y me-gaproyectos de usos mixtos, han sido determinantes en el robustecimiento del negocio.

La nueva oferta se distribuye en distintos destinos, sin embargo, des-tacan en el rubro de cinco estrellas y ultra lujo los que se edificarán en Riviera Maya, Los Cabos y Ciudad de México, sumando un nada des-preciable 65% del total que repre-sentan aproximadamente 16 mil 250 habitaciones.

Un con potencial de crecimiento es Riviera Nayarit. Información de la Ofi-cina de Visitantes y Convenciones de destino, destaca la llegada de 6 hoteles nuevos el próximo lustro. Se trata del

Rosewood, One & Only Mandarina y los que incluye el proyecto Costa Cá-nuva, que en una primera etapa incor-porará un Ritz Carlton Reserve.

Rafael Lang, director general de Mota Engil Turismo, cree que el mer-cado inmobiliario tiene amplias po-sibilidades de crecimiento, en parti-cular aquellos proyectos que ayudan a la creación de valores agregados y diferenciadores.

Costa Cánuva es un desarrollo de 267 hectáreas ubicado en Riviera Na-yarit. Actualmente se invierten 250 millones de dólares para edificar la infraestructura inicial, una marina, un campo de golf diseñado por Greg Normal y Lorena Ochoa, club de pla-ya, acuático y trails, entre otros.

En él operan actualmente un hotel boutique Siari, el hotel Ritz Carlton Reserve, que edifican Thor Urbana y GFA, y un Fairmont Hotels Camp.

DATOS A FAVOR

SOLIDEZ DE OFERTA

23,00 NUEVAS

HABITACIONES

DIVERSIFICACIÓN DE DESTINOS

5Martes 30 de julio de 2019

Fuente: Fuente: CBRE, Fibra Hotel, Fibra Uno, Hyatt, Intercontinental Hotels Group, Posadas y empresas.

MERCADOS INMOBILIARIOS HOTELEROS

QUINTANA ROO

47

BAJA CALIFORNIA SUR

10

CIUDAD DE MÉXICO

8

NAYARIT

8 MONTERREY

4 PUEBLA

4

AGUASCALIENTES

5 COAHUILA

4

SAN LUIS POTOSÍ

3

OTROS

7

% de captación nuevas habitaciones

Destino

USOS MIXTOSEl impulso que la hotelería le ha dado a los proyectos de usos mixtos, como parte de la oferta integral de servi-cios, es evidente. El crecimiento se ubica en Ciudad de México (CDMX), Monterrey y Guadalajara, además los considerados en ciudades del Bajío.

La razón principal de esta incur-sión es el valor agregado que aporta a complejos diversificados donde se crea comunidad, al proveer, simultá-neamente, servicios alternos de ofici-nas, comercio, vivienda y hotelería.

Un ejemplo es la incorporación del The Ritz-Carlton que se habilita en la Torre Chapultepec Uno en CDMX, el Hotel Hilton Garden en Torre Obispa-do en Monterrey y el Hyatt Regency en Andares, ubicado en el municipio de Zapopan.

En general, los analistas del sector dicen que existe un gran interés de los inversionistas en encontrar las ubicaciones de mayor auge turístico, aunque el rango de precios es muy va-riable de acuerdo con las característi-cas propias de los sitios y la demanda que se perciba.

El área de Hotels & Hospitality de la firma JLL, estima que las operaciones de compra-venta en el sector ascen-dieron a 980 millones de dólares en

LA OCUPACIÓNHOTELERA

BAJÓ

2,044 CUARTOS DEL

TOTAL.

2018, monto que, como en otros ni-chos de la actividad inmobiliaria, ha sido generado, en su gran mayoría, por inversionistas institucionales y Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (FIBRAS).

Un efecto en el mercado hotelero de las FIBRAS ha sido atraer al mer-cado nuevas marcas globales intere-sadas en subirse a la ola de expansión hotelera, en especial los hoteles de 5 estrellas y proyectos de resorts, lo que se puede ver reflejado en el salto que se ha observado en el número de habitaciones en la categoría de 3 a 5 estrellas, pues en el 2017 había, a nivel nacional, 507 mil habitaciones.

EXPERIENCIASIndependiente a la diversificación

de los hoteles de negocios, la indus-tria del alojamiento vive una transfor-mación orientada a generar experien-cias y espacios de convivencia.

Esta inercia ha hecho posible que áreas poco rentables de los hoteles, hoy sean el espacio de integración que favorece el consumo de alimentos y bebidas.

Patricio del Portillo, director de ho-telería en la firma CBRE dice que en la operación la integración de áreas

ÁREAS DE OPORTUNIDAD

CONSISTENCIA EN LOS CONCEPTOS

INFRAESTRUCTURA DE TRANSPORTE

SOLIDEZ DE DRIVERS PARA NUEVAS INVERSIONES

de convivencia elevó de 10 a 15% los ingresos del hotel.

Y no sólo eso, en la oferta de aloja-miento se ha integrado el concepto de suites para ampliar los períodos de estadía de los huéspedes.

Adicionalmente la demanda en las ciudades, acompañada por la expan-sión de marcas hoteleras favoreció su integración en desarrollos de usos mixtos.

En el segmento de resorts all inclu-sive, dice del Portillo, las marcas des-cubrieron que el cliente tradicional busca una mayor oferta gastronómi-ca, entretenimiento nocturno, noches temáticas espectáculos.

6 Martes 30 de julio de 2019

Nuevo estilo de vida y necesidad de vivienda soportan crecimiento exponencial del mercado institucional.

Una tercera parte de la vivienda nueva en México entra al mer-cado en renta, pero de manera

informal. El denominado mercado som-bra se convirtió en un atractivo potencial que diversos operadores del mercado de vivienda institucional llegan a distintas ciudades del México.

Esta tendencia ha hecho posible la entrada de operadores institucionales, con capacidad financiera para adquirir o desarrollar edificios de gran densidad residencial, pero sobre todo operarlo.

Empresas como Nomad Living, SíRen-ta, Greystar y Abilia han buscado benefi-cios para los usuarios y utilidades para los inversionistas. Los modelos de negocios son distintos y basan su actividad en in-versiones para edificar y luego adminis-trar los inmuebles residenciales.

“Estamos tratando de profesionalizar la situación para quienes rentan vivien-da, pero también un producto adecuado

para inversionistas que buscan produc-tos estables, es el caso de las Afores, fon-dos de inversión y vehículos públicos”, dice Jordan Malugen, director general de Nomad Living.

Esta operadora financia su crecimien-to a través del fondo de inversión CCLA. Actualmente opera 2 mil 200 unidades en CDMX y Monterrey y construye dos desarrollos adicionales que le dejarán un volumen adicional de 800 unidades.

El directivo asegura que como está el mercado en México, 30% de la vivienda en venta entra al mercado de renta; ese es el shadow market (mercado sombra) que son individuos con patrimonio que rentan sus departamentos.

“Realmente no hay barreras de entra-da para rentar un departamento. Lo es donde puede entrar una administración profesional que puede generar las eco-nomías de escala”, detalla.

Un estudio realizado por la firma CREA Soluciones detalla que comparado con la renta tradicional, la institucional ge-nera mayor calidad en los servicios por-que un solo operador ve por el bien de la administración, hecho que estandariza actividades como contratos, precios y condiciones de arrendamiento.

Si bien el modelo ha crecido ha-cia mercados como Quintana Roo, Colima y Querétaro, son la Ciudad de México (CDMX), Guadalajara y Monterrey las que más han llamado la atención de inversionistas.

Francisco Andragnes, CEO (Chief Exe-cutive Officer) de Metro Buildings , desa-rrollador del nicho, dice que la demanda de vivienda media es superior a lo que la ciudad produce y que por condicio-nes como el tráfico de la CDMX se está demandando construcciones de mayor densidad y tamaño.

“Es una situación de economía básica, no porque se construya más vivienda en la zona céntrica de la ciudad los precios

SOLIDEZ EN LA DEMANDA DE GRANDES CIUDADES MANTIENE EXPANSIÓN DEL MULTIFAMILY

PERSPECTIVAS

VIVIENDA EN RENTA SÓLO

16% DEL TOTAL

QUINTANA ROO ES EL ESTADO CON

MÁS RENTAS

SHADOW MARKET SE NUTRE DEL

MERCADO INFORMAL

REDACCIÓN

debieran ser más altos”, explica.Metrobuildings construye dos pro-

yectos actualmente en Nuevo Polanco y la colonia Tacubaya, que se terminarán en 2019, los cuales son de usos mixtos que combinan vivienda, equipamiento y comercio.

“A la gente joven le gusta vivir en un espacio donde haya vida, bien conec-tados, colaborativo con su entorno y cerca de su zona de trabajo”, concluye.

99%DE LA VIVIENDA EN MÉXICO ES INFORMAL

CIUDAD DE MÉXICO, MONTERREY, GUADALAJARA Y QUERÉTARO LIDERAN

Fuente: CREA + Empresas.

7Martes 30 de julio de 2019

DESARROLLOE-COMMERCE TRANSFORMA VISIÓN LOGÍSTICA INDUSTRIAL

El centro del país, Jalisco, Baja California, los estados del Norte, Golfo y Sur se nutren del movimiento logístico.

REDACCIÓN

El mercado inmobiliario industrial de la Zona Metropolitana de la Ciu-dad de México (ZMCM) mantiene

su ritmo de expansión, pero a diferencia de otras regiones en el Occidente y Norte del país, vive una dinámica distinta por la influencia que ejerce el e-commerce.

Estudios de mercado generados por firmas como CBRE y Cushman & Wake-field (C&W) dejan ver al cierre del se-gundo trimestre el peso que las ventas on line, están generando en la demanda de espacio industrial que en el primer trimestre del año era de 35%, respecto al 6% de promedio nacional.

Este nicho compite con lo que el ramo logístico ha crecido en los últimos años, en particular en los corredores industriales bien ubicados para distribuir al consu-mo local y el de exportación. Es así que la logística absorbe en la ZMCM 25% de la demanda respecto al 21% nacional.

De esta manera, el nuevo consumidor del portafolio industrial crece en su parti-cipación alimentando el dinamismo que se observa en el mercado inmobiliario de espacios, que a nivel nacional registra una tasa de disponibilidad de 4.2%.

La disponibilidad en el período fue de 5.2% y se unieron al mercado 133 mil m2 de 6 nuevos proyectos que entraron

a la competencia nacional.Sin embargo, destaca lo que ocurre en

el centro del país donde se percibe una dinámica alentada por la consistencia del comercio electrónico en la demanda de nuevos espacios industriales, resultado del cambio de hábitos de compra en ex-pansión, que ha hecho crecer a este nicho 38% en el último año.

“Cada vez más consumidores hacen uso de la tecnología para la adquisición de todo tipo de bienes y servicios, nuestro país repre-senta el segundo mercado más grande de Latinoamérica, lo que ha repercutido en una mayor demanda de espacio para establecer centros distribución y almacenamiento”, explica en su último reporte CBRE.

En este lapso, la absorción neta en el corredor, llegó a 231 mil m2, equivalentes a 75% de la oferta que entró al mercado.

La CDMX tiene el segundo inventario más grande a nivel industrial con 8.4 mi-llones de metros cuadrados y una tasa de disponibilidad de 5.1 por ciento, apenas después de Monterrey.

Hasta el primer trimestre tenía un total de 438 mil 993 m2 en construc-ción, sin embargo, lo que ha hecho el e-commerce, en la proporción que re-presenta de la demanda nacional, está alentando proyectos.

ZMCM

E-COMMERCE DEMANDA

35% DE ESPACIO INDUSTRIAL VS

6%NACIONAL..

LOGÍSTICA ABSORBE

25% DE LA DEMANDA VS

21%NACIONAL

Fuente: CBRE/1er trimestre 2019

LOGÍSTICA, RETAIL Y MANUFACTURA

ALENTARON DINÁMICA INDUSTRIAL EN LA ZMCM.

El crecimiento del segmento de distribución y logística con 53%, así como el comercio de ventas al por menor (retail) con 25% junto con el sector manufactu-rero (22%), han dinamizado la actividad en la región de la Zona Metropolitana de la Ciudad de México.

En específico, el Corredor norte CTT (Cuautitlán, Tultitlán, Te-potzotlán) lidera el mercado con 121,000 m2 ingresados, debido a su alta actividad industrial. Los submercados que integran el CTT mantuvieron la mayor actividad de comercialización con Tepot-zotlán (48%) seguido de Cuau-titlán (24%), Tultitlán (12%), Huehuetoca 9%, Tlalnepantla 5% y Vallejo-Azcapotzalco 2%.