TURKCELL GİZLİ

TURKCELL GRUBU3Ç 2019

31 Ekim 2019

TURKCELL GİZLİ

GENEL BAKIŞMurat ErkanTurkcell CEO

TURKCELL GİZLİ

3

6,6 Milyar TL%13,6 yıllık

%43,3 2-yıllık büyüme

3Ç 2019: GÜÇLÜ PERFORMANS

%15,0 yıllık

GÜÇLÜ GELİR BÜYÜMESİ

GÜÇLÜ ARPU BÜYÜMESİ BÜYÜYEN MÜŞTERİ BAZI BORÇLULUK ORANINDA AZALMA

%17,6 yıllık

mobil bileşik (m2m hariç)

%19,8 yıllık

bireysel fiber

1,0x Net Borç/FAVÖK

0,8x yıllık iyileşme

526 Bin mobil net artış

503 Bin faturalı net artış

TURKCELL TÜRKİYE – KURUMSAL

2,8 Milyar TL

%43,1 marj

GÜÇLÜ FAVÖK

GÜÇLÜ NET KAR

801 Milyon TL

3,3x yıllık%27,9 yıllık

TURKCELL TÜRKİYE – BİREYSEL

TURKCELL GİZLİ

4

Konsolide Milyon TL1 3Ç 2019

Çeyreklik Değişim

Yıllık Değişim 9A 2019

Yıllık Değişim

Gelir 6.587 %6,4 %13,6 18.453 %17,8

FAVÖK 2.839 %11,2 %18,6 7.673 %17,2

FAVÖK Marjı %43,1 1,9yp 1,8yp %41,6 (0,2yp)

FVÖK 1.641 %27,5 %15,7 4.031 %13,6

FVÖK Marjı %24,9 4,1yp 0,5yp %21,8 (0,8yp)

Net Kar 801 %72,1 %231,7 2.490 %115,2

Op. Yatırımlar/Gelir2 %15,0 (0,4yp) (0,6yp) %15,3 (0,6yp)

1 Değerler UFRS’ye göredir. 2 Lisans bedelleri hariç

TURKCELL GRUBU FİNANSAL GÖSTERGELERİ

• Beklentiler ile uyumlu güçlü gelir artışı

• Güçlü operasyonel karlılık ve net kar

TURKCELL GİZLİ

5

STRATEJİK ÖNCELİKLER: 3Ç GELİŞMELERİ

DİJİTALSERVİSLER

DİJİTAL İŞ ÇÖZÜMLERİ

TECHFİN PLATFORMU

• Servis bazında tekil karlılık odağı

• Yeni Özellik: BiP Web VoiP

• Kobiler için yeni platform: hesAPPlı

• Güçlü gelir büyümesi:

• Yıldan yıla 9 aylık %48 büyüme

• Bursa Şehir Hastanesi açılışı ve112 Acil Hattı altyapısı

• Kurumsal müşterilerimiz için akıllı telefon kiralama lansmanı

• Financell’in Turkcell kurumsalsegmentine hizmet vermeye başlaması

• İstanbulkart Paycell entegrasyonu

• Büyük müşteriler, perakendeciler ve restoran zincirleri ile anlaşmalar

TURKCELL GİZLİ

6

57,1

66,168,4

38,740,7

45,5

3Ç 18 2Ç 19 3Ç 19

%2,2%2,0

%2,5

3Ç 18 2Ç 19 3Ç 19

TÜRKİYE ABONELERİ (milyon) ARPU (TL)

MOBİL ABONE KAYIP ORANI (AYLIK)

19,4

15,0

Faturalı Faturasız

503B↑ 23B↑ 29B↑ 30B↑ÇeyreklikNet artış

%56Mobil abone içindeki payı

OPERASYONEL GÖSTERGELER

* Turkcell’de en az 14 ay kalan mobil müşteri ARPU’sudur.

39B↓

1,5

0,8

33B

Sabit Abone

%19,8Yıllık

0,7

IPTV

fiber ADSL

fiber

kablo

ADSL

%20,1%20,5like-for-like* büyüme

%17,6Bireysel fiber

Mobil bileşik (m2m hariç)

regülasyonungetirdiği zorunlu kayıt gerekliliği

etkisi 0,1 yp IPTV

2,2

TURKCELL GİZLİ

7

-155

215

503

73

-1

23

1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19Faturasız

Faturalı

GÜÇLÜ NET ABONE KAZANIMI & HIZLANAN ARPU BÜYÜMESİ

%12,3

%17,2%19,8

1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19

MOBİL ARPU BÜYÜMESİ & ENFLASYON (%)

BİREYSEL FİBER ARPU BÜYÜMESİ (%)

%13,4

%16,6

%17,6

%19,9%18,0

%13,5

1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19

MOBİL ABONE NET ARTIŞ (bin)

3Ç19’da kesişim noktası

Tüm zamanların en yükseği

Mobil ARPU(m2m hariç)

Enflasyon Değişimi

yıllık

Faturasız ARPU’nun3 katı ARPU yaratma

2515

29

1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19

FİBER ABONE NET ARTIŞ (bin)

Devam eden abone artışı

TURKCELL GİZLİ

8

SUPERBOX: SABİT KABLOSUZ ERİŞİMDE MARKA

• FWA: Mobil şebeke üzerinden genişbant internet erişimi

• Fiber erişimi olmayan müşteriler için en iyi çözüm

• Güçlü 4.5G şebekemizle bir 5G servisi sunabilme

• Türkiye’de sabit kablosuz erişimin markası “Superbox”

3356

130

217

4Ç18 1Ç19 2Ç19 3Ç19

SUPERBOX ABONE TRENDİ (bin)

ÇeyreklikNet artış 14B 23B 73B 88B

Bireysel fiber

ARPU’nun

2 katı

TURKCELL GİZLİ

9

KALİTE VE DENEYİMDE LİDERLİK

+10 +9

+22 +21

2Ç19 3Ç19

En iyi ikinciye puan farkı En iyi üçüncüye puan farkı

MÜŞTERİ DENEYİMİ

TurkcellSkoru 21

Net Tavsiye Skoru (Puan)

YARATICI KAMPANYALAR (3Ç19)

11 mn katılımcı/hediye

Gençlere Özel Dijital Servisler Kampanyası

Kişiye özel hediye modeli

Turkcell «RaHat» tarifesi

Hibrit (faturasız&faturalı) model

~%55 yeni müşteri

Yapay Zeka Tabanlı Sosyal Sorumluluk Projesi

0,3 mn katılımcı

Kaynak: Future Bright

TURKCELL GİZLİ

10

3,4 3,7 4,2

7,08,2

10,0

5,46,6

8,1

3Ç 18 2Ç 19 3Ç 19

4.5G abonesi olmayan 4.5G abonesi Total abone

MOBİL DATA KULLANIMI (Ort. GB/Abone) 4.5G ABONELİĞİ (milyon)

BÜYÜMEDE LOKOMOTİF: MOBİL DATA

%94 4.5G

abonesi

20 milyon 4.5G uyumlu

akıllı telefon sahibi

%85 4.5G uyumlu

akıllı telefon

4.5G abonesi başına aylık ortalama data tüketimi 10 GB seviyesine ulaştı

%75 akıllı telefon

penetrasyonu

31,5 31,4 32,2

18,2 19,0 19,6

3Ç 18 2Ç 19 3Ç 19

4.5G abone 4.5G uyumlu akıllı telefon

TURKCELL GİZLİ

11

MİLYON TL1 3Ç 2019Yıllık

Değişim9A 2019

Yıllık Değişim

Gelir 525 %23,8 1.442 %39,3

FAVÖK 236 %57,1 660 %80,5

FAVÖK Marjı %45,0 9,5yp %45,8 10,5yp

GÖSTERGELER

1 Değerler UFRS’ye göredir.

TURKCELL ULUSLARARASI

TURKCELL ULUSLARARASI GELİR KIRILIMI

2 Diğer lifecell Almanya, diğer yurtdışı iştirakler ve grup içi eliminasyonları içerir. Ukrayna, Belarus ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti rakamları solo finansallardan alınmıştır.

%66

%19

%10%5

• Yerel para biriminde %12 yıllık gelir büyümesi

• 4G müşterilerinin aylık data tüketimi: 8,8 GB

• %79 akıllı telefon penetrasyonu

• Yerel para biriminde %10 yıllık gelir büyümesi

Ukrayna

Belarus

KKTCDiğer2

• Like-for-like FAVÖK marjı artışı 3Ç19’da 2,3 yp ve 9A 2019’da 3,3 yp olarak gerçekleşti.

3Ç 2019

12

TURKCELL YATIRIMCI VE ANALİST GÜNÜ 2019

GÜNDEM

Turkcell Grup Stratejisi & 3 yıllık plan

PROGRAM

08:00 – 08:55 Kayıt & Kahvaltı09:00 – 12:00 Yönetim Sunumları12:00 – 13:00 Konuk Konuşmacı & Öğle Yemeği

12 Kasım 2019 Salı

Sheraton Grand London Park Lane

FİNANSAL ÖZETOsman YılmazTurkcell CFO

14

%84,6 %85,8

%7,3%8,0

%4,3%3,3

%3,7 %2,9

3Ç18 3Ç19

5.7996.587

745101 (33) (25)

Gelir3Ç18

Δ TurkcellTürkiye

Δ TurkcellUluslararası

ΔTFŞ* Δ Diğerİştirakler

Gelir3Ç19

GELİR & GELİR KIRILIMI

* Turkcell Tüketici Finansman Şirketi, Financell

%13,6

GELİRMİLYON TL

• 3Ç19’da 0,8 Milyar TL yıllık gelir artışı; ana büyüme kaynağı Turkcell Türkiye

• Gelir, döviz kurundaki değişimin uluslararası işlere etkisi ve regülasyon kararı nedeniyle küçülen TFŞ işinden etkilendi

GELİR KIRILIMI

Turkcell Türkiye’nin

artan katkısı

TURKCELL TÜRKİYE

TURKCELL ULUSLARARASI

TFŞ

DİĞER

%15,2

%23,8

(%13,3)

(%11,4)

Yıllık gelir artış oranı

15

2.393 2.3932.869 2.844 2.844 2.839 2.839

788(312)

(25) 11 (16)

FAVÖK3Ç18

Δ Gelir Δ SatışlarınMaliyeti*

Δ Gen. Yön.Gid.

Δ Sat. Paz. Gid.

Δ ŞüpheliAlacak Karşılığı**

FAVÖK3Ç19

OPERASYONEL KARLILIK

* İtfa ve tükenme payları ile amortisman hariç ** Finansal varlıklar ve sözleşme varlıklarındaki net değer düşüklüğü

FAVÖK & FAVÖK MARJIMİLYON TL

• Genel yönetim giderleri ve satış pazarlama giderlerinin etkin yönetimi; FAVÖK marjında yıllık +1,8 yp iyileşme

• Turkcell Uluslararası’nın FAVÖK marjına artan katkısı

Marj%41,3

FVÖK: 1.418%24,4

FVÖK: 1.641%24,9

%18,6FAVÖK Artışı

Marj %43,1

16

10.68712.328

11.359 10.975 10.975

1.641

1.198189

(1.086)

(1.269)(384)

2Ç19 Nakit FVÖK Amortisman, İtfaPayları ve

Değer Düşüklükleri

İşletmeSermayesindeGerçekleşenDeğişimler

YatırımFaaliyetlerinden

Kaynaklanan NakitAkışları

FinansmanFaaliyetlerinden

Nakit Akışları

Diğer 3Ç19 Nakit

NAKİT YÖNETİMİ

MİLYON TL1

2Ç 19 – 3Ç 19

1 Değerler UFRS’ye göredir.

171 9A 2018 ve 9A 2019 rakamları, sırasıyla, Paycell’in dağıttığı 57 milyon TL ve 45 milyon TL temettüyü içermektedir. 2 UFRS’ye göre 3 Son bir yıl içerisinde

9A 2018 9A 2019 Yıllık

Gelir 694,5 695,8 %0,2

FAVÖK 301,2 378,4 %25,6

FAVÖK Marjı %43,4 %54,4 11,0yp

Net Kar1 307,6 83,1 (%73,0)

TÜKETİCİ FİNANSMANI

TECHFİN: FİNANSAL & OPERASYONEL PERFORMANS

CİHAZ FİNANSMANI

0,4 0,3 0,4

4,83,2 2,7

3Ç 18 2Ç 19 3Ç 19

Financell TüketiciKredileri

Turkcell KontratlıAlacaklar

MİLYAR TL

5,2

3,6

MİLYON TL

9A 2018 9A 2019 Yıllık

Gelir 144,0 175,1 %21,6

FAVÖK 108,4 128,1 %18,1

FAVÖK Marjı %75,3 %73,1 (2,2yp)

MİLYON TL

ÖDEME HİZMETLERİ

2019 yılında net kar, swap işlemlerinin gerçeğe uygun değerlemelerinin düşen faizler neticesinde azalmasından etkilenmiştir.

%96 kredi sigorta

penetrasyon oranı3

%3,0 risk maliyeti2

1,4Mly TL Paycell’de

toplam işlem hacmi (3Ç19)

4,6Mn 3-aylık aktif

Paycell kullanıcısı

3,1

18

SAĞLAM BİLANÇO

NET BORÇ/ FAVÖK

TFŞ kredi portföyü

Net Borç2

MİLYON TL 1Ç 2019 2Ç 2019 3Ç 2019

Hazır Değerler1 11.118 10.687 10.975

Toplam Varlıklar 46.079 45.608 45.515

Toplam Borç 22.867 22.062 20.675

Kira Yükümlülükleri 1.410 1.577 1.544

Toplam Özsermaye 17.102 17.331 17.431

Net Borç 11.749 11.375 9.700

Net Borç2 8.108 8.160 6.975

ÖZET

8.108 8.160 6.975

3.641 3.215

2.724

1,3x1,2x

1,0x

0,9x 0,9x

0,7x

1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19

Net Borç/FAVÖK Net Borç/FAVÖK2

1 1Ç19 rakamı 2 Nisan 2019’da tamamlanan Fintur satış işlemi tutarını içermektedir.

2 Turkcell Tüketici Finansman Şirketi (TFŞ)’nin kredileri hariç tutulmuştur.

19

%72

%17

%11

(255)(224)

216 207155

3Ç 18 4Ç 18 1Ç 19 2Ç 19 3Ç 19

YABANCI PARA POZİSYONU

11,0 Milyar TLNominal

%32

%10

%50

%8

%51%32

%9%9

NAKİT1 BORÇ

Riskten korunma işlemleri öncesi

Riskten korunma işlemleri sonrası

NET YABANCI PARA POZİSYONU2

20,7 Milyar TL

MİLYON DOLAR

Dağılım

2 Avans ödemeleri ve riskten korunma işlemlerinin etkisi dahil, TL borçlanma için yabancı para kur takası işlemleri etkisi hariçtir. VİOP işlemleri ve forward işlemleri dahil edilmiştir.

1 TL borçlanmalar için yapılan yabancı para cinsinden kur takas işlemleri hariç tutulmuştur.

Dolar Avro TL Diğer

EKLER

21

1: İndirme rakamları 30 Eylül 2019 itibarıyladır. 2: Bu çeyrekten itibaren, 3 aylık aktif kullanıcı raporlamasında Dergilik paketi kapsamında data kotasından düşmeyen dergi ve gazetelerin internet tarayıcısı girişleri hariç tutulacaktır. 3: 3 aylık aktif kullanıcı rakamı, IPTV kullanıcılarını da içerir. 4: Hesabım uygulamasının ismi 4Ç18’de Dijital Operatör olarak değişmiştir.

3-Aylık AktifKullanıcı

Servis Göstergeleri

İndirme1

DİJİTAL SERVİSLER: BENZERSİZ PORTFÖY

Yıllık

DERGİLİK2

12,8Mn

2,7Mn

252Bingünlük okunan dergi ve gazete

+5,2M

+0,1M

MÜZİK

24,6Mn

3,3Mn

7,1Mngünlük dinlenen

şarkı

+5,7M

+0,1M

MOBİL TV3

14,3Mn

3,7Mn

3,3Mngünlük TV kullanımı

+4,5M

+0,7M

KİŞİSEL BULUT(lifebox)

12,5Mn

2,7Mn

38günlük kişi başı yüklenen dosya

+4,1M

+0,6M

DİJİTALOPERATÖR4

45,8Mn

21,5Mn

%29daha fazla

ARPU

+10,7M

+2,9M

8,5Mn

3,4Mn

1.2Mngünlük arama

ARAMA MOTORU & WEB TARAYICI

+2,2M

+0,8M

ANLIKMESAJLAŞMA

39,8Mn

9,9Mn

336Mngünlük mesaj

+11,4M

+0,2MYıllık

Detaylı bilgi için lütfen e-posta ile bize ulaşın

investor.relations@turkcell.com.tr veya Turkcell Yatırımcı İlişkileri bölümünü arayın

(+90 212 313 1888)

Turkcell Yatırımcı İlişkileri Websitesi

TEŞEKKÜR EDERİZ

TURKCELL GİZLİ

23

YASAL UYARI

Bu sunum ileriye yönelik beyanlar içermektedir. Bu ileriye yönelik bildirimler 1933 Menkul Kıymet Kanunu’nun (Securities Act of 1933)27A ve 1934 Menkul Kıymet Borsası Kanunu’nun (Securities Exchange Act of 1934) 21E maddesi ile, 1995 Amerikan Özel Menkul KıymetDavaları Reform Yasası’nın (US Private Securities Litigation Reform Act of 1995) “Safe Harbor” hükmünde belirtilen ileriye dönükbildirimleri içeriyor olabilir. Özellikle, 2019 yılı için gelir, FAVÖK ve yatırım harcamaları hedeflerimizi veya 2018-2020 yılları için orta vadelihedeflerimizi içeriyor olabilir. Bunlarla sınırlı olmaksızın bu bültende gerçekleşmiş olan bildirimler haricindeki, yeni işlerimizinlansmanları, operasyonlarımız, finansal pozisyonumuz ve iş stratejilerimiz de dahil olmak üzere tüm ifadeler ileriye yönelik bildirimleriçeriyor olabilir. Bu bildirimler, genellikle ileriye yönelik bildirimlerde kullanılan ”olabilir”, “olacak”, “umuyor”,” inanıyor”, ”planlıyor”,“bekliyor”, “tahmin ediyor”, “düşünüyor”, ”beklenti” ve “devam ediyor” (bunlarla sınırlı olmamakla birlikte) gibi yazılı veya sözlüterminolojilerden tespit edilebilir.

Turkcell, ileriye yönelik bu beyanlarda yansıtılan beklentilerin şu anda makul olduğuna inanmakla birlikte, bu beklentilerin doğru birşekilde gerçekleşeceği yönünde teminat verememektedir. Takip eden ve bizi konu alan tüm yazılı ve sözlü ileriye dönük bildirimler,bütünde, bu uyarılara refere edilerek yapılmaktadır. Bu tür ileriye yönelik beyanların sonucunu etkileyebilecek çeşitli faktörlerintartışılması için, 2018 yılı için 20-F formunda SEC’e (U.S.Securities and Exchange Commission)’na dosyaladığımız yıllık faaliyetraporumuza ve bu rapor içindeki risk faktörleri bölümüne bakınız. Yeni bilgi, ileride oluşabilecek olaylar ya da diğer nedenlerle ileriyeyönelik bildirimlerimizi güncelleme ya da revize etme görevimiz bulunmamaktadır.

Şirket teyit, tamamlanma ve değişime tabi olan bu sunumda geçen bilgilerin doğruluğu ve eksiksizliğini beyan etmemektedir. Şirket,iştirakleri, yönetim kurulu, yönetimi, çalışanları veya ajansları tarafından bu sunumda geçen bilgilerin veya ilgili taraflara veyadanışmanlarına verdiği diğer yazılı ve sözlü bilgilerin doğruluğu veya eksiksizliği konusunda hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabuletmemektedir.

Aksi belirtilmediği sürece finansal veriler konsolide bazda, operasyonel veriler ise konsolide olmayan bazda verilmiştir. Sunumda bulunangrafik ve tablolarda yer alan toplamlar yuvarlama farklılıkları sebebiyle tutmayabilir. Bu sunumdaki rakamlar yuvarlanmış olup yüzdelikdeğişimler basın bülteninde bulunan rakamlar baz alınarak hesaplanmıştır.