I forlængelse af møde d. fremsender jeg herved udkast til hjemmeside, etiket etc. Visiuelidentitit til alle medier kr. 2.000,- Visitkort 3 sæt kr. 1.200,- Brevpapir elektronisk kr. 500,- Hjemmesidedesign CMS Prestashop kr. 5.000 ,- Brochure 5000 stk a5 tryk begge sider kr. 5.000,- Hosting af hjemmeside 12x198 kr. 2.376,- SEO Forhandles Undervisning Forhnadles Hjemmeside http://kimdahl.dk/prestashop/ Budget http://issuu.com/dondahl/docs/budgetsystem-foro-ivaerksaettere-juni-2010 Forretningsplan http://issuu.com/dondahl/docs/investorforretningsplankimdahl web-banner

etiket

ver.01-06-

24-07-2010

01-07-2010

ja

Beløb Afskrivningsperiode i år

kr 10.000 5

kr 50.000 5

kr 20.000 5

Beløb

kr 3.000

kr 5.000

kr 1.000

Beløb

ingen moms

kr. 89.000

kr. 80.000 Beløbet overføres til statusbudgettet og afskrives - ref. note 12.

kr. 9.000

aktiveres

Indtast kun i de lyseblå felter. Disse felter beregnes automatisk.

okt-10

nov-10

mar-11

apr-11

Brevpapir, visitkort

Vareprøver

Diverse småanskaffelser

Advokat og revisor

Mindre lokaleindretninger

Forbrugsmaterial og rådgivningsydelser:

I dette regneark skal du taste alle budgetforudsætningerne for etablering og drift af din virksomhed.

STAMDATA

ETABLERINGSOMKOSTNINGER & INVESTERINGER

Eventuelle kommentarer

Budgetforudsætninger

Andre etableringsomkostninger:

ForklaringInvesteringsbudget: Anlægsinvesteringer (> kr. 10.000) i årets løb

heraf andre etabl.omk. Beløbet overføres til statusbudgettet.

Produktionsudstyr

Etableringsomkostninger i alt

heraf omk. til anlæg, indretning mv.

Beløbet udgiftsføres i driftsbudgettet heraf omk. forbrugsmatr. og rådg.

Eventuelle kommentarer

Selskabsform: ApS eller A/S?

Forklaring

IT udstyr

Inventar

Lokaleindretning

Hjemmeside

maj-11

jun-11

dec-10

jan-11

feb-11

Genstand

Afskrivn.periode i år

jul-10

Regnearket er opbygget således, at de data, som er næmmest at få fat i, begynder du med at indtaste. Det er omkostningerne til etablering og derefter omkostningerne til drift. Dernæst skal du fastlægge din omsætning, som er et skøn baseret på et mere eller mindre løst grundlag. Til sidst skal du indtaste nogle oplysninger, der vedrører likviditetsbudgettet.

Rose

Alle beløbende angives uden moms medmindre din virksomhed udfører momsfrie ydelser. I sidstnævnte tilfælde får du ikke refunderet momsen, og dine omkostninger skal derfor angives med moms.

Ved at markere cellen, som har et rødt mærke øverst i højre hjørne, vil et pop-up vindue femkomme med supplerende oplysninger

Dato for denne budgetudarbejdelse

Virksomhedens navn

Brochuremateriale

Depositum

Goodwill

Varelager

sep-10

aug-10

Startdato

Momspligtig ydelse

Dato for første salgsdag - den 1. i en måned.

visit kort med tryk på begge sider front farve og bagside s/h 3 æt á 250. Brevpapir e

Eventuelle kommentarer

Beløbene angives uden moms.

ja

Anlægsinvesteringer (> 10.000 kr.)

note 1:Stillingsbetegn.

Månedsløn: Lønomk. i alt

Sociale omk.%

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

- - - -

note 2:

Husleje Varme, el, vand Fællesomk. Rep. og vedl.

Omk i alt

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

note 3:

Annoncering Brochurer Messer Andet

Omk i alt

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

note 4:

Kørsel Rejseomk. Opholdsomk. Andet

Omk i alt

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

Virksomhedens daglige drift medfører en række indtægter og udgifter. Disse skal angives i de følgende skemaer, der er tilrettet til de forskellige indtægt- og udgiftsarter. Noterne henviser til Driftsbudgettet.

Forklaring

Forklaring

Forklaring

Til lønskema for ejer(e) af personlig virksomhed

Husleje-, varme-, el-, fællesomk. mv.

Salgs- og markedsføringsomkostninger Forklaring

Lønomkostninger

DRIFTSOMKOSTNINGER (Kapacitetsomkostninger)

Medarbejdernes stillingsbetegnelse, månedsløn og antal medarbejdere indtastes i skemaet

Beløb, som ejerne hæver som løn, angives her

Kørsel, rejse- og opholdsomkostninger

note 5:

Bogføringsass. Revisor Advokat Andet

Omk i alt

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

note 6:

Telefon Porto Kontorart. Andet

Omk i alt

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

note 7:Abonn. Forsikring Kontingent Andet

Omk i alt

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

note 8:

Omk i alt

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

Forklaring

Forklaring

Forklaring

Regnskab, revisor, rådgivning

Køb af større ting budgetteres som investering - jf. Etablerings-omkostninger

Telefon, porto, kontorartikler mv.

Abonnementer, forsikringer, kontingenter

Diverse småanskaffelser under kr. 10.000 Forklaring

Investeringsbudget

Betegnelse

Enhed

Betegnelse

Enhed

Betegnelse

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

Betegnelse

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

Matr. og Underlev. forbrug i % af oms.

Forklaring

I kalkulationsmetoden fastlægger/beregner virksomheden anskaffelsespris/enhed og salgspris/enhed af hvert produkt/ydelse samt forventet salg pr. måned af de enkelte produkter/ydelser.

Omsætningsmetoden

Forklaring

Afsætning (salget) af antal enheder for de enkelte produktet/ydelse i de enkelt måneder.

Salgspris pr. enhed

Forklaring

Forklaring

I de følgende skemaer beregnes produktet/ydelsens anskaffelsespris, produktet/ydelsens salgspris samt den samlede omsætning. Dette gøres efter 2 metoder, nemlig kalkulationsmetoden og Omsætningsmetoden. De 2 metoder kan bruges hver for sig eller i en kombination.

Klargøring

Beregning af produktet/ydelsens anskaffelsespris pr. enhed

Produkt kalkulation

Salgsprisuden moms

uden moms

Fastlæggelse af produktet/ydelsens salgspris pr. enhed

Stykomkostning pr. enhed

Fabrikant

Speditions- og fragtomkostninger

Transport til kunde

Forventet afsætning af enheder for hver produkt/ydelse

Afssætning

Kalkulationsmetoden

I dette afsnit fastlægges virksomhedens driftsindtægter, som kommer fra et salg (omsætning) af produkter og/eller ydelser. Fra omsætningen trækkes omkostningerne ved købet/fremstilling af produktet/ydelsen. Denne difference kaldes dækningsbidrag også kaldet bruttoavance eller bruttofortjeneste.

DRIFTSINDTÆGTER OG STYKOMKOSTNINGER

Forventet omsætning for hver produkt/ydelse

Omsætningsmetoden er baseret på, at virksomheden skønner et forventet salg for de enkelte måneder i budgetåret for de enkelte produkter/ydelser. Desuden skal den enkelte produkter/ydelsers anskaffelsespris i procent af produktet/ydelsens salgspris beregnes og angives.

Omsætningen i kr. for den enkelte

produkt/ydelse i de enkelte måneder

uden moms

note 9:Omsætn./

mnd.

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

note 10:Varekøb/

mnd.

jul-10

aug-10

sep-10

okt-10

nov-10

dec-10

jan-11

feb-11

mar-11

apr-11

maj-11

jun-11

Beløb i kr. = antal mndr. salg

Antal mnd.

note 12:

kr. 1.333

kr. 1.333

Minste lagerstørrelse - ingen lager - angiv 0

Største lagerstørrelse - ingen lager - angiv 0

Hvis lager minus næste måneds salg kommer under min. størrelse indikeres et salg op til maks. lager

Forklaring

kr. 1.333

kr. 1.333

Forklaring

maj-11

jun-11

ForklaringAfskrivning opdelt i de enkelte måneder

kr 16.000

kr. 1.333

kr. 1.333

kr. 1.333

kr. 1.333

AFSKRIVNINGER

kr. 1.333

kr. 1.333okt-10

jan-11

feb-11

kr. 1.333

kr. 1.333

aug-10

sep-10

apr-11

mar-11

Varekreditorer - antal måneders kredit på varekøb

Debitorer - antal måneders kredit, som gives til kunder

Etablering - årlig afskrivning

Omsætningen bereg-nes på grundlag af de oplysninger, som er opgivet i de oven-stående skemaer vedrørende anskaf-felsesomkostninger, salgspriser, antal solgte enheder m.v.

Vareforbrug (Stykomkostninger)

Vareforbruget bereg-nes på grundlag af de oplysninger, som er opgivet i de oven-stående skemaer vedrørende anskaf-felsesomkostninger, salgspriser, antal solgte enheder m.v.

Kredittider

Varelager - maks./min.

Beløbet svarer til anskaffelsespris.

kr. 1.333

Etablering - mndl. afskrivning

jul-10

Kredittiden skal være fra 0 (ingen kredit) til maks. 6 mndr.

nov-10

dec-10

LAGER, VAREKREDITORER OG DEBITORER

Omsætningen

Tilbage

note 11:

Etabl. omk. kr. 80.000

Afdragets størrelse

Primo beløb Afdrag Ultimo beløb Periodens rente

sep-10

dec-10

mar-11

jun-11

Forslag: kr. 111.250

Andet:

25%

p.a.

Renten tilskrive 4 gange årlig, første gang 3 måneder efter start.

Renten tilskrives månedsvis

Moms

Momsen er

Momsen afregnes i måned feb, maj, aug og feb.

Indlån

Likviditesoverskud efter at kassekredit er 0 indsættes på en bankkonto til en rente på

Rentesats

Forklaring

Renten tilskrives månedsvis

jul-10

pr. gang/4 gange årlig

Renter og afdrag af anlægslånet

FINANSIELLE FORHOLD

Egenkapital

Selskabskapital

Anlægslånets størrelse

aug-10

Kassekredit

Kassekredittens størrelse

apr-11

mar-11

Anlægslån

sep-10

maj-11

Forklaring

Rentesats p.a.

Udfyldes ikke

Forklaring

okt-10

feb-11

Forklaring

Forklaring

Forklaring

nov-10

dec-10

jan-11

jun-11

janej

1

Indhold Du skal tilpasse forretningsplanens indhold til virksomhedens situation, formål og målgruppe. Mange finansfolk og investorer har deres egne formål med forretningsplaner. Hvis du kommer i kontakt med en sådan, bør du omhyggeligt studere de rubrikker og den information, som vedkommende søger i en forretningsplan. Enten justerer du planen eller også skriver du en ny, som følger finanspersonens præferencer. Sidstnævnte bør ikke tage for meget tid, eftersom man allerede har grundinformationen tilgængelig. Her følger et forslag til rubrikker som forretningsplanen kan indeholde.

1. Sammenfatning 2. Forretningsidé 3. Baggrund 4. Ejer 5. Bestyrelse og revisor 6. Virksomhedsbestyrelse 7. Organisation 8. Produkter 9. Markeder og markedsføring 10. Salg og distribution 11. Konkurrenter 12. Kunder 13. Produktion 14. Leverandører 15. Lokaler 16. Miljø 17. Aftaler og tvister 18. Økonomisk situation - nuværende position 19. Finansiering 20. Omkostningsstruktur 21. Kapitalbehov 22. Investeringer 23. Økonomisk udvikling - prognoser 24. Mulige problemer 25. Muligheder for afkast

Bilag Sammenfatning Den første del i forretningsplanen er en sammenfatning. Den skal være kort og koncis og bestå af højst to sider. Formålet med sammenfatningen er at redegøre for finansieringsforslagets hovedpunkter, vække nysgerrighed og opmuntre til videre læsning.

• En kortfattet beskrivelse af virksomheden, f.eks. forretningsidé, hvornår virksomheden blev startet og af hvem, hvilke produkter udvikles, fremstilles eller sælges, datter- eller interessevirksomhed, eventuelle positioner i udlandet, eksportvirksomhed.

• Ejerstrukturen og hvem der er i bestyrelse og virksomhedsbestyrelse. • Omsætning og resultat gennem de seneste tre år, budgettet for dette virksomhedsår,

samt hvor meget, der er foreløbigt budget for de kommende tre år.

2

• Formål med forretningsplanen, f.eks. som kontakt med en bank eller investor i finansieringsøjemed eller som arbejdsgrundlag for ledelsen i bearbejdningen af fremtidig produktstrategi m.v.

• Virksomhedens stærke sider, f.eks. produkter, patenter, ejerret af produkter, markedsposition, agenturer, kompetence.

• Eventuelle faktorer som er vigtige for virksomhedens fortsatte udvikling og fremgang, f.eks. den afsluttende bearbejdning af produktudvikling eller eksportsatsning.

• Risici, f.eks. høj produktudviklingshastighed i branchen. • Håndtering af risici.

Forretningsidé Her forklares virksomhedens forretningsidé og virksomhed i simple termer

• I forretningsidéens formulering bør efterfølgende helt eller delvis berøres: • Hvad er de unikke egenskaber, specialiteter? • Hvem er kunderne? • Hvilke kundebehov tilfredsstiller forretningsidéen? • Hvilke problemer løser forretningsidéen for kunderne? • Har forretningsidéen forandret sig, siden virksomheden startede, og i givet fald hvorfor? • Særskilte kvaliteter, som skiller virksomheden fra konkurrenter, bør noteres, f.eks.

patenter, licenser, væremærker og ejerret til teknologi. Baggrund Kortfattet redegøres for virksomhedens baggrund (historie) og nuværende position. Produkter

• Hvilke produkter har virksomheden fremstillet, udviklet og/eller solgt hidtil? • Diskussion om hvorfor kunder foretrækker netop denne virksomhed fremfor dens

konkurrenter, om kunderne vil blive ved med at gøre det, og om risikoen for at produkterne bliver uaktuelle og svære at sælge eller erstatte.

Stifterne

• Beskrivelse af stifterne af virksomheden, deres erfaringer og rolle i virksomheden. Problemer

• Har virksomheden haft nogle væsentlige problemer gennem de senere år? • Hvilke foranstaltninger er blevet foretaget for at forhindre gentagelser?

Ejer Her præsenteres aktieejerne og eventuelle koblinger imellem virksomheden og øvrige engagementer. Desuden gives information om eventuelle eksisterende eller planlagte aktieoptionsaftaler eller andre lignende forhold, og om hvorvidt aktieejeraftaler findes (aktieejeraftaler kan vedhæftes). Ejer

• Hvem ejer virksomheden? • Hvor lang tid har nuværende ejer ejet virksomheden? • Resumé over ejerne siden virksomhedens start? • Er ejerne aktive i virksomheden? • Er ledelsen delejer i virksomheden? • Er øvrige medarbejdere delejere i virksomheden? • Findes der optioner eller konvertibler?

3

Investorer

• Nuværende og tidligere engagement fra eksterne investorer. Aktieejeraftal

• Forefindes der en aktieejeraftale? Bestyrelse og revisor Bestyrelsesmedlemmer

• For hvert bestyrelsesmedlem angives kortfattet følgende: • Kvalifikationer • Rolle i bestyrelsen (f.eks. ordinær medlem, juridisk sagkyndig) • Engagement i andre virksomheder • Antal ejede aktier (nuværende og prognosticerede) • Er bestyrelsesmedlemmerne ansat i virksomheden? • Hvilke personer har været bestyrelsesmedlemmer i løbet af de sidste fem år?

Revisor

• Hvem er virksomhedens revisor? • Hvor lang tid har vedkommende været revisor i virksomheden? • Hvilke andre revisorer har virksomheden tidligere haft/benyttet sig af?

Forandringer

• Angiv de på nuværende tidspunkt kendte kommende forandringer i bestyrelsen eller vedrørende revisor.

Virksomhedsledelse Ledelse

• For de respektive personer i virksomhedsledelsen angives: • Rolle i virksomheden • Kvalifikationer • Alder • Engagement i andre virksomheder • Antal ejede aktier (nuværende og prognosticerede) • Optioner • Vis ledelsens organisation med et organisationsskema.

Nøglemedarbejdere

• Præsentation af de øvrige nøglemedarbejdere. Belønningssystem

• Lønpolice, bonussystem, tilbud om delejerskab. Eksperter

• Findes der et rådgivende organ? • Er virksomheden afhængig af eksterne eksperter?

Er der tale om en nystartet eller en lille virksomhed, som du selv ejer, bør du fokusere på at være dig selv og eventuelle medarbejdere. Omdøb rubrikken til ’Ledelse/ejer’. Denne rubrik

4

flyttes til og erstatter ’Ejer’ (punkt 4). Fra checklisten under punkerne 4 og 6 vælger du de passende dele ud.

• Tidligere beskæftigelse • Uddannelse • Civiltilstand • Børn • Anbefalinger

Organisation Hvis virksomheden består af mere end én juridisk person, skal en sammenfattende koncernstruktur præsenteres. Dattervirksomheder og interessevirksomheder

• Kortfattet beskrivelse af virksomheden • Omsætning • Resultat • Antal medarbejdere • Direktør • Bestyrelsesformand • Ejerandel

Virksomhedsform

• Hvilken virksomhedsform eller hvilke virksomhedsformer drives virksomheden eller virksomhederne efter?

Virksomhedsstruktur

• Vis virksomhedsstrukturen med en graf, hvoraf modervirksomhed, dattervirksomhed, interessevirksomhed og ejerrelationer fremgår.

Operativ organisation

• Vis den operative organisation med en graf, hvor antal ansatte og indehavere af ledende poster fremgår.

Computersikkerhed

• Har virksomheden faste rutiner for kontinuerlig ajourføring af computersikkerheden? • Hvordan håndterede virksomheden millenniumskiftet?

Medarbejdere

• Antal ansatte • Antal ansatte indenfor forskellige funktioner • Uddannelsesbaggrund • Anden erfaring • Gennemsnitlig ansættelsestid

Produkter Denne del beskriver blandt andet produkter med ord som en lægmand kan forstå. Nuværende produkter

• Hvor gammelt er produktet? • Er der blevet gennemført opgraderinger?

5

• Vil der med tiden skulle gennemføres mere gennemgribende forandringer – og i så fald hvornår?

• Hvad anslås dette at komme til at koste? • Hvordan er finansieringen tilrettelagt? • Kræves der omfattende service på produkterne? • Hvem udfører denne service? • Er en omfattende garantiservice på produkterne nødvendig? • Hvor tit udnytter kunderne denne garantiservice og hvad koster dette virksomheden per

år? Tendenser

• Hvilke tendenser gør sig på nuværende tidspunkt gældende vedrørende produktet? • Hvordan påvirker disse det nuværende produktprogram?

Patenter

• Har virksomheden fået patent eller varemærkebeskyttelse for sine nogen af sine produkter?

• Hvor lang tid gælder patentet/ varemærkebeskyttelsen? • I hvilke lande gælder patentet/ varemærkebeskyttelsen? • Hvor stærkt bedømmes patentet/ varemærkebeskyttelsen at være med hensyn til brud

og konkurrenter? • Har der forekommet brud på patentet?

Licens

• Er virksomheden licenshaver? • Hvor lang tid gælder de respektive licenser?

Konkurrenterne

• Hvad er forskellen fra konkurrentens produkt, når det gælder teknik og funktion? • Er det almindeligt med kopiering indenfor branchen? • Er produkterne nemme at kopiere og udnytte af konkurrenterne? I givet fald, hvordan

håndterer man dette problem? • Hvor godt tegner virksomhedens produkter sig på markedet, sammenlignet med

konkurrenternes? Pågående udvikling

• Hvilken produktudvikling foregår lige nu? • Hvor lang tid har den foregået, og hvornår forventes den at være klar? • Hvorledes sker finansieringen?

Planlagt udvikling

• Hvilken produktudvikling er planlagt? • Hvornår forventes den at starte og være klar? • Hvorledes er den tænkt finansieret?

Markeder og markedsføring Markedet i dag

• Beskrivelse af markedet: placering, aktuel størrelse, tilvækstmuligheder, særlige kendetegn

6

• Virksomhedens markedsandel • Kan markedet inddeles i segmenter og målgrupper? • Er virksomhedens placering en væsentlig faktor på grund af nærhed til markedet og

leverandører? Markedet i fremtiden

• Fakta, som understøtter eventuelle prognosticerede forandringer i markedsandelen? • Hvilken modenhed har markedet? • Hvilken del af markedet skal opsættes som mål? • Mulige trusler • Hvordan skal truslerne overvindes? • Specifikke tilfælde, som man påtænker at benytte sig af • Kommentarer til foranstaltninger, som kan mindske risikoen for, at nye konkurrenter

indtager (dele af) markedet i nær fremtid (f.eks. priskonkurrence) • Hvilke faktorer påvirker markedets udvikling?

Tendenser

• Kan nuværende og påtænkt kommende markeder blive ramt af modesvingninger eller anden indvirken udefra, f.eks. konjunktursvingninger?

• Hvilke tendenser gør sig gældende på markedet? • Forekommer sæsonsvariationer?

Markedsføringsplaner

• Hvis der findes markedsføringsplaner, bør disse indgå som bilag til forretningsplanen.

Salg og distribution Salgsorganisation

• Hvordan er salgsorganisationen opbygget: ansatte, geografi, agenter, postordre, forhandlere, egne butikker?

• Hvis egne sælgere findes, nævn antal ude- og indesælgere, administratorer og salgssupport.

• Hvor længe har sælgerne været ansat i virksomheden (i gennemsnit)? • Hvor befinder sælgerne sig geografisk? • Hvor mange forhandlere har virksomheden? • Hvor befinder forhandlerne sig geografisk? • Hvor længe har forhandlerne været tilknyttet virksomheden (i gennemsnit)? • Hvilke andre produkter sælger forhandlerne? • Skal der ske forandringer i salgsorganisationen? • Hvordan er konkurrenternes salgsorganisation opbygget? • Hvad er forskellen på virksomheden og konkurrenternes salgsorganisation? • Hvilken er salgsorganisationens styrke og svaghed i forhold til konkurrenternes?

Salgsaktiviteter

• Hvilken form for salgsaktiviteter forgår? • Hvordan positioneres virksomhedens produkter i forhold til konkurrenternes, med henblik

på f.eks. kvalitet, pris, service, image? • Forekommer der aktiviteter, som går under kategorien ’kundepleje’? • Hvordan sker salget? Ringer kunden op, ringer virksomheden op, får kunden besøg af

en sælger, sker bestillinger per fax eller brev?

7

Mål og Budget

• Hvilke salgsmål findes? • Hvem er ansvarlig for at følge op på salgsmålene? • Har sælgerne fast løn eller er de provisionslønnede? • Foreligger der et budget for respektive sælger, forhandler, etc.? • Hvordan følges budgettet op og af hvem? • Hvordan følges resultatet af salgsaktiviteterne op?

Prissætning

• Hvilken prissætningsmetode bliver brugt: • Ordinære priser? • Introduktionspriser? • Stamkundepriser? • Volumenpriser (mængderabat)? • Sæsonpriser? • Mulighed for at forhandle? • Forskellige priser for forskellige målgrupper? • Anden prissætning? • Hvad er forskellen på virksomhedens prissætningsmetode og konkurrenternes?

Distribution

• Beskriv de distributionskanaler, som bruges. Konkurrenter Her sammenlignes hovedkonkurrenterne og deres markedsandele med virksomhedens egne. Fakta om konkurrenterne

• Hvilke virksomheder er konkurrenter? • Konkurrenternes ejerstruktur? • Konkurrenternes omsætning, salgsvolumen, lønsomhed og finansieringsstruktur? • Konkurrenternes forhandlerkanaler? • Hvordan markedsfører konkurrenterne sig?

Konkurrenterne sammenlignet med virksomheden

• Hvor unikke er virksomhedens produkter sammenlignet med konkurrenternes? • Hvilket modtræk kan man forvente fra konkurrenterne, hvis og når virksomheden

lancerer nye produkter? • Faren for nye konkurrenter eller markedsaktører? • Hvordan er konkurrenternes stærke og svage sider sammenlignet med virksomhedens? • Produktfunktionen • Pålidelighed • Holdbarhed • Design • Leverancesikkerhed • Service • Markedsføring • Prissætning

8

Kunder Her gives en beskrivelse af virksomhedens vigtigste kunder og deres andel af omsætningen, samt af håndteringen af de risici, som opstår, hvis virksomheden er afhængig af et begrænset antal kunder. Generelt om kunderne

• Hvor findes kunderne geografisk? • Hvor mange kunder findes der i dag? • Er kunderne små eller store, køber de tit eller sjældent? • Hvordan er betalingsevnen? • Er kunderne forhandlere, distributører eller konsumenter? • Hvilke kunder og målgrupper er mest loyale imod virksomheden? • Prisfølsomhed? • Gennemsnitligt inkøbsbeløb? • Turn-over på kunderne?

Vigtigste kunder

• Hvem er virksomhedens vigtigste kunder? • Hvis virksomheden er afhængig af få kunder, hvorledes håndteres da denne risiko? • På hvilken måde er disse kunder afhængige af virksomheden?

Kundernes repræsentant

• Hvem er beslutningstager hos kunden? • Er salgsprocessen kort eller lang?

Produktion Her beskrives blandt andet aktuel og mulig kapacitet, produktionens tekniske niveau og fordele sammenlignet med konkurrenterne. Eget regi

• Hvor stor en del af produktionen sker i eget regi? • Hvor sker produktionen geografisk? • Hvilke momenter er virksomheden ansvarlig for?

Underleverandører

• Hvor stor andel af produktionen er underleverandøren ansvarlig for? • Hvilke momenter er underleverandørerne ansvarlige for? • Hvor mange underleverandører findes der? • Er virksomheden afhængig af disse? • Hvordan håndteres en eventuel afhængighed for at mindske sårbarheden? • Hvordan er underleverandørens økonomiske situation? • Er nogle underleverandører afhængige af virksomheden?

Effektivitet

• Udvalgte nøgletal, f.eks. produktion per ansat, maskineffektivitet. Hvor mange er virksomme i produktionen?

• Findes der nogen snæver sektor i produktionen? I så fald, hvordan håndteres dette? Produktionsmetodik

• Produktionens tekniske niveau og fordele sammenlignet med konkurrenterne.

9

• Behøves der specielt uddannede medarbejder i produktionen? • Teknikudvikling for fremstillingsudrustningen.

Økonomi

• Hvordan sker indkøb og lagerholdning? • Er produktionen kapitalintensiv? • Er der investeringsbehov i produktionen? • Er der et rationaliseringspotentiale? • Forklar fremstillingskalkulen samt dækningsbidrag / dækningsgrad 1 og 2 for hvert

væsentligt produkt. Leverandører Denne del beskriver hovedleverandørerne og deres økonomiske stilling. Generelt om leverandørerne

• Hvor befinder leverandørerne sig geografisk? • Er der leverandører, der konkurrerer med hinanden? • Findes der nogen form for beskyttelse mod leverancer af dårlig kvalitet eller med

forsinkelse? • Hvordan er leverandørens økonomiske situation?

Nøgleleverandører

• Hvem er de vigtigste leverandører? • Er virksomheden afhængig af nogle få leverandører? • Nøgleleverandørernes økonomiske stilling? • Hvis virksomheden er afhængig af nogle få leverandører, på hvilken måde har man da

prøvet på at mindske afhængigheden af disse, i tilfælde af, at nogle af dem vælger kun at sælge til konkurrenterne?

Aftaler

• Foreligger der specifikke aftaler med leverandørerne? • Kræves der aftaler med leverandørerne, for at virksomheden skal fungere?

Lokaler Her beskrives i korthed virksomhedens fysiske placering: ejerskab, lejemål og ekspansionsmuligheder. Lejede lokaler

• Hvor længe er kontrakten bindende? • Hvor ligger lokalerne? • Lejeniveauer?

Ejede lokaler/ejendommer

• Markedsværdi. • Belåning. • Type af lokale eller ejendom.

Pladsbehov

• Er de nuværende lokaler for små eller for store? • Er der ekspansionsmuligheder i de tilgængelige lokaler?

10

Lokalisering • Er virksomheden henvist til placering i en bestemt by, f.eks. grundet lokaliseringsstøtte?

Miljø Her diskuteres eventuelle forureninger af luft og vand, nuværende eller kommende tilpasninger samt tidligere og forventede miljøinvesteringer. Miljøproblemer

• Medfører virksomhedens aktiviteter forureninger af luft og/eller vand m.v.? Tilladelser

• Hvilke typer af miljøtilladelser har virksomheden brug for? Investeringer

• Hvilke miljøinvesteringer er blevet foretaget indenfor de seneste fem år? • Hvilke miljøinvesteringer planlægges for de kommende fem år?

Aftaler og tvister Nuværende tvister

• Foreligger der nogen juridiske tvister, i givet fald i hvilken henseende? • Hvilke bliver konsekvenserne ved henholdsvis negativt og positivt udfald?

Potentielle tvister

• Kendes der på nuværende tidspunkt til tvistemål, som kan forventes at blive formål for juridisk behandling?

• Hvilke værdier repræsenterer disse tvistemål for virksomheden? Væsentlige aftaler

• Information om væsentlige aftaler, f.eks. royalty, licenser, optioner, leje-, leverandør og forhandleraftaler.

Forsikringer

• Information om udformningen af virksomhedens forsikringsbeskyttelse: forsikringsfirmaer, forsikringens formål.

Økonomisk situation Nuværende situation Her angives resultat for indeværende virksomhedsår, afvigelse fra budgettet, ordrestokkens størrelse samt lønsomhed. Omsætning

• Omsætningen i indeværende virksomhedsår. • Budgetteret omsætning i indeværende virksomhedsår. • Årsag til eventuel afvigelse. • Omsætning i modsvarende periode i det foregående virksomhedsår.

Resultater

• Resultater i indeværende virksomhedsår. • Hvilket resultater er budgetteret for indeværende virksomhedsår? • Årsag til eventuel afvigelse.

11

• Resultater i modsvarende periode i det foregående virksomhedsår. Ordrestokke

• Hvad er værdien af allerede tegnede ordrer? • Hvornår vil ordrestokken kunne effektueres? • Hvor stor er ordrestokkens lønsomhed? • Til hvilke beløb er tegnede ordrer til dags dato budgetteret til? • Årsag til eventuel afvigelse. • Potentielle ordrer (inklusiv pågående forhandlinger) og beløb? • Hvornår skal ordrestokken effektueres?

Balanceligningen

• Størrelse på kundefodringer (inklusive overskuelig aldersfordeling)? • Størrelse på leverandørgæld (inklusive overskuelig aldersfordeling)?

Likviditet

• Eksisterende likviditet inklusiv uudnyttede kreditter. • Hvor meget er budgetteret som tilgængelig likviditet, inklusiv uudnyttede kreditter, med

henblik på nuværende position? • Årsag til eventuel afvigelse. • Likviditet i modsvarende periode i det foregående virksomhedsår.

Finansiering Virksomhedens nuværende finansiering, f.eks. ejerkapital, bank, konvertible lån, leasing, factoring samt de af virksomheden stillede sikkerheder for bank og anden finansiering. Ejerkapital

• Hvor meget har ejerne investeret i virksomheden gennem aktiekapital, lån eller andet? Lån

• Hvor meget har virksomheden lånt fra bank og anden finansyder? • Hvor mange midler har været fra såkaldt ’blød finansiering’ gennem de senere år? • Hvor meget er tilbagebetalt, hvor meget er afskrevet fra finansyderens side, og hvor

meget gæld er der tilbage? Anden finansiering

• Foreligger der forskud fra nogen kunder, f.eks. for produktudvikling? • Anden finansiering?

Stillede sikkerheder

• Hvilke sikkerheder og garantier har virksomheden stillet til banken, andre finansydere, kunder med videre?

Omkostningsstruktur Her behandles virksomhedens nulresultatsniveau (break-even) og andel af variable omkostninger af de totale omkostninger. Nulresultat

• Med hvilken omsætning og/eller størrelse når virksomheden nulresultat? Faste og variable omkostninger

12

• Af virksomhedens totale omkostningsmasse, hvor stor en procentdel udgøres af henholdsvis faste og variable omkostninger? Og hvoraf består disse overordnet?

• Kan andelen af variable omkostninger øges, det vil sige, kan man mindske andelen af faste omkostninger?

Valutafølsomhed

• Er virksomheden påvirket af valutaændringer? • Hvilke foranstaltninger har virksomheden foretaget, eller planlagt at foretage, for at

nedsætte sårbarheden i forbindelse med valutaændringer? Kapitalbehov Her angives formålet med en ny finansiering, hvilke beløb der er nødvendige, hvordan finansieringen i sin helhed er planlagt, og hvad pengene skal bruges til.

• Hvad skal finansieringen bruges til? • Hvornår skal kapitalen bruges? • Hvorfor er finansieringen/investeringen væsentlig for virksomheden? • Hvem leder projektet? • Hvad er formålet (-ene) med finansieringen? • Hvornår kan disse mål nås? • Hvordan er lønsomheden for investeringen? • På hvilken måde påvirker investeringen virksomhedens lønsomhed i øvrigt? • Hvad koster ekspansionen? • Hvordan er den tænkt finansieret? • Hvornår kan finansieringen forventes at være tilbagebetalt? • Hvilke risici medfører investeringen for virksomheden og finansyderen? • Hvilke muligheder medfører investeringen i ekspansionen for virksomheden og

finansyderen? Investeringer Her behandles nogle andre væsentlige investeringer end dem, som blev taget op under forrige punkt. Gennemførte investeringer

• Hvilke investeringer er blevet foretaget gennem de seneste år? • Hvad er resultatet af investeringerne? • Hvilke konsekvenser har investeringerne haft for virksomheden? • Hvordan er investeringerne finansierede?

Nuværende investeringer

• Hvilke investeringer er i gang nu? • Hvad medfører investeringerne? • Hvilke formål har investeringerne? • Hvilke konsekvenser får investeringerne for virksomheden? • Hvordan finansieres investeringerne?

Fremtidige investeringer

• Hvor stort er investeringsbehovet de næste tre år? • Hvad medfører investeringerne? • Hvilke formål har investeringerne? • Hvilke konsekvenser får investeringerne for virksomheden?

13

• Hvordan skal investeringerne finansieres? Økonomisk udvikling Prognoser Her præsenteres prognoser for de nuværende og kommende tre (til fem) virksomhedsår. I prognoserne skal det fremgå, hvad virksomhedens mål er med henblik på salg, resultat, produktudvikling, markedsandele m.v. Antagelser som understøtter prognosen skal præsenteres her. Forudsætninger og beregningsunderlag for blandt andet salg, produktionsomkostninger, overheads, afskrivninger og renter skal ligeledes præsenteres under denne punkt (på detaljeniveau i form af bilag). Regnskabsanalysen bør inkludere sammenfatning af resultat- og balanceregnskabet for de seneste tre virksomhedsår. Regnskabsopgørelse for de seneste tre virksomhedsår vedlægges som bilag, såvel som mere detaljerede regnskabsanalyser, hvis det er nødvendigt.

• Sammenfatning af virksomhedens forskellige mål. Omsætning, resultater, markedsandele, nye produkter etc..

• Sammenfatning af budgetter for resultat- og balanceregning samt likviditetsbehov. Komplette budgetter, beregningsunderlag etc. vedlægges som bilag.

• Sammenfatning af væsentlige forudsætninger, f.eks. prognoser. Komplet information vedlægges som bilag.

Problemløsning

• Hvilke problemer oplever virksomhedsledelsen i virksomheden? Ejerforholdet, ikke opdaterede lagerforhold, forholdet mellem indtægter og omkostninger etc..

• Hvordan skal disse problemer løses? • Hvis en handlingsplan er oprettet, skal den vedlægges som bilag.

Muligheder for afkast Denne del bør forklare hvordan og hvornår aktieejerne kan opnå en gevinst på deres aktier. Investorer vil ofte ønske at kunne se resultater af deres investeringer indenfor omtrent fem år.

• Foreligger der planer om en realisering af gevinst for aktieejerne? • Hvornår er det bedste tidspunkt? • Metodik for realisering, f.eks. ejerspredning uden notering, notering, salg af

virksomheden. Bilag

• Eksempler på bilag • Organisationsskema • Yderligere detaljer (CV) om bestyrelsens og ledningens baggrund • Teknisk information • Salgsbrochurer • Eksisterende tester og prøver • Ordrebeholdning • Fortegnelse over nuværende aktieejere samt konsekvenser af eventuelle konvertibel- og

optionsprogrammer • Markedsmålinger og kommentarer fra tredje mand • Markedsføringsprogram • Reviderede årsregnskaber for de seneste tre år

14

• Resultat- og balancerapport samt likviditetsrapport for de seneste tre måneder • Resultat- og balancerapport samt likviditetsrapport for indeværende virksomhedsår • Handlingsplan, problemhåndtering • Virksomhedens detaljerede historie gennem de sidste tre (til fem) år • Detaljerede økonomiske prognoser for de kommende tre (til fem) år, angivet per måned i

hvert fald det første år. Disse bør inkludere resultatregninger, likviditetsbudgetter og balanceregninger

• Beregningsunderlag til prognoserne vedrørende f.eks. salg, produktionsomkostninger, overheads, afskrivninger og renter

• De vigtigste økonomiske og kommercielle forudsætninger, som prognoserne er baserede på, f.eks. markedsandel, investering i anlægningsaktiver, kapacitetsudnyttelse, rentesatser, valutakurser og betalingsmønster for kunder og leverandører

• Aktieejeraftaler • Virksomhedsordning • Registreringsbevis