Ulkomaankaupan maksutavat –

rahoitusta ja riskienhallintaa

Kati Jolkkonen I Trade Finance | 8.5.2015

kati.jolkkonen@nordea.com

Sisältö

Trade Finance– yksikkö Nordeassa

Kansainvälisen kaupan toimintaympäristö ja

riskit

Trade Finance-ratkaisut

8.5.2015

2 •

Trade Finance- yksikkö Nordeassa

Osa Nordean ydinliiketoimintaa

Trade Finance -palveluja tarjolla 13 maassa – myynti, neuvonta ja käsittely

suurin Trade Finance- palvelujen tarjoaja Suomessa

merkittävä markkina -asema kaikissa Pohjoismaissa

Suomessa keskitetysti Helsingissä, 70 työntekijää

Asiakirjojen käsittely, pankkitakausten laadinta,

pankkiriskien hallinnointi

Asiakkaat:

vakiintunut asiakaskunta ja pitkäaikaiset asiakassuhteet

ulkomaankauppaa käyvät yritysasiakkaat

laaja joukko kotimaan kauppaa käyviä asiakkaita

Remburssit

Ulkomaan perittävät

Pankkitakaukset

Ostajaluotot

Tuotteet

8.5.2015

3 •

Maksuehdot

Rahoitus

Valuuttariski

AML/KYC

Poliittinen riski

Kans.väliset pakotteet

Vaadittavat asiakirjat

Vakuutukset

Kuljetus

Toimitusehdot

Tuotanto

Kauppatapa

Kansainvälinen kauppa - toimintaympäristö

Pohdittavia seikkoja kaupasta

sovittaessa

Valuuttarajoitukset, sota, kapina, tuonti- ja vientirajoitukset

Maa- riski

Maksun saamisen estyminen/ viivästyminen pankista johtuvista syistä

Pankki-riski

Maksun vaarantuminen mahdollisen maksukyvyttömyyden tai konkurssin takia

Vasta-puoli-riski

8.5.2015

4 •

Nordea Trade Finance tarjoaa erilaisia ratkaisuja riskien- ja käyttöpääoman hallintaan tuonti- ja vientiyrityksille ulkomaankaupassa

Remburssi (Documentary credit)

yleinen maksutapa ulkomaankaupassa

soveltuu paitsi riskienhallintaan, myös rahoitusinstrumentiksi

Perittävä (Collection)

käytetään kun halutaan, että maksu tapahtuu ennen tavaran luovuttamista

Kaupallinen ja poliittinen riski on myyjällä.

Pankkitakaus (Bank guarantee)

pankin antama sitoumus asiakkaan puolesta tämän sopimuksen mukaisten velvoitteiden täyttämiseksi

Takauksia käytetään sekä tuonti- että maksutavan ollessa perittävä, remburssi tai suora maksu.

Standby –remburssi (Standby Letter of Credit)

remburssimuodossa annettava vakuus.

Ostajaluotto

lyhyt- tai pitkäaikaista rahoitusta, jonka viejän pankki myöntää. Rahoitusinstrumenttina käytetään vekseliä.

Trade Finance- ratkaisut

Remburssi

Perittävä

Pankkitakaus

Standby -remburssi

Ostajaluotot

5 •

8.5.2015

Remburssin kulku

1. Kauppasopimus, remburssiehdoista sopiminen

2. Remburssin avauspyyntö ostajalta pankille

3. Avaajapankki avaa remburssin myyjän pankkiin (luottopäätös avaajapankissa)

4. Pankki ilmoittaa remburssin myyjälle + mahd. vahvistaa remburssin

5. Tavaran toimitus

6. Myyjä esittää asiakirjat pankkiin

7. Myyjän pankki tarkistaa asiakirjat Ja lähettää ne avaajapankkiin

8. Avaajapankki tarkastaa asiakirjat ja maksaa myyjän pankkiin remburssiehtojen mukaan. Veloitus ostajan tililtä.

10. Avaajapankki luovuttaa asiakirjat ostajalle

9. Pankki maksaa myyjälle LC ehtojen mukaisesti (vrt.vahv /ei vahv LC)

Myyjä

Beneficiary

Ostaja

Applicant

Myyjän pankki

Advising bank

Confirming bank

Ostajan pankki

Issuing bank

8.5.2015

6 •

Riskienhallinta ja rahoitus

•Remburssi (avaajapankki sitoutuu maksuun)

•Vahvistettu remburssi (Nordea sitoutuu maksuun, maa/pankkiriski poistuu)

•Ostajaluotto (Finnveran tai muun luottovakuuttajan takuu edellytyksenä)

•Pankkitakaus (maksuntakaus)

Ostajariski

•Vahvistettu remburssi (Nordea kantaa maa/pankkiriskin)

•Edellytyksenä, että maa/ja pankkiriski on Nordealle hyväksyttävä

•Maksun takaus Nordean antamana (toimeksiantotakaus ulkomaisesta pankista Nordealle)

Maariski

Maan talouteen, vakauteen ja kansainvälisiin suhteisiin vaikuttavat tekijät (esim.

Pankkisektori, valuuttasäännökset ja

rajoitukset)

•Ostajan rahoitus:

•Maksuajan myöntäminen ostajalle

•Vientisaatavan diskonttaaminen, ei vaadi vakuuksia viejältä

•Tietyissä maissa avaajapankin rahoitus

•Diskonttausmarginaali asiakasluokituksen mukaan

Rahoitus*)

Vaikuttavat tekijät Trade Finance- ratkaisu

*) TF-tuotteiden alla tapahtuva rahoitus on aina

toimituksen jälkeistä. Valmistusaikainen rahoitus

konttorista (esim. Finnvera takuulla)

8.5.2015

7 •

Tuote

tilaajalla

Tilaajan päätös

projektin

toteuttamisesta

Tarjous

Tarjouspyyntö

Jälkihuolto-

ja takuu

Toimitus

Sopimusneuvottelut

Käyttöönotto

Takuuajan päättyminen

Asennus

Takuuaika

Maksut

Sopimuksen

allekirjoittaminen

Trade Finance –tuotteet kansainvälisen kaupan tukena

MAKSU-JA TOIMITUSEHDOISTA SOPIMINEN

REMBURSSI

Maksuajallinen, vahvistettu

Remburssiluonnokset

OSTAJALUOTOT

Valmistus

Remburssin

avaus ennen

valmistuksen

alkamista TARVITTAVAT VAKUUDET

PANKKITAKAUS

- Tarjoustakaus ( Bid Bond)

- Ennakkomaksun takaus

- Toimitustakaus

- Takuuaikainen takaus

- Pankkitakausluonnokset

Riskinhallinta - Ostajariski

- Valuuttakurssiriski

- Maa/ Pankkiriski

Kassavirran hallinta - Osto

- myynti

Rahoitus

8.5.2015

8 •

Kuinka varmistan maksunsaannin ulkomaankaupassa?

Valitse turvaava maksutapa

- ennakkomaksu (maksaja voi vaatia ennakkomaksuntakauksen)

- vahvistettu remburssi

- muu vakuus: pankkitakaus

- ostajan hyväksymät vekselit

Tarkistettava ennen sopimuksen allekirjoittamista:

• Kysy etukäteen Nordeasta maksutavan valintaan ja rahoitukseen liittyviä neuvoja

• Remburssin vahvistuksen edellytykset ja rahoitusmahdollisuudet

• Pyydä ostajalta remburssin ehdot kommentoitavaksi etukäteen

• Älä hyväksy maksun ehdoksi ostajasta riippuvia tekijöitä esim. ostajan antamaa/ allekirjoittamaa

asiakirjaa

• Vaadi vakuudeksi Nordean takaus, jolloin ulkomainen pankki antaa Nordealle toimeksiannon antaa

yrityksellenne takaus ulkomaisen pankin vastatakauksella

• Luonnokset takauksista, standarditekstit

• Toimitus- ja kuljetusehdot – apua huolitsijalta

• Vakuutukset – apua vakuutusyhtiöltä

• Sopimukset ja juridiset kysymykset – apua lakiasiantoimistoilta

• Muista kurssisuojaus, kun laskutusvaluutta muu kuin EUR

8.5.2015

9 •

Trade Finance –yhteystiedot ja linkit

www.nordea.fi (yritykset ja yhteisöt/ riskienhallinta)

www.tradefinance.fi

Yhteystiedot:

Sales:

tfadvisors@nordea.com

Processing:

tradefinance.helsinki@nordea.com

28.4.2015

Kiitos!

8.5.2015

12 •

Liitteet -

cases

Vientikauppa Etelä

-Afrikkaan

750 tEUR

Maksutapa:

Vahvistettu, maksu-

ajallinen remburssi

• Myyjä: suomalainen yritys, joka vie koneita Etelä-Afrikkaan

• Ostaja: etelä- afrikkalainen, osittain valtio- omisteinen yritys

• Maksutapa: remburssi, myyjällä ei aiempaa kokemusta maksutavasta

• Myyjän tavoite:

• Tarjota maksuaikaa ostajalle - kaupan saamisen edellytys

• Maa- ja pankkiriskin minimointi: vahvistettu remburssi

• Kassanhallinta: remburssisaatavan diskonttaaminen

• Maksuehdoista neuvoteltaessa ostaja ehdottaa pankkia, joka ei ole Nordean hyväksymä =

Nordea ei voi vahvistaa remburssia

• Nordea ehdottaa hyväksyttäviä pankkeja, joista myyjä toimittaa tiedon ostajalle – sopiva pankki löytyy

• Myyjä saa ostajalta remburssiluonnoksen ennen lopullista remburssiavausta

• Nordea korjaa joitakin ristiriitaisuuksia mm. aikatauluissa – korjaukset tehdään

• Ostajan pankki avaa remburssin viejän hyväksi

• Nordea avaa remburssin, lisää vahvistuksen ja toimittaa avauksen viejälle

• Viejä tarkistaa remburssiehtojen paikkansapitävyyden

• Myyjä laivaa koneet ja toimittaa remburssiasiakirjat Nordeaan

• Nordea toteaa asiakirjat remburssiehtojen mukaiseksi ja lähettää ne edelleen avaajapankille.

• Koska remburssi on Nordean vahvistama, diskontataan vientisaatava myyjälle ilman takautumisoikeutta

• Ostaja saa remburssiasiakirjat haltuunsa avaajapankilta

Case– esimerkki

8.5.2015

13 •

Case

Tavoite

Ratkaisu

• Yritys vie koneita Espanjaan • Löytää kilpailuetua verrattuna kilpailijoihin kaupan saamiseksi • Nordea järjestää kilpailukykyisen vekselirahoitusratkaisun ostajalle yhdessä Finnveran kanssa

Case

Tavoite

Ratkaisu

Case

Tavoite

Ratkaisu

Case

Tavoite

Ratkaisu

• Yrityksellä jatkuvaa tavaravientiä Kiinaan ja maksutapana remburssi

• Myyjän tavoitteena tehostaa ja optimoida kassavirtaa

• Sopimus Nordean kanssa remburssien automaattisesta vahvistamisesta ja

saatavien diskonttaamisesta

• Yritys ostaa raaka-aineita Aasiasta

• Yritys tarvitsee pidempää maksuaikaa, kuin mitä myyjä on halukas tarjoamaan

• Maksutapana tuontiremburssi, joka maksetaan myyjälle heti ja Nordea rahoittaa maksuajan

ostajalle (edellyttää luottopäätöstä)

• Yritys perustaa tytäryhtiön Kiinaan • Emoyhtiö järjestää paikallisesti lyhytaikaista käyttöpääomarahoitusta tytäryhtiölle • Nordea avaa Standby- remburssin emoyhtiön puolesta paikallisen kiinalaisen pankin vakuudeksi, joka rahoittaa tytäryhtiötä

Case- esimerkkejä

8.5.2015

14 •