un enfoque comedido. logros...

UN ENFOQUE COMEDIDO. LOGROS IMPORTANTES.

HBM

Perumin – 32 Convención Minera 21 – 25 de septiembre de 2015

PRESENTACIÓN PARA INVERSIONISTAS

Información de Advertencia

2

Esta presentación contiene “declaraciones prospectivas” e “información prospectiva” (colectivamente, la “información prospectiva”) según lo definido en la legislación en materia de títulos valores vigente en Canadá y los Estados Unidos. Toda la información contenida en esta presentación, salvo las declaraciones de información actual e histórica, se considera información prospectiva. Por lo general, aunque no siempre, la información prospectiva puede identificarse por el uso de palabras tales como “planifica”, “espera”, “presupuesto”, “guía”, “programado”, “estima”, “proyecta”, “estrategia”, “blanco”, “intenta”, “objetivo”, “meta”, “entiende”, “prevé” y “considera” (y variaciones de estas palabras o palabras similares) y por enunciados en los que se indique que determinadas medidas, acontecimientos o resultados “pudieran”, “pueden”, “podrían”, “deberían”, “debieran” “ocurrir” o “lograrse” o “se tomarán” (y variaciones de estas expresiones u otras expresiones similares). Toda la información prospectiva que contiene esta presentación se encuentra calificada por esta nota de advertencia. La información prospectiva incluye, a título enunciativo más no limitativo, orientación sobre la producción, el costo y los gastos de capital y exploración, la producción prevista en las minas y las instalaciones de procesamiento de HudBay, la producción esperada de los proyectos de la compañía y acontecimientos que pueden afectar sus operaciones y proyectos de desarrollo, el efecto previsto de factores externos sobre los ingresos, tales como los precios de las materias primas, el potencial para la remodelación del molino New Britannia recientemente adquirido y utilizarlo para procesar mineral de su mina Lalor, los gastos y actividades previstos de exploración y desarrollo y el posible éxito de tales actividades en Lalor y en otros lugares, el cálculo de las reservas y los recursos minerales, las proyecciones con respecto a la vida útil de las minas, los costos de rehabilitación, las perspectivas económicas, la reglamentación gubernamental de las operaciones mineras, y las estrategias comerciales y de adquisición. La información prospectiva no es, ni puede ser, una garantía de resultados o acontecimientos futuros. La información prospectiva se basa, entre otras cosas, en opiniones, supuestos, estimaciones y análisis que, si bien la compañía consideró razonables cuando se proporcionó dicha información, se encuentran inherentemente sujetos a riesgos significativos, incertidumbres, contingencias y otros factores que pueden ocasionar que los resultados y acontecimientos reales difieran sustancialmente de aquellos expresados o implícitos en la información prospectiva. Los factores o supuestos sustanciales que Hudbay identificó y que aplicamos para llegar a las conclusiones o efectuar los pronósticos o proyecciones que figuran en la información prospectiva incluyen, entre otros: el éxito de las actividades de minado, procesamiento, exploración y desarrollo; la precisión de los cálculos metalúrgicos, mineros y geológicos; los costos de producción; la oferta y la demanda de los metales producidos por Hudbay; la ausencia de cambios adversos significativos y continuos en los mercados financieros, incluyendo los precios de las materias primas y los tipos de cambio; la oferta y la disponibilidad de concentrado para las instalaciones de procesamiento de Hudbay; la oferta y la disponibilidad de todas las formas de energía y combustibles a precios razonables; la disponibilidad de servicios de transporte a precios razonables; la capacidad de resolver con éxito los problemas logísticos con respecto al transporte y embarque de concentrados; la ausencia de dificultades operativas o técnicas significativas no anticipadas; la ejecución de estrategias comerciales y de crecimiento de Hudbay, incluyendo el éxito de sus inversiones e iniciativas estratégicas; la disponibilidad de financiamiento adicional, de ser necesario; la capacidad para lograr los objetivos de los proyectos a tiempo y dentro del presupuesto y otros acontecimientos que puedan afectar la capacidad de Hudbay para desarrollar sus proyectos; los plazos y la recepción de diversas aprobaciones gubernamentales y normativas; la disponibilidad de personal para los proyectos operativos, de exploración y desarrollo de Hudbay y la continua relación con los empleados; la capacidad de HudBay para garantizar los derechos de tierras necesarios para explotar el yacimiento de Pampacancha en el Perú; el mantenimiento de buenas relaciones con las comunidades en las que Hudbay opera, incluyendo las comunidades que rodean a sus proyectos Constancia y Rosemont y las comunidades de las naciones originarias que rodean a sus minas Lalor y Reed; la ausencia de problemas significativos no anticipados con las partes interesadas en los diversos proyectos de Hudbay; la ausencia de acontecimientos o cambios significativos no anticipados relacionados con temas reglamentarios, ambientales, de salud y seguridad; la ausencia de impugnaciones referidas a títulos de propiedad de Hudbay, incluso a consecuencia de derechos o de derechos reclamados de los pueblos aborígenes; los plazos y el posible resultado de litigios pendientes y la ausencia de litigios significativos no anticipados; ciertos temas tributarios, incluyendo, a título enunciativo más no limitativo, las leyes y los reglamentos tributarios actuales y el reembolso de ciertos impuestos al valor agregado dictados por los gobiernos de Perú y Canadá; y la ausencia de cambios adversos significativos y continuos en las condiciones económicas generales o en las condiciones de los mercados financieros.

PRESENTACIÓN PARA INVERSIONISTAS 3

Los riesgos, incertidumbres, contingencias y otros factores que podrían ocasionar que los resultados reales difieran sustancialmente de aquellos expresados o implícitos en la información prospectiva pueden incluir, a título enunciativo mas no limitativo, los riesgos generalmente asociados con la industria minera, tales como los factores económicos (incluyendo los precios futuros de las materias primas, las fluctuaciones en las divisas, los precios de la energía y el incremento general en los costos), las incertidumbres relacionadas con el desarrollo y la operación de los proyectos de Hudbay (incluyendo los riesgos asociados con los permisos del proyecto Rosemont y los desafíos legales asociados); los riesgos asociados con interrupciones laborales en las operaciones de Manitoba de la compañía, la dependencia en el personal clave y las relaciones con los empleados y los sindicatos, los riesgos relacionados con la inestabilidad o cambios políticos o sociales y los riesgos con respecto a las relaciones con la comunidad y los pueblos aborígenes, así como derechos y reclamos de títulos, riesgos y peligros operativos, incluyendo acontecimientos y eventos ambientales, industriales y geológicos no anticipados y la incapacidad para obtener un seguro contra todo riesgo, fallas en la planta, equipos, procesos, transporte y otra infraestructura que no funcionen como se esperaba, mejoras de infraestructura previstas en el Perú (incluyendo la ampliación del puerto de Matarani) no culminadas a tiempo, el cumplimiento de las regulaciones gubernamentales y ambientales, incluyendo los permisos requeridos y la legislación antisoborno, el agotamiento de las reservas de la compañía, los mercados financieros volátiles que podrían afectar la capacidad de Hudbay para obtener financiamiento bajo términos aceptables, el no poder obtener las aprobaciones o las autorizaciones necesarias de las autoridades gubernamentales en forma oportuna, las incertidumbres relacionadas con la geología, continuidad, ley y cálculo de reservas y recursos minerales y las posibles variaciones en las tasas de ley y recuperación, los costos inciertos de las actividades de rehabilitación, la capacidad de la compañía para cumplir con las obligaciones de pensiones y otras obligaciones posteriores a la jubilación, la capacidad de Hudbay para respetar los acuerdos con respecto a los instrumentos de deuda de la compañía u otros contratos importantes, devoluciones de impuestos, transacciones de cobertura, así como también los riesgos que se detallan en la sección denominada “Factores de Riesgo” del más reciente Formulario de Información Anual de la compañía. Si uno o más riesgos, incertidumbres, contingencias u otros factores se materializan o si algún factor o supuesto resulta ser incorrecto, los resultados reales podrían variar significativamente con respecto a aquellos expresados o implícitos en la información prospectiva. Por lo tanto, le recomendamos no confiar excesivamente en la información prospectiva. Hudbay no asume obligación alguna de actualizar o revisar ninguna información prospectiva después de la fecha de esta presentación ni de explicar ninguna diferencia sustancial entre los acontecimientos reales posteriores y alguna información prospectiva, salvo cuando lo exija la ley aplicable.

Información de Advertencia (continuación)


La información técnica y científica contenida en esta presentación con relación al proyecto Constancia ha sido aprobada por Cashel Meagher, Geólogo de Proyecto y Vicepresidente de la Unidad de Negocios de Sudamérica de Hudbay. La información técnica y científica referida a todos los demás emplazamientos y proyectos mencionados en esta presentación ha sido aprobada por Robert Carter, Ingeniero de Proyecto, Director del Área de Servicios Técnicos de Hudbay. Los señores Meagher y Carter son personas calificadas conforme al Instrumento Nacional 43-101. Para ver una descripción de los supuestos, parámetros y métodos clave empleados para calcular las reservas y los recursos minerales, así como también los procedimientos de verificación de datos y un análisis general del grado en el que los cálculos de la información científica y técnica podrían verse afectados por algún factor ambiental, permisos, títulos legales, aspectos tributarios, sociopolíticos, de comercialización u otro factor relevante conocido, consulte los Informes Técnicos de las propiedades significativas de la compañía presentados a SEDAR en www.sedar.com. Esta presentación ha sido preparada de conformidad con los requisitos de las leyes canadienses sobre títulos valores, las cuales podrían diferir en aspectos significativos de los requisitos de las leyes sobre títulos valores de los Estados Unidos aplicables a emisores norteamericanos. La información relacionada con las propiedades minerales de HudBay ha sido preparada de conformidad con los requisitos de las leyes canadienses sobre títulos valores, las cuales difieren en aspectos significativos de los requisitos de la Guía de la Industria Nº 7 de la Comisión de Mercados de Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés). De acuerdo con la Guía de la Industria Nº 7 de la SEC, una mineralización no puede ser clasificada como “reserva” a menos que se haya determinado que ésta podría ser económica y legalmente producida o extraída al momento de la determinación de la reserva, y la SEC no reconoce la inclusión de yacimientos minerales que no cumplan con la definición de “reserva” de la Guía de la Industria Nº 7 de la SEC de los Estados Unidos. De conformidad con el Instrumento Nacional 43-101: Estándares de Divulgación para Proyectos Mineros (“NI 43-101”) de la Administración Canadiense de Valores, los términos “reserva minera”, “reserva minera probada”, “reserva minera probable”, “recurso mineral”, “recurso mineral medido”, “recurso mineral indicado” y “recurso mineral inferido” se encuentran explicados en las Normas de Definición para Recursos Minerales y Reservas Mineras del Instituto Canadiense de Minería, Metalurgia y Petróleo (CIM, por sus siglas en inglés) adoptadas por el Consejo del CIM el 11 de diciembre de 2005. Si bien los términos “recurso mineral”, “recurso mineral medido”, “recurso mineral indicado” y “recurso mineral inferido” son reconocidos y exigidos por la norma NI 43-101, la SEC no los reconoce. Se advierte que, a excepción de la parte de los recursos minerales clasificados como reservas minerales, los recursos minerales no han demostrado valor económico. Los recursos minerales inferidos tienen un alto grado de incertidumbre en cuanto a su existencia y en cuanto a la posibilidad de ser explotados económica o legalmente. No se puede suponer que la totalidad o parte de un recurso mineral inferido pasará en algún momento a una categoría superior. Por lo tanto, queda advertido que no debe suponer la existencia de todo o parte de un recurso mineral inferido, la posibilidad de que sea económica o legalmente explotado, o que en algún momento pasará a una categoría superior. Asimismo, se le advierte que no debe suponer que la totalidad o alguna parte de los recursos minerales medidos o indicados se convertirán en reservas minerales.

Información de Advertencia (continuación)


Metales Base: Índices Bursátiles vs. Precios

5

Fuente: Bloomberg

Cobre Zinc Índice diversificado S&P/ TSX de Metales y Minería


Fuente: Wood Mackenzie – Descripción general a largo plazo del cobre en el segundo trimestre de 2015 (paquete de diapositivas)

6

Cobre: Oferta y Demanda C

u (m

illon

es d

e to

nela

das)

Proyectos posibles

Proyectos probables

Proyectos altamente probables

Capacidad de producción del caso base

Demanda primaria


Fuente: Wood Mackenzie – Descripción general global a largo plazo del zinc en el segundo trimestre de 2015 (PDF)

7

Zinc: Oferta y Demanda

Zn (m

illon

es d

e to

nela

das)

Proyectos probables A Proyectos probables B Posibles ampliaciones de la vida útil de la mina Capacidad de producción del caso base Requisito para la producción minera de zinc


Se espera que en 2019 los mercados de metales refinados de cobre y zinc experimenten un déficit significativo

Saldos del Mercado Global de Metales Refinados

Cobre B

alan

za d

e m

etal

es re

finad

os (0

00 to

nela

das)

Fuente: CRU, Descripción general del mercado de cobre y descripción general del mercado de zinc , julio de 2015


Curvas de Costos de Cobre y Zinc1

Constancia (Vida útil de la mina)2

Lalor (Vida útil de la mina)

Mina 777 (Vida útil de la mina)2

Reed (Vida útil de la mina)

Producción porcentual acumulada

Cos

to e

n ef

ectiv

o C

1 (1

00 x

US$

/lb)

Costo en efectivo del Cu Costo en efectivo del Zn

Fuente: Wood Mackenzie (Curvas de costos de 2014) 1. Costos de subproductos calculados utilizando la metodología de establecimiento de costos de subproducto de Wood Mackenzie, que son materialmente diferentes de

los costos de los subproductos reportados por Hudbay en su informe público. 2 .Los costos de los subproductos de 777 y Constancia incluyendo el efecto de las transacciones de venta.


Símbolo TSX, NYSE, BVL HBM

Capitalización de mercado1

$1.6 mil millones

Acciones en circulación 235 mil millones

Liquidez disponible2 $0.4 mil millones

Deuda pendiente3 $1.5 mil millones

Compañía minera integrada de metales base y preciosos

Minas operativas, proyectos de desarrollo e instalaciones de procesamiento ubicados en las Américas

Largo historial de éxito operativo en el cinturón de rocas verdes de Flin Flon

Casi 90 años de historia de desarrollo y operación de minas (28 minas)

Estrategia disciplinada y clara enfocada en el crecimiento de los indicadores por acción de valor neto de activos, ganancias y flujo de efectivo

Creación de valor a través de la exploración, el desarrollo de minas y la operación eficiente Jurisdicciones favorables para la minería Depósitos de SMV y pórfidos

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Acerca de Hudbay

1.Basado en el precio de cierre de las acciones de HudBay en la Bolsa de Valores de Toronto al 31 de agosto de 2015 2.Liquidez incluyendo saldos en efectivo al 30 de junio de 2015; se asume un tipo de cambio USD/CAD de 1,25 3.Al 30 de junio de 2015


Producción

Factibilidad y obtención de

permisos

777

Costos operativos y de producción de cobre

estimados logrados Producción de metales preciosos y zinc de 2014

por debajo de lo estimado

Constancia

Reed Producción comercial lograda por encima de lo estimado y dentro del presupuesto

Rosemont

• Proyecto de desarrollo de alta calidad • Complementario al portafolio existente • Buena secuencia con Constancia • Infraestructura bien establecida

La siguiente fase de crecimiento

Lalor

LOGRO DE NUESTROS OBJETIVOS DE CRECIMIENTO

Período inicial

11

Logros y Desafíos Recientes

Se logró producción comercial a tiempo y según lo presupuestado; concentradora de Snow Lake mejorada y puesta en funcionamiento

Perforación de exploración subterránea inició en 2014

Producción inicial de concentrado lograda en el cuatro trimestre de 2014

Producción comercial alcanzada en el segundo trimestre de 2015

Capacidad total esperada para la segunda mitad de 2015


-

50

100

150

2014A 2015G 2016E-

50

100

150

200

250

2014A 2015G 2016E-

50

100

150

200

2014A 2015G 2016E

OPORTUNIDAD DE UNA NUEVA CLASIFICACIÓN ES SIGNIFICATIVA A MEDIDA QUE CRECEMOS

(koz)

(kt)

(kt)

3 3 3

12

Reed 7 Constancia 6 Lalor 5 777 4

320% AUMENTO EN LA PRODUCCIÓN DE CU

50% AUMENTO EN LA PRODUCCIÓN DE ZN

145% AUMENTO EN LA PRODUCCIÓN DE AU-EQ.2

Crecimiento de la Producción a Corto Plazo1

1.Representa el crecimiento de la producción desde la producción real de 2014 hasta los niveles de producción previstos de 2016. 2.La producción de AuEq incluye la producción sujeta a las transacciones de venta. La plata se convirtió en oro en una proporción de 60: 1 para la estimación de 2015. Para la producción de 2014, la plata se

convirtió en oro en una proporción de 60,5: 1, con base en los precios de venta obtenidos estimados en el año 2014. 3. Niveles de producción de 2015 estimados sobre la base del punto medio de la estimación de producción de 2015 emitida el 15 de enero de 2015. 4.La producción prevista de 777 para 2016 se basa en el metal contenido en los concentrados tal como se describe en el "Informe Técnico de la Mina 777, Flin Flon, Manitoba, Canadá" de fecha 15 de octubre de

2012. 5.La producción prevista de Lalor para 2016 se basa en el metal contenido en los concentrados tal como se describe en el " Informe Técnico de Pre-factibilidad del yacimiento Lalor" de fecha 29 de marzo del

2012. 6.La producción prevista de Constancia para el año 2016 se basa en el metal contenido en los concentrados tal como se describe en el "Informe Técnico del Instrumento Nacional 43-101, Proyecto Constancia"

presentado el 6 de noviembre de 2012. 7.La producción prevista de Reed para 2016 se basa en el metal contenido en los concentrados tal como se describe en el " Informe Técnico de Pre-factibilidad sobre el yacimiento de cobre Reed" de fecha 2 de

abril de 2012 y refleja el 100% de la producción atribuible a Hudbay.


EXPLORACIÓN, CONSTRUCCIÓN Y REMEDIACIÓN

Nuestro Negocio en Manitoba

Producción 2015 y Estimación del Costo Unitario Reservas5 A enero 1 de 2014

Metal contenido en el concentrado1 Estimación 2015 Producción 2014 Toneladas (millones) 23.6

Cobre (toneladas) 40,000 – 50,000 37,644 Ley de Cu (%) 1.20

Zinc (toneladas) 95,000 – 120,000 82,542 Ley de Zn (%) 5.08

Metales Preciosos2 (onzas) 85,000 – 105,000 85,703 Au (g/t) 2.13

Costos operativos unitarios combinados de minado y molienda (C$/tonelada de mineral procesado)3,4

73 – 88 Ag (g/t) 23.80

1. El metal reportado en el concentrado es anterior a las pérdidas de refinación o deducciones asociadas con cotizaciones de fundición. Los importes para 2014 y 2015 incluyen los volúmenes de producción pre-comercial de Constancia, Lalor y Reed, cuando corresponda. Incluye el 100% de la producción minera de Reed.

2. La producción de metales preciosos incluye la producción de oro y plata. La plata se convirtió en oro en una proporción de 60:1 para la estimación de 2015 y 50:1 para la estimación de 2014. En el caso de la producción de 2014, la plata se convirtió en oro a 60,5:1, sobre la base de los precios de venta obtenidos estimados para el año 2014.

3. Refleja los costos combinados de mina y molino por tonelada de mineral molido. 4. Los costos de Manitoba se presentan en CAD y se calculan de conformidad con informes anteriores. 5. Incluye 777 Norte; Reed declarado al 100%, Hudbay tiene una participación en joint venture al 70% en la mina Reed.


Hudbay adquirió el control del proyecto Rosemont en julio de 2014

Se completó el programa de perforación confirmatoria de 43 barrenos con aproximadamente 30,000 metros perforados Programa de pruebas metalúrgicas y revisión de ingeniería básica en curso Avances en la obtención de permisos y compromisos con la comunidad

14

PROYECTO CUPRÍFERO 80% PROPIO1 EN ARIZONA, EE.UU.

1. La propiedad de HudBay en el proyecto Rosemont está sujeta a un acuerdo de ganancias con United Copper & Moly LLC (“UCM”), conforme al cual UCM ha obtenido un interés de 7,95% en el proyecto y podrá obtener hasta un 20% de interés.

Condado de Pima, Arizona

Proyecto Rosemont

Área de la chancadora del proyecto Rosemont (mirando al este)

Área del tajo del proyecto Rosemont (mirando al sudoeste)


NUEVO PRODUCTOR EN UNA JURISDICCIÓN MINERA ESTABLECIDA

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Nuestras Operaciones Comerciales en Sudamérica


EN PRODUCCIÓN

Constancia 2013 Constancia 2015

Aproximadamente 21 millones de horas de trabajo con un solo accidente con tiempo perdido en 2014

Producción comercial alcanzada el 30 de abril de 2015

Los envíos marítimos de concentrado de cobre comenzaron en abril

Por buen camino para alcanzar la capacidad total en la segunda mitad del año

Proyecto Constancia

Producción 2015 y Estimación del Costo Unitario Reservas A enero 1 de 2014

Metal contenido en el concentrado1 Estimación 2015 Producción 2014 Toneladas (millones) 620

Cobre (toneladas) 100,000 – 125,000 Ver nota 5 Ley de Cu (%) 0.32

Metales Preciosos2 (onzas) 50,000 – 65,000 Ver nota 5 Mo (g/t) 92

Costos operativos unitarios combinados de minado y molienda (US$/tonelada de mineral procesado)3,4

9.0 – 10.9 Au (g/t) 0.056

Ag (g/t) 3.07

1. El metal reportado en el concentrado es anterior a las pérdidas de refinación o deducciones asociadas con cotizaciones de fundición. Los importes para 2014 y 2015 incluyen los volúmenes de producción pre-comercial de Constancia, cuando corresponda.

2. La producción de metales preciosos incluye la producción de oro y plata. La plata se convirtió en oro en una proporción de 60:1 para la estimación de 2015 y 50:1 para la estimación de 2014. En el caso de la producción de 2014, la plata se convirtió en oro a 60,5:1, sobre la base de los precios de venta obtenidos estimados para el año 2014.

3. Refleja los costos combinados de mina y molino por tonelada de mineral molido. Excluye los costos de mina y molino y las toneladas asociadas a la producción minera pre-comercial de Constancia en 2015. 4. Los costos unitarios combinados de mina y molino de las operaciones en el Perú se presentan en USD, incluyen gastos generales y administrativos y reflejan la deducción de los costos de desbroce diferidos esperados. 5. Constancia produjo 571 toneladas de concentrado de cobre antes de diciembre 31 de 2014


Enfoque en la optimización de los costos de mina y en el rendimiento de la planta

Mejora de las recuperaciones de cobre – en la mayor parte de julio, recuperación de cobre ~ 75%; se espera que alcance la tasa del diseño de 88% durante el cuarto trimestre de 2015

Costos operativos unitarios combinados durante mayo y junio dentro del alcance de la estimación de US$ 9,22/tonelada

Puesta en marcha del circuito de flotación de molibdeno

EN PRODUCCIÓN

Actualización de Constancia

Primer embarque de Constancia en rumbo a China

Mina Constancia


Constancia mill observing Earth Hour, March 2015

Celdas de flotación

Instalación para el manejo de relaves Concentrado de cobre inicial almacenado

Fotos Recientes de Constancia

Tajo Constancia


ENFOQUE DEL VALOR COMPARTIDO PARA CREAR COMUNIDADES SOSTENIBLES

Cumplir las normas internacionales sobre desempeño ambiental y social

Involucrar a las comunidades para desarrollar su capacidad económica

Buscar oportunidades de beneficio mutuo con las comunidades

Proporcionar capacitación y empleo y mejorar la calidad de vida

Trabajar en colaboración con los distintos niveles de gobierno para apoyar y aprovechar los programas de gobierno

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Certificación ISO 14001 y OHSAS 18001 EHS

El Rol de la Minería en el Perú


Crecimiento líder del sector en cobre, zinc y oro

Estructura de costos operativos atractiva y mejora de márgenes unitarios con el inicio de la nueva producción con costo bajo

Riesgo geopolítico bajo debido al enfoque en jurisdicciones favorables a la minería en las Américas

La trayectoria de Hudbay como desarrollador y operador minero convierta a ésta en socio de preferencia para las pequeñas empresas mineras

Historia de Crecimiento del Cobre de Alta Calidad

PRESENTACIÓN PARA INVERSIONISTAS HBM

UN ENFOQUE COMEDIDO. LOGROS IMPORTANTES.

Para obtener mayor información, contáctese con: Jacqueline Allison Directora de Relaciones con Inversionistas Teléfono: 416.814.4387 Correo electrónico: [email protected]

un enfoque comedido. logros...

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