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Un modelo de negocio rentable y
solvente
Madrid 28 de octubre 2016
3T
Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello puede contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular,
Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación. La información contenida en el presente documento se refiere a la fecha que figura en el mismo , y se basa en informaciones obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Esta presentación contiene información resumida y puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o recomendación a subscribir o adquirir cualquier título, ni de realización o cancelación de inversiones. Ni siquiera sirve como base para algún tipo de contrato o compromiso contractual, ni deberá ser considerado como asesoramiento de ninguna clase. El Grupo Banco Popular no asume responsabilidad alguna por las pérdidas, directas o indirectas, que se puedan derivar del uso de este documento o de su contenido, el cual no podrá ser reproducido, distribuido o publicado, ni total ni parcialmente, sin el previo consentimiento por escrito del Banco. El glosario de los términos empleados en esta presentación se puede encontrar en el informe trimestral de resultados.
Aviso legal
3
1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular
Claves del trimestre
Evolución del negocio
Perspectivas
Somos un Banco de clientes,
no un Banco de productos
1. Aproximación a Popular
4
90 años confirman nuestras fortalezas y nuestra presencia en la industria como
franquicia de perfil minorista y de banca comercial, orientada a PYMEs, colectivos y
familias
Nuestra estrategia corporativa se basa en los pilares de rentabilidad, solvencia y
eficiencia, con un modelo de negocio centrado en el cliente y en prestar un servicio
de alta calidad
El grupo cuenta con 1 banco matriz (Banco Popular Español), 6 bancos y 1 grupo
financiero, en los que nuestros profesionales trasladan nuestra cultura corporativa a su
relación con los clientes
Volumen de negocio Segmentación de Activo (2) Sólidos ratios de capital y liquidez
156.632 M€ 13,98%
82.006 M€ 15,29%
7,72% 7,36%
88.748 M€
6,17% L/D 104,50%
Resultados Distribución geográfica Gestión del riesgo
1.580 M€ 20.983 M€
2.348 M€ 36,6%
1.093 M€
94 M€ Estructura Accionarial
4.196.858
Empleados Sucursales Distribución
13.480 1.936 79,63%
1.599 188 20,37%
15.079 2.124
Activos totales en Balance Ratio CET1 FL pro forma
NPAs netos
Total
Otros datos
Ratio apalancamiento (phase-in Basilea III)
Pasivo Comercial
Margen explotación
Cobertura de NPAs
Resultado atribuido
(datos diciembre 2015)
Ratio CET 1 phase-in
Cuota de crédito (1)
Nº Acciones (miles)
Crédito rentable
Margen de Intereses Margen Intereses
Cuota de depósitos (1)
Margen bruto
España Free-float
Extranjero Consejo
10,50%
89,50%
Internacional España
82,08%
17,92%
Negocio Principal
Negocio
inmobiliario yasociado
5
Principales cifras (Septiembre 2016)
(1) Ultima información disponible 3T agosto 2016. Fuente: Banco de España y elaboración propia
(2) Activos Totales Medios
Las cifras avalan nuestra estrategia
A lo largo de nuestra historia, Popular ha sido una referencia en
el sector bancario, con su marca propia y...
6
1926
Fundación bajo el nombre de
Banco Popular de los
Previsores del Porvenir
Inicio de la cotización en la
Bolsa de Madrid
1929
Fuerte expansión
en España
Desarrollo de la red
de sucursales en Francia
1950
1960
1947
Modificación de su
denominación a Banco
Popular Español
Adquisición del Banco
Nacional de Crédito en
Portugal
2003
2007
Adquisición de
Totalbank (Florida)
2012
Adquisición Banco Pastor
Constitución JV con Kennedy
Wilson & Värde Partners para
gestión negocio inmobiliario
2013
Adquisición hasta el 100%
de Popular Banca Privada
2014
Adquisición del negocio minorista y
de tarjetas de Citibank España
Constitución JV con Värde Partners
para el negocio de tarjetas
2014
Popular se constituye en 1926. Tan sólo tres años después,
en 1929, comienza a cotizar en la Bolsa de Madrid
Durante sus 90 años de historia, Popular ha reforzado su
franquicia, y evolucionado su marca, sin perder su
identidad y cultura corporativa
Bancopopular-e adquiere
negocio de tarjetas BarclayCard
en España y Portugal
2016
2016
Acuerdo con Pepper
Lanzamiento de Wizink
Alianza estratégica en el
negocio de tarjetas 7
… estableciendo alianzas estratégicas … 1988
Inicio alianza estratégica con
Allianz
Lanzamiento Targobank
Joint-venture negocio de
cajeros en España
2010
Alianza estratégica Bx+
Alianza estratégica junto con
Kennedy Wilson para la gestión
del negocio inmobiliario
Aliseda
2013
La compañía aseguradora mayor de Europa
Top 20 corporaciones a nivel mundial
Top 5 compañías de gestión de activos a nivel mundial
Líder en el sector bancario francés
Cuota de mercado(1) del 17% en créditos y 15% en
depósitos
30,1 millones de clientes(1)
Modelo de negocio especializado con fuerte
posicionamiento en nichos de mercado
Historia de crecimiento, solvencia y rentabilidad
(1) Datos Credit Mutuel. Diciembre 2014
2014
Firma de inversión alternativa global con más de 7 mil
millones de activos bajo gestión
Amplia experiencia en el sector financiero. Especializado
en inversiones en mercados y activos financieros
8
...lo que nos ha permitido situarnos como un Grupo sólido…
1 banco matriz
Banco Popular Español
6 bancos
Banco Pastor
Popular Banca Privada
Banco Popular Portugal
Totalbank (Florida)
bancopopular-e (49%)*
Targobank (48,98%)*
* Porcentaje de participación
1 grupo financiero
Ve por Más (25%)*
Estructura Grupo Banco Popular por entidades (Datos 2015)
17 oficinas de representación y
despachos
9
…en todas nuestras ubicaciones
Datos a Diciembre 2015
México Santo Domingo
Santiago Rio de Janeiro
Sao Paulo
Frankfurt Ginebra
Londres Milán
Múnich Paris
Roma Varsovia
Casablanca
Dubai
Estambul
Shangai
Popular
1.936 sucursales a diciembre 2015 188 sucursales a diciembre 2015
España Internacional
Estructura Accionarial de Popular
Datos a 30 de septiembre 2016
(*) Incluye las participaciones del Grupo de Accionistas Mexicanos y del Grupo Allianz representadas en el Consejo de Administración 10
Free Float 79,63%
Sindicatura de Accionistas
9,01%
Jaime Ruiz (Grupo accionistas
mexicanos) 4,25%
Banque Fédérative Du Credit Mutuel
3,95%
Vicente Tardío (Grupo Allianz)
3,05%
Otros accionistas 0,11%
Consejo de Administración
(*) 20,37%
11
1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular
Claves del trimestre
Evolución del negocio
Perspectivas
Entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento
Plan 2016-2018: medidas en marcha
Nueva estructura organizativa
2. Claves del trimestre
12
-0,20
-0,10
0,00
0,10
0,20
0,30
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
13
El entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento del
crédito continúa
Euribor 12m
2015
2016
Fuente: Banco de España y FWD de mercado.
Crédito total ex ATAs en el sector (M€)
1.287.600 (Dic-14)
1.235.085 (Dic-15)
ene-1
5
feb-1
5
ma
r-1
5
abr-
15
ma
y-1
5
jun-1
5
jul-1
5
ag
o-1
5
se
p-1
5
oct-
15
nov-1
5
dic
-15
en
e-1
6
feb-1
6
ma
r-1
6
abr-
16
ma
y-1
6
jun-1
6
jul-1
6
ag
o-1
6
-6% YoY
-4% YoY
-3% YoY
1.207.802
Ago-16
Niveles históricamente bajos de los tipos
El debate se centra en conocer cuánto tiempo se
prolongará el actual entorno, el nuevo nivel de
equilibrio y cuáles son las políticas apropiadas
para salir del entorno actual
Continúa la caída en el ritmo de la nueva
concesión de crédito
El aumento de las amortizaciones frena la
expansión del stock de crédito
Entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento
Plan 2016-2018: medidas en marcha
Nueva estructura organizativa
2. Claves del trimestre
14
15
Partiendo de unas prioridades estratégicas claras el Plan 2018
supone la asunción de unos objetivos ambiciosos pero
alcanzables
CET 1 FL ≥ 12%
ROTE (con CET 1 FL 12%) ≥ 9%
Payout en efectivo ≥ 40%
Cobertura de activos no
rentables (NPAs) (%) ≥ 50%
Ratio de eficiencia ≤ 45%
% reducción de activos no
rentables (NPAs) brutos ≥ 45%
Plan 2018 Prioridades estratégicas
Desarrollar los negocios de forma especializada
Normalización de la
rentabilidad
Desinversión y rentabilización de activos no rentables
Mantenimiento de adecuada posición de solvencia
Vuelta a la política de dividendos
1
2
3
4
5
16
La consecución de los objetivos requiere una serie de medidas
inmediatas que ya están en marcha
Iniciada - + Finalizada
Gestión especializada de
cada negocio
Normalización de la
rentabilidad
Nueva estructura corporativa
Negocios Especializados
Reducción costes y optimización
operativa: 4º Trimestre 2016
Gestión activa del balance: Foco en
operaciones de elevado ROTE
Desinversión y
rentabilización de activos
improductivos
Nueva División y red especialista en
gestión de activos improductivos
Desconsolidación de activos
Rentabilización de activos
1
2
3
Medidas Inmediatas
Con el fin de impulsar la consecución de los objetivos del Plan 2018 se han tomado una serie de medidas
inmediatas:
• Gestión especializada de cada negocio, punto considerado estratégico
• Rentabilidad: incluye la gestión activa del balance primando rentabilidad por encima del volumen, y una
optimización operativa y reducción de costes
• Activos improductivos: prioridad con compromiso de reducción en 15 B € en 2018, aumento coberturas
17
Gestión especializada y segmentada de cada negocio 1
El negocio principal se focaliza en desarrollar los negocios de forma especializada para potenciar la rentabilidad
El negocio inmobiliario y asociado se centra en la desinversión y en la rentabilización de activos no
productivos
~18% del Activo Total
Crédito bruto: ~20Bn €
~34% de Activos ponderados por riesgo
Foco en rentabilidad Foco en desinversión de activos
improductivos (NPAs)
~82% del Activo Total
Crédito bruto: ~80Bn€
~66% de Activos ponderados por riesgo
Rentabilización de activos
Acelerar desinversión de
activos improductivos
Negocio inmobiliario y
asociado
Gestión integrada del cliente
Especialización por negocio y segmento de cliente
Negocio principal
18
Gestión especializada y segmentada de cada negocio 1
Doble Visión
Banca
Institucional
Banca
Privada Banca
Corporativa
Red
Minorista
Banca Multicanal
Agentes y otros canales
Gestión integrada del cliente
Negocios Especialistas
Comercio Exterior
Gestión Activos
Medios Pago
Seguros
Popular Consumo
Pymes
Digitalización
La nueva organización permite combinar una
visión global del cliente con la especialización
por negocio y apoyo en la digitalización como
vía adicional para satisfacer al cliente y maximizar
ingresos
Gestión
Inmobiliaria
especializada
Red oficinas
especializada
Negocio Principal
Negocio Principal
Inmobiliario
y Asociado
Inmobiliario
y Asociado
Desarrollo de
Negocio
Servicio al
Cliente Valor del Dato Eficiencia
INNOVACIÓN
TRANSFORMACIÓN INTERNA DE LA ORGANIZACIÓN – CAMBIO CULTURAL
Mejorar la experiencia de usuario y
simplificar procesos
Big data & Analytics para toma de
decisiones
Oferta digital completa
Sucursal enfocada al asesoramiento
Nuevos modelos de negocio
complementarios a los tradicionales
Integración de productos nuestros
y de terceros en mercados digitales
Digitalización
Negocio
Actual
Nuevos
Negocios
Digitales
Omnicanalidad
Clientes
Inteligencia
(data analytics)
Eficiencia
(operativa lean)
Fintechs
Nuevos
modelos de
negocio
19
Normalización de la rentabilidad 2
Plan de
optimización
operativa
Estimaciones
El plan de optimización operativa está en curso e incluye el ajuste de personal en España (~ 2.600
personas) que se llevará a cabo en 2016 y la optimización de oficinas y los servicios centrales
Ahorro de ~ 175 M€ anuales
a partir de 2017
Inversión de ~ 375 M€
(incluida en el Plan 2018)
Optimización
procesos
Agilidad de
respuesta al
cliente
Centralización
Operativa
Liberación
tiempo
comercial
Transformación del Modelo Operativo Refuerzo
del foco
comercial
20
Desinversión y rentabilización de activos improductivos 3
Popular se ha fijado el objetivo de reducir en 15 B € sus activos improductivos hasta 2018, poniendo el
enfoque estratégico en la maximización del valor de estos activos
Con este enfoque, el Banco cuenta con una variedad de opciones (ventas a través de canales como Internet,
comercializadoras, a través de la red de oficinas, etc..)
Desinversión
de activos
improductivos
Rentabilización
Generación
ingresos
Facilita la
desinversión
Venta
Activos en renta
Desarrollo y Promoción
Canal web
Comercializadoras
Red oficinas
Ventas de carteras
(NPLs, REOs y fallidos)
Asociaciones con terceros
Segregación / Spin off
21
Popular continúa avanzando en la iniciativa de desconsolidación de activos improductivos, creando una
entidad especialista en la gestión inmobiliaria:
- Volumen activos brutos cercano a 6.000 M € - Sociedad independiente
- Financiación en mercado de capitales - Potencial solicitud de admisión a cotización
- Profesionales especializados sector inmobiliario - Posible incorporación de Aliseda SGI
Desinversión y rentabilización de activos improductivos 3
Segregación de los
activos a una entidad
jurídica
independiente
Desconsolidación del
balance de Popular
(spin-off)
Cartera compuesta de
activos adjudicados
Costes
Financiación
Costes
Operativos
Perfil
Riesgo
Importantes sinergias en cuanto a:
Avance de la transacción de acuerdo con lo previsto
Entorno de bajos tipos de interés y desapalancamiento
Plan 2016-2018: medidas en marcha
Nueva estructura organizativa
2. Claves del trimestre
22
23
La estructura organizativa de Popular se ha adaptado para
ejecutar el nuevo plan Presidente
Angel Ron
Consejero
Delegado
Pedro Larena
D.G.
Financiera
Javier
Moreno
D.G.
Negocio
J.R.
Alonso
D.G.
Negocios
Especializa-
dos
J. Jose
Rubio
D.G.
Transforma-
ción Digital
Fernando R.
Baquero
D.G.
Medios
Alberto
Muñoz
D.G.
Riesgos
J.M.
Sagardoy
D.G.
Negocio
Inmobiliario
y Transfor-
mación de
activos
Francisco
Sancha
Secretaría
General
Técnica
Miguel A.
Moral
D.G.
Comunica-
ción, Marca
y Rel.
Corporati-
vas
Carlos
Balado
D.G.
Auditoría
Jesús
Arellano
Comisión de
Auditoría
Comisión de
Riesgos
Secretario del
Consejo
Francisco Aparicio
Popular ha adaptado su gestión hacia una mayor segmentación y especialización, lo que implica
transformar el modelo de distribución y operativo, adaptar el modelo de riesgos y adaptar para ello la estructura
organizativa
Se han creado cuatro D.G. nuevas: Transformación Digital, Medios, Negocio Inmobiliario y
Transformación de Activos y negocio Especializado
24
1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular
Claves del trimestre
Evolución del negocio
Perspectivas
25
Negocio principal
Negocio inmobiliario y asociado
Principales cifras del grupo
3. Evolución del Negocio
Volumen de negocio Resultados
128.935.574 1.662.900
128.090.957 2.442.359
105.058.524 1.379.143
77.249.905 1.114.385
88.457.021 816.850
87,3%
Gestión del riesgo Rentabilidad y eficiciencia1,7%
0,59% 2,5%
6.041.340 1,4%
3.424.150 40,0%
43,3% 0,85%
5,2% 16,0%
117.193.565 49.520.626
2.617.190 2,20%
Ratio de Morosidad
Recursos en balance
Resultado después de
impuestos
Activo
LTD
Margen de Intereses/ATMs
Dudosos Netos
Tasa de Cobertura NPAs
Pasivo Comercial
Coste del riesgo
Provisiones insolvencias
Margen de Intereses
Margen bruto
Margen típico de explotación
Resultado antes impuestos
RORWA
Crédito Neto (ex ATAs)
Riesgos Totales
Dudosos Brutos
Total negocio bancario, excluyendo el perímetro inmobiliario y asociado. Incluye fundamentalmente Banca Minorista y sus
subnegocios (Pymes, consumo, gestión de activos y seguros, etc), Banca Privada, Banca Mayorista, Cartera de Renta Fija y
Financiación en Mercados (operaciones activas y pasivas con entidades de crédito, derivados de cobertura y captación de recursos en
mercados mayoristas).
APRs FL
Ratio de Eficiencia (ex amort)
ROA
ROTE ajustado (*)
Margen bruto/ATMs
Margen de explotación /ATMs
Activos Totales Medios
Foco en la rentabilidad
26
Datos significativos
(*) Ajustado por pago de intereses AT1 y calculado sobre CET1 FL previsto a finales de 2016
Negocio Principal
Gestión integrada del cliente
Especialización por negocio y segmento de cliente
Negocio principal
27
Márgenes
Margen recurrente estable
Descontando el efecto cláusulas suelo y el menor
rendimiento de la cartera de renta fija el margen de
intereses se reduce un 1% YoY
Control de
costes
Eficiencia
Reducción de costes
Reestructuración en curso en 4T16
Ratio de eficiencia (ex amortizaciónes): 40,0%
Ingresos puesta en
equivalencia
Buena evolución de las participadas y joint ventures
(120 M € 9M16)
Destacada aportación de Allianz (fondos, planes y
seguros) y WiZink (tarjetas y revolving)
Actividad Comercial
Elevado dinamismo comercial
El crédito rentable se mantiene interanualmente y el pasivo
comercial crece un 1,8%
Con un beneficio neto de 817 millones de euros, el ROTE se
sitúa en el 16,0%
Hemos aumentado nuestras cuotas de mercado:
Crédito: 7,72% 3T16(*) vs 7,64% 3T15
Depósitos: 6,17% 3T16(*) vs 5,96% 3T15
P&G (Millones de euros)
9M15 9M16 YoY
Margen de intereses 1.798 1.663 -7,5%
Comisiones e ingresos
participadas 548 517 -5,6%
ROF 429 279 -35,0%
Otros ingresos 63 -16 <
Margen bruto 2.837 2.442 -13,9%
Gastos y amortizaciones 1.109 1.063 -4,1%
Margen de explotación 1.728 1.379 -20,2%
Pérdidas por deterioro 245 352 44,0%
Impuestos, plusvalías y
otros 409 210 -48,6%
Beneficio neto atribuido 1.075 817 -24,0%
Balance
Crédito rentable 73.678 73.682 0,0%
Pasivo Comercial 86.870 88.457 1,8%
Del que: Plazo y vista 78.417 81.936 4,5%
Negocio Principal
Ex floors y ex variación
cartera RF 1.779 M€
(-1% YoY)
Principales cifras
(1)Dato de 3T16 a agosto de 2016. Fuente: Banco de España y elaboración propia Información del Grupo
28
Popular cuenta con varias palancas para generar rentabilidad
Foco en la rentabilidad y
mejora de márgenes
Se ha ampliado el diferencial entre la
nueva contratación y el stock existente
en crédito y en plazo
Tipos Crédito Plazo
2,58
2,87
Cartera Nuevacontratación
0,55
0,25
Cartera Nuevacontratación
Mantenimiento del
diferencial frente a la
competencia
Rentabilidad superior, gracias a:
• Negocio de pymes fuerte
• Crecimiento en negocios
especialistas como consumo,
tarjetas o seguros
3
1,39% 1,16%
Popular 9M Mediacomparables 1S (*)
Margen Intereses ex renta fija s/ATM
(*) Comparables: Sabadell, Bankia, Bankinter, Caixabank y Liberbank
Negocio Principal
Reducción prevista del
coste de financiación
mayorista
Se mantiene el diferencial positivo
entre el coste de las emisiones más
recientes y los vencimientos
Popular no ha utilizado toda la facilidad
de financiación disponible por medio
de los TLTRO2
Vencimientos previstos (M€ y %coste)
-1.872 -3.436
-1.418
4T16 2017 2018
3,30%
3,22%
3,27%
1
2
1,90% para
el Negocio
Principal
29
PYMEs
Fuerte compromiso con las pymes y autónomos
Foco del Grupo: > 63% s/producción año
Cuota de Mercado ~ 17%
Especialización: > 1.000 gestores especializados
Nuevas contrataciones en 2016:
Consumo
Positiva evolución
Las recientes adquisiciones y alianzas estratégicas fortalecerán a futuro nuestro
posicionamiento en Consumo (barclaycard, pepper)
Captación de tarjetas + 26.000 tarjetas al mes
Incremento del saldo revolving + 3,6% YoY
Campaña de comunicación de la nueva marca
+13% en cuentas de crédito
+14% en factoring
+19% en confirming
Negocio Principal
Negocios Especializados
Beneficio recurrente
normalizado ~
200M€
Mediacomparables (1)
Volumen de negocio
crédito revolving
X3
(1)Comparables: Santander CF, CaixaBank CF, E.F.C., Bankinter CF E.F.C. Junio 2016
Tipo nueva producción Pymes (%)
2T16 3T16
+21p.b.
(Cierre en 4T16)
WiZink
30
Banca Privada
Activos bajo gestión ~ 7.000M€
Elevada rentabilidad sobre el capital > 60%
Banca Corporativa e Institucional
Tipos contratación crédito + 51 pbs QoQ
Recursos de clientes + 5,69% YoY
Segmento generador de liquidez LTD ~ 75%
Gestión de Activos y Seguros
Primas seguros vida riesgo y generales + 13% YoY
Comisiones por comercialización de seguros + 11% YoY
Gestión patrimonial + 11% YoY
Líderes en rentabilidad de Fondos de Inversión
+ 1,27%
s/comparables (1)
Negocio Principal
Negocios Especializados
21.911 22.050
9M15 9M16
Volumen gestionado en fondos, planes y
seguros (M€)(2)
+1%
(1) Rentabilidad de fondos de inversión 1S16. Fuente: CNMV. Comparables: BBVA, Santander, Caixabank, Bankia, Bankinter
(2) Datos total grupo
Línea de Negocio a Potenciar
Foco en rentabilidad
Elevada rentabilidad sobre el capital
31
Negocio principal
Negocio inmobiliario y asociado
Principales cifras del grupo
3. Evolución del Negocio
32
Datos significativos Negocio Inmobiliario y asociado
Inmuebles y riesgo crediticio asociado al sector inmobiliario (promoción, construcción, compra/venta o alquiler de
inmuebles, alojamiento) tanto de España como de filiales, y participaciones inmobiliarias.
Volumen de negocio
15.517.718
27.696.338
291.261
Balance
27.973.284
APRs FL 25.696.973
Gestión del riesgo
11.126.650
10.236.150
7.322.798
34,80%
34,30%
9.857.823
Beneficio
- 722.520 Rdo. Después de impuestos
Provisiones Totales
Crédito Neto (ex ATAs)
Activos gestionados
Activos Totales Medios
Inmuebles Netos
Inmuebles Netos Improductivos
Tasa de Cobertura Inmuebles Improductivos
Recursos en balance
Dudosos Netos
Tasa de Cobertura NPAs
Foco en la desinversión de NPAs
Rentabilización de activos
Acelerar desinversión de
activos improductivos
Negocio inmobiliario y
asociado
Reducción de activos improductivos Negocio Inmobiliario y asociado
33
La reducción de los activos improductivos es nuestro objetivo prioritario en la gestión del negocio asociado al
inmobiliario: el Plan de negocio incluye una reducción de activos improductivos en 15 B € hasta 2018
En 2016 el saldo de dudosos e inmuebles continúa cayendo
Una vez llevado a cabo el saneamiento se acelerará el ritmo de desinversión
(*) Dudosos y Total inmuebles
-402
Total 9M15
Variación acumulada de saldo bruto (*)
-14%
-457
Total 9M16
34
416
479
3T15 3T16
Evolución ventas (M€)
+15%
Fuerte ritmo de ventas de inmuebles
Las ventas alcanzan en el trimestre los 479 millones de
euros, lo que sitúa en 2016 la cifra por encima de los 1.500
millones de euros
La distribución de las ventas, tanto geográfica como en
calidad, sigue siendo equilibrada con respecto a la cartera
del Banco
Destaca el incremento de las ventas minoristas y las
ventas de suelos que se duplican interanualmente
75
150
3T15 3T16
X2
Ventas de suelo (M€)
-2,1%
-0,7% -0,7%
3,0% 3,0% 1,8% 2,0%
1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16
Ventas de edificios terminados (% beneficio/pérdida sobre valor contable bruto)
Negocio Inmobiliario y asociado
Ventas suelo a
9M16 ya
superiores a
todo 2015
82% 68%
18% 31%
3T15 3T16
Edificios Suelos
Ventas por tipo de activo
Sin ventas
de carteras
35
Negocio principal
Negocio inmobiliario y asociado
Principales cifras del grupo
3. Evolución del Negocio
36
Principales cifras de los negocios generales
Negocio principal Negocio inmobiliario y
asociado
Activo total
Beneficio
acumulado
2016
Activo total
Beneficio
acumulado
2016
128.936 M€ 27.696 M€
-723 M€ 817 M€
Grupo
Evolución principales magnitudes
= Márgenes
Costes
Inversión Rentable
NPAs
37
CET 1 fully loaded(**): 13,98%
CET 1 phased in: 15,29%
Leverage ratio: 7,36%
Crédito rentable: 82.006M€
Pasivo comercial: 88.748M€
Balance
94 M€
Beneficio trimestral destinado a la
dotación de provisiones
Beneficio neto Solvencia(*)
NPAs netos: 20.983 M€
Cobertura de NPAs: 36,6%
Activos improductivos
Grupo
Loan-to-deposit: 104,5%
Eficiencia: 48,97%
LCR: 157%
Ratios
(*) Ratios Solvencia recogen la ampliación de capital de 2.505 M€ (**) Pro forma ex minusvalías de RF y autocartera.
+0,27% en 3T
Principales aspectos financieros
(Datos Septiembre 2016)
38
Datos significativos
Márgenes
Margen de Intereses
Alcanza los 1.580 millones de euros, y está impactado
por la eliminación de las cláusulas suelo y cartera de
Renta Fija
Margen Bruto
Se sitúa en los 2.348 millones de euros, con un
descenso del 12%, debido fundamentalmente a los
menores resultados de operaciones financieras y a la
dotación al Fondo Único de Reestructuración (FUR)
Margen Explotación
Sigue demostrando una gran fortaleza y alcanza los
1.093 millones de euros
Beneficio Neto
Aplicación de beneficio a provisiones
Tal y como se indicó en la ampliación de capital, se
anticipan provisiones este trimestre a partir de los
beneficios obtenidos, por lo que en consecuencia en el
trimestre se registra un beneficio cero
P&G (Millones de euros)
9M15 9M16 YoY
Margen de intereses 1.686 1.580 -6,3%
Comisiones e ingresos
participadas 499 494 -1,2%
ROF 429 295 -31,3%
Otros ingresos 58 -21 <
Margen bruto 2.673 2.348 -12,2%
Gastos y amortizaciones 1.279 1.255 -1,9%
Margen de explotación 1.394 1.093 -21,6%
Pérdidas por deterioro 1.017 1.021 0,4%
Impuestos, plusvalías y otros 98 -23 <
Beneficio neto atribuido 278 94 -66,1%
Balance
Crédito rentable 82.796 82.006 -1,0%
Pasivo Comercial 87.196 88.748 1,8%
Grupo
39
1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular
Claves del trimestre
Evolución del negocio
Perspectivas
40
Conclusiones y perspectivas
Lideramos actividades que tienen un elevado retorno para los
accionistas
Reorganización del negocio inmobiliario: aceleración de las
ventas y maximización del valor de la cartera
Reestructuración: reducción de costes y mejora de la eficiencia
Alto valor subyacente del negocio principal
1.
2.
3. 4.
41
Lista de distribución Oficina del Accionista
Si desea ser incluido en la lista de distribución de la Oficina del Accionista, envíenos un correo electrónico con su
nombre completo y DNI/CIF a:
Estará informado puntualmente, de todos aquellos eventos que puedan ser de sus interés: presentación de
resultados, pago de dividendos, Juntas de Accionistas, etc..
Web Corporativa www.grupobancopopular.com
Teléfono Atención al Accionista 915207265
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