1

ng dng m hnh camel trong phn tch ti chnh

ti ngn hng TMCP cc doanh nghip ngoi quc

doanh Vit Nam : Lun vn ThS. Kinh doanh v

qun l : 60 34 05 / Nguyn Thu Dung ; Nghd.

:PGS TS Trn Th Thi H

1. S cn thit ca ti

Ngn hng l mt trong cc t chc trung gian ti chnh quan trng nht ca

nn kinh t. Vi t cch l trung gian ti chnh, Ngn hng thng mi l loi

hnh doanh nghip kinh doanh c th v kinh doanh cc loi hng ho c bit l

tin t, vng bc, chng khon,v cung ng cc dch v ngn hng theo quy

nh ca php lut. Thc t kinh nghim trn th gii cho thy, nh gi mt

doanh nghip ni chung kh v phc tp nhng nh gi mt ngn hng cng

phc tp v kh khn hn vi nhng nt c th ca n. Vic nh gi chnh xc

v ng n hot ng ca mt ngn hng khng nhng gip cho Ngn hng c

nhng nh hng ng n m cn s dng cc kt qu nh gi ny c

nhng iu chnh kp thi nhm khc phc nhng mt yu km, pht huy nhng

mt mnh a cng vic kinh doanh i ti trnh hon thin hn. Mt trong

nhng cng c nh gi quan trng m cc nh qun tr s dng nh gi hot

ng ca Ngn hng l phn tch ti chnh.

Phn tch ti chnh l khu quan trng nht trong cng tc qun tr ngn hng.

qun l tt hot ng kinh doanh, nh qun tr ngn hng khng nhng phi bit

t chc qu trnh hot ng, nghin cu th trng, hch ton k ton,.m cn

phi thng xuyn phn tch ti chnh c th a ra bc tranh ton cnh v tnh

hnh v nng lc ti chnh, nh gi c kt qu hot ng kinh doanh ca ngn

hng, trn c s c nhng quyt nh qun l hot ng kinh doanh ph hp

nhm gp phn hn ch ri ro v nng cao li nhun ca ngn hng. Vi vai tr

2

quan trng nh vy, phn tch ti chnh ngn hng c coi l mt trong nhng

cng c quan trng v h tr c lc cho cc nh qun l ngn hng.

Mt trong cc phng php phn tch ti chnh c cng nhn rng ri i

vi vic phn tch ti chnh ngn hng l m hnh CAMEL. y l m hnh c

xy dng M t nhng nm 1980. Theo m hnh ny, cc nh phn tch phi

phn tch ti chnh ca Ngn hng thng mi c cc nhn t nh tnh v nh

lng. M hnh CAMEL l m hnh phn tch hot ng ca doanh nghip rt

ph bin v c chp nhn rng ri nhiu nc trn th gii i vi vic phn

tch ti chnh ngn hng. M hnh ny rt hu ch cho cc nh phn tch ti chnh

cng nh nh qun l ngn hng trong vic nh gi v a ra d on s lnh

mnh ca NHTM mt cch ng tin cy, t nhn bit nhng c hi kinh

doanh, nhng du hiu ri ro v a ra cc quyt nh hp l nhm nng cao kh

nng sinh li ca Ngn hng.

Hin nay, vic p dng m hnh CAMEL vo phn tch ti chnh ca cc

Ngn hng Vit Nam cn nhiu vn cn hon thin. Ngn hng TMCP cc

doanh nghip ngoi quc doanh Vit Nam (VPBank) l ngn hng thng mi c

phn tri qua 14 nm hot ng vi nhng thng trm trong qu trnh hnh

thnh v pht trin. Trc nhng thch thc ca xu th hi nhp kinh t quc t

v trnh qun l, vn, cng ngh, cc tiu chuNn v k ton v kim tonth

cng tc phn tch ti chnh ca VPBank cng tr nn quan trng gip cc nh

lnh o a ra cc quyt nh qun l kinh doanh ph hp, nng cao nng lc

cnh tranh chin thng trong cuc cnh tranh khc lit ang din ra .

Tuy nhin, cng tc phn tch ti chnh ca VPBank hin nay cn nhiu hn

ch. V i ng phn tch: N gn hng cha t chc c b phn phn tch

chuyn nghip, trnh phn tch ca nhn vin phn tch cn hn ch. V iu

kin phn tch: do s hn ch v cng ngh tin hc ngn hng nn vic kt xut

cc d liu cho cng tc phn tch ti chnh cha p ng c yu cu, cc bo

co ti chnh ch mang tnh cht thng k. V ni dung phn tch: N gn hng cha

3

xy dng c h thng cc ch tiu cho phn tch cc bo co ti chnh nn vic

phn tch cn s si, mi ch tnh ton mt s cc ch tiu ti chnh, cha c s

lin kt gia cc ch tiu trong phn tch.

N hn thy c tm quan trng v s cn thit ca cng tc phn tch ti

chnh ti N gn hng N goi quc doanh cng nh tnh hu ch ca m hnh

CAMEL trong phn tch ti chnh ngn hng, ti quyt nh la chn ti:

ng dng m hnh CAMEL trong phn tch ti chnh ti gn hng TMCP

cc doanh nghip goi quc doanh Vit am nghin cu.

2. Tnh hnh nghin cu

Ti VPBank thc hin cng tc phn tch ti chnh thng qua vic phn

tch cc bo co ti chnh. Tuy nhin, do tri qua thi k kh khn ca nhng nm

trc nm 2004, N gn hng tp trung vo vic cng c v m rng hot ng

kinh doanh nn cng tc phn tch ti chnh mi ch dng li vic phn tch cc

bo co ti chnh v cng vic ny do K ton trng m nhim. Hin nay cha

c mt nghin cu no v vic p dng m hnh CAMEL vo cng tc phn tch

ti chnh VPBank.

Chnh v vy, cng trnh nghin cu ng dng m hnh CAMEL trong

phn tch ti chnh ti gn hng TMCP cc doanh nghip goi quc doanh

Vit am s nghin cu vic ng dng m hnh CAMEL vo cng tc phn tch

ti chnh ca VPBank v s c gng lp ch trng i vi cng tc phn tch ti

chnh trc .

3. Mc ch v nhim v nghin cu

- Mc ch: Ch ra nhng hn ch trong phn tch ti chnh ti VPBank hin

nay v a ra cc xut nhm ng dng m hnh CAMEL vo cng tc phn

tch ti chnh.

- him v nghin cu:

N hn din thc trng cng tc phn tch ti chnh ti VPBank.

Trn c s lm r bn cht cc yu t ca m hnh CAMEL, i chiu vi

4

nhng iu kin thc t ca N gn hng trong vic p dng m hnh ny.

a ra cc xut nhm ng dng m hnh CAMEL vo phn tch ti

chnh ti VPBank.

4. i tng v phm vi nghin cu

- i tng nghin cu: Cng tc phn tch ti chnh ti VPBank.

- Phm vi nghin cu: Phm vi nghin cu ca ti gii hn trong hot

ng phn tch ti chnh ti VPBank v ly s liu trn cc bo co ti chnh ca

VPBank trong 3 nm 2004, 2005, 2006 minh gii cho vic ng dng m hnh

CAMEL trong phn tch ti chnh ti VPBank.

5. Phng php nghin cu

Lun vn s dng tng hp cc phng php nghin cu c bn nh:

- Duy vt bin chng v duy vt lch s

- Tng hp, so snh, phn tch s liu

- Thng k kinh t

6. D kin nhng ng gp mi ca lun vn

a ra cc xut v kin ngh nhm ng dng thnh cng m hnh

CAMEL vo cng tc phn tch ti chnh ti VPBank.

7. Cu trc ca lun vn

Lun vn gm 3 chng:

- Chng 1: N hng vn l lun c bn v phn tch ti chnh N gn hng

thng mi theo m hnh CAMEL.

- Chng 2: Thc trng phn tch ti chnh ti N gn hng TMCP cc doanh

nghip ngoi quc doanh Vit N am.

- Chng 3: Cc xut nhm ng dng m hnh CAMEL trong phn tch

ti chnh ti N gn hng TMCP cc doanh nghip ngoi quc doanh Vit N am.

5

CH

6

t.

Th t: Xem xt cc hin tng kinh t phi xut pht t thc t khch quan.

Th nm: Ch pht hin nhng mu thun, phn loi mu thun v ra

cc bin php gii quyt mu thun.

Th su: Phi i su vo tng b phn cu thnh ch tiu phn tch.

1.2.

7

khng mong i; Hai l m bo s an ton cho ngi gi tin cng nh cc ch

n; Ba l m bo tun th nhng quy nh ca c quan qun l t ra nhm bo

v ngi gi tin cng nh n nh ton b h thng ngn hng.

Khi xem xt v vn, cc nh phn tch thng nghin cu ti quy m vn

ch s hu, kh nng to vn t li nhun li ca ngn hng v quan trng

nht l xem xt s hp l v vn ca mt ngn hng trong vic b p cc ti sn

c ri ro qua vic xem xt mi tng quan ca vn vi tng ti sn quy i theo

mc ri ro.

* Cc t l chnh o lng mc hp l v an ton vn ca

8

*Cc ch tiu nh gi cht lng ti sn C

(1) T l d phng

T l d phng = Li nhun trc thu, khu hao v d phng/D phng tn

tht n

Mc cht lng ca ch tiu: t 3 n 4 ln.

(2) T l chi ph d phng= D phng tn tht n/ D n bnh qun

Mc cht lng ca ch tiu: ti a 1%

(3) Kh nng b p n xu= D phng tn tht n/N xu (N PLs)

N xu c xem l khon n qu hn c n gc v n li b qu hn tr

t 90 ngy tr ln.

Mc cht lng ca ch tiu: > 1.

(4) T l n xu= N xu/ Tng d n

Mc cht lng ca ch tiu: < 1,5 %

(5) T l n xu/ Tng ti sn

Mc cht lng ca ch tiu:

9

cng trong kinh doanh. Chnh v th cc nh phn tch cn tp trung phn tch su

yu t qun l ca cc N HTM trong qu trnh phn tch nh gi c tnh

hnh ti chnh cc N HTM ng n hn.

1.2.2.4. Phn tch kh nng sinh li

Kh nng sinh li phn nh kh tng qut kt qu ca cc hot ng kinh

doanh, chnh v th thy r hn c kt qu cn phi xem xt v thc hin

phn tch cc nhn t c nh hng trc tip cng nh gin tip ti cc ch s .

Kh nng sinh li l rt quan trng bi ba l do:

1. Gip b p cc khon tn tht;

2. Cn thit cho mt cu trc ti chnh cn bng

3. L phn thng ca c ng.

Cch thc phn tch kh nng sinh li:

Cc bc trong phn tch kh nng sinh li bao gm:

Bc 1: Phn tch thu nhp li rng

Ch tiu phn tch:

1. Li rng bin t= Thu nhp li rng/Tng ti sn c bnh qun.

Mc cht lng ca ch tiu:: > 3%

2. Chnh lch li sut u ra-u vo

Thu t li Chi tr li Chnh lch li sut

(%) = Ti sn sinh li bnh

qun

- N phi tr li bnh

qun

Bc 2: Phn tch cc khon thu nhp khc

Cc khon thu nhp khc bao gm cc khon thu nh ph v hoa hng, kinh

doanh ngoi t v kinh doanh chng khon.

Ch tiu phn tch: Thu nhp khc trn tng thu nhp hot ng

10

Bc 3: Phn tch chi ph hot ng

Chi ph hot ng gi l chi ph ngoi li, bao gm lng v cc khon lin

quan n lng, khu hao, thu, qun l v chi ph khc.

Ch tiu phn tch: Chi ph trn thu nhp= Tng chi ph hot ng/Tng thu

nhp hot ng

Bc 4: Phn tch d phng tn tht n

Cc ch tiu phn tch:

Ch tiu 1: D phng tn tht n/ Tng ti sn c bnh qun

Mc cht lng ca ch tiu: < 0,5%.

Ch tiu 2: D phng tn tht n/Tng d n bnh qun

Mc cht lng ca ch tiu: < 1 %; l tng l < 0,5 %

Ch tiu 3: Thu nhp trc thu, cc khon mc bt thng v d phng n

tn tht/D phng tn tht n

Mc cht lng ca ch tiu: > 1

Bc 5: Phn tch thu nhp rng

Cc ch tiu phn tch:

Ch tiu 1: Thu nhp rng/ Tng ti sn c bnh qun (ROA)

Mc cht lng ca ch tiu: 1%.

Ch tiu 2: Thu nhp rng/ Vn t c bnh qun(ROE)

Mc cht lng ca ch tiu: 10-15%

1.2.2.5. Phn tch kh nng thanh khon

Yu t cui cng phn tch tnh hnh ti chnh ca ngn hng l kh nng

thanh khon. Thanh khon