universidad centroamericana facultad de cÍencias
TRANSCRIPT
UNIVERSIDAD CENTROAMERICANA FACULTAD DE CÍENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
DEPARTAMENTO DE DIRECCION EMPRESARIAL
AREA DE POSGRADO Y DIRECCION DE EMPRESAS
ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA (EGF VI)
BANCO PRODUZCAMOS Y SU DESEMPEÑO EN COLOCACION CREDITICIA OTORGADA A SECTORES PRODUCTIVOS DE NICARAGUA EN LOS AÑOS 2013-
2014
AUTOR: Karen de Jesús González Blandino.
Managua, Nicaragua Agosto 2015
TABLA DE CONTENIDO
RESUMEN EJECUTIVO
1 INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................ 1
2 ASPECTOS LEGALES Y DE SERVICIOS FINANCIEROS DE BANCO PRODUZCAMOS ........ 7
2.1 Marco Regulatorio ........................................................................................................................ 7
2.2 Programas de crédito ................................................................................................................... 11
2.2.1 Crédito Directo .................................................................................................................... 11
2.2.2 Crédito Indirecto ................................................................................................................. 14
3 CARTERA CREDITICIA DE BANCO PRODUZCAMOS .............................................................. 16
3.1 Según estructura cartera neta ...................................................................................................... 16
3.2 Según programa de crédito ......................................................................................................... 17
3.3 Según riesgo ................................................................................................................................ 17
3.4 Según grupo económico .............................................................................................................. 19
3.5 Según región ............................................................................................................................... 19
3.6 Según cartera vencida y cobro judicial ....................................................................................... 20
3.6.1 Por sector ............................................................................................................................ 20
3.6.2 Por tipo de crédito ............................................................................................................... 20
3.7 Desempeño .................................................................................................................................. 22
3.7.1 Periodo 2013 ....................................................................................................................... 22
3.7.2 Período 2014 ....................................................................................................................... 23
4 VOLUMEN DE OPERACIONES DE BANCO PRODUZCAMOS ................................................. 25
4.1 En relación al Sistema Financiero Nacional ............................................................................... 25
4.2 En relación a la demanda de crédito producto ............................................................................ 27
5 CONCLUSIONES .............................................................................................................................. 31
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ........................................................................................................ 33
LISTA DE TABLAS
Tabla 1: Condiciones crediticias de la Agroindustria ................................................................................. 37
Tabla 2: Condiciones Crediticias del Café .................................................................................................. 37
Tabla 3: Condiciones crediticias del Comercio .......................................................................................... 38
Tabla 4: Condiciones crediticias a la Diversificación Productiva .............................................................. 38
Tabla 5: Condiciones Crediticias Forestal .................................................................................................. 39
Tabla 6: Condiciones Crediticias para la Ganadería ................................................................................... 39
Tabla 7: Condiciones crediticias Granos Básicos ....................................................................................... 40
Tabla 8: Condiciones Crediticias Otros servicios financieros .................................................................... 40
Tabla 9: Condiciones Crediticias Pesca Artesanal ...................................................................................... 41
Tabla 10: Condiciones Crediticias Riego .................................................................................................... 41
Tabla 11: Condiciones crediticias Sector Público no Financiero ................................................................ 42
Tabla 12: Condiciones Crediticias Turismo ................................................................................................ 42
Tabla 13: Programas de créditos indirectos ................................................................................................ 43
Tabla 14. Balances de Situación (expresados en miles de córdobas) ......................................................... 44
Tabla 15. Distribución de créditos vigentes por tipo de programas de créditos de Banco Produzcamos ... 45
Tabla 16. Distribución de cartera de crédito por programa de crédito ........................................................ 45
Tabla 17. Distribución de créditos según programa de créditos directos .................................................... 45
Tabla 18. Créditos otorgados indirectamente por tipo de riesgo ................................................................ 46
Tabla 19. Créditos otorgados directamente por tipo de riesgo (monto de principal más intereses, sin
provisiones y sin provisión genérica de la cartera) ..................................................................................... 46
Tabla 20. Distribución de cartera de créditos por sectores económicos ..................................................... 46
Tabla 21. Distribución de cartera de créditos por regiones ......................................................................... 47
Tabla 22. Resumen de concentración de la cartera vencida y en cobro judicial por sector ........................ 47
Tabla 23. Resumen de concentración de la cartera vencida y en cobro judicial por tipo de crédito
(excluyendo importe de provisión) ............................................................................................................. 47
Tabla 24. Cartera de crédito bruta SFN por destino económico ................................................................. 48
LISTA DE GRAFICAS
Gráfica 1. Estructura de desembolsos crédito indirecto 2011 (%) ............................................................. 48
LISTA DE CUADROS
Cuadro 1. Evaluación y clasificación para créditos IF’S ........................................................................... 49
Cuadro 2. Evaluación y clasificación para los microcréditos ..................................................................... 50
Cuadro 3. Evaluación y clasificación para los créditos PYME .................................................................. 50
RESUMEN EJECUTIVO
Desde la desaparición de los bancos estatales en Nicaragua, la ayuda financiera de los
productores se ha visto con enormes lupas por parte de las bancas privadas, la cual tiene fondos
disponibles para garantizar ese financiamiento pero que lastimosamente no están aptos para
recibir créditos debido a que no han logrado cualificarse. Únicamente el 2% de los productores
tienen acceso a créditos bancarios. Si se lograse llegar al 98%, se atacaría la pobreza y la extrema
pobreza.
Los productores del campo son la principal base del desarrollo productivo de Nicaragua,
ya que en ellos está la cultura agraria dedicada a los granos básicos, los alimentos y la ganadería
de carne y leche.
En sus inicios Banco Produzcamos ha tenido la intención de incorporar la rentabilidad
para el productor, o el pequeño empresario, y la sostenibilidad para el Banco, interesándose por
el progreso la familia nicaragüense, tanto los productores agropecuarios, como los pequeños
empresarios de todas las ramas, incluyendo turismo, alcancen el desarrollo, y con ello el
bienestar de su familia.
Produzcamos, promoviendo el desarrollo económico y social, opera con una variedad de
líneas de crédito, canalizando recursos para respaldar a pequeños y medianos productores,
disminuyendo los costos del crédito al basarse en una mejor productividad interinstitucional y en
reducir costos de trámites bancarios.
Tras su puesta en marcha, el desempeño de dicha institución ha tenido un ‘‘avance
ineficaz’’; una causa ha sido el cambio en su ley orgánica según la última reforma, lo cual deja
limitaciones para los pequeños productos de los diversos sectores. Como consecuencia, la
institución no ha cumplido con los objetivos trazados desde su creación al no contribuir en
grande medida a la necesidad del pequeño empresario.
1
1 INTRODUCCIÓN
De las tres cuartas partes de los pobres del mundo que viven en áreas rurales, el 80%
dependen directamente o indirectamente de la producción agropecuaria como principal fuente de
ingresos y empleo (Corporación Financiera Internacional, IFC, 2011). El sector agricultor es de
gran importancia ya que es la actividad principal dentro de la economía la cual emplea a la
mayoría de la población. Tiene una gran importancia estratégica como base para el desarrollo
autosuficiente y riqueza de estos países.
Siendo entonces el sector agropecuario uno de los mayores generadores de ingresos y de
empleo en los países de Latinoamérica, ¿qué tanto acceso a las finanzas tienen estos pequeños
productores? Hoy en día, si bien se observa, los pequeños productores suelen tener muy poco o
ningún acceso al crédito formal. Según informe realizado por IFC (2011), el 4.7% de los adultos
de áreas rurales en países de desarrollo de todo el mundo cuentan con un préstamo de una
institución financiera formal y solo el 5.9% tienen una cuenta bancaria.
Por consiguiente, productores sin oportunidades de créditos es sinónimo de limitaciones
para invertir en innovación, tecnología, e incluso, en insumos necesarios para aumentar y obtener
rentabilidad e ingresos.
Durante la crisis económica en Centroamerica, el sector financiero priorizaba a las
importaciones consiguiendo incrementar el porcentaje del nivel de reservas internacionales
brutas. Debido a la necesidad de garantizar el abastecimiento de los bienes de consumo básico,
así como invertir en maquinarias y equipos para el funcionamiento de la producción, conllevo a
un aumento en los precios de estos productos importados.
En Nicaragua, al referirnos del PIB, el sector Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca,
todos categorizados en un mismo sector, aporta significativamente al crecimiento de este
indicador. Del valor total agregado registrado en el PIB, este sector se encuentra en el primer
lugar con un aporte promedio del 16.1% entre los años 1994-2012 (BCN, 2013).
La mayoría de los productores pertenecientes a este sector lo conforman micro y
pequeños empresarios, quienes a duras penas, suelen adquirir un tipo de crédito. Como
2
consecuencia, el productor no cuenta con los medios para presentar rendimiento e ingresos. Las
instituciones financieras interesadas en atender empresas de este rubro, presentan temor por los
riesgos latentes en la producción agropecuaria, como la estacionalidad, el ciclo productivo,
siendo afectado los flujos de efectivos.
Retomando unas décadas atrás, en los años 70, en Nicaragua, el valor de la producción y
su valor agregado experimentaron significativos incrementos. El subsector agrícola fue el que
sustento la mejoría. A su vez, la agricultura recibió un sustancial apoyo del sector financiero al
haber incrementado en un 60.6% (Falla, 1978, p. 18). En este entonces, se contaba con el apoyo
del Banco Nacional de Nicaragua (BNN) el cual tenía el proyecto agrícola, otorgando
financiamientos flexibles.
Es importante entender el rol que juegan los créditos y los factores que se toman en
cuenta para que a la hora de ser concedidos exista un fructífero desarrollo. Miller (1995) expone:
Para que el crédito pueda servir de acelerador, se precisa de varias condiciones
Infraestructura adecuada, tecnologías probadas y rentables, mercados asegurados,
capacitación adecuada y sistemas oportunos de entrega. El propósito de un programa de
crédito es proveer servicios de crédito. Implica algo que sea útil y que brinde
satisfacción al que lo recibe. Los servicios de una organización financiera han de ser
más que la entrega y recepción de dinero. La calidad de cualquier programa de
cualquier programa de crédito es igual a la calidad de su portafolio y a la rentabilidad
de los préstamos a sus clientes. (p.3)
El objetivo de los programas de crédito es capitalizar a la familia o empresa para que
vivan mejor en forma sostenible. El papel de crédito dentro de este proceso es efectuar la
capitalización más rápida mediante la facilidad que dé en aumentar la producción o mejora la
eficiencia con el cambio de la tecnología, etc. (Miller, 1995).
De acuerdo con Baltodano, S. (2008), El banco de desarrollo fomenta la producción y
contribuye a la generación de empleos. El crédito comercial, pero sobre todo el crédito industrial
y agrícola son dos grandes factores de desarrollo. El banco de fomento va dirigido a todo aquel
productor pequeño, mediano o grande que demuestre que tiene capacidad de producir.
3
Enfocarse en el crédito rural era un trabajo esencial. Sus inicios dieron origen con el
BNN antes de 1964 y antes de su partida logró financiar aproximadamente 40,000 cabezas de
familia también conocidos como pequeños productores. Hasta 1979, fecha en la que banco cerro
operaciones, se dice que existía una cultura de pago, pues se recuperaba alrededor del 90% con
financiamientos anuales. Incluso, el BID reconoció este programa de crédito rural como unos de
los mejores de Latinoamérica.
Partiendo de 1979, el gobierno creo BANADES dividiendo el movimiento cooperativo,
generalizaron las aprobaciones para otorgar créditos, crearon la cultura del ‘‘no pago’’ al
condonar deudas nuevamente y pronosticar un sombrío futuro económico. Los sandinistas
cancelaron el programa de Crédito Rural en marzo de 1988, siendo entonces el fin para los
productores pues ya no se contaban con acceso a los créditos que se les había otorgados desde
1960. El gobierno entrante (de la Sra. Chamorro) tampoco peleó por estos pequeños agricultores,
con la caída de BANADES, en vez de sanear al banco, se otorgaron créditos a grandes obreros y
no fueron recuperados.
Mientras tanto, se inicia la banca privada otorgando créditos con productos no
tradicionales, atrayendo a nuevos nichos de mercados que con el tiempo empezó a financiar a
productores privados con montos similares a los entregados por las entidades estatales. Una
opción que tuvieron los productores para financiar su producción fueron las casas
comercializadoras.
Siguiendo el análisis de Dauner, I. (1997) comenta:
Después del crédito subsidiado en los 80 y de la ausencia de crédito en los 90, la
mayoría de las familias campesinas requieren de créditos adecuados y de lugares donde
ahorrar. Las leyes bancarias deben flexibilizarse para que bancos y "banquitos" den
respuestas a la Nicaragua rural.
Actualmente, el rol que deja la banca estatal recae de forma directa en manos privadas, ya
sea bancos comerciales o microfinancieras que funcionan con fondos externos.
Nicaragua siempre ha necesitado de un banco que proporcione financiamiento a
productores con tasas moderadas y cuotas anuales. A como se ha comentado, existían
4
mecanismos en donde propiciaba al productor fuertes vías para un crecimiento prospero. Desde
la gobernación de Bolaños, se intentó crear un banco que muchos lo llamaban la sombra del
Banco Nacional, pero que era inevitable la existencia de la misma, pues esta institución
fomentaría la producción y contribución a la generación de empleos, al crecimiento de la
producción y por ende, de exportaciones.
Por ello, en el año 2010, finalmente, se creó Banco Produzcamos, como una solución
inmediata para acordar y normalizar las organizaciones del estado en el campo del crédito a los
sectores productivos, colocando 255 millones de córdobas distribuidos en 3,297créditos (La
Prensa, 2010). Esta financiera funciona como banco de segundo piso, otorgando financiamiento
a los organismos no gubernamentales y empresas, con fondos obtenidos en el exterior. Podrá
conceder crédito a través de intermediarios, como las microfinancieras, siempre y cuando la tasa
de interés sea menor al promedio de la banca comercial.
Un total de12 líneas de créditos ventajosos es con lo que cuenta el B.P. a fin de promover
desarrollo económico y social en Nicaragua. Según sus inicios, se dio a conocer que el banco
proporcionaba bajas tasas de interés de 9,25 a 12 por ciento según plazo y tipo de moneda. Al
año de ser inaugurado, administró programas dirigidos al crecimiento de ganadería, agricultura,
pequeños negocios, turismo y energía hidroeléctrica.
Sin embargo, desde su puesta en marcha, Banco Produzcamos rechazó aproximadamente
700 solicitudes y, según Álvarez (2010), hay en trámite un poco más, por lo que se calcula que
puede llegar a los 450 millones de córdobas. Explica qué uno de los escollos para quienes
solicitan crédito es la falta de respaldo porque cuando la Superintendencia envía el informe de
los clientes éstos resultan que no son aptos ya que son calificados como clientes C y D. Además,
muchos de ellos no tienen documentos o presentan títulos supletorios. De los problemas más
grandes que enfrentan los beneficiaron es la falta de garantía.
Según las sugerencias brindadas por Álvarez (2010),
El banco debe ser manejado sin politización, con tasas de interés blandas de tres al
cuatro por ciento anual, el BID y el BCIE pueden prestar a intereses blandos. Además
de plazos largos para pagar, porque por ejemplo, un productor de café necesita más de
cinco años para que su plantación renovada de café empiece a producir.
5
El tema del crédito agropecuario sigue siendo un reto en Nicaragua. Alrededor de
160,000 pequeños y medianos productores agropecuarios “urgen” aproximadamente de US$400
millones para emprender con éxito el ciclo agrícola 2013-2014.
En base a lo expuesto con anterioridad y tras una investigación exploratoria, se
obtuvieron ciertas interrogantes las cuales dieron la pauta para dar con los objetivos específicos
expuestos a continuación. Entre estas incógnitas se encuentran: ¿Qué productos financieros
brinda el Banco Produzcamos, serán los indicados? ¿Qué hace para modernizarse?, ¿Existe un
avance en la colocación de créditos según cartera neta de Produzcamos? y por último, ¿Cuánto
representa el volumen de sus operaciones de acuerdo a la demanda nacional de crédito producto?
Partiendo de las inquietudes mencionadas, el objetivo general del presente ensayo es
evaluar el desempeño de Banco Produzcamos en cuanto a su colocación de créditos dirigidos a
los sectores productivos de Nicaragua en los periodos 2013-2014. Por otra parte, como objetivos
específicos se establecen los siguientes:
1. Describir los productos financieros y sus puntos de servicios ofertados según su
régimen.
2. Determinar porcentajes de colocación de la cartera neta de Produzcamos entre los
años 2014-2013
3. Establecer el volumen de las operaciones de Produzcamos de acuerdo con el
promedio del Sistema Financiero Nacional y la demanda nacional del crédito
producto.
Este ensayo se elaboró con el fin de poder dar respuesta ante el problema encontrado
partiendo del análisis, investigación e interpretación de resultados los cuales se fueron
desarrollando a través del estudio de nuevas técnicas. Fue de importancia el comprender, no
solamente el tema abordado sino, a nivel global, aspectos crediticios del país y la situación actual
de los productores. Es substancial conocer si este banco está trabajando de acuerdo a la visión y
esperanza que muchos de estos obreros esperan para ser encaminados hacia un futuro de
crecimiento económico, recordando también que es uno de los sectores donde emplea a la
mayoría de la población de Nicaragua.
6
En cuanto a la metodología implementada en el presente documento se utilizó un enfoque
cualitativo no probabilístico porque no se pretenden resultados generalizados sino específicos. Es
una investigación de corte transversal ya que se aplica en un periodo específico 2012-2014.
También es una investigación documental con un alcance exploratorio. En cuanto a su carácter,
es propositivo ya que tiene como objetivo primordial evaluar el desempeño de Produzcamos en
cuanto a la colocación de créditos dirigidos a productores de Nicaragua.
Para realizar el presente ensayo, se recurrió a la recolección de datos a través de fuentes
secundarias ya que se utilizó meramente información existente de diversos escritos.
Entre las limitaciones encontradas para la elaboración de esta investigación tenemos el
acceso a la información, aunque existen muchas entrevistas hacia figuras de manejo financiero.
Dicha limitación se resolverá recurriendo a bibliografía recomendada por expertos en el tema, de
igual manera recurriendo a videos sobre opiniones, estudios y críticas de expertos acerca de la
institución en estudio.
A continuación se describan de manera concisa temas a abordar para llegar con el
objetivo esencial de este ensayo. En el capítulo número uno se presenta una breve introducción
del tema en cuestión, especificando problemática, la cual sirvió de base para la elaboración del
presente ensayo, seguido de su justificación y la mención de sus objetivos generales y
específicos los cuales sirven de guía a lo largo de todo el documento. El capítulo dos menciona
los productos financieros otorgados por Banco Produzcamos, sus puntos de servicios y su
esfuerzo por mantenerse modernizado. En el capítulo tres se determina el avance de la cartera
neta de Produzcamos de los 2014-2013 con el fin de tener traza y porcentajes sobre el rol que
juega ante la otorgación de créditos en los distintos sectores productivos. Por ultimo pero no
menos importante, en el capítulo cuatro se estima el volumen de las operaciones de Produzcamos
en relación con el sistema financiero nacional, además de deducir si cumple con la demanda
nacional de crédito producto presentada a comienzos de cada ciclo agrícola (2013-2014)
7
2 ASPECTOS LEGALES Y DE SERVICIOS FINANCIEROS DE BANCO
PRODUZCAMOS
2.1 Marco Regulatorio
Un aspecto muy significativo a la hora de concebir las bases sobre las cuales una
institución construye y determina el alcance y naturaleza de la participación en la sociedad es a
través del marco regulatorio, pues conlleva una combinación de estatutos y regulaciones legales,
reglas judiciales y la practica real. Si el marco regulatorio no es el apropiado, el sistema puede
ser totalmente desvirtuado.
De acuerdo a la Ley N°. 640 ‘‘Ley Creadora del Banco de Fomento a la Producción
(PRODUZCAMOS)”, con sus Reformas Incorporadas, publicada en La Gaceta N°146 del 05 de
agosto del 2014, el articulo 3 expone que el objetivo primordial de este banco es contribuir con el
desarrollo económico y productivo del país a través de sus servicios crediticios y la orientación
financiera hacia los pequeños y medianos productores. Un elemento muy sustancial y
mencionado en este artículo es la manera en que podrá colocar estos créditos e indica que podrá
efectuarlo mediante primer y segundo piso. Es importante saber la conceptualización de estos
últimos términos para deliberar su actuación y alcance. Cabe mencionar que a inicios de la
creación de esta ley en el año 2007, en mismo artículo, el banco actuaba como canalizador y
administrador de créditos, y como receptor de fondos de la comunidad internacional. Tras su
reforma a la ley en el 2009, su manera de colocación paso a ser de forma directa o indirecta,
hasta la nueva reforma citada a comienzos.
Los bancos de primer piso son las instituciones autorizadas para captar recursos
financieros del público y otorgar a su vez financiamiento (Vidales, L. 2003, p.63). Comúnmente,
esto es conocido como Banco comercial. En cambio, la banca de segundo piso, ofrece el servicio
de banca y crédito a largo plazo con sujeción a las prioridades del Plan Nacional de Desarrollo,
para promover y financiar sectores que le son encomendados en sus leyes orgánicas de dichas
instituciones (p.63).
En otras palabras, la banca de primer piso puede realizar operaciones de ahorro,
financieras, hipotecarias y de capitalización. Estas tienen relación directa con el cliente. La banca
de segundo piso, sus fondos básicamente son creados por el gobierno para el desarrollo de un
8
sector de la economía. Una característica muy particular de este tipo de banco es que no opera
directamente con particulares, no tiene entrada directa con el público, sino que es a través de
instituciones privadas de crédito. Al combinar estos tipos de colocación, ¿qué resultados
podemos esperar?, mismo artículo menciona que Produzcamos estará sujeto a las leyes
correspondientes y previa autorización de la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras para intermediar depósitos del público.
Adicionalmente, entre sus objetivos está el fomentar, diversificar, promover y financiar las
actividades de producción agropecuaria, pesquera, forestal, artesanal, vivienda, industrial,
agroindustrial, comercial y turística. Pretende respaldar a estos productores con asistencia
técnica, servicios públicos o privados, transferencias y tanteo de nuevas tecnológicas; sumándole
también el financiar inversiones de bienes de capital y de formación de capacidades, que según
artículo, logrará que los pequeños productores, con gran peso en la economía nacional, posean
mayor productividad, procesos nuevos o mejorados, y diversificación de los mismos
(productores, artesanos, cooperativas, empresas agrícola, pecuaria, entre otras)
En el inciso cuatro del mismo artículo, expone que la institución creará, fomentará y
mantendrá facilidades financieras y servicios ligados para contribuir con el fomento de la
producción, con énfasis en la producción exportable y la micro, pequeña y mediana empresa. Así
mismo, diseñará políticas que permitan a pueblos indígenas afrodescendientes mujeres y jóvenes
al acceso a préstamos necesarios para contribuir al fomento de la producción. Esta institución
abrirá la ventana para apoyar el incremento de mujeres productoras que registra el Censo
Nacional Agropecuario, Cenagro. (La Prensa, 2013)
Continuando con aspectos legales de importante conocimiento, el artículo 12 de la presente
ley, menciona que el Consejo Directivo de Produzcamos será quien establezca las tasas de
intereses de sus activos y pasivos. Más adelante presentaremos las tasas otorgadas por la
institución según el programa de créditos que ofrece. Dichos porcentajes deberán ser tasas
blandas y conexas con los plazos otorgados por el banco.
Referente a las operaciones de Produzcamos, el artículo 21 señala que podrá efectuar las
funciones, actividades, operaciones bancarias e inversiones propias de los bancos comerciales y
de fomento, sujetas a su ley orgánica, la legislación bancaria y las normas vigentes. Deberá
9
cumplir con las disposiciones contenidas en la Ley No. 561, “Ley General de Bancos,
Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros”, Ley No. 316, “Ley de la
Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras”, normativas bancarias
vigentes, y contar con la autorización previa de la Superintendencia de Bancos y de Otras
Instituciones Financieras.
Produzcamos, goza de un régimen que la hace diferentes a los demás y se debe a que fue
creada para suministrar financiación a empresas de los distintos sectores de la economía,
mediante operaciones de redescuento y a través de intermediarios financieros previamente
autorizados.
Cabe destacar que los créditos otorgados por Banco Produzcamos, según el artículo 22,
contarán con su respectiva asistencia técnica para el incremento de los índices de productividad y
competitividad de los sectores productivos, ejecutados por la Unidad de Asistencia Técnica para
garantizar su adecuado funcionamiento.
Siguiendo con el desarrollo de este capítulo, en el reglamento No. 57-2009, obtenido en
la página web de Banco Produzcamos, publicado el 30 de Julio de 2009, el articulo 38 hace
mención de las operaciones que realizará que serán de crédito e inversiones a corto, mediano y
largo plazo y de manera directa e indirecta. Ambos casos el banco podrá efectuar servicios
financieros conforme la ley y sus reforma, reglamentos, políticas; salvo que de forma indirecta
también se hará por medio de instituciones regulada y no reguladas.
Las operaciones activas de PRODUZCAMOS estarán destinadas al desarrollo de las
distintas actividades productivas y su financieramente debe ser rentable y en pro del medio
ambiente.
En este reglamento, Produzcamos queda en toda su disposición de establecer cualquier
otro servicio financiero o bancario para poder cumplir con sus objetivos, ya sea operaciones
bancarias o inversiones, que estén prescritos en la Ley General de Bancos, Instituciones
Financieras no Bancarias y Grupos Financieros, dentro de los cuales están el otorgar créditos,
aceptar letras de cambios, operaciones de factoraje y arrendamiento financiero, otorgar fianzas y
garantías que constituyan obligaciones de pago, participar en el mercado secundario de
hipotecas, operaciones de comercio internacional y cualquier otra operación aprobada por el
10
Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos, con excepción de aquellas que por ley
están excluidas.
En los casos de no pago, en los artículos 46 y 47 del reglamento, la institución al
conceder embargos de garantías prendarias y garantías hipotecarias, se regirá por las
disposiciones de la Ley General de Bancos y de Otras Instituciones Financieras. Tramitará casos
de prórroga, reestructuración y nuevas formas de pago de acuerdo a las establecidas por la
SIBOIF y cualquier otro instrumento aprobado por el Nivel ejecutivo del Banco.
Este banco está obligado a ser más eficaz en el manejo de su cartera de préstamos y en la
generación de ingresos financieros. En el presente año 2015, se decidió convertir Produzcamos
en una sociedad mixta, es decir, constituidas con aporte estatal y de capital privado cuyo
beneficios serán otorgados por el estado a dicha sociedad. Con ello se concreta la reforma de la
ley creadora de dicho banco estatal.
Básicamente, Produzcamos como banca mixta se convirtió en una institución lista para
captar depósitos del público o fondos de inversión, teniendo el mismo régimen jurídico para el
sistema bancario privado, aunque el capital social sea mayoritariamente participe el Estado. La
institución tendrá la función de reunir capital público y privado y orientara los recursos a los
sectores productivos prioritarios.
Una banca que sea pública-privada podría ser un cambio positivo a la hora de ampliar la
oferta de créditos al sector agropecuario. Sin embargo, podría ser una gran limitante para los
productores, pues al referirnos de la banca privada, se habla de un sin número requisitos para
poder obtener crédito más la posibilidad de aumento entre tasas de interés. La banca privada
tiene la mentalidad de hacer ganancias, en cambio, el banco estatal debe de financiar con mucho
riesgo, debe visualizarlo como una forma de desarrollo.
De acuerdo con Beteta (s.f.) en su documento comenta:
No hay que dejar a un lado que si esta es la nueva estrategia que liderara, no deberá
ser un mecanismo para que la mayoría cubra con los costos del desarrollo. Estimular
el crecimiento del ingreso y hacer más justa su distribución sólo es posible cuando el
Estado, a través de su asociación con el sector privado, entre otros medios, asegura el
11
buen funcionamiento de las fuerzas del mercado, de tal forma que se garantice la
máxima eficiencia del aparato productivo, y, además, luchar permanentemente por
una más equitativa distribución de la riqueza que genera.
A pesar de que la banca tenga una línea de crédito para el sector agroindustrial, jamás
estará dentro de su valor el hacer crecer la rentabilidad de dicho consumidor. En sus inicios, no
se esperaba que el banco estatal fuese la competencia de la banca privada, se esperaba que el
banco de fomento fuese transparente, eficiente y efectivo, ahora es un aliado más que pronto
pasara a un banco privado regulando el nivel de créditos y financiamiento necesario para la
producción necesaria del país.
Tras conocer las disposiciones y puntos relevantes del marco regulatorio de esta
institución, a continuación se presenta los programas que beneficia, según su objetivo y público
meta, es decir, productores o todo aquel micro agente limitado de crédito y de desarrollo
económico.
2.2 Programas de crédito
El programa de crédito que ofrece Banco Produzcamos tiene como finalidad promover el
desarrollo económico y social en Nicaragua. A su vez, el programa se divide en dos tipos:
2.2.1 Crédito Directo
Para el otorgamiento del crédito, se debe realizar la evaluación del mismo que involucra
el análisis de la capacidad de pago del cliente y la solvencia del cliente. Consiste en analizar a
profundidad antecedentes crediticios del solicitante, estados financieros, análisis de las garantías
ofrecidas, rentabilidad financiera, capacidad de pago, análisis del entorno macroeconómico,
riesgos de mercado y competencias.
A su vez, se han establecido requisitos mínimos de otorgamientos tales como
procedimientos de aprobación por parte del gerente de créditos o del comité de crédito de
conformidad con los límites autorizados descritos en su política de crédito.
Estos programas presentados a continuación se caracterizan por ser otorgados a personas
naturales o jurídicas y a diferentes grupos productivos, de acuerdo a la línea de cada evento, en
12
pro del medio ambiente, con tasas no mayores al 15% (con excepción del programa de otros
servicios financieros) y con sus respectivas asistencias técnicas.
Primeramente, se presenta el programa de Agroindustria en donde brinda
financiamiento para el crecimiento de las actividades tales como siembra o establecimientos de
nuevas plantaciones, renovaciones de viejas plantaciones, transformación de sub-productos
orientadas al desarrollo de la misma. Otorga su servicio de mediano y largo plazo, también a
cooperativas de producción, diversas formas asociativas y otros grupos productivos. Estará en
función de las exigencias del mercado y amortiguando el impacto del cambio climático. (Ver
Tabla 1, anexos pág. 37)
El programa para el Café atiende las distintas actividades ligadas a este rubro, incluyendo
el componente de asistencia técnica el cual ayudara a mejorar los rendimientos y calidad de la
caficultura. Su financiamiento es de corto y largo plazo, a cooperativas, asociaciones y otros para
desarrollar las actividades de producción sostenible y agroindustrial del café e impulsar la
diversificación de los sistemas productivos, en armonía con el medio ambiente. (Ver tabla 2,
anexos pág. 37)
Como próximo programa se encuentra dirigido al Comercio, sector que apoya
prioritariamente al desarrollo de los sectores productivos y se constituye dentro de la cadena
productiva de los mismos. Únicamente brinda financiamiento a corto plazo y su fin es impulsas
las distintas actividades comerciales tales como la compra de inventario o mercadería, capital de
trabajo, entro otro. (Ver tabla 3, anexos pág. 38)
Continuando con el subcapítulo, se presenta el programa de Diversificación Productiva
el cual ofrece financiamiento a corto y largo plazo, también otorga a Cooperativas, Asociaciones
y otros, para el desarrollo de las actividades productivas agrícolas orientadas a la diversificación
y desarrollo. (Ver tabla 4, anexos pág. 38)
El Programa Forestal brinda financiamiento de mediano y largo plazo para a las
distintas actividades ligadas a este sector, prestando especial atención a los Micro, Pequeños y
Medianos Productores de tal manera que les permita el desarrollo de iniciativas y planes de
negocios que promuevan la reforestación y el manejo sostenible de los recursos naturales y que
13
contribuyan a la reducción de la pobreza, mediante el acceso a servicios financieros sostenibles.
(Ver tabla 5, anexos pág. 39)
Como sexto programa corresponde a la Ganadería el cual tiene financiamiento de corto y largo
plazo para desarrollar las actividades orientadas al desarrollo de la ganadería con el propósito de
potenciar este sector aprovechando la capacidad instalada del país. (Ver tabla 5, anexos pág. 39)
Considerando que el sector agrícola es un rubro fundamental en la generación de divisas
y en la creación de fuentes de empleos, se presenta el programa de Granos Básicos para
financiar las distintas actividades ligadas a estos sectores, prestando especial atención a los
Micro, Pequeños y Medianos Productores. Otorga financiamiento de mediano y largo plazo, (ver
tabla 7, anexos pág. 40), para desarrollar las actividades que les permitan adoptar nuevas
prácticas tecnológicas con el objetivo de poder incrementar la productividad de sus cultivos y
cumplir con la legislación ambiental vigente.
Otros servicios financieros es el programa que tiene como objetivo financiar inversiones
de bienes de capital y de formación de capacidades que conduzcan a una mayor productividad y
diversificación de los productores artesanos, cooperativas, empresas agrícolas, pecuarias,
pesqueras, forestales y agroindustriales (Ver tabla 8, anexos pág. 40)
Se concede financiamiento a la Pesca Artesanal y a sus distintas actividades como
capital de trabajo, acopio y comercialización, compra de embarcaciones, construcción,
mejoramiento de infraestructura y la adquisición de maquinarias y equipos, prestando especial
atención a los Micro, Pequeños y Medianos Productores. Autoriza financiamiento de mediano y
largo plazo en función de las exigencias de mercado y mitigando el impacto del cambio
climático. (Ver tabla 9, anexos pág. 41)
Los créditos dirigidos a las PYMES será para financiar los sectores de la economía tales
como: industria, agropecuario, turismo, comercio, exportación, minería, construcción,
comunicaciones, servicios y todas aquellas obligaciones de naturaleza comercial del deudor.
El Programa Riego concede financiamiento y/o rehabilitación de instalaciones físicas y
equipos de unidades de riego en Nicaragua con el propósito de reactivar este rubro productivo,
14
prestando especial atención a los Micro, Pequeños y Medianos Productores a términos de
mediano y largo plazo. (Ver tabla 10, anexos pág. 41)
Sector Publico No Financiero es un programa interinstitucional destinado al
otorgamiento de crédito a las alcaldías municipales para adquirir activo fijo-maquinaria y
equipos. (Ver tabla 11, anexos pág. 42)
Por último, dentro de esta clasificación, se encuentra el programa Turístico brinda
financiamiento para mejorar la diversidad y calidad de los servicios de turismo que se ofrece
nuestro país, a su vez, potenciar el sector, priorizando a las pequeñas y medianas empresas.
Concede crédito de corto y largo plazo (Ver tabla 12, anexos pág. 42)
2.2.2 Crédito Indirecto
Son los créditos que otorga el banco a personas jurídicas reguladas y no reguladas que se
dedican a colocar los seis programas de crédito. (Ver tabla 13, anexos pág. 43)
Para conceder créditos indirectos, el intermediario financiero deberá presentar un elegible
y una vez sea declarado como tal, deberá suscribir los documentos, convenios globales de
intermediación y contratos específicos de préstamos. Deberán presentar una garantía genérica y
garantizar las obligaciones contraídas con este. Asimismo, otorgarán garantías colaterales que
solicite el Banco sin prejuicio del compromiso legal de responder con todo su patrimonio.
Un aspecto relevante expuesto en los estados financieros auditados año 2014 en cuanto a
la otorgación de créditos, Produzcamos considera hasta un 100% de los créditos si la calificación
del prestatario, según las normas prudenciales de la Superintendencia, sea A. Si la calificación es
B, se considera el 95% y no se aceptan créditos con calificación mayor a C. (Ver anexos, Cuadro
1, pág. 49)
Con bajas tasas de interés, la entidad financiera administra recursos para respaldar
pequeños y medianos productores. El crédito directo ha permitido mejorar las condiciones de los
créditos en cuanto a plazo y tasa de interés. El plazo promedio de la cartera es alrededor de 3
años. En lo que respecta al programa de crédito indirecto, aproximadamente el 83% de los
desembolsos por sectores se orientaron al sector agropecuario, especialmente granos básicos.
(Ver gráfica 1, anexos pág. 48)
15
Para el año 2011, Produzcamos colocó 529,4 millones de córdobas, equivalentes a unos
24 millones de dólares, para un crecimiento 68.1% en relación con 2010. Logró colocar 529,400
millones de córdobas, equivalente a unos 24 millones de dólares, para un crecimiento de 68.1%,
apuntó al crecimiento agropecuario con un 80% de los desembolsos, 16% las pymes y el 4%
punteó a otras ramas. Apoyó a distintos programas sociales, entre ellos el Fondo de Desarrollo
Campesino, la electrificación rural en áreas aisladas y la construcción de viviendas. Se generaron
alrededor de 4,700 empleos permanentes y 6,100 empleos indirectos. (Nicaragua Triunfa, No.
171, 2012)
Estuvo presente en diversos programas sociales, entre ellos el Fondo de Desarrollo
Campesino en donde se incorporó la capacidad de financiar proyectos de inversión agroindustrial
de cooperativas a pequeños productores del trópico seco; beneficios de la Asistencia Técnica
Directa el cual impulsó el modelo de ganadería intensiva de leche y carne con casi 600 pequeños
y medianos productores, pasando de 3 a 7 litros de leche por vaca y la producción de carne se
incrementó en promedio 1kg de aumento diario; Programa de Electrificación Rural impulsado
por el Ministerio de Energía y Minas (MEM); Viviendas de interés social, beneficiando cerca de
700 familias de escasos recursos; entre otros.
Banco Produzcamos apoyó financieramente la nueva planta de embutidos en Masaya en
el 2012, con un crédito aproximado de 83,000 dólares para capital de trabaja, maquinaria, etc. En
el 2014, gracias a su financiamiento, aproximadamente 1,200 pequeños productores pudieron
mejorar sus cafetales afectados por la roya, renovando alrededor de 9,450 manzanas,
rehabilitando 4,018 y dándole mantenimiento cerca de 19,462.
Según reporte de La Prensa (2014), en comparación a las colocaciones de créditos
presentados en los años 2012- 2013, en el periodo 2014 el banco alcanzó un incremento del 46%
apoyando a 1,620 créditos a micros, pequeños y medianos productores nacionales y 15 créditos
para apoyo al gobierno municipal, siendo el comercio y la agricultura los principales sectores
beneficiados.
Dicho lo anterior, en el próximo capítulo de desarrollo se analiza a profundidad la cartera
crediticia de Produzcamos de los periodos 2013- 2014.
16
3 CARTERA CREDITICIA DE BANCO PRODUZCAMOS
El objetivo crediticio del Banco estableció desde el inicio de sus operaciones favorecer el
mayor número de productores del país. A continuación analizaremos ciertos aspectos de la
cartera de Produzcamos del 2013 – 2014.
3.1 Según estructura cartera neta
Para el año 2014, la cartera de créditos creció en un 23.7% cerrando con 1,236 millones,
en comparación con el cierre 2013, diferencia total de 942 millones. De acuerdo a la estructura
mostrada en Balance General auditado 2014 (Ver anexos tabla 14, pág. 44) se divide en créditos
vigentes, créditos reestructurados, créditos vencidos y cobro judicial.
Los créditos vigentes o al corriente, para el año 2013 fueron de 931 millones, creciendo
apenas un 4.62% con relación al 2012. En cambio, para el periodo 2014 se registraron 1,213
millones creciendo en un 23.24%. En esta división, existe un dato relevante a mencionar y es
sobre los préstamos indirectos que Produzcamos otorgó con fondos propios percibiéndose una
disminución del 21% en el 2014, resultando un 48.35% del total de créditos indirectos y un 28%
del total créditos vigentes. Sin embargo, mismo año, el banco decidió ofrecer mayormente sus
fondos a créditos directos dividiéndolos en créditos PYME y microcréditos, mismos que
traspasaron al año 2013 con 477 millones, 45% de incremento y representando 41.68% de la
clasificación de créditos vigentes. (Ver anexos, tabla 15, pág. 45)
Dentro de la división de créditos reestructurados directos, existe un disminución en el
periodo 2014 de 4 millón equivalente a un 31.46% con respecto al periodo 2013. A simple vista,
en el balance general se pone en duda el aumento de la cartera vigente, quizás la reprogramación
de pagos de acuerdo al proceso de reestructuración facilitó a un mayor plazo el vencimiento del
crédito lo que conlleva a que se coloque como vigente, afectando la rotación de la cartera.
En su gran mayoría, los créditos estructurados mantuvieron sus garantías al momento de
la reestructuración.
Para los créditos vencidos, se obtienen 4 millones adicionales en el periodo 2014
representando un 0.78% de la cartera neta, un 0.59% de la cartera correspondiente al 2013. El
mayor monto de vencimiento se encuentra en créditos PYME con 8 millones de córdobas,
diferencia de 7 millones en el periodo anterior. En el caso de los cobros judiciales, la diferencia
17
entre estos periodos es muy mínima si se compara porcentualmente, apenas el 10% menor para el
periodo 2014, siendo los créditos PYME de mayor peso, aunque la clasificación de los
microcréditos fue el que obtuvo aumento en los montos financiados. Al final, la provisión para la
cartera de créditos fue menor en comparación al 2013.
3.2 Según programa de crédito
Según los programas de créditos que brinda Produzcamos, el de mayor peso dentro de la
cartera neta son los créditos Indirectos al colocar 994 créditos en el periodo 2014 (1,026 en el
año 2013) representando aproximadamente un promedio del 55% de la cartera en ambos años. A
pesar de encontrar una disminución en la cantidad colocada en comparación al 2013, el monto
principal mostrado en la tabla 16, pág. 45, refleja que se colocó 8% más en el último año debido
al préstamo otorgado con fondos del Banco Interamericano de Desarrollo (BID),
correspondiendo un 50% de la distribución total de créditos indirectos; se asignó menores
financiamientos pero con mayor limite a los intermediarios financieros (Banco Lafise, Banco de
la Producción, Banco de América Central, Banco de Finanzas)
Para el año 2014, la colocación de créditos directos fue de 800 solicitudes, en donde se
obtuvo más microcréditos cerrando con 57 millones, siendo 57% adicional al año 2013 (24
millones de córdobas). Para este año también incrementó el monto de colocación en créditos
PYMES aunque el número de solicitudes atendidas haya sido menor al periodo 2013 (331
créditos) (Ver anexos, tabla 17 pág. 45)
3.3 Según riesgo
Las bases sobre la conceptualización de clasificaciones de riesgos están presentes en las
Normas Sobre Evaluación y Clasificación de Activos Resolución N° CD-SIBOIF-790-1-JUL17-
2013 de fecha 17 de Julio 2013 y detalladas en anexos, cuadros 1-3 pág. 47-49.
Dentro del programa de créditos indirecto, para el 2013 se encuentra la calificación de
riesgo A con un 22 por ciento del total de riesgo (658.77 millones), siendo entonces la
clasificación B+ con mayor valor (497.86 millones) representando el 76 por ciento sobre el
riesgo total. Mismo periodo se registró la calificación B con el 2 por ciento. (Ver anexos, tabla
18 pág. 46)
18
En el ciclo 2014 se presentaron dos tipos de riesgos siendo la calificación B+ de mayor
valor con un 76 por ciento sobre su total. La calificación A se muestra en un 24% con 172.42
millones. (Ver anexos, tabla 19 pág. 46
Al desaparecer la calificación B en los registros del 2014, esto indica un debido
seguimiento y reducción de riesgo por parte de instituciones financieras intermediaras
supervisadas y no supervisadas, quienes se han mantenido por debajo de los rangos de 15 días,
rangos que aún se consideran recuperables, más aun para las IFS las cuales garantizan a
Produzcamos con endoso de la cartera financiada hasta en un 125%. El afecto también se aprecia
en la reducción de provisiones realizadas para amortiguar perdidas.
Ahora bien, con respecto al programa de créditos directos primeramente se muestra el
riesgo de los créditos PYME y luego se presenta el riesgo de los microcréditos. La calificación
para ellos varia con el anterior pues se extiende a cinco valoraciones (ver anexos, cuadro 50
pág.48) de los cuales se referirán al de mayor y menor peso dentro del total de riesgo.
Para los créditos Pyme, el 89 por ciento del riesgo radica en la calificación A, mayor al
2013 el cual registró 83 por ciento. El aumento equivale a 197.95 millones. Sin embargo, debido
a su calificación, el riesgo es considerado normal al no presentar indicios de recuperación
mayores a 30 días o que su comportamiento varíe en el futuro.
Existe una diferenciación en cuanto al porcentaje de riesgo según la calificación B y E.
En el 2013 ambas categorías tenían el mismo peso representado en un 7 por ciento (B: 21.76
millones y E: 22.28 millones). En el siguiente año se redujeron los montos para la calificación E
llevando a irrecuperable 14.73 millones (3 por ciento del riesgo total) y para la categoría B
representando un riesgo potencial con atrasos de hasta 60 días, se representó en un 5%.
Ahora bien, para los microcréditos, en ambos años, la categoría de riesgo con más
porcentaje es la calificación A, mostrando 28.52 millones adicionales en comparación con el
2013. Para ese año, se obtuvieron irrecuperables por el monto de 3.82 millones, en donde se
redujo 2 millones para el 2014 colocándose con pérdidas del 3 por ciento sobre el riesgo total.
19
La calificación D, correspondiente a atrasos de 61 a 90 días, en los años comparativos se
expresa con menor peso en la sumatoria de riesgos. Periodo 2014 fue del 2% con 1,79 millones,
en cambio, en el 2013 representó el 1% con 273 mil córdobas.
A pesar de verse en porcentajes menores, la cantidad que en sí representan es de mucho
valor si se pone desde el punto de comparación con los créditos otorgados. ¿Cuántos créditos
hubiesen sido posible colocar para los pequeños productores? Equivale prácticamente a la zona
con menor colocación crediticia (zona Pacífica: 58.13 millones de córdobas). Sería interesante
conocer la mayor antigüedad del crédito vencido.
3.4 Según grupo económico
La distribución por cartera de créditos por sectores económicos presentada en anexos,
tabla 20 pág.46, se obtiene que para el periodo 2014 se logró un 57% correspondiente a
intermediaciones financieras, menor que el año anterior registrando un 66% (primer lugar dentro
de la concentración de la cartera). Se alcanza incrementar los créditos hacia los gobiernos
municipales con un 5% arriba del percibido en el 2013 (12 por ciento), corresponde al segundo
lugar con un 19% en la cartera. En cuanto al sector agrícola y el sector industrial, en ambos
periodos se observa una misma distribución siendo por lo tanto 8% para la agricultura y el 1% al
siguiente sector. Para el sector ganadero y comercial, el 2014 se obtuvo un crecimiento promedio
del 2% en comparación al año anterior.
3.5 Según región
La distribución de la cartera de crédito neta por región, para ambos periodos, se concentra
mayormente en la zona de Managua registrando 706 millones en el 2014, 48% mayor en relación
al 2013. Otro aumento considerable se dio en la zona centro, de 59 millones registrados en el
2013, para el siguiente año se obtuvo 229 millones, desdoblando los montos. (Ver anexos, tabla
21 pág.47)
También, se denota la disminución de créditos en las zonas Pacífico y Norte del país.
Para el 2014 la reducción en la zona del pacifico fue aproximadamente del 197 por ciento de
acuerdo con el 2013 y en la zona norte se estima una reducción de 122 por ciento. Básicamente,
se reajusto la colocación de crédito incorporándolo a la zona de Managua, lo cual es un tanto
20
divergente ya que la fabricación de los productos con más valor y con más oportunidades de
exportación se encuentra también en zona norte.
3.6 Según cartera vencida y cobro judicial
3.6.1 Por sector
El sector que muestra mayor nivel de vencimiento o que presenta saldos de cobro judicial
es el sector agrícola. Dentro de estos periodos en comparación, se promedia un 66 por ciento de
saldo no corriente o incobrable. (Ver tabla 22 pág.47)
Tiempo atrás se ha percibido que una de las razones aducidas por los agricultores
morosos son los desastres naturales. Existe un alto conceso que los problemas por huracanes,
inundaciones, sequias, entre otros, son responsable de la perdida de la producción y el
consecuente retraso en la cancelación de los préstamos. Sin duda alguna, este sector es uno de los
más riesgosos a la hora de acceder a los créditos. Sería interesante conocer y sobre todo entender
el porqué de la morosidad y que ha hecho Produzcamos pero mitigar estos riesgos ya que si
decide no otorgar crédito ¿Qué pasaría entonces con la producción agrícola? Se debe tener en
mente que es uno de los mayores portadores al pib de Nicaragua, decir no es cortar el avance
económico y al desarrollo del mismo.
Un estudio sobre el análisis de la cartera en mora del banco Banades (1982), al discutir el
problema de la mora antigua expresa que como regla general, se considera que una mora antigua
del 15% (20-24 por ciento en créditos a pequeños agricultores) debería considerarse como el
máximo aceptable.
El sector Comercio ha venido aumentando su cartera vencida del 2 por ciento en el 2013
a un 19 por ciento durante el 2014 y por otro lado, el sector ganadero ha reducido en un 9 por
ciento su saldo dentro de estas categorías.
3.6.2 Por tipo de crédito
Según detalle de la cartera vencida y en cobro judicial por tipo de crédito y constituida
por cada banda de tiempo, para los créditos PYME se muestra un total de 22 millones en el 2014,
monto que incremento en 5 millones. (Ver tabla 23, pág.47)
21
En el rango más de 360 la morosidad representa el 57 por ciento, seguido de un 2 por
ciento en el rango de 91 a 180 días. A diferencia del 2013, el porcentaje más alto se presenta en
el rango de más de 360 días con 45 por ciento.
En el caso de los microcréditos, el 81 por ciento correspondía a créditos vencidos en
rangos de 180 a 360 días para un total de 4 millones en 2013. Al contrario, en el siguiente
periodo se registró un saldo total de vencimiento y en cobro judicial de 1 millón, en donde el
rango con más saldo fue a más de 360 días (50 por ciento).
Por consiguiente, la situación de la cartera de créditos vencidos y en cobro judicial por
24.15 millones (2013: 21.52 millones) se incrementó en 2.63 millones asociados con la calidad
de la cartera en los sectores de Microcréditos y de las PYME, los cuales se han visto afectados
por problemas relacionados con la capacidad de pago. A medida que aumenta la antigüedad de la
mora, las probabilidades de recuperación de la cartera disminuyen más que proporcionalmente.
Las provisiones destinadas para respaldar la cartera vencida y en cobro judicial ascienden
a 12.5 millones de córdobas (2013 registró 15.4 millones).
Los ingresos financieros recibidos por cartera de crédito por interés según tipo de crédito,
primeramente para las PYME corresponden 70.46 millones en el 2014 y 55.02 millones
reconocidos en el 2013. Para los microcréditos, fueron 8.21 millones en último año y 11.79
millones para el periodo anterior.
El monto de los créditos vencidos que fueron saneados de los activos al 31 de diciembre
de 2014 es de 2,653 miles (2013: 5,541 miles). El monto de los intereses devengados no
cobrados y registrados en cuentas de orden al 31 de diciembre de 2014 es alrededor de 4
millones (2013: 11.91 millones).
En relación con la cartera neta, los créditos vencidos más los cobros judiciales imputados
representan un 2.6 por ciento, 3 puntos porcentuales por arriba al año 2013, quiere decir que el
nivel de pérdida o riesgo para este último año ha sido mayor.
La orientación de la política de crédito del Produzcamos siempre ha sido la de favorecer
las distintas actividades de producción nacional. El destino de los demás préstamos en los otros
22
sectores es para favorecer actividades directamente relacionadas con el procesamiento y la
comercialización de productos fabricados.
3.7 Desempeño
3.7.1 Periodo 2013
Se caracterizó por ser un período de transición y estabilización de negocios y
mejoramiento del financiamiento de los sectores productivos para el banco. Produzcamos realizó
ciertos cambios estructurales con enfoque de negocios y cadena de valor con la finalidad de
cumplir con los objetivos y los lineamientos nacionales de desarrollo en los distintos sectores
económicos, contemplados dentro del Plan Nacional de Desarrollo Humano, cambios que
permitieron a Produzcamos competir dentro del Sistema Financiero Nacional (SFN).
Según Informe Anual de Desempeño Año 2013 (2014), se manifiesta el otorgamiento de
créditos aproximadamente por 579 millones de córdobas, obteniendo un sobrecumplimiento del
5% con relación a la meta de colocación programada (549 millones). La mayor parte de estos
créditos fueron concedidos en municipios aislados del país y con mayor índice de pobreza,
generando alrededor de 4,500 empleos directos y beneficiando a 27,100 personas.
Produzcamos logró incrementar su cartera de créditos en un 120% en comparación con el
2012, principalmente en el sector comercio y agricultura, brindando 649 créditos a productores
nacionales y 9 créditos para apoyo al Gobierno Municipal.
El sector agrícola se financió mediante los programas café, granos básicos, riego y
diversificación productiva. Los créditos otorgados a nueve gobiernos municipales, por un monto
de 122 millones de córdobas, fue para el financiamiento de módulos de construcción de 34
unidades (camiones de volquetes, tractor oruga, motoniveladoras, cargadores frontales,
retroexcavadoras, vibro compactadoras y otros medios para mejorar las operaciones de las
Alcaldías.
Se resalta el incremento de las colocaciones de créditos en la Costa Caribe, a través de
programas especiales Huracán Félix, financiando barcos para la pesca, recolección de productos
pesqueros y su comercialización y el programa de semilla certificada en el triángulo minero
(municipios Siuna y Rositas).
23
Durante el 2013 Produzcamos diversificó el portafolio de inversiones en instrumentos
como Letras emitidas por el BCN y en Bonos de Pago por Indemnización emitidos por MHCP.
Al cierre, representaron un saldo de incremento del 39.6% el cual se debe a gran medida al
excedente de liquidez originado por los niveles de recuperación de cartera.
Una mejor gestión y negociación de tasas ha apoyado que los ingresos por inversiones
representen más del 50 por ciento de los ingresos financieros y más del 45 por ciento de la
utilidad neta que presenta durante el período.
En este mismo periodo, Produzcamos consideró la estrategia de desarrollar y mejorar sus
sistemas de información a través de la inversión en un Core Bancario Integrado e-IBS
actualizado que permite mejorar la competitividad del Banco con el actual sistema financiero
nacional.
Ha invertido en equipos tecnológicos que soporten el nuevo sistema bancario, tales como
servidores, licencias, computadores, etc. A finales del período 2013, ya había finalizado el
proceso de inducción práctica de este nuevo core bancario, y avanzado en las parametrizaciones
necesarias que requiere el sistema de acuerdo con los actuales productos y actividades de la
institución.
El saldo de las disponibilidades representa cerca del 10% de los activos totales cuya
participación ha venido disminuyendo en la medida que aumentan los saldos en las inversiones y
en las colocaciones de crédito.
El desempeño financiero del BFP medido por el ROE a diciembre del 2013, destaca en
4.9 puntos porcentuales de crecimiento respecto al observado a la misma fecha del año anterior,
y el resultado del período en 33.2% (C$120.9 millones), respecto a los ingresos totales.
3.7.2 Período 2014
El banco proporcionó respaldo a los pequeños y micro empresarios otorgándoles créditos
hasta por el monto de 843 millones de córdobas. En comparación con las colocaciones de
créditos presentados durante los dos últimos períodos, Produzcamos alcanzó un incremento 46%
apoyando 1,620 créditos a micros, pequeños y medianos productores nacionales y 12 créditos
24
para apoyo al gobierno municipal, distribuyéndose en intermediación financiera con 57%,
gobierno municipal 19 %, agricultura 8%, ganadería 7%, comercio 6%, industria 1% y otros 1%.
Se continuó apoyando a los gobiernos locales en pro del desarrollo económico y
productivo de las alcaldías del país.
Produzcamos participó en ferias agropecuarias beneficiando 1,632 medianos, pequeños y
micro productores, ganaderos, comerciantes, alcaldías, apoyándose en los diferentes programas
de financiamiento del banco.
Los índices de morosidad y cartera en riesgo reflejan una mejora ocasionado
principalmente por el nivel de colocaciones que apoyó al crecimiento del saldo de cartera de
créditos y la constante supervisión sobre la cartera en riesgo. (Romero, O. 2015)
Se destaca la realización de 487 visitas de supervisión a micro, pequeños y medianos
productores con el objetivo de garantizar el cumplimiento de los planes de inversión establecidos
en cada solicitud aprobada. Las visitas fueron a nivel nacional con énfasis en el atlántico sur,
nueva Segovia y Boaco.
El banco mantuvo su portafolio de inversiones en instrumentos como certificados de
depósitos a largo plazo fijo en instituciones financieras. El portafolio presento un incremento el
cual se debe en gran medida al objetivo de liquidez para propósitos de colocación y a la
estrategia de garantizar el mejor rendimiento del mercado local. Se adecuaron canales de
comunicación para gestión y negociación de tasas, lo cual ha apoyado que los ingresos por
inversiones representen 63% de los ingresos financieros y 48% de la utilidad neta.
El desempeño financiero del BFP medido por el rendimiento sobre patrimonio (ROE) a
diciembre del 2014 se destaca en 10.44% y el rendimiento sobre los activos (ROA) en 6.57%
debido a factores como: crecimiento del monto de cartera bruta; niveles de rendimientos de las
inversiones; mayores ingresos netos por disminución del gasto de las provisiones para cartera, en
concordancia con la mejoría en la calidad de los índices de riesgo y mayores ingresos financieros
por ajustes monetarios netos.
25
4 VOLUMEN DE OPERACIONES DE BANCO PRODUZCAMOS
Primeramente, al hablar de volumen de operaciones, su finalidad es racionalizar al
máximo la operativa bancaria manteniendo el número conveniente de cuentas operativas en
función de las particularidades de la empresa y de la oferta de servicios.
En este capítulo se desarrolla el volumen de operaciones de Produzcamos en relación al
Sistema Financiero Nacional (SFN) y a la vez, con la demanda de crédito producto registrada en
cada inicio de ciclo agrícola.
4.1 En relación al Sistema Financiero Nacional
Es importante saber la conceptualización de SFN para entender en base a que se establece
el volumen de operaciones de Produzcamos.
El Sistema Financiero de un país está formado por el conjunto de instituciones, medios y
mercados, que intermedian recursos o servicios financieros. Su función primordial es canalizar el
ahorro que general los prestamistas o unidades con superávit, hacia los prestatarios o con déficit
(Intermediación). (BCN, 2014)
En la intermediación se presentan las instituciones: bancos, aseguradoras, bolsas de
valores y puestos de bolsas de valores, administradores de fondos de inversión, central de
valores, entre otros.
Entre las medidas de fortalecimiento del Sistema Financiero Nacional, se distinguen: el
incremento de la norma de adecuación de capital, el incremento de las provisiones para las
carteras de préstamos B, C y D; y la regulación de los riesgos de concentración del crédito y los
montos de créditos relacionados.
Dentro de las características del sistema financiero que se analizan se encuentran: tamaño
relativo del sistema bancario, consolidado bancario (bancos comerciales), cobertura bancaria,
nivel de actividad, grado de concentración bancaria, grado de capitalización bancaria, adecuación
de capital, calidad de la cartera crediticia, eficiencia bancaria, liquidez bancaria y rentabilidad
bancaria.
Esta nueva institucionalidad redujo al mismo tiempo que redefinió el papel de la banca
estatal, eliminando las casas de cambio estatales y propiciando el desarrollo de la Bolsa de
26
Valores y de los almacenes generales de depósitos. La banca estatal, para poder competir en el
mercado, tuvo que ser saneada a un alto costo.
La estrategia del Sistema Financiero Nacional de Nicaragua está influenciada no sólo por
las tendencias económicas de la producción, la inflación y la liquidez en el mercado local, sino
también por las tendencias de la banca internacional, así como por la implementación de la
reforma al Sistema Financiero Nacional.
En la actualidad el SFN es de vital importancia ya que a través de éste se realizan todas
las actividades financieras existentes, vigila los recursos para asegurarse de que son empleados
en la forma comprometida.
El hecho de tener un sistema financiero sano promueve el desarrollo económico de un
país porque permite la inversión de capital hacia actividades productivas; contribuye al progreso
de una sociedad, ofreciendo soluciones para suplir necesidades de vivienda, estudio, trabajo,
entre otros.
Con base en la misma forma, la cartera de créditos neta del SFN a diciembre 2014 fue de
98,314 millones de córdobas incrementando aproximadamente un 16.4% en relación al año
anterior.
Como se mencionó, la cartera neta de Produzcamos corresponde al 22% del total de sus
activos en periodo 2013 y 27% en el siguiente periodo; al compararlo con el promedio del
sistema financiero del país el cual muestra en 62%, en cambio, los bancos comerciales con
estabilidad como Banpro, Banco Lafise, Bac y BDF, se mantienen entre el 55% y 70%. A simple
vista se aprecia el desempeño del banco el cual está muy por debajo del promedio del SFN.
La participación de Produzcamos de acuerdo a la cartera bruta del SFN, tomando en
cuenta la cartera directa únicamente, fue de 0.4% en el periodo 2013 y 0.5% para el siguiente año
mostrando un incremento muy mínimo a toda una cartera compuesta además por cinco bancos
privados y tres instituciones no bancarias, entre ellas FAMA, Financiera FINCA y FUNDESER;
colocando a la banca estatal en último lugar dentro de la participación de mercado. (Informe
Financiero SFN, 2014)
27
Según la cartera de crédito por destino económico (presentada en anexos, tabla 24
pág.48) y con los datos anteriormente presentados, se obtiene que a nivel del sistema financiero,
el sector agrícola presento un aumento 7% para el 2014. El crédito continúa concentrado
mayormente en el sector comercio con el 35. 6%.
El crecimiento de la cartera de créditos de este año obedeció principalmente al
crecimiento de los créditos comerciales con un incremento de C$5,907.0 millones, el 19.9%;
créditos industriales con un incremento de C$2,006.4 millones, el 17.8%; respecto a los saldos
reflejados en el año 2013.
Al utilizar el porcentaje de cartera de crédito por concentración según sector económico
del banco estatal, más montos descifrado según cartera directa, y en relación con la cartera de
crédito colocada por actividad económica según SFN, se estimó que de acuerdo a la cartera del
sistema financiero para el sector agrícola, registrando 9,442.4 millones en periodo 2013 y
10,156.4 millones en el siguiente periodo, banco Produzcamos aportó únicamente el 0.27% en
primera y 0.43% en último año. Resultado totalmente ineficiente.
De igual manera, el SFN registra mayores colocaciones de créditos en el sector comercio.
Para el 2014, se obtuvo 35,574.4 millones, 16.61% más que el periodo anterior; la colocación de
créditos de Produzcamos en este sector fue de 0.09%, correspondiendo monetariamente con
38.10 millones.
Mismo resultado presentado en el sector industrial, Produzcamos aportó el 0.04% en
periodo 2014 (2013: 0.03%). En el sector ganadero se registró un aporte de 1.67% para el último
año.
4.2 En relación a la demanda de crédito producto
Es relevante el saber que se está en un mundo donde la población crece aceleradamente
teniendo la necesidad de demandar más a la actividad agropecuaria mundial para su
alimentación, a pesar de los precios volátiles que dificultan la rentabilidad de los productos se
necesita abastecer esta población, por lo que el sector rural precisa acceso al crédito, políticas
económicas y publicas dirigidas para erradicar los problemas de pobreza, educación; tendientes a
mejorar los entornos sociales y además de invertir en infraestructura, capacitación técnica, entre
otras.
28
Nicaragua tiene amplias facilidades para la producción agropecuaria y es evidente que la
agricultura es el sector productivo determinante para el desarrollo de la nación. Evidentemente,
si pretendemos fomentar la producción nacional, debemos poner atención especial en las
actividades agropecuarias.
Precisamente lo que hace falta, son inversiones que podrían aumentar significativamente
la competitividad de la agricultura y ganadería nicaragüense, modernizando la producción,
utilizando nuevas tecnologías que permiten aprovechar al máximo los factores productivos
naturales de nuestro país. Al mismo tiempo, este tipo de inversiones pueden reducir
considerablemente el impacto ambiental, comparación con las formas tradicionales de
producción.
El ciclo agrícola, definida como ‘‘circulo de vida’’ de la planta cultivada, desde la
siembra hasta la cosecha generalmente, en Nicaragua, anualmente, juega un papel importante
debido a ciertos aspectos principales, entre ellos: Plan de producción y financiamientos a otorgar
para el resultado de producción.
Plan de Producción sirve para detallar como se van a fabricar los productos que se han
previsto vender. Básicamente, consiste en conocer los recursos humanos y materiales que habrá
que utilizar para llevar adelante la producción, tomando en cuenta factores como: Proceso de
fabricación o producción, instalaciones equipo y personal, capacidad de producción,
proveedores, entre otros.
Nicaragua es el único país de Centroamerica donde el sector agropecuario se mantiene
como el que más aporta al PIB, mientras el resto de naciones empiezan a depender más de la
industria manufacturera. La agricultura ha ocupado un papel determinante en la economía,
siendo los productos tradicionales como el café y el azúcar grandes exportadores
El aumento actual de la producción agropecuaria es una divisa que beneficia no solo a los
nicaragüenses para su autoridad alimentaria, sino también para la exportación, porque se eleva la
producción de cárnicos, granos y lácteos, lo cual no solo garantiza su soberanía alimentaria, sino
también la exportación de estos rubros de gran demanda en el mercado internacional.
29
Los llamados granos básicos, o sea los cultivos de maíz, frijoles y el arroz, que
constituyen la base de la alimentación de los nicaragüenses, tienen un incremento de año en año
en el país, pues en su mayoría satisface el consumo nacional y tiene cada vez mayor excedente
para la exportación.
Existe una alta vocación agropecuaria dentro del país, pues cuenta con dos millones de
manzanas dedicadas a la agricultura y cuatro millones a la ganadería. El crédito es un factor muy
importante para su desarrollo. (La Prensa, 2014)
Para el plan de producción 2013-2014 se mantuvieron 2.6 millones de hectáreas de
cultivos, registrando 5 mil fincas y 130 mil cabezas de ganado. Del total de 15 mil 401 millones,
ya están asegurado 13 mil 600 millones de córdobas para financiar las actividades productivas
del país durante el ciclo 2013-2014, de acuerdo a declaraciones del titular del Ministerio
Agropecuario y Forestal, Ariel Bucardo. (Magfor, 2013). En el presente ciclo, los productores
cultivaron 1.2 millones de manzanas y dicha producción experimentó un crecimiento del 5%.
En un artículo de El Nuevo Diario (2014), 1,200 millones de dólares se requieren cada
año para dinamizar el sector agrícola, y apenas se le inyecta menos de la mitad, US$450
millones. Nicaragua cuenta con dos millones de manzanas dedicadas al cultivo y cuatro millones
de manzanas dedicadas a la ganadería. Es históricamente un país con alta vocación agropecuaria.
En el año 2013, del total de la cartera de crédito de la economía nicaragüense, el 11.4% se
destinó al sector agropecuario.
En tanto, los préstamos al sector ganadero se incrementaron en un 35.3%, al pasar de
C$1,240.9 millones en 2012 hasta alcanzar los C$1,678.9 millones en diciembre del mismo año,
según datos del Banco Central de Nicaragua, BCN. Al sumar ambos sectores la cartera de crédito
ascendió a C$11,042.4 millones, unos US$433 millones.
Produzcamos dispuso de unos 900 millones de córdobas para mismo ciclo agrícola. Esto
significa una contribución apenas del 2.78% según lo que demanda el ciclo productivo para
poner marcha la producción. No obstante, desde el inició la meta del banco fue colocar en
créditos unos 780 millones de córdobas para unos cinco mil 500 pequeños y medianos
productores.
30
Según informe brindado por presidente de Produzcamos, Orestes Romero, resalta que al
final del periodo se otorgó en crédito 843 millones de córdobas a pequeños y medianos
productores, lo que significó un crecimiento del 46% en relación a los créditos otorgados en el
2013.
También, se otorgaron 6.2 millones de dólares para la rehabilitación del sector cafetalero,
fondos dirigidos a pequeños productores afectados por la roya. A los gobiernos municipales se
les otorgó créditos por el orden de 158 millones de córdobas, fondos ocupados para la
reparación, mantenimiento y rehabilitación de caminos productivos, construcción de carreteras
adoquinadas en los distintos municipios de país.
De acuerdo a la contribución del resto de los bancos, Banco Lafise, cuentó con una
cartera de crédito de aproximadamente US$850 millones, de los cuales cerca del 44% está
destinado para financiar las actividades agropecuarias. Banpro tenía destinado gran parte de sus
recursos al financiamiento del sector productivo. Esta entidad financiera posee un portafolio de
negocios de 40 productos tradicionales y no tradicionales. Hasta enero del 2014, Banpro había
otorgado préstamos por el orden de los C$22,220.2 millones (US$872 millones). De ellos, el
23% había sido destinado al sector agropecuario y un 2.3% a la ganadería. Por cada US$100 que
el banco coloca en cartera comercial, US$22 van directamente al sector agropecuario.
El Banco de América, BAC, destinó el año pasado el 8.2% de su cartera (C$21,511.2
millones) unos US$843.5 millones al sector agropecuario. El Banco de Finanzas, BDF, destinó el
3.7% de su cartera de crédito a la agricultura. Por su parte, Banco Citi solo destinó el 0.4% de su
cartera en 2013 para financiar al sector. El Banco Procredit, con una cartera de crédito de
C$2,170.4 millones, destinó el año pasado el 3.4% al financiamiento del agro.
De todo lo anterior, se desprende que el aporte brindado por Produzcamos para el último
ciclo agrícola es inferior comparado con el resto de bancos comerciales del país.
31
5 CONCLUSIONES
En los periodos analizados, el banco Produzcamos ha contribuido al financiamiento
creditico de la producción. Múltiples programas especiales, asistencia técnica, constituyen las
principales actividades de la institución para respaldar el esfuerzo productivo inclinado al
desarrollo económico y agrícola de Nicaragua.
Las contribuciones registradas son ciertamente positivas, sin embargo, durante los
periodos evaluados, el Banco ha realizado cambios que pone en cuestión su desempeño en la
colocación de créditos para los distintos sectores productivos del país.
En base a la información disponible en el Banco y la información obtenida en la
investigación en los periodos 2013- 2014, tomando en cuenta aspectos generales atribuibles a la
misma, se presentan conclusiones expuestas a continuación.
La institución bancaria ha logrado aportar a los distintos sectores y actividades
económicas del país logrando progreso, desarrollo económico y sobre todo aumento en las
oportunidades de empleo.
Además, su cartera de crédito neta logró crecer, en relación de un año con el otro, y se
aumentó la colocación de créditos en el sector agrícola. A pesar de que el banco ha cumplido en
parte con los objetivos de su creación, favoreciendo el desarrollo de la agricultura y otras
actividades económicas relacionadas directamente con el sector, el problema con la cartera
vencida más los cobros judiciales limita sus actividades al reconocer aumentos en saldos netos,
lo cual inquieta el saber las medidas que opta para recuperar lo perdido, ¿será que ya tiene un
plan de acción?
Por otro lado, existe una causa que no permite que Produzcamos coloque fondos a los
diversos productores y esto se debe al marco regulatorio presentado ya que el mercado al que
apunta Produzcamos no se adecua a las leyes y reglamentos que sujetan dicha reglamentación.
Acá se habla de pequeños, micros y hasta medianos productores, en su mayoría informales, con
bajos ingresos, baja tecnificación o uso limitado de mejores prácticas de producción.
La relación del crédito con la productividad ha sido establecida mediante el vínculo del
crédito con el tamaño de la empresa. Uno de los escollos para quienes solicitan crédito es la falta
32
de respaldo, cuando la Superintendencia envía el informe de los clientes éstos resultan que no
son aptos ya que son calificados como clientes C y D. Además, muchos de ellos no tienen
documentos o llegan con títulos supletorios.
Otro punto importante es que el banco no cuenta con suficiente fondo para atender
programas de crédito masivos y más aún, las reglas están establecidas por la banca privada que
es el que las otorga, por lo tanto, queda bajo la disposición de reglas que regulan a la banca
comercial.
Igualmente, el volumen de operaciones de Produzcamos no es suficiente para atender la
demanda nacional. El aporte que brinda este banco estatal hacia los distintos sectores en cada
ciclo productivo no es ni la décima parte de lo que se necesita para cumplir con el plan nacional
de producción.
Concluyendo, esta institución cuenta con diversos programas financieros apropiados para
los distintos sectores productivos aunque se han visto limitados tanto por sus reformas como por
requerimientos que imposibilitan otorgar dichos créditos; ha invertido en equipos tecnológicos
permitiéndole mejorar competitivamente. Se registró un avance en la colocación de créditos de
los años en comparación, reconociendo que para el último año existió un aumento casi de la
cuarta parte en relación al año anterior, gracias a los fondos recibidos como créditos indirectos,
sin embargo, la reestructuración de la cartera aumentó lo que conlleva a poner en duda la cartera
vigente. Por último, el volumen de operaciones de Produzcamos cubre mínimamente la demanda
nacional de crédito producto, siendo entonces un desliz en los objetivos orientados al momento
de su creación y su concepto como banca de fomento.
33
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Álvarez, W. (2015, 28 de Abril). Crédito crece a paso lento. La Prensa. Recuperado de
http://www.laprensa.com.ni/2015/04/28/economia/1822250-credito-crece-a-paso-lento-
hasta-febrero-2015-la-entrega-repunto-18-8
Asamblea Nacional de la República de Nicaragua. (2007). Ley No. 640. Ley Creadora del
Banco Fomento a la Producción (PRODUZCAMOS). Publicada en La Gaceta Diario
Oficial No. 223 del 20 de Noviembre del 2007. Nicaragua.
Asamblea Nacional de la República de Nicaragua. (2009). Ley de reformas a la ley No. 640.
Ley Creadora del Banco Fomento a la Producción (PRODUZCAMOS). Publicada en La
Gaceta Diario Oficial No. 92 del 20 de Mayo del 2009. Nicaragua.
Asamblea Nacional de la República de Nicaragua. (2013). Norma sobre Evaluación y
Clasificación de Activos para el Banco de Fomento a la Producción. Resolución No. CD-
SIBOIF-790-1-JUL17-2013. Publicada en La Gaceta Diario Oficial No. 152 del 14 de
Agosto del 213. Nicaragua.
Asamblea Nacional. (2014). Ley No. 640. Ley Creadora del Banco Fomento a la
Producción (PRODUZCAMOS), con sus reformas incorporadas. Publicada en La Gaceta
Diario Oficial No. 146 del 05 de Agosto de 2014. Nicaragua.
Banco Central de Nicaragua. (2014). Programa Curso Básico de Economía: Ahorro, Inversión y
Sistema Financiero. Recuperado de
http://www.bcn.gob.ni/divulgacion_prensa/curso/2014/pdf/SistemaFinanciero-temaVI.pdf
Banco Central de Nicaragua. (2015). Nicaragua en cifras. Recuperado de
http://www.bcn.gob.ni/publicaciones/periodicidad/anual/nicaragua_cifras/nicaragua_cifras.p
df
Banco de Fomento Produzcamos. (2014). Informe Anual de Desempeño: Año 2013. Recuperado
de http://www.asamblea.gob.ni/wp-content/upl oads/downloads/2014/06/Informe-de-
Gesti%C3%B3n-2013-PRODUZCAMOS.pdf
34
Banco de Fomento Produzcamos (2015). Informe de gestión 2014. Recuperado de
http://www.asamblea.gob.ni/annbv/Destacar/PRODUZCAMOS-2014.pdf
Banco Produzcamos. www.bfp.com.ni
Beteta, M.R. (s.f.). La banca mixta como instrumento de desarrollo. Recuperado de
http://revistas.bancomext.gob.mx/rce/magazines/430/15/RCE15.pdf
Corporación Financiera Internacional. (2014). Acceso a las finanzas para pequeños productores
agropecuarios: Lecciones de las experiencias de instituciones microfinancieras en América
Latina. Recuperado de
http://www.ifc.org/wps/wcm/connect/977afa004605b289b9b1b99916182e35/A2F+for+Sma
llholder+Farmers-Final+Spanish+Publication.pdf?MOD=AJPERES
El Nuevo Diario. (2013). Mujeres rurales demandan más: Son las que reciben menos crédito y
asistencia técnica. Recuperado de http://www.elnuevodiario.com.ni/economia/294724-
mujeres-rurales-demandan-mas/
El Observador económico. (s.f.). Presidente Ortega critica a la banca por falta de crédito
productivo. Recuperado de http://www.elobservador.com.ni/presidente-ortega-critica-a-la-
banca-por-falta-de-credito-productivo-n726.html
Falla, A. (1978). El Desarrollo Rural e Institucional de Nicaragua. Oficina IICA Nicaragua.
Recuperado de
https://books.google.com.ni/books?id=SesNAQAAIAAJ&printsec=frontcover&hl=es&sourc
e=gbs_ge_summary
Guerrero, R. (2014, 10 de Abril). El comercio utiliza más del 25% del crédito. La Prensa.
Recuperado de http://www.elnuevodiario.com.ni/economia/316798-comercio-utiliza-mas-
25-credito/
KPMG Peat Marwick Nicaragua S.A. (2015) Estados Financieros 31 de diciembre de 2014.
Managua: Autor.
La Prensa. (2014). Programa Crisol-Café: Al fin atenderán la roya. Recuperado de
http://www.laprensa.com.ni/2014/07/25/economia/204695-al-fin-atenderan-la-roya
35
La voz del Sandinismo. (2012). Banco Produzcamos tiene en operación 12 líneas de créditos
ventajosos. Recuperado de http://www.lavozdelsandinismo.com/nicaragua/2012-07-
18/banco-produzcamos-tiene-en-operacion-12-lineas-de-creditos-ventajosos/
López Manzanares, M. (s.f.). Créditos ‘‘a cuentas gotas’’en el campo. Recuperado de
http://www.elobservadoreconomico.com/archivo_anterior/100/credito.htm
Miller, C. (1995). El Crédito Rural. Manual Práctico de Administración. MEDA Trade and
Consulting, Inc. Recuperado de
http://www.ruralfinance.org/fileadmin/templates/rflc/documents/1130175687359_El_Credit
o_Rural_MEDA.pdf
Moncada, M. (2008, 13 de Agosto). Despega el banco produzcamos. El Nuevo Diario.
Recuperado de http://archivo.elnuevodiario.com.ni/economia/295249-despega-banco-
produzcamos/
Peinado, M. (1982). Banadesa: Análisis de la cartera en mora. Tegucigalpa, D.C. Honduras.
Recuperado de
https://books.google.com.ni/books?id=0y4qAAAAYAAJ&pg=PA67&lpg=PA67&dq=anali
sis+de+la+cartera+del+banco&source=bl&ots=NC2lf7wd9q&sig=BGLXVW2VhlntSabSH
zl-
IDylF1I&hl=es&sa=X&ved=0CEMQ6AEwB2oVChMIlq2JzPbvxwIVkhKSCh3S3g4b#v=o
nepage&q=analisis%20de%20la%20cartera%20del%20banco&f=false
Ramírez, C. (2000, 03 de Agosto). El BANADES y el crédito rural. La Prensa. Recuperado de
http://www.laprensa.com.ni/2000/08/03/economia/741682-el-banades-y-el-crdito-rural
Salmerón, L. (2010, 21 de Octubre). Despega el banco produzcamos. El Nuevo Diario.
Recuperado de http://archivo.elnuevodiario.com.ni/economia/295249-despega-banco-
produzcamos/
Solís, C. (2001). SNF ya no sobran piezas en el rompe cabezas. El Observador económico.
Recuperado de http://www.elobservadoreconomico.com/archivo_anterior/115/snf.htm
36
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
http://www.superintendencia.gob.ni/
Universidad Centroamericana. (1997). Bancos, banquitos y productores rurales. Envío (189).
Recuperado de http://www.envio.org.ni/articulo/335
Vidales, L. (2003). Glosario de términos financieros: Términos financieros, contables,
administrativos, económicos, computacionales y legales. Plaza y Valdés, S.A. de C.V.
México. Recuperado de
https://books.google.com.ni/books?id=Z_Eyqx6XPqYC&pg=PA63&lpg=PA63&dq=banco
+primer+y+segundo+piso&source=bl&ots=o1E4wNL0B6&sig=P6ebOahRXIXMKJWGV5
YNbB8mwkk&hl=es&sa=X&ved=0CCYQ6AEwAjgKahUKEwjt67a4q9HHAhWLmx4KH
ciED5g#v=onepage&q&f=false
37
ANEXOS
Tabla 1: Condiciones crediticias de la Agroindustria
Tabla 2: Condiciones Crediticias del Café
N/O
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 11.00% 17.00% 9.00% 10.50%
2 11.00% 17.00% 9.00% 10.50%
3 11.00% 17.00% 9.00% 10.50%
4 11.00% 17.00% 9.00% 10.50%
5 11.00% 17.00% 9.00% 10.50%
Fuente: BFP
Planta Lechera
Matadero Industrial
Procesos industriales de la madera
Otros (pequeña minería, pesca, bambú,
coco, etc)
Fábrica de harina
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interés
Programas de Créditos Córdobas Dolares
N/O
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
2 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
3 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
4 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
5 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
6 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
Fuente: BFP
Beneficio, Maquinarias y Equipos
Renovación y/o Establecimiento
Recuperación Tecnológica (Recepo)
Habilitación
Acopio y comercialización
Infraestructura
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interés
Programas de Créditos Córdobas Dolares
38
Tabla 3: Condiciones crediticias del Comercio
Tabla 4: Condiciones crediticias a la Diversificación Productiva
N/O
Corto Plazo Largo
Plazo
Corto Plazo Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
Fuente: BFP
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interés
Programas de Créditos Córdobas Dolares
N/O
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
2 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
3 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
4 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
5 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
6 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
7 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
8 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
9 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
Fuente: BFP
Fábrica de harina
Otros
(Cardamomo, cítricos y
aguacates, vainilla y
otros)
Maquinarias y equipos
Musáceas
Otros (flores y raicillas)
Oleaginosas (Incluye
comercialización)
Raíces y tubérculos
(Incluye
comercialización)
Plazo Plazo
Palma africana
Cacao
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interes
Programas de Creditos Cordobas Dolares
39
Tabla 5: Condiciones Crediticias Forestal
Tabla 6: Condiciones Crediticias para la Ganadería
N/O
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
2 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
3 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
4 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
Fuente: BFP
Plazo
Plantaciones
maderables
Mantenimiento de
plantaciones
Aprovechamiento
forestal
Forestería comunitaria
Banco de Fomento a la Produccion
Condiciones Crediticias
Tasas de Interes
Programas de Creditos Córdobas Dolares
Plazo
N/
O
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
2 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
3 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
4 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
5 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
6 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
7 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
8 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
9 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
10 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
11 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
12 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
Fuente: BFP
Ovinos y Caprinos
Porcinos
Aves
Apícolas
Infraestructura para ganado menor
Retención de terneras y terneros
Compra de vaquillas y vacas
paridas
Sementales
Novillos de engorde
Infraestructura
Otras inversiones ganaderas
(Pasto, alimentación de verano, etc)
Plazo Plazo
Retención de vientres
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interés
Programas de Créditos Córdobas Dolares
40
Tabla 7: Condiciones crediticias Granos Básicos
Tabla 8: Condiciones Crediticias Otros servicios financieros
N/O
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
2 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
3 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
4 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
Fuente: BFP
Arroz
Maíz
Sorgo
Plazo Plazo
Frijol
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interés
Programas de Créditos Córdobas Dolares
N/O Programas de
Créditos
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 Arrendamiento
Financiero
14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
2 Factoraje 17.00% 12.00% N/A N/A
3 Financiamiento
de Inmuebles
13.50% 16.00% 9.00% 12.50%
Fuente: BFP
Córdobas Dolares
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interés
41
Tabla 9: Condiciones Crediticias Pesca Artesanal
Tabla 10: Condiciones Crediticias Riego
N/O
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
2 14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
3 14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
4 14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
Fuente: BFP
Embarcaciones (Nuevas
y usadas)
Infraestructura
Maquinaria y equipos
Plazo Plazo
Capital de Trabajo
(Acopio, Procesamiento
y comercialización)
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interés
Programas de Creditos Córdobas Dolares
N/O
Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
2 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
3 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
4 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
5 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
6 13.00% 14.00% 11.50% 13.00%
Fuente: BFP
Rehabilitación de sistemas de
riego agrícola a largo plazo
Pre inversión de
riego ganadero a corto plazo
Rehabilitación de sistemas de
riegoganadero a corto plazo
Rehabilitación de sistemas de
riegoganadero a largo plazo
Plazo
Pre inversión de
riego agrícola a corto plazo Rehabilitación de sistemas de
riego agrícola a corto plazo
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interés
Programas de Créditos Córdobas Dolares
Plazo
42
Tabla 11: Condiciones crediticias Sector Público no Financiero
Tabla 12: Condiciones Crediticias Turismo
N/O Programas
de Créditos
Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 Sector
pulbico no
financiero
8.50% 11.00% 9.00% 11.00%
Fuente: BFP
Tasas de Interés
Córdobas Dolares
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
N/O
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Corto
Plazo
Largo
Plazo
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
Hasta 18
meses
mayores a
18 meses
1 14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
2 14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
3 14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
4 14.00% 16.00% 9.50% 14.00%
Fuente: BFP
Compra de equipos y
mobiliario
Medios de transporte
Capital de trabajo
En crédito mayores a 18 meses, se les aplica el 0.15% adicional por año durante la vida
del crédito.
Plazo Plazo
Construcción y
remodelación de
establecimiento
turísticos
Banco de Fomento a la Producción
Condiciones Crediticias
Tasas de Interés
Programas de Créditos Córdobas Dolares
Tabla 13: Programas de créditos indirectos
GLO BAL
MULTISECTO RI
AL BID 2203/BL-
NI
Desde 12
meses hasta
15 años
GLO BAL
MULTISECTO RI
AL BID 1122/SF-
NI
Desde 12
meses hasta
12 años
MULTISECTO RI
AL BFP
Hasta 12 años
TIPO
INTERMEDIARIA
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses *
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses *
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses *
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses *
5.00% Desde 5.15%
hasta 7.10%
5.00% Desde 5.15%
hasta 7.10%
INSTITUCIO NES
REGULADAS
(Bancos)
5.50% Desde 5.65%
hasta 7.60%
5.00% Desde 5.15%
hasta 7.10%
6.00% Desde 6.15%
hasta 8.10%
6.00% Desde 6.15%
hasta 8.10%
INSTITUCIO NES
REGULADAS
6.50% Desde 6.65%
hasta 8.60%
6.00% Desde 6.15%
hasta 8.10%
TIPO
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses
INTERMEDIARIA Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses
7.00% 7.00% 7.00% 7.00% INSTITUCIO NES NO
REGULADAS (CAT.
I)
7.00% 7.00% 7.00% 7.00%
7.80% 7.80% 7.80% 7.80% INSTITUCIO NES NO
REGULADAS (CAT.
II)
7.80% 7.80% 7.80% 7.80%
8.50% 8.50% 8.50% 8.50% INSTITUCIO NES NO
REGULADAS (CAT.
III)
8.50% 8.50% 8.50% 8.50%
TIPO
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses
INTERMEDIARIA Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses
Corto Plazo-
Hasta 18
meses
Largo Plazo-
mayores a 18
meses
7.30% 7.30% 7.30% 7.30% INSTITUCIO NES NO
REGULADAS (CAT.
I)
7.30% 7.30% 7.30% 7.30%
8.30% 8.30% 8.30% 8.30% INSTITUCIO NES NO
REGULADAS (CAT.
II)
8.30% 8.30% 8.30% 8.30%
9.25% 9.25% 9.25% 9.25% INSTITUCIO NES NO
REGULADAS (CAT.
III)
9.25% 9.25% 9.25% 9.25%
Fuente: BFP
PRO GRAMAS PLAZO S PERÍO DO DE GRACIA MO NTO MÁXIMO PO R SUB-
PRESTATARIO
TASAS DE INTERÉS
CÓ RDO BAS DÓ LARES
* En crédito mayores a 18 meses, se aplica el 0.15% adicional por año durante la
vida del crédito.
CÓ RDO BAS DÓ LARES
CÓ RDO BAS DÓ LARES
Hasta 3 años US$1,000,000.00
INTERMEDIARIA
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
CO O PERATIVAS (CAT. I)
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
CO O PERATIVAS (CAT. II)
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
CO O PERATIVAS (CAT. III)
DÓ LARES
INTERMEDIARIA
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
MICRO FINANCIERAS (CAT. I)
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
MICRO FINANCIERAS (CAT. II)
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
MICRO FINANCIERAS (CAT. III)
TIPO DÓ LARES
TIPO TASAS DE INTERÉS
INTERMEDIARIA DÓ LARES
INSTITUCIO NES REGULADAS (Bancos)
INSTITUCIO NES REGULADAS (Financieras)
* En crédito mayores a 18 meses, se aplica el 0.15% adicional por año
durante la vida del crédito.
TIPO
PRO GRAMAS PLAZO S PERÍO DO DE GRACIA MO NTO MÁXIMO PO R SUB-
PRESTATARIO
En función de las condiciones
de los sub-préstamos
US$250,000.00
INTERMEDIARIA
DÓ LARES
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
CO O PERATIVAS (CAT. I)
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
CO O PERATIVAS (CAT. II)
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
CO O PERATIVAS (CAT. III)
INTERMEDIARIA
DÓ LARES
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
MICRO FINANCIERAS (CAT. I)
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
MICRO FINANCIERAS (CAT. II)
INSTITUCIO NES NO REGULADAS –
MICRO FINANCIERAS (CAT. III)
TIPO
TIPO
INTERMEDIARIA
TASAS DE INTERÉS
DÓ LARES
INSTITUCIO NES REGULADAS (Bancos)
INSTITUCIO NES REGULADAS (Financieras)
* En crédito mayores a 18 meses, se aplica el 0.15% adicional por año
durante la vida del crédito.
TIPO
PRO GRAMAS PLAZO S PERÍO DO DE GRACIA MO NTO MÁXIMO PO R SUB-
PRESTATARIO
En función de las condiciones
de los sub-préstamos
US$250,000.00
Tabla 14. Balances de Situación (expresados en miles de córdobas)
Fuente: Estados Financieros auditados período 2014.
45
Tabla 15. Distribución de créditos vigentes por tipo de programas de créditos de Banco
Produzcamos
Tabla 16. Distribución de cartera de crédito por programa de crédito
Tabla 17. Distribución de créditos según programa de créditos directos
CREDITOS VIGENTE 2014 2013
Programa Créditos Indirectos 707,368,733 652,236,752
Fondos del Banco Interamericano de Desarrollo 195,649,741 97,530,300
Banco LAFISE BANCENTRO, S.A. 137,984,187 32,911,800
Banco de la Producción, S.A. 23,552,148 27,684,008
Banco de América Central, S.A. 33,818,450 35,464,520
Banco de Finanzas, S.A. 294,956 1,469,972
Fondos del Banco Produzcamos 341,985,927 414,075,464
Banco LAFISE BANCENTRO, S.A. 51,482,036 65,164,882
Banco de la Producción, S.A. 97,631,457 118,705,431
Banco de América Central, S.A. 97,314,581 107,992,859
Banco de Finanzas, S.A. 95,557,853 103,515,133
Almacenadora Financiera de Nicaragua, S.A. - 18,697,159
Fondos del Gobierno de Taiwán 169,733,065 140,630,988
Banco LAFISE BANCENTRO, S.A. - 779,288
Instituciones no reguladas 169,733,065 139,851,700
Programa Créditos Directos 505,633,308 278,852,186
Creditos PYME 456,140,095 248,104,791
Microcréditos 49,493,213 30,747,395
Elaboracion propia del investigador. Fuente: Estados Financieros auditados 2014.
Cantidad de
creditos
Monto de
principal mas
interes
ProvisionesCantidad de
creditos
Monto de
principal mas
interes
Provisiones
Creditos Directos 800 559,508,191.00 28,287,444.00 658 325,814,049 30,673,463
Creditos Indirectos 944 715,807,758.00 10,578,824.00 1,026 658,771,001 11,079,994
Totales 1,744 1,275,315,949 38,866,268 1,684 984,585,050 41,753,457
Elaboracion propia del investigador. Fuente: Estados Financieros auditados 2014.
Dec-13
Programa
Dec-14
Credito directo Cantidad Monto Provision Cantidad Monto Provision
Microcreditos 521 57,111,595 3,117,200 327 24,624,728 4,276,805
Pymes 279 502,396,596 19,662,626 331 301,189,321 25,339,727
Total 800 559,508,191 22,779,826 658 325,814,049 29,616,532
Elaboracion propia del investigador. Fuente: Estados Financieros auditados 2014.
2014 2013
46
Tabla 18. Créditos otorgados indirectamente por tipo de riesgo
Tabla 19. Créditos otorgados directamente por tipo de riesgo (monto de principal más
intereses, sin provisiones y sin provisión genérica de la cartera)
Tabla 20. Distribución de cartera de créditos por sectores económicos
A +B A +B B
Cantidad 31 913 944 30 989 7 1026
Monto principal mas intereses 172,426,430 543,381,328 715,807,758 142,168,233 497,866,703 18,736,065 658,771,001
Elaboracion propia del investigador. Fuente: Estados Financieros auditados 2014.
Total
20132014
calificacion calificacionTotal
cantidad monto cantidad monto cantidad monto cantidad monto
A 469 48,437,091 250 19,915,619 222 447135567 264 249,182,273
B 9 2,150,482 2 70,009 26 25025825 13 21,769,514
C 10 3,683,130 8 536,370 9 11311109 11 6,735,180
D 9 1,043,652 3 273,826 5 4186561 5 1,214,755
E 24 1,797,240 64 3,828,904 17 14737534 38 22,287,599
Total 521 57,111,595 327 24,624,728 279 502396596 331 301,189,321
Elaboracion propia del investigador. Fuente: Estados Financieros auditados 2014.
PYME
2014 2013Categorias 2014
MICROCREDITOS
2013
Sectores 2014 2013
Intermediación financiera 57% 66%
Gobierno municipal 19% 12%
Agrícolas 8% 8%
Ganaderos 7% 6%
Comerciales 6% 3%
Industriales 1% 1%
Otros 2% 4%
100% 100%
Fuente: Estados Financieros auditados 2014
Concentración (%)
47
Tabla 21. Distribución de cartera de créditos por regiones
2014
2013
Region
Monto
Monto
Managua
706,498,824
366,231,469
Atlántico
126,810,705
83,243,587
Pacífico
58,137,755
172,682,355
Norte
130,522,891
290,326,384
Centro
229,687,871
59,190,705
1,251,658,046 971,674,500
Fuente: Estados Financieros auditados 2014
Tabla 22. Resumen de concentración de la cartera vencida y en cobro judicial por sector
Tabla 23. Resumen de concentración de la cartera vencida y en cobro judicial por tipo de
crédito (excluyendo importe de provisión)
Sectores 2014 2013
Comerciales 19% 2%
Agrícolas 64% 68%
Ganaderos 10% 19%
Industriales 2% 0%
Turismo 4% 8%
Otros 1% 3%
100% 100%
Fuente: Estados Financieros auditados 2014
Relacion Porcentual
2014 2013 2014 2013
31 a 60 2 599,338 1,261,918 127262 -
61 a 90 1 150 1,519,908 - -
91 a 180 11 5,152,322 5,899,373 457640 509,945
180 a 360 10 3,781,573 600,967 305295 3,635,591
Más de 360 19 12,846,076 7,726,485 882377 364,455
Total 43 22,379,459 17,008,651 1,772,574 4,509,991
Elaboracion propia del investigador. Fuente: Estados Financieros auditados 2014.
MICROCREDITOS
Montos
Banda de
tiempocantidad
PYME
48
Tabla 24. Cartera de crédito bruta SFN por destino económico
Fuente: SIBOIF. Informe Financiero SFN 2014
Gráfica 1. Estructura de desembolsos crédito indirecto 2011 (%)
49
Cuadro 1. Evaluación y clasificación para créditos IF’S
Norma sobre Evaluación y Clasificación de Activos para el Banco de Fomento a la Producción. Resolución No. CD-SIBOIF-
790-1-JUL17-2013. Fuente: Asamblea Nacional.
Clasificación Provisión ClasificaciónDías de
atrasoProvisión
A+ 0.50%
A
(Riesgo normal)
B+ 2.50%
B
(Riesgo
potencial)
C+ 10%
C De 31
(Riesgo real de
pérdidas
esperadas)
hasta 60
D De 61
(Alto riesgo de
pérdidas
Significativas)
hasta 90
E
(Irrecuperables)
E 100% Más de 90 100%
C 20% 20%
D 50% 50%
A 1% Hasta 15 1%
B 5% De 16 hasta 305%
Clasificación para IF´s supervisadosClasificación para IF´s no supervisados
50
Cuadro 2
. Evaluación y clasificación para los microcréditos
Norma sobre Evaluación y Clasificación de Activos para el Banco de Fomento a la Producción. Resolución No. CD-SIBOIF-
790-1-JUL17-2013. Fuente: Asamblea Nacional.
Cuadro 3. Evaluación y clasificación para los créditos PYME
Clasificación Descripción Provisión
Categoría A
a) El cumplimiento del plan de amortización de las deudas no ha presentado reparos de ninguna especie, a excepción de atrasos de hasta treinta (30) días;
1%
Riesgo normal
b) La recuperación total del préstamo e intereses dentro de los plazos convenidos no se pone en duda bajo ninguna circunstancia y no hay indicios de que dicho comportamiento
variará en el futuro;
c) El deudor ha invertido los recursos prestados por el Banco en su totalidad y en estricto cumplimiento en la actividad o propósito solicitado.
Categoría B
a) Algún grado de incumplimiento de las condiciones, como atrasos en los pagos de hasta sesenta (60) días, o prórrogas que no excedan un plazo de seis (6) meses, producto de situaciones negativas que puedan haber afectado temporalmente al deudor, siempre que tales prórrogas cumplan con lo establecido en el artículo 27 de la presente norma. 5%
A 1%
E 100%
De 61
hasta 90
Irrecuperables Más de 90
50%
5%
CRiesgo real de pérdidas
esperadas
De 31
hasta 6020%
B Riesgo potencial
De 16
hasta 30
DAlto riesgo de pérdidas
significativas
Clasificación Días de atraso Provisión
Riesgo normal Hasta 15
51
Riesgo potencial
b) Imponderables que pueden hacer variar sus flujos, y que podrían ser solucionados en un plazo no mayor de seis meses, sin que por ello sean afectadas las expectativas de recuperación integral de los créditos adeudados, pero que, aun así, generan un cuadro de cierta incertidumbre.
Categoría C
a) Atrasos en sus pagos y obligaciones de hasta noventa (90) días, y prórrogas que no excedan el plazo de seis (6) meses, siempre que tales prórrogas cumplan con lo establecido en el artículo 27 de la presente norma 20%
Riesgo real de pérdidas esperadas
b) Debilidades financieras (tales como tendencias declinantes en las utilidades y ventas, o excesivo endeudamiento), que se traducen en que los ingresos generados por la empresa no son suficientes para un adecuado cumplimiento de sus obligaciones y que, de no ser corregidos, esos problemas pueden resultar en una pérdida para el Banco.
Categoría D
a) Atrasos en sus pagos y obligaciones de hasta ciento ochenta (180) días, y créditos vencidos en el mismo Banco. 50%
Alto riesgo de pérdidas significativas categorias
b) La recuperabilidad de los créditos se considera dudosa; el análisis de flujo de fondos del deudor demuestra que es altamente improbable que pueda atender la totalidad de sus compromisos financieros de corto, mediano y largo plazo;
c) La garantía es considerada como única fuente de pago y el valor de ésta, probablemente, sólo permitirá al acreedor cubrir parte del valor prestado.
Categoría E a) Atrasos en sus obligaciones de más de ciento ochenta (180) días; 100%
b) Recuperabilidad de los créditos se considera nula; manifiesta situación de insolvencia; evidencia de que no hay una actividad generadora de fondos operacionales, capaz de hacer frente a sus compromisos financieros de corto, mediano y largo plazo;
c) El deudor no ha invertido los recursos prestados por el Banco en su totalidad y en estricto cumplimiento en la actividad o propósito solicitado;
d) El deudor ha desviado prendas;
52
e) Cuando la institución financiera supervisada no proporcione información detallada sobre la estructura de capital de otra sociedad que a su vez es socio de la persona jurídica deudora.
Norma sobre Evaluación y Clasificación de Activos para el Banco de Fomento a la Producción. Resolución No. CD-SIBOIF-
790-1-JUL17-2013. Fuente: Asamblea Nacional.