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1
UNIVERSIDAD TECNOLOGICA EQUINOCCIAL
FACULTAD CIENCIAS ECONOMICAS Y NEGOCIOS
ESCUELA DE COMERCIO EXTERIOR, INTEGRACION
Y ADUANAS
TESIS PREVIA A LA OBTENCION DEL TITULO DE:
INGENIERO EN COMERCIO EXTERIOR, INTEGRACION Y ADUANAS
TEMA: “ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA IMPORTACION DESDE
CHINA HACIA ECUADOR DE ROLLOS DE PLASTICO PVC PARA LA
INDUSTRIA DE PLASTICOS DIFRANCO, PERIODO 2012 –2021”
AUTOR: CORRAL CALVA PAUL ALBERTO
DIRECTOR: ECON. JAIME CAMACHO
QUITO / JUNIO – 2012
2
AGRADECIMIENTO
A Dios, por su iluminación y compañía a lo largo de mi
carrera universitaria.
A mi Familia, por su ejemplo de emprendimiento y apoyo
incondicional.
A la Universidad Tecnológica Equinoccial, a todo su personal
administrativo y docente. A sus grandes maestros quienes
supieron aportar bases firmes de mi conocimiento y
formación integral.
A mis compañeros de clase, de quienes me llevo los más
gratos recuerdos y enseñanzas.
3
DEDICATORIA:
A mi Madre, Vicky
A mi Hermana, Elisa
A mi Padre, Francisco
4
Contenido CAPITULO 1 ...................................................................................................................................... 9
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN ................................................................................... 9
1.1 EL PROBLEMA ....................................................................................................................... 9
1.1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .......................................................................... 9
1.1.2.- FORMULACIÓN DEL PROBLEMA ........................................................................... 11
1.2.- JUSTIFICATIVO ................................................................................................................. 11
1.2.1 IMPORTANCIA DE LA INVESTIGACIÓN ................................................................. 11
1.2.2 ¿POR QUÉ OPTAR POR LA IMPORTACIÓN? ........................................................... 12
1.3. - OBJETIVOS ........................................................................................................................ 13
1.3.1 General ............................................................................................................................. 13
1.3.2 Específicos ....................................................................................................................... 13
1.4.- HIPÓTESIS .......................................................................................................................... 14
1.4.1Variable Independiente ..................................................................................................... 14
1.4.2Variable Dependiente ........................................................................................................ 15
CAPITULO 2 .................................................................................................................................... 16
ANTECEDENTES ............................................................................................................................ 16
2.1 ANTECEDENTES HISTÓRICOS ......................................................................................... 16
2.1.1. RELACIONES BILATERALES ENTRE ECUADOR Y LA REPUBLICA
PORPULAR CHINA ............................................................................................................... 16
2.1.2.- COMERCIO BILATERAL ENTRE ECUADOR Y LA REPUBLICA POPULAR
CHINA ...................................................................................................................................... 16
2.2.- LA INDUSTRIA ................................................................................................................... 17
2.2.1.- CARACTERÍSTICAS DE LA INDUSTRIA RELACIONADA ................................. 17
2.2.2.- LA EMPRESA DIFRANCO ........................................................................................ 19
2.2. PRODUCTO ..................................................................................................................... 20
2.2.1. EL PLASTICO PVC ................................................................................................. 20
2.3.2.- TIPOS DE PLASTICO PVC ......................................................................................... 20
2.3.3.- ESPECIFICACIONES TECNICAS DEL PLASTICO PVC REQUERIDO ................. 20
2.3.4.- PROCESO PRODUCTIVO DE LAS LÁMINAS DE PLÁSTICO PVC ...................... 22
CAPITULO 3 .................................................................................................................................... 23
EL ESTUDIO DE MERCADO ......................................................................................................... 23
3.1.- DEFINICIÓN DE MERCADO ............................................................................................ 23
3.2.- OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO: .................................................................. 23
5
3.3.- COMERCIO BILATERALDE ECUADOR CON LA REPÚBLICA POPULAR CHINA 24
3.3.1.- Política comercial bilateral: .......................................................................................... 24
3.3.2.- Visitas importantes: ....................................................................................................... 24
3.3.3.- Relaciones Económicas y Comerciales: ........................................................................ 25
3.4.- CARACTERISTICAS GENERALES DE LA REPÚBLICA POPULAR CHINA ............. 26
3.4.1.- ECONOMÍA .................................................................................................................. 28
3.4.2.- COMERCIO EXTERIOR .............................................................................................. 29
3.5.- BALANZA COMERCIAL CONSOLIDADA ECUADOR - CHINA ................................. 37
3.5.1.- PRINCIPALES EXPORTACIONES ECUATORIANAS A CHINA (2007 – 2011) ... 38
3.5.2- PRINCIPALES IMPORTACIONES DE ECUADOR DESDE CHINA ........................ 40
3.6.- DEMANDA .......................................................................................................................... 42
3.6.1.- CUANTIFICACION DE LA DEMANDA .................................................................... 42
3.6.2.- PRODUCCION NACIONAL ....................................................................................... 42
3.6.3.- IMPORTACIONES ....................................................................................................... 43
3.6.4.-EXPORTACIONES ECUATORIANAS DE LA SUBPARTIDA 3920.43.00.00 ......... 47
3.6.5.- CONSUMO NACIONAL APARENTE ........................................................................ 48
3.6.6.- PROYECCION DE LA POBLACION ECUATORIANA ............................................ 48
3.6.7.- CONSUMO PER CAPITA ............................................................................................ 49
3.7.- OFERTA ............................................................................................................................... 52
3.8.- SATISFACCION DEL MERCADO .................................................................................... 53
CAPITULO 4 .................................................................................................................................... 54
ESTUDIO TÉCNICO ....................................................................................................................... 54
4.1.- OBJETIVOS ......................................................................................................................... 54
4.1.1.- OBJETIVO GENERAL ................................................................................................. 54
4.1.2.- OBJETIVOS ESPECÍFICOS ........................................................................................ 54
4.2 TAMAÑO DEL PROYECTO ................................................................................................ 54
4.3 FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO DEL PROYECTO ................................ 55
4.3.1 DEMANDA ..................................................................................................................... 55
4.3.2 SUMINISTROS E INSUMOS ......................................................................................... 55
4.4 FINANCIAMIENTO .............................................................................................................. 56
4.5.- CAPACIDAD INSTALADA .............................................................................................. 57
4.6 ORGANIZACIÓN .................................................................................................................. 60
4.7.-LOCALIZACIÓN .................................................................................................................. 62
6
4.7.1.-MACROLOCALIZACIÓN ............................................................................................ 62
4.7.2.- MICROLOCALIZACIÓN ............................................................................................. 62
4.8.- INGENIERÍA DEL PROYECTO ......................................................................................... 63
4.8.1.- RECEPCIÓN DE LA MATERIA PRIMA (CARTÓN Y PLÁSTICO) ........................ 63
4.8.2.- CORTE TRANSVERSAL DE LOS ROLLOS DE PLÁSTICO ................................... 64
4.8.3.- CORTE A MEDIDA EN LA GUILLOTINA ................................................................ 65
4.8.4.- EL PRODUCTO NECESITA CARTÓN? ..................................................................... 66
4.8.5.- SELLADO DE LAS PIEZAS CORTADAS EN LA MAQUINA SELLADORA ........ 67
4.8.6.- PRODUCTO NECESITA MECANISMO O VINCHA? .............................................. 68
4.8.7.- CODIFICACION Y CONTADO................................................................................... 68
4.8.8- EMPAQUETADO Y EMBALADO ............................................................................... 69
4.9.- LOGÍSTICA ......................................................................................................................... 71
4.9.1 MATRIZ DE COSTOS Y TIEMPOS EN EL PAÍS EXPORTADOR ............................ 71
4.9.2.- MATRIZ DE COSTOS Y TIEMPOS DEL TRANSPORTE INTERNACIONAL ....... 80
4.9.3.- MATRIZ EN EL PAÍS IMPORTADOR ....................................................................... 83
4.9.4 MATRIZ CONSOLIDADA EXW- DDP ........................................................................ 92
Esta matriz es un resumen de la evolución de costos según el Incoterm. ................................. 92
4.9.5.- VALOR POR INCOTERMS ......................................................................................... 93
CAPITULO 5 .................................................................................................................................... 94
5.1.- INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO ............................................................................ 94
5.1.- INVERSIÓN INICIAL Y SU COMPOSICIÓN ................................................................... 94
5.1.- ACTIVOS TANGIBLES ...................................................................................................... 94
5.1.1. - GALPÓN ...................................................................................................................... 95
5.1.2.- MAQUINARIA Y EQUIPO .......................................................................................... 95
5.1.3.- EQUIPOS DE OFICINA ............................................................................................... 96
5.1.4.- MUEBLES Y ENSERES ............................................................................................... 97
5.1.5.-INSTALACIONES ......................................................................................................... 97
5.2 ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES .................................................................................... 98
5.3 CAPITAL DE TRABAJO ....................................................................................................... 98
5.3.1.- MATERIA PRIMA ........................................................................................................ 99
5.3.2.- MANO DE OBRA DIRECTA ..................................................................................... 100
5.3.3.- COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN ........................................................... 101
5.3.4.- GASTOS ADMINISTRATIVOS ................................................................................ 103
7
5.4 FINANCIAMIENTO ........................................................................................................... 104
CAPÍTULO 6 .................................................................................................................................. 107
COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO ................................................................................... 107
COSTOS DE PRODUCCIÓN ........................................................................................................ 107
6.1.- MATERIALES DIRECTOS ............................................................................................... 107
6.1.1.- PLÁSTICO .................................................................................................................. 107
6.1.2.- CARTÓN ..................................................................................................................... 109
6.1.3.- VINCHAS Y MECANISMOS .................................................................................... 109
6.2.- MANO DE OBRA DIRECTA ........................................................................................... 110
6.3.- COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN .................................................................. 111
6.3.1.- EMBALAJE ................................................................................................................. 111
6.3.2.- INSUMOS.................................................................................................................... 111
6.3.3.- GASTOS ADMINISTRATIVOS ................................................................................ 112
6.3.4.-MANO DE OBRA INDIRECTA ................................................................................. 112
6.4.- COSTOS UNITARIOS Y TOTALES ................................................................................ 113
6.5.- COSTO FINANCIERO ...................................................................................................... 115
6.6.- GASTO DE VENTAS ........................................................................................................ 115
6.7.- DEPRECIACIONES........................................................................................................... 115
6-8.- PROYECCIÓN DE COSTOS ............................................................................................ 116
6.9.- INGRESO POR VENTAS .................................................................................................. 119
CAPÍTULO 7 .................................................................................................................................. 120
EVALUACIÓN FINANCIERA ..................................................................................................... 120
7.1 ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL .................................................................................. 120
7. 2 ESTADO DE RESULTADOS ............................................................................................. 121
7.3 FLUJO DE CAJA ................................................................................................................. 123
7. 4 TASA DE OPORTUNIDAD DEL INVERSIONISTA ....................................................... 125
7.5 VALOR ACTUAL NETO (VAN) ........................................................................................ 126
7.6 TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) .............................................................................. 127
7.7 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN .................................................... 130
7.8 CUADRO DE COSTOS ....................................................................................................... 132
7.9 PUNTO DE EQUILIBRIO ................................................................................................... 134
7.10 ÍNDICES FINANCIEROS .................................................................................................. 136
7.10.1 MARGEN DE UTILIDAD BRUTA .......................................................................... 136
8
7.10.2 MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA .............................................................. 136
7.10. 3 MARGEN DE UTILIDAD NETA .............................................................................. 137
7.10.4 RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES (ROA) .................................. 137
7.10.5 RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO .................................................................... 138
7.10. 6 ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO ............................................................................ 138
CAPÍTULO 8 .................................................................................................................................. 139
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .......................................................................... 139
8.1. - CONCLUSIONES ............................................................................................................. 139
8.2. - RECOMENDACIONES .................................................................................................... 141
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................................. 143
ANEXOS......................................................................................................................................... 146
9
CAPITULO 1
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
1.1 EL PROBLEMA
1.1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
DIFRANCO, es una industria de la línea plástica que opera en el mercado ecuatoriano por
más de una década, tiempo en el cual ha crecido considerablemente, a tal punto que desea
contar con un proveedor del exterior, para así asegurar su provisión de materia prima
constante, todo con el objetivo de incrementar su producción y ganar su participación en el
mercado, debido a la reducción de costos que le que sería posible mediante una importación
directa.
La razón por la que se ha tomado en cuenta a la República Popular China, como país de
origen, es por la facilidad que este mercado ofrece, buena calidad y a bajos costos, además
de contar con toda una cadena logística estructurada, tanto en origen como en destino.
La mayoría de las materias primas para los productos que la empresa elabora, constituye el
plástico PVC. Es por esta razón la necesidad de buscar un proveedor en el exterior, que se
ajuste más a los requerimientos y políticas comerciales de la empresa.
El plástico PVC que necesita la empresa es el correspondiente a la subpartida arancelaria:
“3920.43.00.00 –Con un contenido de plastificantes superior o igual al 6% en peso”, y debe
cumplir con las siguientes características: valor PHR 30 (porcentaje de plastificante que
10
determinara la suavidad), de 100 a 200 micras de espesor, lamina de 150 centímetros de
ancho x 150 metros de largo (rollos) transparente, y de varios colores.
No existe producción nacional de este tipo de plástico, es por esto que surge la necesidad de
realizar las importaciones directas, para tener mayor control sobre el abastecimiento, y un
ahorro en costos de aproximadamente 20%.
Son varios los beneficios que se obtendrían con este proyecto de importación, como la
generación de nuevas fuentes de trabajo directo e indirecto, satisfacción de la demanda
local con el aumento de la producción, reducción de precios en la industria, y también
contar con la posibilidad de exportar los productos terminados.
La situación actual de la industria cuenta con mayores oportunidades en relación a las
amenazas, por ejemplo: la demanda insatisfecha de los productos terminados en plástico
PVC, pocas industrias fabricantes de productos escolares de plástico PVC, márgenes de
rentabilidad aceptables en la comercialización de este tipo de productos que generaran
utilidades para la empresa y los trabajadores. La amenaza principal y mayor motivación
para la importación directa es la existencia de un monopolio para este tipo de PVC, como
es el caso de la empresa Milempro que es la única importadora actualmente y maneja los
precios y stocks con amplitud, situación desfavorable para sus clientes.
Es viable esta importación, debido a que la cadena logística con la República Popular
China está muy bien establecida, el producto es de fácil manejo, los tributos aduaneros para
este producto (Ad-Valorem 20%, IVA 12% y Fodinfa 0,5%) son manejables para la
empresa, y le permiten una reducción de costos del actualmente ofertado.
11
1.1.2.- FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
1.1.2.1 General
Es factible la importación de plástico PVC desde la República Popular China?
1.1.2.2 Específicos
Qué ventajas ofrece el mercado chino como proveedor de plástico PVC?
Cuáles son los usos que se le dará al plástico PVC importado?
Que beneficios se obtendrán de la importación de plástico?
Cuál es la normativa y las políticas actuales del gobierno en cuanto a las
importaciones y al plástico PVC en particular?
Existe una cadena logística apropiada para la importación?
1.2.- JUSTIFICATIVO
1.2.1 IMPORTANCIA DE LA INVESTIGACIÓN
DIFRANCO es una industria de la línea plástica fabricante y comercializadora de útiles
escolares y suministros de oficina al por mayor.
El plástico de PVC (poli cloruro de vinilo) es el principal componente para la elaboración
de los productos que DIFRANCO fabrica, es por esto que tanto la producción como los
precios finales dependerán directamente de este material. El PVC importado servirá para
elaborar los productos detallados a continuación:
12
PRODUCTOS
Sus principales manufacturas hechas con plástico PVC son:
CARPETAS
FOLDERS
PORTACREDENCIALES
PROTECTORES DE DOCUMENTOS
ESTUCHES
FUNDAS PLASTICAS
1.2.2 ¿POR QUÉ OPTAR POR LA IMPORTACIÓN?
Dentro de los proveedores de películas de PVC, existe un monopolio en el mercado
ecuatoriano. La empresa MILEMPRO es la única vendedora y representante colombiano
del fabricante FILMTEX S.A., ventaja que les otorga libertad para manejar los precios con
amplitud, por ser los únicos proveedores del PVC idóneo para este tipo de manufacturas.
Debido a este monopolio, y por los esfuerzos que día a día hace DIFRANCO por una
mayor participación en el mercado, surge la necesidad de buscar un proveedor externo
capaz de distribuir de manera constante y armónica la materia prima para la elaboración de
sus productos a un precio menor del ofertado en el mercado nacional.
El haber escogido a la Repúlica Popular China como país de procedencia de los productos a
ser importados, tiene su antecedente. DIFRANCO realizo en el año 2010 una importación
de un contenedor de 20`` de plástico PVC desde la ciudad de Jiangyin-China, el cual fue la
13
materia prima perfecta para la elaboración de los productos que normalmente la empresa
fabrica.
1.3. - OBJETIVOS
1.3.1 General
Obtener una materia prima de calidad y a precios competitivos que permitan una
óptima fabricación y comercialización logrando un amplio margen de rentabilidad.
1.3.2 Específicos
Obtener una materia prima a menor precio del ofertado actualmente en el mercado
nacional, para así lograr la minimización de los costos y la maximización de las
utilidades en los productos finales comercializados.
Obtener una mayor participación en el mercado, mediante la reducción de costos en
los productos finales.
Identificar las posibles complicaciones existentes en los trámites de importación, y
formular propuestas para mejorarlas.
Ampliar sus volúmenes de producción con la mayor cantidad de materia prima
importada.
14
Incrementar las ventas en un 2% respecto a cada año anterior.
1.4.- HIPÓTESIS
La importación de plástico PVC de calidad y a bajos costos, permitirá a la empresa
DIFRANCO lograr un margen de rentabilidad aceptable en el mercado ecuatoriano?
1.4.1Variable Independiente
La importación de plástico PVC de calidad y a bajos costos
Importación
Numero de fabricantes de
plástico PVC
Cadena logística
Requisitos previos para la
importación.
Calidad
Componentes de fabricación
del plástico PVC.
Normas ISO aplicables.
Bajos Costos
Precio de venta del proveedor.
Términos de negociación
Costos de la cadena logística
15
1.4.2Variable Dependiente
Permitirá a la empresa DIFRANCO lograr un margen de rentabilidad aceptable en el
mercado ecuatoriano
Margen de rentabilidad
Parámetros de evaluación de
rentabilidad.
Comparación precio producto
nacional vs. Precio producto
importado
Mercado Ecuatoriano
Importaciones históricas de
plástico PVC desde China
hacia Ecuador
Proveedores nacionales de
plástico PVC
Parámetros de evaluación de
oferta y demanda
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CAPITULO 2
ANTECEDENTES
2.1 ANTECEDENTES HISTÓRICOS
2.1.1. RELACIONES BILATERALES ENTRE ECUADOR Y LA REPUBLICA
PORPULAR CHINA
La República Popular China y la República del Ecuador, establecen formalmente relaciones
diplomáticas el 2 de Enero de 1980. Ese mismo año, la República Popular China posesiona
su embajada en Ecuador, y en Julio de 1981, La República del Ecuador establece su
embajada en China.
Desde el inicio de esta relación bilateral, la cooperación y el desarrollo conjunto de estos
dos países han crecido de manera progresiva; en diversos temas tales como: comercio,
economía, cultura y educación, ciencia y tecnología.
Durante este periodo hasta la actualidad, han sido varias las visitas oficiales que los Jefes
de Estado han realizado en China reuniones bilaterales, producto de las cuales se han
suscrito varios acuerdos de cooperación en diversos temas, se establecieron además los
Consulados generales en Shanghai y en Guayaquil, y se creó la Cámara de Comercio
Ecuatoriano-China, entre los logros más destacados.
2.1.2.- COMERCIO BILATERAL ENTRE ECUADOR Y LA REPUBLICA POPULAR
CHINA
El Ecuador principalmente importa de China: electrodomésticos, textiles, calzado, juguetes,
maquinaria mientras que China importa de Ecuador productos como desperdicio de acero,
17
hierro, derivados del petróleo, madera, banano, camarones y en el futuro será importador de
cobre.
La balanza comercial entre Ecuador y China es ampliamente favorable para el país asiático,
ya que al ser actualmente el primer exportador mundial, ofrece gran variedad de productos
de distintas calidades y a precios convenientes para todos los mercados del mundo,
incluyendo al Ecuador, agregando a eso que la cadena logística para el tráfico de
mercancías entre estos dos países está muy bien estructurada.
2.2.- LA INDUSTRIA
2.2.1.- CARACTERÍSTICAS DE LA INDUSTRIA RELACIONADA
La empresa DIFRANCO se encuentra principalmente en el sector industrial de los
fabricantes y proveedores de suministros escolares de plástico.
En este sector se encuentran compañías de varios tipos: las comercializadoras, empresas
que importan los productos terminados para su posterior distribución, y los fabricantes, que
son empresas que compran materias primas ya sea en el mercado local o en el exterior, para
transformar sus productos y venderlos en el mercado nacional.
Dentro de las comercializadoras, existen 3 compañías que abarcan gran parte del mercado
nacional: DILIPA, Importadora Jurado e IMPORSUCRE.
Entre los principales fabricantes de suministros escolares de plástico están: Rex Plastics,
Norma, Superplásticos. Todas estas empresas fabricantes de manufacturas con maquinas
selladoras de alta frecuencia.
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Una característica de esta industria es que no parece haber inflación en sus precios a través
del tiempo, la tendencia de los precios esta siempre hacia la baja. Varios de los fabricantes
han optado por la importación de materias primas para minimizar costos, ya que en el país
no se produce el plástico PVC, principal componente de los productos que esta industria
envuelve.
2.1.2.1.- Análisis de la industria aplicando las Fuerzas de Porter:
1.- Poder de negociación de los compradores: Al existir varias empresas que comercializan
los mismos productos, los clientes de esta industria tienen un poder medio-alto de
negociación, lo cual obliga a los comercializadores a dar facilidades de precios y crédito
para sus ventas.
2.- Poder de negociación de los proveedores: Una característica de esta industria es la
escasez de proveedores de materia prima para la fabricación de suministros plásticos, existe
un solo proveedor del plástico pvc con las especificaciones técnicas y medidas que se
requieren para esta industria, la empresa Milempro, representante de la fabricante
colombiana FILMTEX, que al ser un único vendedor, se convierte en un monopolio dentro
de esta industria, gran ventaja para manejar los precios de oferta del plástico con amplitud.
3.- Amenaza de nuevos entrantes: Para que sea posible el ingreso de un nuevo competidor,
se debe efectuar una inversión de la compra de la maquinaria necesaria. El riesgo de
ingreso de nuevos competidores es medio-bajo.
4.- Amenaza de ingreso de productos sustitutos: En el mercado local se encuentran varios
productos sustitutos para algunas de las manufacturas de esta industria, tal es el caso de
productos hechos a base de cartón como los folders y carpetas, sin embargo esto no sucede
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en igual o mayor escala para los demás productos, por lo cual esta fuerza no representa un
alto riesgo para la industria por el momento.
5.- Rivalidad entre competidores: Existe competencia por entrar en las grandes cadenas de
distribución, como lo son las grandes papelerías mayoristas: Paco, Papelesa, Juan Marcet,
sin embargo al existir vasta cantidad de pequeños y medianos centros de distribución, en su
mayoría no atendidos directamente por los fabricantes, se puede decir que hay un nivel de
competencia mediano.
2.2.2.- LA EMPRESA DIFRANCO
Distribuidora Industrial Francisco Corral “DIFRANCO” es una industria de la línea
plástica fabricante y comercializadora de útiles escolares y suministros de oficina al por
mayor.
Es una empresa 100% ecuatoriana, su comienzo de operaciones fue a inicios del año 2000,
y ahora en el año 2011 se ha consolidado firmemente entre las demás compañías del
sector.
La distribución de sus productos se extiende por todo el territorio ecuatoriano, con mayor
presencia en las ciudades de Quito y Guayaquil. Los principales clientes son las cadenas
comercializadoras más grandes del Ecuador: Paco, Papelesa, Juan Marcet, Dilipa, como
también constantes proveedores de otras instituciones privadas y públicas.
Los principales productos de línea son: folders, carpetas, forros para cuadernos, porta
credenciales, etc. como también se trabaja con productos personalizados.
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2.2. PRODUCTO
2.2.1. EL PLASTICO PVC
El plástico PVC (Poli Cloruro de Vinilo) es un material termoplástico. Es un polímero por
adición y una resina, que resulta de la polimerización del cloruro de vinilo. Es el material
plástico más versátil, y añadiéndole aditivos plastificantes puede cambiar su dureza. Se
puede presentar de varios tipos:
2.3.2.- TIPOS DE PLASTICO PVC
Según la cantidad de estabilizantes y plastificantes que se le añada al plástico, este puede
ser de dos clases:
Rígido: Similar al acetato y que puede romperse, doblarse y ser marcado por su doblez.
Flexible: Mayormente usado para hacer forros y empaques en las industrias, es muy común
verlo como protector de mesa de comedor.
2.3.3.- ESPECIFICACIONES TECNICAS DEL PLASTICO PVC REQUERIDO
La fórmula del plástico PVC idóneo para los productos de DIFRANCO es la siguiente:
PLASTIFICANTE: 23%
RESINA DE PVC: 75%
ESTABILIZANTE: 2%
PHR: 30
21
Medidas:
Largo: Rollos de 150 metros.
Ancho: 150 centímetros.
Espesor: 0,100 / 0,125mm/ 200mm de espesor.
Color: transparente / de colores.
La subpartida arancelaria de este producto es la 3920.43.00.00
Sección VII : PLASTICO Y SUS MANUFACTURAS;CAUCHO Y SUS
MANUFACTURAS
Capítulo 39 : Plástico y sus manufacturas
Partida Sist. Armonizado 3920 : Las demás placas, láminas, hojas y tiras, de plástico no celular y sin
refuerzo, estratificación ni soporte o combinación similar con otras
materias
SubPartida Sist. Armoniz. :
SubPartida Regional 39204300 : - - Rígidos
Código Producto Comunitario
(ARIAN) 3920430000-0000 :
Código Producto Nacional
(TNAN) 3920430000-0000-0000
:
Excepto para film con termoencogimiento transversal de mayor i
igual al 60%, para elaboración de etiquetas temoencogibles.
Código de Producto (TNAN) 0000
Antidumping 0 %
Advalorem 20 %
FODINFA 0.5 %
ICE 0 %
IVA 12 %
Salvaguardia por Porcentaje 0 %
Salvaguardia por Valor
Aplicación Salvaguardia por Valor
22
Techo Consolidado 0 %
Incremento ICE 0 %
Afecto a Derecho Específico
Unidad de Medida Kilogramo Bruto (KG)
Observaciones
Excepto para film con
termoencogimiento
transversal de mayor
¿. (ver D.E 1392, R.O
451, 22/10/08)
Es Producto Perecible NO
Fuente: SENAE
2.3.4.- PROCESO PRODUCTIVO DE LAS LÁMINAS DE PLÁSTICO PVC
La elaboración del plástico PVC se detalla a continuación:
1) Recepción de la materia prima (polímeros de vinilo)
2) Alimentación de los polímeros a una maquina extrusora.
3) Adición de plastificante según la rigidez o densidad deseada.
4) Adición del colorante del plástico.
5) Corte transversal del plástico para formar así una sola película de PVC
6) Refilado
7) Bobinado del plástico
8) Empaquetado
9) Etiquetado
10) Almacenamiento
23
CAPITULO 3
EL ESTUDIO DE MERCADO
3.1.- DEFINICIÓN DE MERCADO
Se entiende por mercado el área en que confluyen las fuerzas de la oferta y la demanda para
realizar las transacciones de bienes y servicios a precios determinados en un espacio de
tiempo definido.1
El estudio de mercado sirve para determinar con la mayor precisión, el segmento de la
población que requieren de un bien o servicio específico, y la cantidad respectiva, con la
finalidad de estimar la demanda de este producto en el sector analizado.
3.2.- OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO:
- Identificar la cantidad real de plástico pvc que es importada al Ecuador bajo la partida
3920.43.00.00
- Identificar el mercado objetivo de los consumidores de folders plásticos.
-Determinar la cantidad de folders que es demandada en el mercado nacional.
-Determinar la cantidad ideal de rollos que deben ser importados, para satisfacer las
necesidades del mercado.
1 BARRENO, Luis “Manual de Formulación y Evaluación de Proyectos”, 1era. Edición, Quito 2004, Pág. 10
24
3.3.- COMERCIO BILATERALDE ECUADOR CON LA REPÚBLICA
POPULAR CHINA
3.3.1.- Política comercial bilateral:
La Republica Popular China y la Republica del Ecuador, establecen relaciones diplomáticas
en el año de 1980. En julio del mismo año, se establece la embajada china en Ecuador, y en
1981, Ecuador establece su embajada en China.
3.3.2.- Visitas importantes:
La primera visita oficial de parte de un gobierno ecuatoriano fue en el año de 1981, cuando
el presidente Osvaldo Hurtado Larrea, se reunió con el primer ministro chino, Li Xiannian.
Los dos mandatarios firmaron importantes acuerdos de cooperación tecnológica, científica
y económica, además de firmar un acuerdo sobre el establecimiento del Consulado General
en Shanghai y en Guayaquil.
En marzo 1994 el presidente Sixto Duran Ballén se reúne con su par, Jiang Zennin, visita
en la que cabe resaltar acuerdos gubernamentales de cooperación económica, inversiones y
petróleos.
En agosto de 1999 el presidente Jamil Mahuad Witt se reúne con el presidente Jiang
Zennin, se firman acuerdos sobre el establecimiento de Bambú Internacional y la
Organización Rattan Internacional, que marco la entrada formal del Ecuador a dicha
Organización.2 En el mes de marzo de 2002 por invitación del presidente chino Jiang
2 RATTAN: Organización Internacional con sede en China encargada por velar la sostenibilidad del bambú
25
Zennin, el presidente Gustavo Noboa Bejarano visita China, en la cual resalta la creación de
la cámara de comercio Ecuatoriano –China.
En noviembre del 2007, el presidente ecuatoriano Rafael Correa, y el presidente chino Hu
Jintao firman catorce acuerdos, en diversos temas como: cooperación agrícola, tecnológica,
sanitaria, control de calidad, etc.
Ecuador con China, se han desarrollado dentro de acuerdos contemplados en el marco de la
Organización Mundial de Comercio (OMC); es decir, no existen tratados bilaterales de
comercio entre los dos países.
3.3.3.- Relaciones Económicas y Comerciales:
Desde el establecimiento de relaciones diplomáticas, el comercio bilateral y las relaciones
económicas han tenido constantes progresos. China importa principalmente banano,
camarón y carne de pescado de Ecuador, en cambio Ecuador importa de China
principalmente productos industriales, herramientas industriales y agrícolas y equipo
mecánico. A través de esfuerzos conjuntos, el comercio bilateral se ha proyectado de varios
millones de dólares estadounidenses, en la década de 1980 a más de diez millones de
dólares estadounidenses. En 2002, el volumen comercial bilateral alcanzó los 208 millones,
de los cuales 194 millones de dólares fueron exportaciones chinas y 13,57 millones dólares
fueron las importaciones chinas. Los datos más recientes del comercio bilateral reflejan que
esas cantidades se han elevado sustancialmente. Las exportaciones ecuatorianas hacia
China alcanzan un valor FOB de 328 millones de dólares, mientras que las importaciones
ecuatorianas desde China, alcanzan un valor CIF de 1606 millones de dólares, dando un
26
total de volumen de 1935 millones de dólares, y un déficit para Ecuador de 1277 millones
de dólares.3
3.4.- CARACTERISTICAS GENERALES DE LA REPÚBLICA POPULAR
CHINA
Bandera Escudo
La República Popular China, (Nombre oficial desde Octubre de 1949) es un país situado al
este del Asia, con una extensión territorial de 9`596.960 km2, es el cuarto país más grande
del mundo, y con una población de 1`336.718 habitantes es el país más poblado del mundo,
el total del 20% de la población mundial.
3 Banco Central del Ecuador
27
Su capital es Pekín, también conocida como Beijing, y su ciudad más poblada es Shanghai
con 17`000.000 de habitantes.
Políticamente su modelo está inspirado en el comunismo de la ex Unión Soviética, siendo
un estado unipartidista, liderado por el Partido Comunista de China, sin embargo
económicamente es un estado capitalista desde las reformas de 1978 a cargo de Deng
Xiaoping. Desde el año 2003 su presidente es Hu Jintao, y Wen Jiabao su primer ministro.4
El idioma oficial es el Mandarín, hablado en la mayoría de su territorio (y el mas hablado
en el mundo, 1 de cada 5 personas de la población mundial), aunque también existen más
de 100 dialectos, entre los cuales se destacan el Shanghaines y el Cantonés.
En cuanto a la religión, principalmente son practicantes del budismo, taoísmo y
confucianismo.
Nombre Oficial Republica Popular China
(Mandarín) 中华人民共和国
Zhōnghuá Rénmín Gònghéguó
Superficie 9 596 9611 km²
Población total 1 339 724 852 (2010)
Capital Pekín
Ciudad más poblada Shanghái
Idioma oficial Chino Mandarín
Gentilicio Chino, na
Forma de gobierno República Popular Socialista
Presidente Hu Jintao
Primer ministro Wen Jiabao
PIB $10 120 billones
PIB PER CAPITA $7 5546
Moneda Yuan chino (CNY) (RMB)
Tasa de cambio 6,30 CNY = 1USD (feb. 2012)
Miembro De
BRICS - ONU - APEC - OMC -
G8 - G20
Fuente: Wikipedia
4 www.wikipedia.com
28
Elaboración: El autor
3.4.1.- ECONOMÍA
La economía de China ha experimentado un cambio desde hace 30 años atrás, desde las
reformas de Deng Xiaoping, un cambio de modelo de agricultura colectivizada y controlada
por el estado, hacia un modelo capitalista, de mayores libertades económicas y de
expansión mundial. Fueron claves sus reuniones con el presidente estadounidense Jimmy
Carter, fruto de las cuales ambos países se reconocieron diplomáticamente, y se abrieron
posibilidades a que empresas estadounidenses como Boeing y Coca Cola realizaran
inversiones en territorio chino. También fue el encargado de llevar adelante las
negociaciones para recuperar los territorios de Hong Kong y Macao, colonias anteriormente
pertenecientes a Gran Bretaña y Portugal respectivamente, acordando respetar su modelo
capitalista durante 50 años a partir de su devolución. El mismo Deng Xiaoping denomino a
esta forma de gobierno: “Un país, dos sistemas” que consistía en un único país bajo dos
modalidades económicas diferentes, comunista y capitalista.
La República Popular China hace su ingreso a la Organización Mundial de Comercio en
Diciembre del 2001, y recibe el trato de la Nación Más Favorecida (NMF). Desde entonces
China ha sido un país muy atractivo para la inversión extranjera, con un promedio de
USD50.000 millones anuales en la última década5, convirtiéndose en el mayor captador de
Inversión Extranjera Directa (IED) en el mundo.
5 Fuente: http://www.nuso.org/upload/articulos/3355_1.pdf
29
3.4.2.- COMERCIO EXTERIOR
Balanza comercial de la República Popular China 2007 – 2011
Unidad: Miles USD
2007 2008 2009 2010 2011
Exportaciones 1.220.059.668 1.430.693.066 1.201.646.758 1.577.763.751 1.898.388.435
Importaciones 956.115.448 1.132.562.161 1.005.555.225 1.396.001.565 1.743.394.866
Saldo comercial 263.944.220 298.130.905 196.091.533 181.762.186 154.993.569
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaborado por: El Autor
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaborado por: El Autor
El saldo de la balanza comercial de la República Popular China en el período 2007-2011 da
como resultado un superávit en todos sus años. Tiene un promedio de crecimiento del 5%
anual, encontrando su punto más alto en el año 2008, cuyo valor alcanza los USD 298.130
millones.
0200.000400.000600.000800.000
1.000.0001.200.0001.400.0001.600.0001.800.0002.000.000
2007 2008 2009 2010 2011
mil
es
EVOLUCIÓN BALANZA COMERCIAL
DE CHINA - MUNDO
exportaciones importaciones saldo comercial
30
Sus exportaciones tienen un crecimiento promedio anual del 15%, y sus importaciones un
crecimiento promedio anual del 17%, en ambos casos encuentran su punto más alto en el
año 2010 con un valor de USD 1.577.763 millones y 1.396.001 millones respectivamente.
En el año 2009 China se convierte en el primer exportador mundial, desplazando a
Alemania quien tenía esa posición por varios años. Posición que ratifica en el 2010
participando con el 9,52% de las exportaciones mundiales.
3.4.2.1.- EXPORTACIONES
PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS
Pos. Código Descripción del producto
Indicadores comerciales
Exportado valor 2011 (miles de
USD) %
TOTAL Todos los productos 1.898.388.435,00 100
1 85 Maquinas, aparatos y material eléctrico, sus partes; aparatos de grabación. 445.756.705,00 23,48
2 84 Maquinas, reactores nucleares, calderas, aparatos y artefactos mecánicos. 353.763.873,00 18,63
3 61 Prendas y complementos de vestir, de punto 80.164.561,00 4,22
4 62 Prendas y complementos de vestir, excepto los de punto 63.073.873,00 3,32
5 90 Instrumentos ,aparatos de óptica, fotografía, cinematografía, medida. 60.684.983,00 3,20
6 94 Muebles; mobiliario médico quirúrgico; artículos de cama y similares 59.336.352,00 3,13
7 73 Manufacturas de fundición, de hierro o de acero 51.196.168,00 2,70
8 87 Vehículos automóviles, tractores, ciclos, demás vehic. terrestres 49.539.445,00 2,61
9 39 Materias plásticas y manufacturas de estas materias 45.420.906,00 2,39
10 89 Navegación marítima o fluvial 43.625.095,00 2,30
otros otros 645.826.474,00 34,02
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
31
Entre los principales productos de exportación de China están: Maquinaria, medios de
transporte, generadores eléctricos, prendas de vestir, equipos de audio y video,
embarcaciones marítimas.
PRINCIPALES DESTINOS
Miles USD
Pos Importadores Exportaciones en 2011 (Miles USD)
%
Mundo 1.898.388.435,00 100,00
1
Estados Unidos de
América 325.010.988,00 17,12
2 Hong Kong (China) 267.983.737,00 14,12
3 Japón 148.268.708,00 7,81
4 República de Corea 82.920.308,00 4,37
5 Alemania 76.399.999,00 4,02
6 Países Bajos (Holanda) 59.499.691,00 3,13
7 India 50.536.416,00 2,66
8 Reino Unido 44.122.055,00 2,32
9 Federación de Rusia 38.903.018,00 2,05
10 Singapur 35.570.137,00 1,87
11 otros 769.173.378,00 40,52
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
23,48
18,63
4,223,323,203,13
2,702,61
2,39
34,0
'85
'84
'61
'62
'90
'94
'89
'73
'87
otros
32
Se puede apreciar que las exportaciones de China no están concentradas en un solo país o
área, son muy diversificadas, teniendo a Estados Unidos como principal importador. Para el
caso de Hong Kong, son exportaciones de productos que se incorporan un valor agregado
en Hong Kong y luego reimportadas a China. Países vecinos como Japón, Corea del Sur e
India, se encuentran también entre los principales destinos de exportación. Por parte de los
europeos: Alemania, Holanda y el Reino Unido.
El resto de países no citados conforman un 41,70% como destinos de exportaciones.
3.4.2.2.- IMPORTACIONES
El principal proveedor para China es Japón, con un 12,7% del total de sus importaciones;
detrás sigue Corea del Sur con un 9,9%; Taiwán, o Taipéi Chino ocupa el tercer lugar con
un 8,3%; Siguen detrás: Estados Unidos, Alemania, Australia, Malasia, Brasil y Tailandia.
El 35, 71% de sus importaciones corresponden al resto de países no citados en esta tabla.
17,12
14,12
7,81
4,374,023,132,662,322,05
1,87
40,52
1 Estados Unidos de
América2 Hong Kong (China)
3 Japón
4 República de Corea
5 Alemania
6 Países Bajos
(Holanda)7 India
8 Reino Unido
9 Federación de Rusia
33
PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS
Pos. Código Descripción del producto
Indicadores
comerciales
Importado
valor 2011
(miles de USD)
%
TOTAL Todos los productos 1.743.394.866,00 100
1 85
Maquinas, aparatos y material eléctrico,
sus partes; aparatos de grabación 350.954.252,00 20,13
2 27
Combustibles minerales, aceites
minerales y prod.de su destilación 275.766.337,00 15,82
3 84
Maquinas, reactores nucleares, calderas,
aparatos y artefactos mecánicos. 199.313.752,00 11,43
4 26 Minerales, escorias y cenizas 150.655.638,00 8,64
5 90
Instrumentos, aparatos de óptica,
fotografía ,cinematografía, medida, 99.140.733,00 5,69
6 39
Materias plásticas y manufacturas de
estas materias 70.198.652,00 4,03
7 87
Vehículos automóviles, tractores,
ciclos, demás vehic .terrestres, sus
partes 65.438.574,00 3,75
8 29 Productos químicos orgánicos 63.131.991,00 3,62
9 74 Cobre y manufacturas de cobre 54.251.470,00 3,11
10 99 Materias no a otra parte especificadas 49.498.449,00 2,84
Otros 365.045.018,00 20,94
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
34
Entre los principales productos de importación de China, se encuentran maquinaria;
petróleo y sus derivados; circuitos integrados; minerales; aparatos de fotografía, lentes
ópticos; plástico y sus manufacturas; medios de transporte terrestre; productos químicos
orgánicos; cobre y sus manufacturas; semillas, etc.
Sus importaciones son diversas, entre materias primas y productos terminados de alto valor
agregado.
20,13
15,82
11,43
8,64
5,694,03
3,75
3,62
3,11
2,84
20,94
'85
'27
'84
'26
'90
'39
'87
'29
'74
'99
otros
35
PROCEDENCIA DE SUS IMPORTACIONES
Pos. Exportadores
Indicadores comerciales
Valor importada en
2011 (miles de USD) %
Mundo 1.743.394.866,00 100,00
1 Japón 194.567.856,00 11,16
2 República de Corea 162.716.843,00 9,33
3 Taipéi Chino 124.910.647,00 7,16
4
Estados Unidos de
América 123.124.010,00 7,06
5 China 122.614.384,00 7,03
6 Alemania 92.726.220,00 5,32
7 Australia 82.667.477,00 4,74
8 Malasia 62.136.640,00 3,56
9 Brasil 52.386.750,00 3,00
10 Arabia Saudita 49.467.520,00 2,84
Otros Otros 676.076.519,00 38,78
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
El principal proveedor de la República Popular China es Japón, con una participación de
11,16 % del total de sus importaciones, le sigue la República de Corea con un 9,33%. El
tercer principal proveedor es Taipéi Chino con un 7,16%. Los tres principales proveedores
son sus países cercanos. En la cuarta posición se encuentran los Estados Unidos de América
con un 7,06%. De la quinta a la decima posición se encuentran: China (reexportaciones),
Alemania, Australia, Malasia, Brasil y Arabia Saudita.
36
El principal proveedor de China, es Japón, con una participación del 12,7% en el total de
sus importaciones, en segundo lugar se ubica la República de Corea con un 9,9%, en tercer
lugar Taipéi Chino con un 8,3%, Por detrás se encuentran China (Reimportaciones),
Estados Unidos de América, Alemania, Australia, Malasia, Brasil, Tailandia y Otros.
11,16
9,33
7,16
7,06
7,03
5,324,74
3,563,00
2,84
38,78
1 Japón
2 República de Corea
3 Taipei Chino
4 Estados Unidos de
América5 China
6 Alemania
7 Australia
8 Malasia
9 Brasil
10 Arabia Saudita
Otros Otros
37
3.5.- BALANZA COMERCIAL CONSOLIDADA ECUADOR - CHINA
ECUADOR: BALANZA COMERCIAL CON CHINA
PERIODO: 2007 - 2011
Valor en Miles USD
PERIODO 2007 2008 2009 2010 2011
EXPORTACIONES 36.550 384.715 122.488 328.738 191.850
IMPORTACIONES 1.121.735 2.320.501 1.722.800 1.606.562 3.326.991
SALDO -1.085.185 -1.935.786 -1.600.312 -1.277.824 -3135141
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
-4000000
-3000000
-2000000
-1000000
0
1000000
2000000
3000000
4000000
1 2 3 4 5
PERIODO
EXPORTACIONES
IMPORTACIONES
SALDO
38
3.5.1.- PRINCIPALES EXPORTACIONES ECUATORIANAS A CHINA (2007 – 2011)
FOB Miles USD
Pos. Código del
producto Descripción del producto
Ecuador exporta hacia China %
2007 2008 2009 2010 2011
TOTAL Todos los productos 36.550,00 387.466,00 124.208,00 328.738,00 191.850,00 100
1 7404000000 Desperdicios de cobre 18.557,00 21.841,00 13.639,00 24.262,00 35.578,00 18,54
2 0306139100 Camarones 94,00 0,00 3.166,00 7.982,00 35.389,00 18,45
3 2301201100 Pellets de pescado 0,00 430,00 6.226,00 11.171,00 35.248,00 18,37
4 4407220000 Virola, Imbuya y Balsa 493,00 5.040,00 9.280,00 27.718,00 35.081,00 18,29
5 4421909000 Manufacturas de madera 0,00 304,00 1.459,00 11.039,00 12.513,00 6,52
6 7602000000 Desperdicios de aluminio 2.042,00 3.821,00 1.450,00 2.578,00 7.156,00 3,73
7 1801001900 Cacao en grano. 0,00 0,00 0,00 0,00 5.451,00 2,84
8 0803001200 Bananas «cavendish valery » 98,00 1.588,00 357,00 829,00 3.733,00 1,95
9 3915900000 Desechos de plástico 1.061,00 1.202,00 662,00 1.642,00 3.044,00 1,59
10 7403220000 Bronce 2.381,00 3.143,00 1.257,00 1.244,00 2.231,00 1,16
11 9606301000 Formas para botones 328,00 367,00 269,00 496,00 2.154,00 1,12
12 0303790090 Pescado congelado 0,00 15,00 62,00 531,00 1.521,00 0,79
13 0306131900
Los demás crustáceos;
langostinos 0,00 0,00 0,00 0,00 1.466,00 0,76
14 7204210000
Desperdicios de acero
inoxidable 0,00 0,00 38,00 0,00 1.328,00 0,69
15 0303390000 Pescados planos, congelados 0,00 0,00 38,00 41,00 1.190,00 0,62
OTROS OTROS 11.496,00 349.715,00 86.305,00 239.205,00 8.767,00 4,57
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
39
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
Como se puede observar en el gráfico, las principales exportaciones ecuatorianas hacia la
República Popular China, se centran en cuatro principales productos que son: Desperdicios
de cobre, camarones, pellets de pescado, y madera (virola, imbuya y balsa). Estos cuatro
productos abarcan casi el 75% del total de exportaciones ecuatorianas a la República
Popular China. Por debajo de estos productos están productos principalmente agrícolas:
banano y cacao en grano, desperdicios: de aluminio, acero y plástico, productos del mar:
pescado congelado, langostinos, etc. Nótese que todos estos productos tienen muy poco
valor agregado.
18,54
18,45
18,37
18,29
6,52
3,73
2,841,95
1,59 1,16
1,12 0,79
0,76 0,690,62
4,57
Desperdicios de cobre
Camarones
Pellets de pescado
Virola, Imbuya y Balsa
Manufacturas de madera
Desperdicios de aluminio
Cacao en grano.
Bananas «cavendish valery »
Desechos de plástico
Bronce
Formas para botones
Pescado congelado
langostinos
Desperdicios de acero
Pescados congelados
OTROS
40
3.5.2- PRINCIPALES IMPORTACIONES DE ECUADOR DESDE CHINA
CIF Miles USD
Pos.
Código del producto
Descripción del producto Ecuador importa desde China
% 2007 2008 2009 2010 2011
TOTAL Todos los productos 1.121.735 1.636.363 1.100.283 1.606.562 3.326.991 100,00
1 7304290000 Tubos de hierro o acero para la extracción de petróleo 25152 27584 23327 17207 111131 3,34
2 8711200010 Motocicletas 203 3267 12926 36201 49119 1,48
3 4011201000 Neumáticos, llantas de caucho 14812 24575 23851 46593 46148 1,39
4 7304190000 Tubos de hierro o acero para la extracción de petróleo 0 4095 17942 2403 39295 1,18
5 8703229090 Automóviles con motor de 1000cc a 1500cc. 1175 4974 2524 7965 38825 1,17
6 8430490000
Maquinas de perforación de tierra, de las utilizadas para hacer túneles 56 4 220 168 35757 1,07
7 8517622000 Teléfonos celulares 721 18930 15189 25062 27470 0,83
8 4011101000 Neumáticos, llantas de caucho 4377 11875 11605 22445 25991 0,78
9 7213990000 Alambre de Hierro 898 353 12 0 25700 0,77
10 7210490000 Planchas de hierro 1671 14292 472 10145 24947 0,75
11 7304230000 : Los demás tubos de perforación 118 0 4159 4958 21722 0,65
12 8430410000
Maquinas de perforación de tierra, de las utilizadas para hacer túneles 39583 23864 5732 4 21680 0,65
13 3907609000 Poli tereftalato de etileno", en formas primarias: los demás 2758 9860 18885 7313 21442 0,64
14 8539313000 Lámparas y tubos eléctricos de incandescencia o de descarga 1222 20612 7467 20284 20164 0,61
15 7302100000 Rieles para ferrocarriles 27 382 494 808 19780 0,59
580 3920430000
Laminas de plástico pvc con un contenido de plastificantes superior o igual al 6% en peso 164 66 443 824 678 0,02
OTROS OTROS 1.028.962 1.471.696 955.478 1.405.006 2.797.820 84,09
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
41
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
Como se puede observar en el gráfico, las importaciones ecuatorianas desde China son bastante
diversificadas. La primera posición ocupa la subpartida “730429.00.00 – Tubos de hierro o acero
para la extracción de petróleo”. con un 3,34 % del total de importaciones. Los siguientes productos
principalmente son vehículos, motocicletas, maquinaria, neumáticos, teléfonos celulares, etc.
Nótese que todos estos productos tienen un alto valor agregado.
En la posición número 580, se encuentra la subpartida que será importada en el presente proyecto,
la “3920.43.00.00 - Laminas de plástico pvc con un contenido de plastificantes superior o
igual al 6% en peso”. El valor importado de esta subpartida en el año 2011 desde la
Republica Popular China fue de USD 607.000,00 que representan el 0,02% frente a los
3.326.991,00 del total de importaciones ecuatorianas desde la Republica Popular China.
3,34
1,48 1,39 1,18
1,17
1,07 0,83
0,78 0,77
0,750,65
0,65
0,640,610,59
0,02
84,09
Tubos de hierro o acero para la
extraccion de petroleo
Motocicletas
Neumaticos, llamtas de caucho
Tubos de hierro o acero para la
extraccion de petroleo
Automoviles con motor de
1000cc a 1500cc.
Maquinas de perforacion de
tierra, de las utilizadas para
hacer tunelesTelefonos celulares
Neumaticos, llamtas de caucho
42
3.6.- DEMANDA
En forma general se puede definir a la demanda como la cantidad de bienes y servicios que
el mercado está dispuesto a adquirir para satisfacer una necesidad en un lugar geográfico
específico, en un espacio de tiempo definido y a un precio determinado.6
3.6.1.- CUANTIFICACION DE LA DEMANDA
La demanda también es conocida como consumo nacional aparente, que es la cantidad de
determinado bien o servicio que el mercado requiere, por lo que para cuantificar la
demanda de este proyecto vamos a utilizar la siguiente fórmula:
CNA= Producción nacional + Importaciones – Exportaciones
3.6.2.- PRODUCCION NACIONAL
En el Ecuador no hay producción de plástico PVC idóneo para el sellado en maquinas de
alta frecuencia, por lo tanto la producción es cero.7
6 Barreno, Luis. Manual de Formulación y Evaluación de Proyectos, 1era. Edición, Quito 2004, Pág. 2
7 Estudio de campo de la empresa Difranco y de todo el sector industrial ecuatoriano en el mercado local.
No existe producción nacional de este producto, por lo cual el numero de importadores para esta subpartida se
ha incrementado en los años 2008-2012
Mayor referencia: www.bce.fin.ec
43
3.6.3.- IMPORTACIONES
En el periodo 2006 - 2010, las importaciones de la subpartida 3920.43.00.00 han tendido al
incremento.
2007 2008 2009 2010 2011
Exportadores USD T.M. USD T.M. USD T.M. USD T.M. USD T.M.
Mundo 2457 1003 3174 1207 3941 1725 6002 2260 5845 2027
Colombia 1593 627 1971 790 1962 892 2739 1036 1907 619
Venezuela 164 162 124 241 529 241 824 394 857 573
China 296 82 520 56 512 201 772 351 1191 278
Estados Unidos de
América 84 12 132 19 219 54 722 189
491 148
República de Corea 0 0 0 0 190 54 426 119 825 225
OTROS 320 120 427 101 529 283 519 171 574 184
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
Dado que en la subpartida 3920.43.00.00 además de películas de plástico pvc, se clasifican
otros productos que cumplen similares características de composición pero no de uso, se
debe realizar un cálculo aproximado de las importaciones reales del pvc.
44
En el siguiente cuadro, se puede apreciar los diferentes productos importados dentro de la
misma partida, así mismo el país de origen, cantidades y valores:
SUBPARTIDA PRODUCTO IMPORTADOR PAIS ORIGEN
PESO
K.G.
US$
CIF
3920430000
FILM PARA
ALIMENTOS CORPACK S.A. PERU 10231 22547
3920430000
PELICULAS DE PVC
FLEXIBLE MILEMPRO S A COLOMBIA 7647 17472
3920430000 CORTINA
ANGLO ECUATORIANA DE
GUAYAQUIL C.A. CHINA 405 3417
3920430000 STRECH FILM/
CIA. IMPORTADORA
REGALADO S.A CHINA 43 251
3920430000
CORTININA
PLASTICA
ANGLO ECUATORIANA DE
GUAYAQUIL C.A. CHINA 3494 26106
3920430000
PELICULAS DE PVC
FLEXIBLE MILEMPRO S A COLOMBIA 16928 41381
3920430000
TE 145 X 130 X 0.04
MM GRUPO TRANSBEL S.A. COLOMBIA 12 1593
3920430000
GEOMEMBRANA DE
PVC
INGENIERIA
GEOSINTETICOSA UNITED STATES 14520 42530
3920430000 PELICULA PLASTICA ALUMINPORT S.A. COLOMBIA 104 805
3920430000 LONAS
ARMAS JARAMILLO
IMPORTADORES CIA. LTDA. CHINA 12602 23199
TOTAL 65986 179301
Fuente: www.datasur.com (Enero 2010) / Elaboración: El Autor
*Al ser esta información obtenida de una página estadística gratuita, no es posible contar con datos
actualizados del 2011. Mayor información revisar: www.datasur.com/demo
De todos los ítems importados, solamente las películas de plástico pvc son las idóneas para
el sellado de alta frecuencia.
SUBPARTIDA PRODUCTO IMPORTADOR
PAIS
ORIGEN PESO K.G. CIF USD
3920430000
PELICULAS
DE PVC
FLEXIBLE MILEMPRO S A COLOMBIA 7647 17472
3920430000
PELICULAS
DE PVC
FLEXIBLE MILEMPRO S A COLOMBIA 16928 41381
TOTAL 24575 58853
45
Realizando el cálculo de las cantidades
24575 / 65986 = 0,3724
La participación de las películas de pvc en las importaciones de la subpartida
3920.43.00.00 es del 37,24%
Por lo tanto, todos los registros de importaciones (toneladas) deberán ser multiplicados
por 0,3724 para tener un cálculo real de las importaciones del ítem “películas de plástico de
pvc” dentro de los productos importados de la partida 3920.43.00.00
3.6.3.1- PROYECCION DE IMPORTACIONES DE LA SUBPARTIDA 3920.43.00.00
Como se analizo la subpartida 3920.43.00.00 se determino que las importaciones reales de
plástico son el 37,24% del total, por lo tanto se realizaran las proyecciones de acuerdo a
este porcentaje.
AÑO
IMPORTACIONES
TOTALES
IMPORTACIONES
REALES (37,24%) (Y) X X*Y X2
2007 1002,9 373,48 1 373,48 1
2008 1207,31 449,6 2 899,2 4
2009 1725,11 642,43 3 1927,29 9
2010 2260,1 841,66 4 3366,64 16
2011 2027 754,8548 5 3774,274 25
TOTAL 3062,0248 10340,884 55
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
Usando la formula de los mínimos cuadrados, podemos determinar la siguiente proyección
de importaciones para los años 2011- 2020
46
a= ∑ Y /
X
b=∑ (Y*X)/∑X2
a= ∑ Y / X
b=∑
(Y*X)/∑X2
a= 612,4
b= 188,02
PROYECCION DE IMPORTACIONES REALES DEL PLASTICO PVC CLASIFICADO EN LA
SUBPARTIDA 3920.43.00.00
AÑOS 2012 – 2021
AÑOS CONSUMO NACIONAL APARENTE (T.M.)
2012 800,42
2013 988,44
2014 1176,45
2015 1364,47
2016 1552,49
2017 1740,50
2018 1928,52
2019 2116,53
2020 2304,55
2021 2492,57
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
47
3.6.4.-EXPORTACIONES ECUATORIANAS DE LA SUBPARTIDA 3920.43.00.00
2007 2008 2009 2010 2011
Importadores USD T.M. USD T.M. USD T.M. USD T.M. USD T.M.
Mundo 39 13 50 17 17 7 7 1 3 0
Bolivia 8 1 12 2 9 2 7 1 0 0
Colombia 0 0 5 2 9 5 0 0 0 0
Guatemala 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Perú 32 11 32 13 0 0 0 0 3 0
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
Dentro de los productos exportados por Ecuador correspondientes a la subpartida
3920.43.00.00 las películas de pvc no constan dentro de las exportaciones, por lo tanto, la
proyección de las exportaciones será equivalente a 0.
48
3.6.5.- CONSUMO NACIONAL APARENTE
El Consumo Nacional Aparente se lo realiza con la siguiente formula
Producción Nacional + Importaciones – Exportaciones = CNA
AÑOS IMPORTACIONES EXPORTACIONES PRODUCCIÓN
NACIONAL
CONSUMO
NACIONAL
APARENTE
(M-X)
2012 800,42 0 0 800,42
2013 988,44 0 0 988,44
2014 1176,45 0 0 1176,45
2015 1364,47 0 0 1364,47
2016 1552,49 0 0 1552,49
2017 1740,50 0 0 1740,50
2018 1928,52 0 0 1928,52
2019 2116,53 0 0 2116,53
2020 2304,55 0 0 2304,55
2021 2492,57 0 0 2492,57
Fuente: www.bce.fin.ec
Elaboración: El Autor
3.6.6.- PROYECCION DE LA POBLACION ECUATORIANA
La tasa de crecimiento de la población del Ecuador son del 1,0144 % anuales.8
El mercado objetivo para este proyecto, son los estudiantes de colegio y universidad de
todo el Ecuador, correspondientes al 14,63 % del total de la población ecuatoriana, por lo
tanto:9
8 Proyecciones de población 2000 – 2010 del INEC
49
AÑOS POBLACION
INCREMENTO
ANUAL DE
HABITANTES
ESTUDIANTES
(14,63%)
2001 12.479.924
2002 12.660.728 180.804 1.852.265
2003 12.842.578 181.850 1.878.869
2004 13.026.891 184.313 1.905.834
2005 13.215.089 188.198 1.933.368
2006 13.408.270 193.181 1.961.630
2007 13.605.485 197.215 1.990.482
2008 13.805.095 199.610 2.019.685
2009 14.005.449 200.354 2.048.997
2010 14.204.900 199.451 2.078.177
2011 14.410.716 205.816 2.108.288
2012 14.619.513 208.798 2.138.835
2013 14.831.336 211.823 2.169.824
2014 15.046.228 214.892 2.201.263
2015 15.264.234 218.006 2.233.157
2016 15.485.398 221.164 2.265.514
2017 15.709.767 224.369 2.298.339
2018 15.937.386 227.620 2.331.640
2019 16.168.304 230.918 2.365.423
2020 16.402.567 234.263 2.399.696
2021 16.640.225 237.658 2.434.465
Fuente: INEC, censo 2010
Elaboración: El Autor
3.6.7.- CONSUMO PER CAPITA
El pvc puede ser utilizado para varios productos. La empresa DIFRANCO utilizara el pvc
para la fabricación de 3 de sus principales productos: protectores de documentos, folder de
tapa transparente, y carpeta de dos anillos.
9 Fuente: Ministerio de Educación / Senescyt. Dpto. de gestión de la información. MJ Feijoo.
50
Según estudios de la empresa DIFRANCO, cada estudiante necesita las siguientes
cantidades anuales:10
Carpetas de dos anillos: 4
Folders de tapa transparente: 10
Protectores de documentos: 20
Realizando la proyección de consumo para los próximos 10 años según el número de
estudiantes, se obtienen los siguientes resultados:
Fuente: Estudio de Mercado DIFRANCO 2009
Elaboración: El Autor
Es necesario determinar a cuantas toneladas equivalen cada uno de los productos.
Los protectores de hojas son elaborados con un solo calibre de plástico, el calibre 125
Los folders de tapa transparente son elaborados con calibre 100 de color, y calibre 125
10
Estudio de Mercado DIFRANCO año 2009
AÑOS
ESTUDIANTES
DE COLEGIO
Y
UNIVERSIDAD
(14,63%)
PROTECTORES
(20)
FOLDERS
(10)
CARPETAS
(4)
2012 2138835 42776695 21388348 8555339
2013 2169824 43396489 21698245 8679298
2014 2201263 44025263 22012632 8805053
2015 2233157 44663148 22331574 8932630
2016 2265514 45310274 22655137 9062055
2017 2298339 45966777 22983389 9193355
2018 2331640 46632792 23316396 9326558
2019 2365423 47308457 23654229 9461691
2020 2399696 47993912 23996956 9598782
2021 2434465 48689298 24344649 9737860
51
Las carpetas son elaboradas con calibre 120 y calibre 200.
Por lo tanto se analizara la cantidad en toneladas de cada plástico es necesario para cada
producto
CALIBRE 100 125 200
PESO/ROLLO
(KGS.) 30 36 60
Por cada rollo de plástico, se pueden elaborar ciertas cantidades de los productos
terminados. Los protectores de hojas, solamente necesitan de plástico transparente calibre
125, en cambio, tanto las carpetas como los folders necesitan de la unión del plástico
transparente calibre 125 y del plástico de color. Cabe resaltar que en ambos casos, para las
carpetas y los folders, la cantidad de plástico de color será el doble que la cantidad de
plástico transparente.
PROTECTORES FOLDER CARPETA
CALIBRE 100 100 125 125 200
UNIDADES
POR ROLLO 1362 1125 2250 555 1110
Elaboración: El Autor
De un rollo de plástico calibre 125 se obtendrán 1362 protectores
De 1 rollo de plástico de 0,125 + 2 rollos de plástico de 0,100 se obtendrán 2250 folders.
De 1 rollo de plástico 0,125 + 2 rollos de plástico de 0,200 se obtendrán 1110 carpetas.
52
DEMANDA PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
42776695 21388348 8555339
CALIBRE 100 100 120 120 200
ROLLOS 31407,265 19011,865 9505,932 7707,513 15415,025 83047,600
CONTENEDORES 56,590 28,546 17,128 13,887 46,291 162
TONELADAS 1131,793 570,927 342,556 277,748 925,827 3248,85
Elaboración: El Autor
Por lo tanto: Transformando el equivalente de los 3 productos a toneladas tenemos:
3248,85 toneladas anuales = 162 contenedores.
Se necesitarían importar 162 contenedores de 20 toneladas cada uno, para cubrir la
demanda de folders, carpetas y protectores.
3.7.- OFERTA
La oferta de DIFRANCO consiste en la importación de 1 contenedor mensual repartido de
la siguiente manera:
CONTENEDOR PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
CALIBRE 125 100 125 125 200
ROLLOS 324 36 18 54 108 540
CANTIDAD 441288 19980 121500
Elaboración: El Autor
CALIBRE 100: 36
CALIBRE 125: 324+18+54= 396
CALIBRE 200: 108
TOTAL: 540 ROLLOS MENSUALES
53
OFERTA PROTECTORES FOLDER CARPETAS SUMA
5295456 1458000 239760
ROLLOS 3888 1296 648 216 432 6480
CONTENEDORES 7,005 1,946 1,168 0,389 1,297 11,81
TONELADAS 140,108 38,919 23,351 7,784 25,946 236,11
Elaboración: El Autor
CALIBRE 100: 432
CALIBRE 125: 4752
CALIBRE 200: 1296
TOTAL: 6480 ROLLOS ANUALES
3.8.- SATISFACCION DEL MERCADO
AÑOS CNA
(T.M.)
DEMANDA
ESTUDIANTIL
(T.M.)
DEMANDA
INSATISFECHA
(T.M.)
OFERTA DEL
PROYECTO
(2%)
CRECIMIENTO
ANUAL
SATISFACCION
DEL
MERCADO (%)
2012 800,42 3248,85 2448,43 236,11 9,64
2013 988,44 3295,92 2307,49 240,83 10,44
2014 1176,45 3343,68 2167,22 245,65 11,33
2015 1364,47 3392,12 2027,66 250,56 12,36
2016 1552,49 3441,27 1888,79 255,57 13,53
2017 1740,50 3491,13 1750,63 260,68 14,89
2018 1928,52 3541,72 1613,20 265,90 16,48
2019 2116,53 3593,03 1476,50 271,22 18,37
2020 2304,55 3645,09 1340,54 276,64 20,64
2021 2492,57 3697,91 1205,34 282,17 23,41
Elaboración: El Autor
Con la importación propuesta para el primer año, se estaría satisfaciendo al mercado en un
9,64% con un crecimiento del 2% anual, llegando al año 2020 a satisfacer al mercado en un
23,41%.
54
CAPITULO 4
ESTUDIO TÉCNICO
4.1.- OBJETIVOS
4.1.1.- OBJETIVO GENERAL
Determinar el tamaño e ingeniería que comprenderá el presente proyecto de importación.
4.1.2.- OBJETIVOS ESPECÍFICOS
4.2.1.- Conocer la logística de importación de las materias primas.
4.2.2.- Conocer la ingeniería del proceso productivo en la planta de producción.
4.2.3.- Determinar el costo final y tiempo que tomara la importación.
4.2 TAMAÑO DEL PROYECTO
El tamaño del proyecto es su capacidad instalada, y se expresa en unidades de producción
por año.11
La determinación de tamaño del proyecto se la puede analizar desde 2 perspectivas:
1.- Las dimensiones físicas de la planta de producción, y
2.- La producción diaria de su maquinaria.
11
Baca Urbina, Gabriel “Evaluación de Proyectos” Cuarta edición, McGraw Hill, pág. 84
55
La empresa DIFRANCO por el hecho de estar más de 10 años en el mercado, cuenta ya con
toda a la experiencia en la fabricación de productos escolares plásticos, por lo que su
producción es constante, y avanza a la par de la competencia sin embargo de esto, tiene
ciertas desventajas en cuanto al tamaño y la ubicación de la planta.
4.3 FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO DEL PROYECTO
Uno de los factores que indican el tamaño del proyecto son las proyecciones sobre la venta
de años anteriores de la empresa, las cuales indican que el negocio es creciente, y existe la
necesidad de la ampliación del mismo.
4.3.1 DEMANDA
Como se pudo observar en el Capítulo III referente al estudio de mercado, existe una
demanda insatisfecha del 77% de productos realizados a partir del plástico pvc en el
mercado nacional, equivalente a 2.470,36 toneladas desde el año 2011, lo cual reafirma la
necesidad de la ampliación de la capacidad instalada, como así mismo del a producción
manufacturas de suministros de oficina en el Ecuador.
4.3.2 SUMINISTROS E INSUMOS
“Para que un proyecto pueda operar correctamente es necesario que exista fluidez en el
abastecimiento de materias primas e insumos tanto en calidad como en cantidad.”12
12
Barreno, Luis, “Manual de Formulación y Evaluación de Proyectos” Primera Edición, pág. 58
56
La materia prima se la consiguen en la fabrica “Nantong Plastics Yueda” localizada en la
provincia de Jiangsu, fabricante que puede ofertar el mejor plástico pvc idóneo, y a los
precios más competitivos de China.
4.4 FINANCIAMIENTO
Es de vital importancia realizar la evaluación sobre la disponibilidad de los recursos
financieros para el proyecto a realizarse, ya que de no disponerse con la suficiente
inyección inicial de capital, no sería recomendable la ejecución del mismo.
Lo óptimo es realizar una inversión inicial que tienda a minimizar los costos de producción
y por ende arroje importantes ingresos. En contraposición a la suficiente disponibilidad de
dinero para la inversión inicial, hay que medir también cual debería ser la cantidad ideal a
invertir. En caso de que la inversión inicial sea demasiado elevada, es recomendable
ejecutar el proyecto por etapas, para alivianar el peso de la misma.
En el caso de DIFRANCO, el financiamiento del proyecto para el año 2011 y posteriores,
luego del análisis del estudio de mercado, se determino que los activos se podrán financiar
con aporte de los socios, mientras que el capital de trabajo es necesario realizar un préstamo
a una institución financiera.
57
4.5.- CAPACIDAD INSTALADA
La empresa DIFRANCO cuenta con 6 maquinas electroselladoras, las cuales tiene una
capacidad de producción diaria establecida, esta dependerá del producto, y calibre del
plástico con que trabaje.
Según el recuadro, se puede apreciar que los protectores es el producto con mayor
velocidad de producción, esto se debe a que el troquel es diseñado para realizar 4
protectores a la vez.
En el caso de los folders y carpetas, la producción diaria por maquina baja sustancialmente,
ya que a diferencia de los protectores de hojas, estos productos son producidos de uno en
uno, y además se les debe adicionar cartón en su interior, reduciendo así la velocidad de
producción.
PRODUCTO protectores carpetas folders
No. Maquina maquina 1
maquina 2
maquina 3
maquina 4
maquina 5
maquina 6
Producción diaria 10029 10029 908 1841 1841 1841
Producción diaria x trabajador 5015 5015 454 920 920 920
Producción mensual por trabajador 110322 110322 9990 20250 20250 20250
Mensual (22 días) 441288 19980 121500 Fuente: DIFRANCO / Elaboración: El Autor
58
MAQUINARIA:
Electroselladoras SEEM, 27 MHZ / 6HP / 2500 caídas diarias
PRODUCTOS:
PROTECTORES DE HOJAS:
Capacidad Instalada: 441.288 mensuales
59
CARPETAS
Capacidad Instalada: 19.980 Mensuales
FOLDERS
Capacidad Instalada: 121.500 mensuales
60
4.6 ORGANIZACIÓN
ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA
Para el correcto funcionamiento de la empresa, se establecerán los siguientes cargos:
Gerente General: Representante Legal de la Compañía, y encargado de supervisar todas
las actividades que conciernen a la empresa.
Gerente Comercial: Encargado de promover las ventas de la empresa, supervisar los
cobros, y a la vez supervisor del Jefe de Comercio Exterior, vendedores y Jefe de Logística.
Gerente General
Jefe de Comercio Exterior
Vendedores
Administrador
Contador
Jefe de Operaciones
Personal operativo
Gerente Comercial
61
Jefe de Comercio Exterior: Sera el encargado de realizar la negociación con los
proveedores y clientes del exterior, coordinar las importaciones y exportaciones, estar a
cargo de la logística internacional, coordinación con el agente de aduanas, y todo lo
concerniente a actividades de Comercio Exterior dentro de la organización.
Administrador: Es la persona encargada de coordinar los pedidos receptados por el
departamento comercial, con el personal operativo, la facturación, y el despacho.
Jefe de Operaciones: Es el encargado de la planta de producción. A su cargo está la
ejecución de los pedidos, el control de calidad, el almacenamiento y el despacho de los
productos fabricados.
Vendedores: Su tarea consiste en la visita frecuente a los clientes de la empresa, buscar
nuevos clientes, realizar planes de acción de ventas.
Contador: Realiza las tareas concernientes a la facturación, ingreso y egreso de
mercadería, inventarios, presentación de balances al auditor y al SRI, pago de sueldos y a
proveedores.
Personal Operativo: Encargados de la producción y mantenimiento de la maquinaria.
62
4.7.-LOCALIZACIÓN
Por el momento la empresa se encuentra localizada en el centro histórico de la ciudad de
Quito, sin embargo para emprender el presente proyecto, se requerirá de una reubicación a
un galpón que cuente con mayores beneficios tanto logísticos como operacionales.
4.7.1.-MACROLOCALIZACIÓN
La planta de la empresa deberá ser ubicada en la ciudad de Quito, ya que logísticamente
cuenta con todos los servicios técnicos, tecnológicos y la mayoría de clientes se encuentran
en esta zona.
4.7.2.- MICROLOCALIZACIÓN
La empresa se instalara en la zona industrial de la ciudad de Quito, en el norte de la capital,
lugar en el cual pueden llegar con tranquilidad incluso contenedores de 40 pies, que
vendrían desde el Puerto de Guayaquil hacia Quito. En cuanto a la distribución de los
productos, la ubicación en esta zona es favorable ya que cuenta con acceso a vías
principales que conectan a toda la ciudad en cuestión de minutos, haciendo de esta manera
un fácil despacho y manejo de la mercadería.
63
4.8.- INGENIERÍA DEL PROYECTO
4.8.1.- RECEPCIÓN DE LA MATERIA PRIMA (CARTÓN Y PLÁSTICO)
Las pacas de cartón y los rollos de plástico PVC son llevados hasta las instalaciones de la
empresa dentro de contenedores, luego de lo cual se procede al almacenaje en las bodegas
con la ayuda del personal operativo.
Los rollos de plástico se pueden depositar directamente en el suelo, habiendo revisado
previamente la superficie, en el caso del cartón, las pacas se las debe poner sobre pallets ya
que son susceptibles de degradarse por efectos de la humedad.
En el caso de los mecanismos y vinchas, las cajas se las debe depositar igualmente sobre
pallets, y para su preservación es muy recomendable colocar sobres de gel de sílice, los
cuales evitaran la corrosión y humedad.
64
4.8.2.- CORTE TRANSVERSAL DE LOS ROLLOS DE PLÁSTICO
Se colocan 2 rollos de plástico en posición horizontal dentro de unos tubos de hierro, los
cuales luego son desenvueltos y a la vez cortados transversalmente a la medida por el
operario de la mesa de corte, dividiendo el rollo completo en pedazos de 30-80 centímetros,
según sea la necesidad.
Estos cortes transversales de plástico es el primer proceso de división, ya que luego pasaran
a la guillotina, al refilado y corte de precisión.
65
4.8.3.- CORTE A MEDIDA EN LA GUILLOTINA
Las piezas de la mesa de corte son llevadas a la guillotina, para ser divididas en pedazos
exactos, según sea la necesidad del producto.
Tanto el cartón y el plástico se colocan en bajo la cuchilla de la guillotina. Esta guillotina
especial puede cortar el plástico y el cartón sin ningún problema, en medidas desde
1centimetro hasta 140 centímetros en su profundidad, y en un ancho de hasta 1 metro.
66
4.8.4.- EL PRODUCTO NECESITA CARTÓN?
En caso de que el producto que se vaya a fabricar necesitare cartón, se corta el cartón a la
medida en la guillotina.
Este proceso solo se dará para la fabricación de carpetas y folders, y demás productos
especiales que necesiten una pasta rígida, la que será recubierta por plástico pvc.
Cuando se coloca el cartón, se debe tener precaución de colocarlo en el lugar exacto, ya que
si es presionado por el troquel, la alta frecuencia quemara al cartón, lo cual significara un
retraso y demora en el proceso.
67
4.8.5.- SELLADO DE LAS PIEZAS CORTADAS EN LA MAQUINA SELLADORA
Las piezas cortadas a la medida en la guillotina, son llevadas a la maquina selladora, donde
se colocaran una encima de otra según sea la forma del producto. Una vez colocadas sobre
las camas de la selladora, serán presionadas por un troquel de acero, que a la vez transmitirá
una frecuencia de 27MHz, al plástico pvc. Luego de ser selladas, se desprende el residuo
del plástico.
68
4.8.6.- PRODUCTO NECESITA MECANISMO O VINCHA?
En caso de que el producto sea una carpeta o un folder, se colocara el mecanismo o la
vincha respectivamente. Este proceso se lo hace manualmente.
4.8.7.- CODIFICACION Y CONTADO
Codificación.- En el producto proveniente de la selladora, se pega un código de barras.
69
Contado.- Se realiza con el conteo de los productos de forma manual.
4.8.8- EMPAQUETADO Y EMBALADO
Empaquetado.- Se agrupa una cierta cantidad de productos (25, 50, 100) en una funda
plástica.
Embalado.- A los productos empacados se los coloca en una caja de cartón para su
despacho.
70
71
4.9.- LOGÍSTICA
“La logística es el conjunto de operaciones que se requieren para trasladar la carga desde el
local del exportador hasta el local del importador en el país de destino, cumpliendo los
pedidos a precios competitivos, calidad optima y entrega bajo el concepto de justo a
tiempo.”13
Para la descripción de todo el proceso de importación desde China, se realizaran 3 matrices,
las cuales incluirán cada proceso junto con sus costos y tiempos, estas matrices son:
1.-Matriz de costos y tiempos en el país exportador.
2.-Matriz de costos y tiempos de transporte internacional.
3.-Matriz de costos y tiempos en el país importador.
Dependiendo el término de negociación, todos los procesos descritos en las 3 matrices
podrán corresponder al exportador o importador.
Los datos descritos en estas matrices fueron tomados de una importación que realizo la
empresa en el año 2010, en termino CFR, los cuales son validos, ya que no han tenido
modificaciones sustanciales al presenta año 2012.
4.9.1 MATRIZ DE COSTOS Y TIEMPOS EN EL PAÍS EXPORTADOR
En esta matriz se detallaran cada uno de los procesos que son necesarios para la
exportación en China, a partir del INCOTERMS Ex – Work.
13
Manual de la Distribución Física Internacional DFI
72
COSTOS LOCALES
La tasa de conversión con la que se trabajará será la relación (USD) Dólares
estadounidenses, con Yuanes chinos (CNY), moneda también llamada Ren Min Bi (RBM),
cuyo significado es “dinero del pueblo”.
La fecha de la tasa de conversión será el 18 de junio del 2012, que es la fecha de la
factura. * Ver Anexo 11
DETALLE YUANES USD
VALOR 6% taxes TOTAL
Booking Fee 358,49 21,51 380,00 58,46
THC 707,54 42,45 749,99 115,38
Document Fee 330,18 19,81 349,99 53,84
Customs Clearance Fee 94,33 5,66 99,99 15,38
Trailer Fee 2216,98 133,02 2350,00 361,54
Unloading Charge 518,86 31,13 549,99 84,61
Operating Expenses (forwarder) 424,52
25,47 449,99 69,23
TOTAL 4650,9 279,05 4929,95 758,45
Fuente: www.mofcom.gob.cn
Elaboración: El Autor
4.9.1.1. INCOTERMS – COSTOS LOCALES
El valor del Incoterm Ex- Work o Ex fábrica se lo ha calculado en base a un desglose del
valor CFR, que es el valor con el que se realizó la negociación. Este desglose se ha creído
conveniente realizar, ya que se puede también negociar en términos Ex – Work.
Según la factura proforma del proveedor “Nantong Plastics Yueda” ubicado en la ciudad de
Jiangyin el tiempo de producción de los rollos de pvc es de 1 mes, a partir de la
confirmación del pedido.
73
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DÍAS
EXWORK 30504,56 21600 360 30
Elaboración: El Autor
Dentro del INCOTERM Ew-Work, están contemplados procesos productivos del
exportador, los cuales son:
-Producción.
-Empacado.
-Etiquetado.
-Señalética.
-Contenerización.
-Documentación Interna.
Una vez realizados todos estos procesos, la mercadería esta lista para ser vendida, tanto al
mercado local como al exterior.
74
4.9.1.2.- DOCUMENTACIÓN
La documentación necesaria en China para una exportación es la siguiente:
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE OTORGANTE
MINUTOS HORAS DÍAS
Licencia de
Exportación 0 15 0,25 0,02
Aduana de
China
Formulario de
Postulación para
Permisos de
Exportación
0 15 0,25 0,02
Aduana de
China
Libro de Registro
para Procesamiento
Comercial
0 15 0,25 0,02
Ministerio de
Comercio
Formulario de
Declaración de
Mercancías en
Exportación
0 30 0,5 0,04
Aduana de
China
Factura Comercial 0 15 0,25 0,02 Nantong
Plastics Yueda
Conocimiento de
Embarque ( B/L ) 53,48 15 0,25 0,02
NYK LINES
Lista de Empaque 0 15 0,25 0,02 Nantong
Plastics Yueda
Certificado de
Cancelación de
Cambio Extranjero
0 60 1 0,08
Administración
de Cambio
Extranjero
Formulario de
Despacho de
Mercancías de
Exportación
0 120 2 0,17
Aduana de
China
TOTAL 53,48 300 5,00 0,42
Fuente: Cámara de Comercio de Ecuatoriano – China / Ministerio de Comercio de
la Republica Popular China / Exportador.
Elaboración: El Autor.
75
4.9.1.3.- TRANSPORTE INTERNO
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
TRANSPORTE INTERNO 361,54 300 5 0,2
Elaboración: El Autor
La empresa Nantong Plastics Yueda, está localizada en la ciudad de Jiangyin, a 130 kms.
al Nor-Occidente de Shanghai. El puerto que será utilizado para esta exportación será
Shanghai, por sus ventajas logísticas y su cercanía.
Tomando en cuenta que el transporte va a una velocidad promedio de 26 kms./hora toma
un total de 5 horas trasladar el contenedor hasta el puerto de embarque.
La tarifa para este contenedor es de 361,54 USD.
76
4.9.1.4.- BANCOS
El pago de la mercadería se lo realizara por medio de transferencia directa, en la cual
intervendrán dos bancos. Por parte del importador será el Banco del Pichincha, utilizando
su plataforma informática para empresas “cash management”, y por parte del exportador,
intervendrá el banco corresponsal que será el China Standard Bank, banco que recibirá la
transferencia.
La transferencia se demora 8 horas, y para el proveedor no tiene ningún costo, todo lo paga
el ordenante, en este caso DIFRANCO
77
Para esta matriz, se tomaran en cuenta los valores que van por cuenta del exportador:
TRANSFERENCIA
DIRECTA CASH
MANAGEMENT
COSTO USD TIEMPO LABORABLE
EXPORTADOR IMPORTADOR MINUTOS HORAS DIAS
Valor total 33519
Anticipo 30% 10055,7 480 8 1
Impuesto de salida de
capitales
452,785 - - -
Costo transferencia 0 30 - - -
- - -
Saldo 70% 23463,3 - 8 1
Impuesto de salida de
capitales
1123,165 - - -
Costo transferencia 0 30 - - -
- - -
TOTAL 0 1635,95 480 16 2
Fuente: Banco Pichincha
Elaboración: El Autor
4.9.1.5.- AGENTES DE ADUANAS
La tarifa de un agente de Aduanas para este contenedor es de 15,38 USD, y le toma un
tiempo de trámite de 12 horas.
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
Agente de Aduanas 15,38 720 12 1
Elaboración: El Autor
78
4.9.1.6.- MANIPULEO DE EMBARQUE INTERNACIONAL
Comúnmente se lo conoce como un T.H.C. (Terminal Handling Charge).
Esta operación consiste en receptar el contenedor desde el medio de transporte, y llevarlo
hasta las bodegas de contenedores, para posteriormente depositar el contenedor encima del
buque. Para el traslado se necesita de un montacargas para contenedores.
DETALLE
COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
T.H.C. 115,38 60 1 0,083
Booking Fee 58,46 - - -
Unloading Charge 84,61 - - -
Operating Expenses
(Forwarder)
69,23 - - -
Fuente: CCECH
Elaboración: El Autor
79
4.9.1.7 MATRIZ CONSOLIDADA EN EL PAÍS EXPORTADOR
DETALLE
TOTAL DE
COSTO
USDS
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
EXWORK 30504,56 21600 360 30
DOCUMENTACION 53,84 300 5,00 0,42
TRANSPORTE
INTERNO 361,54 300 5 0,2
BANCOS*
exportación 0 960 16 1,33
AGENTES 15,38 720 12 1
MANIPULEO EN
ORIGEN 327,68 60 1 0,0833
TOTAL PRECIO DE
VENTA FOB 31263 23940 399 33,03
Elaboración: El Autor
La suma del total de rubros en el país exportador es USD 31263, equivalente al valor FOB.
El tiempo total desde la confirmación del pedido hasta el manipuleo de origen tarda en total
33 días.
80
4.9.2.- MATRIZ DE COSTOS Y TIEMPOS DEL TRANSPORTE
INTERNACIONAL
4.9.2.1.-SEGUROS
Para que la cobertura del seguro del transporte internacional, es obligatorio contratar la
póliza de seguro antes del embarque. Además es obligatorio hacerlo con una compañía
ecuatoriana, para este caso se lo realizo con seguros metropolitana.
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
CFR 33519 - - -
PRIMA (0,72) 240,19 - - -
Superintendencia de
Bancos 8,41 - - -
Seguro Campesino 1,2 - - -
Derechos de emisión 0,45 - - -
Subtotal 250,25 - - -
IVA 30,03 - - -
TOTAL 280,28 - - -
Fuente: Seguros AIG
Elaboración: El Autor
*Ver anexo 2
81
4.9.2.2.- TRANSPORTE INTERNACIONAL
El transporte marítimo vía Shanghai- Guayaquil toma un tiempo aproximado de 45 días, y
con un costo de $ 2256. Para este caso en particular el Proveedor utiliza los servicios de la
compañía NYK.
TIEMPO: 33 días
VALOR: 2256 USD
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
TRANSPORTE
INTERNACIONAL 2256 64800 1080 33
Fuente: NYK LINES
Elaboración: El Autor
*Ver anexo 2
82
4.9.2.2.1.- LINER TERMS
Los Liner Terms, o términos de línea o muelle, son los términos de negociación que
implican a las operaciones de carga, estiba, descarga y desestiba para el manejo de la
carga.
En el caso de la naviera NYK, establece términos FIO (Free In and Out) que significa Libre
dentro y fuera, lo que contempla que el contrato excluye los gastos de carga y descarga,
mas si cubre los de estiba y desestiba.
4.13.2.3MATRIZ CONSOLIDADA DE TRANSPORTE INTERNACIONAL
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
SEGUROS 240,19 - - -
TRANSPORTE
INTERNACIONAL 2256 64800 1080 33
TOTAL 2496,19 64800 1080 33
Fuente: NYK LINES
Elaboración: El Autor
El valor de esta matriz fue de USD 2469,19 y se tardo un tiempo de 33 días.
Este valor corresponde al flete marítimo de un contenedor de 20``
83
4.9.3.- MATRIZ EN EL PAÍS IMPORTADOR
4.9.3.1.- MANIPULEO DE DESEMBARQUE
Este valor viene detallado en el conocimiento de embarque, y es el primer pago que se debe
realizar para iniciar con el proceso de desaduanizacion de la mercadería.
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
MANIPULEO
DESEMBARQUE 135 60 1 0,083
Fuente: NYK LINES
Elaboración: El Autor
.*Ver Anexo 3
84
4.9.3.2.- DESUNITARIZACIÓN
Estos valores deben ser cancelados a la compañía naviera, una vez cancelados, la naviera
emite los conocimientos de embarque originales, los cuales deberán ser presentados ante la
aduana para la desaduanizacion del contenedor.
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
Servicio de
administración y
control de formularios
de embarque
35 15 0,25 0,03125
Costo por manejo de
pago local por
importación
5 15 0,25 0,03125
Servicio de manipuleo
de contenedores
importación
35 15 0,25 0,03125
Procesamiento de
administración y
control de
contenedores
20 15 0,25 0,03125
IVA (12%) 11,4 0 0 0
TOTAL 106,4 60 1 0,125
Fuente: NYK LINES
Elaboración: El Autor
*Ver Anexo 4
85
4.9.3.3.- DOCUMENTACIÓN
Los documentos necesarios para la desaduanizacion de la mercadería son:
DAU: Declaración Única Aduanera, la cual debe ser llenada y firmada por el agente de
aduanas.
DAV: Declaración Andina del valor, la cual debe ser llenada y firmada por el importador.
Factura Comercial: Emitida por el exportador.
Conocimiento de embarque: Emitido por la naviera.
Lista de Empaque: Emitida por el exportador.
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE OTORGANTE
MINUTOS HORAS DÍAS
DAU 0 960 16 2
SENAE
/AGENTE DE
ADUANAS
DAV 0 60 1 0,125 SENAE
/IMPORTADOR
Factura Comercial 0 0 0 0 Jiangyin Topsun
Packing Material
Conocimiento de
Embarque 33,6 20 0.33 0.041
NYK LINES
Lista de Empaque 0 0 0 0 Jiangyin Topsun
Packing Material
TOTAL 33,6 1040 17 2,125
Fuente: SENAE
Elaboración: El Autor
86
4.9.3.4.- ADUANAS
Los tributos que deben ser pagados por la subpartida arancelaria 3920.43.00.00 son:
DETALLE VALOR USD
VALOR EN ADUANA 33,759.19
ADV (20%) 6,751.84
FODINFA (0,5%) 168.80
IVA = (CIF+ADV+FD)12% 4,881.58
TOTAL TRIBUTOS 11,802.21
Fuente: SENAE
Elaboración: El Autor
*Ver Anexo 5
4.9.3.5.-ALMACENAMIENTO
Para este caso, han sido necesarios 11 días para la desaduanizacion del contenedor, tiempo
en el cual se han generado valores por almacenaje y aforo físico aduana.
Las tarifas de la almacenera INARPI son las siguientes:
87
DETALLE UNIDADES TARIFA DIAS Total
Tarifa almacenaje 1-8 días 8 2,59 8 20,72
Tarifa almacenaje 9-15 días 3 3,62 3 10,86
Cuadrilla aforo 1 31,05 - 31,05
Cuadrilla aforo 1 56,93 - 56,93
Handling despacho
contenedor 1 47,51 - 47,51
Sello de Barra Aforo 1 8,28 - 8,28
Sello de Barra Importación 1 8,28 - 8,28
Pesaje Camiones 1 36,23 - 36,23
Porteo 1 20,77 - 20,77
SUBTOTAL 11 240,63
IVA 12% 28,88
TOTAL 269,51
Fuente: INARPI
Elaboración: El Autor
*Ver Anexo 6
4.9.3.6.- AGENTE AFIANZADO
El Agente Afianzado para esta importación fue el designado por la empresa Trading
Express, el cual facturó como sus honorarios los siguientes valores:
DETALLE
COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
Agente de Aduanas 190,4 720 12 1.5
Fuente: Trading Express
Elaboración: El Autor *Ver Anexo 7
88
4.9.3.7.- BANCOS
Para el pago de las importaciones se lo realizara mediante la plataforma cash management
del banco del pichincha, por su rapidez y bajos costos.
El costo por transferencia es de USD 30
El impuesto de salida de divisas es del 5% del valor de la transferencia. Cabe resaltar que
este impuesto se cobra a las transferencias superiores a USD 1000, con la siguiente formula
ISD = (valor de la transferencia -1000 USD) x 0,05
TRANSFERENCIA
DIRECTA CASH
MANAGEMENT
COSTO USD TIEMPO LABORABLE
IMPORTADOR EXPORTADOR MINUTOS HORAS DIAS
Valor total 33519
Anticipo 30% 10055,7 - - -
Impuesto de salida de
capitales
452,785 - - -
Costo transferencia 0 30 - - -
Saldo 70% 23463,3 - - -
Impuesto de salida de
capitales
1123,165 - - -
Costo transferencia 0 30 - - -
- - -
TOTAL 0 1635,95 0 0 0
Fuente: Banco Pichincha
Elaboración: El Autor
89
4.9.3.8.- TRANSPORTE INTERNO EN DESTINO
Para el transporte del contenedor desde las bodegas de INARPI en Guayaquil, se
contrataron los servicios de la empresa Trading Express, la cual facturo un valor de USD
500, con un tiempo de traslado de 12 horas.
TRANSPORTE COSTO TIEMPO
MINUTOS HORAS DIAS
Transporte interno
GYE-Quito,
contenedor 20`` 20
toneladas
500 720 12 0,5
Fuente: Trading Express
Elaboración: El Autor
90
4.9.3.9.- MANIPULEO LOCAL DEL IMPORTADOR
Los rollos de PVC deben ser colocados en las bodegas de DIFRANCO, con la ayuda de
operarios, los cuales son capaces de cargar 1 rollo cada 2 minutos,
540 rollos = 540 rollos por empleado.
540 x2 = 108 minutos.
DETALLE
COSTO
USD
UNITARIO/
HORA
COSTO
TOTAL
(HORAS)
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS
DIAS
1 trabajador 1,82 3,2396 107,2 1,78 0,22
10 trabajadores 1,82 32,396 107,2 1,78 0,22
Elaboración: El Autor / Fuente: DIFRANCO
91
4.9.3.10 MATRIZ UNIFICADA PAIS IMPORTADOR
DETALLE COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DIAS
MANIPULEO
DESEMBARQUE 135,00 60,00 1,00 0,08
DESUNITARIZACIÓN 106,40 252,00 4,19 0,52
DOCUMENTACION 33,60 * * *
ADUANAS 11802,21 * * *
ALMACENAJE 269,51 15840,00 264,00 11,00
AGENTE DE
ADUANAS 190,40 * * *
BANCOS 1635,95 * * *
TRANSPORTE
INTERNO GYE-
QUITO 1X20
500,00 720,00 12,00 0,50
MANIPULEO LOCAL
DEL IMPORTADOR 32,39 107,20 1,78 0,22
TOTAL 14705,46 ** ** 12,32
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
*Procesos que son simultáneos y están abarcados en el almacenaje.
** Sumatoria final en días, ya que los procesos de almacenaje y transporte son
considerados en días de 24 horas, a diferencia del resto, que son de 8 horas laborables.
92
4.9.4 MATRIZ CONSOLIDADA EXW- DDP
DETALLE
COSTO
USD
TIEMPO LABORABLE
MINUTOS HORAS DÍAS
EXWORK 30504,56 21600 360 30
MATRIZ PAIS
EXPORTADOR
758,45 2340 39 3,03
MATRIZ
TRANSPORTE
INTERNACIONAL
2496,19 47520 792 33
MATRIZ PAIS
IMPORTADOR
14705,46 ** ** 12,32
TOTAL 48464,65 71460 1479 78,35
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Esta matriz es un resumen de la evolución de costos según el Incoterm.
93
4.9.5.- VALOR POR INCOTERMS
INCOTERM VALOR
USD
EX WORK 30504,56
FOB 31263
CFR 33519
CIF 33759,19
DDP 48464,65
Elaboración: El Autor
Fuente: Estudio Propio
La negociación fue realizada en términos CFR, por un valor de USD 33519.
Al llegar la mercadería a las bodegas del importador, este valor ascendió a USD 48464,65.
Valor CFR 33519
Valor DDP 48464,19
48464/33519 = 44,58%
La incidencia de costos de desaduanización y transporte interno de la mercadería con
relación al valor negociado es de un 44,58%.
Desde el inicio de la negociación hasta la recepción de la mercadería el tiempo total fue de
78 días.
94
CAPITULO 5
5.1.- INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
Luego de haber concluido el estudio técnico, el cual demostró la factibilidad de ejecución
del presente proyecto, se comienza con el análisis de la inversión.
“El estudio de este capítulo tiene como objetivo determinar la cuantía de las inversiones
requeridas para poner en marcha el proyecto, así como la forma en que se financiaran
dichas inversiones.”14
5.1.- INVERSIÓN INICIAL Y SU COMPOSICIÓN
INVERSION INICIAL
ACTIVOS TANGIBLES 107.135,20
ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES 2.000,00
CAPITAL DE TRABAJO 449.844,90
TOTAL 558.980,10
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
5.1.- ACTIVOS TANGIBLES
Las inversiones en activos intangibles son aquellas que corresponden a todo el equipo
necesario para la transformación de la materia prima a los productos terminados.
14
BARRENO, Luis. Manual el Formulación y Evaluación de Proyectos ,1era. Edición, 2004, Pág. 87
95
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
DESCRIPCIÓN PRECIO USD
GALPÓN 50.000,00
MAQUINARIA Y EQUIPO 47.000,00
EQUIPOS DE OFICINA 6.660,00
MUEBLES Y ENSERES 2.275,20
INSTALACIONES 1.200,00
TOTAL 107.135,20
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
5.1.1. - GALPÓN
Para la operación de este proyecto, se necesita unas instalaciones de aproximadamente
1000 m2. La empresa DIFRANCO se encuentra ubicada en el centro histórico de Quito,
donde cuenta con una infraestructura que le permite su operación. Estas instalaciones tienen
una valoración de 50,000 USD
5.1.2.- MAQUINARIA Y EQUIPO
MAQUINARIA Y EQUIPO
DESCRIPCION CANTIDAD PRECIO TOTAL
SELLADORA MARCA SEEM 6 5000 30000
MESA DE CORTE 1 1000 1000
GUILLOTINA 1 5000 5000
COMPRESOR 1 1500 1500
IMPRESORA KONICA MINOLTA 1 3500 3500
MAQUINA REMACHADORA DE ANILLOS 1 6000 6000
TOTAL 47000
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Selladoras marca SEEM: Maquinas selladoras de alta frecuencia, de dos bandejas, para la
operación de dos trabajadores. Estas son las maquinas principales, las que realizaran el
96
sellado de las piezas de plástico, una vez que han sido cortadas y entregaran el producto
final.
Mesa de Corte: Es una mesa de operación manual, en la cual se colocan 2 rollos en forma
horizontal, los cuales son halados por el operario para ser cortados en forma transversal.
Guillotina: En esta máquina se corta y refila el cartón y el plástico a la medida exacta
necesaria para la elaboración de todos los productos a ser sellados.
Compresor: Necesario para la alimentación de aire de las maquinas selladoras.
Impresora Konica Minolta: Necesaria para la impresión de los cromos que van dentro de las
carpetas o folders, cuando se necesite de un trabajo personalizado.
Maquina Remachadora de anillos: Para la colocación de los mecanismos en el lomo de las
carpetas, es necesario la utilización de esta máquina, la cual fija al mecanismo a la carpeta.
5.1.3.- EQUIPOS DE OFICINA
EQUIPOS DE OFICINA
DESCRIPCIÓN CANTIDAD PRECIO TOTAL
COMPUTADORES 6 650 3900
IMPRESORAS 2 1200 2400
TELEFONOS 6 60 360
TOTAL 6660
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio * Ver Anexo 12
Ya que son 6 personas las que laboran en el área administrativa, es necesario la adquisición
de igual número de computadores y teléfonos, y dos impresoras que ayudaran a las tareas
correspondientes a la facturación y documentación.
97
5.1.4.- MUEBLES Y ENSERES
MUEBLES Y ENSERES
DESCRIPCIÓN CANTIDAD PRECIO TOTAL
ESCRITORIOS 6 132,2 793,2
SILLAS 18 45 810
ARCHIVADORES 6 112 672
TOTAL 2275,2
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio *Ver Anexo 12
Al igual que en los equipos de oficina, se necesitan de igual número de muebles para cada
unos de los empleados del personal administrativo.
5.1.5.-INSTALACIONES
INSTALACIONES
DESCRIPCIÓN CANTIDAD PRECIO TOTAL
INSTALACION DE LUZ TRIFASICA 1 500 500
TUBERIAS DE AGUA 1 500 500
INSTALACION DE INTERNET Y REDES 1 200 200
TOTAL 1200
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Es necesario para la operación de las maquinas, la instalación de luz trifásica.
Las maquinas no necesitan conexiones adicionales. También se realizara instalación de
tuberías de agua, como la instalación de teléfonos, redes de computadoras e internet.
98
5.2 ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
“Las inversiones en activos intangibles son todas aquellas que se realizan sobre los activos
construidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha del
proyecto”15
Al estar frente a una empresa ya constituida como lo es DIFRANCO, no contara con
cuentas nuevas de activos intangibles, sin embargo para este proyecto, se detallan a
continuación:
ACTIVOS INTANGIBLES
DESCRIPCIÓN TOTAL
ESTUDIO DEL PROYECTO 1500
TRAMITES VARIOS 500
TOTAL 2000
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El presente proyecto de importación está valorado en USD 1500. Mientras que para el
rubro de “tramites varios” incluye gastos administrativos, movilización, cotizaciones
nacionales e internacionales, y demás trámites vinculados con el mismo.
5.3 CAPITAL DE TRABAJO
“El capital de trabajo es el conjunto de recursos necesarios en la forma de activos corrientes
que deberá disponer el inversionista, para la operación normal del proyecto, hasta que los
15
NASSIR, Sapag Chain y Reinaldo Sapag Chain, Preparación y Evaluación de Proyectos ,4ta edición,
2000
99
ingresos generados por el propio proyecto cubran los gastos de operación, durante un ciclo
productivo, para la capacidad y el tamaño determinados”16
La empresa deberá contar con el capital de trabajo suficiente para poder cubrir todos los
costos demandados en su producción y administración.
Se ha considerado que se debe tener el dinero necesario como para poder operar los seis
primeros meses, por los siguientes motivos: Tres meses se demora en llegar el contenedor
desde China, adicional al tiempo de transformación de las materias primas a productos
terminados, y el plazo dado a los clientes por las ventas generadas.
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO
DESCRIPCIÓN ANUAL 6 MESES
MATERIA PRIMA 761989,80 380994,9
MANO DE OBRA DIRECTA 43200 21600
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN 25200 12600
GASTOS ADMINISTRATIVOS 69300 34650
TOTAL 899689,8 449844,9
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
5.3.1.- MATERIA PRIMA
Constituyen todos los materiales que forman parte del producto terminado.
Para la elaboración de los protectores, carpetas y folders se necesitan las siguientes
materias primas:
16
BARRENO, Luis. Manual el Formulación y Evaluación de Proyectos ,1era. Edición, 2004, Pág. 91
100
MATERIA PRIMA MENUSAL ANUAL
PLÁSTICO 48464,65 581575,80
CARTÓN 9607,50 115290,00
VINCHAS 2430 29160,00
MECANISMOS Y REMACHES 2997 35964,00
TOTAL 63499,15 761989,80
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Estos valores son tomados en cuenta según la oferta mensual, detallada en el capítulo III del
presente proyecto. (441.288 protectores; 19980 carpetas; 121500 folders)
5.3.2.- MANO DE OBRA DIRECTA
Corresponde a los sueldos de los trabajadores para la producción.
La empresa cuenta con 6 maquinas de doble bandeja cada una, lo que significa que se
necesitaran 2 trabajadores por maquina, por lo tanto:
MANO DE OBRA
DIRECTA MENSUAL ANUAL
1 TRABAJADORES 300 3600
12 TRABAJADORES 3600 43200
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El sueldo mensual es de 300 USD para cada trabajador
El sueldo de 15 trabajadores: 300 x 12 = 3600 USD
101
5.3.3.- COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Están considerados para este proyecto los siguientes:
5.3.3.1.- EMBALAJE
Los productos serán embalados en cajas de cartón corrugado, las mismas que tienen un
valor de USD 1 cada una.
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA TOT. MES TOT. AÑO
TOTAL
UNIDADES 441288 121500 19980 582768 6993216
Unidades x cartón 1500 500 50
Total cartones 295 243 400 938 11256
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
5.3.3.2.- INSUMOS
Son aquellos productos que no se incorporan al producto terminado, pero que son
necesarios dentro de la cadena de producción.
Flejes: Son laminas metálicas que sirven para hacer los troqueles o moldes de los productos
terminados.
Astralón: Material aislante que se coloca sobre las bandejas de las maquinas selladoras.
Cajas de cartón: Necesarias para el empaque de los productos.
Cinta de embalaje/masking: Utilizado para el sellado y el embalaje de las cajas.
102
Energía Eléctrica 220 Voltios: Necesaria para el funcionamiento de las maquinas.
INSUMOS MENSUAL ANUAL
FLEJES 30 360
ASTRALON 12 144
CINTA DE EMBALAJE /
MASKIN 20 240,00
ENERGIA ELECTRICA 220 V. 200 2400,00
TOTAL 262,00 3144,00
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
5.3.3.3.-MANO DE OBRA INDIRECTA
Constituye el personal de apoyo de la empresa.
Serán tres personas auxiliares a la producción:
MANO DE OBRA INDIRECTA MENSUAL ANUAL
1 EMPLEADO 300 3600
3 EMPLEADOS 900 10800
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
CUADRO UNIFICADO COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
COSTOS INDIRECTOS MENSUAL ANUAL
EMBALAJE 938 11256
INSUMOS 262 3144
MANO DE OBRA INDIRECTA 900 10800
TOTAL 2100 25200
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
103
5.3.4.- GASTOS ADMINISTRATIVOS
5.3.4.1.- SERVICIOS BÁSICOS
Los conforman la luz, al agua, teléfono e internet.
SERVICIOS BÁSICOS MENSUAL ANUAL
LUZ 200 2400
AGUA 25 300
TELÉFONO / INTERNET 150 1800
TOTAL 375 4500
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
5.3.4.2.- SUELDO PERSONAL ADMINISTRATIVO
Está conformado por el personal que no tiene participación directa en el proceso de
producción, sin embargo, es clave para la conducción de la empresa.
El personal administrativo está conformado por seis personas.
- Gerente General
- Gerente Comercial
- Jefe de Comercio Exterior
- Administrador
- Contador
- Jefe de operaciones
104
MANO DE OBRA INDIRECTA MENSUAL ANUAL
GERENTE GENERAL 1500 18000
GERENTE COMERCIAL 1200 14400
JEFE DE COMERCIO
EXTERIOR 800 9600
ADMINISTRADOR 800 9600
CONTADOR 600 7200
JEFE DE OPERACIONES 500 6000
SUMA 5400 64800
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
CUADRO UNIFICADO GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS MENSUAL ANUAL
SERVICIOS BASICOS 375 4500
SUELDO PERSONAL ADMINISTRATIVO 5400 64800
TOTAL 5775 69300
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
5.4 FINANCIAMIENTO
El financiamiento de esta inversión se lo realizará con un banco privado de la ciudad de
Quito, tomando en cuenta una tasa activa del 10% la cual está dentro del rango permitido
por el banco central.
Al ya contar la empresa con la maquinaria e instalaciones, solo requerirá del financiamiento
del capital de trabajo, para un periodo de seis meses. Este será pagado con cuotas
mensuales a 36 meses de plazo.
105
FINANCIAMIENTO DE LA
INVERSIÓN VALOR RECURSOS PROPIOS PRESTAMO TOTAL
% VALOR % VALOR
GALPÓN 50000 100% 50000 50000
MAQUINARIA Y EQUIPO 47000 100% 47000 47000
EQUIPOS DE OFICINA 6660 100% 6660 6660
MUEBLES Y ENSERES 2275,2 100% 2275,2 2275,2
INSTALACIONES 1200 100% 1200 1200
ACTIVOS INTANGIBLES 2000 100% 2000 2000
CAPITAL DE TRABAJO 449844,90 100% 449844,9 449844,9
TOTAL 558980,10 109135,2 449844,9 558980,10
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Monto (P) 449844,90
Interés anual 10%
Interés mensual = (10%/12) (i) 0,833%
Periodos mensuales (r) 36
*Ver Anexo 8
Formula:
P * i ( 1+i )^ r / (1+ i ) ^r – 1=
Valor cuota 14514,385
106
TABLA DE AMORTIZACIÓN
PERÍODO INTERÉS CUOTA AMORTIZACIÓN SALDO FINAL
0 0 0 449844,90
1 3747,21 14514,38 10767,18 439077,72
2 3657,52 14514,38 10856,87 428220,86
3 3567,08 14514,38 10947,31 417273,55
4 3475,89 14514,38 11038,50 406235,05
5 3383,94 14514,38 11130,45 395104,61
6 3291,22 14514,38 11223,16 383881,44
7 3197,73 14514,38 11316,65 372564,79
8 3103,46 14514,38 11410,92 361153,87
9 3008,41 14514,38 11505,97 349647,90
10 2912,57 14514,38 11601,82 338046,08
11 2815,92 14514,38 11698,46 326347,62
12 2718,48 14514,38 11795,91 314551,71
13 2620,22 14514,38 11894,17 302657,54
14 2521,14 14514,38 11993,25 290664,29
15 2421,23 14514,38 12093,15 278571,14
16 2320,50 14514,38 12193,89 266377,26
17 2218,92 14514,38 12295,46 254081,79
18 2116,50 14514,38 12397,88 241683,91
19 2013,23 14514,38 12501,16 229182,75
20 1909,09 14514,38 12605,29 216577,46
21 1804,09 14514,38 12710,29 203867,17
22 1698,21 14514,38 12816,17 191050,99
23 1591,45 14514,38 12922,93 178128,06
24 1483,81 14514,38 13030,58 165097,49
25 1375,26 14514,38 13139,12 151958,36
26 1265,81 14514,38 13248,57 138709,79
27 1155,45 14514,38 13358,93 125350,86
28 1044,17 14514,38 13470,21 111880,65
29 931,97 14514,38 13582,42 98298,23
30 818,82 14514,38 13695,56 84602,67
31 704,74 14514,38 13809,64 70793,02
32 589,71 14514,38 13924,68 56868,34
33 473,71 14514,38 14040,67 42827,67
34 356,75 14514,38 14157,63 28670,04
35 238,82 14514,38 14275,56 14394,48
36 119,91 14514,38 14394,48 0,00
107
CAPÍTULO 6
COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO
“Costos es una palabra muy utilizada pero nadie ha logrado definirla con exactitud, debido
a su amplia aplicación, pero se puede decir que el costo es un desembolso en efectivo o en
especie hecho en el pasado, en el presente, en el futuro o en forma virtual.”17
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Los costos de producción para las tres líneas de productos serán conformados de la
siguiente manera:
- Materiales Directos
- Mano de Obra Directa
- Costos Indirectos de Fabricación
6.1.- MATERIALES DIRECTOS
Dentro de este componente del costo están incluidas las materias primas que conformaran
al producto final
6.1.1.- PLÁSTICO
La principal materia prima para la elaboración de los productos de DIFRANCO constituye
el plástico, de allí la razón de ser del presente estudio.
17
BACA URBINA, Gabriel, Evaluación de Proyectos , cuarta edición, McGraw-Hill, Pág. 161
108
Para empezar, se debe determinar el costo del metro de plástico, luego que se haya pagado
todos los valores correspondientes a la desaduanizacion y despacho en las bodegas del
importador. Como se determino en el capítulo IV, del precio negociado en términos CFR
Shanghai, hasta las bodegas del importador DDP Quito, hubo un incremento total de un
44,58%.
COSTO USD
METRO
PLASTICO
CFR
SHANGHAI
DDP QUITO
(1,44588%)
Calibre 100 0,3410562 0,49312836
Calibre 125 0,40926744 0,59175403
Calibre 200 0,6821124 0,98625671
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Una vez obtenidos los costos del metro de plástico, se procederá a realizar el cálculo del
costo de metro por producto.
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
CALIBRE 125 100 125 125 200
METROS POR ROLLO 150 150 150 150 150
UNIDADES POR ROLLO 1362 1125 2250 1110 555
TOTAL ROLLOS 324 108 54 18 36 540
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980 582768
Unidades x metro 0,110 0,133 0,067 0,135 0,270
Costo metro de rollo 0,5918 0,4931 0,5918 0,5918 0,9863
Costo por calibre 0,0652 0,0658 0,0395 0,0800 0,2666
Costo por producto 0,0652 0,1052 0,3465
Total costo plástico 28759,24572 12781,88699 6923,522118 48464,65
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Una vez determinado el costo del plástico por producto, se debe proceder a realizar el
mismo cálculo para las demás materias primas.
109
6.1.2.- CARTÓN
De los tres productos, el folder y la carpeta son compuestos por láminas de cartón.
Se procede con el cálculo del costo del cartón:
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980 582768
CARTÓN (calibre) x 80 30
Costo unitario x 0,0306 0,2944
TOTAL COSTO x 3723,2946 5883 9606,29
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
6.1.3.- VINCHAS Y MECANISMOS
En el mismo caso anterior, el folder y la carpeta por la función que desempeñan, la de
archivar documentos, necesitan sujetadores de hojas. Para el folder se necesita una vincha,
y para la carpeta un mecanismo de dos anillos.
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980
Vincha (unit.) x 0,02 x
TOTAL COSTO 2430,0000
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El costo unitario de la vincha es de 0,02 USD
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980
Mecanismo (unit,) x x 0,15
TOTAL COSTO USD 2997
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El costo unitario por mecanismo es de 0,15 USD
110
6.2.- MANO DE OBRA DIRECTA
“Es la fuerza laboral que se encuentra en contacto directo con la fabricación de un
determinado producto que tiene que producir la empresa. Esta ha sido responsable del
grueso manejo del trabajo por horas de las fábricas y el costo más importante de controlar y
medir”18
La mano de obra directa es el segundo componente de los costos de producción.
A continuación se detalla los costos de mano de obra por producto:
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980 582768
OBREROS POR
PRODUCTO 4 6 2
SUELDO UNITARIO 300 300 300
COSTO USD m.o.d. x línea 1200 1800 600 3600
COSTO USD m.o.d. x
producto 0,002719313 0,01481481 0,03003003
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Cada producto tiene un costo diferente en cuanto a mano de obra indirecta, esto se justifica
ya que no todos los productos se elaboran en el mismo tiempo.
En el caso de los protectores, que es el menor costo de mano de obra directa de los tres
productos, esto es porque la maquina tiene un troquel que elabora cuatro protectores a la
vez. Esto solo es posible en el caso de los protectores. En el caso del folder y la carpeta, se
los elabora de uno en uno.
18
http://html.rincondelvago.com/mano-de-obra_1.html
111
6.3.- COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
“Son todos aquellos costos que se acumulan de los materiales y la mano de obra indirectos
mas todos los incurridos en la producción pero que en el momento de obtener el costo del
producto terminado no son fácilmente identificables de forma directa con el mismo”19
6.3.1.- EMBALAJE
Para el embalaje de los productos terminados se requerirán cajas de cartón corrugado, de
dimensiones: 55cms. largo x 35 cms. de alto, y x 35 cms. de profundidad.
Esta medida de cartón es la ideal para el embalaje, con diferencia de capacidad de
almacenamiento según el producto, tal como lo señala el cuadro:
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980 582768
Unidades x cartón 1500 500 50
Total cartónes 295 243 400 938
VALOR MENSUAL 938
Valor x unidad 0,000666667 0,002 0,02
Valor x línea 295 243 400 938
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
6.3.2.- INSUMOS
El costo de los insumos para la elaboración de estos productos es muy bajo en relación a los
materiales directos, ya que solo se necesitan de tres productos, detallados a continuación:
Flejes: Son placas de acero, necesarios para la elaboración del troquel del producto.
19
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no%2010/contabilidad%20costos.htm
112
Astralón: Son películas aislantes, que se colocaran sobre las mesas de la maquina selladora,
cumplen la función de soportar el alta frecuencia que se descargara al plástico.
Cinta de embalaje: Necesarias para fijar el astralón a las mesas de la selladora, y además
para cerrar las cajas de cartón.
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980 582768
VALOR MENSUAL 62
Valor x unidad 0,000106389 0,00010639 0,00010639
Valor x línea 46,94810971 12,9262417 2,12564863 62
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
6.3.3.- GASTOS ADMINISTRATIVOS
Para el desempeño del personal administrativo se necesitaran servicios básicos tales como:
luz, agua, teléfono e internet. Además se necesitan recursos materiales tales como esferos,
lápices, hojas de papel bond, suministros de oficina en general.
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980 582768
VALOR MENSUAL 575
Valor x unidad 0,000986671 0,00098667 0,00098667
Valor x línea 435,4058562 119,880467 19,7136768 575
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
6.3.4.-MANO DE OBRA INDIRECTA
“Mano de obra indirecta es la mano de obra consumida en las áreas administrativas de la
empresa que sirven de apoyo a la producción y al comercio.”20
La mano de obra indirecta para las operaciones de DIFRANCO, constituirán 9 personas:
20
http://es.wikipedia.org/wiki/Mano_de_obra
113
-6 del personal administrativo
- 3 obreros de planta (de apoyo)
Tal como se detallo en el capitulo V, el sueldo mensual de todo el personal administrativo
es de USD 5400.
El salario de cada trabajador es de USD 300
Por lo tanto, la mano de obra indirecta mensual alcanza un valor de USD 6300.
DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980 582768
VALOR MENSUAL 6300
Valor x unidad 0,010810477 0,01081048 0,01081048
Valor x línea 4770,533729 1313,47294 215,993328 6300
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
6.4.- COSTOS UNITARIOS Y TOTALES
Una vez que se ha determinado el valor de todos los componentes del costo de los
productos, se puede determinar el costo unitario por producto, como asi mismo el costo
total de la producción mensual.
114
COMPONENTES DETALLE PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
TOTAL UNIDADES 441288 121500 19980 582768
Material directo
plástico 0,0652 0,1052 0,3465
cartón 0,0306 0,2944
vincha 0,02
mecanismo 0,15
M. de obra directa mano de obra directa 0,002719313 0,01481481 0,03003003
Costos indirectos de
fabricación embalaje 0,000666667 0,002 0,02
insumos 0,000106389 0,00010639 0,00010639
gastos administrativos 0,000986671 0,00098667 0,00098667
mano de obra indirecta 0,010810477 0,01081048 0,01081048
TOTAL COSTO UNITARIO 0,0805 0,1846 0,8529
TOTAL COSTO POR
LINEA (unitario x total de
unidades) 35506,32541 22424,4612 17040,9548 74971,7
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Tal como lo indica el cuadro, el costo unitario por cada producto queda de la siguiente
manera:
PROTECTORES FOLDER CARPETA
0,0805 0,1846 0,8529
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El costo total mensual, que es el costo unitario, multiplicado por el número de unidades
mensuales:
PROTECTORES FOLDER CARPETA SUMA
441288 121500 19980 582768
35506,32541 22424,461 17041,0 74971,7
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El costo total de operaciones para la elaboración de los 3 productos, tal como se lo indica
en el capitulo V, asciende a un valor de USD 74971,7 al mes.
115
6.5.- COSTO FINANCIERO
Como fue detallado en el capitulo V, para este proyecto fue necesario un préstamo de USD
489844,9 a un interés anual del 10%, pagadero en 36 cuotas mensuales.
Interés generado en el primer año: USD 38879,42
Interés generado en el segundo año: USD 24718,39
Interés generado en el tercer año: USD 9075,13
6.6.- GASTO DE VENTAS
Se considera como gasto de ventas un 5% del costo de producción, el mismo que será
repartido entre comisiones y demás costos administrativos que generen las ventas.
Primer año: 834.450,6 * 5% = 41.922,52
6.7.- DEPRECIACIONES
El término depreciación se refiere, en el ámbito de la contabilidad y economía, a una
reducción anual del valor de una propiedad, planta o equipo. Esta depreciación puede
derivarse de tres razones principales: el desgaste debido al uso, el paso del tiempo y
la obsolescencia.
La fórmula para el cálculo de la depreciación es:
Depreciación = Valor Histórico – Valor Residual / Vida Útil
116
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
DESCRIPCIÓN VALOR
VIDA
UTIL
AÑOS
% VALOR
RESIDUAL
DEPRECIACION
ANUAL
GALPÓN 50000 20 5 2500 2375
MAQUINARIA Y EQUIPO 47000 10 10 4700 4230
EQUIPOS DE OFICINA 6660 5 5 333 1265,4
MUEBLES Y ENSERES 2275,2 10 10 227,52 204,768
TOTAL 107135,2 7760,52 8075,168
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El valor total de la depreciación anual será de USD 8075,168.
Cabe resaltar que este valor será por los primeros cinco años, ya que del sexto al decimo
año no se incluirá el valor de la depreciación de los “equipos de oficina”.
8075,168 – 1265,4 = 6809,768
El valor anual de la depreciación, desde el sexto al decimo año será de USD 6809,768.
6-8.- PROYECCIÓN DE COSTOS
Para la proyección de los costos durante el periodo del proyecto (2012-2021) se deberá
sumar todos los costos y gastos calculados en este capítulo, con dos observaciones:
- Tal como se describió en el capítulo III, correspondiente al estudio de mercado, la
empresa incrementara su producción en un 2% anual, por lo cual los se debe
multiplicar todos los costos y gastos por este porcentaje.
117
- Se tomara en cuenta la inflación del Ecuador y de China, cuyos valores coincidieron
en el año 2011, con un 5,4%21
Es por esta razón, que por ejemplo para el año 2, se multiplico el valor de USD
899660,897 x 1,02% correspondiente al crecimiento de la producción de DIFRANCO,
dando como resultado: USD 917654,114
Este valor resultante de USD 917654,114 correspondería al valor de la producción del
año 2, pero se lo debe multiplicar por la inflación anual de USD 5,4%, dando como
resultado: USD 967207,437.
Este procedimiento se aplica para todos los años.
AÑO 1 2 3 4 5
COSTOS DE PRODUCCION 899660,8971 967207,4372 1039825,372 1117895,461 1201827,052
COSTO FINANCIERO 24224,28 24224,28 24224,28
DEPRECIACIÓN 8075,17 8075,17 8075,17 8075,17 8075,17
TOTAL 931960,347 999506,887 1072124,82 1125970,631 1209902,22
AÑO 6 7 8 9 10
COSTOS DE PRODUCCION 1292060,227 1389068,109 1493359,342 1605480,762 1726020,257
COSTO FINANCIERO
DEPRECIACIÓN 6809,77 6809,77 6809,77 6809,77 6809,77
TOTAL 1298870 1395877,88 1500169,11 1612290,532 1732830,03
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
21
https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/ch.html
118
COMPONENTES DETALLE 2012 2013 2014 2015 2016
Material directo
plástico 581.575,86 625.240,57 672.183,64 722.651,18 776.907,83
cartón 115.275,54 123.930,42 133.235,12 143.238,41 153.992,75
vincha 29.160,00 31.349,33 33.703,04 36.233,47 38.953,87
mecanismo 35.964,00 38.664,18 41.567,08 44.687,94 48.043,11
M. de obra directa 43.200,00 46.443,46 49.930,43 53.679,21 57.709,44
Costos indirectos
embalaje 11.241,50 12.085,52 12.992,90 13.968,40 15.017,15
insumos 3.144,00 3.380,05 3.633,83 3.906,65 4.199,96
m. obra indirecta 10.800,00 11.610,86 12.482,61 13.419,80 14.427,36
Depreciaciones 8.075,17 8.075,17 8.075,17 8.075,17 8.075,17
TOTAL COSTO DE
PRODUCCION 838.436,07 900.779,56 967.803,81 1.039.860,24 1.117.326,66
Servicios básicos 4.500,00 4.837,86 5.201,09 5.591,58 6.011,40
Sueldo personal
administrativo 64.800,00 69.665,18 74.895,65 80.518,81 86.564,16
TOTAL GASTOS
ADMINISTRATIVOS 69.300,00 74.503,04 80.096,73 86.110,40 92.575,56
GASTO DE VENTAS 41.921,80 45.038,98 48.390,19 51.993,01 55.866,33
COSTOS FINANCIEROS 38.879,43 24.718,39 9.075,13
TOTAL 988.552,52 1.045.056,34 1.105.383,46 1.177.963,64 1.265.768,55
COMPONENTES DETALLE 2017 2018 2019 2020 2021
Material directo
plástico 835.238,07 897.947,75 965.365,67 1.037.845,32 1.115.766,75
cartón 165.554,53 177.984,36 191.347,43 205.713,79 221.158,78
vincha 41.878,53 45.022,77 48.403,08 52.037,18 55.944,14
mecanismo 51.650,19 55.528,08 59.697,13 64.179,19 68.997,77
M. de obra directa 62.042,27 66.700,40 71.708,27 77.092,12 82.880,20
Costos indirectos
embalaje 16.144,64 17.356,78 18.659,93 20.060,91 21.567,09
insumos 4.515,30 4.854,31 5.218,77 5.610,59 6.031,84
m. obra indirecta 15.510,57 16.675,10 17.927,07 19.273,03 20.720,05
Depreciaciones 6.809,77 6.809,77 6.809,77 6.809,77 6.809,77
TOTAL COSTO DE PRODUCCION 1.199.343,86 1.288.879,32 1.385.137,10 1.488.621,92 1.599.876,37
Servicios básicos 6.462,74 6.947,96 7.469,61 8.030,43 8.633,35
Sueldo personal administrativo 93.063,40 100.050,60 107.562,40 115.638,19 124.320,30
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 99.526,14 106.998,56 115.032,01 123.668,61 132.953,65
GASTO DE VENTAS 59.967,19 64.443,97 69.256,86 74.431,10 79.993,82
COSTOS FINANCIEROS
TOTAL 1.358.837,19 1.460.321,84 1.569.425,97 1.686.721,63 1.812.823,85
119
6.9.- INGRESO POR VENTAS
El total de la producción de DIFRANCO será vendido a las grandes cadenas minoristas más
grandes del país: PA-CO, JUAN MARCET, DILIPA, ONEROM y COGECOMSA,
socios comerciales de DIFRANCO por más de diez años. * Ver Anexo 13
Los precios que DIFRANCO establecerá para sus 3 productos, serán el 150% de sus costos
de producción, lo cual se resume en la siguiente tabla
PROTECTORES FOLDER CARPETA
Costo de producción 0,0805 0,1846 0,8529
Precio de venta (150% costo de producción) 0,12 0,27 1,27
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
*Ver Anexo 9
De igual manera, para el cálculo de las ventas anuales, se ha multiplicado las cantidades por
el 1,02% de crecimiento cada año, y el precio se lo ha multiplicado por el valor de la
inflación anteriormente descrito, que es del 5,4% obteniendo la siguiente tabla:
AÑO PROTECTORES FOLDERS CARPETAS TOTAL VENTAS
CANTIDAD PRECIO VENTAS CANTIDAD PRECIO VENTAS CANTIDAD PRECIO VENTAS
2012 5295456 0,1200 635.454,72 1458000 0,2700 393.660,00 239760 1,2700 304.495,20 1.333.609,92
2013 5401365 0,1265 683.164,66 1487160 0,2846 423.215,99 244555 1,3386 327.356,70 1.433.737,35
2014 5509392 0,1333 734.456,66 1516903 0,2999 454.991,05 249446 1,4109 351.934,64 1.541.382,35
2015 5619580 0,1405 789.599,67 1547241 0,3161 489.151,78 254435 1,4870 378.357,89 1.657.109,34
2016 5731972 0,1481 848.882,81 1578186 0,3332 525.877,29 259524 1,5674 406.765,00 1.781.525,11
2017 5846611 0,1561 912.616,93 1609750 0,3512 565.360,16 264714 1,6520 437.304,92 1.915.282,01
2018 5963544 0,1645 981.136,21 1641945 0,3702 607.807,40 270009 1,7412 470.137,77 2.059.081,39
2019 6082814 0,1734 1.054.799,92 1674784 0,3902 653.441,58 275409 1,8352 505.435,72 2.213.677,22
2020 6204471 0,1828 1.133.994,30 1708279 0,4112 702.501,97 280917 1,9343 543.383,83 2.379.880,10
2021 6328560 0,1926 1.219.134,59 1742445 0,4334 755.245,82 286535 2,0388 584.181,09 2.558.561,50
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
120
CAPÍTULO 7
EVALUACIÓN FINANCIERA
7.1 ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL
Es el punto de partida de las cuentas de la empresa, donde se detallan sus activos, pasivos y
patrimonio.
“También se lo conoce como Balance General; es un informe contable que presenta ordenada y
sistemáticamente las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio y determina la posición financiera de
la empresa en un momento dado.”22
ACTIVOS PASIVOS
ACTIVO CORRIENTE
PASIVOS A LARGO
PLAZO
Caja / Bancos 449844,9 Préstamos a largo plazo 449844,9
Total Activo Corriente 449844,9 Total pasivo a largo plazo 449844,9
ACTIVOS FIJOS PATRIMONIO 109135,2
GALPON 50000
MAQUINARIA Y EQUIPO 47000
EQUIPOS DE OFICINA 6660
MUEBLES Y ENSERES 2275,2
INSTALACIONES 1200
Total Activos Fijos 107135,2
Capital
ACTIVOS DIFERIDOS 2000 2000 Total Patrimonio 109135,2
TOTAL ACTIVOS 558980,1
TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO 558980,1
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
22
ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro (2.002). Contabilidad General 4. Colombia: Mc Graw Hill. Pag.
72
121
7. 2 ESTADO DE RESULTADOS
El Estado de Resultados llamado también Estado de Pérdidas y Ganancias muestra los efectos de las
operaciones de una empresa y su resultado final, ya sea de ganancia o de pérdida. Muestra también
un resumen de los hechos significativos que originaron un aumento o disminución en el patrimonio
de la entidad durante un periodo determinado23
ESTADO DE RESULTADOS DEL INVERSIONISTA
2012 2013 2014 2015 2016
INGRESOS 1333609,92 1433737,353 1541382,353 1657109,34 1781525,11
COSTOS DE PRODUCCION 838450,56 900795,15 967820,56 1039878,25 1117346,02
UTILIDAD BRUTA 495159,36 532942,21 573561,79 617231,09 664179,09
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 69300,00 74503,04 80096,73 86110,40 92575,56
(-) GASTOS DE VENTAS 41922,53 45039,76 48391,03 51993,91 55867,30
UTILIDAD OPERACIONAL 383936,83 413399,40 445074,03 479126,79 515736,22
(-) GASTOS FINANCIEROS 38879,42 24718,39 9075,13
UTILIDAD ANTES DE REPARTOS 345057,41 388681,01 435998,90 479126,79 515736,22
15% UTILIDADES 51758,61 58302,15 65399,83 71869,02 77360,43
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 293298,80 330378,86 370599,06 407257,77 438375,79
IMPUESTO A LA RENTA 25% 73324,70 82594,72 92649,77 101814,44 109593,95
UTILIDAD NETA 219974,10 247784,15 277949,30 305443,33 328781,84
2017 2018 2019 2020 2021
INGRESOS 1915282,015 2059081,388 2213677,219 2379880,105 2558561,503
COSTOS DE PRODUCCION 1199364,68 1288901,70 1385161,16 1488647,79 1599904,18
UTILIDAD BRUTA 715917,34 770179,69 828516,06 891232,32 958657,32
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 99526,14 106998,56 115032,01 123668,61 132953,65
(-) GASTOS DE VENTAS 59968,23 64445,09 69258,06 74432,39 79995,21
UTILIDAD OPERACIONAL 556422,97 598736,04 644225,99 693131,32 745708,46
(-) GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE REPARTOS 556422,97 598736,04 644225,99 693131,32 745708,46
15% UTILIDADES 83463,44 89810,41 96633,90 103969,70 111856,27
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 472959,52 508925,64 547592,09 589161,62 633852,19
IMPUESTO A LA RENTA 25% 118239,88 127231,41 136898,02 147290,40 158463,05
UTILIDAD NETA 354719,64 381694,23 410694,07 441871,21 475389,14
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
23
ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro (2.002). Contabilidad General 4. Colombia: Mc Graw Hill. Pag. 71
122
ESTADO DE RESULTADOS DEL PROYECTO
2012 2013 2014 2015 2016
INGRESOS 1333609,92 1433737,353 1541382,353 1657109,34 1781525,11
COSTOS DE PRODUCCION 838450,56 900795,15 967820,56 1039878,25 1117346,02
UTILIDAD BRUTA 495159,36 532942,21 573561,79 617231,09 664179,09
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 69300,00 74503,04 80096,73 86110,40 92575,56
(-) GASTOS DE VENTAS 41922,53 45039,76 48391,03 51993,91 55867,30
UTILIDAD OPERACIONAL 383936,83 413399,40 445074,03 479126,79 515736,22
15% REPARTO DE UTILIDADES 57590,52 62009,91 66761,10 71869,02 77360,43
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 326346,30 351389,49 378312,92 407257,77 438375,79
IMPUESTO A LA RENTA 25% 81586,58 87847,37 94578,23 101814,44 109593,95
UTILIDAD NETA 244759,73 263542,12 283734,69 305443,33 328781,84
2017 2018 2019 2020 2021
INGRESOS 1915282,015 2059081,388 2213677,219 2379880,105 2558561,503
COSTOS DE PRODUCCION 1199364,68 1288901,70 1385161,16 1488647,79 1599904,18
UTILIDAD BRUTA 715917,34 770179,69 828516,06 891232,32 958657,32
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 99526,14 106998,56 115032,01 123668,61 132953,65
(-) GASTOS DE VENTAS 59968,23 64445,09 69258,06 74432,39 79995,21
UTILIDAD OPERACIONAL 556422,97 598736,04 644225,99 693131,32 745708,46
15% REPARTO DE UTILIDADES 83463,44 89810,41 96633,90 103969,70 111856,27
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 472959,52 508925,64 547592,09 589161,62 633852,19
IMPUESTO A LA RENTA 25% 118239,88 127231,41 136898,02 147290,40 158463,05
UTILIDAD NETA 354719,64 381694,23 410694,07 441871,21 475389,14
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
La diferencia entre el estado de resultados del inversionista y el estado de resultados del proyecto,
radica en que para el primer caso (inversionista) se consideran los intereses del préstamo (gastos
financieros) de los primeros tres años. Al cuarto año (2014) la utilidad neta es idéntica para el
inversionista y para el proyecto.
123
7.3 FLUJO DE CAJA
“El objetivo del Flujo de Caja es que su información es útil para proporcionar a los usuarios de
estados financieros una base para evaluar la habilidad de la empresa para generar efectivo y sus
equivalentes y las necesidades de la empresa para utilizar dichos flujos de efectivo. Las decisiones
económicas que toman los usuarios requieren una evaluación de la habilidad de una empresa para
generar efectivo y sus equivalentes, así como la oportunidad y certidumbre de su generación”.24
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
AÑOS 0 2012 2013 2014 2015 2016
UTILIDAD NETA 219974,10 247784,15 277949,30 305443,33 328781,84
(+) DEPRE CIACIONES 8075,17 8075,17 8075,17 8075,17 8075,17
(+) AMORTIZACIONES AC. INT. 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00
(+) VALOR RESIDUAL
(+) CAPITAL DE TRABAJO
(-) INV. INCIAL 558980,10
(+) PRESTAMO 449844,90
(-) AMORTI ZACIONES PRESTAMO 135293,19 149454,23 165097,49
(=) FCN -
109135,20 93156,08 106805,09 121326,98 313918,49 337257,01
AÑOS 2017 2018 2019 2020 2021
UTILIDAD NETA 354719,64 381694,23 410694,07 441871,21 475389,14
(+) DEPRE CIACIONES 6809,77 6809,77 6809,77 6809,77 6809,77
(+) AMORTIZACIONES AC. INT.
(+) VALOR RESIDUAL 7760,52
(+) CAPITAL DE TRABAJO 449844,90
(-) INV. INCIAL
(+) PRESTAMO
(-) AMORTI ZACIONES PRESTAMO
(=) FCN 361529,41 388504,00 417503,83 448680,98 939804,33
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
24
VALDIVIESO BRAVO, Mercedes (2.002). Contabilidad General. Quinta Edición. Quito Ecuador:
Nuevodia. Pag. 192.
124
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
AÑOS 0 2012 2013 2014 2015 2016
UTILIDAD NETA 244759,73 263542,12 283734,69 305443,33 328781,84
(+) DEPRE CIACIONES 8075,168 8075,168 8075,168 8075,168 8075,168
(+) AMORTIZACIONES AC. INT. 400 400 400 400 400
(+) VALOR RESIDUAL
(+) CAPITAL DE TRABAJO
(-) INV. INCIAL 558980,1
(=) FCN -558980,1 253234,90 272017,29 292209,86 313918,49 337257,01
AÑOS 2017 2018 2019 2020 2021
UTILIDAD NETA 354719,64 381694,23 410694,07 441871,21 475389,14
(+) DEPRE CIACIONES 6809,768 6809,768 6809,768 6809,768 6809,768
(+) AMORTIZACIONES AC. INT.
(+) VALOR RESIDUAL 7760,52
(+) CAPITAL DE TRABAJO 449844,9
(-) INV. INCIAL
(=) FCN 361529,41 388504,00 417503,83 448680,98 939804,33
125
7. 4 TASA DE OPORTUNIDAD DEL INVERSIONISTA
“La tasa de oportunidad de un proyecto se lo conoce también como tasa de costo de capital o
tasa mínima de rentabilidad exigida por el inversionista según el riesgo, y no es otra cosa que el
precio que se paga por los fondos requeridos para cubrir la inversión, lo cual significa que al
menos el retorno que se obtendrá del proyecto, permita recuperar la inversión total de la
inversión inicial, los egresos de la operación, los intereses por el préstamo y la rentabilidad que
el inversionista exige a su capital invertido”.25
(Tasa pasiva * %recursos propios) + (Tasa activa * (1-t) * % recursos ajenos) + tasa de libre riesgo
+ inflación
Tasa pasiva 5% 5%
Tasa activa 10% 10%
Recursos propios 0,195 19,50%
Recursos ajenos 0,804 % 80,40%
Tasa de impuestos 0,3625 0,3625
Tasa de libre riesgo 5% 5%
Inflación 5,4% 5,40%
i= 0,164755
Elaboración: El Autor
TASA DE OPORTUNIDAD DEL PROYECTO
I proyecto = (Tasa pasiva * % recursos propios) + tasa libre de riesgo + inflación.
Tasa pasiva 5% 5%
%rp 0,195 0,20%
tlr % 5% 5%
Inf. 5,4% 5,40%
Tasa de descuento 0,11375
Elaboración: El Autor
25
BARRENO, Luis. Manual el Formulación y Evaluación de Proyectos ,1era. Edición, 2004, Pág. 116
126
7.5 VALOR ACTUAL NETO (VAN)
“El Valor Actual Neto significa traer a valores de hoy los flujos futuros y se calculan sacando la
diferencia entre todos los ingresos y los egresos o en su defecto el flujo neto de caja expresando en
moneda actual a través de una tasa de descuento específica”. 26
Su fórmula es la siguiente:
VAN = (Suma de flujos netos / ( 1 + i )^n ) – Inversión
VAN DEL INVERSIONISTA
Tasa de descuento: 0,164755
PERIODO FLUJO NETO FLUJO NETO ACTUALIZADO
0 -109135,20 -109135,20
1 93156,08 79979,12
2 106805,09 78726,83
3 121326,98 76780,98
4 313918,49 170560,54
5 337257,01 157321,50
6 361529,41 144789,19
7 388504,00 133583,68
8 417503,83 123249,11
9 448680,98 113717,27
10 939804,33 204499,20
VAN 1174072,21
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El valor del VAN es un valor positivo, lo cual comprueba la rentabilidad del proyecto, por lo tanto
recomienda su ejecución.
26
http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=pasiva
127
VAN DEL PROYECTO
Tasa de descuento: 0,11375
PERIODO FLUJO NETO FLUJO NETO ACTUALIZADO
0 -558980,10 -558980,10
1 253234,90 227371,40
2 272017,29 219291,13
3 292209,86 211510,40
4 313918,49 204016,85
5 337257,01 196798,78
6 361529,41 189416,29
7 388504,00 182760,14
8 417503,83 176343,21
9 448680,98 170156,37
10 939804,33 320007,58
4024660,10 1538692,04
Elaboración: El Autor
El valor del VAN es un valor positivo, lo cual comprueba la rentabilidad del proyecto, por lo tanto
recomienda su ejecución.
7.6 TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
La tasa de descuento hace que los valores actuales netos sean 0, es decir que los desembolsos de
inversión sean exactamente iguales a la inversión realizada. El tir se mide en porcentaje.
Si el proyecto tiene un TIR positivo, debe aceptarse, de lo contrario debe rechazarse. Mientras más
alta la TIR, mayor rentabilidad para el proyecto.
128
TIR DEL INVERSIONISTA
TIR = tm +((TM-tm)* (VANtm/(VANtm-VANTM))
TIR
114%
tm TM
PERIODO FLUJO NETO 0,164755 1,15
0 -109135,20 -109135,20 -
109135,20
1 93156,08 79979,12 43328,41
2 106805,09 78726,83 23105,48
3 121326,98 76780,98 12207,93
4 313918,49 170560,54 14691,40
5 337257,01 157321,50 7341,23
6 361529,41 144789,19 3660,27
7 388504,00 133583,68 1829,47
8 417503,83 123249,11 914,43
9 448680,98 113717,27 457,08
10 939804,33 204499,20 445,30
VAN 1174072,21 -1154,20
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El valor del TIR para el inversionista da como resultado 114%
Al ser un valor positivo, la rentabilidad del proyecto es comprobada y su ejecución es
recomendable.
129
TIR DEL PROYECTO
TIR = Tm +((TM-tm)* (VANtm/(VANtm-VANTM))
TIR
51%
tm TM
PERIODO FLUJO NETO 0,11375 0,52
0 -558980,10 -558980,10 -
558980,10
1 253234,90 227371,40 166601,91
2 272017,29 219291,13 117736,01
3 292209,86 211510,40 83207,81
4 313918,49 204016,85 58808,83
5 337257,01 196798,78 41566,46
6 361529,41 189416,29 29314,47
7 388504,00 182760,14 20724,80
8 417503,83 176343,21 14652,50
9 448680,98 170156,37 10359,66
10 939804,33 320007,58 14275,84
4024660,10 1538692,04 -1731,81
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El TIR del proyecto da como resultado un valor de 51%
El TIR reflejado es mayor a la tasa de oportunidad, lo cual indica que el proyecto debe
aceptarse.
130
7.7 PERÍODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN
“Este método es muy importante como indicador cuando el inversionista desea conocer en qué
tiempo podrá recuperar su dinero invertido en una alternativa de inversión determinada.”27
El método de cálculo del PRI se lo realiza mediante una suma aritmética de todos los flujos netos
actualizados.
PRI DEL INVERSIONISTA
PERIODO FLUJO NETO FLUJO NETO ACTUALIZADO
FLUJO NETO ACUMULADO
0 -109135,20 -109135,20 -109135,20
1 93156,08 79979,12 -29156,08
2 106805,09 78726,83 49570,75
3 121326,98 76780,98 126351,73
4 313918,49 170560,54 296912,27
5 337257,01 157321,50 454233,77
6 361529,41 144789,19 599022,95
7 388504,00 133583,68 732606,63
8 417503,83 123249,11 855855,75
9 448680,98 113717,27 969573,01
10 939804,33 204499,20 1174072,21
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
Se puede evidenciar que la inversión se recupera al segundo año para el inversionista, lo cual
establece que este proyecto es altamente viable y rentable.
27
BARRENO, Luis; “Manual de Formulación de proyectos”; Primera Edición; Quito-2005, Pág.
123
131
PRI DEL PROYECTO
PERIODO FLUJO NETO FLUJO NETO ACTUALIZADO
FLUJO NETO ACUMULADO
0 -558980,10 -558980,10 -558980,10
1 253234,90 227371,40 -331608,70
2 272017,29 219291,13 -112317,57
3 292209,86 211510,40 99192,83
4 313918,49 204016,85 303209,68
5 337257,01 196798,78 500008,46
6 361529,41 189416,29 689424,75
7 388504,00 182760,14 872184,88
8 417503,83 176343,21 1048528,09
9 448680,98 170156,37 1218684,46
10 939804,33 320007,58 1538692,04
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
La suma aritmética de todos los flujos netos acumulados para el proyecto deja claro que la inversión
es recuperada al tercer año, lo cual es un periodo bastante aceptable, haciendo que este proyecto
sea de alta ambición.
132
7.8 CUADRO DE COSTOS
Determina principalmente los costos fijos y variables.
CUADRO DE COSTOS DEL INVERSIONISTA
COMPONENTES 2012 2013 2014 2015 2016
Depreciaciones 8075,17 8075,17 8075,17 8075,17 8075,17
GASTOS ADMINISTRATIVOS 69300 74503,044 80096,73254 86110,39522 92575,5637
GASTO DE VENTAS 41922,528 45039,75738 48391,02818 51993,91238 55867,3011
COSTOS FINANCIEROS 38879,42 24718,39 9075,13
TOTAL COSTOS FIJOS 158177,12 152336,3614 145638,0607 146179,4776 156518,035
M. de obra directa 43200 46443,456 49930,43068 53679,20741 57709,4423
M. obra indirecta 10800 11610,864 12482,60767 13419,80185 14427,3606
Material directo 761975,39 819184,5056 880688,8783 946810,9993 1017897,57
Insumos 14400 15481,152 16643,47689 17893,06914 19236,4808
TOTAL COSTOS VARIABLES 776375,39 834665,6576 897332,3552 964704,0684 1037134,05
TOTAL FIJOS + VARIABLES 934552,51 987002,019 1042970,416 1110883,546 1193652,08
COMPONENTES 2017 2018 2019 2020 2021
Depreciaciones 6809,77 6809,77 6809,77 6809,77 6809,77
GASTOS ADMINISTRATIVOS 99526,137 106998,5594 115032,0112 123668,6146 132953,654
GASTO DE VENTAS 59968,234 64445,08504 69258,05815 74432,38928 79995,2092
COSTOS FINANCIEROS
TOTAL COSTOS FIJOS 166304,14 178253,4144 191099,8394 204910,7739 219758,633
M. de obra directa 62042,267 66700,40066 71708,26674 77092,1234 82880,2
M. obra indirecta 15510,567 16675,10016 17927,06668 19273,03085 20720,05
Material directo 1094321,3 1176482,963 1264813,304 1359775,487 1461867,43
Insumos 20680,756 22233,46689 23902,75558 25697,37447 27626,7333
TOTAL COSTOS VARIABLES 1115002,1 1198716,43 1288716,06 1385472,861 1489494,16
TOTAL FIJOS + VARIABLES 1281306,2 1376969,844 1479815,899 1590383,635 1709252,8
133
CUADRO DE COSTOS DEL PROYECTO
COMPONENTES 2012 2013 2014 2015 2016
Depreciaciones 8075,17 8075,17 8075,17 8075,17 8075,17
GASTOS ADMINISTRATIVOS 69300,00 74503,04 80096,73 86110,40 92575,56
GASTO DE VENTAS 41922,53 45039,76 48391,03 51993,91 55867,30
TOTAL COSTOS FIJOS 119297,70 127617,97 136562,93 146179,48 156518,03
M. de obra directa 43200,00 46443,46 49930,43 53679,21 57709,44
M. obra indirecta 10800,00 11610,86 12482,61 13419,80 14427,36
Material directo 761975,39 819184,51 880688,88 946811,00 1017897,57
Insumos 14400,00 15481,15 16643,48 17893,07 19236,48
TOTAL COSTOS VARIABLES 776375,39 834665,66 897332,36 964704,07 1037134,05
TOTAL FIJOS + VARIABLES 895673,09 962283,63 1033895,29 1110883,55 1193652,08
COMPONENTES 2017 2018 2019 2020 2021
Depreciaciones 6809,77 6809,77 6809,77 6809,77 6809,77
GASTOS ADMINISTRATIVOS 99526,14 106998,56 115032,01 123668,61 132953,65
GASTO DE VENTAS 59968,23 64445,09 69258,06 74432,39 79995,21
TOTAL COSTOS FIJOS 166304,14 178253,41 191099,84 204910,77 219758,63
M. de obra directa 62042,27 66700,40 71708,27 77092,12 82880,20
M. obra indirecta 15510,57 16675,10 17927,07 19273,03 20720,05
Material directo 1094321,32 1176482,96 1264813,30 1359775,49 1461867,43
Insumos 20680,76 22233,47 23902,76 25697,37 27626,73
TOTAL COSTOS VARIABLES 1115002,07 1198716,43 1288716,06 1385472,86 1489494,16
TOTAL FIJOS + VARIABLES 1281306,22 1376969,84 1479815,90 1590383,64 1709252,80
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
134
7.9 PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO DEL INVERSIONISTA
El punto de equilibrio señala las cantidades o unidades mínimas que se deberían vender en
determinado tiempo, para que el proyecto no pierda ni gane, es decir para que sus ingresos sean
iguales a sus costos. Su fórmula es la siguiente:
Formula= costos fijos /1- (costos variables / ventas)
COMPONENTES 2012 2013 2014 2015 2016
TOTAL COSTOS FIJOS 158177,12 152336,36 145638,06 146179,48 156518,03
TOTAL COSTOS VARIABLES 776375,39 834665,66 897332,36 964704,07 1037134,05
TOTAL COSTOS 934552,51 987002,02 1042970,42 1110883,55 1193652,08
INGRESOS 1333609,92 1433737,35 1541382,35 1657109,34 1781525,11
PUNTO DE EQUILIBRIO 378559,77 364581,29 348550,48 349846,24 374589,14
% en ventas 0,28 0,25 0,23 0,21 0,21
COMPONENTES 2017 2018 2019 2020 2021
TOTAL COSTOS FIJOS 166304,14 178253,41 191099,84 204910,77 219758,63
TOTAL COSTOS VARIABLES 1115002,07 1198716,43 1288716,06 1385472,86 1489494,16
TOTAL COSTOS 1281306,22 1376969,84 1479815,90 1590383,64 1709252,80
INGRESOS 1915282,01 2059081,39 2213677,22 2379880,10 2558561,50
PUNTO DE EQUILIBRIO 398009,89 426607,67 457352,57 490405,79 525940,66
% en ventas 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
En este caso para el primer año, el punto de equilibrio del inversionista será vender un 28% de sus
ventas totales anuales, para que sus ingresos sean iguales a sus costos.
135
PUNTO DE EQUILIBRIO DEL PROYECTO
COMPONENTES 2012 2013 2014 2015 2016
TOTAL COSTOS FIJOS 119297,70 127617,97 136562,93 146179,48 156518,03
TOTAL COSTOS VARIABLES 776375,39 834665,66 897332,36 964704,07 1037134,05
TOTAL COSTOS 895673,09 962283,63 1033895,29 1110883,55 1193652,08
INGRESOS 1333609,92 1433737,35 1541382,35 1657109,34 1781525,11
PUNTO DE EQUILIBRIO 285511,01 305423,63 326831,29 349846,24 374589,14
% en ventas 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21
COMPONENTES 2017 2018 2019 2020 2021
TOTAL COSTOS FIJOS 166304,14 178253,41 191099,84 204910,77 219758,63
TOTAL COSTOS VARIABLES 1115002,07 1198716,43 1288716,06 1385472,86 1489494,16
TOTAL COSTOS 1281306,22 1376969,84 1479815,90 1590383,64 1709252,80
INGRESOS 1915282,01 2059081,39 2213677,22 2379880,10 2558561,50
PUNTO DE EQUILIBRIO 398009,89 426607,67 457352,57 490405,79 525940,66
% en ventas 0,21 0,21 0,21 0,21 0,21
Elaboración: El Autor / Fuente: Estudio Propio
El punto de equilibrio del proyecto para el primer año será vender el 21% de su producción anual.
Por debajo de las ventas de este porcentaje los ingresos serán inferiores a los costos, y por encima
de este porcentaje, los ingresos superaran los costos, garantizando una utilidad.
136
7.10 ÍNDICES FINANCIEROS
7.10.1 MARGEN DE UTILIDAD BRUTA
Mide la relación entre la utilidad bruta sobre los ingresos totales. Su fórmula es la siguiente:
UTILIDAD BRUTA / VENTAS:
495159,36 / 1333609,90 = 0,3712
7.10.2 MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA
Mide la relación entre la utilidad operativa sobre los ingresos totales.
UTILIDAD OPERATIVA / VENTAS =
383936,83 / 1333609,90 = 0,2878
137
7.10. 3 MARGEN DE UTILIDAD NETA
Mide la relación entre la utilidad neta sobre los ingresos totales. Mientras más alto sea este
valor será mejor.
UTILIDAD NETA / VENTAS =
244759,73 / 1333609,90 = 0,1853
7.10.4 RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES (ROA)
En ingles “Rate of return of assets” Es la proporción entre la utilidad neta sobre los activos
totales. Esta razón financiera muestra la capacidad de los activos en generar ganancias.
UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES
244759,73 / 558980,10 = 0,4378
138
7.10.5 RETORNO SOBRE EL PATRIMONIO
Este indicador señala la tasa de rendimiento que obtienen los accionistas de la empresa
respecto su inversión. Mientras mayor sea esta tasa mayor será la ganancia de los
accionistas.
UTILIDAD NETA / PATRIMONIO
244759,73/ 109135,2 = 2,24
7.10. 6 ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO
Miden la proporción de los activos totales que son financiados por los inversionistas.
Mientras mayor sea el número, significa una cantidad mayor de dinero usada para generar
utilidades.
TOTAL PASIVOS / ACTIVOS
449844,9/ 558980,10 = 0,8074
139
CAPÍTULO 8
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.1. - CONCLUSIONES
1.- La importación de materias primas desde la Republica Popular China, garantizan un
stock permanente de materias primas y de calidad, lo cual permite tener continuidad en
cualquier actividad económica.
2.- Contar como socio proveedor de materias primas con el mercado chino da una gran
confianza para el empresario ecuatoriano, ya que existe una infraestructura logística muy
bien desarrollada, facilidades de comunicación, garantías bancarias y los productos idóneos
para realizar cualquier emprendimiento o dar continuidad a un negocio en marcha.
3.- Tanto la demanda de plástico pvc en rollos, como de productos terminados de plástico
pvc es mayor a la oferta, lo cual hace necesario la provisión de esta materia desde el
exterior, en razón de que en el país no existe producción de este tipo de materiales, y en los
países pertenecientes a la Comunidad Andina, el único productor que es la empresa
POLIFILM de Venezuela, la misma que no puede abastecer al mercado ecuatoriano en su
totalidad, tampoco puede ofertar a precios competitivos.
140
4.- DIFRANCO cuenta con todos los recursos para la importación de los rollos de plástico,
además cuenta con socios comerciales ya establecidos, y para la fabricación y distribución
posee la capacidad instalada necesaria para el presente proyecto, lo cual permite una
correcta ejecución de todo el sustento teórico.
5.- La inversión y financiamiento para el desarrollo de este proyecto son manejables.
DIFRANCO está en la capacidad de aportar con la infraestructura necesaria, y el resto del
capital es posible financiarlo con una institución crediticia.
6.- Con la importación de estas materias primas, los costos de producción son bastante
aceptables, y permiten obtener un margen de utilidad atractivo para el inversionista.
7.- Los indicadores financieros reflejan un valor positivo, y garantizan la rentabilidad del
proyecto, lo cual permite a los inversionistas tomar una decisión con gran seguridad y
confianza para este emprendimiento.
8.- El presente proyecto no tuvo mayores complicaciones en cuanto a los trámites de
importación, ya que no se necesita ninguna licencia de importación para la subpartida
3920.43.00.00
141
8.2. - RECOMENDACIONES
1.- Las autoridades gubernamentales deberán garantizar al sector industrial una política
clara en cuanto a la provisión de sus materias primas, con una tarifa arancelaria estable, y
establecer una política sobre el impuesto de salida de capitales de menor porcentaje, o su
eliminación para estas materias primas.
2.- Tanto el gobierno central como la empresa privada deberían trabajar en conjunto para
tener una cadena logística cada vez más competitiva y ágil en materia trafico para el
comercio exterior. La creación y mejora de líneas navieras, transacciones bancarias,
servicio de desaduanizacion y manejo de carga, son el campo de acción de la empresa
privada. En cuanto al trabajo del gobierno: la desconcentración de puertos y aeropuertos,
plan vial de fácil acceso, agilidad y eficiencia aduanera son los retos que deben proponerse
las diferentes instituciones del Estado relacionadas con esta actividad.
3.- Establecer una política para el mediano plazo, el fomento de la industria petroquímica
en Ecuador, sería una alternativa para satisfacer la existente demanda de plástico pvc.
4.- Fomentar proyectos de inversión como el presente, los cuales involucren la
transformación de materias primas en el territorio nacional, deberían ser ejecutados, ya que
142
el empresario cuenta con todos los recursos necesarios para la obtención de materias primas
desde el exterior.
5.- Las instituciones bancarias deberían promocionar y establecer políticas de crédito
orientadas al sector productor, con la finalidad de incentivar el establecimiento de que más
proyectos industriales puedan ser puestos en marcha.
6.- El incremento de las importaciones de materias primas regulan al mercado interno los
precios de venta, lo cual genera una menor inflación.
7.- Es importante que la administración de la empresa DIFRANCO este siempre pendiente
de la negociación, tanto con los proveedores del exterior como los del mercado local, para
de esta manera los costos se mantengan estables, y los resultados de los balances estén de
acorde con los cálculos proyectados.
8.- Se recomienda que la gerencia de la empresa este siempre pendiente de las
disposiciones de la SENAE, como es el caso de la implementación obligatoria de la firma
electrónica para todos los Operadores de Comercio Exterior (OCEs) para poder tener
acceso al nuevo sistema informático ECUAPASS.
143
BIBLIOGRAFÍA
LIBROS
- PORTER, Michael, “COMPETITIVE STRATEGY: TECHNIQUES FOR ANALYZING
INDUSTRIES AND COMPETITORS”, 1979.
- INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS Y CENSOS, INEC, “PROYECCIONES
DE POBLACIÓN POR PROVINCIAS, CANTONES, ÁREAS, SEXO, Y GRUPOS DE
EDAD”, 2004
- URBINA BACA, Gabriel. EVALUACIÓN DE PROYECTOS , Editorial McGraw-
Hill. México 2001, 4ta. Edición.
- BARRENO, Luis. Manual de Formulación y Evaluación de Proyectos , Quito 2004,
1era. Edición.
- MANUAL DE DISTRIBUCIÓN FÍSICA INTERNACIONAL, DFI
- ESTRADA HEREDIA, Luis Patricio, “Como Realizar Importaciones,” Quito, 2009.
- NASSIR, Sapag Chain y Reinaldo Sapag Chain, “Preparación y Evaluación de
Proyectos” ,4ta edición, 2000
- ZAPATA SÁNCHEZ, Pedro (2.002). “Contabilidad General”4. Colombia: Mc Graw
Hill.Pag72
144
PUBLICACIONES Y ESTUDIOS
- BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, “China: ¿Una Oportunidad Comercial, O Un
Mercado Lejano?”, Estudios de Comercio Internacional, No. 3- Febrero 2007-
- CONSULADO DEL ECUADOR EN CANTÓN-CHINA “Guía Para Exportar A China”,
Mariella Molina Rodríguez, 2009.
- SENESCYT/ MINISTERIO DE EDUCACION “Numero de Estudiantes Matriculados
Periodo 2006-2010”
- DIFRANCO “Estudio de Mercado del Consumo de Productos Escolares” Quito, 2009.
PAGINAS WEB:
- www.aduana.gob.ec
- www.bce.fin.ec
- www.ec.china-embassy.org
- www.ecuadorencifras.com
- www.datasur.com
- www.inec.gob.ec
- http://es.finance.yahoo.com/divisas/conversor/#from=CNY;to=USD;amt=2000
- http://wanxing-plastic.en.alibaba.com/
- www.alibaba.com
145
- www.mofcom,gov.cn
. http://english.customs.gov.cn/publish/portal191/
-http://www.tpg.com.ec/sitetpg/webpages/tpg_tconten.php
- http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/
- http://html.rincondelvago.com/mano-de-obra_1.html
- www.wikipedia.com
- https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/ch.html
- www.bce.fin.ec
146
ANEXOS
ANEXO 1
POLIZA DE SEGURO TRANSPORTE INTERNACIONAL
147
ANEXO 2
BILL OF LADING
148
ANEXO 3
TERMINAL HANDLING CHARGE (T.H.C.)
149
ANEXO 4
COSTOS LOCALES NAVIERA (DESUNITARIZACION)
150
ANEXO 5
LIQUIDACION DE DAU ELECTRONICO
151
ANEXO 6
ALMACENAMIENTO / AFORO FISICO ADUANA
152
ANEXO 7
COTIZACION DESADUANIZACION
PRELIQUIDACION APROXIMADA DE ADUANA
TRADING EXPRESS S.A.
IMPORTADOR DIFRANCO
PRODUCTO ROLLOS
ORIGEN SHANGHAI
PESO 1 CONTENEDOR 20'
MEDIDAS
FECHA 16/01/2012
REGIMEN MARITIMO SHANGHAI-GYE-UIO
1. CALCULO DE IMPUESTOS
FOB 31.263,00
FLETE 2.256,00
CFR 33.519,00
SEGUGO 1% 240,19
CIF 33.759,19
Derechos Arancelarios 20% 6.751,84
Tasa de Modernización 0% 0,00
Fodinfa 0,50% 168,80
Corpei 0,00
Clausula de Salvaguardia 0,00
BASE IMPONIBLE 40.679,82
IVA (CREDITO TRIBUTRARIO) 12% 4.881,58
2. VALORES PRELIQUIDADOS A PAGAR
TOTAL IMPUESTOS 11.802,21
GASTOS ADICIONALES
VERIFICADORA 0,00
12% IVA VERIFICADORA 0,00
POLIZA DE SEGURO 0,00
ALMACENAJE + IVA HASTA 5 DIAS ADUANA 250,00
HONORARIOS DESADUANIZACION 190,40
T.H.C. 135,00
COSTO POR MANEJO PAGO LOCAL 106,40
FLETE INTERNO GYE-UIO-GYE 500,00
FLETE INTERNACIONAL 2.256,00
VALOR A PAGAR POR IMPUESTOS, FLETE, DOCUMENTACION 15.240,01
CCNI
TRANSITO: 33 DIAS / SALIDAS SEMANALES
21 DIAS LIBRES
VIGENCIA: 31-01-2012
153
ANEXO 8
TASAS DE INTERES REFERENCIALES BANCO CENTRAL DEL ECUADOR JUNIO
2012
Tasas de Interés
JUNIO 2012 (*) 1. TASAS DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIGENTES
Tasas Referenciales Tasas Máximas
Tasa Activa Efectiva Referencial para el segmento:
% anual
Tasa Activa Efectiva Máxima para el segmento:
% anual
Productivo Corporativo 8.17 Productivo Corporativo 9.33
Productivo Empresarial 9.53 Productivo Empresarial 10.21
Productivo PYMES 11.20 Productivo PYMES 11.83
Consumo 15.91 Consumo 16.30
Vivienda 10.64 Vivienda 11.33
Microcrédito Acumulación Ampliada 22.44 Microcrédito Acumulación
Ampliada 25.50
Microcrédito Acumulación Simple 25.20 Microcrédito Acumulación Simple 27.50
Microcrédito Minorista 28.82 Microcrédito Minorista 30.50
2. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS PROMEDIO POR INSTRUMENTO
Tasas Referenciales % anual Tasas Referenciales % anual
Depósitos a plazo 4.53 Depósitos de Ahorro 1.41
Depósitos monetarios 0.60 Depósitos de Tarjetahabientes 0.63
Operaciones de Reporto 0.24 3. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES POR PLAZO
Tasas Referenciales % anual Tasas Referenciales % anual
Plazo 30-60 3.89 Plazo 121-180 5.11
Plazo 61-90 3.67 Plazo 181-360 5.65
Plazo 91-120 4.93 Plazo 361 y más 5.35 4. TASAS DE INTERÉS PASIVAS EFECTIVAS MÁXIMAS PARA LAS
INVERSIONES DEL SECTOR PÚBLICO (según regulación No. 009-2010)
5. TASA BÁSICA DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR 6. OTRAS TASAS REFERENCIALES
Tasa Pasiva Referencial 4.53 Tasa Legal 8.17 Tasa Activa Referencial 8.17 Tasa Máxima Convencional 9.33
7. Tasa Interbancaria 8. Boletín de Tasas de Interés
8.1. Boletín Semanal de Tasas de Interés 8.2. Comparación Tasas: Activas Promedio – Referenciales BCE
9. Información Histórica de Tasas de Interés
154
ANEXO 9
LISTA DE PRECIOS DE DIFRANCO
LISTA DE PRECIOS
PRODUCTOS DE LINEA
PRODUCTO CANTIDAD
50 - 200 201- 500 501 o +
CARPETAS / ARCHIVADORES
Carpeta 2 anillos cuaderno 1,95 1,8 1,65
Carpeta 2 anillos encapsulada cuaderno 2,15 1,98 1,82
Carpeta 2 anillos oficio 2,28 2,1 1,93
Carpeta 2 anillos encapsulada oficio 2,6 2,4 2,2
Carpeta 2 anillos encapsulada lomo 5 3,64 3,36 3,08
Carpeta 2 anillos encapsulada lomo 8 4,55 4,2 3,85
Carpeta 3 anillos oficio 3,25 3 2,75
Carpeta 3 anillos encapsulada oficio 3,64 3,36 3,08
Carpeta 3 anillos encapsulada lomo 5 4,88 4,5 4,13
Carpeta 3 anillos encapsulada lomo 8 5,72 5,28 4,84
FOLDERS
Folder tapa transparente cuaderno 0,46 0,42 0,39
Folder tapa transparente oficio c/vincha 0,59 0,54 0,5
FORROS PARA CUADERNO (MICA)
Forro cuaderno cosido 0,33 0,3 0,28
Forro cuaderno de dibujo 0,36 0,34 0,31
Forro cuaderno pequeño 0,27 0,25 0,23
Forro cuaderno universitario 100 /200h 0,36 0,34 0,31
PROTECTORES
Protector de CD. 0,2 0,18 0,17
Protector de documentos ( A4 /oficio ) 0,3 0,28 0,25
Protector de documentos A3 0,6 0,55 0,51
Estuche libreta de ahorros (1) 0,2 0,18 0,17
Estuche libreta de ahorros (2 / 3) 0,26 0,24 0,22
Estuche libreta de ahorros (4) 0,39 0,36 0,33
Estuche libreta de ahorros (5) 0,52 0,48 0,44
Nota, estos precios no incluyen IVA
Atentamente,
DIFRANCO
155
ANEXO 10
RUC DIFRANCO
156
157
ANEXO 11
COSTOS LOCALES EN CHINA
158
ANEXO 12
PROFORMA SUMINISTROS DE OFICINA
PC komputer / Suministros de oficina
ALBAN PALOMINO EZEQUIEL ERNESTO
www.pckomputers.com
Matriz: maldonado s26-13 y Cusubamba, telf: 2687 043
PROFORMA
CLIENTE DIFRANCO
FECHA 12-mar-12
CANTIDAD ITEM PRECIO TOTAL
6 computadores de escritorio 650 3900
2 impresoras lexmark 1200 2400
6 teléfonos 60 360
6 escritorios 132,2 793,2
18 sillas 45 810
6 archivadores 112 672
Nota: Estos precios incluyen IVA Validez de la oferta: 30 días
159
ANEXO 13
ORDENES DE COMPRA ACTUALES DE CLIENTES REALES
160
ORDEN DE COMPRA PACO 1 / 7 JULIO 2012
161
PEDIDO JUAN MARCET FEBREO 2012 ( 1 / 9)